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南方高增长（）
基金类型：混合型、LOF&&&&
成立日期：&&&&
基金规模：14.29亿份&&&&
基金经理：
基金全称：南方高增长混合型证券投资基金&&&&
基金管理人：
基金净值[]
日增长率：&&&&
累计净值：
近一周增长率3.49%
近一月增长率1.90%
近一季增长率-1.03%
近半年增长率-4.30%
净值估算&仅供参考&
净值估算涨跌--
净值估算涨跌幅--
购买状态：申购-&&
|&&赎回-&&
原申购费率：1.5%
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该基金与其他基金对比
沪深300指数
深市基金指数
沪市基金指数
*左图显示走势对比
基金重仓一览
同类平均[混合型]
同类排名[混合型]
四分位排名[混合型]
过往业绩不代表未来表现，投资需谨慎。统计截止日期：
评级日期：
投资建议：
基金收益：
风险评级：
南方高增长(160106)基金经理
张原:张原:美国密歇根大学经济学硕士学位,具有基金从业资格。2006年4月加入南方基金,曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员,南方高增及南方隆元基金经理助理;2015年4月起,任投资部副总监;2009年9月至2013年4月,任南方500基金经理;2010年2月起,任南方绩优基金经理;2011年2月起,任南方高增基金经理。
前10大股票持仓占比：47.74%
前5大债券 持仓占比：5.31%
南方高增长期末总份额为14.29亿份，相比减少0.24亿份
(本季申购数为0.37亿份，赎回数为0.61亿份)
持仓量（万）
市值（万）
占净资产比例
专家在线 王晶证号：J3
众禄基金APP南方高增长前收
南方基金管理有限公司
基金净值走势图
基金净值走势图
份额净值（元）
累计份额净值（元）
首次募集资产净值规模（元）
最新资产净值规模（元）
个人首次投资最低金额
个人追加最低金额
期间回报率
过去一个月
过去三个月
分红金额（元）
意见与建议
需要用钱，可在产品到期前提前申请变现借款，成交后获得资金。
保守型组合基准：
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近一周增长率3.49%
近一月增长率1.90%
近一季增长率-1.03%
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南方高增：2008年年度报告摘要
南方高增长股票型开放式证券投资基金2008年年度报告摘要
日
基金管理人： 南方基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
送出日期：日
§1重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自日起至12月31日止。
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 南方高增
基金交易代码 160106(前端)
160107(后端)
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 日
报告期末基金份额总额 3,517,550,541.42份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 日
注：后端收费模式申购基金份额不能转入交易所场内交易
2.2基金产品说明
投资目标 本基金为股票基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以具有高成长性的公司为主要投资对象，力争为投资者寻求最高的超额回报。
投资策略 作为以高增长为目标的股票基金，本基金在股票和可转债的投资中，采用“自下而上”的策略进行投资决策，以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”，通过定量与定性相结合的评价方法，选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍，且根据该体系，在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司，或者是面临重大的发展机遇，具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象，这类股票占全部股票市值的比例不低于80%。
业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为股票基金，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：
基金整体业绩基准＝上证综指×90％＋上证国债指数×10％
风险收益特征 本基金定位为股票基金，坚持积极投资、价值投资的理念，以具有高成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称： 南方基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 鲍文革 宁敏
联系电话 8 010－
tgxxpl@bank-
客户服务电话 400-889-
传真 9 010－
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
基金年度报告置备地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 -1,494,480,450.19 7,012,540,874.26 572,503,393.97
本期利润 -6,124,739,890.84 8,501,541,953.45 2,507,702,711.76
加权平均基金份额本期利润 -1.1
本期基金份额净值增长率 -56.07% 135.65% 127.94%
3.1.2期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末可供分配份额利润 0.6 0.0172
期末基金资产净值 3,676,336,960.28 12,677,918,961.57 14,587,407,750.76
期末基金份额净值 1.0 1.2455
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率（1） 份额净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)
