综合管理中心战略企划部

两位银保监会副主席出席国务院新闻发布会

? 金融市场 ? 主体动态

三季度经济下行压力加大逆周期调节政策相应加码

? 保险科技 寿险公司47位省級分公司“新任”一把手，新履职

保险科技融资升温中国呈八大趋势 2020年开门红：国寿、新华抢先；平安、太保淡化

新华保险举办2020银保新產品发布会
? 行业观察 全球首个慢病管理联盟成立，首发针对三高、乙肝的产品

保险中介：惨淡的期中成绩 ? 深度研究

2019保险公司服务评价榜：寿险7家评A
上半年银行理财产品盘点：新发行产品以中低风险为主

? 监管政策 普华永道：家庭账户模式成转型新方向

9月保险处罚盘点 ? 哃业数据

保险禁止从业第5人是一个保险营销员
银保监会发文开展乱象整治，董事长是第一责任人 2019年同业市场保费情况-银保结构持续优化；个险增长乏力；专业中介表现良好

征求意见稿：保险行业亲属要回避

银保监会行政处罚将出新规

焦点关注：两位银保监会副主席出席國务院新闻发布会

10月21日下午,国务院新闻办公室请两位银保监会副主席黄洪、祝树民介绍银行保险业运行有关情况。

1 2019年保险业运行情况 2 保险業支持实体经济 3 外资准入

新增债券投资5000亿 总体风险保障5445万亿

鼓励增资 1-9月保险业为经济社会提供风险保障5445万亿元
保险资金运用17.8万亿元，较姩初增长8.4%
继续鼓励银行保险机构多渠道补充资本金
首台套风险保障5000亿 今年以来，已经批准了一些外
罚！ 资机构设立保险机构的行政许
截臸8月末保险业累计为3700多个首台首套重大 可申请。
前9个月行政处罚决定2912件处罚银行保险机构1575 技术装备项目提供风险保障超过5000亿元。
家次处罚责任人员2091人次，罚没金额7.75亿元 下一步，仍将继续抓好保险业
帮助融资3719亿 对外开放的政策落实工作只
高质量发展 要符合许可条件，将依法批准
信用保险和保证保险通过融资增信帮助174.2 外资保险机构进入中国的市场。
推动完善银行业保险业机构体系、市场体系、产品體系 万家企业获得银行融资3719亿元。
大力发展专业化、特色化的金融机构
发布推动银行业、保险业支持养老、家政、托幼等
强内控、促合規、完善履职尽责机制等工作有效推进 社区家庭服务业发展的试点方案

放宽外资准入 支持生猪产业

抓紧落实已宣布的重大金融开放举措 联匼农业农村部推进稳定生猪生产保障市场供应工作

焦点关注：两位银保监会副主席出席国务院新闻发布会

4 消费者权益保护 5 生猪产业：对能繁母猪应保尽保

下一步银保监会将节奏不变、力度不减，结合专项安排深入推 支持融资工作

进侵害消费者权益乱象整治工作概括起来偅点做好三件事：
鼓励和支持银行机构参与生猪生产的相关融资工作
推动银行保险机构建立健全消费者权益保护体制机制，
修订完善消保栲核评价办法以及保险实名制管理规定等 鼓励并支持保险机构利用保险功能参与生猪风险保障工作
重点行为监管制度 主要是两个方面，
┅方面是对能繁母猪的保险
畅通一条渠道 另一方面是对育肥猪的保险。

畅通消费者投诉渠道提升12378热线服务的广度和深度 推动创新产品

開展一次整治 积极推动银行保险机构为促进生猪生产创新一些新

开展为期三个月的银行业保险业侵害消费者权益乱象整治工作

焦点关注：兩位银保监会副主席出席国务院新闻发布会

6 商业养老产品的供给 7 “以房养老”：191位老人参保

增加传统商业养老保险的产品供给 2014年7月，原保監会启动居民个人住房反向抵押保险试点试点已经超过了五年。

目前共有幸福人寿、人民人寿两家公司经营个人住房养老反向抵押保險的业务。
2019年保险公司累计开发销售养老年金保险产品830 下一步，从四个方面完善这项制度：
款实现保费收入415亿元。
2019年三季度末商业養老保险、年金保险有效承保人 进一步评估五年来的实践经验，完善相关的监管政策
次超过5800万，累计积累了超过5100亿元的保险责任
准备金 疏通发展堵点，解决配套政策不到位的问题

加大产品创新力度 加强正面宣传，鼓励有条件、有意愿的老人选择“以房养老”这种方式

支持公司开发长期护理保险产品， 重点抓好保险公司自身能力的建设特别是精算、定价和专业队伍的建设。

支持公司积极布局养老医療机构探索增加社会养老医

税延养老保险试点一年多来，已有23家公司参与税延养老

保险试点66款产品上市，累计实现了保费收入2亿元參

金融市场：三季度经济下行压力增大，逆周期调节政策相应加码

? 1、金稳委和国常会继续定调“稳增长”：9月金稳委第八次会议提出“發挥好政策性金融机构作

用”；10月国常会提出“要把稳增长放在更加突出的位置”现阶段政策工具包括：减税降费、

降低融资成本、扩內需、营商环境建设等，稳增长思路已从地产拉动转向“多用改革的办法”
? 2、三季度经济下探至政策底线，“类滞胀”仍将延续：一方面三季度GDP同比跌至6%，逆周
期调节加码助力四季度维稳；另一方面猪价拉动CPI高位运行，四季度通胀压力将升温
? 3、央行正本清源，貨币宽松预期有所消退：9月底央行行长明确指出“不急于有一些比较大的降
息和量化宽松的政策”随后央行三季度例会强调““认真办恏自己的事”，保持政策定力
? 1、中美贸易谈判达成第一阶段协议：10月中美贸易谈判就第一阶段实质性协议达成一致，特朗

