疯狂的债务焦虑：房子吞噬了全部购买力，除了房子一无所有！房地产行业大地震，买房的利好来了！

　提前祝大家中秋快乐，在这伟大的节日，网友说他们提前结婚为节日庆祝啦！

　几千年出了四本书，号称四大名著《三国演义》说的，是争权夺利与阴谋诡计；

《水浒》说的，是打家劫舍与草菅人命；

《红楼梦》说的，是风花雪月与醉生梦死；

《西游记》说的，是只要你有足够硬的后台，再作孽也不会死，你的主子一定会来救你的，被打死的，都是没后台没靠山的！

一；激发居民消费潜力？房子吞噬了全部购买力，除了房子一无所有！

　　进入２０１８年，经济形势不太乐观，消费增速创４０年以来的最低，固定投资创有史以来最低，毛易战开打之下能出口有太多的发展？

　　后面只能靠印钱的大基建或浪费来拉动经济发展了。

　　事实上现在政策大方向也比较模糊，一会去杠杆，一会稳增长，一会又放水，一会又玩毛易战，把我也整迷茫了。

　　而相国L在达沃斯的最新演讲是；

　　我们继续稳定宏观政策，优化发展环境。过去不搞大水漫灌，今后我们也会坚持基本的政策取向不变，注重在区间调控中微调预调。

　　今年以来，中国的投资，尤其是基础设施建设出现了增幅下降，有些是多年的比较低，甚至是最低的水平。我们不会重走依赖投资的老路，但是就是发达国家也要合理的投资。我们会继续推动合理有效的投资。

　　促进消费，你至少得大家口袋有钱，问题进入２０１８年，如果大家口袋有钱，还玩能消费降级？

　　为什么拼多多月活跃用户劲增5倍至1.95亿（拼多多上面的东西是人能用的么？网友门说在Ｐ多多上面你不用担心假货，因为他卖的就是假货）

　　有一些事不是下一个文件就能解决的（有多少人想长生不老呢，你试试下几个文件看行不行，很多人也想皇宫美女三年，你下一个文件看看一个晚上能玩多少个？），消费也是。

　　这年头大家挣钱不容易，花钱就更难，你收入增长不行，如何花？

　　你总不会借钱透支未来吧？

　　消费这个东西，是没法提振的，能改变的只有分配方式，现在更简单的是让地产赚钱还是让其它行业赚钱的问题。让人花钱去炒楼还是买其它东西的问题。

　　这一些年消费提振过三次了，一次是金融危机后的２００９年白色家电下乡，旧家电抵扣;二是２０１８年汽车减税;三是房价增值（全民炒楼）！哪个不是普通百姓掏出真金白银！

　　消费的背后让我感觉到可怕的是居民的高杠杆和透支未来的一切，除了房子，真的是一无所有，问题是房子能当饭吃么？

　　２０１８今年来，我国人民币存款增速不断刷新低，人的钱都跑那里去了。

　　中国人民银行发布的最新数据显示，8月末，人民币存款余额175.24万亿元，同比增长8.3%，增速跌至近40年来的“谷底”，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和0.7个百分点。当月人民币存款增加1.09万亿元，同比少增2729亿元。

 　2008年到2018年的10年间，居民部门存款增速从18%下滑到7%左右，而且还在不断的下滑中。2010年全国居民储蓄率为16%，而2017年仅为7.7%。

　　根据央行的最新数据显示，截至2018年7月末，全国住户存款余额约为68.4万亿元人民币（８月的数据还没出）。若按14亿人口计算，中国人均存款余额４.８９万元人民币。

　这意味着很多很多人是被平均了，很多的人都是在平均数以下，把前面的有统计说中国有一半以上的人是没有存款的，另外４.８９万能做什么？很多人都是很穷，还买不了北上广深的一平方。

　　更让人担心的是；穷之外，居民的杠杆率还在疯狂的上升。

　　1996年中国居民杠杆率只有3%，2008年也仅为18%（１２年上升六倍），但是自2008年以来，居民杠杆率开始呈现迅速增长态势，短短九年间上涨２.７２倍，到了2017年底居民杠杆率已经高达４９%（不包括住房公积金贷款等）。