过去三个月 -7.06% 2.00% -18.24% 2.49% 11.18% -0.49%
过去六个月 -21.89% 2.14% -29.90% 2.53% 8.01% -0.39%
过去一年 -56.07% 2.36% -60.81% 2.56% 4.74% -0.20%
过去三年 135.98% 2.00% 54.10% 2.02% 81.88% -0.02%
自基金合同生效起至今 152.33% 1.87% 69.77% 1.91% 82.56% -0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
南方高增长证券投资基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（日至日）
注：根据本基金合同，本基金的投资标的物包括国内依法公开发行的各类股票、债券及其他金融工具，其中股票（含可转债）的投资比例为60%－95%。截止报告期末，本基金股票投资比例为65.74％，符合基金合同的要求。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金合同生效日为日，2005年度数据的计算期间为日至日，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2008年 4.000 654,968,636.06 864,523,536.83 1,519,492,172.89 本期分红二次
2007年 - - - - 本期未分红
2006年 9.040 633,804,926.11 85,213,323.81 719,018,249.92 本期分红四次
合计 13.040 1,288,773,562.17 949,736,860.64 2,238,510,422.81
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字[号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场（集团）有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达1,500多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；15只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金和南方恒元保本混合型证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2基金经理小组成员简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吕一凡 本基金的基金经理 日 日 9年 经济学硕士，具有基金从业资格。曾任深圳证券交易所综合研究所研究员，2000年加入南方基金，历任研究员、南方稳健成长基金经理助理、开元证券投资基金经理、南方高增长基金经理。
谈建强 本基金的基金经理 日 - 12年 经济学硕士，注册会计师，具有基金从业资格。曾任职于上海申华实业股份有限公司、海南港澳国际信托投资公司、中海信托投资有限责任公司。2006年9月加入南方基金，2006年12月-2008年6月，任南方绩优基金经理；2008年4月至今，任南方高增长基金经理；2008年6月至今，任南方价值基金经理。
注： 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，投资云南铜业非公开发行股票市值占净值比例、投资于流通受限三个月以上的股票估值之和占基金资产净值的比例曾因限售期内股票净值大幅上涨而超过公司内部有关规定，托管人对此进行了提示。上述有限售条件的流通股已经于日上市流通，相关投资比例已符合公司内部的规定。除此之外，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方高增长证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
1、行情回顾和运作分析
2008年，在全球金融危机和经济增长模式转型的双重挤压下，宏观经济形势急转直下，大部分投资者在还未完全适应上半年严重通胀局面的情况下，就突然不得不直面全球金融海啸对实体经济造成的巨大破坏，这导致了A股市场经历了历史上最大的一轮年度单边下跌行情，全年上证综指下跌近65%，其间基本未出现象样的反弹，给市场参与者造成了巨大的损失。由于本基金在年初对市场出现了较大程度的误判，在9月份之前总体上保持了高仓位运作，导致基金净值产生较大的亏损。三季度开始，随着金融危机向实体经济传导的负面影响逐步显现，本基金调整了组合配置结构，在降低股票仓位的同时，偏向于防御策略，减少了与宏观经济表现相关度高的周期性行业配置比例，适当增持了业绩稳定增长及景气回升的公司股票。11月初，政府推出四万亿刺激经济的政策，标志着财政政策和货币政策全面向保增长转变，市场心态逐渐趋于稳定，并引发了一波以政府投资拉动为主题的反弹行情，本基金亦积极把握市场反弹机会进行操作。但由于全年市场系统性下跌幅度过大，直至年底本基金仍未能实现扭亏，在此本基金管理组真诚地向全体基金持有人表示歉意。
2、本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.0451元，本报告期份额净值增长率为-56.07%，同期业绩比较基准增长率为-60.81%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
2009年，很多企业仍将面临需求下滑和产能过剩的局面，赢利增长情况不容乐观，经济摆脱目前困境走向复苏尚待时日；另一方面，政府实施大规模的刺激经济政策和产业振兴计划后，投资对经济的拉动效应会逐步显现，使投资者对经济前景产生较为积极的预期，而现阶段较低的估值水平、政策刺激下市场信心的逐步恢复以及比较宽松的流动性，有利于市场向好发展。我们认为二者最终的博弈结果很可能导致市场处于宽幅震荡之中，虽然不利的经济背景下主题性、题材性交易机会比以往更引人注目，但确定性成长的公司将会是最后的胜者。
在投资策略上，2009年本基金继续看好受益于基础设施建设扩大和内需稳定增长的行业，同时将采取灵活的操作策略，密切关注国内外经济动向，及时捕捉经济转折信号，继续扩大和深入对上市公司的研究，精选个股，实现基金资产的长期稳定增值。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同的“收益分配原则”中约定：“如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配”。本报告期已分配1,519,492,172.89元为2007年度应分配额。由于本报告期内本基金出现亏损，不符合基金合同约定的收益分配条件，因此不进行2008年度收益分配。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方高增长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核。本报告期内，本基金出现了投资非公开发行股票市值占净值比例、投资于流通受限三个月以上的股票估值之和占基金资产净值的比例超过公司内部有关规定的情况，托管人对此进行了提示。
