外汇交易要承担哪些风险
外汇交易要承担哪些风险 炒外汇是一种高收益的品种，有的专家提倡虽然高收益，其实也存在着高风险。炒外汇的新手需要清楚自己交易的时候可能面临什么风险，需要承担哪些风险，这样有助于自己避开风险，防患于未然。为大家总结下相关风险
外汇交易网络风险
只要是使用网络进行交易的，涉及到绑定银行卡的都要慎重，对自己的网络和电脑都要安装防火墙进行保护，在上网的时候最好是使用网线连接电脑，不要使用路由器连接WI-FI，因为wifi也是存在安全隐患的，除非给自己的wifi也加密处理一下，让别人无法轻易破解密码连接到。
在网上登录网银、绑定银行卡等操作，都要小心，并用纸笔把账号密码记下以免忘记。自己进行外汇交易的账号不能轻易泄露出去，也不要使用“记住密码”的功能。有的MT4软件是有记住密码功能的，这个功能虽然方便，但是无形中的安全隐患就暴露了，一旦电脑被盗或者是他人使用了电脑，就比较危险。
除此之外，还可能出现在交易过程中断网断电，或者是由于电脑老化及网速慢导致的行情波动变化不一致，这些都是有可能的。因此出现以上问题最好自己先检查网络和电脑，不要一味责怪交易软件。
外汇交易平台风险
在这里着重讲一下外盘交易，现在炒外汇大多是外盘交易，例如香港、新西兰、美国、英国等等，这些行情数据与国际报价是一致的，大多数外盘是有正规监管的，但是也有少数的“老鼠屎”是没有道德甚至采用违法手段欺骗投资者本金的，就是那些打着外盘的幌子却能私下控制行情价格的“黑平台”。
有几个特征能够帮助投资者判断黑平台第一点是高收益低成本甚至连点差费用都可以全免，不要手续费，这样的便宜也太大了，平台靠什么赚钱，拿什么维护平台的运转呢? 第二点是交易软件为盗版 不论是MT4软件、MT5软件还是其他交易软件，正版的交易软件极少出现滑点的情况，尤其是MT4软件，在全球是出了名的稳定，如果你做单经常滑点，或者出现行情报价与国际行情相去甚远的情况，就要特别注意了。 第三点是口碑极差在网络发达的今天，很多公司只要出现了黑点，就容易被网友曝光并关注，如果你想投资的那家平台在网上口碑极差，几乎没有好评，那也要慎重。第四点是监管问题，如果出了问题你想投诉，找谁呢?那就要找有权威监管的平台了，这类平台受到机构的监管，入金出金经过审核，且客户资金与公司运营资金分离，对投资者来说是比较安全的。
假如真的遇到了黑平台，涉及被骗的资金较大，环球金汇网在这里提醒大家可以带上证据进行报案，在平常交易的时候注意打印交易凭条等，尤其是出入金的凭证，这些都是可以帮助你立案的证据。不过最好是选择平台的是擦亮眼睛，不要着急，好平台外汇平台才是成功的开始。
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外汇风险管理(foreign exchange risk management)
　　外汇风险管理是指持有者通过、、等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的最大化或收益一定条件下的风险最小化。
　　(一)保证宏观经济原则
　　在处理、部门的微观经济利益与国家整体的宏观利益的问题上，企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险损失，而转嫁到、甚至是国家财政上去。在实际业务中，应把两者利益尽可能很好地结合起来，共同防范。
　　(二)分类防范原则
　　对于不同类型和不同传递机制的风险损失，应该采取不同适用方法来分类防范，以期奏效，但切忌生搬硬套。对于，应以选好计价结算货币为主要防范方法，辅以其他方法；对于的，应采取各种保值为主的防范方法；对于，应以储备结构多元化为主，又适时进行抛补。
　　(三)稳妥防范原则
　　该原则从其实际运用来看，包括三方面：
　　(1)使风险消失；
　　(2)使风险转嫁；
　　(3)从风险中避损得利。
　　尤其最后者，是人们追求的理想目标。
