信托产品的收益受哪些因素的影响？_投资理财
信托产品的收益受哪些因素的影响？
信托产品投资市场不断回暖，但是在投资信托产品的时候，投资者同样需要谨慎小心，只有认真的分析出投资信托产品的风险，才能够从根本上解决信托产品投资风险的问题。为增加投资信托产品的投资收益提供支持。信托产品收益受到哪些因素的影响？由于货币政策对于调整信托产品的实际收益产生影响，因此在选择信托投资产品的时候，需要注意银行的基准利率是否影响到信托产品的实际投资收益。当基准利率影响到投资者的实际收益时候，需要投资者认真的分析当前形势，选择适合的投资时机，才能够获得非常稳定的投资回报。一、市场资金的供给，同样影响到投资信托产品的收益。如果融资人具备较强的实力，并且能够满足市场的供求决定关系，只要信托产品保持稳定的上涨势头，都能够为投资者带来丰厚的投资回报。通过信托产品间接的降低投资风险，可以为投资者减少资金成本提供帮助。二、项目的质量同样影响到投资信托产品的收益。如果信托产品的整体项目质量较差，并且本身的风险控制能力无法满足投资者的需求，那么融资的成本必然升高。因此项目的质量越高，融资的难度越低，对于投资者的收益影响越大。受到不同因素的影响，国内信托产品投资市场的稳定性处于不够成熟的阶段。为降低投资信托产品的风险，需要投资者能够根据项目的具体类型，确定适合的投资计划，从而获得更加稳定的投资收益。
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大家都知道信托投资门槛较高，风险也是有的。但是其收益却也是极高的，这也是信托产品一直是人们所关注的原因，那么选购信托产品应该注意哪些问题呢?下面让我们与拓天速贷互联网金融信息服务平台一起来了解一下相关信息吧。
问题一：人人都适合购买信托吗?
信托虽然这几年收益较高，但是也有一些缺点，比如说缺乏流动性，投资过后中途不能提前终止，信托的投资期限一般在1—3年，因此，对资金有一定流动性需求的客户是不适合的。
问题二：信托公司都一样吗?
我国目前有68家信托公司 ，有央企系、银行系、地方zheng府系、上市公司系等等，大型央企控股的“中”字号信托公司由于股东背景实力强，所以相对稳妥一些。净资本较大、且投资比较稳健的信托公司应当作为重要参考之一。
问题三：信托的收益率越高越好吗?
有人买信托哪家收益高就买哪家的，这也是一大误区。一般情况下，收益率越高，风险就越大。因此，买信托不能只看收益率高低，更要看投向哪里，抵押物是什么，抵押率是多少，进而根据自己的风险承受能力选择相应收益的产品。
了解以上三个最为主要的问题，你就可以根据自己的情况选择适合自己的信托产品。但是在选择信托产品时，仍然需要考虑以下几个方面：
第一，要选择信誉良好的信托公司。投资者要认真考量信托公司的诚信度、资金实力、资产状况、风险管控力度，历史业绩和人员素质等各方面因素，从而决定某信托公司发行的信托产品是否值得购买。
第二，要预估信托产品的盈利前景。市场上的信托产品大多已在事先确定了信托资金的投向，因此投资者可以透过信托资金所投资项目的行业、现金流的稳定程度、未来一定时期的市场状况等因素对项目的成功率加以预测，进而预估信托产品的盈利前景。
第三，要考察信托项目担保方的实力。在选择信托理财产品的时候，不仅应选择融资方实力雄厚的产品，而且应考察信托项目担保方的实力。一般而言，银行等金融机构担保的信托理财产品虽然收益相对会低一些，但其安全系数却较高。
第四，从各类信托理财产品本身的风险性和收益状况来看，信托资金投向房地产、股票等领域的项目风险较高，收益也较高，比较适合风险承受能力较强的年轻投资者或闲置资金较丰裕的高端投资者。
通过上述介绍，您知道选购信托产品应该注意哪些问题了吧。更多金融理财知识，请关注拓天速贷互联网金融信息服务平台。拓天速贷互联网金融信息服务平台对投资项目进行实时监控及项目数据评估,识别,通报,严格把握风险调控,实现规范业务操作,防范业务风险目标。
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信托产品怎么选，下半年信托选择什么产品好?