本基金本期利润-6,124,739,890.84元，本期已实现收益-1,494,480,450.19元。本报告期内，本基金累计收益分配金额1,519,492,172.89元。
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内。）投资组合报告等数据真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
日
§6审计报告
本基金2008年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2009)第20092号“标准无保留意见的审计报告”。投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：南方高增长证券投资基金
报告截止日：日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
日 上年度末
日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 640,729,260.25 1,639,109,894.04
结算备付金
3,004,374.34 11,938,631.93
存出保证金
1,703,517.44 4,835,476.13
交易性金融资产 7.4.7.2 3,081,708,554.76 10,933,840,858.51
其中：股票投资
2,416,714,392.76 10,330,715,344.71
基金投资
664,994,162.00 603,125,513.80
资产支持证券投资
衍生金融资产 7.4.7.3 0.00 9,087,408.11
买入返售金融资产 7.4.7.4
应收证券清算款
0.00 118,409,931.45
应收利息 7.4.7.5 13,666,899.25 12,058,362.03
应收股利
应收申购款
245,305.63 9,894,722.90
递延所得税资产
其他资产 7.4.7.6
3,741,057,911.67 12,739,175,285.10
负债和所有者权益 附注号 本期末
日 上年度末
日
负 债：
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付证券清算款
49,576,705.16 0.00
应付赎回款
5,204,239.68 33,884,179.58
应付管理人报酬
4,883,028.50 15,375,327.29
应付托管费
813,838.09 2,562,554.55
应付销售服务费
应付交易费用 7.4.7.7 2,582,265.69 7,342,254.91
应交税费
递延所得税负债
其他负债 7.4.7.8 1,660,874.27 2,092,007.20
负债合计
64,720,951.39 61,256,323.53
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,517,550,541.42 4,319,502,478.25
未分配利润 7.4.7.10 158,786,418.86 8,358,416,483.32
所有者权益合计
3,676,336,960.28 12,677,918,961.57
负债和所有者权益总计
3,741,057,911.67 12,739,175,285.10
注：报告截止日日，基金份额净值1.0451元，基金份额总额3,517,550,541.42份。
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体：南方高增长证券投资基金
本报告期：日至日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
日至日 上年度可比期间
日至
日
一、收入
-5,920,046,017.74 8,830,558,730.11
1.利息收入
26,641,787.80 21,416,586.53
其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,569,737.79 8,870,602.93
债券利息收入
17,565,650.62 11,347,407.43
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入
506,399.39 1,198,576.17
2.投资收益（损失以“－”填列）
-1,319,288,113.27 7,289,661,249.65
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,358,752,994.22 7,259,075,507.90
基金投资收益
债券投资收益 7.4.7.13 2,708,989.06 -301,600.16
资产支持证券投资收益
衍生工具收益 7.4.7.14 -3,674,485.60 -16,483,875.52
股利收益 7.4.7.15 40,430,377.49 47,371,217.43
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 7.4.7.16 -4,630,259,440.65 1,489,001,079.19
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
5.其他收入（损失以“－”号填列） 7.4.7.17 2,859,748.38 30,479,814.74
二、费用（以“－”号填列）
-204,693,873.10 -329,016,776.66
1．管理人报酬
-104,736,813.41 -167,446,707.96
2．托管费
-17,456,135.55 -27,907,784.58
3．销售服务费
4．交易费用 7.4.7.18 -80,059,402.28 -128,957,186.41
5．利息支出
-1,893,460.44 -4,148,735.82
其中：卖出回购金融资产支出