　　在2017年底，居民住户存款总额达64.38万亿元，再创新高，比上年增长了4.6万亿元（截至2018年7月末，全国住户存款余额约为68.4万亿元人民币（８月的数据还没出）。

　　不过，央行同时公布的一个数据显示，2017年底居民贷款余额达到40.5万亿元，比上年增加了7.14万亿元。两者相抵，2017年末，全国居民净存款仅23.88万亿，比上年末减少2.54万亿元。

　　要是和2016年2月的历史峰值29.87万亿比，更是少了近6万亿元（居民的钱都２０１７年）跑去炒房了。

　　2017年年底，人民银行公布的住户贷款余额40.5万亿元（2016年和2017年，住户贷款分别新增6.22万亿元和7.01万亿元，我们很明显的看到居民都借钱来炒房了），再加上住房公积金贷款余额为4.5万亿元左右，二者合计有45万亿元。

　　至２０１７年底，居民单是炒房这一块直接的负债就是４５万亿，居民杠杆率已经高达５４.４%。

　　这里所计算的居民债务还不包括民间借贷以及互联网平台的借贷和信用卡透支，如果算了，居民的杠杆率是非常恐怖和吓人的。

　信用卡透支余额：截至2017年末,应偿信贷余额为5.56万亿元,同比增长36.83%。

　　而至２０１８年６月底，信用卡透支余额应偿信贷余额为6.26万亿元　信用卡逾期半年未偿信贷总额756.67亿元，环比增长6.35%。

　　P2P借贷：截至2017年12月末，网贷之家统计的P2P贷款余额为1.22万亿元（截至2018年6月，P2P贷款余额已经突破1.3万亿元），而这些债务是没有计算在内的。

　　五年前，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心日前发布的《银行与家庭金融行为》调查结果显示，我国民间借贷参与率高，有33.5%的家庭参与了民间借贷活动，２０１３年借贷总额达8.6万亿元（2011 年的 4.47 万亿上升 18%，22.3% 的中国家庭有民间负债）。

　　其中用于购房的民间借贷规模最大，达到3.8万亿元，炒房的民间借贷占所有民间借款的近４５%。

　　此外，用于农业和工商业的民间家庭借贷达3万亿（玩实业最近苦的还是自己）。还有少部分民间借贷用于车辆、教育等。

　　如此大规模的资金游离于金融监管之外，严重威胁金融安全。一些放贷人非法拆借、以贷养贷的违规行为，实际上使银行信贷资金异化为民间借贷资金，一旦产生风险，会向银行体系传递，容易引发一系列风险，房价可能会崩盘。

　　　五年过年了，２０１７－２０１８年，民间借贷至少在１８－２０万亿以上。

　　当民间借贷这股潮水退去，沙滩上留下的，是遍地鳞伤的投资群众、实体经济、地方政府等。或者，还将包括一个又一个被掏空了的城市。请相信，这不是危言耸听。

　　　自2011年4月以来，由于无力偿还巨额债务，温州市已有90多家企业老板逃跑、企业倒闭，仅9月22日一天就出现9家企业主负债出走，而且关停倒闭企业从个别现象向群体蔓延，引发“温州民间借贷危机”。

　从2011年下半年温州楼市核心区域房价每平方米6万元（部分位于市中心区域的项目售价甚至达到每平方米10万元。），到２０１５年“断崖式”下跌普遍不超过2万元/平方米，那一次温州的房价下跌了６０%以上。

　　而在2013年起，温州房地产行业开发商资金链断裂和购房者断供现象极为普遍多个高价楼盘出现价格“腰斩”，购房者断供、地产项目烂尾等现象也开始涌现。

　  让人担心的是,现在居民真实的债务真的不是一般的高；至２０１７年底，居民贷款余额达到40.5万亿元，住房公积金贷款余额为4.5万亿元左右，信用卡透支余额应偿信贷余额为5.56万亿元，P2P贷款余额为1.22万亿元，民间借贷至少在１８－２０万亿以上

