期权的结算价是如何的出来的？
期权的结算价是如何的出来的？
香港交易所公布股票指数期货与期权、以及股票期货的正式／最后结算价计算方法 香港交易及结算所有限公司（香港交易所）的全资附属公司香港期货交易所有限公司（期交所）公布，（日）到期的股票指数期权的正式结算价、以及股票指数期货与股票期货的最后结算价之计算方法。 倘八号或以上台风讯号于中午12时或之前取消，香港交易所证券及衍生产品市场的主要产品将于下午恢复交易。届时，期交所将会以今日下午交易时段每5分钟读取的指数及相关证券报价的平均数，决定股票指数期权的正式结算价、以及股票指数期货与股票期货的最后结算价。 倘八号或以上台风讯号于中午12时仍然生效，证券及衍生产品市场今日将会全日暂停交易。届时，期交所将会以下一个交易日每5分钟读取的指数及相关证券报价的平均数，决定股票指数期权的正式结算价、以及股票指数期货与股票期货的最后结算价，而有关指数及相关证券报价的读取及计算方法会一如平常最后交易日的做法。
(四)行权价格。首批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格,包括依据行权价格间距选取的最接近“50ETF”前收盘价的基准行权价格(最接近“...
你好，欢迎在线交流，不妨了解哈我司，期权手续费5元每张，量大可以做到3元左右，欢迎在线交流，祝您股票长红
微信扫一扫
你好，期权会有一定的权利金以及券商收取的期权费用，费用具体根据您的资金量来定，大资金量可以享受更低的期权费，有需要的话，欢迎跟我交流
结算价是交易所定的，并且还有调整权，一般情况下，期权合约的结算价格为该合约当日收盘集合竞价的成交价格。更具体的，我帮你贴出来吧：“为提高股票期权（以下简称“期权”）市场透明度，保障期权交易的正常进行，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》的有关规定，上海证券交易所（以下简称“上交所”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）制定了期权合约结算价格的具体计算方法。现通知如下：　　一、除本通知另有规定外，期权合约的结算价格为该合约当日收盘集合竞价的成交价格。　　二、期权合约当日收盘集合竞价未形成成交价格，但收盘前8分钟内的连续竞价阶段有成交的，以该连续竞价阶段最后成交价作为基准价格，按照以下原则确定期权合约的结算价格：　　（一）收盘时有最优买价且大于等于基准价格的，结算价格为该最优买价。　　（二）收盘时有最优卖价且小于或者等于基准价格的，结算价格为该最优卖价。　　（三）收盘时有最优买价和最优卖价，且基准价格介于最优买价和最优卖价之间的，结算价格为基准价格。　　三、期权合约当日收盘集合竞价未形成成交价格，且收盘前8分钟内的连续竞价阶段没有成交，但收盘时同时存在最优买价和最优卖价的，结算价格为该最优买价和最优卖价的中间值。　　四、按照本通知第一条、第二条、第三条的规定均未能确定期权合约结算价格的，如果期权合约当日收盘时最优买价为涨停价格的，则结算价格为该涨停价格。　　五、按照本通知第一条至第四条的规定均未能确定期权合约结算价格，或确定的结算价格为无效价格，则按照以下原则确定结算价格：　　（一）对于同一合约品种中到期月份、行权价格及合约类型均相同的期权合约，如果标准合约具备结算价格，而非标准合约无结算价格或者结算价格为无效价格，则参考标准合约的结算价格，确定非标准合约的结算价格；如果非标准合约具备结算价格，而标准合约无结算价格或者结算价格为无效价格，则参考非标准合约的结算价格，确定标准合约的结算价格。　　（二）对于同一合约品种中到期月份及行权价格相同的期权合约，如果认购期权具备结算价格，而认沽期权无结算价格或者结算价格为无效价格，则参考认购期权的结算价格对应的隐含波动率，确定认沽期权的结算价格；如果认沽期权具备结算价格，而认购期权无结算价格或者结算价格为无效价格，则参考认沽期权的结算价格对应的隐含波动率，确定认购期权的结算价格。　　（三）对于同一合约品种中到期月份与合约类型相同的期权合约，如果有一个及以上合约具备结算价格，而其他合约无结算价格或者结算价格为无效价格的，则参考该一个及以上合约的结算价格对应的隐含波动率，确定其他期权合约的结算价格。　　（四）按照本条前述规定仍未能确定结算价格的，由上交所根据市场情况以及期权品种交易情况，计算该期权合约的结算价格。　　六、对于按照本通知第一条至第五条规定确定的期权合约结算价格，按照以下原则进行合理性检查和修正：　　（一）对于同一合约品种中到期月份、行权价格以及合约类型均相同的期权合约，如果标准合约和非标准合约都具备结算价格但结算价格不同的，则取当日交易量较大的标准或者非标准合约的结算价格，作为非标准合约或者标准合约的结算价格；如果二者交易量相等，则取标准合约的结算价格，作为非标准合约的结算价格。　　（二）如果按照本通知第一条至第五条规定确定的期权合约结算价格仍比其内在价值小，则以其内在价值作为该期权合约的结算价格。　　（三）对于同一合约品种中到期月份及合约类型相同的期权合约，按照行权价格序列进行检查和修正，以使认购期权行权价格越高、结算价格越低，认沽期权行权价格越高、结算价格越高。　　（四）对于同一合约品种中行权价格及合约类型相同的期权合约，按照到期月份顺序进行检查和修正，以使期权合约到期月份越晚、结算价格越高。　　（五）按照上述原则进行合理性检查和修正后形成的结算价格仍明显不合理的，上交所可以根据市场情况进行调整。　　七、期权合约最后交易日，按照以下原则确定期权合约的结算价格：　　（一）最后交易日为实值的认购合约，其结算价格为合约标的当日收盘价格减去行权价格的差值；最后交易日为实值的认沽合约，其结算价格为行权价格减去合约标的当日收盘价格的差值；　　（二）最后交易日为虚值或者平值的期权合约，其结算价格为0。　　八、根据本通知计算的结算价格，按照四舍五入原则取期权合约最小价格变动单位的整数倍。　　九、上交所及中国结算可以根据市场情况，对结算价格的计算方法进行调整，并向市场公布。”