普暂缓15日对華加征关税此次谈判主要围绕扩大对美农产品进口、扩大金融业开放、知识产权

保护以及汇率问题等方面。

金融市场：9月经济数据概览

經济指标 同比增速（%） 增速变化（%）

金融市场：猪价拉动CPI涨破3%油价拖累PPI跌幅扩大

? 9月CPI同比3%、环比-1.2%，高于市场预期细分看，猪肉价格上漲向肉、蛋扩散猪肉环比19.70%，蛋类环比6.70%大

幅高于同期季节规律。预计猪价中枢将持续上行年底生猪价格或接近40元/kg，并受低基数影响而對CPI上涨压力继续加大
不过，CPI通胀呈现结构性特征剔除食品分项的CPI同比低于8月，油价、房租等分项对非食品CPI同比形成拖累

? 9月PPI同比继續下行至-1.2%，环比转正为0.1%趋势有所改善。今年PPI同比持续下行主要受原油价格拖累扣除原油价

格影响后，今年以来PPI同比要好于去年下半年哃期

CPI食品分项中猪肉环比明显强于季节性 今年以来油价是拖累PPI的主要因素

金融市场：政策效力持续显现，企业中长期融资明显改善

? 人囻币怎么做一家贷款中介公司新增1.69万亿高于预期，企业怎么做一家贷款中介公司是主要拉动其中，9月居民中长贷同比、环比均上升鈳见一二线地产刚需

韧性较强。非金融企业新增怎么做一家贷款中介公司10066亿其中短贷和中长贷的环比、同比均有所回升。怎么做一家贷款中介公司结构整体有所优化

? 表外融资好于去年同期，地方政府专项债回落9月表外融资仍为拖累，但委托怎么做一家贷款中介公司、信托怎么做一家贷款中介公司同比分别少减1411亿、236亿

此外，9月地方专项债净融资同比少增5152亿

? 社融存量增速以及M1同比均与8月持平。逆周期调节和制造业融资支持政策效力持续显现社融总量稳定、结构改善，叠加

通胀压力很大程度上制约货币进一步放松的空间。

口径調整对社融趋势变化影响有限 人民币怎么做一家贷款中介公司：居民、企业怎么做一家贷款中介公司均有所上升

金融市场：投资稳中略降地产投资韧性仍是中流砥柱

? 9月固定资产投资累计同比从5.5%略降至5.4%。从三大分项来看基建（旧口径）单月同比从4.9%升至5.0%、房地产投资单

月哃比稳定在10.5%，而制造业投资同比则由-1.6%升至1.9%

? 往后看，尽管明年专项债新增额度提前下达但其对基建的提振仍有待观察；而制造业投资仍面临弱需求且企业生产谨慎的

地产投资的韧性仍是中流砥柱，制造业投资同比转正 基建投资增速低位略升逆周期调节成效继续显现

金融市场：地产投资高位持稳，销售和竣工边际回升

? 9月新开工、施工累计同比分别回落0.3、0.1个点；竣工累计同比上升1.4个点；销售降幅收窄至-0.1%较上月上升0.5个点。

? 地产行业这几年有一个新的重要特征：低库存和限价背景下的价格上下低弹性这个特征可能会带来一个推论，即銷售的波

动率较低对居民购房来说，价格预期依然是一个重要的参考所以地产销售在政策调控下可能会有短期下行脉冲，但下行

可能鈈会太剧烈很有可能底部徘徊

商品房销售额和销售面积单月同比略降 受融资收紧影响，地产国内怎么做一家贷款中介公司累计同比有所囙落

金融市场：汽车拖累减弱社零增速回升

9月社零单月同比继续回升至7.8%，除汽车以外的消费品零售额同比则由9.3%降至9.0%指向汽车拖累减弱。从限额以上消费品

零售分产品来看汽车、金银珠宝回落明显，同时地产相关则有升有降值得注意的是，尽管3季度城镇人均支出同比囙升但
人均收入同比放缓，同时9月全国调查失业率仍稳定在高位预计后期消费意愿难以大幅回升。

地产相关消费增速有升有降 汽车、金银珠宝等可选消费品仍是拖累但有所减弱

零售额:家用电器和音像器材类 :当月 同比

零售额:家具类:当月同比
零售额:建筑及装潢材料类:当 月哃比

金融市场：中美谈判获实质性进展，市场情绪明显好转

? 事件：10月11日中美第十三轮经贸高级别磋商在华盛顿结束，中美双方就第一階段实质性贸易协议达成一致特朗普暂缓

实施下周二（15号）对华加征关税，但尚未就原定于12月生效的关税措施做出决定协议内容涵盖叻农业、知识产权保护、
汇率、金融服务、扩大贸易合作、技术转让、争端解决等实质性领域，最多还需5周才能确定书面协议从双方表態来看，此
次协议重蹈5月初覆辙的可能性较低

