股指期货席位变化大揭秘：券商系独霸市场_网易新闻
股指期货席位变化大揭秘：券商系独霸市场
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“券商系期货公司成为股指期货市场的主宰是一种必然,也是金融期货发展的必然趋势。”某大型期货公司副总王川（化名）告诉《每日经济新闻》记者。自4月21日股指期货上市以来,A股市场震荡市格局一举捅破,期指跟随现货市场出现一轮单边式下跌。时至今,恐慌的氛围仍然在市场上空荡漾。在这一切的背后,券商系期货公司抢足了风头。浙江永安领衔的浙系资金成为另一股突围力量,其死“多头”的操作风格为期指添上一道靓丽风景。
券商系独霸期指天下
3年的准备,如今终于修得正果。2007年以来,在股指期货即将推出的传言下,证券公司纷纷加紧了对期货公司的控股、参股。随着股指期货的推出,券商系期货公司前期的辛勤耕耘终于获得回报。
自4月21日股指期货上市至5月19日,股指期货累计成交量前十大席位中,有7家是券商系期货公司,前5名分别是国泰君安、长城伟业、广发期货、银河期货、海通期货,成交量分别达到了110万手、64万手、48万手、41万手、30万手。
在上述累计成交量排行中,非券商系期货仅出现了三家,分别是浙江永安、天琪期货、南华期货。但即便是浙江永安这只在商品期货市场翻云覆雨的浙系资金,在股指期货市场的交易量也不足挂齿。
除了在股指期货累计成交量中占据主导外,每日前20大多空主力持仓席位,券商系期货公司也占据绝对主流。
“券商系期货公司形成独霸的局面一点也不意外。”王川告诉《每日经济新闻》记者,券商系期货公司拥有不少私募资源,这批客户主要就是做投机的。非券商系期货公司往往具有产业优势,其主要客户大部分都具有现货背景,商品套期保值是其重要目的。因此商品市场中成交量排名靠前的非券商系期货公司,在期指市场显然不会出现过大的交易量。
另一方面,券商IB（介绍经纪商）制陆续推进,今后券商每个营业部都可以成为一个开户点,这将使得券商系期货公司在客户资源上占据绝对优势。王川告诉记者,诸如国泰君安这样的全面结算会员,会给没有结算资格的会员单位结算,这也是其交易量较大的另一原因。
国泰君安料“市”如神
股指期货上市后,国泰君安俨然成了期指市场的风向标。4月21日期指4个合约同时挂牌,国泰君安即在1005合约中甩下339手空单。此后的交易日,国泰君安无疑是空头绝对主力,长期盘踞着空头榜首。而在国泰君安的大量空单下,期指市场完全呈现出单边下跌态势。
4月29日,国泰君安在1005合约空头持仓量首次破千,当日1005合约下跌1.44%。此后随着1005合约即将进入交割,多空主力纷纷向1006合约转移。5月18日,国泰君安在1006合约增加空单493手,这是该席位自期指上市以来最大一笔增仓量。5月20日,国泰君安在1006合约空头持仓量已达到1634手,巨大空头持仓令其他席位望尘莫及。虽然国泰君安在增加空单过程中,行情仍有短期小幅反弹,但是整个行情仍延续下跌趋势,国泰君安空头持仓成为了最大的赢家。
为何国泰君安对行情把握如此精准,究竟是什么原因让其坚定成为最大空头。王川告诉记者,这主要是因为国泰君安拥有大量客户带来的优势。
王川认为,在地产调控、加息阴影以及欧债危机等众多利空因素下,现货市场出现一轮大跌。做股票的投资者纷纷选择抛售股票,而这些投资者在期指市场也将选择做空,这也是国泰君安料“市”如神的主要原因。“银河期货、海通期货、广发期货等大牌券商系期货公司的操作理念也是基于同样的道理。”
实际上在国泰君安领衔大牌券商系期货公司成为空头主力同时,多头方面同样能看见这些席位大肆开仓。中信新际分析师蒋林说,同一个席位有人空、肯定有人多。从技术分析上看,前期进入了一波抄底期指的投资者,但是行情向下,他们可能被迫锁仓待后期反弹。蒋林认为,股指期货没有持仓隔夜利息等,所以一些投资者还是愿意这么做,于是就出现多空对锁的现象。
永安领衔浙系资金突围
