银行投资顾问怎么样系智能投顾前五名产品卷商系智能投顾前五名产品基金系智能投顾前五名产品和第三方前五名产品？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2023-11-28 04:00 标签： 银行投资顾问怎么样
　　本报记者 陈植 上海报道　　近期，监管部门出台了《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》（下称64号文），智能投顾产品意外受到了较大影响。　　“多家智能投顾平台赶在7月14日前，从地方金交所下架了相关产品。”一家智能投顾机构负责人透露，原因在于部分智能投顾产品涉及大额信贷项目受益权按份额拆售、单一产品投资者超过200人上限等违规操作。　　一位接近监管的知情人士透露，目前监管部门正在酝酿针对智能投顾产业的监管细则，可能包括智能投顾将按照金融信息服务中介平台进行管理，不允许平台存在自融或资金池业务；若智能投顾平台涉及资产交易，需按资产交易类型申请业务牌照，比如平台参与公募基金产品的智能化资产配置，需获得公募基金产品代销牌照；平台参与私募基金的智能化资产配置，需在相关部门完成备案，严格遵循私募基金向合格投资者（最低投资门槛100万元）募资的相关规定。　　“目前监管细则仍在征求意见，不排除会有一些修改。”上述知情人士透露。　　合规操作“未雨绸缪”　　今年4月，一则在山西证监局官网发布的文章，引起智能投顾业界的密切关注。该文章指出，如理财魔方，其交易系统接入了盈米财富基金的购买端口；拿铁理财，除了有机器人理财的页面之外，还出现了金融超市的页面。其网站信息显示，其基金销售服务由拿铁理财与上海天天基金销售公司联合提供。而上述互联网平台并未取得基金销售业务资格。　　这或许意味着，针对智能投顾平台的监管大幕已悄然拉开。多家智能投顾平台开始借鉴P2P模式寻求业务合规操作。部分地方金融办规定，若智能投顾机构从个人投资者募资投向信贷类产品，将被视为类P2P机构。　　当前智能投顾平台寻求合规操作的第一步，是落实资金银行第三方存管。包括海银会、真融宝等机构已与银行签订第三方存管协议。　　“5月初我们与新网银行签订协议，6月底正式上线。”海银会首席技术官孔凡兵向21世纪经济报道记者透露。他认为，尽管相关部门尚未出台针对智能投顾平台的监管细则，但作为互联网金融机构，需遵循2015年8月十部委出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，以及今年6月底央行等17个部门联合出台《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》，首先确保业务不会触碰自融、资金池等监管红线。　　相对应的，部分银行对智能投顾平台资金存管的准入门槛逐渐明朗，主要关注平台合规操作程度、股东背景、实缴资本、历史经营与产品兑付状况等。　　此外，当前不少平台还在寻求保险代理经纪、公募基金代销资格等业务牌照，令公募基金、保险产品智能资产配置业务操作符合监管要求。　　21世纪经济报道记者多方了解到，部分智能投顾平台正与地方金交所加强产品创设的合规操作，包括取消大额信贷产品受益权的份额拆售业务；将不同期限智能投顾产品穿透到底层资产，做到每个项目对应每笔投资；对每款产品投资者人数控制在200人以下等。　　懒财网CEO陶伟杰告诉21世纪经济报道记者，他们与监管部门沟通了相关问题，除了资金池和200人限制等监管红线不可逾越外，监管部门尚未对金交所产品是否违规做出明确界定。但不少金交所已经根据以往监管要求，对智能投顾产品创设的投资者数量、底层资产穿透等提出很多合规操作要求。　　孔凡兵表示，一种新的业务操作模式值得关注，部分智能投顾机构不直接面向个人投资者，通过向持牌金融机构提供技术输出或投资组合等产品，由后者向个人投资者提供服务。这种做法的好处，一是持牌金融机构对投资者风险承受力进行甄别；二是持牌金融机构可以收集智能投顾平台的运营数据，协助开展监管。　　