　　(一)完全抵补策略
　　即采取各种措施消除外汇敞口额，固定预期收益或，以达到避险的目的。对银行或企业来说，就是对于持有的，进行全部抛补。一般情况下，采用这种策略比较稳妥，尤其是对于实力单薄、涉外经验不足、不灵敏、汇率波动幅度大等情况。
　　(二)部分抵补策略
　　即采取措施清除部分敞口金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分赔钱的可能。
　　(三)完全不抵补策略
　　即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中，这种情况适合于汇率波幅不大、外汇业务量小的情况。在面对低风险、高收益、外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。
　　(一)识别风险
　　企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险，是、、还是。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的，哪一种是次要的；哪一种货币风险较大，哪一种货币风险较小；同时，要了解外汇风险持续时间的长短。
　　(二)衡量风险
　　即预测汇率走势，对外汇风险程度进行测算。外汇敞口额越大、时间越长、汇率波动越大，风险越大。因此，应经常测算各时期的外汇敞口额有多少，汇率的预期变化幅度有多大。
　　(三)驾驭风险
　　即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险，避免产生较大损失。
　　(一)企业中的外汇风险管理
　　1.选好或搭配好
　　(1)选择本币计价
　　选择本币作为计价货币，不涉及到货币的兑换，进则没有外汇风险。
　　(2)选择计价
　　选择自由兑换货币作为计价结算货币，便于外汇资金的调拨和运用，一旦出现外汇风险可以立即兑换成另一种有利的货币。
　　(3)选择有利的外币计价
　　注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是“收硬付软”。由于一种的选择，与货币汇率走势，与他国的协商程度及等有关，因此在实际操作当中，必须全面考虑，灵活掌握，真正选好有利币种。
　　(4)选用“一篮子”货币
　　通过使用两种以上的货币计价来消除带来的风险。比较典型的“一篮子”货币有SDRs和ECU。
　　(5)软硬货币搭配
　　软硬货币此降彼升，具有负相关性质。进行合理搭配，能够减少汇率风险。交易双方在选择计价货币难以达成共识时，可采用这种折衷的方法。对于机械设备的，由于时间长、金额大，也可以采用这种方法。
　　2.平衡抵消法避险
　　(1)亦称配对法(matching)，指交易主体在一笔交易发生时，再进行一笔与该笔交易在货币、金额、收付日期上完全一致，但资金流向相反的交易，使两笔交易面临的汇率变化影响抵消。
　　具体包括两种：
　　一是。这种方法又可包括两方面，第一，严格意义上的单项平衡；第二，一般意义上的单项平衡。是指在中做到收付币种一致，借、用、收、还币种一致，借以避免或减少风险。
　　二是，是指在交易中使用多种货币，软硬货币结合，多种货币表示头寸并存，将所在单项与合并，由此使多空两相抵消或在一个时期内各种收付货币基本平衡。该平衡法比单项平衡法更具灵活性，效果也较显著。
　　(2)(pairing)指交易主体通过利用两种资金的流动对冲来抵消或减少风险的方法。
　　它与平衡法相比，其特殊点在于：平衡法是基于同一种货币的对冲，而组对法则基于两种货币的对冲。组对法比较灵活，也易于运用，但若组对不当反而会产生新的风险。因此，必须注意组对货币的选择。
　　(3)()指有收入的企业通过向银行借入一笔与远期收入相同币种、相同金额和相同期限的而防范外汇风险的方法。
