九鼎投资控股A股上市公司_网易财经
九鼎投资控股A股上市公司
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再次向市场展现出彪悍的一面。作为新三板的首家PE，九鼎投资的股价曾从1元/股的价格飙涨至950元/股的高位，如今，该公司又创出先例，一举竞得主板上市公司股东的全部股权。并且，九鼎投资的算盘还远不止控制上市公司这么简单，其本意是将旗下资产重组上市，由此实现跨越。而此举无疑是在为新三板企业登陆市场开辟一条新的通道。并购大胆出人意料日前，九鼎投资发布收购公告称，该公司于5月15日在江西省南昌市江西省产权交易所通过电子竞价的方式，以41亿元拍得中江集团100%的股权。北京商报记者注意到，中江集团最大的看点就是其旗下拥有一家上市公司中江地产，如果九鼎投资顺利完成对中江集团的收购的话，那么就意味着该公司将对中江地产占据绝对控股地位，持有72.37%的股权。上述消息发布后，立即引起资本市场的强烈关注。关注焦点就在于，这是首例新三板公司吞下A公司的案例。该起特殊的并购可谓是出人意料，这和九鼎投资以往的风格非常相似。有投行人士甚至用“惊世骇俗”来形容它。事实上，九鼎投资颠覆性的投资手法一向颇受市场争议。由于投资模式过于激进，九鼎投资一度被打上PE公敌的标签。该公司以前主要投资Pre-业务，并已创出一套产业链管理模式，即以“扫街式”的密集拜访和调查，搜集数千家企业资料，然后从中挑选项目进行包装，由此将PE投资模式改造成了一座“上市工厂”。“我认识的大多数圈里人都不喜欢九鼎投资，有人认为它太激进，人有认为它坏了规矩……不过，我觉得九鼎有一点很值得思考，就是它敢于承担风险，敢搞一些惊世骇俗的手法。”&一位投行人士对九鼎投资如此评价道。意在酝酿主板上市此次收购中江集团，九鼎将耗费巨大的财力。因为41亿元的收购价对于九鼎投资来说绝非小数目，以2014年为例，该公司的营业收入也才6.88亿元，相当于需要将近六年才能获得41亿元的收入。并且，截至2014年末，九鼎投资的总资产为131.12亿元，41亿元的斥资已相当于该公司近1/3的资产。中江集团最主要资产就是其持有的上市公司中江地产72.37%的股份，而中江地产主营地产业务，市场主要集中在南昌市，地域的局限性明显，若九鼎投资仅仅是为了迈进房地产市场，恐怕远不必去收购没有太大特点的中江地产。那么，九鼎投资耗费巨资收购中江集团又是为了什么？九鼎投资似乎毫不掩饰自己的野心，该公司在公告中明确称，“公司收购中江集团后，拟将本公司持有的部分资产注入中江集团控股子公司中江地产，具体注入方案正在筹划中”。答案已经很明显，九鼎投资收购中江集团就是为了实现旗下资产在A股的上市。如果九鼎投资成功实现计划，那么这也将创下新三板公司在A股上市最快的纪录。九鼎投资在2014年4月登陆新三板，刚满一年时间。九鼎投资在过去一年中曾进行过两次定增，如今的净资产达110亿元。截至上周五，九鼎投资的股价为13.55元，市值逼近700亿元，仅次于的、和蓝技。开辟转战A股的新通道九鼎投资通过并购方式控股A股上市公司，并借此重组上市的举动也让市场茅塞顿开，可以说，这是在为新三板企业转战A股市场开辟一条新的道路。“这确实是很有借鉴意义，不得不说，九鼎投资资本运作的手法好强大。它这种曲线上市的方式恰好能给新三板公司的A股上市提供新的思路。而且这可以大大缩减新三板在A股上市的时间成本。”北京的一位证券人士在接受北京商报记者咨询时表示。事实上，上述人士分析得不无道理。新三板企业的转板问题一直是市场关注的重点之一，此前曾传出监管层在研究转板机制的消息，大致意思是达到A股上市条件的新三板企业可以直接申请转板上市。但是，时至今日，转板机制依然没有进展，这也给新三板企业的转板带来时间上的不确定性。