-1,893,460.44 -4,148,735.82
6．其他费用 7.4.7.19 -548,061.42 -556,361.89
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
-6,124,739,890.84 8,501,541,953.45
所得税费用（以“－”号填列）
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-6,124,739,890.84 8,501,541,953.45
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方高增长证券投资基金
本报告期：日至日
单位：人民币元
项目 本期
日至日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,319,502,478.25 8,358,416,483.32 12,677,918,961.57
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） 0.00 -6,124,739,890.84 -6,124,739,890.84
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） -801,951,936.83 -555,398,000.73 -1,357,349,937.56
其中：1.基金申购款 969,504,242.53 978,259,771.95 1,947,764,014.48
2.基金赎回款（以“－”号填列） -1,771,456,179.36 -1,533,657,772.68 -3,305,113,952.04
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） 0.00 -1,519,492,172.89 -1,519,492,172.89
五、期末所有者权益（基金净值） 3,517,550,541.42 158,786,418.86 3,676,336,960.28
项目 上年度可比期间
日至日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 11,712,008,124.34 2,875,399,626.42 14,587,407,750.76
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） 0.00 8,501,541,953.45 8,501,541,953.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） -7,392,505,646.09 -3,018,525,096.55 -10,411,030,742.64
其中：1.基金申购款 4,957,934,562.13 4,964,630,779.16 9,922,565,341.29
2.基金赎回款（以“－”号填列） -12,350,440,208.22 -7,983,155,875.71 -20,333,596,083.93
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） 0.00 0.00　 0.00
五、期末所有者权益（基金净值） 4,319,502,478.25 8,358,416,483.32 12,677,918,961.57
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告完全一致。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于日下调32,700,000.00元，相应调减本基金的净利润32,700,000.00元和基金资产净值32,700,000.00元。
7.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司 基金管理人的股东
联合证券有限责任公司(“联合证券”) 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
日至日 上年度可比期间
日至日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交金额 占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 973,308,796.73 3.86% 4,799,210,884.39 11.25%
兴业证券 3,642,304,814.15 14.45% 3,011,193,116.05 7.06%
联合证券 3,137,942,695.11 12.45% 3,370,462,289.08 7.90%
7.4.3.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
日至日 上年度可比期间
日至日
成交金额 占当期权证
成交总额的比例 成交金额 占当期权证
成交总额的比例
华泰证券 0.00 0.00% 92,609,503.10 45.44%
兴业证券 0.00 0.00% 71,202,263.29 34.94%
联合证券 37,939,643.83 100.00% 0.00 0.00%
7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
日至日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 790,819.11 3.74% 127,810.40 4.95%
兴业证券 2,959,404.62 14.01% 182,525.23 7.07%
联合证券 2,667,231.36 12.63% 321,819.49 12.47%
关联方名称 上年度可比期间
日至日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 3,663,697.52 10.65% 717,890.49 9.78%
兴业证券 2,356,278.28 6.85% 0.00 0.00%
联合证券 2,763,757.33 8.04% 509,908.66 6.95%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
日至日 上年度可比期间
日至日
当期应支付的管理费 104,736,813.41 167,446,707.96
其中：当期已支付 99,853,784.91 152,071,380.67
