君，已阅读到文档的结尾了呢~~
高频金融时间序列の研究和建模金融,研究,模型,研究与建模,与建模,金融类,高 频
扫扫二维码，随身浏览文档
手机或平板扫扫即可继续访问
高频金融时间序列の研究和建模
举报该文档为侵权文档。
举报该文档含有违规或不良信息。
反馈该文档无法正常浏览。
举报该文档为重复文档。
推荐理由：
将文档分享至：
分享完整地址
文档地址：
粘贴到BBS或博客
flash地址：
支持嵌入FLASH地址的网站使用
html代码：
&embed src='/DocinViewer--144.swf' width='100%' height='600' type=application/x-shockwave-flash ALLOWFULLSCREEN='true' ALLOWSCRIPTACCESS='always'&&/embed&
450px*300px480px*400px650px*490px
支持嵌入HTML代码的网站使用
您的内容已经提交成功
您所提交的内容需要审核后才能发布，请您等待！
3秒自动关闭窗口基于高频数据的金融市场分析--《天津大学》2007年博士论文
基于高频数据的金融市场分析
【摘要】：
近年来,对金融高频数据研究已经成为了金融计量学的一个全新的研究领域和方向。本论文主要研究了金融市场高频数据的特性、建模以及应用问题。本文的主要工作和创新点如下:
1)分别基于已实现波动和已实现极差波动与积分波动之间误差项的渐近分布,给出了一个高频数据抽样方法。
2)基于RV-VAR类波动模型,从单位根的角度给出了关于条件方差的持续性、协同持续的定义,证明了波动非持续性、协方差平稳和波动方程特征根在单位圆内具有内在的一致性。同时,也证明了上述给出的协同持续定义与Bollerslev和Engle提出的协同持续概念具有内在的一致性。扩展线性协同持续定义到非线性情况,给出了非线性协同持续的定义,证明了了它们之间的内在关系。
3)基于RV-VAR模型,应用Bollerslev和Engle提出的持续和协同持续概念,证明了RV-VAR模型存在线性协同持续的充要条件和寻找这种线性协同持续向量的方法,又基于小波神经网络理论建立非线性协同持续模型。通过实证分析,表明沪深两股市之间不存在线性协同持续关系,但存在非线性协同持续关系。
4)在RV-ARMA模型基础上,从条件方差持续性的角度,讨论了条件方差的持续性对资产资本定价模型的影响。又进一步讨论了多资产组合条件下,RV-VAR模型持续性对组合投资的影响。对高阶矩进行建模,并给出了时变条件四阶矩的资产定价模型。给出了基于RV-ARMA模型和GARCH模型的实证分析,指出当模型具有单位根时条件方差对资产定价的影响是持续的,并对持续性进行了比较。
5)分别从模拟试验和理论上,比较了已实现波动和已实现极差波动两种度量方法。给出了考虑“日历效应”的加权已实现极差波动,并说明了已实现极差波动只是加权已实现极差波动的特例。通过一系列实证分析,也说明了加权已实现极差波动是更有效的波动估计量。
【关键词】：
【学位授予单位】：天津大学【学位级别】：博士【学位授予年份】：2007【分类号】：F224;F832.51【目录】：
中文摘要2-3
ABSTRACT3-8
第一章 绪论8-19
1.1 研究背景8-11
1.1.1 国际金融市场的飞速发展：创新与监管8-10
1.1.2 基于高频数据的金融工程学和金融计量学的新发展10-11
1.2 问题的提出11-14
1.2.1 基于高频数据波动性度量研究11-12
1.2.2 基于高频数据多维波动建模研究12-13
1.2.3 高频数据的最优抽样频率研究13
1.2.4 基于高频数据的风险测量和管制研究13-14
1.2.5 基于高频数据的波动持续性和协同持续性的研究14
1.3 选题意义14-15
1.4 论文结构安排与主要创新15-19
1.4.1 本文结构安排15-16
1.4.2 主要创新工作16-19
第二章 高频数据研究现状分析19-31
2.1 高频数据分析的基本动因20-21
2.2 高频数据研究进展21-29
2.2.1 统计特征的研究21-23
2.2.2 计量建模的研究23-24
2.2.3 已实现波动的研究24-27
2.2.4 金融市场微观结构的研究27-29
2.3 高频数据研究中存在的问题及对应用的启示29-30
2.4 本章小结30-31
第三章 已实现波动理论和建模31-46
3.1 已实现波动理论31-39
3.1.1 一维已实现波动理论基础31-34
3.1.2 改进的已实现波动34-37
3.1.3 多维已实现波动理论37-39
3.2 高频数据最优抽样频率及已实现波动建模39-45
3.2.1 高频数据最优抽样频率确定39-40
3.2.2 已实现波动建模40-45
3.3 本章小结45-46
第四章 基于高频数据的波动持续性质研究46-63
4.1 基于低频数据的波动持续性、协同持续性涵义46-53
4.1.1 波动性的涵义及其特征47-49
