看完所有基金相关高赞回答，感觉还是比较零碎，评论区也在反映，看完也不懂实操，因此写下了这篇回答。希望通过我的实战经验能够帮助你一站式解决你的疑惑，学习基金定投，这篇就够了。【建议先收藏起来慢慢看我们来看一个官方的数据。截止2017年底，公募基金偏股基金年华收益率平均16.5%，债券基金平均年化收益率7.2%。公募基金行业累计分红7.71万亿。为投资者整体创造了很不错的长期价值。有小伙伴就会问了，那为啥我看见好多人都亏了？那我们就来聊一下为什么会亏钱。1、买贵了很多人买基金或者股票亏钱，是因为是在牛市高位的时候才开始投资的。有5400万基金投资者，是在2006-2007年牛市，以及2015年牛市开户投资的，占十年里开户总量的72%绝大多数人都是在牛市比较贵的时候才开始投资，而且越贵，进入市场的人越多。上涨没有享受到，下跌一个不落都吃到了，不亏才怪。再好的东西，买贵了，也是不赚钱的。其实只要简单的转变下观念，别买的太贵，在基金上赚钱并不难的。2、没有坚持长期投资要想在熊市坚持下来，并不容易。熊市通常也说市场最低迷的阶段，比如说2018年的4季度，A股已经断气下跌30%，市场一片萎靡。媒体也会渲染恐慌，说A股不行之类的，身边的家人朋友也会让你赶紧止损。再加上不小的账面浮亏，很多人就崩溃了，割肉出场了。3、没有做好规划比如说，假设目前中证红利处于低估，当前值得投资并坚持持有。有个投资者，手里有10万，准备半年后孩子出国留学，那这笔钱是否投资中证红利呢？答案是不适合。适合投资指数基金的资金至少需要3-5不用。只有半年的时间，如果投资到了指数基金中，很可能到了需要用钱的时候，市场还没涨起来，却需要卖出指数基金换回现金，那就很容易亏损了。半年的时候，更适合投资理财产品或者货币基金。投资是为生活服务的。投资策略跟需求想匹配，才能更好的投资，解决我们生活中的问题。那我们应该如何正确的投资基金，在基金中获得不错的收益呢？打起精神来，重点来了，拿起小本本做好笔记。我把精华浓缩成两个板块分享给你，只要你认真看完，就能实现从0到1，轻松获得理想收益。理论篇一、什么是基金？二、为什么推荐指数基金？三、介绍主流的指数基金四、为什么选择定投而不是一次性投资五、什么样的指数基金能赚钱六、构建组合实操篇一、买什么二、用多少钱买三、怎么买四、在哪里买五、怎么卖六、场外实操演练一、什么是基金？基金从业资格考试统编教程中的定义是：证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产管理，由基金投资人共享投资收益，共担风险的集合投资方式。翻译成人话就是，就是将一群人的钱集中起来交给专业人士，由专业人士来替大家投资。二、为什么推荐指数基金？我们先来看看什么是指数基金。指数基金，指的是跟踪特定的指数，并按照这个指数成分股的比例，买入同样的股票组合的基金，获取跟指数相同的收益。也被称为被动型基金。指数就是一个选股规则，按照某个规则选出一篮子股票。举个例子。沪深300，选股规则就是，挑选在沪深两市中规模最大的300只股票。沪深300指数基金，就会买入这300只股票，每只股票的买入比例也是跟沪深300指数的比例一样，力求完全复制沪深300指数。补充知识点：主动基金：基金经理拿了我们的钱替我们投资，投资什么股票什么债券，都是基金经理说了算，主动出击，寻求超越平均水准的超值回报。巴菲特在公开场合唯一推荐过的投资品种是：指数基金。早在1993年，巴菲特就第一次推荐指数基金。通过定投指数基金，一个什么都不懂的业务投资者，往往能够战胜大部分专业投资者。到2007年，巴菲特再次推荐指数基金。对于绝大多数没有时间进行个股调研的中小投资者，成本低廉的指数基金或许是他们投资股市的最佳选择。2014年的时候，巴菲特还立下遗嘱：如果我过世，我名下90%的现金将让托管人购买指数基金。 巴菲特为什么这么推崇指数基金呢？1、简单透明一个指数按照什么规则选股，持有哪些股票，下一期股票什么时候调整等待，都可以在中证指数官网里查到的。在这里强烈推荐中证指数官网。中证指数有限公司，由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立，是一家从事指数编制、运营和服务的专业性公司。