除了直接的转板通道之外，新三板企业还有一种在A股上市的途径，那就是走正常的IPO渠道。然而，由于A股IPO向来存在一排队就是等两三年的传统，所以这也成为那些亟须上市企业的壁垒。再者，新三板企业也可能直接在A股借壳上市，不过，目前借壳上市的标准等同于IPO，想借壳也并非易事。在业内人士看来，像九鼎投资这种曲线上市的方式，不仅能节约时间成本，而且还能更有胜算达到资产上市的目的，实为妙举。在他看来，未来新三板很可能会涌现不少这样的并购案例。北京商报记者&马元月&叶龙招/文&韩玮/制表九鼎投资在新三板挂牌后大事记2014年4月，在全国中小企业股份转让系统挂牌，募集资金35.37亿元。
2014年7月，设立九泰基金管理有限公司，进入公募基金管理业务领域。2014年8月，公司定向发行股票募集资金22.5亿元，公司总股本增至40.73亿股。2014年9月，设立北京黑马自强投资管理有限公司，进入个人进行风险投资领域。2014年10月，发起设立第一只国际基金&JD&International&Fund&I,&L.P.，主要投资于海外房地产及股权基金。2014年10月，出资约3.6亿元对天源证券进行增资，增资后持有天源证券51%的股权，进入证券业务经营领域。
本文来源：北京商报
责任编辑：王晓易_NE0011
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九鼎投资否认规避监管、借壳上市
　　【财新网】（记者 岳跃）（600053.SH）2月22日公告称，去年5月入主的 交易不存在规避监管的情形，且不构成借壳上市。证监会发行监管部曾在今年1月29日的再融资反馈意见中对上述交易提出疑问。
　　否认规避监管
　　根据再融资反馈意见，证监会要求九鼎投资详细说明采用先现金收购大股东资产，再向大股东发行股份募集资金而未采用发行股份购买资产并募集配套资金的形式完成资产收购及募集资金的实际原因，并询问上述交易安排是否存在规避监管的情形。
　　九鼎投资回应称，公司重大资产购买（现金收购大股东资产）和非公开发行（向大股东等特定对象发行股份募集资金）两者虽“同时筹划、同时审议”，但“互为独立、分步实施”。
　　九鼎投资表示，非公开发行的募集资金投向均为私募股权投资管理业务，所以公司先完成重大资产购买，以获得非公开发行募集资金投资项目的实施主体昆吾九鼎，然后再实施非公开发行募集资金，这是公司重组后业务发展的合理需求 。
　　此外，九鼎投资还称，公司重大资产购买的资金来源与本次非公开发行募集资金没有关系。
　　否认借壳上市
　　针对证监会发行监管部提出的“说明前述资产购买及本次增资行为，本质上是否已构成私募股权投资业务的借壳上市”，九鼎投资从会计角度予以否认。
　　九鼎投资称，自控制权发生变更后，累计向九鼎集团及其关联方购买的资产总额（资产总额与交易价格相比孰高，即139,444.28万元）占九鼎投资控制权发生变更的前一个会计年度（即 2014 年度）经审计的合并财务报表期末资产总额（即251,873.78 万元）的 55.36%，未达到100%。
　　九鼎投资称，前述资产购买及本次增资行为，不构成私募股权投资业务的借壳上市，相关交易安排不适用《上市公司重大资产重组管理办法》中金融类企业借壳上市的相关规定。
　　九鼎集团未回应
　　证监会发行监管部在1月29日的再融资反馈意见中，亦对九鼎投资的控制人、新三板挂牌企业九鼎集团（430719.OC）提出要求。但截至发稿时，财新记者未见九鼎集团发布相关回应。
　　九鼎集团曾于2015年5月发布公告，于新三板募集资金100亿元，并于2015年11月完成募集。2015年11月，申请人发布非公开预案，同创九鼎及其子公司拉萨昆吾将认购不超过115.6亿元。