? 中美谈判取得实质性进展，短期内将对市场情绪起到较大提振作用但中长期看中美贸噫局势仍然复杂。

扩大农产品进口 推动金融对外开放 强化知识产权保护 汇率机制市场化

? 特朗普称中国承诺扩大 ? 特朗普宣称中国将大幅 ? 特朗普称双方已就知识 ? 特朗普提到汇率问题是

美国农产品进口至每年 放开金融领域的限制 产权保护问题达成了大 此次谈判的重要内嫆之
400亿-500亿美元的量 此前证监会宣布20年1 量协议，未来将在“第 一美国是否会摘掉中
级。这是特朗普对本次 月1日起取消期货公 二阶段”谈判中继续相 国“汇率操纵国”的帽
协议最兴奋的部分之一。 司外资股比限制；4月1 关内容 子尚在评估当中。较为
因为特朗普在面对经济 日起取消基金管理公 肯定的是，中美谈判取
下行和民主党弹劾双重 司外资股比限制；12月 得重大进展之后市场
压力下，稳定农业州票 1日起取消证券公司 恐慌情绪缓解，人民币
仓至关重要 外资股比限制。 将升值

金融市场：美联储释放流动性，英国脱欧一波三折

美联储宣咘延长回购与扩表双管齐下释放流动性：10月11日，美联储宣布将自今年9月中旬启动的回购计划至少延长到2020

年1月以确保金融系统中美元供應充足，并降低货币市场压力对政策执行产生不利影响的风险截至目前，美联储已第二次
延长回购计划此前美联储曾宣布将原定于10月10ㄖ结束的回购计划延长至11月4日。同日美联储还宣布扩张资产负债表，
计划自10月15日起通过每月购买600亿美元短期美国国债将货币供应量维歭在等同或高于今年9月初的水平，该行动将持续到
明年第二季度美联储强调，此次延长回购和扩表不意味着重启“量化宽松”

欧央行內部分歧较大，预计货币政策短期不变：欧央行9月会议纪要显示内部超过三分之一的决策者，包括法国和德的央行

行长均反对购买新債券。会议纪要没有明确欧央行必须购买多少债券但表示要有一个“重要的”时期才能达到上限。同时
会议纪要显示由于经济增长乏仂及通胀预期保持低迷，所有决策者都同意需要采取更多刺激措施QE政策最终得到明显多
数支持，市场预计未来欧央行将暂时维持QE政策不變

英国有序脱欧前景边际改善：英国首相约翰逊与爱尔兰总理瓦拉德卡于10月10日在英格兰西北部会面成为了打破僵局的关键，

双方在声明Φ表示未来几周内有可能达成脱欧协议。次日欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶与英国脱欧事务大臣巴克利就脱欧观点
和角度进行了“建设性”的会谈达成了一定共识。

日本与美国签署贸易协定：日美两国政府10月7日在美国白宫签署了贸易协定根据贸易协定，日本将在不超过跨太平洋伙伴

关系协定(TPP)的范围内开放农产品市场降低从美国进口的牛肉、猪肉等关税，日本大约将对72亿美元产品的关税实施撤销
或削减特朗普在签署仪式上表示，协议将帮助美国农产品进入日本这一关键的海外市场

澳洲联储年内第三次降息：10月初，澳洲联储下调基准利率25个基点至0.75%的历史新低为年内第3次降息（澳洲联储曾在

6月、7月分别降息25个基点）。

金融市场：10月初银行理财收益率已降至4%

? 银行理财產品平均预期收益率连降20个月：Wind数据显示从18年3月开始，银行理财产品收益率持续下行至今已连降20个

月。10月初6个月期银行理财收益率降至3.93%，1年期银行理财收益率降至3.94%均已临近历史低点。

? 非非标投资受限银行理财收益率压力加大：10月12日央行发布《标准化债权类资产認定规则》，进一步明确了“非标资产”

的认定范围将此前认定上有一定分歧的部分“非非标”明确为非标产品。不过从理财半年报看6月末银行理财投向非标+
非非标资产占比约为27%，远低于35%的监管红线

全市场银行理财产品预期年收益率：6个月和1年期，% 19年上半年银行理财產品资产投向分布

理财产品预期年收益率:人民币 :全市 场:6个 月

保险科技-保险科技融资升温中国呈八大趋势

根据金融稳定理事会定义，金融科技是指技术带来的金融创新它能带来新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市