在券商系期货公司占据期指市场主流之时,浙江永安、南华期货、新湖期货等浙系资金是唯一一股突围力量,其中最活跃的是浙江永安。浙江永安一向被视为浙系资金的大本营,在商品期货市场呼风唤雨,其“死多头”的操作理念在商品期货市场也常会引来现货背景期货公司天量博弈。
在股指期货上市当日,浙江永安即在1005合约上增加344手买单盘踞多头榜首,不过次日1005合约大跌6.39%,永安席位当日减仓117手。4月20日1005合约小幅上涨,当日浙江永安再次增加289手多单,516手多头持仓量再次回到榜首。4月21~28日,浙江永安持续增加多单。此后行情一路下跌,浙江永安不得不认输大幅减持多单。5月12日其在1005合约上增加多单218手,持仓量619手又回升多头榜次席,当日1005合约上涨1.24%。13日浙江永安再次增加多单92手,多单持仓711手,重回多头帮首席,当日1005合约上涨2.06%。14日、17日1005合约分别下跌1.11%、5.02%,浙江永安两日分别减持多单470手、133手。
对于浙江永安“死多头”特点,王川告诉记者,“这主要是浙江资金钱多,在期指市场仍然延续着商品市操作风格。对这批客户而言,钱比货容易得到,而向下做行情,到期缴不出货就将面临巨大损失,所以他们宁可做多而不愿做空。”
（来源：每日经济新闻）
本文来源：每日经济新闻
责任编辑：王晓易_NE0011
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分享至好友和朋友圈　　当我看到中金所每日持仓统计的时候，为如下的数据感到震惊！　　很难得中金所四个合约前20大席位的持仓明细同时披露于众，这样的情形在期指诞生以来的近四年时间里，恐怕是第二次，因为四个合约都达到持仓10000手是不多见的，尤其是远月合约能提前半年增仓至10000手，这说明了主力对未来有足够的信心，对行情应有十分的把握！但让我震惊的不是这个，而是中信期货席位净空单的数字！！　　最近时日，前20大席位的净空单一直保持在12000张左右，并且基本稳定。然而中信期货一个席位，四个合约全部持有净空单，且净空单量达到14000多张！！这意味着整个市场的空头全部集结在中信期货的席位上，是一个空头迎战整体市场的多头！！这不能不让我感到震惊！！是什么人敢于这样疯狂地做空，有着如此大的胆量和全体多头抗衡？！再看中国股市连续阴跌，不断下行，这不能不让我感到中信期货这席位背后的力量有多么可怕，可以肯定地说，操控中国股市最大的黑手就隐藏其间，中国股市背离全球股市义无反顾地倒行逆施，就是这个席位一手导演的！　　什么人可以明目张胆地暴露这么大的空单而不顾及自己的风险敞口，不怕被逼空挤仓？！它的底气到底来源于何方？这不能不引起我们的警觉，我们的监管层是否注意到了这一点呢？！　　更有趣地是，这样内容的帖子我公布于某著名股吧时，即刻被网管删除了，什么意思，你懂的，我不懂！！
楼主发言：15次 发图：0张 | 更多
　　有人关心吗？
　　顶起　　
　　@cxt7077 2楼
22:07:27　　顶起　　-----------------------------　　谢谢
　　@清水道一 　　您很聪明.　　其实看ETF的融券也能说明一些问题.
　　象你说的这么大规模的资金,这种行为,绝非偶然.
　　不做空怎么赚散户的钱
　　@苦语人 4楼
22:15:19　　@清水道一　　您很聪明.　　其实看ETF的融券也能说明一些问题.　　-----------------------------　　ETF的融券绝大多数是曲线融资！这一点要明白！
　　@苦语人
22:15:19　　@清水道一　　您很聪明.　　其实看ETF的融券也能说明一些问题.　　-----------------------------　　@清水道一 7楼
22:18:16　　ETF的融券绝大多数是曲线融资！这一点要明白！　　-----------------------------　　受教.谢指点.
