在投资理财的路上，大多数人就像敢死队，盲目地勇往直前，最后磕得头破血流。
在财***理财群上，有粉丝要求出一期关于资产配置的文章，那我今天就来聊聊投资理财的正确姿势。
说到资产配置，最近资管新规的出台，让理财产品的保本保收益成为历史，所有理财产品的风险由投资者自担。
投资国债、余额宝，那可怜的收益根本无法抵抗通货膨胀。
想通过投资股票、黄金等等来提高收益，期待抄底、期待低买高卖、期待涨停、期待翻倍，然而现实却总是买在了顶部、割在了底部。
甚至有人说，只要选择一个年化率为10%的理财产品就好，不用那么折腾，但在投资领域，没有人是常胜将军，金融市场变化之快，连大鳄机构都难以捉摸，何况吾等草民？
因此，我们需要的是一个提升投资“性价比”的方法！
资产配置前必须知道的事情
1、胡乱组合不叫资产配置
有粉丝说他就在做资产配置了，打开账户一看，确实有很多款基金，但都是股票型基金。
你以为你是在资产配置，我看你这是在瞎搞。
资产配置的组合是不同市场的组合，包括股市、债市、黄金、P2P、外汇等等，组合产品的相关性越低越好，才不会一个海浪，就卷走你所有的资产。
2、了解自己的风险属性
每个人的风险承受能力不一样，资产配置的方式自然不一样。
风险承受能力指的是个人客观条件所能承受的风险，包括年龄、家庭结构、收支结构等等。
年龄越大、家庭经济对个人依赖越高、收支越不稳定，风险承受能力就越低。你如果想了解自己的风险属性，可以在网上找一些问卷调查，自己测评一下。
3、正确运用风险属性
说到风险和资产配置的关系，有些人以为保守的人只要买保守的产品就可以，激进的人只要买激进的产品就可以，但这种想法是错误的。
保守的人不代表不可以配置风险资产，他需要一个保守的配置，而不是投资一堆保守的产品，1000万的资产，配置50万的股票市场仍然是保守配置。
如果一笔资金可以做10年以上的投资，那么即使将这笔资金的大部分比例投资到股票市场，也可以定位为保守投资。
而激进的客户，也需要配置货币基金、P2P等相对保守的产品，否则在突发事件的情况下，就只能对风险资产进行割肉。
如何进行资产配置？
有了基本的概念之后，就要分析怎么去进行资产配置了。
给大家推荐一个比较通用的工具――标准普尔家庭资产象限图，但这只是一个标准，千万不要去迷信这个工具，你需要根据个人的情况去调整资金的配比。这个方法不止适合有家庭人士，也适合单身狗哦。
标准普尔家庭资产象限图
“标准普尔家庭资产象限图”把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。
第一个账户：日常开销账户
简单理解，就是家庭最近要花的钱，也就是3-6个月的生活费，包含家庭的短期开销，日常生活，买衣服、等都应该从这个账户中支出。
如果你不知道要花多少，那么首先要去统计一下家庭的支出收入了。对于单身狗，建议只留3个月的生活费在这个账户，毕竟一人吃饱，全家不愁。
这个账户一般放在活期储蓄的银行卡中、余额宝或者其他货币基金中。
第二个账户：杠杆账户
保命的钱就放在这个账户中，一般占家庭资产的10%-20%，为的是以小博大，专门解决突发的大额开支。
主要用于购买意外伤害和重疾，因为只有保险才能以小搏大，这个账户往往也是很多人忽略的，但到了关键的时刻，只有它才能保障您不会为了急用钱卖车卖房，到处借钱。
第三个账户:投资收益账户
这个账户是钱生钱的账户，为家庭创造收益，但也承受一定的风险，一般占家庭资产的30%。
用有风险的投资创造高回报。这个账户为家庭创造高收益，往往是用你最擅长的方式为家庭赚钱，主要投资于股票、基金、房产、企业、外汇等。
这个账户关键在于合理的占比，也就是要赚得起也要亏得起，无论盈亏对家庭不能有致命性的打击。
当然对于年纪尚小的单身狗而言，用大量的钱去创业，只要承受得起，也是无可厚非的。
第四个账户：长期收益账户
这个账户是保本升值的钱。一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。这些是一定要用并需要提前准备的钱。
这个账户为保本升值的钱，一定要保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以这个账户年化率最好在8%之上，但也是长期稳定的，可以选择投资指数基金组合、P2P等比较稳健的投资产品。