你好，你问的是期权怎么定价的吧。影响定价的因素有：行权价、对应标的股票的活跃度等，目前还没有正式推出个股期权。欢迎咨询
行权价、对应标的股票的活跃度等，目前还没有正式推出个股期权。
首批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格。
月优质回答：2
月优质回答：0
月优质回答：0
月优质回答：0
月优质回答：0
月积分：484
月积分：77
月积分：2583
月积分：1666
月积分：1412
您好，现在的期货多头趋势比较明显的是玉米期货和淀粉期货，期货空头趋势比较明显的是沪锌期货，具体要看您是做什么周期的期货品种，不同周期显示的期货品种机会都不一样。有些期货品种要到特定时候才有行情，...
成熟的理论有：道氏股价波动理论、波浪理论、成长周期理论、股票价值理论、信心理论随机漫步理论、亚当理论、黄金分割率理论、相反理论、证券市场分析论等等。
您好，期货止盈止损的点位和设置的不同有很多原因，有可能期货行情波动比较剧烈，期货出现滑点，这也期货止盈止损的点位就会不同。期货止盈止损并不是一定那个点位成交的，期货止盈止损只是发出委托单，最终期...现在在玩期权模拟，有个问题始终不太清楚。
买入期权比较好理解 全市价成本
但如果加入卖出期权的组合该如何计算成本收益呢，
比如做备兑，期初投入是股票成本-权益金呢，还是卖出期权的保证金也要算在组合里？
其他比率套利，卖跨式套利，每一个组合的投入该如何计算？
我找了不少书，更多的是计算到期时各个价位的盈亏可能
但是实际中账户资金该如何处理倒是很少介绍，有谁能解惑下？
<em id="authorposton2-12-1 22:34:36
开仓成本和现价求差就好了。注意不是结算价。
:不好意思 不是很理解 能举个例子么 或者哪能找到具体计算的实例？谢谢 23:23&
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 00:15:19
真实交易一眼就知道了呀，楼上说的是对的
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 00:15:31
不能看权益和市值，都不准
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 08:01:44
很简单，用你的账户金额加上持仓金额就可以了。如果是卖开，持仓金额是负数。
:谢谢 ，我看实盘期权终端里有 买入成本 浮动盈亏 持仓保证金 合约市值 这几列 我该怎么算成本和当前浮动盈亏比例？ 11:22&
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 11:22:29
谢谢各位回复 ，我看实盘期权终端里有 买入成本 浮动盈亏 持仓保证金 合约市值 这几列 我该怎么算成本和当前浮动盈亏比例？
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 12:02:25
（（卖出开仓价-市价）/卖出开仓价-1）*100%
:谢谢啊 以前没做过其他衍生品 对于保证金这块怎么处理不太理解&&如果股票或者买入期权的话 成本就是价格*数量 现在卖出期权的话 有买入成本为负 还有一块保证金 这两个是相加处理么还是如何处理？ 13:14&
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 13:14:44
以前没做过其他衍生品 对于保证金这块怎么处理不太理解&&如果股票或者买入期权的话 成本就是价格*数量 现在卖出期权的话 有买入成本为负 还有一块保证金 这两个是相加处理么还是如何处理？
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 13:41:46
盈利=卖出价-买入价。股票或者买入期权是先买后卖，卖出期权是先卖后买。
:谢谢 可能是没说清楚 想知道的不是绝对数量 而是盈利百分比 分母怎么处理 14:01&
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 14:19:47
分母=保证金-卖出开仓价格，保证金每天会变动。
:比如现在我做比率 买入10张12月2.3call&&卖出15张12月2.4call 其中2.3的费用是0.的期权费是0.0470，保证金是3497，请问我的组合成本是不是0.00 .047*15*左右，盈利在2.4最高时大概4600左右？ 14:44&
:持有至到期50ETF收盘价格2.4&&10张12月2.3call盈利（0.1-0.1243）*10*1 ，15张12月2.4call盈利（0.47-0）*15*，合计盈利4620 15:15&
:要注意保证金每天会变化，到期交割那天时间价值也不会等于0
:非常感谢哈 在多问一下 每天维持保证金的影响很大么 如果按照2.4的话 大概到期时8%左右收益率 中间每天会偏离很多么
:不好意思 还是想请教一下 我今天做 买入10张 价格.0852 同时卖出13张 价格 0.0473，软件显示保证金3291每张， 则组合成本是不是 0.20 （.20）=45213.96 这样计算对的吧 谢谢