　　@ZZ星空之传说 6楼
22:17:58　　不做空怎么赚散户的钱　　-----------------------------　　这不是简单地做空股市，这是有着巨大阴谋的做空中国！
　　@苦语人 5楼
22:17:00　　象你说的这么大规模的资金,这种行为,绝非偶然.　　-----------------------------　　这背后有着巨大的阴谋！！
　　@苦语人
22:15:19　　@清水道一　　您很聪明.　　其实看ETF的融券也能说明一些问题.　　-----------------------------　　@清水道一
22:18:16　　ETF的融券绝大多数是曲线融资！这一点要明白！　　-----------------------------　　@苦语人 8楼
22:22:12　　受教.谢指点.　　-----------------------------　　学习是相互的，握手！
　　有人看得懂吗？！
　　幕后肯定又有个光大金手指之类的东东吧，应该是有默许的吧已经超过监管范畴了，证明幕后有高人　　
　　长跌漫漫,何处是尽头.
　　意思連續放空到6月？那數據哪有？　　
　　不是很明白
　　@2意3心_919 16楼
23:07:51　　意思連續放空到6月？那數據哪有？　　-----------------------------　　去中金所网站
　　@深圳散户 18楼
00:30:39　　不是很明白　　-----------------------------　　说明你不做期指，呵呵
　　@苦语人 15楼
23:07:42　　长跌漫漫,何处是尽头.　　-----------------------------　　一切需要交易制度的变革，也就是T+0才能彻底改变中国股市目前的现状！！
23:01:12　　幕后肯定又有个光大金手指之类的东东吧，应该是有默许的吧已经超过监管范畴了，证明幕后有高人　　-----------------------------　　恐怕更复杂！！呵呵
　　这14000手的空单会不会被挤仓啊？！
　　等待明天的结果！！呵呵
　　明天挤不挤就看券商和银行的了，挤就大力的挤
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请遵守言论规则，不得违反国家法律法规回复(Ctrl+Enter)螺纹钢暴跌 永安席位两天大赚4.5亿_第一财经
螺纹钢暴跌 永安席位两天大赚4.5亿
第一财经何安 18:34
螺纹钢两个交易日内跌幅达10%，上海钢联钢材事业部总经理助理陈靖夫接受《第一财经日报》记者采访时表示：&两个交易日有这样的跌幅，以传统思维看跌幅是有点过时了，今年环境不同，这种波动率比较正常。&
事实上，这波螺纹钢的跳水是从上周五晚上开始的，由于期货市场上周五的夜盘与本周一日盘属于同一个交易日的行情，因此在日k线形态上仅留下了两根大阴线。以上周五夜盘螺纹钢rb1610最高点2535元/吨为参照，周二日盘该合约最低下探至2264元/吨，跌幅为10.69%，按10倍杠杆计算，市场已经存在穿仓风险。而谁是这场暴跌的赢家呢?
永安席位再成赢家两天大赚4.5亿
今年4月份，与上海混沌投资有限公司董事长葛卫东(业界称&葛老大&)对峙的正是永安席位的多头，那次博弈的结局，永安以胜利告终，&葛老大&虽然高位有所减仓，但还是扛到了最后的下跌。而这一次，永安期货席位变成了空头的&首席&，不变的却是他们又赢了。
数据显示，7月15日(上周五下午收盘)，永安期货席位持有螺纹钢空单总数高达25.89万手，而持有空单第二多的银河期货席位只有7万手螺纹钢空单，第三的方正中期席位有6.95万手螺纹钢空单，可以看出永安席位上的空单是第二名银河席位的3倍还多。
从净持仓来看，永安期货席位当日多单持有量为10.62万手，即净持有空单15.27万手。而银河期货持有螺纹钢多单为9.83万手，银河席位实际上是净多头。方正中期持有多单6.35万手，持有净空单仅有约6000手。
这两天的暴跌，无疑永安又成为了大赢家，按照15万手净空单，300点利润来计算，利润高达4.5亿。
而这场对弈的多头主力可能在南华席位上，数据显示截至7月15日，南华席位的净多头持仓约5.6万手，南华期货席位两天亏损达1.6亿元。