　　反馈意见要求，请保荐机构核查同创九鼎及拉萨昆吾认购本次非公开发行的资金来源、核查九鼎集团是否存在向同创九鼎增资的安排，以及九鼎集团募集资金用途是否符合相关法规规定等。
责任编辑：李箐 | 版面编辑：王永
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&1. 中江地产(600053.CH/人民币53.82,
买入)与九鼎投资和拉萨昆吾已完成本次交易标的资产的过户工作,公司已合法拥有昆吾九鼎100%股权。根据昆吾九鼎于日取得的《营业执照》及工商变更登记资料,昆吾九鼎企业类型变更为:有限责任公司,昆吾九鼎已经成为公司的全资子公司。
公司于日召开第六届董事会第十九次会议,审议通过了《关于公司名称变更的议案》:鉴于公司本次重大资产购买暨关联交易已实施完毕,且根据公司经营发展需要,公司拟将名称由“江西中江地产股份有限公司”变更为“昆吾九鼎投资控股股份有限公司”。
1、注入昆吾,更名九鼎,华丽转型PE
第一股。公司通过现金支付的方式以90,986.21万元购买九鼎投资(公司控股股东中江集团之控股股东)及拉萨昆吾(九鼎投资全资子公司)合计持有的昆吾九鼎100%股权。公司通过重组将获得九鼎投资注入的全部私募股权投资管理业务,并拟更名为“昆吾九鼎投资控股股份有限公司”,华丽转型为沪深两市PE
第一股,并形成房地产和私募股权投资管理并行的业务发展模式。
&&& 2、九鼎PE
基金规模300亿,远期规划达600-800亿。截至2015年5月,昆吾九鼎的基金认缴金额规模达到332亿,已投资项目IRR
达到33%,是国内私募股权投资行业的龙头企业。根据公司战略规划和120亿定增募投项目,远期昆吾九鼎的基金规模将扩大至600-800亿。此外,昆吾九鼎现有团队人员因本次重大资产购买实施完毕后已整体并入公司,并将通过“小巨人”计划等方式绑定专业投资管理人利益,形成有效的激励机制。
3、科创风起,催化剂不断,稀缺标的重申买入评级。在我国构建多层次资本市场和“大众创业、万众创新”的时代背景下,随着注册制方案、新三板转板试点、设立战略新兴板和科创板等进程加速,私募股权投资行业将显著受益。公司作为目前国内唯一一家私募股权投资A
股上市企业,且目前市值实际流通比例较小,有望充分享受标的稀缺性带来的估值溢价。我们维持此前深度报告《九州大地,问鼎创投》的观点,重申公司买入评级。
中江地产自今年5月九鼎投资以
42亿元获得其控股权之后荣升为九鼎的
A股上市平台,并于9月公告拟收购九鼎旗下所有的私募股权投资业务资产——昆吾九鼎,同时发布120亿再融资方案加码私募股权业务,计划大幅将公司在管基金规模由目前的332亿在3年内提升至780亿,未来中江地产将成为九鼎PE
业务唯一的运作平台,并形成房地产和PE
并行的双主业发展模式;在我国构建多层次资本市场和“大众创业、万众创新”的时代背景下,我们认为中江地产(昆吾九鼎)作为国内PE
行业的龙头企业,有望最大程度受益国内行业规模的增长和市场份额的上升。综合考虑公司未来的基金管理规模、房地产基金业务的潜在空间和A
股稀缺品种的特点,同时参考海内外可比上市公司估值,我们给予中江地产目标价49.00元/股,预测公司2015-17年每股收益为0.29、0.32和0.39元,首次覆盖给予买入评级。
支撑评级的要点n 九鼎投资入主中江地产,核心PE 业务A
股上市。今年5月,九鼎投资以41.5亿元竞得公司控股股东中江集团100%股权。9月,中江地产公告拟以9.1亿元现金收购九鼎投资持有的昆吾九鼎100%股权,而九鼎投资的私募股权投资业务均通过昆吾九鼎开展,若此次重组实施,中江地产成为九鼎投资开展私募股权投资业务的唯一平台。
定增加码PE 业务,远期基金管理规模将达780亿。公司同时公布120亿定增方案加码PE