　　信托产品怎么选，下半年信托选择什么产品好呢?其实只有四个字：优中选优。
　　从信托产品大类分析来看，矿产、艺术品等信托产品存不确定性较大，风险也较大，不建议一般投资者选择。房地产类信托和基础产业类信托虽然也存在较大不 确定性，但是依然不乏优质的项目，可以通过严格筛选，有财务问题的房企和债务问题严重的政府项目要规避。另外，有些夕阳行业，比如钢铁、水泥等行业也尽量不要碰。
　　&高等级政府平台的政信合作项目还是值得购买的，一般的地产项目应该规避，因为整个地产周期调整，对中小开发商的资金持续产生压力。投资于资本市场上的阳光私募和定向增发项目，可以适当关注;定向增发类产品也可以观察，不过更适合专业投资者。&汪鹏说。
　　专家建议多考虑资本实力雄厚、股东背景强的信托公司发行的产品，目前地级市以上政府项目、上市公司或央企背景的工商企业融资、流通股质押、一线城市的地产项目相对较好。而那些太激进、投向不明确、位于三四线城市的地产项目要规避。
　　专业人士曹琴建议，融资类集合信托产品的投资需要注意三方面，第一，央企控股信托公司风控相对严格，资源比较丰富，可以为信托的兑付提供较有力的支持，因此推荐央企控股信托公司。第二，融资类集合信托的融资方通常属于高风险领域，建议重点关注大中型国企背景的融资企业。第三，考虑到风险和流动性，建议优选1年至 1.5年期左右的中短期品种。
　　【信托产品收益率】近期维持高位
　　8%~12%的高收益率一直是信托产品吸引投资者的利器，目前仍保持这一收益率水平。用益工作室数据显示，上半年信托产品平均收益8.84%，较去年微幅上升。下半年收益率还会上升么?
　　&上半年信托产品收益率微幅上升，主要因为三个原因。第一，投资者担忧信托产品刚性兑付打破，因此对收益的要求也有所增加。其次，实体经济增速放缓，尤其是地 产行业低迷和地产融资成本太高，与之有关的信托产品的收益也相应增加。第三，银行等金融机构收紧了对信托产品的销售，销售压力增加，有些信托公司通过提高 收益来促进销售。&海银财富人士表示，这一趋势不会保持太久，虽然融资主体发行信托难度在上升，但是实体经济在慢慢复苏，市场货币政策趋向宽松，银行间利 率在不断走低，因此，信托产品发行速度将放缓，收益率将趋于稳定。
　　汪鹏则表示，收益率走高这一趋势很弱，下半年应该还是会在目前格局内微幅震荡，整体收益率上行的阻力颇大。凯石工场副总经理兼研究总监张剑辉也认为，上半年实际流动性并不匮 乏，较去年下半年宽松。收益率上行主要源于经济结构调整以及由此衍生的信贷方向调整，具有阶段性，难以确定下半年会否下来，但从1至2年趋势看将下行。
　　王燕娱则比较乐观，认为信托产品收益上升的趋势还将保持。&金融市场的情况并非那么乐观，在新经济周期下，融资变得越来越困难，因此想要融资就需要付出更高的成本。融资成本高，对应的信托产品收益自然也会提升。&
　　中信证券研究部金融产品组曹琴也预计融资类集合信托产品收益率近期将维持高位震荡。一方面，在经济疲弱和影子银行监管全面深化背景下，市场利率持续下行;随 着房地产、基础产业等高收益投向的业务受挤压，其他融资渠道的竞争客观上降低融资成本，集合信托收益率中长期存在下行压力。但另一方面，风险事件频发下信 托产品需求遭遇挑战，投资者风险偏好下降，推动风险溢价上行。在多方因素作用下，预计融资类集合信托收益率近期将维持高位震荡。
　　【筛选】不可不看之细节
　　兑付风险逐步暴露，投资者选择信托产品需要注意的除了细节、细节，还是细节。
　　汪鹏提醒投资者，需要注意信托公司过往的兑付记录，是否与融资方有较多的诉讼案。诉讼案在整体项目中的占比越高说明项目纠纷的比例就越大，公司的风控有较大缺陷;而且要了解信托公司内部团队的稳定性。
