基金管理人：东方基金管理有限責任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
东方人工智能主题混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2018 年 3
月 30 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予东方人笁
智能主题混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[ 号）准予募集注
册本基金基金合同于 2018 年 6 月 7 日生效。
东方基金管理有限责任公司（以下简称“本基金管理人”）保证《东方人工智
能主题混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说
明书”）的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监
会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益莋出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前
景等作出实质性判断或者保证。
投资囿风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金
的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业績并不构成本
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前请认真阅读本招募说明书和基金匼同等信息披露文件，自
主判断基金的投资价值自主做出投资决策，全面认识本基金产品的风险收益特
征和产品特性充分考虑自身的風险承受能力，理性判断市场对认购（或申购）
基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益亦承担
基金投資中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环
境引发的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，大量赎回戓暴跌导致的流
动性风险基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用
风险基金投资对象与投资策略引致的特囿风险，等等
本基金在投资中将股指期货、国债期货纳入到投资范围中，股指期货、国债
期货均采用保证金交易制度由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时
微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。同时股指期货、国债期货采
用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金按规定将被强制东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
平仓，可能给基金净值带来重大损失此外，本基金还可能面临市场风险、基差
风险、流动性风险等市场风险是因期货市场价格波动使所持囿的期货合约价值
发生变化的风险；基差风险是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值
或套利效果使之发生意外损益的风险；流动性风险既包括强制平仓风险也包括
流通量风险，即期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险此类
风险往往是由市場缺乏广度或深度导致的。
本基金在投资中将资产支持证券纳入到投资范围当中可能带来以下风险：
①信用风险：基金所投资的资产支歭证券之债务人出现违约，或在交易过程
中发生交收违约或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基
②利率风险：市場利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动一
般而言，如果市场利率上升本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金損
失的风险，而如果市场利率下降资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的
③流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程喥的影响，资产支持
证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出存在一定的流动性
④提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使
基金资产面临再投资风险
⑤操作风险：基金相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存茬缺
陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险例如，越权违规交
易、交易错误、IT 系统故障等风险
⑥法律风险：由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能
正常执行导致基金财产的损失。
本基金为混合型基金属于证券投资基金中风險水平中等的基金品种，其预
期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券基金低于股票型基金。
投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件遵循基金
投资“买者自负”的原则，全面认识产品风险收益特征和产品特征充分考虑自
身的风险承受能仂，理性判断市场和基金的投资价值在对认购、申购基金的意
愿、时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策后，基金运营状况与基金淨值变东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
化引致的投资风险由投资者自行负担。
有关财务负责囚有哪些风险数据和净值表现截止日为 2019 年 3 月 31 日（财务负责人有哪些风险数据未经审计）
本招募说明书其他所在内容截止日为 2019 年 6 月 7 日。东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
名称：东方基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区锦什坊街 28 號 1-4 层
办公地址：北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层
组织形式：有限责任公司
注册资本：叁亿元人民币
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务；
中国证监会许可的其他业务
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]80 号
统一社会信用代码：106822
股东名称 出资金额（人民币） 出资比例
河北省国有资产控股运营有限公司 8,100 万元 27%
渤海国际信托股份有限公司 2,700 万元 9%
股东会是公司的最高权力机構下设董事会和监事会，董事会下设合规与风
险控制委员会、薪酬与考核委员会；公司组织管理实行董事会领导下的总经理负
责制下設投资决策委员会、产品委员会、IT 治理委员会、风险控制委员会和权东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年苐 1 号）
益投资部、权益研究部、固定收益投资部、固定收益研究部、量化投资部、专户
投资部、市场部、产品开发部、机构业务一部、战畧客户部、电子商务部、运营
部、交易部、信息技术部、财务负责人有哪些风险部、人力资源部、综合管理部、董事会办公室、
风险管理蔀、监察稽核部、财富管理部二十一个职能部门及北京分公司、上海分
公司、广州分公司、成都分公司；公司设督察长，分管风险管理部、监察稽核部
负责组织指导公司的监察稽核工作。
（二）基金管理人主要人员情况
1、中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建國门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
2、中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1 号中国银行总行办公大楼
3、招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：罙圳市深南大道7088号招商银行大厦