期末未支付 4,883,028.50 15,375,327.29
支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
日至日 上年度可比期间
日至日
当期应支付的托管费 17,456,135.55 27,907,784.58
其中：当期已支付 16,642,297.46 25,345,230.03
期末未支付 813,838.09 2,562,554.55
支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.3.2.3 销售服务费
无。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
日至日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 97,711,535.62 0.00 0.00 0.00 1,032,700,000.00 1,164,454.39
上年度可比期间
日至日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 0.00 99,804,523.29 0.00 0.00 2,497,102,400.00 1,510,889.39
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期
日至日 上年度可比期间
日至日
期初持有的基金份额 50,005,000.00 50,005,000.00
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 50,005,000.00 50,005,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 1.42% 1.16%
7.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
日至日 上年度可比期间
日至日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 640,729,260.25 8,389,787.28 1,639,109,894.04 8,504,615.85
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
日至日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股） 总金额
兴业证券 601766 中国南车 新股发行 901,000
1,964,180.00
上年度可比期间
日至日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股） 总金额
华泰证券 601166 兴业银行 新股发行 893,000 14,270,140.00
7.4.4 期末（日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码 证券
名称 成功
认购日 可流通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量
（单位： ） 期末
成本总额 期末
估值总额
000401 冀东水泥 08/07/01 09/07/01 非公开发行 11.83 9.9 5,000,000.00 59,150,000.00 49,500,000.00
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码 股票
名称 停牌
日期 停牌
原因 期末
估值单价 复牌
日期 复牌
开盘单价 数量（股） 期末
成本总额 期末
估值总额
000792 盐湖钾肥 08/06/26 资产重组 56.78 08/12/26 78.23 1,500,000.00 130,361,247.86 85,170,000.00
青海盐湖钾肥股份有限公司股票自日复牌至日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于日采用指数收益法估值。该股票于日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,416,714,392.76 64.60
其中：股票
2,416,714,392.76 64.60
2 固定收益投资
664,994,162.00 17.78
其中：债券
664,994,162.00 17.78
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
643,733,634.59 17.21
6 其他资产
15,615,722.32 0.42
7 合计
3,741,057,911.67
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 46,126,445.90 1.25
B 采掘业 485,867,151.43 13.22
C 制造业 998,808,101.44 27.17
C0 食品、饮料 336,876,683.26 9.16
C1 纺织、服装、皮毛 32,817,338.00 0.89
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 105,147,520.00 2.86
C5 电子 5,616,000.00 0.15
C6 金属、非金属 199,704,156.88 5.43
C7 机械、设备、仪表 272,100,911.45 7.40
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 46,545,491.85 1.27
D 电力、煤气及水的生产和供应业 80,125,296.00 2.18
E 建筑业 120,383,285.76 3.27
F 交通运输、仓储业 17,898,269.12 0.49
G 信息技术业 149,148,954.73 4.06
H 批发和零售贸易 147,339,751.42 4.01
I 金融、保险业 209,432,783.68 5.70
J 房地产业 63,496,235.98 1.73
K 社会服务业 36,810,000.00 1.00
L 传播与文化产业 61,278,117.30 1.67
M 综合类 - -
合计 2,416,714,392.76 65.74
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称
公允价值 市值占基金