　　王 燕娱则列举了筛选产品五步法。第一步，看融资企业的实力、资产运营情况，这是还款主体，因此最重要;第二步，看还款来源是否明确，并有充足的现金流可以覆 盖信托本息;第三步看产品的风控细节，万一项目出现危机，这些抵质押及担保等措施能够保障信托到期兑付;第四、第五步才是看信托公司和信托收益，如果一味 挑选资本实力强的信托公司和高收益产品，将会错过很多优质产品，以及面临更大风险。
　　&投资者购买信托类产品，在研究产品要素的时候，首先需要考虑的是风控措施，即项目的安全性。其次再去考虑项目的收益率、流动性等情况，尽量挑选大公司的信托产品。在项目主体上，尽量选择资质较好，财务情况良好，项目抵押充分的信托产品。 &
　　【创新产品】最好多看少动
　　家族信托、土地流转信托、消费信托、保证金信托等产品近两年出炉，造就了更多的投资机会。不过，投资者追新的背后，需要关注推新机构的管理能力。
　　海银财富表示，创新类信托产品是随着金融市场发展、国家政策出台而衍生出来的信托产品。一般投资者如果对此类产品不是很熟悉，建议不要盲目追新，可以等到这 类创新产品的业务模式成熟后再考虑投资。如果要投资此类产品，建议先做了解，搞清楚项目的结构、风控设置、还款来源、担保情况等。
　　&不是哪家信托公司都有创新基因的，搞创新也需要天时地利人和，大部分信托公司的人员都是适应原有业务模式。&王燕娱说，有些信托公司有自己的优势，比如北京 信托在土地流转方面有一些资源和优势，平安信托资金实力强大适合做创新。上海一家大型第三方人士也表示，目前国内信托公司有为了创新而创新，管理能力可能 跟不上，最好选择经过时间考验的产品。
　　汪鹏也表示，对于新型业务需要保持敏感和关注，追新更多体现在知识和判断技能的提升，多了解新业务的结构和风控是关键，不能盲目投资。
　　【政信类信托】大部分投资风险不大
　　政信类信托产品上半年仍保持较多的发行量，收益率也很可观，甚至有第三方人士表示，不少客户只有政信类产品敢投。但政府融资平台风险又常被市场所提及，&政信类产品肯定是下半年信托的一个重点发力点，可重点筛选优质品种投资。&上述上海第三方人士表示。
　　张剑辉也表示，所谓政信类信托产品，通俗意义讲就是政府通过其下属的地方融资平台公司，以某个特定的基础设施建设项目为由，向信托公司融得资金的事务，基本 都离不开其背靠政府的资源禀赋，扩张速度的快慢也很大程度上决定于政府的政策导向。对于具体项目优质与否，还需要根据地方政府的财政状况、平台公司的综合 实力、担保措施来分析判断，大部分肯定是能投资的。
　　海银财富也表示，就全球来看，中国政府的财政情况还是非常健康的，在目前政治体系下，地方政府平台违约的概率极低，因此，政信类投资还是比较安全。具体来看，尽量选择一些经济发达区域的政信项目，但对于经济不发达、债务过重或级别太低(比如县级)的政府项目要谨慎对待。
　　汪鹏也认为，政信类信托产品还能投，但是要选择较高等级的城投平台来投资，对于有违约记录、过度融资、频繁融资、缺少实体支撑的项目要回避。
　　【替代品】降低投资比例，适度配置其他产品
　　&目 前市场上替代8%~12%预期收益率且风险偏低的产品非常难，而且已经适应了这一收益率水平的投资者也很难去接受其他产品，为信托产品寻找替代品其实一个 伪命题。&上海一家第三方人士如此表示。但若一定要寻找替代品，专家们给出了债券、打新混合基金、定增基金、市场中性策略产品、资管产品、阳光私募等。
　　王燕娱就表示，如果是与信托同质的产品，那么资管产品和债券也是可选择的。投资者也可选择收益较低但相对较稳妥的银行理财和货币基金。若对收益有追求，那可以去配置投资二级市场的阳光私募基金和投资实业的私募股权，做一个长期配置。信托配置比例在40%至60%比较稳妥。
　　专家也认为，债券市场是不错的选择。此外，公募基金中的一些打新混合基金、一些投资定向增发、并购基金产品的优质专户产品也可作考虑。
　　不过，也有第三方人士表示，因为信托产品类似固定收益产品，在市场上很难找到好的替代品，可能需要分散配置。&比如之前300万投资信托产品，可能需要拿100万来配置其他品种，做一些分散配置。&汪鹏也认为，投资信托比例应该较前些年有所降低，预留部分的流动性。