一般来讲，第一、第二个账户的配比相对固定，第三、第四个账户根据个人的风险进行调整，风险承受能力高，就调高第三个账户的占比，风险承受能力低，就调高第四个账户的占比。
以上四个帐户只作为资产规划的参考。因为理财是个动态的规划，可能人生阶段不同、人的经历不同，各个账户的比例需要随之改变。
总的来讲，你的钱如何分配，财***（公号ID：caimqp）还真当不了你的家。在此套理论的基础上，寻找适合自己切实可行的理财方法才是正道。
本文首发于微信公众号：菜鸟理财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
（责任编辑：季丽亚 HN003）
资产配置”是个反人性的东西
首先，从客户的角度看，我为啥不在牛市里都买股票呢？怎么能忍得了别人一个月就赚了我一年才能赚到的钱呢？就像一个爱吃肉的吃货，他怎么忍得住在最有食欲的时候让清汤菜占胃口？
所以，我们经常觉得很尴尬。这种尴尬就如同对烟民们说“吸烟有害健康”一样，广告做了不少，警句也印在了包装上，但你还是挡不住数以亿计的烟民在那吞云吐雾。既然这么费劲儿、这么尴尬，那为什么还要干这事儿呢？
因为这件事是对的事，对的事就应该坚持
根据王阳明老爷子“行知合一”的理论，如果知道一件事是对的，那就应该：
所以，行动不起来，归根结底还是大家不认为“资产配置”是对的。
“对的事”和“大家认为这是对的事”是两码事
有点绕？举个例子吧，布鲁诺说：地球不是宇宙的中心，宇宙并没有中心。结果说：傻逼，烧死他！所以，求你们等会别拿板凳砸我。
说资产配置是对的，有两个假设：
第一个假设是：我们都想赚钱，不想损失
严格意义上说，这不能算是个假设，因为已经被心理学家通过“损失厌恶”的实验证明了：人损失1块钱会悲伤，得到1块钱会快乐，但比起来，同是1快钱，悲伤是快乐的2.5倍。
根据这个理论，你赚一块钱的时候，是这样的：
而亏一块钱的时候，是这样的：
所以，这个假设可以延伸成：比起赚钱，我们更不愿意看到损失；或者同等条件下，亏的少比赚得多更重要。
第二个假设是：择时是无效的
所谓择时，无非是该什么时候***的问题。
如果第一个假设成立，那么人人都希望自己可以做到在价格最低的时候买，在价格最高的时候卖。而如果择时有效，那么人人就可以在价格最低的时候买，在价格最高的时候卖，这样的话，市场上就只有两种情况，要么无货可买，要么无人可卖。
但实际情况是，大部分市场，时刻都有***，这说明有人卖的同时，就有人买，进一步也就说明同一个价格，有人觉得高，有人觉得低。
你看，其实价格（或者说价值）存在于人心。
但问题是，人心里的价格（或者说价值）并不真实
所以，2007年没卖在高点，2015没卖在高点，下一个牛市会卖在高点吗？我猜还是不能。未来的不可预知性，决定了预测的不准确性，特别是对单一事件的连续预测。
据说经济学家们在过去的5次经济大萧条中，成功的预测到了9次，呵呵。
你看，你想好好赚钱，不想亏钱，但没办法预知市场，对不对？
我们就从你只想赚钱，不想损失这事说起
要想赚钱，首先得不损失，或者少损失。
1第一个是关于少亏钱的
话说，2007年10月份的时候，你有100万，买了50万的股票基金和50万的债券基金。
一年之后，股票基金亏了50%，债券赚了5%。你的100万变成了77.5万，但如果当时都买了股票基金，那100万就剩下50万了。
又过了一年，股票基金赚了60%，债券基金赚了4%。你的77.5万变成了94.6万。如果当年全买了股票，那50万，这一年变成80万。
第三年，股票基金赚10%，债券基金赚6%，各买一半的方案，现在变成了101.8万，而只买股票基金的方案现在是88万。
这是一个极端的案例，因为他假设你买在了牛市的顶点！在这么坑爹的假设下，只要你做最简单的资产配置，三年就能回本。
我大爷那年打新中了中国石油，兴奋的不行，现在八年过去了，还浮亏80%，呵呵。
2第二例子个是关于贬值的
既然外面的世界那么凶险，为什么不只买银行的理财产品呢？
算个账吧，现在银行3个月的理财产品平均收益4.5%，每次都有起息日和到账日，而且未必每次都能买到。所以收益率一定有损耗。