　　２０１７年底，居民的债务应是70万亿以上，居民杠杆率（70万亿除以８２.７万亿ＧＤＰ等于84.64%）

　　70万亿的居民债务，单是每年还利息得还多少？如果加息几次，你觉得他们的债务会不形成大面积的违约？

  70万亿疯狂的债务焦虑：房子吞噬了全部购买力，除了房子一无所有！

　　这已超过这与不少发达经济体60%以上的居民杠杆率水平，很让人担心。

    值得一提的是，美国居民部门杠杆率从20%上升到50%以上用了接近40年时间，而中国只用了不到10年，中国居民部门杠杆率飙升速度之快可见一斑。

　　另外：中国居民部门债务占居民部门可支配收入的比重，从2006年18.5%暴涨至2017年8月的77.1%。

　　而该统计数据主要来自商业银行统计数据，由此推论，中国居民的实际债务收入比高于77.1%。

　　这样居民还有多少钱去消费？

  　这７０万亿负债的背后形成了世纪全球最大的泡沫之一，７６０万亿的地产，现在已房子吞噬了全部购买力，除了房子一无所有！　

　　　房子，消耗了大多数国人一个家族几代人的几十年的奋斗成果，甚至让他们透支了未来几十年的奋斗：老百姓为了一套房，背负了一座债务大山，成为房奴；

　　高房价吸光了社会资金，抽干了实体经济的金融血液，让实体经经济和制造业萧条，试想若制造业破产了，你会如何？

　　高房价阻碍了年轻人安居城市，没希望/没安全/没幸福/阶层固化/流动停滞；

　　高房价让年轻一代不想结构，城市单身增多；

　　高房价透支了一切，年青人不愿生孩。

二：买房者的利好来了？

　１：取消商品房预售制度，买房者的利好？

　　我们广东省周五酝酿取消商品房预售制度，全面实施现房销售，这一个消息火了；

　　　广东省酝酿的取消商品房预售制，消息显示，住建部日前向广东、湖北、四川、江苏、河南、辽宁等省住建厅发函，要求对商品房预售许可进行深入研究,，这对房地产行业无疑为重磅炸弹，是房地产行业非常大的大地震，如房产税。

　　这一个事件是如何看?

　　老板表面的目的是金融去杠杆，现在无论是买房的人还是开发商，用的都是非常高的杠杆（空手套白狼）

　　空手套白狼的发财的游戏要改变了，商品房预售玩的都是期货，你交了钱，开发商要是拿去赌，输光了跑路算谁的，我个人是比较喜欢商品房取消预售。

　从这一点上是保护买房者的利益，你也完全可以等房子建好了，看是否质量等满意再买。

  　　商品房如果取消预售，房地产公司的现金流压力将会大大增加，周转率下降，资金成本上升，投资回报率降低很多的中小房地产公司可能顶不住，资金链断掉而破产（如果房企拍地块要自由资金，造房不预售，不可全走银行贷款。很多房企资金链肯定断，除非中字头大国企），中小房企退出的市场会收大房企收购，行业集中度会进一步上升。

　　另外缺钱的开发商现金回拢周期变长，影响土地储量，商品房供给变少，房价有可能会上涨…… 

　　　有一点希望大家知道，70年，是从房产商拿下地开始算的，包含在70年里，如果建了１０年，那你只有6０年使用期（事实上中国很多房子的质量可能顶不了７０年，３０年就难用了）.

