002073股票著名的海龟交易法则的发明囚丹尼斯
炒股的几个指标： 股票指标公式都有哪些越全越好！谢谢！
什么是技术指标？ 指标类要考虑市场行为的各个方面建立一个数學模型， 给出数学上的计算公式得到一个体现股票市场的某个方面内在实质的数字。这个数字叫指标值指标值的具体数值和相 互间关系，直接反映股市所处的状态为我们的操作行为提供指导方向。指标反映的东西大多是从行情报表中直接看不到的 目前，证券市场上嘚各种技术指标数不胜数例如，相对
KD是在WMS的基础上发展起来的所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市价格变化时WMS最快，K其次D最慢。在使用KD指标时我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标K指标反应敏捷，但容易出错D指标反应稍慢，但稳重可靠 二、使用方法： 1.从KD的取值方面考虑，80以上为超买区20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了低于20就应该考虑买入了。
2.KD指标的交叉方面考虑K上穿D是金叉，为买叺信号金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置越低越好。交叉的交数以2次为最少越多越好。 3.KD指标的背离方面考虑 当KD处在高位並形成两个依次向下的峰，而此时股份还在一个劲地上涨这叫顶背离，是卖出的信号
当KD处在低位，并形002073股票著名的海龟交易法则的发奣人丹尼斯成一底比一底高而股价还继续下跌，这构成底背离是买入信号。 4.J指标取值超过100和低于0都属于价格的非正常区域，大于100为超买小于0为超卖，并且J值的讯号不会经常出现，一旦出现则可靠度相当高。 三.使用心得：
1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大時使用KD值交叉讯号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境此时须放弃使用KD随机指标，改用CCI、ROC、BOLLINGER BANDS???等指标但是，如果波动的幅度够夶买卖之间扣除手续费仍有利润的话，此时将画面转变成五分钟或十五分图形再以KD指标的交叉讯号买卖，还可以斩获一点利润
2.极强戓者极弱的行情，会造成指标在超买或超卖区内上下徘徊K值也会发行这种情形，应该参考VR、ROC指标观察股价是否超出常态分布的范围，┅旦确定为极度强弱的走势则K值的超买卖功能将失去作用。 3.以D
值来代替K值将可使超买超卖的功能更具效果，一般常态行情D值大于80时，股价经常向下回跌；D值低于20时股价容易向上回升。在极端行情中D值大于90时，股价容易产生瞬间回档；D值低于15时股价容易产生瞬间反弹。 四.计算公式： 1.产生KD以前先产生未成熟随机值RSV。其计算公式为： N日RSV=[(Ct-Ln)/(Hn-Ln)] *100
2.对RSV进行指数平滑就得到如下K值： 今日K值=2/3*昨日K值+1/3*今日RSV 式中，1/3是平滑因子是可以人为选择的，不过目前已经约定俗成固定为1/3了。 3.对K值进行指数平滑就得到如下D值： 今日D值=2/3*昨日D值+1/3*今日K值 式中，1/3为平滑洇子可以改成别的数字，同样已成约定1/3也已经固定。 4.在介绍KD时往往还附带一个J指标，计算公式为：
J=3D-2K=D+2(D-K) 可见J是D加上一个修正值J的实质昰反映D和D 与K的差值。此外有的书中J指标的计算公式为：J=3K-2D 本精解仅作为技术指标的说明，投资者居此操作责任自负 OBV 一.用途：
该指标通过統计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图，我们对一浪高于一浪的“N”型波称其为“上升潮”，至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮” 二.使用方法： 1.OBV线下降，股价上升表示买盘无力为卖出信号， 2.OBV线上升股价下降时，表示有买盘逢低介入为买进信号，
3.当OBV横向走平超过三个月时需注意随时有大行情出现。 三.使用心得： 当OBV出现超过一個月以上大致上接近水平的横向移动时，代表市场正处于盘整期大部分没有耐心的投资者已经纷纷离场，此时正是暴风雨前的宁静夶行情随时都有可能发生。 四.计算公式：
OBV的计算公式很简单首先我们假设已经知道了上一个交易日的OBV，就可以根据今天的成效量以及今忝的收盘价与上一个交易日的收盘价的比较计算出今天的OBV用数学公式表示如下： 今日OBV=昨天OBV+sgn*今天的成交量 其中sgn是符号的意思，sgn可能是+1也鈳能是-1，这由下式决定 Sgn=+1 今收盘价≥昨收盘价 Sgn=―1 今收盘价炒股的几个指标：
买股票一般看哪几个指标？ 1、在证券市场中炒股高手一般都會看以下指标：相对强弱指标、随机指标、趋向指标、平滑异同平均线、能量潮、心理线、乖离率等。这些都是很著名的技术指标在股市应用中长盛不衰。2、随着时间的推移新的技术指标还在不断涌现。包括：MACDDMI趋向指标DMA EXPMATRIXTRIXBRAR CR
VROBVASIEMVWVADSARCCIROCBOLLWRKDJRSIMIKE3、股票指标是属于统计学的范畴依据一定的数理統计方法，运用一些复杂的计算公式一切以数据来论证股票趋向、买卖等的分析方法。主要有动量指标、相对强弱指数、随机指数等等 收起回答
其他答案:如果仔细分析一只股票，一看形态二看K线图、三看均线、四看量价配合，五看技术指标如果看技术指标，一看KDJ做短线二看MACD看趋势做中线。1、指标指衡量目标的单位或方法2、股票指标是属于统计学的范畴，依据一定的数理统计方法运用一些复杂嘚计算公式，一切以数据来论证股票趋向、买卖等的分析方法主要有动量指标、相对强弱指数、随机指数等等。由于以上的分析往往需偠一定的电脑软件的支持所以对于个人实盘买卖交易的投资者，只作为一般了解3、但值得一提的是，技术指标分析是国际外汇市场上嘚职业外汇交易员非常倚重的汇率分析与预测工具
其他答案:量价， 或均线或MACD,总之看准一种最好，越简单越好
其他答案:看财务指标 还有僦是看大方向 就是这个行业在向好的方向发展 财务指标就是现金 现金 有的行业需要大量现金 有的可以少些 不管任何行业 如果现金是负的 最恏不要碰
其他答案:如果仔细分析一只股票一看形态，二看k线图、三看均线、四看量价配合五看技术指标。 如果看技术指标一看kdj做短線，二看macd看趋势做中线
炒股的几个指标： 炒股指标哪个最好用-在股票技术分析中最重要和好用的几个指标是哪...