正逐步成为国内规模最大、产品最多，服务最全、最具市场影响力的专业指数服务公司。以沪深300为例，我们可以在中证指数官网里搜索沪深300，点击进去。如下图，可以看到沪深300的详情，清楚的了解到它的编制方案，成分股，估值等情况。图片来源：中证指数官网指数基金追踪指数，我们明白了指数的持股，估值等情况，也就知道了指数基金的情况。但是一只主动型基金，投资者不知道基金投资的是什么股票，那么这只基金为何表现好或者表现不好，都很难清除的说明原因。但是指数是说的清的。这个指数投资了什么股票，用了什么策略，投资者是可以知道的。我们普通投资者，也要对自己的投资负责，一个透明的品种，投起来更放心。2、成本低廉（1）所有的股票，被所有的投资者持有。（2）所有的股票，共同构成了一个全市场指数。所有股票的收益，就是这个全市场指数的收益。（3）如果不考虑任何成本，所有投资者的收益=所有股票的收益=全市场指数的收益。但是现实世界里，我们买卖股票需要交费用、需要缴纳税，所以就有了成本。所以所有投资者的收益=全市场指数的收益-交易成本因为交易成本不为零，所以持有全部股票的全部投资者，他们的收益加起来，一定是跑输全市场指数的。 这是很简单也很强大的一个公式。所以如果谁能把交易成本降低到最低，那就可以更接近全市场指数，战胜大部分的投资者。指数基金的管理费率，普遍在0.5%/年，低的在0.15%/年，而主动基金的管理费却在1-2%/年。相比来说，指数基金的费率低多了。这就是指数基金最朴素的核心逻辑。约翰博格也是基于这个逻辑建立的指数基金品种。约翰博格，发明了第一只指数基金，是指数基金之父，与巴菲特，格雷厄姆、彼得·林奇并列，被财富杂志评为“20世纪投资巨人”。世界上最大基金管理公司先锋领航创始人，对指数基金的研究非常透彻。 任何一个股票市场都是一定符合这个公式的。所以长期看，指数基金在国内占比一定是越来越高。3、长期上涨指数基金背后的公司的生产力和生产效率在不断的提升，这些公司会赚到越来越多的钱，这些越来越高的收益推动指数基金长期上涨。巴菲特提到，买指数基金就是买国运。只要国家经济正常发展，指数基金就能长期上涨。 从2004年12月31日到昨天收盘，沪深300，涨幅接近4倍中证500，涨幅接近5倍如果加上下文中的投资策略，收益还会更高。4、长生不老铁打的指数，流水的公司。如果我们买指数基金，其中几家公司，更甚至是组成这只指数的所有公司都倒闭了，还会有其他新的公司补充进来。比如说100多年前，美国诞生了道琼斯指数，有20只成分股。100多年过去了，道琼斯指数依然健在，而最初的所有成分股渐渐衰落破产，现在的成分股都是新加入进来的公司。指数可以通过吸收新公司，替换老公司的方法，实现长生不老。理论上，指数的寿命与国家的寿命等同。三、介绍主流的指数基金A股主流指数：· 上证50，是在上海证券交易场所里选择的规模最大的50只股票。· 沪深300，是在上海和深圳证券交易市场中选择的规模最大的300只股票。· 中证500，是在上海和深圳证券交易市场中选择的规模最大的第301-800只股票。· 创业板指数，是从深圳证券交易所的创业板中挑选100家规模最大的公司组成。港股主流指数：· H股指数：如果一家公司在内地注册，但是在香港上市，这样的公司就是H股。H股指数挑选的是规模最大的40家H股· 恒生指数：挑选的是所有在中国香港上市的公司中规模最大的50家企业· 香港中小：投资的是主营业务在内地的中小盘上市公司。虽然名字带有中小二字，但实际上香港中小的平均市值规模大约在300亿左右，跟中证200的规模差不多，属于大盘股范畴。美股主流指数：· 标普500：标普500指数是一个附带主观判断的蓝筹股指数，不单单是按照规模来选择的。标普500指数倾向于选择行业的领导者，长期盈利更好的公司，自身质量非常不错。· 纳斯达克100：投资的是纳斯达克规模最大的100家大型企业。 四、为什么选择定投而不是一次性投资一次性投资最简单省事，是无脑操作的买入姿势。短期股价不可预测，我们不可能买在最低点。如果买入基金之后总是跌跌不休，这时想趁着价格低在买入时，手里已经没有资金了，只能干瞪眼。定投就是在固定的日期投入相同的金额。