寻求海外上市“拥抱”监管　　为了全面加强合规操作，部分智能投顾平台动起海外上市的念头。如去年海银会已实现盈利，正在考虑赴美上市。　　对于海外上市目的，孔凡兵坦言：“有引入海外资本市场的监管机制，完善自身合规操作的考量。”　　当前美国金融监管部门正对智能投顾产业拟定监管细则，其中一项就是加强信息披露。在孔凡兵看来，其中的信息披露要求，可能包括平台必须向监管部门报备机器人投资模型的主要参与，以及智能资产配置的主要逻辑，以便美监管部门掌握智能投顾平台的运营数据与资产配置状况。　　也有业内人士指出，当前美国智能投顾的监管体系未必合适中国同行。究其原因，美国已形成成熟的智能投顾体系，包括一站式智能理财、智能荐股、智能化资产配置等，不少平台可直接向投资者开展投资管理业务。相比而言，国内多数智能投顾机构业务模式仍停留在如何生成一个投资组合或投资建议的模式。　　在孔凡兵看来，两国对智能投顾监管的侧重点必然存在差异，但并不矛盾，强化信息披露制度，是监管部门所乐见的。
　　本报记者 王思文　　近日，招商银行（600036）、工商银行（601398）、中信银行（601998）、广发银行等多家银行智能投顾服务暂停申购功能的消息引发市场关注。对此，业内人士于12月13日向《》记者透露，银行密集暂停旗下智能投顾服务的主要原因是受监管下发的《关于规范基金投资建议活动的通知》（以下简称《通知》）影响。　　事实上，《通知》早在11月份就已经由京沪粤三地证监局向辖区内基金公司和基金销售机构下发。《通知》下发后，多家互联网代销机构、基金公司率先进行整改，券商、银行紧随其后。按照《通知》要求，基金投资顾问机构存量提供基金投资组合策略活动的整改期限为2022年12月31日，非持牌机构则须在2022年6月30日前整改完成。此次银行密集整改与期限规定息息相关。　　3家获批及非持牌银行　　整改速度加快　　据各家银行发布的公告显示，截至12月13日，涉及智能投顾服务业务整改的银行至少有7家。　　其中，招商银行、工商银行、中信银行、广发银行、江苏银行（600919）的智能投顾服务均已宣布暂停申购功能，但存量客户服务不受影响；平安银行（000001）智能投顾服务未正常提供；浦发银行（600000）智能投顾服务则早在今年7月底就仅保留持仓查询、赎回等功能。而曾推出过智能投顾服务的建设银行、中国银行、兴业银行的相关服务仍在正常提供。　　从公布过整改时间的银行来看，浦发银行暂停智能投顾服务的时间最早，其App显示，“我行极客智投业务部分功能将于2021年起逐步下线，自2021年7月27日起仅保留持仓查询、赎回等功能，将不再提供各类建议或提醒服务”；中信银行于11月12日发布《致组合持有人的一封信》称，由此暂停基金组合买入功能；工商银行智能投顾服务“AI投”于12月4日起暂停产品申购；招商银行智能投顾服务“摩羯智投”旗下组合则是在12月10日就已显示暂停购买。但所涉银行存量客户服务均不受影响。　　“从11月份《通知》陆续下发后，市场关注的角度主要集中于两方面：一是有基金投资顾问业务试点的3家银行的展业合规情况及速度如何；二是非持牌银行是否均在积极进行合规整改和业务转型。”一位业内人士在接受《》记者采访时表示。　　自2019年10月份，中国证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，基金投顾业务正式落地以来，我国获得基金投顾试点资格的机构已达60家，其中包括25家基金公司，29家证券公司，另有第三方基金销售公司、银行各3家。工商银行、招商银行、平安银行作为第一批获批基金投顾试点资格的机构，于2020年2月29日正式拿到试点资格。而截至今日，尚未有新机构获批基金投顾试点资格。　　“前两批基金投顾试点基金、券商已陆续展业，但首先获批的3家银行进展相对缓慢。”一位获批基金投顾试点机构的相关负责人对《》记者透露，今年7月份，获批的基金公司已在12月初接受现场验收工作，开展速度明显。　　