4.1.2 波动持续性、协同持续性涵义49-53
4.2 基于高频数据的向量波动过程持续性质53-60
4.2.1 波动持续性、协同持续性涵义53-54
4.2.2 RV-VAR模型持续与协同持续的性质54-58
4.2.3 非线性协同持续涵义、性质58-60
4.3 协同持续在金融风险规避策略中的意义60-61
4.4 本章小结61-63
第五章 基于向量已实现波动的协同持续研究63-75
5.1 RV-VAR模型的线性协同持续64-69
5.1.1 向量GARCH模型的线性协同持续64
5.1.2 RV-VAR模型的线性协同持续性质64-69
5.2 基于已实现波动的非线性协同持续建模69-71
5.3 实证分析71-74
5.4 本章小结74-75
第六章 高频数据和资本资产定价研究75-98
6.1 已实现beta76-80
6.1.1 资本资产定价模型76-78
6.1.2 beta系数与资本资产定价模型78
6.1.3 已实现系统风险系数β78-80
6.2 基于高频方差持续性的资本资产定价模型分析80-88
6.2.1 高频波动持续性定义及性质81-85
6.2.2 条件方差的持续性对资本资产定价模型影响85-88
6.3 高阶矩波动性建模及其应用的初步分析88-94
6.3.1 高阶矩建模89-92
6.3.2 高阶矩建模在资本资产定价中的应用92-94
6.4 实证分析94-96
6.5 本章小结96-98
第七章 已实现极差波动理论和建模98-119
7.1 一维已实现极差波动分析99-104
7.1.1 已实现波动99
7.1.2 已实现极差波动99-101
7.1.3 已实现波动和已实现极差理论比较101-103
7.1.4 最优抽样频率确定103-104
7.2 构建加权已实现极差波动104-108
7.2.1 加权已实现极差波动的定义104-105
7.2.2 权重的确定105-107
7.2.3 加权已实现极差波动相对于已实现极差波动的优点107-108
7.3 已实现极差波动建模108
7.4 实证分析108-118
7.4.1 统计特征分析108-113
7.4.2 模拟实证分析113-117
7.4.3 最优抽样频率的选择117-118
7.5 本章小结118-119
第八章 回顾与展望119-124
8.1 论文回顾119-122
8.2 研究展望122-123
8.3 结束语123-124
参考文献124-137
发表论文和科研情况说明137-139
欢迎：、、)
支持CAJ、PDF文件格式
【引证文献】
中国期刊全文数据库
刘遵雄;周天清;郑淑娟;;[J];计算机工程;2011年22期
中国硕士学位论文全文数据库
刘晓群;[D];长沙理工大学;2012年
李静;[D];山东大学;2012年
【参考文献】
中国期刊全文数据库
房振明,王春峰;[J];北京理工大学学报(社会科学版);2004年03期
刘卉;李晔;王远志;;[J];长春理工大学学报(社会科学版);2005年04期
常宁,徐国祥;[J];财经研究;2004年03期
粟芳,蔡学章,俞自由;[J];东北财经大学学报;2003年03期
房振明,王春峰,蒋祥林;[J];系统工程;2004年02期
刘丹红,徐正国,张世英;[J];系统工程;2004年06期
曾勇,王志刚,李平;[J];系统工程;2005年03期
王春峰;卢涛;房振明;;[J];系统工程;2005年12期
唐勇;张世英;;[J];系统工程;2006年08期
唐勇,刘峰涛;[J];华南农业大学学报(社会科学版);2005年01期
中国博士学位论文全文数据库
刘丹红;[D];天津大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库
徐正国;[D];天津大学;2004年
【共引文献】
中国期刊全文数据库
孙宏义,陈建丽,朱梅;[J];安徽工程科技学院学报(自然科学版);2004年04期
王晶;张裕生;梅红;;[J];蚌埠学院学报;2012年02期
张裕生;王晶;;[J];蚌埠学院学报;2012年03期
柯金川;郇文娟;魏佳琪;;[J];北京交通大学学报(社会科学版);2011年02期
韩冬;王春峰;岳慧煜;;[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2006年02期
王春峰;卢涛;房振明;;[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2007年02期
宋玉涛;刘善存;;[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2010年04期
刘向丽;;[J];北京信息科技大学学报(自然科学版);2009年03期
田华;;[J];北京理工大学学报(社会科学版);2007年03期
王春峰;郑仲民;房振明;;[J];北京理工大学学报(社会科学版);2011年03期
中国重要会议论文全文数据库