资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 1,606,815 174,660,790.50 4.75
2 600547 山东黄金 2,599,832 126,247,841.92 3.43
3 600489 中金黄金 2,599,912 96,820,722.88 2.63
4 601088 中国神华 5,499,901 96,468,263.54 2.62
5 600739 辽宁成大 7,382,683 89,773,425.28 2.44
6 000792 盐湖钾肥 1,500,000 85,170,000.00 2.32
7 600036 招商银行 6,748,173 82,057,783.68 2.23
8 600030 中信证券 4,500,000 80,865,000.00 2.20
9 600011 华能国际 11,578,800 80,125,296.00 2.18
10 601808 中海油服 6,342,494 75,412,253.66 2.05
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于网站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例（％）
1 601318 中国平安 611,805,746.44 4.83
2 600739 辽宁成大 595,911,142.51 4.70
3 000629 攀钢钢钒 546,213,977.66 4.31
4 600036 招商银行 486,962,281.70 3.84
5 601919 中国远洋 422,002,862.99 3.33
6 600030 中信证券 409,351,469.22 3.23
7 600019 宝钢股份 404,315,485.88 3.19
8 600519 贵州茅台 388,295,389.78 3.06
9 000898 鞍钢股份 359,947,354.27 2.84
10 000002 万
科Ａ 343,967,151.36 2.71
11 601088 中国神华 304,436,322.02 2.40
12 000792 盐湖钾肥 291,098,311.72 2.30
13 600031 三一重工 248,260,343.51 1.96
14 601390 中国中铁 229,472,899.03 1.81
15 601166 兴业银行 209,126,716.68 1.65
16 600737 中粮屯河 208,955,181.85 1.65
17 000401 冀东水泥 190,204,483.90 1.50
18 601398 工商银行 188,423,327.75 1.49
19 000527 美的电器 185,070,914.60 1.46
20 000839 中信国安 184,192,612.32 1.45
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例（％）
1 600019 宝钢股份 704,144,489.51 5.55
2 000002 万
科Ａ 576,815,316.80 4.55
3 600036 招商银行 569,224,082.60 4.49
4 601390 中国中铁 564,311,755.27 4.45
5 600030 中信证券 546,487,683.38 4.31
6 000629 攀钢钢钒 542,304,408.48 4.28
7 601919 中国远洋 535,719,153.57 4.23
8 601318 中国平安 477,329,716.96 3.77
9 601006 大秦铁路 476,957,885.44 3.76
10 600000 浦发银行 416,423,238.75 3.28
11 000825 太钢不锈 325,879,375.38 2.57
12 000338 潍柴动力 296,308,413.70 2.34
13 000878 云南铜业 291,065,017.48 2.30
14 600015 华夏银行 249,873,773.66 1.97
15 600050 中国联通 231,535,570.16 1.83
16 600596 新安股份 230,531,414.58 1.82
17 601939 建设银行 206,227,372.42 1.63
18 000898 鞍钢股份 203,493,131.64 1.61
19 600660 福耀玻璃 196,634,901.25 1.55
20 600737 中粮屯河 192,484,393.81 1.52
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 11,763,514,272.36
卖出股票收入（成交）总额 13,682,395,212.90
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 662,963,000.00 18.03
3 金融债券 -
其中：政策性金融债 -
4 企业债券 -
5 企业短期融资券 -
6 可转债 2,031,162.00 0.06
7 其他 - -
8 合计 664,994,162.00 18.09
8.6 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 央票110 2,000,000 196,600,000.00 5.35
2 央票28 1,900,000 183,654,000.00 5.00
3 央票101 1,000,000 98,000,000.00 2.67
4 央票84 1,000,000 97,670,000.00 2.66
5 央票31 900,000 87,039,000.00 2.37
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位：元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,703,517.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,666,899.25
5 应收申购款 245,305.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,615,722.32
8.9.4期末持有的处于转股期的可转债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（％） 流通受限情况说明
1 000792 盐湖钾肥 85,170,000.00 2.32 资产重组