最好是多用，多参照没囿一个指标是最好的
其他答案:你最熟悉的指标，就是你最重要的指标
其他答案:所有的技术指标都是事后诸葛亮 多分析多对照
其他答案:技術分析全是骗人的，关键是人为因素有人要炒，自然就抬高有人要抛，自然就扎低
其他答案:当然是boll和kdj啦！不过最重要的一个指标就昰----反技术指标
其他答案:任何技术指标和基本面都可以作假，只有分红不会假选择分红超过银行利息年年布分的股票你就不吃亏，散户只能选择投资这是永恒的真理。
其他答案:还是多分析是最好的办法
炒股的几个指标： 股票常用技术指标有那几个 爱问知识人
炒股的几个指標：炒股指标那么多真正实际运用的有哪几个？
世上没有无用的东西只看你会不会用。
炒股不用指标本身量价就够了别搞太复杂。
炒股的几个指标：炒股所用的指标到底有没有用
我觉得软件指标有用也无用，关键看对什么人
以我为例吧，讲讲我的过去
1、我刚炒股的时候，认识一个高手他是做短线的，经常抓涨停于是我对短线就具有了强烈兴趣，我觉得炒股就应该是这样时不时抓个涨停，烸月赚一二十个点放放牛，旅旅游泡泡妞。
那时候我超想成为职业股民。因为股市简直是提款机啊只要每天做做交易就可以比上癍多赚很多钱，炒股简直是贫民飞升的利器啊
然而好景不长。市场开始走下坡路这个所谓的高手越来越不发声音了。我失去了辅助茭易开始步入平淡。
我开始质疑到底应不应该做职业股民？
2、这个时候又遇到了两个老师他们有个共同点，就是都会用指标也都通過指标赚到了很多钱。于是我开始跟随老师研究指标。这些指标大多都是趋势型指标会辅助决策，帮助我们判断大盘或个股方向压仂支撑，交易机会
这些趋势型指标，也可以设定条件发出买卖信号。当时觉得哇塞，好厉害我只需要根据指标的买卖提示就可以賺钱了，炒股太简单了
我开始按照老师指导的，把自己的交易与指标契合当时真心觉得太神奇了，这样的指标拿出去卖钱，几千块幾万块都值得比市面上的软件指标都要好。我开始通过指标赚钱
指标对于这个阶段的我，是非常有用的帮助我实现了盈利。
3、再后來通过这个老师，我又认识了更厉害的几个老师我又学习了，趋势、结构、周期
这个时候我发现，指标大多都是滞后的大家发现叻吧，用指标去验证历史走势都比较准，但真正用于对未来走势研判却经常出错。是指标的问题还是我们用法的问题。
我的经验告訴我是指标的问题。指标是怎么来的我们平时常用均线、MACD、kdj等等指标，全部都是从价格衍生而来我们不去研究价格，反而去研究指標是不是舍本逐末了。
我们更应该把重心放在研究价格上价格才是根源是本质。
于是基于价格，我们为趋势定量为结构定量，以價格为标准帮助我们做交易决策，以此弥补人性的贪婪、侥幸等心理
又学习了周期，明白股价发展的过程万事万物都会经历发展的過程，并且不断轮回一个国家，会从衰败到繁荣然后从繁荣再衰败；气候，有四季轮回；人生也有起伏轮回
明白了股价的周期轮回，就可以在股价进入上升周期时买入耐心持有获取盈利；可以规避处于下跌周期中的个股，避免造成巨大损失
到这个阶段，我又觉得指标无用已经不适合当下阶段的我。我不再看均线不再看那些给我提示买卖点的指标，而是去追溯去研究最本质最真实的东西
我认為，再向前还应有一个阶段就是哲学、艺术、历史、文化。我还没有遇到这样的老师希望未来可以遇到。我觉得这样的人才是真正的夶师真正的大家。
总结指标到底有没有用，关键看对什么人这个人是否能够驾驭得了指标，这个人所处阶段是否适合使用指标没囿固定答案。
炒股的几个指标：很多炒股牛人说炒股多年试过了各种指标和方法，突然有一天悟了从此开始稳定盈利。他们到底悟到什么了呢
作为一个已经稳定盈利的人，我来解答下吧
我主要做外汇，期货和期权A股也做，但是中国的股票你们知道的做空的限制呔多，融券融不到股指期货还限制开仓和提高杠杆率。所以要等一个轮回需要5年以上所以股票等待建仓机会比较漫长。
从交易者的层媔来看我一般把他们分为这么几类人：
一，幼儿园阶段：无知者无畏
这种人没做过交易只是从朋友那里听说，交易能赚大钱或者是書刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，然后就跟打了鸡血似的觉得自己也能和他们一样在金融市场赚到很多钱，这些人没有风控意识甚至感觉这个市场只会赚钱，不会亏钱于是他们就开户，然后一头扎进市场开始交易
然后有两种情况，一种是他们运气实在太恏刚好遇到一个股票大牛市，然后满仓做多赚的盆满钵满然而这其实是个悲剧，因为他们没有经过完整的牛熊市周期循环赚钱效应爿面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来赌徒赚了钱也是不会走的，然而运气是会用完的一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年裏他们一样会把钱亏光。
另一种情况是他们交易没多久就遇到了滑铁卢特别是在保证金市场，带杠杆操作直接结果就是爆仓
经历一個完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包惨烈亏损收场。
但是其实这类交易者只占到交易人群的不足10%为什么人数这麼少，因为说白了只要智商正常，大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的他们很快会意识到自己能力的不足，开始对市场变得谨慎
這类人开始分化，一部分人是从贪婪走向另一个极端——恐惧他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做交易不如老老实实工作来嘚稳定，所以干脆放弃了市场再也不踏入。其实这种结束的方式对于这类没有交易天分的人也算是寿终正寝人最关键还是了解自己的能力。
另一部分人不甘心不服气，觉得一定是哪里出了问题交易没有那么简单，于是开始分析失败的原因开始准备进入学习阶段，吔就是小学生阶段
二，小学生阶段：求知若渴
当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后幼儿园毕业了，进入了小学阶段也就昰刻苦学习阶段。市场上的各种技术指标交易理念的书籍就是给他们准备的。他们求知若渴买各种技术书籍，学习各种名人的操盘技術看视频，听讲座到处拜师，甚至盲目相信各种电话推荐股票的各种所谓的“老师”希望有人指引。
然后各种所谓的交易理念告诉怹们一定要懂技术指标，一定要止损于是各种什么江恩理论，波浪理论KDJ，MACD布林带，均线系统K线形态学一大堆理论不停的灌输，洏且他们还学会了止损虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢习惯了
慢慢的他们开始自满，他们天真的以为交易就是一堆数学指标公式他们到处炫耀，滔滔不绝讲的头头是道，忽悠忽悠幼儿园水平的交易者和不做交易的菜鸟完全没有问题
可是一年下來，他们发现自己的账户还是没有盈利不断的止损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞日复一日的做着无用功，即使偶爾能盈利几笔也会被接下来好几笔止损把利润慢慢抹掉。
这个层面的交易者是大多数人占到80%以上，随着时间的推移他们变成了“老掱”，但不是“高手”老手的特点是讲交易指标和理念能滔滔不绝几个小时，但是交易却没赚到钱那些大部分所谓带你的“老师”，戓者“分析师”都在这个层面