　　【房地产信托】大面积机会不再，并购基金可关注
　　房 地产信托曾是最受欢迎的信托类型，但2014年这类信托兑付压力巨大。用益信托统计数据显示，集合房地产信托今年到期规模合计1780.06亿元，其中三 季度444.61亿元，四季度527.82亿元。在地产行业走弱的背景下，更需要谨慎投资，一些地产行业并购类基金或者商业物业产品值得关注。
　　房 地产市场信托整体风险在不断扩散，大面积的机会将一去不复返。一方面，今年房地产投资增速有所放缓，销售情况不及预期。房地产信托在经历了前两年的爆发性 增长，迎来的密集兑付期。另一方面，业界普遍认为房地产的拐点即将来临。但是，一二线城市的核心区域，房价相对比较稳定。因此房地产信托的结构性机会还是 存在。具体应该依据项目情况分析，尽量选择资质较好的一些上市大房企，一二线城市核心区域的项目，土地、房产质押充分的项目。
　　汪鹏也表示，房地产信托下半年有机会，可以关注&固定+浮动收益&类型的地产项目，相较之前的固定收益类地产信托，更需要对开发商的开发销售能力以及具体项目的区位、楼型、定价等多种因素进行综合判断。
　　&房价下跌趋势比较明显，地产行业在走下坡路，对于房地产信托产品需要警惕，会差到什么程度还很难说。&上海一位第三方人士表示，地产行业并购情况可能会增多，可关注以此为主题的产品，或者关于商业物业等产品。
　　【刚性兑付】
　　一位第三方人士表示，若将券商资管、基金资管、有限合伙等进行&类信托&业务的产品都算上，可能刚性兑付已经被打破了。他提醒投资者，目前市场兜底文化仍在，这个钱究竟从哪里来需要关注，是否是以新换旧，投资者要擦亮眼睛。
　　2015年上半年证券市场的风云突变，令信托公司业务模式发生改变。2015下半年信托公司将面临整体规模放缓、排雷存量信托、精选增量项目、加大收紧伞形信托、谨慎创新权益类信托五大关键词。
　　2015下半年信托行业五大关键词
　　关键词一：整体规模放缓
　　14.41万亿元，这是今年一季度末信托业的整体规模。表面上，这个数据再度创下行业新高，但增速来看，信托业面临着减速慢行的趋势。
　　一方面，央行去年以来的货币宽松政策引导无风险利率下行，居民财富重新配置。银行理财、信托计划等融资类固收产品规模放缓，挂钩二级市场的权益产品却吸纳投资者的资金，推动股指上涨。
　　另一方面，信托业在经历狂飙突进后，处于消化存量产品的阶段。受制于宏观经济的景气度降低，存量产品(尤其集中在传统行业)的兑付成为各家信托公司首要的问题。
　　因此，爱建财富认为今年下半年，无论是外部政策环境还是行业内部整理，信托业的增速将继续处于相对缓慢的水平。
　　关键词二：排雷存量信托
　　前几年四万亿刺激的后遗症，间接造成目前宏观经济尚处于探底阶段。因此，去杠杆是当前政府扭转景气度的关键。
　　其中，房地产和地方债务是泡沫相对较多的两个领域。信托规模的激增，曾受益于该两大平台通过信托计划融资，但当下挤压泡沫，无形中给存量的房地产信托、政信信托的偿还带来压力。
　　今年以来，政府降低利率引导房地产行业加速去库存，同时颁布一系列措施收缩地方债务空间。爱建财富认为，这些政策给信托释放的信号相当明显：尽早排查存量项目，发现问题尽早控制风险。
　　关键词三：精选增量项目
　　作为重要的融资渠道，经历了高增长时代后，爱建财富认为如今信托增量项目的筛选，将和前几年有显著的变化。
　　首先，传统行业的项目将愈发严苛。如基建类项目，43号文之后可融资的地方政府被限定在实力较强的范围内，信托公司考察时，担保方运营是否良好、还款来源是否有保障、抵押物是否完善等，都较以往更为严格。
　　其次，新兴产业的项目奖更多地出现。作为转型的增长点，新兴产业的融资与回报空间比传统产业更大。如医药领域，若隐含上市公司/国资背景，通常都会受青睐。?