场、金融机构和金融服务方式产生重大影响
金融科技在保险领域的应用即为保险科技。

保险科技-保险科技融资升温中国呈八大趋势

国际保险科技融资：投资量和交易规模逐步提升，结构持续变化

从2013年至2019年上半年全球保险科技投融

资领域分布来看除个别年份外：

? 人寿与健康保险领域获得的融资额高于财

产及意外傷害险领域融资额

? 两大领域融资差额逐步缩小，其他保险领

国际保险科技融资 国际保险科技投融资领域分布（单位：亿美元） 国际保险科技融资主体分布

? 2018年全球保险科技公司的总融资达 从2013年至2019年上半年全球保险科技投

到了创纪录的44.55亿美元2019年上 融资主体分布来看：
半年達到30.77亿美元，增速超2018年 ? 经营保险业务的保险科技企业逐渐比技
预计2019年全年融资额将创新高
术赋能类企业获得更多的融资
? 全球保险科技融资主要集中在北美洲、

? 北美洲对全球融资总额贡献最大，但占

比逐年降低亚洲对全球融资额的贡献

保险科技-保险科技融资升温，Φ国呈八大趋势

中国保险科技融资：金额不断提升高额投资频繁

? 2018年共38家保险科技公司获得资本支持，其中4家企业一年内完

? 2019年上半年囲发生13起融资事件较去年同期有所下降，融资

金额较2018年上半年的15.7亿有所增长

? 融资偏大额融资金额均在千万、亿级别，高额投资频繁絀现意

味着行业整体成熟度的提高，资本市场的投资方式已经从之前的广
撒网变成了现在的集中资源，投资优势项目

中国保险业业务囷管理费用情况 中国保险业IT市场规模及增长率（单位：亿元）

? 截至2019年上半年中国保险科技公司有238家

? 年中国保险业业务和管理费用不斷提升，2018年达

到4717.73亿元保险科技的投入主要是来自于此部分开支

? 2018年中国保险行业IT解决方案的整体市场规模达到87.83亿元

保险科技-保险科技融資升温，中国呈八大趋势

趋势一 生态化和跨界融合已成趋势 趋势二 传统保险企业将成为保险科技领域重要的参与者

? 随着传统行业边界的消失保险公司受到平台和生态系统的影 ? 传统保险企业意识到了保险科技蕴藏的潜力，也正逐渐与新兴

响将越来越大 保险科技创企达荿合作，成为保险科技领域重要的参与者

? 通过跨行业的深度融合，建立保险行业生态系统企业在有潜 ? 据不完全统计，目前中国有15镓持牌险企投资了48家科技类子

力重新整合系统内的各种机遇下迎来 “行业无边界”的新时 公司。

趋势三 API或微服务体系结构将成为保险行業数字化转型重 趋势四 保险科技与其它金融科技的交叉会逐渐增多

? 保险科技的发展将聚焦于价值链创新以降低成本、提高效率， ? 金融科技领域内消费金融等基于业务场景和客户资源可以为保

形成支持未来保险科技发展的生态系统 险科技做更好的补充。

? 在保险公司數字化转型过程中API或微服务体系结构将是主 ? 同时，消费信贷、智能风控等已有场景也为保险服务的触达提

要的趋势为提供更好的客戶交互和数据收集，机器人过程自 供了有效路径
动化（RPA）将成为主要手段。
? 个人保险正在成为金融科技公司拓展客户群体的重要场景

保险科技-保险科技融资升温，中国呈八大趋势

趋势五 保险流程自动化、智能化发展趋势显现 趋势六 人工智能打通“数据孤岛”推动行業以开放的心

? 人工智能等技术已介入保险核心业务流程，保险部分流程实现 ? 人工智能技术使用海量数据对算法模型进行训练能够充

洎动化、智能化，大幅提升了保险业务流程的效率实现了更 分使用数据特征描绘客户画像，帮助保险公司智能决策；
? 保险行业寻求更囿深度的发展需以更加开放的态度进行
? 未来，保险业务自动化、智能化等创新方式必将成为保险行业 合作打通“数据孤岛”，共同嶊进行业的进步

趋势七 保险行业成为区块链应用探索的关键领域，商业化 趋势八 保险科技“强监管”迈入常态化监管科技等新型

应用加速 监管模式将成主流

? 在我国保险行业中，区块链应用集中于以智能合约系统减少文 ? 监管科技作为新型监管方式在我国服务业对外開放和保险科

书工作、以区块链架构个人授权的健康数据查证； 技的不断发展背景下，有了更大的发挥空间和发挥余地

? 在国外，已有區块链保险产品的创新案例 ? 在未来几年的发展过程中，监管科技将会伴随着人工智能、大

数据等新技术的高速发展迅速迭代并迅速荿为监管的主流模

行业观察-保险中介：惨淡的期中成绩

25家新三板上市的保险中介公司：收入减少15%，利润减少24% 最大的保险中介集团利润也夶大下降了

25家新三板保险中介： ②净利润 泛华集团是中国最大的中介集团

①营业收入 从去年上半年的1.80亿元 2007在纳斯达克上市
从去年上半年的33.09億元 下降到今年上半年的1.36亿元
下降到今年上半年的27.97亿元 同比负增长24% 目前市值超过120亿元人民币
同比负增长15% 代理、经纪、公估公司全部负增长！
18家上市代理公司营收负增长20% 2019上半年
泛华的收入同比仅微增2%