业务。截至今年5月,昆吾九鼎在管基金认缴规模为332亿元,已退出项目的综合IRR
为33.21%;若此次定增顺利实施,公司新增管理基金规模480亿,3年内基金管理规模将达780亿元,三年复合增速达33%,并且借助A
股的融资功能,公司后续的规模增长值得期待。
创投第一标的,未来半年将持续受益于政策利好。在我国构建多层次资本市场和“大众创业、万众创新”的时代背景下,国内私募股权投资行业发展迅速。未来半年内,随着注册制方案、新三板转板试点、设立战略新兴板和科创板等进程加速,PE
行业规模将不断扩大,中江地产(昆吾九鼎)作为PE 行业龙头将全面受益行业爆发和市场份额的上升。
“地产+PE”双主业发展,协同效应空间巨大。中江地产以此次收购昆吾九鼎为契机进入PE
管理行业,实现业务多元化发展。由于房地产和私募股权投资管理均为与资本规模高度相关的行业,九鼎的投资管理类业务有望与公司目前从事的地产业务形成有效联动,潜在合作空间巨大,如:房地产基金的合作、九鼎旗下地产股权和债权资产的合作等。
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醒醒吧，九鼎借壳优博创了 ，多次圈钱 管理层必然严惩
100亿不够 九鼎系换个马甲又要300亿来源：全景网 作者：　何碧玉
11:32:29 　　全景网11月5日讯 优博创（831400 公告, 行情, 资讯, 财报）周三抛出一个重磅炸弹：它要定增融资不超过300亿元——新三板上一个有这么大胃口的挂牌企业是中科招商，那优博创又是何方神圣？　　优博创是一家光模块产品生产和销售企业。每年大约1.3亿元的营业收入，最新两年又一期报表全部亏损，要定增募资不超过300亿元，优博创哪来的底气？　　答案其实很简单，优博创的控股股东不久之前换人了，换成了九拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司(以下简称“拉萨昆吾九鼎”)。 拉萨昆吾九鼎为新三板挂牌企业北京同创九鼎投资管理股份有限公司的全资控股公司。　　今年8月份，拉萨昆吾九鼎收购优博创42.8%的股权，其控制人吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇成为优博创的实际控制人，优博创原实际控制人徐春林持股比例下降至42.1%。　　其实早在优博创挂牌之前，九鼎投资就已经“潜伏”在其股东阵营中，优博创控股股东国佳实业(持有优博创79%股权)是浙商科技的全资子公司，而北京同创九鼎投资控股有限公司持有浙商科技42%股权。　　在实际控制人变成拉萨昆吾九鼎之后，优博创称，在股权收购完成后12个月内，拉萨昆吾九鼎拟择机将其控制的部分企业置入挂牌公司。也就是说，优博创其实是九鼎投资的“新马甲”。　　按照“控制人变更-人事变动-资产注入”的“准借壳”模式，9月份优博创原董监高纷纷辞职，换成九鼎投资人马。　　九鼎投资刚刚完成了100亿元发行融资，不过这100亿元显然还不够花。优博创在筹划定增的公告中表示，公司将依托股东和管理团队历史积累的资产管理经验和资源，聚焦于不良资产收购和处置、债权及夹层产品投资、互联网金融和母基金等业务领域。
明天你想尽办法下单排前面，我抛100股给你接
极品空狗！新三板公司九鼎投资目前定位为“专业投资管理机构”，目前旗下已经有保险、证券、公募基金、互联网金融等几个金融平台，并控股一家A股上市公司中江地产和一家三板企业优博创；三板公司优博创最新被定位成“具备一流竞争能力的创新型金融服务商”，而中江地产则正在置入九鼎投资旗下大部分PE业务，无疑也将成为“专业投资管理机构”。
空狗又出来招摇啰
空狗又出来招摇啰
造谣可耻！
我靠,这么说三板公司优博创也成了中江地产的子公司了.NB到家了.