注：青海盐湖钾肥股份有限公司股票自日复牌至日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于日采用指数收益法估值。该股票于日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
171,366 20,526.54 88,075,952.20 2.50% 3,429,474,589.22 97.50%
9.2期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 南方基金管理有限公司 50,005,000.00 18.59%
2 苗春波 3,813,291.00 1.42%
3 钱光伟 2,900,000.00 1.08%
4 朱明 2,777,691.00 1.03%
5 杜鹤鸣 1,875,168.00 0.70%
6 曾立志 1,579,580.00 0.59%
7 吴秀珠 1,391,326.00 0.52%
8 张伟彬 1,371,000.00 0.51%
9 黄宏信 1,150,000.00 0.43%
10 郭红斌 1,083,299.00 0.40%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
2,313,639.31
0.07%
合计
2,313,639.31
§10开放式基金份额变动
基金合同生效日（日）基金份额总额 1,276,869,477.13
报告期期初基金份额总额 4,319,502,478.25
报告期期间总申购份额 969,504,242.53
报告期期间总赎回份额 1,771,456,179.36
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 3,517,550,541.42
单位：份
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：①基金管理人于日刊登公司副总经理邓召明先生离职公告②基金管理人于日发布南方基金管理有限公司副总经理任职公告，聘任王宏远先生、郑文祥先生为公司副总经理③基金管理人于日发布关于变更基金经理的公告，由谈建强先生担任基金经理，吕一凡先生不再担任本基金基金经理④基金管理人于日刊登公司副总经理许小松先生离职公告。
本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用146,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为3年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
（1）证券公司名称及席位数量、股票交易及支付佣金情况
券商名称 交易单元
数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
广发证券股份有限公司 1 930,782,757.19 3.69% 791,163.60 3.75%
联合证券有限责任公司 1 3,137,942,695.11 12.45% 2,667,231.36 12.63%
湘财证券有限责任公司 1 402,136,721.81 1.60% 341,817.13 1.62%
华泰证券股份有限公司 1 973,308,796.73 3.86% 790,819.11 3.74%
国信证券有限责任公司 1 4,226,978,053.84 16.77% 3,592,912.65 17.01%
南京证券有限责任公司 1 - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 1,121,253,411.37 4.45% 911,028.20 4.31%
广州证券有限责任公司 1 2,254,884,644.75 8.95% 1,916,644.65 9.07%
兴业证券股份有限公司 1 3,642,304,814.15 14.45% 2,959,404.62 14.01%
中原证券股份有限公司 1 -　 -　 - -
长江证券有限责任公司 1 1,356,702,432.42 5.38% 1,102,328.54 5.22%
申银万国证券股份有限公司 1 1,758,551,650.87 6.98% 1,494,744.71 7.08%
中信建投证券有限责任公司 1 45,340,966.29 0.18% 36,839.84 0.17%
齐鲁证券有限公司 1 1,795,193,855.58 7.12% 1,525,901.88 7.22%
民生证券有限责任公司 1 282,758,154.91 1.12% 240,339.74 1.14%
中信金通证券有限责任公司 1 743,594,407.13 2.95% 632,050.72 2.99%
长城证券有限责任公司 1 886,518,642.06 3.52% 720,307.55 3.41%
第一创业证券有限责任公司 1 1,644,406,944.67 6.52% 1,397,745.50 6.62%
（2）债券回购及权证交易情况
券商名称 债券
成交金额 占当期债券成交
总额比例 权证成交金额 占当期权证成交
总额比例
广发证券股份有限公司 -　 -　 - -
联合证券有限责任公司 71,057,119.30 54.21% 37,939,643.83 100.00%
湘财证券有限责任公司 -　 -　 - -
华泰证券有限责任公司 -　 -　 - -
国信证券有限责任公司 30,250,990.80 23.08% -　 -　
南京证券有限责任公司 -　 -　 - -
中国银河证券有限责任公司 -　 -　 - -
广州证券有限责任公司 21,788,301.50 16.62% -　 -　
兴业证券股份有限公司 -　 -　 - -
中原证券股份有限公司 -　 -　 - -
长江证券有限责任公司 -　 -　 - -
申银万国证券有限公司 -　 -　 - -
中信建投证券有限责任公司 -　 -　 - -
齐鲁证券有限公司 7,989,056.10 6.09% -　 -　
民生证券有限责任公司 -　 -　 - -
中信金通证券有限责任公司 -　 -　 - -
长城证券有限责任公司 -　 -　 - -
第一创业证券有限责任公司 -　 -　 - -
报告期内无回购交易
（3）本期租用证券公司席位的变更情况
本期未新增席位。
（4）交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序：
A：选择标准
(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
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