刘淳;朱世武;何济舟;;[A];经济全球化与系统工程——中国系统工程学会第16届学术年会论文集[C];2010年
张晨;李月环;;[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会（第十五届年会）暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集（上册）[C];2008年
温涛;王煜宇;;[A];2005年中国农业经济学会年会论文集[C];2005年
李序颖;;[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
王明日;刘善存;;[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库
谢波涛;[D];中国海洋大学;2010年
王永伟;[D];南开大学;2010年
魏来;[D];电子科技大学;2010年
廖静池;[D];电子科技大学;2011年
陈近;[D];浙江大学;2011年
关大宇;[D];东北财经大学;2010年
徐启帆;[D];东华大学;2010年
王柏杰;[D];西北大学;2011年
宋洪琦;[D];山东大学;2011年
刘广应;[D];复旦大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库
郑慧;[D];中国海洋大学;2010年
危文婷;[D];江西财经大学;2010年
林朝权;[D];江西财经大学;2010年
郭同柱;[D];合肥工业大学;2010年
于永军;[D];华东师范大学;2010年
王继新;[D];长春工业大学;2010年
陈曦;[D];华东理工大学;2011年
李鹤松;[D];昆明理工大学;2009年
涂晔;[D];昆明理工大学;2009年
杨娟;[D];浙江大学;2011年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库
房振明,王春峰;[J];北京理工大学学报(社会科学版);2004年03期
王春峰;郑仲民;房振明;;[J];北京理工大学学报(社会科学版);2011年03期
常宁,徐国祥;[J];财经研究;2004年03期
蒋天虹;;[J];当代财经;2008年02期
唐勇;池云果;;[J];福州大学学报(哲学社会科学版);2010年05期
王春峰,张庆翠;[J];系统工程;2004年01期
房振明,王春峰,蒋祥林;[J];系统工程;2004年02期
徐正国,张世英;[J];系统工程;2004年08期
李双成;邢志安;任彪;;[J];系统工程;2006年04期
凌士勤;;[J];工业技术经济;2009年01期
中国博士学位论文全文数据库
李胜歌;[D];天津大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库
张伟;[D];电子科技大学;2007年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库
房振明,王春峰;[J];北京理工大学学报(社会科学版);2004年03期
徐益华,杨晓明;[J];财经问题研究;2002年01期
粟芳,蔡学章,俞自由;[J];东北财经大学学报;2003年03期
许大志,郑祖康;[J];系统工程;1999年05期
白崑,张世英;[J];系统工程;2001年06期
余素红,张世英;[J];系统工程;2002年05期
房振明,王春峰,蒋祥林;[J];系统工程;2004年02期
刘丹红,徐正国,张世英;[J];系统工程;2004年06期
徐正国,张世英;[J];系统工程;2004年08期
李明国,郁文贤;[J];国防科技大学学报;1998年04期
【相似文献】
中国期刊全文数据库
张晓艳;;[J];价值工程;2007年02期
王睿;王树进;;[J];农业开发与装备;2008年05期
谭熙;;[J];时代金融;2008年10期
秦勤;;[J];湖北经济学院学报(人文社会科学版);2009年07期
李保红,杨宏志;[J];数学的实践与认识;2001年02期
贺梅;;[J];科技信息;2006年S2期
任慧玉,陈景华,任凌玉,文成林;[J];河南大学学报(自然科学版);2004年02期
杨礼洪;;[J];价值工程;2007年05期
廖保华;;[J];咸宁学院学报;2007年03期
张甲宇;;[J];财会月刊;2008年32期
中国重要会议论文全文数据库
朱子豪;瞿慧;;[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
黄焰;朱凯云;李花;钟水生;陈俊抛;;[A];第十一届全国神经病学学术会议论文汇编[C];2008年
陈其安;杨秀苔;;[A];管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2003年