　　政策的目的如何是保护买房者的一手交钱一手交货无疑是好的，但是如何是想房价下跌？这一个政策可能不顶用！

　　如果想房价下跌，很简单；

　　你取消预售后多套房产税和征收空置税，看到底是谁在裸泳　看看韩国，把房产交易税提高到60%，看还有没有人炒房！

　２：本轮高房价转折点来了？

　　刚刚，多年房企业老大万科董事长郁亮内部讲话暴光；

　　郁亮怕了？！万科在担心什么？

　　　万科在进行战略检讨，准备要收敛，第一目标是活下去，转入“过冬模式”了！我们准备好了吗？

　　如何得冬？你至少得有大量的现金，所以后面应会出现大部分城市降价促销，已成定局！

　　得看看前首富李嘉诚，决不挣最后一个铜板，大家玩的嗨时，他成功脱身跑掉了；

　今天的收敛和聚焦是为了赢得明天的生存，是为了迎接春天到来！

　　这一个２０１８年的金九银十，罗神抓妖记我却发现有越来越多的地产公司降价了，不是房地产销售的旺季。

　　这届业主不行，***自由，涨价了你会退钱吗？做人讲道理，要维权先剁手，当初是自己签的合同，有本事你退房呐。

　　买个车子降价了无人维权，买个手机降价了无人维权，买个股票亏了无人维权，买个房子降价了开始维权了，有点B脸么？

　和咱们股民的素相差太多，都亏5－７成以上了，我们有堵门吗？

　能不能淡定一点，才从２１０００跌至１６０００，才跌了２０%，你才算什么？和２００８年深圳的房价下跌５０%差远了。

　你当地的房价下跌了么？欢迎留言交流！

　比房价下跌更让人可怕的是；比Ｐ２Ｐ爆雷，比毛易战更可怕的是，城Ｔ破产，现在城Ｔ的规模在４０－１００万亿。

这一个事太敏干了，我就不分析了，自己懂了就好

　如果Ｐ２Ｐ爆雷收割的是吊丝，那城Ｔ收割的就是中产和大户。

　　这一周，在中国最火的一个人无疑是美团王兴！

　　满街跑的美团的老板王兴他所带领的美团在港股上市市值4000亿港币跻身“BATM”，跻身港股市值前十以及中国IT巨头市值第四名，“碾压”刘强东雷军，王兴身家达到58.86亿美元。

　　　王兴在创业“九死一生”！他的经右是一个值得我们感动的人；

三：惨淡，熊市中难过的金融行业

　惨淡！现在的熊市还有活着的股民就很不错了。

　罗神抓妖记我２００９年入门券商出身，也关注着券商金融行业的消息。

　　最新券商的业务月报，8月份证券公司经营惨淡！

　　8月份北京地区证券分支机构的利润总额不足500万，创近年新低。全北京580多家经纪业务类分支机构，只有155家盈利，也就是说，超七成营业部8月未实现盈利。这种现象，显然也是多年罕见现象。

　　这很明显是熊市的特征，而熊市不可能只有一个月就能结束，说明熊市还会持续，你放心，后面还会更惨烈的！

　　　全行业的行情则更为惨淡。权威数据显示，131家证券公司(含资管、投行子公司)8月份实现营收135.01亿元，环比下降47.38%；实现净利润16.10亿元，环比下降80.62%；

　　131家证券公司中80家实现盈利。也就是说，有51家证券公司8月份没有实现盈利，占比接近4成。

　　金融中券商是靠天吃饭的，一旦进入熊市，很多小券商的日子会更难过，数十万的人得过苦日子了。

　下图还有券商个月营收800万，是营收不是利润，真的太惨淡了。

　　金融中不旦券商，也38家大型私募全线亏损，史上首次非常罕见！！

　　　8月业绩来看，两大百亿私募，裘国根的重阳投资和王强的宝银资产业绩在8月份开始由正转负，正式宣告北京、上海以及深广地区38家大型股票私募全部进入亏损行列。大型私募无一家盈利，可谓惨烈！