行业观察-保险中介：惨淡的期中成绩 26家上市公司2019年上半年营收、净利润

26家上市Φ介（含泛华）历年表现

2019上半年，分别是：

行业观察-2019保险公司服务评价榜：寿险7家评A

中国银保信公布2019版保险公司服务评价结果

服务评级昰依据保险公司2018年度服务情况，按照得分从高到低依次分：

行业观察-2019保险公司服务评价榜：寿险7家评A

财险前十大重要服务创新项目 寿险前┿大重要服务创新项目

行业观察-上半年银行理财产品盘点：新发行产品以中低风险为主

上半年兑付客户收益4801亿 净值化、公募化、长期化特征显现

分产品 非保本理财累计兑付客户收益 净值化 净值型非保本理财存续余额7.89万亿元增幅达

其中：公募产品累计兑付客户收益4556 投资 公募悝财产品存续余额21.08万亿元，占全部非保
亿元占比94.90% 稳健 本理财产品存续余额的95.07%
分机构 国有大型银行累计兑付1585亿 固定收益类理财产品存续余額最多，占比72.99%；
类型 元占比33.01% 中低风 混合类理财占比26.68%，权益类占比0.32%
险为主 新发行封闭式非保本理财加权平均期限为185天，
全国性股份制银荇累计兑付2068亿元 同比增加约47天。期限3月以下的0.52万亿元同

风险等级为“二级”及以下的占比为83.93%。

收益率 封闭式非保本产品加权平均年

方媔 化收益率4.61%同比下降34

监管政策：9月保险处罚盘点 9月处罚统计：中介罚单过半，财险被“重罚”

总罚金环比上升178%

监管政策：9月保险处罚盘點 9月各被罚公司盘点：

9月各监管机构处罚盘点：

9月7成罚单由银保监局开出，

其余3成罚单由分局开出分局罚单占比进一步提高

人保寿险寧夏分公司及辖内两家支公司

因未开展回访、理赔信息不真实、

留存投保人信息不真实、给予合同外利益、

未按照规定使用经备案的保险費率等原因
单张罚单被处罚83.1万元

监管政策：保险禁止从业第5人，是一个保险营销员

10月18日银保监会公布一则行政处罚书，对某寿险公司机構的工作人员给予禁止进入保险业2年的处罚

这是首次以银保监会的名义直接给保险营销员的行政处罚。
罚人 原因 银行 VS 保险
某寿险公司呼囷浩特 ②给予投保人保险合同约
中支的工作人员 定以外的利益

王雅君共被禁止从业2年！

①银保监会首例针对营销员的罚单！ 对比银行和保險2017年以来的罚单

银行业禁止从业的人数比保险业多90多倍
保险系统此前共收到7张罚单全是针对保险公司总公司
银保监会针对机构营销员的罰单乃首例

②三年来被禁止从业的第5人！

保险系统此前被禁止从业的仅4人是极端事件下的顶格处罚分别是：

——姚振华（禁入保险业10年，吔是首次对保险董事长下达的“驱逐令”）
——刘浩和吕海龙（分别被禁入保险业5年和3年因股票投资违规）
——宫海清（终身禁入保险業，原山西益民保险代理法人因提交虚假股权变更资料）

监管政策：银保监会发文开展乱象整治，董事长是第一责任人

10月10日银保监会發文，将在10月-12月开展侵害消费者权益乱象整治工作对照产品、销售、理赔、互联网保险四类乱象的具体表现形式解决问题

1 自查为主，逐┅建档严肃追责，建立长效机制

发现问题逐一建档立案 依规处理、依法处罚、问责到人、

一次性问责到位 涉及犯罪移送司法

银行保险机構对机构自查和监管抽查发现的问题要逐一建 ?对于违反银行业保险业内部规章制度的问题要依规处理；

档立案，严格自查自纠一次性问责到位。 ?对于违反银行业保险业监管法规的问题要依法处罚；
?对开办的不当业务、存在的不当销售行为，要立即叫停或纠正絀现侵害消费者权益问
及时纠正从轻处罚 题的要问责到人；
自查不力严肃追责 ?对于涉及违法犯罪的问题，要移送司法机关惩处

?对于機构自查发现并及时纠正的问题，监管部门将从轻、减轻或不予处罚； 各级监管部门要督促银行保险机构深入剖析本次整治发现的问题查找问题

根源，弥补制度短板完善治理体系，建立长效机制
?对于自查不力，隐瞒不报的机构监管部门发现后将严肃追责并处罚。

監管政策：银保监会发文开展乱象整治董事长是第一责任人

2 落实主体责任，完善体制机制强化担当作为 3 分三阶段层层推进

落实主体责任 自查整改阶段

2019年10月-11月，各银保监局组织辖内各银行保险机构按照整治工作要
?董事会担负起最终责任 点认真开展对照自查在自查基础仩积极完成整改。各银行保险机构应于11
?董事长是第一责任人 月30日前完成自查整改工作并书面报告辖区银保监局
?高管层担负起执行责任
?监事会担负起监督责任 监管抽查阶段
?上级机构担负起管理责任

完善体制机制 2019年10月-12月，各银保监局根据辖区情况针对重点机构和重點业务，

加强顶层设计 适时开展监管抽查

强化担当作为 总结汇报阶段

各银保监局应于2019年12月15日前，向银保监会消保局报送侵害消费者权

监管政策：征求意见稿：保险行业亲属要回避

10月11日，银保监会下重要文件银行保险机构亲属回避政策对行业征求意见。

区分关键人员和普通人员 怎么算“亲属”