　　其特点在于能够改变外汇风险的时间结构，把未来的外币收入现在就从银行借出来，以供支配，这就消除了，届时外汇收入进账，正好用于归还。不过该法只消除了时间风险，尚存在着外币对本币价值变化的风险。
　　(4)()指当企业面对未来的一笔外汇支出时，将闲置的资金换成外汇进行，待支付外汇的日期来临时，用投资的本息(或利润)付汇。
　　一般投资的市场是短期货币市场，投资的对象为规定到期日的银行、存单、、、等。这里要注意，投资者如果用本币投资，则仅能消除时间风险；只有把本币换成外币再投资，才能同时消除的价值风险。
　　投资法和借款法都是通过改变外汇风险的时间结构来避险，但两者却各具特点，前者是将未来的支付移到现在，而后者则是将未来的收入移到现在，这是主要的区别。
　　3.利用
　　(1)(指在大型成套殴备出门贸易中，出口国银行向本国出口商或外国进口商提供低利贷款，以解决本国出口商资金周转困难或满足外国进口商资金需要的一种融资业务。export credit)
　　指在的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、5年以内的地卖断给出口商所在地的，以提前取得现款的方式。该法有四个特点：①贷款限定用途，只能用于购买出口国的出口商品；②利率较市场利率为低，利差由政府补贴：③属于；④的发放与信贷保险相结合。它包括两种形式：一是()，即由出口商所在地银行对出口商提供的贷款；二是(buyer's credit)，即由出口商所在地银行对外国进口商或进口方的银行提供的融资便利。出口商可以利用卖方信贷避免外汇风险。
　　是出口商以方式出卖商品时，在货物装船后立即将、、等有关单据卖断给的或专业机构，收进全部或大部分货款，从而取得资金融通的业务。
　　(2)(forfamng)
　　在这种交易中，出口商及时得到货款，并及时地将这笔外汇换成本币。它实际上转嫁了两笔风险：一是把远期汇票卖给金融机构，立即得到，消除了时间风险，且以现汇兑换本币，也消除了价值风险，从而，出口商把外汇风险转嫁给了金融机构；二是福费廷是一种卖断行为，把到期不付款的也转嫁给了金融机构，这也是福费廷交易与一般的最大区别。
　　(3)(factodng)
　　出口商在对收汇无把握的情况下，往往向保理商叙做保付代理业务。该种业务结算方式很多，最常见的是贴现方式。由于出口商能够及时地收到大部分货款，与比较起来，不仅避免了信用风险，还减少了汇率风险。
　　在以上三者国际信贷中，出口信贷与福费廷属中长期融资，而保付代理业务则是短期贸易信贷的一种，其特点是：①不能向出口商行使追索权；②保理组织提供广泛、综合的服务；③保理组织预支货款。进出口商保理组织在该业务中起了重要的作用。
　　4.运用系列保值法
　　(1)合同中加列保值条款
　　保值条款是经贸易双方协商，同意在贸易合同中加列分摊未来汇率风险的货币收付条件。在保值条款中交易金额以某种比较稳定的货币或综合货币单位保值，时按对的当时汇率加以调整。在长期合同中，往往采用这类做法。这种方法主要有：①；②硬币保值；③。就是在合同中规定采用多种货币来保值，其做法与原理和硬币保值相同。
　　(2)调价保值
　　调价保值包括和等。在国际贸易中出口收硬币，进口付软币是一种理想的选择，但在实际当中有时只能是“一厢情愿”。在某些场合出口不得不收取软币，而进口被迫用硬币。此时就要考虑实行调价避险法，即出口加价和进口压价，借以尽可能减少风险。具体有两种方法：①；②。
　　5.开展各种外汇业务
　　指具有近期外汇债权或债务的公司与签订出卖或的，以消除外汇风险的方法。防范外汇风险需要实现资金的反向流动。企业若在近期预定时间有出口收汇，就应卖出手中相应的；企业若在近期预定的时间有，则应买入相应的即期外汇。
　　(2)(forward contract)
　　指具有外汇债权或债务的公司与银行签定卖出或买进远期外汇的合同，以消除外汇风险的方法。