行情何时能走到尾声?可能要看多空主力双方，尤其是空方主力永安席位何时能减仓到合理值，一位长期跟踪持仓的市场人士告诉《第一财经日报》记者，永安净持仓如果回到7万手左右，可能是此轮行情接近尾声的时候了。
从周一的持仓报告来看，永安多空各增仓1万多手，净持仓并没有明显变动。而截至7月19日，收盘永安期货席位空单持有数大减5万手，这显示了永安席位正在选择获利了结，不过该席位持有净空单仍有11万手之多，空头行情可能还远没结束。
现货量价背离 淡季上涨信心不足
资金持仓可能只是市场的一个表象，而更深层次的是基本面不支持此轮行情持续上涨。
此前，杭州象石实业有限公司投资总监宾益湘曾指出，这轮上涨和4月上涨有着明显的不同，当时期货行情是跟着现货市场涨，期货价格贴水，而这次行情却恰恰相反，是期货价格拉着现货走，现货贴水。
现货贴水导致现货商更愿意选择套保，而不是在现货市场卖出螺纹钢。当套保盘持续涌入，投机资金总有承受不了的一天。这或许是为何永安期货席位有那么多空头头寸的原因，据了解永安期货有较多现货背景的产业客户。
陈靖夫告诉记者，从基本面看，一些背离情况可能是导致这波调整的主要原因。首先是期现基差扩大，这种行情期货升水现货一度超过100元;其次，现货成交量水平与价格表现形成背离，在螺纹钢现货价格受期货带动缓慢上涨的过程中，上海钢联跟踪的每日建筑钢材成交量，7月份以来却是在缓慢下降的。这样，在期货升水超过100元，同时现货成交量持续下行对价格不能形成支撑的时候，期现基差只能通过期货价格下跌来实现了。
期货市场经过两天近300点的暴跌，期现价差已经得到修复，期货贴水现货40元。
固利资产管理有限公司总经理王兵告诉《第一财经日报》记者，这波行情更多的是依靠资金的推动，结合了一些概念炒作，譬如市场库存偏低以及唐山大地震纪念活动导致一部分唐山工厂停工。不过市场有些误读了基本面，停工实际对螺纹影响不大，主要影响的是线材方面，在反弹中频繁的止损也使得王兵的净值前期有所回撤。
&这波行情调整的速度太快，节奏难把握，转换速度非常快，还来不及把仓位提上去，价格就下去了。&王兵表示他虽然在这波下跌中持有空头头寸，不过仓位不重。
王兵认为，现在已经错过了最佳的开仓点，短期来看不宜追空，市场随时可能有反弹。建议投资者以逢高做空的思路操作，如果未来价格能够回到2400元/吨左右会是不错的做空位置。
编辑：林倩12月20日，沪胶主力1705合约低开后，在部分多头的减仓离场下，期价振荡下探并一度接近18700元/吨。之后，空头止盈离场令期价自低位快速回抽，多空势均力敌下，期价维持窄幅振荡。午盘，多空争夺升级，伴随着持仓量的增加和成交量的放大，期价波动明显加剧，至尾盘双方难分胜负。
交易所多空持仓前20名数据显示，1705合约出现多空同增态势。其中，多头增持428张，空头增持1526张，空头增持幅度高于多头增持幅度。
具体来看，前20名多头席位中，增持多单的席位有9个。其中，一德期货席位、国海良时期货席位和鲁证期货席位增持幅度均超过500张。减持多单的11个席位中，除了永安期货席位大幅减持超过1000张多单外，其余席位减持幅度均不超过500张，部分席位仅做小幅调整。
前20名空头席位中，增持空单的席位有11个，除了海通期货席位大幅增持1103张空单之外，其余席位增持幅度均在500张以内，有4个席位增持幅度甚至不超过100张。减持空单的9个席位中，仅中信期货席位减持843张表现较为抢眼，其余席位均只做小幅调整。
值得注意的是，当日在持仓上做出多空同向变动操作的席位有6个。永安期货席位在大幅减持1290张多单的同时，仅减持34张空单，净空单增加至4169张。国泰君安期货席位、华泰期货席位和银河期货席位，在各自多头席位上的减持幅度均远高于空头席位，显示这部分席位对后市偏于悲观。相反，浙商期货席位和国投安信期货席位当日虽做出多空同增操作，但在多头席位上的增持幅度远高于空头席位，显示这部分席位对后市更显乐观。
此外，多空持仓均位居排行榜首的海通期货席位，当日在减持82张多单的同时，大幅增持1103张空单，净多单减少至1302张。国信期货席位也在减持142张多单的同时，增持了265张空单，这部分席位对后市悲观心态可见一斑。中信期货席位当日则在增持127张多单的同时，减持了843张空单，体现该席位对后市较为乐观。
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