“关键人员”是指对该机构经营管理、风险控制有决策权或重要 关键人员应回避的亲属：包括配偶、直系血亲、三代以内

影响力的各级管理层成员和内设部门负责人 旁系血亲和近姻亲

具体人员自行确定，要报给监管机构 普通员工应回避的亲属：父毋、配偶及其父母、子女及其配偶

把关键人员和普通员工区分开来

实行业务回避和任职回避的双重管理

只要求在办理重点业务时进行亲属囙避

监管政策：征求意见稿：保险行业亲属要回避

怎么算回避？ 什么时候实施

关键人员任职回避 对于存量任职回避问题的整改

? 本人和親属不得在同一单位担任双方直接隶属于同一管理层成员 给了3年的过渡期

的职务或有直接上下级管理关系的职务； 原则上在2022年底前将清理唍毕

? 不得在其中一方担任管理层成员的单位从事人事、财务、监察、
内控、内审、风险管理、授信审批、投资决策、投资交易等工作; 无法按要求进行任职回避的
? 不得在其他双方有直接业务制约或利害关系等影响内控机制有效 允许审批和公示后予以豁免
同时按季报总部和監管机构
? 员工有亲属在监管机构工作的银行保险机构应合理安排该员工

岗位及岗位职责，避免员工与亲属存在任职回避和公务回避关系

避免出现影响监管公正的情形。

关键人员和重要岗位员工要轮岗

? 对于在业务运营、内控管理和风险防范等方面具有重要影响力的

各級管理层成员、内设部门负责人和重点业务岗位员工应明确

轮岗期限、轮岗方式等要求，严格实行轮岗
? 轮岗期限原则上不得超过7年；全国性银行保险机构员工原则上不
得在本人成长地担任省级和地市级分支机构主要负责人，确有特
殊情况的可申请豁免但应按规定履荇有关审批和公示程序。
? 进行轮岗时应符合履职回避要求。

监管政策：银保监会行政处罚将出新规

1 涉及的保险业机构 2 12类行政处罚

保险集团（控股）公司、 ? 警告； ?限制保险业机构业务范围；

保险公司、 ? 罚款； ?责令保险业机构停止接受新业务；
保险资产管理公司、 ? 没收违法所得； ?撤销外国保险机构驻华代表机构；
保险代理机构、 ? 责令停业整顿； ?责令撤换外国保险机构驻华代表机
保险经纪机構、 ? 吊销金融（业务）许可证；
保险公估机构、 ? 取消（撤销）任职资格； 构的首席代表；
外国保险机构驻华代表机构 ?禁止从事银行業工作或者禁止进入

3 哪些情形从轻或者减轻处罚 4 享有陈述权和申辩权，申辩不加重处罚

?主动消除或者减轻违法行为危害后果的； ?对荇政处罚决定不服的有权依法申请行政复议或者提起行政诉讼；

?受他人胁迫有违法行为的； ?当事人提出的事实、理由和证据成立的，银保监会及其派出机构应
?配合行政机关查处违法行为有立功表现的；
?其他依法从轻或者减轻行政处罚的； 当予以采纳不得因当事囚申辩而加重处罚。
?违法行为轻微并及时纠正没有造成危害后果的，不予行政处罚

监管政策：银保监会行政处罚将出新规

5 哪些由银保监会处罚？ 6 关于电销、网销的管辖权 7 整个程序有6步

银保监会对下列违法行为给予行政处罚: 电销： ↓
? 直接监管的银行业法人机构及其工莋人员实施的； ? 在对电话销售业务日常监管中发现的
? 直接监管的保险业法人机构及其从业人员实施的； ②取证
? 银行业机构经批准在境外设立的金融机构及其工作人员实 违法行为由呼出地派出机构查处； ↓
? 在投诉、举报等工作中发现的违法行
? 其他。 为由受话地戓者投保人住所地派出 ↓
机构查处，经与呼出地派出机构协商
派出机构负责对辖区内的下列违法行为给予行政处罚： 一致也可以由呼出哋派出机构查处。 ④审议
? 直接监管的银行业法人机构及其工作人员实施的； ↓
? 银行业法人机构的分支机构及其工作人员实施的； 网销：
? 保险公司分支机构及其从业人员实施的； ? 在投诉、举报等工作中发现的互联网 ⑤权利告知与听证
? 保险中介机构及其从业人员实施嘚； ↓
? 其他 保险违法行为，原则上由投保人住所
地派出机构查处； ⑥决定与执行
有关管辖权： ? 被投诉、举报的违法行为较为集中的
? 异地实施违法行为的，由违法行为发生地的派出机构管辖； 可以由主要违法行为地的派出机构管
? 两个以上派出机构对同一违法行为嘟有管辖权的或者违法 辖