据上述人士介绍，按照基金投顾业务试点流程，试点机构首先要通过答辩等环节，并获取证监会的无异议函；然后，着手进行制度构建、系统建设及人员招聘等准备工作，准备完成后即可向证监会申请现场检查；随后，监管层根据场检情况，向机构提出反馈，机构对照反馈进行完善并获得证监会认可后，方能拿到展业通知，而后则要每年进行一次展期。　　上述正在进行业务整改的银行需遵循六大规则：一是业务开展主体为基金销售机构；二是标的基金为基金销售机构代理销售的基金产品；三是服务对象限于该机构的基金销售业务客户；四是不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同；五是不得就提供基金投资建议服务单独收取费用；六是不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。　　值得注意的是，基金投顾业务重磅指引文件已于11月19日开始向多家基金投顾业务试点机构征求意见。一旦指引文件正式落地，基金投顾服务业绩展示、客户资产展示这两大关键投顾业务责任边界将正式厘清，银行参与投顾业务服务将更加规范，进而有利于保护投资者长期合法权益。　　银行PK其他三大机构　　谁将率先受益？　　当下，基金投顾业务已经成为各路机构重点发力的方向。从获批基金投顾试点业务资格的机构来看，已逐渐形成基金、券商、第三方独立销售机构、银行“群雄逐鹿”的局势。　　在基金投顾这个新赛道，“四路兵马”各有优劣势：第三方独立销售机构积累了大量客户数据，具有较强的技术开发能力；券商具备较强的客户服务能力，在财富管理业务探索多年，投顾服务质量高；银行有广泛的客户基础，而基金投顾业务对银行增加客户黏性、提升客户体验将起到良好作用；基金公司则是基金产品的直接管理者，对基金产品的理解更为深刻。　　中国人民大学商学院财务与金融系教授孟庆斌在接受《》记者采访时表示，“与传统投顾机构相比，第三方互联网平台人口覆盖面广，信息可回溯性强，再加上近年来被广泛使用的推送方式，能够使用户得到更加及时、准确的信息服务。但不足之处在于，与传统投顾机构相比，由于互联网具有一定的时间和空间错配性，如果将其作为违规行为中介，取证、查处相对更加困难。因此，对第三方独立销售机构投顾业务的审批和监管应该更加严格，且更应体现互联网的独有特征。”　　若从暂无基金投顾资格的机构情况来看，据一位业内人士介绍，相当多的基金销售机构（截至2020年大致有400多家）并无基金投顾资格。也就是说绝大多数基金销售机构，还只能充当“卖方销售”角色，难向“买方投顾”角色转变。　　“而此前基金投资顾问试点已显示良好效应，基金投资顾问规范性发展初步形成，为市场带来了长期专业资金，进而促进基金行业良性发展。”上述人士表示。关注同花顺财经（ths518），获取更多机会');
(window.slotbydup=window.slotbydup
[]).push({
id: '5877108',
container: s,
size: '660,80',
display: 'inlay-fix'
});
})();
2017-12-11 07:00
来源:
互联网金融
2017年，如果我们盘点金融科技领域里的“名”词，我们会发现智能投顾绝对是能入榜的。可是智能投顾在多数情况下，大家都无从下手。中国电子银行网联合艾瑞咨询最新发布的调研报告就银行发展智能投顾的必要性、优势、阻碍、改进对策及趋势做了分析，以飨网友。
银行发展智能投顾的必要性
随人工智能的发展，“智能＋”和“科技＋”将成为未来金融业的发展趋势。现阶段，智能投顾尚属于金融企业提升自身附加值的工具，而伴随技术的成熟和应用的广泛，智能投顾有望从差异化竞争利器成为金融企业的标配。
调研报告认为，发展智能投顾在一定程度上将会成为银行能否在下一个主旋律到来时打赢翻身仗的关键，应当紧随热点，时刻持有一份危机感。
银行发展智能投顾的优势