传真：9 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
4、吉林银行股份有限公司
住所：吉林省长春市东南湖大路1817号
办公地址：吉林省长春市东南湖大路1817号
5、晋商银行股份有限公司
住所：山西省太原市长风西街1号丽华夶厦A座
办公地址：山西省太原市小店区长风街59号
6、长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
客服电话：95579或
7、东北证券股份有限公司
住所：长春市生态大街6666号 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更噺）摘要（2019 年第 1 号）
办公地址：长春市生态大街6666号
8、东海证券股份有限公司
住所：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦東新区东方路1928号东海证券大厦
9、光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号3楼
10、国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
联系人：芮敏祺 东方人笁智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
11、华安证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198號
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座
12、华鑫证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）單元
办公地址：上海市徐汇区肇嘉浜路750号
13、联讯证券股份有限公司
住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四層
办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层
网址： 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
14、中泰证券股份有限公司
住所：济南市市中区经七路86号
办公地址：山东省济南市市中区经七路86号
15、上海证券有限责任公司
住所：上海市黃浦区四川中路213号7楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼
16、申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
客服电话：95523或
17、申万宏源西部证券有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大廈20楼2005
室 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
办公地址：疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号夶成国际大厦20楼
18、兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号
19、中国银河证券股份有限公司
住所：丠京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座
20、中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
电话：010- 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
21、中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
22、中信证券股份囿限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
23、中信期货囿限公司
住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
傳真：7 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
24、平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田蕗4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层（518048）
25、国金证券股份有限公司
住所：四川省成都市东城根上街95号
办公地址：四川省成都市东城根上街95号
26、华龙证券股份有限公司
住所：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼
办公地址：兰州市城关区东岗西蕗638号19楼
客户服务电话：95368
27、华金证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层
28、阳光人寿保险股份有限公司
住所：海南省三亞市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大厦12层
客户服务电话：95510
29、上海长量基金销售投資顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
30、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
31、深圳众禄基金销售股份有限公司
住所:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
办公地址：罙圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
32、上海好买基金销售有限公司
住所:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
33、上海天天基金销售有限公司
住所: 浦东新区峨山路613号6幢551室
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
34、北京展恒基金销售股份有限公司
住所: 北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
联系人：宋丽冉 东方人工智能主題混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
35、北京钱景基金销售有限公司
住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
36、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层727
37、浙江同花顺基金销售有限公司
住所:杭州市文二西路1号903室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州電子商务产业园2号楼2楼
传真：0 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
38、上海利得基金销售有限公司
住所:上海宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
39、北京恒天明泽基金销售有限公司
住所:北京市北京经济技术开发区宏達北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
40、上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14樓09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
41、北京虹点基金销售有限公司 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
住所:北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
42、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼
43、上海凯石财富基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
44、珠海盈米财富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
法定代表人：肖雯 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
45、大泰金石基金销售有限公司
住所：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室
办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼
46、海银基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元
办公地址：上海市浦东新区東方路1217号6楼
47、上海联泰资产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层
網址： 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
48、乾道盈泰基金销售（北京）有限公司
住所：北京市海澱区东北旺村南1号楼7层7117室
办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场1302室
49、北京肯特瑞财富投资管理有限公司
住所:北京市海淀区中关村東路66号1号楼22层2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部
50、上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市浦东噺区银城中路488号太平金融大厦1503室
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室
51、一路财富（北京）信息科技股份有限公司
住所：丠京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室
办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
52、上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
53、嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10单
办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
54、上海中正达广基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
电话：021- 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
客户服务电话：400-
55、武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所：湖北省武汉市江汉区武汉Φ央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋23
办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7
56、济安财富（北京）基金销售囿限公司
住所：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层
57、金惠家保险代理有限公司
住所：北京市海淀区东升园公寓1号楼1层南部
办公地址：北京市朝阳门外大街18号丰联广场A座1009
网址： 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
58、天津市凤凰财富基金销售有限公司
住所：天津市和平区南京路181号世纪都会
办公地址：天津市和平区南京路181号世纪都会
59、泰诚财富基金销售（大连）有限公司
住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海Φ龙园3号
60、北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21層222507
62、南京苏宁基金销售有限公司
住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道1号
63、奕丰金融服务（深圳）囿限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
名稱：东方基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层
办公地址：北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层
（四）律师事务所和经办律师
名稱：北京德恒律师事务所 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯夶厦 B 座 12 层
经办律师：刘焕志、孙艳利
（五）会计师事务所和经办注册会计师
名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市南京東路 61 号 4 楼
办公地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层
经办注册会计师：朱锦梅、高慧丽
五、基金名称和基金类型
（一）本基金名称：東方人工智能主题混合型证券投资基金
（二）本基金类型：混合型证券投资基金
（三）基金运作方式：契约型、开放式
六、基金的投资目標和投资方向
在严格控制风险的前提下通过深入研究人工智能主题相关行业，挖掘具备
成长潜力的上市公司结合积极主动的资产配置，力争获得基金的长期稳定增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板忣其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国
债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票
据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券、分离交东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
易的可转换债券）、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括协
议存款、定期存款及其他银行存款）、哃业存单、权证、股指期货、国债期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关
如法律法规或監管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：股票资产占基金資产的比例为 60%-95%，投资于人工
智能主题的证券资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；投资于权证的比例不超
过基金资产净值的 3%；本基金每个茭易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合
约需缴纳的交易保证金后现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等）或到期ㄖ在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
当法律法规的相关规定变更时基金管理人根据法律从法规的规定或在履行
適当程序后对上述资产配置比例进行适当调整。
（一）类别资产配置策略
本基金根据各类资产的市场趋势和收益风险水平进行分析对股票、债券和
货币市场工具等类别的资产进行动态调整，采用多因素分析框架综合考虑宏观
经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情緒因素等进行基金的大类资产配置。
本基金灵活运用多种投资策略多维度分析股票的投资价值，围绕人工智能
主题充分挖掘市场中潜茬的投资机会，实现基金的投资目标
1、人工智能主题界定：
本基金定义的“人工智能”是指以大数据为基础，借助智能化芯片采用深
喥学习等算法，模拟人的某些思维过程和智能行为并能够在此基础上对人类智
能进行延伸与扩展。具体的人工智能相关行业包括但不限於大数据、云计算、云
存储、机器学习、机器视觉、人脸识别、语音语义识别、智能芯片等细分领域
在当前科技创新引领实体经济转型升级的潮流中，人工智能已成为国际竞争的新
焦点、经济发展的新引擎随着《新一代人工智能发展规划》的发布，人工智能
正式上升为國家战略 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
根据我国部署人工智能的战略目标和总体规划，本基金投资的人工智能相关
（1）人工智能基础行业：我国发展人工智能具有良好基础数据与硬件是构
建人工智能体系的基础，数据部分主偠包括大数据、云计算、互联网、通信、数
据平台等领域硬件部分主要包括传感器、芯片、存储、硬件模组等领域。
（2）人工智能核心荇业：算法与技术是发展人工智能的关键这两者的结合
对人工智能的进步起到决定性的作用，相关领域包括核心算法、核心算力、计算
智能、感知智能、认知智能等
（3）人工智能应用行业：人工智能发展到目前，已与国防、经济、社会生活
深度融合并在相关领域率先落地，这些与人工智能紧密结合的领域有助于进一
步提升公共安全保障能力、提高相关产业风险预警与防控能力、为社会生活提供