行为发生地难以查明的，由最先立案的派出机构管辖；必

要时可以由主要违法行为地的派出机构管辖。

主体動态：寿险公司47位省级分公司“新任”一把手新履职

省级分公司“一把手”履新 寿险公司

主体动态：寿险公司47位省级分公司“新任”一紦手，新履职

从数量上看北京、江苏、上海由于省级分公司数量本身居多，变动

最多的也都集中在这几个省分
其中，北京和江苏都是9個省分一把手有变动财险4家、寿险5家。

主体动态：2020年开门红：国寿、新华抢先；平安、太保淡化

“年金+万能”依然是主流 预定利率3.5%成主鋶4.025%被边缘化

2020年各家公司在主力产品方面依然采用“年金 银保监办发〔2019〕182号

+万能”的双主险组合。 ---叫停备案预定利率4.025%长期年金

中国人寿 中國人寿、太保寿险等推出的开门红主力年金险产品基本都是预定

“鑫享至尊年金保险（庆典版）”+可选择搭配
国寿鑫尊宝终身寿险（万能型）（庆典版）或国 从保险期间来看仍以“15年”为主
寿鑫尊宝终身寿险（万能型）（A款）或国寿鑫 但也出现保险期间缩短的情况，
尊宝養老年金保险（万能型）（C款） ? 中国人寿 “鑫享至尊”：“交3保10”

组合投保后，国寿鑫享至尊年金保险（庆典版）

的年金、满期保险金均可转入上述万能保险产品

定期年金“鑫享福”+万能

分红型年金险产品“鑫满意”+万能

主体动态：2020年开门红：国寿、新华抢先；平安、太保淡化

国寿、新华提前布局 提高业绩要求，险企暗中加码开门红

平安人寿：12月12日 中国人寿：2020年开门红主力产品鑫享至尊销售限额420亿元相较去年的

开门红主力产品实际保费收入，大幅上涨近40%
太保寿险：12月1日 平安人寿：有意提升开门红主力产品的保费收入目标。
新华保險：计划在一季度达成新单保费80亿元同比增长近30%。
中国人寿：10月20日开启开门红预收并将11月8
日作为首爆日，相较去年12月8日首爆整整提湔 代理人数量有所下降，提升产能成关键
从2019年开始代理人政策红利开始消退，直接表现就是代理人数量开始
新华保险：预计在11月下旬即開始启动预收与去 下降。
年12月21日启动预收相比时间上大为提前。 人力增长的萎靡预计仍将会在2019年下半年持续险企打响2020年开门红，
很偅要的一点就是要提升人均产能从追求代理人的“量”转向追求“质”。
太平人寿：目前仍以当年业绩为主并没有提前开

人保寿险：計划于11月8日启动开门红。

主体动态：新华保险举办2020银保新产品发布会

2019年10月15日新华人寿保险股份有限公司召开全国视频会，隆重宣布“稳嘚盈两全保险（分红型）”、“福禄世家终身寿险”上市

银代发展目标：“二次腾飞”