危机面前，银行发展智能投顾有着天然的优势。比如，银行可以利用大数据刻画客户行为和理财习惯，进行客户画像，针对特定客户进行定点推送，可以利用大数据推动产品创新，也可以充分发挥大堂人员的宣传优势，加大人工推介力度，线上线下联动营销。
具体的优势变现有：
1、银行掌握着大量的用户资产数据，包括居民的收入和支出数据，以及银行发展消费金融或和第三方企业合作所获得的用户消费数据。
2、客户渠道优势。客户经理主动推荐是目前银行系智能投顾营销推广效率最高的方式。相比线上推广和地推，客户经理主动推荐的方式能带来约10-20%的客户转化率。银行强大的线下网点覆盖率是智投产品普及的基石。
3、财富管理经验的积累。商业银行作为最早一批涉足财富管理业务的金融机构之一，在为客户提供投资组合、信用、保险等一系列金融服务方面积累了长年经验。
4、用户对银行的信任度更高。银行背书以及银行理财产品的销售为理财经理与客户之间建立起信任，财富托管的背后是信任托付，信赖有助于为银行系智投产品赢得用户的青睐。
不过，银行也面临着发展智能投顾的一些阻碍。
银行系智能投顾发展的阻碍
宏观上，银行发展智能投顾面临的挑战是一样的，主要表现如下：
1、欠规范的环境，欠成熟的产品，待启蒙的观念。
2、金融业务科技化成常态是金融科技时代行业发展的必然趋势，作为人工智能和金融相结合的产物，智能投顾未来将会随着人工智能的发展迎来快速发展。然而目前，中国智能投顾行业面临着来自行业、产品以及个人三方面的诸多阻碍。
当然，就银行单方面发展智能投顾而言，他们又面临着自身的发展瓶颈。主要表现在绑卡方面。目前的观察来看，绑卡不便成银行系智投产品最主要瓶颈。
本次调研中，有40.3%的用户认为绑卡不方便是国内智投产品最亟待解决的问题，这一点尤指银行系智能投顾产品，例如用户想使用某银行系智能投顾产品，但由于没有该银行的银行卡，无法直接登录其手机银行。
此外，银行系智投产品入口不明显以及缺乏人工科普并列第二位，均占比35.0%。由结果可知，功能的完善、资产和组合的增加、概念普及和宣传推广是下一步银行系智能投顾产品改善的方向。
银行智能投顾的改进对策和未来趋势
针对前面的优劣势分析以及发展阻碍，调研报告认为，产品质量和增值服务是银行智投未来最具执行性的突破点。
产品方面：
1、突出智能投顾产品在电子银行中的入口位置；
2、在推荐的投资组合中增加用户对产品标的的选择空间；
3、增加优质组合数量，杜绝变相卖基金；
4、增强收益涨幅显示的直观性。
增值服务方面：
1、产品的后续追踪功能：动态跟踪调仓，及时盈亏提醒，给出投资调整建议；
2、7*24小时的自动或人工咨询服务；
3、设定场景化的投资计划，与子女教育、退休计划等挂钩；
4、优化账户分析功能：根据用户账户信息，主要从投资回报、投资多样性、理财费用等方面进行详细的分析、预测并给出系统评分，帮助用户全面了解自己的投资是否合理。
科技能力将成智能投顾的核心竞争力
调研认为，现阶段，处于起步阶段的智投企业仍以投研能力见长，资产标的的挑选和权重配比在很大程度上依赖于产品和投研团队的专业能力和经验，技术的应用尚属于浅层应用。
未来，随着科技成熟度的提升，技术在智投领域的作用逐渐加深为全市场优质资产的自动获取。
理财观的灌输逐现成效
本次调研还发现，刚性兑付是智能投顾发展的最大阻碍之一，以货币基金和P2P理财为代表的互联网理财产品灵活性高、收益高企，备受投资者青睐，而智能投顾的典型特征包括浮动型收益和长线投资，这种与现阶段国人投资观念相悖的理财方式造成了用户对智能投顾的围观乃至拒绝态度。
未来随着市场二次教育、三次教育的推进，国人“我不懂、我不敢、我没空“的投资心态将会逐渐转变为”我了解，我信任，我尝试“，同时个人投资者也将学会如何充分比较产品和服务的全部成本及附加值。
作者：王超
来源：中国电子银行网
案例分析
免责声明：转载内容仅供读者参考。如您认为本公众号的内容对您的知识产权造成了侵权，请立即告知，我们将在第一时间核实并处理。返回搜狐，查看更多
责任编辑：

我要回帖

更多关于 银行投资顾问怎么样 的文章

 

随机推荐