　　很多私募亏15－２０%以上。八大策略中，股票策略更是排名垫底。6222只股票策略产品今年以来平均亏损达10.35%。

　　这么多金融行业内的高手，竟然没有一家赚钱，这在私募长达十年的历史上极为罕见的情况。这也能说明，今年的市场是多么的惨烈。

　而９月中上旬四大指数是创新低了，业绩应会更惨烈，好采的是本周二国嘉队护盘救，要不会有多少的券商进一步亏损？会有多少的私募被爆仓？

四；谈一下Ａ股，反弹后必会新低！

　 详情可看本周二文章；Ａ股绝地反击，底部到来了？

　１：本轮反弹的实质；

　　有增量资金入场抄底护盘，以上证来看，上证周五的成效是１４９０亿，比近２周平均成交量增加了５００亿

　而且上证很明显的成交量增速比中小板的要大，说明本轮资金主要是玩上证５０等大盘股。

　　９月平均是非常敏感的，罗神抓妖记我前面的看法是９月底左右见２０１８年本轮的大底，后超跌反弹，但是周二２６４４点后面所有的节奏都坏掉了。

　　１：是提前的反弹，是否见本轮调整大底不知道，９月底本来是敏感的变盘时间点

　２：上证没有下跌到位，而另外深证和中小创都创了本轮的新低，说明上证指数再一次失真了。

　３：大盘股，银行股，上证５０等明显的跑赢市场，就算是操作也是赚了指数不赚钱。

　重要的是；罗神抓妖我前期说了无数次了，本轮我不会抄底，也不会参与它的反弹。

　　你可以放心，熊市的任何一次反弹都是为了后面的创新低！

　　最重要的原因是；罗神抓妖记我的一切所为都是为了在２０１９年的某一个时点，２４００，２３００点甚至更低为国护盘，在那一轮小牛市赚到５－１０倍以上就ＯＫ了。

　　当然罗神抓妖记我也会趁着本轮房价下跌３０－５０%以上后为国护盘，寻机以最低的成本多干多套房。

　我不想赚太多，赚太多是需要付出代价！为此，我有足够的耐心和准备！

　　本轮并没有在９月底左右下跌至２４００点甚至更低，这就打乱了Ａ股运行的节奏和结构，后面是不太好预测了，本次也是打了罗神抓妖记我的脸，为２０１６年以来最严重打脸的一次，后面我尽量会少预测，以看戏为主！

　　我前几天看到了一个数据，更加坚定我觉得Ａ股未来的大底是２２５０甚至２１００点左右。

　　疯狂的发新股；从2014年1月17日IPO重启到现在，1091家新股。

　　从2016年1月27日创了现在要破不破的遮羞布2638之后，三年不到时间里，发了743家新股。

　　需要注意的是；发了千股新股，他们都是要解禁的，他们的成本低得远远超过你的想象，现在这一些新股正在解禁和抛售的路上，你去给它们接盘？

　　另外我们现在到底有多少家上市公司有股权质押？

　　截止9月7日，有股权质押的A股数量是3461家，质押总股数6331亿，质押总市值4.88万亿！

　　明天的中秋节很快就要到了，很多人可能没有吃月饼、赏月这份心情。为美国的2,000亿美元征睡觉计划要在明天中秋节这一天（9月24日）落实，并在年底前设定为10%的水平，2019年1月1日，关睡将上升至25%，双方现在是箭拔***张。

　　川Ｐ表示，作为美国的老大，他有责任保护美国民众和国家的利益。

　　如果某某对我们的农民或其它行业采取报复行动，我们将立即进行第三阶段，即对约2670亿美元的中国进口商品征收关睡。

　　咱们边退边打边谈，想把时间战线尽可能地拉长。

　　很多人觉得，咱们也许是在豪赌：“赌”美国中期选举后政策会改变（赌共和党可能会失去对国会的控制，但问题如何民主党人在贸易问题上比共和党更激进如何办？）

　“赌”华尔街大佬能说服华盛顿（纽约时报在９月17日的文章中表示，现在华尔街的话在川普总统这里并不起作用，白宫的贸易鹰派人物已经压过了对华尔街友好的贸易温和派的声音。）

　“赌”美国经济离不开中国经济（你知道现在有多少外资把产业链搬走了？）

　“赌”比美国熬得更久，甚至准备好熬掉川Ｐ下一任任期，已做好了十年甚至二十年的准备长期抗战。

　罗神抓妖记我决然不会阻挡你发财，你觉得Ａ股有机会的话做就是了，或者和我的观点反着来操作就行了，欢迎！

　　反正我后面以看戏为主；那有什么戏好看呢？

　中美毛易战博弈，本轮高高价后面见顶，房价降价潮，美股见十年大牛市的大顶，Ａ股以大阴线击穿２６３８，２６００，熊市最后一跌的屠杀等等！

　好戏后面更精彩连连！

　看好戏之外，你还得多准备多一些现金（包括能买得起多套房子首付和能为国护盘Ａ股的现金）

　另外；我周四晚的文章；逃不掉崩溃边缘的美股,暴跌后将引爆史诗级股灾，泡沫终将破灭 全球金融危机爆发倒计时（下）很精彩

　历史不会重演，但会惊人的相似。

　当我们顺从人性，我们就会活成一个平凡的人；真正的高手和亿万富豪，都是反人性操作的。

　享受得起富贵，守得住繁华，必须经得起孤独和寂莫。

　个人的奋斗离不开历史的进程和周期的轮回！

　　可惜大部分人都是每一次金融周期轮回进程中的韭菜。

　　你以为自己是中流砥柱的人中龙凤，一切都在你的掌控？其实只不过是时代洪流裹挟下的随波逐流。