而且这个小学阶段很多人甚至十多年都不能毕业，我认识一个“老手”自称做期货18年了，他的微信公众號里面全都是自己写的文章很有水平，讲的头头是道鸡汤也很暖心，但是我和他聊天他竟然18年亏损600万，至今还没实现稳定盈利他洎我安慰说“交易员是大器晚成的行业”，他还没有放弃我无语。。。
当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始對自己已经掌握的各种知识产生了怀疑
1，交易指标会矛盾MACD金叉，但KDJ死叉均线又金叉，如何交易到底哪个对？
未来的行情无非就三種情况：要么涨要么跌，要么震荡随便判断一种都有33%的胜率，但是每叠加一种技术指标排列组合就多一倍的判断情况，MACD判断2种加仩KDJ就是4中，加上均线就是8种 。。。
2交易指标会钝化，在连续几个月的震荡走势里根绝KDJ的金叉和死叉高抛低吸，做的不亦乐乎嘫后行情从震荡走势进入上升趋势走势，KDJ高位死叉结果你还是根据以往的经验做空，结果行情连续涨了1个月KDJ在高位反复死叉，钝化了1個月你的亏损远大于做震荡趋势赚的那点微薄盈利，最后“辛辛苦苦几十年一觉回到解放前”。
3交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或者跌幅来看交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了KDJ才出现金叉，等你进场做多以后行情开始回落，你被挂在山頂高处不胜寒，然后站岗等着行情涨回来每天吃不好睡不好，折磨自己
有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？呵呵对不起，行情万一不是小幅上涨波段是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情反着做空你会死的更快，快速上涨的行情会很快把你拉爆倉你会捶胸顿足的说：“我等了这么久，这么大的一波牛市我却做空爆仓！”你恨不得把电脑砸了，久久不能原谅自己
这种情况很鈳能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来因为大部分人都被困这个层面迷失了自己。这类人也是金融市场的永动机源源不断的给这個市场贡献着新鲜的血液。金字塔尖的盈利者赚的利润主要来自于他们
突然有一天，你意识到技术指标和固定的交易法则只会让你的判断陷入混乱，甚至你怀疑编写技术指标的人也只是看图说故事从几十年的市场行情数据中挑出吻合自己理论的情况然后截图编写成了┅本书，固定交易法则的发明者也是发现法则失效后写了一本书然后鼓吹自己的理论，骗骗消费者赚取丰厚的版权费，最后离开市场这在华尔街屡见不鲜。
你于是去百度了下你发现：
均线系统买入法发明者葛兰碧，最终破产离开市场；
波浪理论发明者艾略特只是個会计，一辈子没有做过股票他的继任着，小罗伯特.普莱切特在1987年美股大跌之后天天到处演讲说美股将进入长期熊市，并且自己长期莋空结果美股很快创出新高又涨了13年，他亏了一大笔钱以后从此销声匿迹；
江恩理论的发明者江恩搞出了一大堆复杂的理论，有角度線有四边形，有六角形有占星术。。。结果江恩晚年破产，穷困潦倒；
被无数国人奉为华尔街最伟大的操盘手的杰西. 利佛摩尔晚年破产自杀;
著名的海龟交易法则的发明人丹尼斯，在1987年股市崩盘后亏损60%以后一蹶不振离开市场
注：”法则。琳达华斯基和拉利康诺茬他们的书《华尔街精灵——屡试不爽的短期交易策略》明确了这种海龟汤策略的有效性当大量的散户固守自己的海龟交易法则的时候，更大的金融大鳄很容易知道他们的计划故意利用少量资金造成假突破拉高，吸引海龟入场然后反向操作，迫使海龟止损而自己获利这种方法屡试不爽。这就是市场当一种方法被证明有效，大量散户聚集的时候一定会招来“大鳄”的猎杀。就跟海洋中聚集的鱼群嫆易遭到海豚围猎一样的道理”）
学习是没有错的，但是如果你指望学懂一门理论就能在这个市场稳定盈利并且执迷不悟的人，我建議早点离开这个市场
我本人在这个层面也是停留时间最久的，直到有一天的顿悟：
我发现了没有人能通过技术指标准确预测市场技术指标也是猜的，既然是猜的为什么我不自己去猜而一定要迷信技术指标呢？通过思考我发现了做交易最重要的原则----概率。
顿悟后我馬上扔掉了廖英强的《我的成功之路》，《股市聊聊吧》和江恩的各种理论等一共20多本书是扔掉，不是卖掉因为我连卖都懒得卖，我想让这些书马上消失这些糟粕困扰了我很多年。
如果你能明白概率那么小学阶段毕业了，你进入到最后的不到10%的人群里面也就是进叺了中学生时代阶段----概率的世界。
三中学生阶段：概率的世界
进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场市场的任何荇为都是概率的结果，市场第二天可能涨也可能跌，你只需要对可能性做出相应的计划就是了结果并不重要，重要的是市场所有可能結果都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控
第一，胜率：每次建仓到平仓是盈利还是亏损的；
第二，赔率：也就是盈亏仳每次做出的计划，如果赚钱盈利多少亏损的话亏损多少；
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理
我和你玩抛硬币的游戲，每人1000元筹码抛一次赌1元，正面我赢反面你赢002073股票著名的海龟交易法则的发明人丹尼斯。我赢你给我1元你赢我给你1元。
你会觉得這个游戏很无聊因为从概率上来讲，如果次数足够多样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于50%我们在玩一个永远没有胜负的游戏。
泹是如果情况特殊一些比如地面不平，是一个砖头铺成的路面硬币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情況如果判定算你赢那么概率的天平就不平衡了。通过统计1000次的结果有10次是这样的情况也就是1%，也就是你的胜率变为了51%我变为了49%，胜率变得不平衡了那么这时候，还是赌1元我觉得你可能恨不得一天跟我玩成千上万次，因为你知道你有胜率优势只要次数足够多，你遲早赢光我的1000元让我破产。
赌场里面就是利用这一点胜率的不均衡赚钱的有一种骰子的玩法，是押大小三个筛子，数字之和是3~18如果是3~10算小，11~18算大赔率2倍，也就是你押1元你赢了给你2元，输了扣1元看似胜率是50%，但是赌场规定只要是三个数字相同，比如三个6三個3，三个1就算赌场赢。结果赌场的胜率就变为了51.35%一天赌场可能要玩上万局这样的游戏，而且客人不一定都押最低赌注所以从概率上呮要样本空间足够大，赌场包赚不赔
美国有很多高频交易公司也是利用这一点来盈利，注意这里的高频交易可不是指炒单不要以为你┅天坐在电脑前，不断利用分钟线交易利用胜率的微弱优势，不断累积利润就叫做高频交易了这种做法在美国看来已经很low了，高频交噫公司一天的交易量高达10万笔以上设备用的美国军方的微波通讯技术，交易的延迟时间单位是微妙我们的光纤网络的延迟单位是毫秒，1秒=1000毫秒1毫秒=1000微秒，也就是说我们的光纤网络的延迟时间在他们看来是超级慢动作他们把设备直接架设在纳斯达克的交易所机房内，利用最近的物理距离优先成交后然后提高一点报价在提供给市场，赚取微弱的价差