应建军;;[A];中国现场统计研究会第九届学术年会论文集[C];1999年
李汉东;张世英;;[A];Systems Engineering, Systems Science and Complexity Research--Proceeding of 11th Annual Conference of Systems Engineering Society of China[C];2000年
田国强;甘建光;周芙蓉;;[A];浙江省医师协会精神科医师分会成立大会暨二○○八年浙江省精神病学学术年会论文汇编[C];2008年
宋洁琼;刘少稳;陈松文;周京敏;林佳雄;聂振宁;吴鸿谊;程宽;陶惠伟;葛均波;;[A];中华医学会心电生理和起搏分会第八次全国学术年会论文集[C];2008年
王烈;;[A];全国第26届中医儿科学术会暨王烈教授学术思想研讨会论文集[C];2009年
温小丽;;[A];庆祝中国超声医学工程学会成立20周年——第八届全国超声医学学术会议论文汇编[C];2004年
闵屾;钱永甫;;[A];中国气象学会2007年年会气候学分会场论文集[C];2007年
中国重要报纸全文数据库
赵宏兴 陈约翰;[N];福建日报;2006年
郄建荣;[N];法制日报;2007年
滕印;[N];中国证券报;2008年
;[N];新华每日电讯;2009年
长江证券研究部策略研究小组;[N];中国证券报;2011年
刘藉仁;[N];证券日报;2004年
山东卫视《投资有理》栏目组 整理;[N];证券时报;2011年
李璐;[N];中国审计报;2003年
本报见习记者
崔业莲;[N];证券日报;2011年
西南证券 周兴政;[N];中国证券报;2006年
中国博士学位论文全文数据库
唐勇;[D];天津大学;2007年
刘丹红;[D];天津大学;2004年
段云龙;[D];昆明理工大学;2008年
史宇峰;[D];天津大学;2008年
段文军;[D];中南财经政法大学;2005年
黄凤文;[D];天津大学;2002年
张小艳;[D];华中科技大学;2006年
樊智;[D];天津大学;2003年
肖华;[D];中国人民解放军第一军医大学;2003年
贾卫国;[D];南京林业大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库
王玲;[D];西安建筑科技大学;2006年
黄瑾;[D];东南大学;2005年
李孝强;[D];青岛大学;2006年
王霆;[D];青岛大学;2008年
黄萍;[D];广西大学;2007年
尚静;[D];中南大学;2007年
王金平;[D];山东大学;2008年
聂丹丹;[D];西华大学;2008年
李胤;[D];广东外语外贸大学;2009年
曹伟;[D];西南财经大学;2007年
&快捷付款方式
&订购知网充值卡
400-819-9993
《中国学术期刊（光盘版）》电子杂志社有限公司
同方知网数字出版技术股份有限公司
地址：北京清华大学 84-48信箱 大众知识服务
出版物经营许可证 新出发京批字第直0595号
订购热线：400-819-82499
服务热线：010--
在线咨询：
传真：010-
京公网安备75号金融物理学_金融物理学免费下载_爱问共享资料
(window.slotbydup=window.slotbydup || []).push({
id: '2370785',
container: s,
size: '146,102',
display: 'inlay-fix'
金融物理学.pdf
简介：当前资料暂无简介！
金融物理学.pdf
金融物理学.pdf
简介：当前资料暂无简介！
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
经济股票书籍
kirill llinski(卡里尔.伊林斯基 大通曼哈顿银行) 中译本
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
当前资料暂无简介~
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
刚刚上传了
在此可输入您对该资料的评论~
资料阅读排行
请选择举报的类型
赌博犯罪类
资料评价：
所需积分：0您所在位置： &
&nbsp&&nbsp&nbsp&&nbsp
金融物理学历史、现状与展望.pdf 4页
本文档一共被下载：
次 ,您可全文免费在线阅读后下载本文档。
下载提示
1.本站不保证该用户上传的文档完整性，不预览、不比对内容而直接下载产生的反悔问题本站不予受理。
2.该文档所得收入(下载+内容+预览三)归上传者、原创者。
3.登录后可充值，立即自动返金币，充值渠道很便利
需要金币：150 &&
金融物理学历史、现状与展望.pdf
你可能关注的文档：
··········
··········