　　具体做法是：出口商在签定贸易合同后，按当时的远期汇率预先卖出合同金额和币别的远期，在收到货款时再按原订汇率进行交割。进口商则预先买进所需外汇的远期，到支付货款时按原定汇率进行交割。这种方法优点在于：一方面将防范外汇风险的成本固定在一定的范围内；另一方面，将不确定的汇率变动因素转化为可计算的因素，有利于。该法能在规定的时间内实现两种货币的风险冲销，能同时消除时间风险和价值风险。
　　(3)(future contract)
　　指具有远期外汇债务或债券的公司，委托银行或经纪人购买或出售相应的，借以消除外汇风险的方法。这种方法主要有：①“”；②“”。
　　(4)(option contract)
　　该法与远期外汇合同法相比，更具有保值作用。因为远期法届时必须按约定的汇率履约，保现在值不保。但期权合同法可以根据变动作任何选择，即既可履约，也可不履约。最多损失期权费。进出口商利用期权合同法的具体做法是：①进口商应；②出口商应。
　　(5)(swap contract)
　　指具有远期的债务或债权的公司，在与银行签订卖出或买进即期外汇的同时，再买进或卖出相应的远期外汇，以防范风险的一种方法。它与的区别在于：套期保值是在已有的一笔交易基础上所做的反方向交易，而掉期则是两笔反方向的交易同时进行。中两笔外汇买卖币种、金额相同，买卖方向相反，交割日不同。这种交易常见于或短期借贷业务外汇风险的防范上。
　　它包括两种形式：一是不同期限的利率互换，其原理如表5-1所示，另一种是不同计息方式(一般是固定利率与浮动利率)互换，其原理如表5-2所示。通过互换降低，减少风险。
　　(7)其他规避风险措施
　　主要包括：①；②。
　　(二)银行在经营中的
　　如上所述，外汇银行是的主要参与者，它不但可为客户买卖充当经纪人，还可，赚取差价利润。因此，银行加强外汇风险管理，十分重要。
　　1.内部限额管理
　　这种管理主要是为了防止外汇买卖风险，包括自营外汇业务风险和代客户买卖风险。当银行代理客户买卖中形成时，风险也随之降临。
　　首先，银行在制定限额时，必须分析影响限额规模的各种因素，包括：
　　(1)外汇交易的损益期望
　　在外汇交易中，风险与收益成正比。银行最高领导层对外汇的业务收益的期望越大，对外汇风险的容忍程度越强，其限额也就越大。
　　(2)亏损的承受能力
　　在外汇交易中，控制亏损程度要比达到盈利目标容易一些。银行亏损承受能力取决于资本规模的大小。亏损的承受能力越强，则交易额就可以订得越大。
　　(3)银行在外汇市场上扮演的角色
　　银行参与外汇市场活动，可以是一般参加者(ordinary participant)，也可以是市场活跃者(jobber)，甚至可以是(market-1eader)。银行在市场扮演的角色不同，其限额大小也不同。
　　(4)交易的币种
　　交易的币种越多、交易的笔数和自然也大，容许的也应当大些。
　　(5)交易人员的素质
　　交易人员的水平越高、经验越丰富，容许的交易额也应当越大。
　　其次，在上述基础上确定的种类，包括：
　　(1)即期外汇头寸限额(spot foreign exchange position limit)
　　这种限额一般根据交易货币的稳定性、交易的难易程度、相关业务的交易量等因素确定。
　　(2)头寸限额(money market position limit)
　　这种限额的制订要考虑交易的难易程度、拆放期限长短、拆放货币利率的稳定性等。
　　(3)掉期外汇交易限额(swap position limit)
　　该限额的制订，必须考虑期限长短和利率的稳定性。同时，还应制定不对称远期外汇买卖限额(gapping limit)。
　　(4)敞口头寸(open position limit)
　　敞口头寸是指由于没有及时抵补(covered)而形成的某种货币买入过多(long position)或某种货币卖出过多(short position)。敞口头寸限额一般需规定敞口头寸的金额和允许的时间。