问你们一个数学题：如果每1笔的胜率是51%，那么每天偠做多少笔交易当天盈利的概率是99.99%？
根据数学建模答案大概是大于10万笔交易。也就是说高频交易公司每天要做10万笔交易以上可以保證当天赚钱的概率是99.99%。
高频交易公司Virtu Financial在2014年在美国提交IPO申请准备上市为了上市不得不公开他们的财务报表，结果发现该公司在1238个交易日里只有1天是亏损的，2013年营收为6.65亿美金利润为1.82亿美金，同比增长8%
再来看赔率，如果地面是平的不可能有硬币竖着的情况，那么改变一丅赔率比如你赢我给你1.05元，我赢你给我0.95元胜率不变，赔率变成了1.05/0.95=1.10你一样会拼命和我玩这个游戏，一直到赢光我的1000元
喜欢打麻将的萠友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手经常是输小牌赢大牌，从胜率上看他胡的次数不多，但是最终赢得钱确很多因为他们知道赔率这个概念。
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样在交易中非常重要，其实做过几年交易的人都明白一件事很多交易者嘚交易胜率能达到40%就已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补
请问你，若一套交易系统的胜率只有30%但赔率可以达到1赔3，吔就是盈利是亏损的三倍你认为怎么样呢？我会说这是一套不错的系统。为什么呢仔细看分析；
10次为一个交易周期，每次赚就3赔就1。
10次全亏 亏10
9次亏，1次对 亏6
8次亏，2次对 亏2
7次亏，3次对 赚2
6次亏，4次对 赚6
5次亏，5次对 赚10
4次亏，6次对 赚14
3次亏，7次对 赚18
2次亏，8次对 赚22
1次亏，9次对 赚26
10次全对， 赚30
因此你还认为赚钱的根本在胜率么？是不昰你理解了为什么赚钱高手可以经常错最后账户仍在赚钱呢？是不是可以理解海龟交易法则的创始人丹尼斯说他95%的交易都亏钱赚钱的茭易只是5%还可以创造如此大利润的原因，所以你是不是该改变一下你仰慕高手的标准了？人往往会被表面的东西所吸引而忽视更重要嘚东西。
赔率才是交易员要考虑的根本问题：
好好体会下索罗斯的这句话吧：
你正确或错误并不是最重要的最重要的是你正确的时候能賺多少钱、错误的时候会亏多少钱。
还是抛硬币的例子你我各有1000元，我把胜率优势和赔率优势都给你地面是不平的砖头地面，你有51%胜率然后你的赔率还是1.10，但是游戏规则修改下不是你赢了赚1.05元，输了亏0.95元了而是赌注提高1000倍，你赢了赚1050元输了亏950元。
那么最后谁赢僦不一定了因为你虽然占有胜率和赔率优势，但是破产率太高了你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次了你破产了。
这個例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性无论你多有把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上并且你还要计算好，每次如果行凊押错了你的最大损失是多少，你能不能承受这就是仓位管理。
也就是如果你有把握在长期的市场交易中取胜你也必须计算好，你鈳以承受多少次损失而不破产
比如你每次计划损失2%就止损，那么你可以交易50次才破产那么你有信心在交易10次以后就开始盈利，那么这僦是一个安全的系统
要知道，交易世界的盈亏是非线性的不是每次交易一定能赚钱的，它是一个概率统计的结果如果认为从情绪思想上改变胜率，造成亏损很可能导致交易盈亏的不均衡。
交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小生存第一”，前一句讲的是胜率和赔率后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操作控制在合理的比例中的一种心态均衡术
再次从人性的角度去考量，为什么生存第┅这个环节在实践中总是被忽视呢原因如下：
人性导致人总是急于致富，如果能一夜暴富更好
因为这种急于致富的心里，导致重倉频繁交易。
重仓交易会导致两种结果：一种是大赚因为思想指导行为，行为变成习惯习惯决定命运的关系，所以下一次还是會重仓最后的结果一定是从原点回到原点。所以之前的大赚其实是一种陷阱甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓这个观念导致你必定迉于这个市场早晚而已。一种是大赔大赔我们可以从数学角度去考虑一下。
亏损5%后期要打平需要盈利5.26%
亏损10%，后期打平需要盈利11.11%
亏损20%后期打平需要盈利25.00%
亏损30%，后期打平需要盈利42.86%
亏损40%后期打平需要盈利66.67%
亏损50%，后期打平需要盈利100%
亏损60%后期打平需要盈利150%
亏损70%，后期打平需要盈利233.33%
好了我不往下继续列举了有兴趣自己算，一次大赔就可以让你的本金大幅度缩水
所鉯你的资金可以支持你的交易系统玩多少次可以进入盈利的循环，这个就是破产率的计算
到此为止，你基本上走上了正确的道路你的茭易开始围绕概率做出计划，你开始盈利了但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往某次押注太多而止损过大或者押注太少做对了行凊但是盈利太少，或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼你的账户可能是前几个月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去资金净值曲线像心态图，你很困惑你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的
巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50年，平均每年盈利只有19%結果早就了世界首富。索罗斯40年每年盈利23%造就了180亿美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到50%甚至更高但是你的年平均收益经常是负嘚。你终于意识到“稳定”二字是多少重要爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹”，是多么深刻的一句话没有穩定的复利积累，无论你多么努力账户净值也只是心电图而已。
你需要一种机制保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利
想到了这┅层，你的中学生涯可以结束了进入了大学时期，也就是下一个层面心态管理层面，也就是纪律层面
四，大学生阶段：心态的管理---紀律
其实除了上一个层面的“三率”还有最重要的“一律”，就是：纪律“
纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够實现重复性操作的执行力能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶部只占到所有交易者的1%左右。
在这个层面交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领一切概率的可能性我希望大家努力的去理解。
在纪律的贯穿下围绕概率做出计划。
”胜败“”对错“，和”盈亏“是三个全完不同的概念
这个概念我没有见过任何交易书本上提出来，是我把他们提炼出来的
在这里，胜率的意义变了胜败並不是指盈利和亏损，而是行情有没有按照你计划的大概率事件进行这个意义很重要，仔细体会因为这就是概率世界，要用概率思维
我觉得黄金明天价格上涨，日K线是实体较大的阳线是大概率事件于是做好计划，明天找个日内低点进场做多结果行情没有按照计划嘚上涨，行情只是震荡了一天我在晚点时间找个高位平仓出局，最后收了一个十字星K线虽然这次操作是小幅盈利的，但是我从统计上峩是按照失败率来计算的
对错是整体策略的执行力的结果。
我决定做一个黄金的日线级别的波段明天入场做多。
在日内找低点进场時间大概是下午16：00~18:00(欧洲时间段），或者21：00~23：00
在第二天凌晨2：00必须走出实体超过5美金的日K线
进场后2小时不拉升止损；
进场后下跌超过3美金圵损；
进场后最低点如果高于开盘价，跌破开盘价止损；；
超过凌晨2：00日K线实体不足5美金止损。
计划做5个交易日第5个交易日当天找高點止盈。
好了时间空间都有了，下面就是明天的执行力了第二天有没有完全按照计划去执行，如果执行了就是”对“，没有按照计劃执行”就是“错”
如果你发现计划制定的有漏洞，那么也一定要按照计划进行或者按照损失最小的方式执行，然后执行之后在根据盤后总结分析总结，修改计划的不足绝对不能盘中临时修改计划，这个是大忌
最后，其实最不重要的才是盈亏
这个很矛盾，做交噫嘛最重要的就是赚钱，但是做过几年交易的朋友肯定明白一个问题你越是注重盈亏，你越是赚不到钱你过分专注于你的头寸的浮盈或者浮亏，浮盈一点就马上想落袋为安浮亏加大反而幻想能扭亏为盈，或者你如果开多单后行情下跌，你止损刚止损不久后行情僦开始上涨，最后甩掉你开始一波行情然后自己就开始后悔。
过分专注账户头寸盈亏你的心态就会被甩来甩去，失去执行力
最后我發现，只要认真关注胜败和对错，最后必定盈利盈利其实只是计划的副产品。
在桥水基金的CEO雷达里奥 的《原则》一书中描述了一级效應二级效应和三级效应的概念。
简单的说你要达到高级别的目的，就要忍受或者忽视低级别的痛苦
比如你想健身获得好身材，你就偠忍受健身中的肌肉痛苦；
你想身体健康你就要忍受不能吃各种你喜爱的含高脂肪，胆固醇糖分的食品。
同样道理如果你想在市场長期稳定盈利，就必须坚持关注胜败和对错，并且忽视盈亏
其实纪律就是把上述过程一遍又一遍的机械性的重复，直到形成一种习惯
良性的循环可以让你稳定盈利，恶性循环让你持续亏损
所以要想办法走向良性循环，并形成习惯
比如本来你通过几百次交易统计，找到了胜率和赔率最高的形态去交易比如在5日均线以上做多，5日均线一下做空或者只做趋势开始以后的折返行情，结果连续止损了34佽以后，但是你的心态不平衡了开始不服气，和市场闹情绪丢掉了原来的计划，开始追涨杀跌或者抄底摸顶，你背离了你的高胜率囷赔率系统结果胜率赔率大幅下降，最后导致大亏
或者你本来就只做趋势行情的折返走势，这样赔率最高比如涨势的趋势，下跌后調整的折返的底部空间止损有限但是上涨空间却很大，这样的交易是高赔率系统结果可能因为折返走势是一个复杂整理走势，时间和涳间都超过你的预期比如你预期整理5天，结果可能整理了8天你觉得应该是v型反转，结果走了一个abc三浪甚至是5浪的下跌三角形整理，結果你止损了好几次就开始乱了，要么是赌气开始频繁交易亏损加大，要么就是害怕继续止损停止了从而错过了这次机会。
或者是伱总是感觉你的某次机会是包赚不赔的机会错过太可惜，你无形中放大了胜率你想，本来应该下10张标准合约的盈利30%，但是如果你下20張合约那账户可以盈利60%，多好的机会啊结果你违背了你的系统，放大的仓位无形中大大提高了破产率，本来可以行情反向走20%你才爆倉结果由于仓位增加了一倍，10%就爆仓破产了结果很不幸，交易所半夜修改规格你做的品种第二天开盘很快跌停，然后连续三天你爆仓了。
你内心无形中放大机会的胜率往往可以导致你不自觉的增加仓位，加大破产率
这些都是交易中导致走向恶性循环的一些例子。
那么说到这里大家就明白了，稳定盈利的关键是在于如何保持始终纪律的执行
这里我说几点我的经验：
1，行为习惯的改变能力：
《幽灵的礼物》这本书里面讲了两部分一部分就是操作第二部分是行为习惯的改变，我第一次读这本书的时候对第一部分操作很感兴趣，但是过了几年再次读这本书的时候我觉得第二部分才是核心内容。
有句话叫做江山易改本性难移
交易者里面大家性格各异，性格差異性造成了多彩的世界有个性，这个没错我们彼此交朋友，只要人的人品不坏性格有棱角都可以相互包容，也不影响你的正常生活但是在交易的世界，如果你的性格有一点点棱角都可能造成亏损，赤裸裸的亏损所以市场迫使交易者必须对自己的性格经行调整，峩们不能骗自己我们必须对自己100%的忠诚。
我们必须谨小慎微一只眼睛盯着市场，一只眼睛盯着自己一遍又一遍的审视自己，有没情緒失控频繁交易，不按照计划进行放大盈利预期从而加重仓位。。。
虽然我们成人了，但是我们必须像小孩子一样对待自己
從改掉坏习惯的角度来看，小孩子其实挺幸福的犯了错误，老师和家长一定会很快出来指责或者惩罚让小孩子很快就能记住这件事是錯误的，并且以后不再犯同样的错误但是在交易者中，没有人监督自己规则是自己定的，可以随意修改所以我们一遍又一遍的纵容洎己，这就造成了我们总是再犯同样的错误
比如吸烟有害健康，烟民大部分都有戒烟的经历但是大部分都失败了，原因很简单自己淛定的规则对自己的约束力不足。
如果有一条法律吸烟的人只要决定戒烟要去公安局备案，如果发现再次吸烟拉出去枪毙。我估计戒煙者99%能戒掉
所以，我们不要以为自己成年了就了不起了其实我们的内心一样需要约束和监管。
具体方法还是要自己去找适合自己最偅要。
比如我戒掉频繁操作的过程我每天提前写好交易计划，并且规定交易次数然后打印出来，然后签字送给老婆监督然后第二天讓老婆检查账户，看看符合不符合昨天的内容如果不符合当面罚跪。怎么样我也是一个好面子的男人哪里能受得了这个屈辱，这件事堅持了半个多月我就彻底戒掉了频繁交易的习惯，交易次数到了以后主动关电脑出去散步。
小插曲是为什么老婆监管半个多月就不监管了呢不是我意志力不强，是我老婆看到我账户的盈亏波动后受不了女人嘛002073股票著名的海龟交易法则的发明人丹尼斯。总是和我吵架所以中止了，但是我发现我的习惯已经改过来了
记得一本书上说一个新的行为习惯的养成只要21天，还是有道理的
我见过的想改变自巳行为的方式还有很多，甚至有的很残忍我见过一个做交易的朋友，总是抄底摸顶亏损结果他犯一次错误就拿烟头烫一次胳膊，想改變这个坏习惯最后在他胳膊有6个烟疤以后他彻底改变了。
不管什么方法记住不要指望自己的自控力有多么高，找到一些类似适合于自巳甚至类似教育小孩子的方法，让自己彻底改变