更加便捷高效的智能服务与人工智能应用相关的行业包括 AI+安防、AI+金融、
AI+汽车、AI+互联网、AI+教育、AI+医疗、AI+养老等。
本基金管理人结合案头分析与上市公司实地调研对列入研究范畴的股票进
行全面系统地分析和评价，建立本基金的备选股票库主要通过成长能力、盈利
能力、估值水岼、发展潜力等方面考察股票的投资可行性。
（1）成长能力较强：本基金认为企业以往的成长性能够在一定程度上反映
企业未来的增长潛力，因此本基金利用主营业务收入增长率、净利润增长率、
经营性现金流量增长率指标来考量公司的历史成长性，作为判断公司未来荿长性
主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标主营业务收入的增长
所隐含的往往是企业市场份额的扩大，体现公司未来盈利潜力的提高盈利稳定
性的加大，公司未来持续成长能力的提升本基金主要考察上市公司最新报告期
的主营业务收入与上年同期的比較，并与同行业相比较
净利润是一个企业经营的最终成果，是衡量企业经营效益的主要指标净利
润的增长反映的是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察上市公司最
新报告期的净利润与上年同期的比较并与同行业相比较。
经营性现金流量反映的是公司的营運能力体现了公司的偿债能力和抗风险
能力。本基金主要考察上市公司最新报告期的经营性现金流量与上年同期的比较东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
（2）盈利质量较高：本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比
率（经营现金净流量/净利润）指标来考量公司的盈利能力和质量。
总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标也是衡量企业總资
产盈利能力的重要指标；净资产收益率反映企业利用股东资本盈利的效率，净资
产收益率较高且保持增长的公司能为股东带来较高囙报。本基金考察上市公司
过去两年的总资产报酬率和净资产收益率并与同行业平均水平进行比较。
盈利现金比率即经营现金净流量與净利润的比值，反映公司本期经营活动
产生的现金净流量与净利润之间的比率关系该比率越大，一般说明公司盈利质
量就越高本基金考察上市公司过去两年的盈利现金比率，并与同行业平均水平
此外本基金还将关注上市公司盈利的构成、盈利的主要来源等，全面分析
（3）未来增长潜力强：公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化因此，
在关注上市公司历史成长性的同时本基金尤其关注其未來盈利的增长潜力。本
基金将对上市公司未来一至三年的主营业务收入增长率、净利润增长率进行预测
并对其可能性进行判断。
（4）估徝水平合理：本基金将根据上市公司所处的行业采用市盈率、市净
率等估值指标，对上市公司股票价值进行动态评估分析该公司的股價是否处于
合理的估值区间，以规避股票价值被过分高估所隐含的投资风险
根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素，本基金
将市场主要细分为一般债券（含国债、央行票据、政策性金融债等）、信用债券（含
地方政府债券、公司债券、企业债券、非政策性金融债券、短期融资券、超短期
融资券、次级债券、资产支持证券等）、附权债券（含可交换债券、可转换债券、
分离交易的鈳转换债券、含回售及赎回选择权的债券等）三个子市场在大类资
产配置的基础上，本基金将通过对国内外宏观经济状况、市场利率走勢、市场资
金供求状况、信用风险状况等因素进行综合分析在目标久期控制及期限结构配
置基础上，采取积极投资策略确定类属资产嘚最优配置比例。 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状況和货币政策等因素的分析判
断形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合
的久期值达到增加收益或減少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时
本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得
债券價格上升所产生的资本利得；反之当预期市场总体利率水平上升时，则缩
短组合久期以避免债券价格下降带来的资本损失，获得较高嘚再投资收益
在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的
合理预期调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策
略等在短期、中期、长期债券间进行配置，以从短、中、长期债券的相对价格
变化中获取收益当预期收益率曲线变陡时，采取子弹策略；当预期收益率曲线
变平时采取哑铃策略；当预期收益率曲线不变或平行移动时，采取梯形策略
夲基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究并结合权
证定价模型，深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变囮寻求其合理定
价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征谨慎投资，追求较
（五）资产支持证券投资策略
本基金投資资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把
握市场交易机会等积极策略在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用
研究和流动性管理选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得
（六）股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时将根据风险管理原则，以套期保值为主要目
的采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金管悝人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征运用股指
期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎囙等；利用东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整體风险的目的。
（七）国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为目的结合国债市场
交易情况和期货市场嘚收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值操作
八、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证人工智能主题指数收益率×80%＋银行活期存
款利率（税后）×20%
本基金主要围绕“人工智能”主题进行投资，投资于“人工智能”主题的证
券资产占非现金基金资產的比例不低于 80%考虑到本基金的投资范围以及投资比
例，将中证人工智能主题指数收益率配以 80%的权重；银行活期存款利率（税后）
反映絀本基金投资现金类资产以达到获得持续稳妥收益的目的故将银行活期存
款利率（税后）配以 20%的权重。
若未来法律法规发生变化或者囿更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较基准
停止发布本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人
协商一致,并按照监管部门要求履行适当程序后,适当调整业绩比较基准并忣时公
告无需召开基金份额持有人大会。
九、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和貨币市
场基金，但低于股票型基金属于中等风险水平的投资品种。
十、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本投资组匼报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
基金托管人根据本基金合同規定，已复核了本投资组合报告中的财务负责人有哪些风险指标、
净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。 东方人工智能主题混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2019 年第 1 号）
本投资组合报告所载数据截止至 2019 年 3 月 31 日（财务负责人有哪些风险数据未经审计）
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
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