我们银行做过一个大概的统计，一个只买理财产品的客户，一般一年下来的年化收益率在3%-3.2%左右。勉强跑得过统计局公布的通胀（我们国家的CPI里可是不含房价的哟）。
而通过资产配置实现的收益率，按每个人风险承受能力不同，一般可以达到6%—12%左右。
比较一下4%的复利，和8%的复利：
同是100万，5年之后少25万，10年之后少68万。
温馨提示：随着利率市场化及刚性兑付的打破，5年后理财产品存不存在，还得另说。
3第三个例子是关于花莫名其妙的钱的
有人可能会说了，那我不着急用钱，我能长期投资啊，指数早晚能涨回来。
请先摸着良心，问一下自己，指数涨到你回本的时候，你确定自己会卖吗？说实话！
反正我已经不相信“回本就卖，再也不碰”这种鬼话了。真话倒更可能是“不赚点就卖，怎么对得起这几年的潜伏？”
行内有句名言：人可以等钱，但钱不一定等人。
比如，你现在100万，亏成了50万，你觉得完全可以承受。甚至这个时候有个神仙过来告诉你，两个月之后你买的股票可以可以翻两倍。
正洋洋得意的时候，突然兴奋过度，心跳加速，送到医院一查，冠心病，马上手术还有的救，但要花30万。
钱都在股市里，卖还是不卖？那肯定得卖，就算你明确知道再忍两个月就能赚大钱。
若是择时有效，你一定会在被送医院的前180天买一份保险（一般保险有180天观察期）
如果这样，保险公司也不用玩了。
所谓的择时无效，并不局限于市场
这也是为什么资产配置里，一定要提前规划保险的原因。
所以放眼望去，金融产品琳琅满目，潮起潮落无法预知，起伏时机难以捉摸。
但幸运的是，上帝还是很仁慈的，因为他为这个世界安排了各种各样的金融工具，除了中国股市，还有美国股市；除了股票，还有债券；除了证券市场，还有大宗商品和外汇市场；除了投资，还有保险……
这些金融工具之所以能组合在一起，是因为它们所发挥的作用不同，而且互相之间不太干扰，一个扑街了，另一个（几个）还是活蹦乱跳。
比如2008年全球的股市都跌成狗了，债券居然还有正收益。
年，A股死气沉沉，美国的纳斯达克指数生生的就翻了倍……
有道是：四季皆有风景，时刻皆有牛市。然也！
我所理解的资产配置，是在你非常看好一个市场的时候，还能忍住不全仓杀入，因为人生而局限，你所看好的市场，未必真的好，你不看好的市场，也未必没有机会。
我所理解的资产配置，不是大起大落的心跳，而是细水长流的淡定和闲庭信步的悠闲。大势起，万水千山；大势落，沧海桑田。
我所理解的资产配置，是“人间四月芳菲尽，山寺桃花始盛开”、是“百花开时我不发，我花开时百花杀”、是“平时看不见，偶尔露峥嵘”，是一个总有风景陪你的世界。
通过上面几个例子看得出，采取“少亏”的资产配置策略，不但幸福感更高，而且还能让财富和人生在极端恶劣的情况下起死回生。
巴菲特大爷之所以这么牛逼，并不是他每一年的收益都很高，而是人家干了快60年的投资，只有2年是亏钱的。
但是啊但是，资产配置确实可以让你少亏，但代价是你要忍受“少赚”的折磨。
还是那个例子，各买一半的股票和债券。如果这种买法发生在2015年上半年：100万，从1月到6月，你的钱只能变成145万，但全买股票至少有183万。你天天看着市场涨，还不能多买。
这种折磨就像三藏遇见了女儿国国王，一个血气方刚，一个柔情似水，明明动了情，但就是不能娶。
这么看来，三藏之所以能取得真经，关键在于能忍啊！忍得了苦难，更忍得了诱惑。个人认为女儿国王才是三藏法***经路上最难的一关。
归根结底，理财是为了让生活更美好，而不是让生活提心吊胆、神经紧绷，咱见过因为炒股跳楼的，但没听说过谁因为做资产配置红脸的。
所以啊，啰嗦这么多，资产配置无非是说要“赚安稳的钱，过快乐的日子”罢了。
图文来源网络，感谢原作者，去不愿意被转载，请联系楼主删除
合星研究院隶属于合星集团有限公司（以下简称“平台”），定位于以“产、学、研”结合为指导理念，
在“投、融、管、退”一体化经营中给予“平台”专业支持，以“专业输出、资源整合、正向口碑”为特色的应用性专业机构。
通过推进“平台”的“融智”和“融资”核心战略，合星研究院积极整合内外部在研究、产业、人员、资金和项目等多方面的资源，
形成以“研究”带动资源整合、促增量的共赢机制，全力打造“合以致远·控金有道”的品牌形象，为力争早日成为业内领先的专业性综合性金融控股平台而不断努力。