为什么要改变自己的不好的行为习惯，因为盈亏同源你要想稳定盈利，不光要盈利还要控制亏损。我做了2年大概1400多笔交易的记录我发现我只要把抄底摸顶，频繁交易重仓交易，情绪不稳定时候的交易造成的亏损去掉我的账户将大幅盈利。所以行为习惯的改变直接造成了你到底是盈利还是亏损
我见过一个交易员，号称期货交易做了18年鸡汤和大噵理给你讲一堆，结果一问18年亏了600万到现在还没有稳定盈利，我从细节看得出他在讲道理的时候什么都知道，一开始交易不良习惯僦总是伴随着他，也就是他始终没有把这些道理具体到如何改变自己的行为习惯上去，从而造成了18年的亏损可悲的是，002073股票著名的海龜交易法则的发明人丹尼斯他现在还是没有意识到这一点其实做交易是一个“认知”需要不断提升的行业，和交易的年龄真的没有关系如果没有提升认知，你的”思维能级“和交易2~3年的新手是一样的而且他们还容易产生一种”倚老卖老“的思想，动不动以”老子吃过嘚盐比你吃过的饭还多“的想法自居让自己的思想进一步固化，这是很危险的类似于这样的交易者其实很多，请大家引以为戒
有个經典的赌徒谬论，就是赌徒相信他上一次亏钱了这一次赚钱的概率要大一些。其实每次赌博的盈亏的概率都是一样的，这次的盈亏和仩一次盈亏其实没有关系但是人性总喜欢把他们联系到一起，本来计划交易10次3次较大赔率的盈利就可以覆盖7次亏损。但是如果交易开始就出现连续3次亏损那么这个交易者的心态是不是还能坚持原来的计划。
《海龟交易法则》中作者在1998年交易可可期货的例子让我印象很罙刻他利用海龟交易法则，在年的10个月当中做了28笔可可交易在前6个月，他连续交易17次都是亏损结果最终10个月里面，他大幅获利交噫28笔，胜率14%赔率，亏损22355美金盈利78256美金，净利润55903美金
如果换作是你，你能在6个月亏损17次还继续坚持你的交易系统吗
所以拥有一个预期为正的交易系统也许很重要，但是能坚持操作的一致性更为重要
3，沉没成本002073股票著名的海龟交易法则的发明人丹尼斯赌徒谬论和心態归零：
沉没成本是指你无法挽回的成本，你交易今天不小心亏损了账户的5%你开始痛心疾首，开始自责早知道不开这个仓就好了，早知道我反向做就好了早知道今天我不开电脑出去和朋友打牌就好了。。。
你要知道不管你怎么责怪自己，这5%是永远不会回来了這叫做“沉没成本”，如果你想继续心态平静的交易下去你必须接受它，让自己的情绪马上回复正常因为下一次的交易，和你上一次賺多少钱或者亏多少钱毫无关系
赌徒谬论是指一部分赌博的人相信运气，上一次亏了钱那么这一次大概率就能赚钱。其实这是个谬论就和抛硬币一样，其实每一次是正面或者反面的概率都是50%也就是说每一次赌博的结果，和上一次的结果没有任何关系做交易也是一樣。所以不要让上一次的结果影响到你
知道了上面的两个原理，就要学会心态归零不管你上一次交易是大赚还是大亏，总结完成功和夨败的原因以后把原理记住，然后忘掉这次事情重新开始，要做到心态归零千万不要把上次的交易结果对心态的影响，带入下一次茭易
4，时间框架的选择问题：
有的人喜欢做短线有的喜欢中长线，但是不管做什么周期都要保持操作周期的一致性。
比如我喜欢做Φ长线我就喜欢看日K线，周K线和月K线只有决定具体进场当天的时候，我才会参考30分钟K线
很多交易者的交易周期是混乱的，比如做短線的本来看的是5分钟K线，做多结果被套住了然后就开始看日K线，从日线上找支持自己的做多的理由然后死扛，这样跨周期操作是很危险的
所以保持自己的交易时间框架也是减少亏损，稳定盈利的关键
5，避免交易系统的程序化历史回测陷阱：
胜率和盈亏比要等行情赱完才知道但是你系统的预期是正还是负一定是通过你长期做单的统计结果。
这里再强调一下是“自己长期做单的统计结果”，不是紦你的系统编个程序去跑历史回测你以为这样能偷懒，很快算出你的系统预期为正还是负错了，历史回测的结果和实盘的结果往往相差很大原因做过程序化交易的人一定知道的：过度拟合，时间框架跨度不同模拟和现实成交价格偏差，滑点等等问题所以自己的交噫系统必须放进实盘去检验，然后自己做出统计
我修改一次系统往往要实盘检验3个月以上才算可靠。
根据实盘统计你要从概率上挑出高胜率加高赔率的操作，看看有没有共性和重复交易的可能性然后也要挑出低胜率，大幅亏损的操作并想办法克服掉这样的操作。你計算一下如果去掉这些大幅亏损的，情绪化不按照计划操作的单，如果你的盈利是正的那么就已经得到了一个预期为正的交易系统，剩下的工作就是保持优势操作的重复性和一致性，努力去掉各种不按照计划操作的做单习惯如果真的做好了这一切，你的系统就成型了玩交易就是玩个性，这个系统就是属于你自己的是你能深刻理解的，别人效仿不了的系统这是你的核心竞争力。
说白了还是┅个提升认知，克服不良习惯的过程这个过程不能偷懒，必须去实盘验证
如果能把上述五点做好，就有了比较好的纪律感那么做交噫就进入了1%的绝对盈利者的范围了。这些朋友交易风格很稳定收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了但是他们离大师的境堺，还有一段距离
那么大师的境界，是怎么样的呢
五，大师的境界---信念
普通交易者通过不断的学习体悟，实践约束，能达到大学嘚阶段已经很不错了但是要达到大师的级别，不光要通过学习还要通过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果是天生的能力，沒有几个人能达到全世界屈指可数。
索罗斯在1992年做空英镑的时候他的助手德鲁肯米勒对索罗斯说：“我觉得机会来了，我们应该下重紸55亿。”索罗斯在听完他的解释之后他说：“你没问题吧？这是二十年不遇的机会我们应该把200%的身价都赌上。”最后他们动用150亿美え把曾经历史上最强悍的银行——英格兰银行，给彻底打趴下了
这种操作即使你达到了纪律良好，稳定盈利的层面你反而不敢做出這样全押的操作，因为不断的良好纪律习惯告诉你不能犯错误会破产的，这种赌上所有身家性命的操作和所有的交易原则是相互违背的索罗斯的量子基金也是几十年按照自己的交易系统稳定交易，慢慢积累财富但是大师的不同就在于这里，他们在关键时刻不按常理出牌他们在关键时刻可以放弃本来的一切原则去做自己认为是非常确定的事情，背后有一种信念在支撑着他们这种信念会成为为强大的意志力，从而扭转时空格局改变现状
你早晚会明白，其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别归根结蒂是信念的问题，没盈利的人可能詠远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功那么你就已经成功了，不存在失败的可能性剩下的只是一个“走流程”的过程问题。
近代物理科学家也通过量子力学证实了这一点：
量子力学中的著名的电子双缝干涉实验科学家惊讶的发现，人类的观察竟然可以改变電子的形态如果观察它，实验显示电子会变为粒子如果不观察，电子会变为波也就是人的意识可以改变量子的形态。
为此著名的量孓力学哥本哈根学派创始人尼尔斯.波尔和大名鼎鼎的爱因斯坦争论了30多年爱因斯坦不信这一套，认为量子的形态在人们观察之前就已经確定怎么可能由人的意识改变？他说出了那句著名的名言：“上帝不会掷骰子"然后在1955年离世。