定投的好处很多。1、强制储蓄比如说，每个月15号发工资，可以设定16号进行基金定投的扣款，这样可以达到强制储蓄，告别月光的效果。而且只要用了正确的定投策略，坚持定投，就能获得合理的投资收益，而无需关注市场短期的涨跌。2、避免主观情绪的干扰一般来说，当指数基金处于低估的时候，也正是熊市的时候。面对下跌，我们应该做到坚持投资，定投可以帮我们养成这种纪律性，避免主观情绪的干扰。3、摊低成本比如说，1月份基金的价格是1.5元，我们买150元，买入的份额是100份。2月份价格降到1元，我们依然买入150元，可以买入150份。那这时候我们购买基金的成本是300/（100+150）=1.2元，拉低了成本。如果基金涨到原先的1.5元，我们就盈利了。五、什么样的指数基金能赚钱上面写说过了，再好的指数基金，也要买的便宜。那么我们如何判断它是否便宜呢？用估值来判断。1、盈利收益率法这个方法是本杰明·格雷厄姆发明的。格雷厄姆，被《财富》杂志称为“二十世纪四大投资巨人”。是巴菲特的老师，被称为现代金融学之父。代表著作：《聪明的投资者》，《证券分析》盈利收益率法的完整策略是：盈利收益率大于10%的时候开始投资。盈利收益率在6.4%-10%之间，持有。盈利收益率小于6.4%卖出。2、博格公式（PE）盈利收益率法，方法简单，有效，可靠，但是适合的品种少，比如盈利高速增长，盈利变化大的品种不适合。于是，约翰·博格发明了博格公式，可以适用大部分指数。博格公式就是，指数基金未来的年复合收益率=指数基金的投资初期股息率+指数基金的年市盈率变化率+指数基金的年盈利变化率市盈率具有均值回归的特点。买入时的市盈率在买入的时候就确定了。但是未来的市盈率无法预测。但是会在一个范围内呈周期性变化。然后再判断当前市盈率处于历史市盈率波动范围的哪个范围。如果当前市盈率处于历史较低位置，那么，未来市盈率大概率是上涨的。盈利长期上涨。对指数基金来说，只要国家经济正常发展，盈利就会长期上涨。指数基金越是低估，也就是当价格低于其内在价值的时候，股息率一般越高。综上所述，投资策略是，在股息率高的时候买入，在市盈率处于低位的时候买入，买入后耐心等待“均值回归”。 3、博格公式的变种（PB）如果指数背后的公司，盈利下滑，或者盈利呈现周期性变化，博格公式就失效了。就用市净率来衡量。博格公式的变种公式为：指数基金未来的年复合收益率=指数基金的年市净率变化率+指数基金的年净资产变化率投资策略是：在市净率低估的时候买入，然后等待均值回归。总结一下：盈利收益率法：适合盈利稳定的公司博格公式：适合盈利高速增长的公司博格公式的变种：适合盈利不稳定，或盈利呈周期性变化，但即使在公司盈利最差的情况下，也是赚钱的公司OK，这是估值的原理部分，如果看不懂也没关系，我推荐几个估值表供参考。会看会用就可以了。 比如，支付宝里的红绿灯，天天基金APP里的估值表，蛋卷基金里的估值表，参考一个就可以了。以支付宝的指数红绿灯为例， 绿色是低估，适合买入，黄色是正常估值，可以持有，红色是高估值，适合卖出。六、构建组合我们都知道鸡蛋不能放在一个篮子里，容易全军覆没。构建基金组合，可以让我们规避单一基金的风险。可以实现1+1>2的效果，不仅平滑曲线，降低波动，收益也更加稳健。从投资者的心理来说，组合定投也更容易坚持，分散风险，而不是单一的下跌。1、大盘股+中盘股A股有大小盘轮动的特点，如果大盘股和中小盘股都均衡配置，好处就是无论未来哪一个板块涨的比较好，都可以享受到这个收益，你的投资心态也会更好。经典的沪深300+中证500，就是大盘股+中盘股的组合了。2、宽基指数基金+行业指数基金宽基指数基金为主，优秀行业基金为辅。宽基指数基金更稳定，然后在投资一些优秀行业获取更高的收益。3、国内指数基金+海外指数基金如果只买本国的股票，就将风险集中起来并且忽视了许多国外的投资机会。海外指数基金就是QDII了。4、股票指数基金+债券基金债券自身的波动比较小，而且债券和指数基金的波动是负相关的，所以资产组合里加入债券类资金，能降低我们投资组合的波动。看完上面的内容，我们在理论上对指数基金有了很多的了解，那现在就跟着我来一步一步的实操，制定属于你自己的定投计划表。