--------------------------Page1------------------------------金融物理学：历史、现状与展望周炜星1，21华东理工大学商学院，上海，2002372华东理工大学系统工程研究中心，上海，／．edu．cn摘要：金融物理学是一门研究金融市场宏观规律及系综变量、价差等)的统计规律，特别是其中涌现其复杂性的新兴交叉学科。本文简述金融物理学诞的具有普适性的标度律，其中最基本的性质是关于生和发展的历史，扼要介绍金融物理学研究的内容收益率的尖峰胖尾分布。和方法，并结合我国经济建设和市场发展的现状，第二，证券的相关性、极端事件、金融风险管对这一新兴交叉学科在我国的发展作了展望。理和投资组合等。分形市场假说研究相关变量(特关键词：金融物理学，复杂性科学，概率分布，分别是收益率)的长期记忆性，或自相关性，认为价形，多重分形，市场模型格演化中存在自相似结构。多重分形理论和方法也被广泛应用于金融市场时间序列的分析。1引言，第三，宏观市场的建模和预测，包括用随机过程对收益率建模、对数周期性幂律模型等。金融物理学是用统计物理、理论物理、复杂系第四，金融市场的微观模型，主要包括基本面统理论、非线性科学、应用数学等的概念、方法和投资者和噪声交易者博弈、逾渗模型、伊辛模型、理论研究金融市场通过自组织而涌现的宏观规律少数者博弈模型等，以及由此而衍生出来的各种模及其复杂性的一门新兴交叉学科。简言之，金融物型。通过对微观模型的模拟研究，可以深入了解金理学家将金融市场看作一个复杂系统，其中的各种融市场的微观结构和价格形成机制。数据(如个股价格、指数、房价等)则看作是物理实验数据，力图寻找和阐释其中的“物理”规律。2金融物理学的研究专题金融物理学的英文为Econophysics，是由波士顿大学的物理学教授H．E．Stanley在1995年首先提2．1概率分布出的，从而解决“为什么物理专业的学生可以从事概率分布是金融市场变量的最本质也是最重金融学研究并取得物理学位’’这一实际问题。从字要的统计性质，特别是收益率的概率分布，在各种面上看，应该翻译成经济物理学，但由于该领域的资产定价模型中处于核心地位。鉴于概率密度函研究主要侧重于金融市场，因而翻译成金融物理学数、特征函数和矩函数之间的等价变换关系，金融更贴切。事实上，Mantegna和Stanley的名著《An变量高阶矩可能呈现的标度不变性和多重分形特IntroductiontoandEconophysics：Correlations性，反映了其概率分布的标度不变性。inFinance))明确强调了研究的对象是金Complexity999也有融系统u3。曾有学者建议用“Phynance票价格演化嵋’。20世纪前半叶，一些学者对布朗运finance”的提法，但没有得到广泛使用。“Physical动模型进行了理论和实证研究，但是由于计算能力在国内，使用“经济物理学”和“金融物理学”的限制，所得结论的统计意义并不显著。1959年，的学者都很多，可以看作是同义词。管理科学研究领域的学者也有建议使用“物理金融学”或“物理交易的上千只股票的月度收益率和年度收益率以经济学”的，就其内涵而言，更符合中文的文法。及道琼斯指数在1916．56年期间的月度收益率都服但是考虑到“经济物理学”和“金融物理学”已经从高斯分布，他还用更多的数据来验证布朗运动模被广泛使用，约定俗成了，改名可能会引起混乱，似乎并无必要。在这里，我们采用“金融物理学”这一名称，相应的英文采用“Econophysics”。描述投机市场价格收益率的尾分布拍’，随后指出平金融物理学的主要研究内容包括四个方面，中稳帕雷托分布可以比高斯分布更好地刻划棉花价国科学技术大学物理系的汪秉宏教授也曾给出了格波动的概率分布∞1，彻底颠覆了布朗运动模型，一个十分类似的分类。第一，金融市场变量(包括收益率、波动率、500指数高频和Stanley将截尾列维分布用于S&P园家自然科学基金()霍英东教育基金会(101086)上海市青年科技启明星计划(06QAl4015)--------------------------Page2------------------------------数据的建模，发现收益率在6个方差范围内可以用收益率，认为价格时间序列具有长程相关性u引心1。列维分布很好拟合埽’。可以说，Mantegna和Stanley发表于1995年的这一开创性工作，正式拉开了金融物理学研究的大幕，吸引了大批物理学家加入到析的结果进行统计检验，并指出许多霍斯特指数大相关研究中来。于0．5的价格时间序列的长期记忆性并不显著懵¨，此后的实证研究大多支持Lo的结论。1999年，1998年，Gop
正在加载中，请稍后... 上传我的文档
 下载
 收藏
该文档贡献者很忙，什么也没留下。
 下载此文档
正在努力加载中...
金融物理学简单综述
下载积分：1000
内容提示：金融物理学简单综述
文档格式：DOC|
浏览次数：0|
上传日期： 19:23:32|
文档星级：
全文阅读已结束，如果下载本文需要使用
 1000 积分
下载此文档
该用户还上传了这些文档
金融物理学简单综述
官方公共微信