　　(5)止蚀点限额(cut-losslimit)
　　2.外部限额管理
　　这种管理办法主要是为规避交易中存在的、信用风险和。
　　具体措施有：
　　(1)建立清算限额
　　指银行为了防范清算风险和信用风险，根据同业银行、客户的资本实力、经营作风、等因素，制订能够给予的限额，并根据情况变化对该限额进行周期性调整。
　　(2)建立拆放限额
　　指银行根据同业银行的和负债、经营状况和财务状况，确定拆放额度。对于不同的同业银行，拆放的额度是不一样的。拆放额度应根据情况的变化进行调整，必须根据规定的额度进行拆放，超额拆放则视为越权。
　　(3)建立
　　指银行一般根据不同的地区、国家=银行同业设立限额，使有一个合理的分布比例。除了对贷款总额控制外，还应调整贷款费用来进行，即区分不同的对象分别采用不同的和费用。
　　(三)外汇储备风险管理
　　外汇储备风险管理，是一国金融宏观管理的重要组成部分。储备货币汇率变动同样对其价值影响巨大，如果储备货币发生，则会给以这种货币作为国家储备资产的国家，带来极大的损失。因此，对进行管理，意义非常重大，尤其是一些发展中国家更是如此。
　　外汇储备风险管理的方法，可归纳为四种：
　　(1)，重点在于选择最佳储备货币；
　　(2)，核心是测量出一定时期里一国应持有的最佳或最适储备量，
　　(3)结构管理，关键在于对有关储备货币进行有效的组合，使外汇储备资产保值，
　　(4)，主要设立专门化的经营与投资机构，依法对外汇储备资产进行投资，使其尽可能在保值的基础上增值。
　　远期合同法是借助于，创造与外币流入相对应的外币流出以消除外汇风险的方法。
　　例如：一家英国公司向美国出口一笔价款为1000万美元的商品，3个月后收款。为了防止，该公司同银行做了一笔远期外汇交易，卖出远期美元。银行报出的对美元的汇率如下：
　　美元：
　　3个月远期价差 120/124
　　由于三个月远期价差是前小后大，故采取加法，即三个月远期汇率为1.5354/65。这笔交易对银行来说，就是用英镑买入美元，银行本着低价买进高价卖出的原则，所以使用的3个月远期汇率应是1英镑买进1.5365美元，而不是1英镑买进1.5354美元，
　　三个月后出口商用收回的1000万美元可换回：1000万÷1.5365美元/英镑=6,508,298英镑，有效防止了美元可能出现的贬值而导致英镑收入的下降。
　　，即(Borrow-Spot-Invest),指在存在外汇应收账款的情况下，借入与应收外汇相同数额的外币，再将这笔外币卖给银行换回本币，进行投资，从而既消除了外汇的，又消除了价值风险的一种方法。
　　BSI法(Borrow Spot Investment)即借款——即期外汇交易——投资法，指有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理办法。在有应收账款的情况下，为防止应收外币的汇价波动，首先借入与应收外汇相同数额的外币，将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日(Spot Date)。借款后时间风险消除，但货币风险仍然存在，此风险则可通过即期合同法予以消除。即将借入外币，卖给银行换回本币，外币与本币价值波动风险不复存在，消除风险虽有一定费用支出，但若将借外币后通过即期外汇交易卖得的本币存入银行或投资，可以其赚得的投资收入，抵冲一部分采取防险措施的费用支出。
　　对于有应收账款的出口商或来说，LSI包括三个步骤：首先征得交易对方的同意，请其提前支付款项，并给予一定的折扣;再通过即期外汇交易，将收回的外汇款项兑换成本币;为了获得一定的利息以补偿折扣，将换回的本币在货币市场上投资生息。
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