实操篇一、买什么-低估的指数基金从理论篇，我们已经知道了要买低估的指数基金。但是追踪一只指数的指数基金有很多，我们究竟要选择哪一只呢？1、确定想要投资的指数选择指数基金的本质是选择指数，指数本身没有好坏之分，只有合适与否。对于大部分投资者来说，选择一个代表性强，主流指数即可，如沪深3002、在晨星网上挑选评级比较高的指数基金晨星网站是指晨星资讯（深圳）有限公司的官方网站，它成立于2003 年2 月20日，是美国晨星公司在中国大陆设立的子公司。晨星的评级无论在世界上还是再中国都很有权威性。3、锁定指数基金筛选的指标有四个：A、跟踪误差小指数基金的投资目的是为了完全复制指数，获得一个和指数一样的投资收益，那么判断一个指数基金的好坏，关键并不是看它的收益率，而是跟踪误差率。误差率低说明基金运作水平高。B、基金规模大规模越大，流动性越强的基金越好。一个指数基金规模较小，清盘的概率就比较大。清盘并不会血本无归，只是会强制赎回。规模一般要求在1 亿以上。C、成立年限长最好选择超过3 年的，小于1 年的不要考虑。D、费用成本低费用包括管理费，托管费，申购费，赎回费，虽然大部分的基金费用为2%-3%，看起来也不是很大，但是在长期复利的威力下，就会对投资收益产生很大的影响。现在我来带你挑出适合的指数基金。1、以沪深300为例，选择合适的沪深300指数基金2、在晨星上选择评级比较高的指数基金在晨星网里的基金筛选器里，选择三年和五年三星级以上，基金名称中含有沪深300，点击查询点击查询后，只有42只指数基金，范围大大缩小3、我们把这42只指数基金的代码都抄到excel里，在天天基金网里，对比跟踪误差，基金规模，成立年限和费率。以163407为例，画框框的地方就是我们要对比的指标。所有指数基金的对比结果，如下图。上图是场外，下图是场内，标黄色的指数基金都是不错的。二、用多少钱买指数基金定投一轮至少需要3-5年的时间。当然这是一个平均值，也许你一开始定投就遇到了牛市，时间就会短些了。但至少要做好3年以上的投资准备。如果定投的钱在这3年里会用到，很可能会影响定投的收益。假设题目中的20000元是长期不用的钱，题主23岁，那么可以投到指数基金中的钱=20000*（100-23）/100=15400然后分为20个月投进去，也就是每个月投770元。三、怎么买长期来看，周定投和月定投差不多。那就随你选择呗。四、在哪里买投资渠道有场内和场外两种方式。场内就是在深圳和上海证券交易所里买卖基金，场外就在第三方平台申购赎回基金。场内交易需要下载券商APP，然后开通股票交易账户，没有账户进不了场。场外交易可以银行柜台，网银，基金公司网站，支付宝，蛋卷，天天基金网等平台买卖。新手的话，建议从场外开始定投，比较方便。五、怎么卖1、设置止盈点和回撤点到底了止盈点就全部或者分批卖出。当分批卖出的话，如果继续上涨，一旦下跌到你设置的回撤点就全部卖出了。比如说，设置止盈点为30%，回撤点为5%。也就是说，当你的持仓收益率到达30%的时候，你就卖出一半，还剩下一下继续上涨，比如最高上涨到48%，然后开始下跌，当下跌到43%的时候，再把剩下的一半卖出。优点：这种方法根据你设置的止盈点的高低导致投资的时间长短不同。如果你设置止盈点为20%，可能1-2年就会遇见一次。对投资者比较友好，更快的落袋为安了。缺点：可能错失大牛市的收益，在牛市初期就卖出，卖出后可能市场已经上涨了不少，也不好找其他低估资产。2、高估分批卖出这种方法是严格根据估值来的。低估区域定投，正常估值区域停止定投，保持持有，高估区域分批卖出。优点：收益高。通常高估是牛市，会有1-3倍不等的收益。缺点：时间长，需要耐心等待牛市到来，一轮牛熊是大概7-10年。 根据上面的步骤，我们填写好上图的定投计划表，然后按照定投计划表严格执行。六、支付宝实操演练以上面的定投计划表，我们在支付宝里定投。1、打开支付宝，点击最下面一列的“财富”2、点击“基金”3、点击“指数红绿灯”，看哪些指数处于低估，我们下滑可以发现中证500处于低估4、返回到基金页面，在右上角的搜索框里搜索中证500的指数基金，以160119为例（不做推荐，只供举例）5、点击进去，出现下面页面，定投或者买入都可以，然后输入定投金额就可以啦。