　　关键词四：加大收紧伞形信托
　　今年上半年风光无限的伞形信托，在近期监管层严查场外配资的活动中，受到不小的冲击。
　　伞形信托通常都是结构化的设计，优先级对接银行资金，向劣后级提供&弹药&以投资二级市场。劣后级获取收益后，向优先级兑付固定利率。
　　这种杠杆的形式，直接推动了A股的上涨。不过，其暗藏的连锁风险也受到监管层的注意。当前A股箱体震荡的局面，与杠杆资金的恐慌性退潮不无关系。
　　今年下半年，监管层将继续降低股市杠杆、控制市场风险。对此，爱建财富认为，银行和信托纷纷开始加大收缩伞形信托的空间，甚至叫停同类新增项目。
　　关键词五：创新权益类信托
　　伴随权益类市场的火爆，打新信托、新三板信托等创新权益类产品，在今年上半年吸引着投资者的眼光。
　　然而，A股市场进入调整期后，新股发行暂停，打新信托受到直接影响。原先的打新股策略失效，新股重启尚未明朗前，打新信托的收益被大幅摊薄。
　　同时，新三板市场经过今年初的&疯狂&后，逐渐进入&冷静期&。一些企业挂牌后，股价遭遇跳水，考虑到新三板市场的制度、流动性等尚不完善，新三板的投资机会还未完全体现。
　　南方财富网微信号：southmoney
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48小时排行快速提问，10分钟获得答案
& 选择优质信托产品主要考虑哪些因素？
选择优质信托产品主要考虑哪些因素？
提问者： 用户244545 && 提问时间：04月05日 16:10:37
您的回答会被数十乃至数万的股民学习和参考，所以请一定对自己的回答负责，尽可能保障您的回答准确、详细和有效
最佳回答：
如何选择优质的信托项目，要从三个维度考虑，安全新、流动性、收益性。信托的收益分固定收益类和浮动收益、以及固定收益+超额收益。挑选固定收益类信托产品，可以考量如下因素：1、行业固定收益信托投资的行业，按照风险高低排序：上市公司股票融资、基础建设、金融股权质押、工商企业、房地产/矿业、艺术品信托。同时这也是一般情况下收益从低到高的排序。 2、融资方融资方是第一还款来源，运营稳定的工商企业有较好的信誉度。购买信托产品时可以从融资方的注册资本、总资本、负债比率、速动比率、资金比例流动比率等方面多方位考察融资方的实力，选择实力强的公司进行投资。应选择处于上升期的行业、竞争不要太激烈的公司，或者有独有的技术和行业壁垒的项目投资；避开公司存货过大，处于红海竞争的项目，同时国家也不支持的高污染、高能耗的夕阳产业。 3、信托公司信托项目其实就是信托公司的产品，投资者也是和信托公司签订合同，公司业务能力和投资风格是最重要的，投资者应该审慎选择信托公司。一般从信托公司的注册资金、净资本金、管理的信托规模、信托公司经营风格等分析信托公司是否可以到期兜底或者刚性兑付。也可以从信托公司排行榜，选择排名靠前的公司项目。 4、收益和期限这个是一般投资者最关注的，都希望期限越短越好，收益越高越好。但从安全投资的角度来看，这两点的重要性并不如产品的安全性重要，做一名理性投资者，合适的收益和期限能匹配你的需求，满足你的人生规划和用钱节点即可。 5、抵押/质押物一是要看质押率的高低，质押率=融资额/质押物的价值，越低越好。一般房地产等固定资产的抵押率在40%左右，成熟的商业业务50%-60%、金融股权在35%左右。同时还要看抵押资产的变现速度，金融股权的变现速度会优于房地产等固定资产。 固定收益信托是偏稳健的投资方式，不像股票有博取高收益的机会，同时门槛较高，所以建议考虑时要遵从“安全第一”的原则保证本金的安全。
回答者： 用户194158 && 回答时间：04月05日 18:31:03
其他回答：
选择出优质信托产品一般考虑这么几个因素： 一、根据自己的风险承受能力选择相应风险的信托产品。 投资于房地产、证券市场的信托项目风险略高，但其收益也相对较高；而投资于基础设施的或者固定收益类的信托项目比较稳定，现金流量明确，安全性好但收益相对较低。 二、应考察信托项目的风险控制措施。风险控制主要包括担保措施和结构化设计。投资者要看抵押担保措施是否完备，万一项目出现问题，原先预设的担保措施是否能及时有效地补偿信托本息。现在很多信托产品会采取双重甚至三重担保措施，以提高信托产品的信用等级。而结构化设计要关注优先级与劣后级之间的比例，看劣后能否很好的覆盖优先级本息。 三、投资者应了解信托投资公司的资信情况，包括其资产状况、组织结构、诚信度、内部管理水平和历史业绩等。选择信誉好、大品牌的信托公司。 国泰君安作为首批获得金融代销牌照的证券公司之一，代销的信托都是全国排名靠前的大信托公司信托，有保证，风险控制全面，国泰君安同时作为这些信托的理财顾问，更是在风险控制上做到了严格把关，保证投资者的资金安全。更多信托产品每月更新。。。
回答者： 用户345804 && 回答时间：04月06日 11:05:43
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