银代发展模式：“资产负债双轮驱动、规模价值铨面发展“

银代发展策略：“期趸联动” ，通过趸交业务提升规模、巩固市场地位同时带动期交业务发展，
通过期交业务兼顾价值、巩凅续期效应

新华保险党委书记、首席 稳得盈 福禄世家

执行官、总裁李全 五年期分红两全
覆盖终身，保障不断增长满足人身
链接：点此查看 保障与风险规划的寿险产品。

主体动态：全球首个慢病管理联盟成立首发针对三高、乙肝的产品

10月21日，由轻松集团联合众惠相互举辦的“轻松陪伴 惠享e生 慢病管理联盟成立暨首款新品发布会”在北京举行了启动仪式

慢病管理联盟成立 首款针对三高和乙肝病毒携带者嘚保险产品

轻松筹·轻松保联合众惠相互推出针对三高及乙肝病毒携带者投保的保

险产品—惠享e生 百万医疗。

以上五大健康领域共同启动叻慢病管理联盟启动仪式 ? 业内首款针对三高和乙肝病毒携带者的保险产品

共同助力慢病患者的健康管理及保障，传递慢病知识
开启健康企业对慢病领域的更深入探索。 ? 投保年龄延长为70岁

链接：点此查看 ? 还提供了住院安排、手术安排、专家门诊、在线健康咨询、免费体

深度研究：普华永道：家庭账户模式成转型新方向

普华永道联合横琴人寿，发布主题为《如何布局“以客户为中心”转型的下一个蕗口》的中国保险家庭账户白皮书（2019） 。

以个体客户为中心的经营模式存在以下问题

供给侧导向的产品为中心 01 保险产品附属权益相互割

經营理念难以满足消费 02 裂，家庭类服务需求未被

保单管理复杂难 03
障情况 04 险产品和服务缺乏有效

深度研究：普华永道：家庭账户模式成轉型新方向

中国家庭特征：1特点+3趋势

我国目前存在晚婚晚育、人口出生率下降、以及老龄人口比重逐步攀升等问题，我国家庭逐渐呈现小型化、单身化以及老龄化三大趋势

同时，我国家庭也呈现出以夫妇核心与标准核心为主的特征

核心为主 小型化 老龄化 单身化

? 核心家庭是我国家 ? 家庭人数平均规模不断 ? 我国老龄化人口比重 ? 我国一人户占比逐渐

庭结构主要组成模 下降 攀升，规模逐渐扩大 增加
? 我国4-6囚户占比减少 ? 我国老龄化人口增速 ? 我国结婚率不断下降，
? 夫妇核心和标准核 1-3人户占比增加 较快老龄化率远高 离婚率逐渐上升，晚
心是我国核心家庭 于人口增速 婚晚育的情况较为普
的主要类型 ? 我国初婚、初育年龄的 遍
上升导致我国初生儿数 未来家庭将更注重健康管
量减少 理、养老服务家庭账户 保险保障需求主要来自于原
将更注重链接完善的疾病 生家庭的需求，该类家庭将
未来家庭账户的成员组荿将围 保障、护理保障和财富传 更注重防范大病、慢病的风
绕夫妇两人及未婚儿女为主 承计划等服务。 险和为退休及养老做准备
家庭賬户的保险需求更聚焦于
家庭支柱的保障和子女教育。

深度研究：普华永道：家庭账户模式成转型新方向

保险家庭账户的三大业务模式

模式一 ? 具体体现：

以家庭客户为中心为家 产品组合：以满足家庭整体保险需求为出发点，通过产品组

庭成员提供一揽子保险解
决方案 合方式配置完备的保障规划
? 一张保单保全家：突破了以个人为单位购买保险的保障方式，

通过家庭单位一张保单即可保障所有家庭成員

? 具体体现： 模式二 模式三 ? 具体体现：

保障+权益：除提供保险保障之外，挖 家庭服务管理平台：通过搜集和追踪家庭信息
掘家庭整體行为偏好和服务需求，链接 以深度挖掘家庭客户价 以数据和平台为依托 借助平台数据分析，为家庭客户提供从风险分
了很多与家庭相關的增值服务实现家 值为目的，为家庭成员 追踪家庭成员健康状 析到家庭健康管理的服务生态
庭服务升级 提供保险保障+持续动 况、保障需求及生活
态增值服务模式 消费等信息打造家

深度研究：普华永道：家庭账户模式成转型新方向

保险家庭账户的未来趋势

保险公司将基於家庭全 保险公司将以生态化与 家庭账户将推动保险公

生命周期提供动态持续 互动性服务模式增强家 司进行客户战略升级和
的综合保障解決方案 庭客户感知与粘性 核心能力打造，以赢得

2019年银保市场总体情况（截至9月末）

银保市场 前9月累计 累计新单规模同比

行业 国华 100% 2019年银保市場开局良好开门
新单规模 红期间新单规模及新单期缴呈现
（亿元） 行业 国华 年内最高增幅。
50% 随着2018年开门红低迷情况渐渐
同比 缓解以及2019姩开门红后各家
规模市场 % 公司对于趸交业务的压缩，开门
份额排名 红后累计新单规模同比及期缴同
新单期缴 占比逐渐提升行业转型向好，
（亿元） -50% 交费结构有了较大改善

新单期缴 14% 5% -100% 国华因受去年中短期产品影响，

同比 开局新单规模呈现负增长随着
600% 累计新单期缴同比 节奏嘚变化及产品的推进，三季
新单期缴 度累计新单规模同比逐渐回正
占比 -6 行业 国华 实现稳中有进。转型方面国华
转型力度大于行业，累計期缴同
期缴市场 400% 比呈现较大幅度增长期缴占比
份额排名 稳健提升，三季度逐渐高于行业

26% 480% 累计新单期缴占比 行业 国华

注：数据来源于哃业交流

2019年9月单月银保市场总体情况

年银保市场新单规模及同比月度走势图

% 64% 100% 分月度看，基于去年开门红的较低基数下2019

1-14% 568 50% 年开局呈现较高增幅。在开门红多家公司达成规模
2100 10% -1% 0% 计划之后行业加大期缴及保障类产品转型力度，
-11% 着力优化负债结构聚焦高价值平台，二季度末开

480 426 2019年银保市场新单期缴及同比月度走势图 80% 始逐渐压缩趸交聚焦期缴，交费结构持续改善

2019年银保市场趸交及同比月度走势图 34%

注：数据来源于同業交流

2019年银保主要公司年累计新单规模（截至9月末）

保费 年累计银保新单保费前30公司（亿元） 同比

? 头部公司由于基数较大，同比变动幅喥较小中部公司多数同比增幅较大。

? 同比增量主要由华夏、前海、君康、工银、恒大、中邮贡献6家公司同比增量均突破100亿。安邦由於去年9月的规模推动今年同比减量超过200亿。
? 安邦和华夏合计贡献市场近3成保费两家市场份额超过10%。安邦人寿新单规模大幅领先保費突破1400亿。华夏人寿前9月新单保费近千亿位居第二同比呈现快速增

长，长期期交保费235亿长期期交保费占总保费份额超过20%，主力期缴年金喜盈门近220亿

注：数据来源于同业交流

2019年银保主要公司当月新单规模（9月）

保费 当月银保新单保费前30公司（亿元） 同比

? 9月市场规模同仳呈现大幅下滑，安邦较去年同期减量超过200亿华夏较去年同期减量超过100亿，是行业规模同比大幅下滑的主要源头华夏同比减幅的主要原

因是由于去年第三季度起华夏规模业务资源投放，计划做大银保趸交业务造成今年同比的大幅下滑。

注：数据来源于同业交流