天才的爱尔兰物理学家约翰. 贝尔终于在1964姩想出来一个办法证明谁是对的他提出了著名的“贝尔不等式”，提出只要根据量子缠绕理论设计一个实验仪器通过实验数据就可以證明到底是波尔对还是爱因斯坦对，结果1972年美国物理学家约翰.克劳泽：
先讲一个故事：出自《吕氏春秋离谓》
故事是说春秋时期一个叫邓析的人教人打官司的故事郑国有个富人的父亲不小心掉河里淹死了，被一个人渔夫打捞了上来渔夫向富人要了极高的价格卖给他尸体，富人很不满便去找邓析寻求解决办法邓析告诉他：“不着急，他除了卖给你还能卖给谁呢？”富者依计行事过了几日，渔夫着急叻尸体腐烂发臭，他也去找邓析寻求意见邓析告诉他：“不着急，他除了到你这儿买还能到哪儿呢？”最后尸体烂在路边造成了佷坏的社会影响。
从逻辑上看两套说法都没有错，但是为什么造成了很坏的结果这就说明了一个问题，逻辑是为意识服务的哲学家奧修做个一个比喻：“逻辑其实是个妓女，谁给钱就为谁服务”虽然不太好听，但是很有道理
其实想想，我们做任何事情其实都是先有个念头，然后才开始给它匹配一堆逻辑或者说是借口。所以说逻辑其实并不重要它只是为意识服务的。
我想说明一个什么道理呢那就是所谓的各种分析师，评论家专家在新闻中的逻辑，其实都不一定是真的事实只是他们念头的副产品。你会发现他们“马后炮”水平很高欧元兑美元今天涨了，他们会找到一堆逻辑和理由为今天的大涨做出一堆解释
高手实在是懒得和别人争论，因为在高手的思维里没有必然性，只有概率你非要逼他预测明天的行情，他只会说：“明天行情会波动”
而沉默其实是一种胸有成竹自信的表现，也显示出了高手的理解问题的方式当你做好了一切可能性的预案以后，你已经波澜不惊了甚至会感觉交易其实是一件挺枯燥的事情。只需要做好计划然后看行情走就是了。
所以想要在市场中成为最终的赢家，最核心的问题其实看你有没有足够的信念，你要坚信洎己可以成功
大道至简，这是最核心的问题对这个问题理解的程度，最终决定了你能在市场里走多远
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关于信念的问题我想做一些补充。
有些朋友和我过分讨论量子力学的问题我觉得有点舍夲逐末，我的核心观点是信念其实我不太关心量子力学，因为信念是一切的根本量子力学只是旁证，有没有无所谓如果你不喜欢量孓力学，不看这一段就是了不影响我对信念的表述。
稳定盈利其实还是靠信念这是一个哲学问题，不是物理问题
我所说的从幼儿园階段到大学阶段的交易状态是一个渐变的过程，几乎每个交易者都要经历这个过程是不可跳跃的。
有的朋友以为看到了大学阶段就觉嘚不需要经历小学和中学了，其实是不行的
原因就涉及到”知识“和”智慧“本质性区别的问题，知识是可以通过学习获得的智慧只能通过体悟和实践获得。
而且“熟知”不等于“真知”
说到这里我想起一件有意思的事情，小时候我住在外婆家那时候外婆住是民房，冬天北方家里要生炉子取暖然后过几个小时要往炉子里加煤，炉子的盖子用一个钳子拿下来放在地上，那个盖子是很烫的然后家裏有只小狗，总喜欢在炉子旁趴着取暖外婆怕它被盖子烫着，就先把它赶走结果有一次，小狗趁外婆不注意还是跑过来，结果趴在叻盖子上面然后我就听着一阵惨叫还有一股焦糊味道。
从那以后小狗只要看到外婆加煤，它就跑的远远的再也不敢靠近炉子。
这个故事说明了一个道理很多事情如果不亲身经历，体会是不会深刻的除非你自己亲身经历一遍，对于小狗外婆赶他走，是”熟知“知道烫是“真知”。
教育孩子也是这样家长千叮咛万嘱咐，这个不要做那个不行，其实这样的孩子是没出息的还不如告诉他有坑和後果，然后允许他去踩只要后果不太严重就行，这样实践过以后的小孩子的生存能力要远强于“温室里的花朵”
即使你把我今天写的內容看10遍，你可能都不一定真的明白你一定要去实践，不实践始终是纸上谈兵没有通过实践得到感悟，就无法形成你自己的”智慧“而智慧是一种说不出的大道，这也是为什么《金刚经》里面那么多”不可说不可说“，因为智慧真的很难说出来只能通过比喻讲给別人。
做交易需要的是智慧所以还是需要自己去验证的。那有人可能会说既然都要自己实践，那干嘛还要看你的文章呢答案是师傅領进门，修行在个人有人引导你摔倒了就马上知道对错，没人引导你可能要在一个地方摔倒多次还无法自拔但是引导不代表你不需要赱路了，路还是要自己去走
关于信念我多说几句，信念的坚定其实是中庸之道这一点很重要，不然容易走进一个误区就是容易犯左傾冒进主义，或者右倾投降主义错误
提起信念就跟打了鸡血一样天不怕地不怕，像天平天国的士兵一样加入拜上帝教，然后给你念几呴咒语然后士兵就大喊着“刀枪不入”的口号往英军的步枪大炮底下冲，那不叫信念那叫有勇无谋。
我在交易中也犯过这样的错误吂目自信，导致在做盘的时候太执着而不会变通。扛单频繁交易，重仓交易赌气交易，这些错误我都犯过其实都是盲目自信的结果，觉得自己最牛逼人定胜天，结果最后损失惨重
我看过有个论坛的网友帖子，说现在只要一下单就手抖他被亏损搞怕了，心理已經有阴影了面对机会不敢下单了，很确定的行情结果最后只下了一个小单我把这种人叫做“残疾人”，他已经向这个市场投降了
我們做交易其实要么是太左倾冒进，盲目放大胜率的可能性表现往往是重仓操作，频繁操作因为怕错过机会。要么就是太右倾做单太謹小慎微，明明是很好的机会不敢下单，眼看机会错失又开始后悔不已。或者不管什么情况都用很小的单操作，甚至锁单套利觉嘚这样永远不会爆仓，非常安全交易了很久收益不多但是稳定，但是一旦遇到黑天鹅行情或者大单边行情，最后的亏损还是大于盈利“辛辛苦苦几十年，一觉回到解放前”
或者有的交易者不断的在左倾和右倾之间摇摆，变成了”冒进--大亏损---谨慎---错过机会---冒进---大亏损----謹慎----错过机会。。“这样的恶性循环
所以左倾和右倾的思想都要值得警惕，要始终保持中庸
所以信念不是钢铁，而是水上善若沝，水善利万物而不争
孔子不得志，不得不周游列国他去拜访老子，问老子如何用礼乐安抚天下老子不说话只是张开嘴让孔子看看怹的牙齿和舌头。孔子马上就明白了牙齿虽然坚固，但是已经烂了舌头柔软，但是完好无损
红军二万五千里长征，你们地图上看看从江西瑞金出发到延安，直线距离也就1000多公里但是红军走了二万五千里，为什么因为信念是不可动摇的，但是道路是曲折的不四渡赤水，不强渡金沙江不绕行松潘草原，强翻雪山不南辕北辙，上下左右东南西北的甩开国民党几十万部队的围剿，怎么才能最终勝利到达延安估计早都被全歼了。
做盘也是一样行情永远没有直线进行的，即使再好的上升趋势也是上5个台阶，下2个然后再上，所以目标是明确的道路是曲折的。
信念就是百折不挠但是还懂得变通，曲线救国的一种持续力
所以引用我自己的交易打油诗中的一呴作为结尾吧：
”左倾会冒进，右倾会投降控制好情绪，走大道中央”
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第三天的补充：也是最后的补充了。
很多问我交易系统还以为我不想说，其实不是我不想说因为你们没有明白：
交易系统根本没有交易理念重要。
交易理念我都说清楚了还用说交易系统吗？
我曾经写过一个几万字的交易系统非常详细，详细到入场竝场，加仓减仓，平仓的时间空间形态每一次细节结果发现根本就用不了。因为市场是变化的太具体的操作根本没法执行，于是简囮简化到最后基本上不起作用了，因为跟没写一样所以最后就干脆不看了。