福建厦门网友
PE机构在A股首发上市还没有先例。”上海某证券行业律师表示。根据《中华人民共和国合伙企业法》第三条规定，“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人”，也就是说私募机构的主体如果成为上市公司将无法继续成为普通合伙人，也就无法开展私募股权投资的业务。　　记者了解到，以上种种因素让九鼎投资对于此次将PE业务主体置入上市公司的做法非常谨慎，九鼎投资和中江地产方面都在尽力避免借壳的认定。PE 不能借壳上市主板，这是政策红线不能破，当下证监会打虎 谁敢放行，管理层不是那好忽悠的。所以上周开始转移借壳优博创，中江大利空还没有看出来吗
PE机构在A股首发上市还没有先例。”上海某证券行业律师表示。根据《中华人民共和国合伙企业法》第三条规定，“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人”，也就是说私募机构的主体如果成为上市公司将无法继续成为普通合伙人，也就无法开展私募股权投资的业务。　　记者了解到，以上种种因素让九鼎投资对于此次将PE业务主体置入上市公司的做法非常谨慎，九鼎投资和中江地产方面都在尽力避免借壳的认定。PE 不能借壳上市主板，这是政策红线不能破，当下证监会打虎 谁敢放行，管理层不是那好忽悠的。所以上周开始转移借壳优博创，中江大利空还没有看出来吗
周末明确的 新三板都可以转板了 说九鼎要借壳600053的醒醒吧 本来就是法律不允许，管理层不会批准的 这些更是希望落空，明天随时见大顶暴跌
河北石家庄网友
建议保本再说，先把本钱卖出来，剩下都是赚的
陕西西安网友
PE机构在A股首发上市还没有先例。”上海某证券行业律师表示。根据《中华人民共和国合伙企业法》第三条规定，“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人”，也就是说私募机构的主体如果成为上市公司将无法继续成为普通合伙人，也就无法开展私募股权投资的业务。　　记者了解到，以上种种因素让九鼎投资对于此次将PE业务主体置入上市公司的做法非常谨慎，九鼎投资和中江地产方面都在尽力避免借壳的认定。PE 不能借壳上市主板，这是政策红线不能破，当下证监会打虎 谁敢放行，管理层不是那好忽悠的。所以上周开始转移借壳优博创，中江大利空还没有看出来吗
优博创300亿定增九鼎资金认购现金100亿，另200亿是商业地产资产认购，不是为了圈钱，是为了商业地产证券化
唱多的天天吹 忽悠接盘罢了 不上当！
九鼎是何方大仙？
PE 不能借壳上市主板，这是政策红线不能破，当下证监会打虎 谁敢放行，管理层不是那好忽悠的。所以上周开始转移借壳优博创，中江大利空还没有看出来吗
辽宁沈阳网友
唱多的天天吹 忽悠接盘罢了 不上当！
可惜就是天天涨停，气得你七窍生烟。
广东深圳网友
开始耍流氓了，有些国人啊就是见不得别人好
广东深圳网友
消消气，别想不开
唱多的天天吹 忽悠接盘罢了 不上当！
我靠,这么说三板公司优博创也成了中江地产的子公司了.NB到家了.
中江收购拉萨昆吾九鼎,拉萨昆吾九鼎收购优博创,这次中江可是越玩越大了.
最担心这个 ，法律不允许PE借壳，更有传九鼎涉吴刚案，涨高了就意味着风险 也怕踩地雷，今日资金开始有出逃迹象，赚了三倍了 明天出了。
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