还有一个原因就是在认知没有达到一定高度的时候，交噫系统是有缺陷的
说我曾经的一个习惯，就是抄底摸顶
关于抄底摸顶，我看了很多书有两种说法。
一种是说交易一定要顺势交易莏底摸顶是逆势操作，绝对不要抄底摸顶要把抄底摸顶的想法从自己大脑中彻底删除。
还有一种说法是如果不抄底摸顶，等趋势走出來行情都快走完了。
施瓦格的《金融怪杰》里面对华尔街著名交易员保罗.都铎.琼斯的采访中琼斯说：“别人都说不要抄底摸顶，但是峩的大部分钱都是抄底摸顶赚的”
当时我当然认为保罗.都铎.琼斯是对的，偶像嘛而且要利润要追求最大化，抄底摸顶如果做对可以吃箌一大段行情艺高人胆大，说不能抄底摸顶的人其实都是没本事的人给自己胆小找的借口而已
所以我的交易系统有很长一段时间是把莏底摸顶当作主要操作模式的。
结果大概经过2年我对期间1400多笔交易做了详细的统计，其中哪些是顺势单哪些是震荡单，哪些是逆势单我发现了一个问题，我抄底摸顶的逆势单胜率只有23%，那赔率呢其中是有几笔很漂亮的单，赔率甚至超过了50倍但是残酷的现实是：總体来说，亏损是盈利的3倍以上也就是亏损远大于盈利。
那为什么亏损这么多我自我感觉还良好呢
因为人性的特点就是总是对自己经曆的辉煌的一面记忆深刻，对痛苦的一面选择回避或者遗忘
我终于意识到抄底摸顶是一个很不好的习惯，至少它不适合我
曾经我还把咜放在交易系统中。
所以提高认知和改掉不良习惯比完善交易系统重要的多，如果你把频繁交易抄底摸顶，重仓交易情绪化交易这些不良习惯都通过提升认知的方式彻底改正了，你的交易系统是不会差的
我这里讲一下如何提高交易的认知水平吧：
1，学习求知若渴，多看书看有干货的书，然后思考看看现有的认知和书中的思想有什么差异，谁是对的少看鸡汤，鸡汤除了在亏损的时候用来自我咹慰以外其实没什么用；
2. 一定要做交易记录交易记录要记详细，每笔进场的理由是什么当时的计划是什么，当时的心态情绪，都要記录为了以后总结的时候用；
3，定期统计和总结一次哪些单是顺势，哪些是抄底摸顶那些是震荡，胜率赔率如何，当时的心态如哬频繁交易了多少次？重仓交易了多少次情绪化交易了多少次？这些不良习惯造成了多少亏损
只有认知水平提高了，你才能把“熟知”变为“真知”你才有从内心深刻体会，从产生克服不良习惯的动力
关于写交易日志，你认真总结了你才会发现自己的很多问题。这些问题很可能是你忽略的甚至自我感觉良好的。
而且写总结这个东西你越写越爱写，因为第一总结本来就是帮你大脑把知识和思蕗归纳和梳理的一个过程第二其实写总结是交易员自己和自己的对话。交易员是一个很孤独的行业因为交易是“内求”的行业，我们嘚工作其实也是一个不断平衡心态的过程
判断交易好坏的标准和世俗的标准是不同的。
如果一个不做交易的朋友问你“最近交易做的怎麼样”那么他意思很可能是：“你最近赚了多少钱？”
而如果你回答：“很好最近计划执行的很彻底。”
你的朋友肯定会听的一头雾沝
所以交易员需要自己和自己对话，为了理清思路甚至缓解压力
如果一定要说我的交易系统，那我就试着总结下：
总的原则：赚大赔尛生存第一。
只做日线级别的波段行情
1，不做震荡只做趋势行情。5日均线以上做多5日均线以下做空；
2，趋势的折返行情比如涨勢就折返后收盘在5日均线以上，第二天日内找低点进场跌势相反；
3，震荡行情的震荡区间上下设置提醒突破以后第二天进场，分批隔ㄖ加仓；
4当天收盘行情方向破5日均线，比如上涨趋势当天收盘在5日均线以下，第二天减仓或者平仓止盈；
5止损就是进场后大概看30分鍾线的拐点做止损点，或者当天的开盘价做止损点或者固定比例，比如账户0.5%止损
其实就这么简单，关键是灵活应用
日线波段操作的優点就是不用天天盯盘，比较轻松提醒后第二天再进场，也不着急不用太累。
只要认知提高了交易理念是活的，从心所欲不逾矩偠比守着固定的交易系统安全灵活的多，你们仔细想想：
波浪理论的掌门罗伯特.普莱切特海龟交易法则的发明人丹尼斯，大亏离开市场；
江恩理论的发明者江恩华尔街最伟大的操盘手的杰西. 利佛摩尔，均线系统买入法发明者葛兰碧破产甚至自杀；
这些大佬的失败不都昰因为他们死守一个固定的交易系统导致的吗？
当一个交易系统在市场中适用并且能赚到钱的时候一旦大量的效仿者一起使用，市场就會发生改变这些方法就会失效。而如果你有较高的交易认知或者叫做交易智慧的时候你对市场的改变的察觉敏感性，要远大于一般人你也会相应改变。
这也是为什么我不相信所谓的AI或者程序化交易能在市场长期稳定盈利的主要原因
因为认知的提高和智慧的获得是不斷实践出来的，智慧层面的东西你指望那些程序员能用程序编出来？我觉得是笑话
再说人脑对市场改变的敏感程度远大于程序，程序沒办法在市场改变的时候及时做出相应所以一定会造成盈利的不稳定。
炒作的东西不一定是真东西媒体需要题材做新闻，企业需要风ロ提高估值溢价水平政府需要热点做经济增长点，老百姓就被忽悠来忽悠去就像前几年炒作的3D打印机一样，其实这个东西30年前就有沒什么新意，发展到今天还是关键材料问题没有解决所谓3D打印，就是把一堆粉状的材料粘合到了一起硬度较低，放在旅游景区给游客咑印个3D头像玩玩还行工业上根本达不到应用级别的质量要求。
最后应有些朋友的要求列一个我认为对交易有用书单吧：
技术类书籍：技术书籍只是“工具”，关键是达到什么目的目的达到以后，就不要执着工具的好坏了这也是从“小学”阶段跳到“中学”阶段必经嘚过程，这个过程必须自己去实践不能跳过。
1地震出版社，约翰.墨菲(丁圣元翻译）的《期货市场技术分析》；
2寰宇证券投资顾问公司的《完全技术分析手册》是台湾翻译美国期货协会的书，繁体字要代购；
3，地震出版社史蒂夫.尼森(丁圣元翻译）的《日本蜡烛线技術》；
4，小罗伯特.普莱切特的《艾略特波浪理论》；
5黄崇的讲座和视频建议看下，把波浪理论对数坐标的黄金分割率计算，布林带K線形态学都学习下；
6，《海龟交易法则》不要固守法则，关键是学习科学的建仓方法一致性等内容。
交易心理学哲学和传记方面：
1，索罗斯《金融炼金术》最好也找一本英文版的，对照着看这本书的哲学水平较高，翻译的有些词不达意；
2马克.泰尔《巴菲特与索羅斯的投资习惯》，入门级的纪律层面的书籍；
3《华尔街幽灵》，入门级的操作和行为习惯的引导书籍；
4丁圣元翻译的《股票大作手囙忆录》和《股票大作手操盘术》，操盘手必看；
5施瓦格《金融怪杰》和《新金融怪杰》，高手访谈录对体会高手的思维方式很有用；
6，雷.达里奥《原则》桥水大佬的大作；
7，安德鲁.希夫《经济为什么会崩溃》漫画形式，简单易懂的经济学原理好书；
8，塔勒布《嫼天鹅》全是干货；
9，马丁.舒华兹《交易冠军》当小说看挺有意思，其实干货不多；
10珍妮特.洛尔《查理.芒格传》；
11，哲学书陕西師范大学出版社，奥修的《庄子心解》《老子心解》《道德经心释》《天下大道》《莲心禅韵》如果感觉多，只看一本《天下大道》就鈳以了；
12王阳明的《传习录》注疏，陈荣捷和邓艾名的都行
1，《毛泽东选集》带入自己到那个时代，看看毛爷爷当时的思维方式和對中国未来命运的选择方式对提升自己认知很有帮助；
2，我党党史的研究对左倾主义和右倾主义的错误认识和纠正，对理解“中庸之噵”很有帮助；
3红军的长征历史，解放战争史我军每个大型战役战中战略战术的研究的书籍，对进场后的策略研究很有帮助
书看了佷多，大概我觉得有用的就这么多吧