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 14:24:17
晕，软件里有的，自动计算的好。
(22.13 KB, 下载次数: 0)
14:24 上传
:怎么能光靠软件呢。。。。 14:26&
:软件结果其实已经告诉你怎么运算了 14:43&
:软件里的保证金是初始保证金不是实时保证金，就是合约价格取上一个结算价，合约标的价格取得是上一个交易日收盘价。保证金是按交易所标准收取的，证券公司、期货公司会在交易所标准上加收15%或20%
width:100%">
& &前10个交易50ETF期权的人
<em id="authorposton2-12-2 15:42:10
梦想的计算方法是对的，其它都不对。
width:100%">
& &前10个交易50ETF期权的人
<em id="authorposton2-12-2 15:43:03
你卖期权，市值和权益都是虚假的，他们没扣除实值额，等到期，你可能一天就减少了50%。
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 16:00:59
收益除以消耗掉的本金的平均值。
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 18:39:40
最简单：假设初始资金10万，有义务仓。然后每天有浮盈就转出，浮亏就不补。到期后累计计算即可知道当月盈亏。
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 18:41:31
更简单的估算就按每张的保证金，然后看卖得多少钱，以及最终能兑现多少钱。
width:100%">
<em id="authorposton2-12-2 18:42:33
如果非要定量，那么就按保证金公式老老实实算。（券商会加收20％）
width:100%">
<em id="authorposton6-7-4 10:44:52
width:100%">
& &知耻而后勇
<em id="authorposton6-7-4 15:41:00
又是质量帖
width:100%">
& &伦敦金丝雀码头交易员
<em id="authorposton6-7-4 18:08:23
width:100%">
大家正在浏览：
论坛管理员
衍生品话题
百度期权进入本站
手机百度期权论坛随时随地刷在线时间怎么回事? 2月2350周五收盘价322,结算价130,差别这么大?_50ETF期权(510050shsoop)股吧_东方财富网股吧
怎么回事? 2月2350周五收盘价322,结算价130,差别这么大?
差别这么大?
肯定是哪里搞错了，折价实值期权才结算价和收盘价不相同吧
估计是交易所错误了
搞不懂, 折这么多,开盘即显示涨百分之一百好几,吓死人了
期权的结算价也就用于计算保证金，跟实际损益没有任何关系，只是个参考啦，也不影响交易，交易所计算的应该是偏低了，晚上应该就正常了
作者：您目前是匿名发表 &
作者：，欢迎留言
提示：用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。
扫一扫下载APP
东方财富产品
关注东方财富
扫一扫下载APP
关注天天基金期权定价分析公式说明文档_百度文库
您的浏览器Javascript被禁用，需开启后体验完整功能，
享专业文档下载特权
&赠共享文档下载特权
&10W篇文档免费专享
&每天抽奖多种福利
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
期权定价分析公式说明文档
阅读已结束，下载本文需要
想免费下载本文？
定制HR最喜欢的简历
下载文档到电脑，同时保存到云知识，更方便管理
&#xe64e;加入VIP
还剩8页未读，
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢期权交易价格的涨跌幅是怎样规定的？
（1）合约涨跌停价格
合约涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅。
（2）合约最大涨幅
期权最大涨幅的计算公式看上去好像很复杂。
认购期权最大涨幅=max｛合约标的前收盘价×0.5％，min&[（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝。
其实认购期权的最大涨幅只有三种可能：（1）合约标的前收盘价的0.5%；（2）（2×合约标的前收盘价-行权价）×10%；（3）合约标的前收盘价的10%。最后的结果要视期权的价值状态而定。
我们假定标的前收盘价接近于市价，可以看出实值和平值认购期权最大涨幅都为合约标的前收盘价的10%，而虚值认购期权由于行权价＞市价，最大涨幅小于合约标的前收盘价的10%，介于合约标的前收盘价的0.5%和（2×合约标的前收盘价-行权价）×10%之间，当认购期权为深度虚值期权时，最大涨幅最小，很可能就只有合约标的前收盘价的0.5%。
由于认沽期权的内在价值计算公式与认购期权相反，对应的最大涨幅也要进行相应调整，具体如下：
认沽期权最大涨幅=max｛行权价格×0.5％，min&[（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝
综上所述，假定标的前收盘价接近于市价，不同价值状态期权的最大涨幅X如下：
（3）合约最大跌幅
期权合约的最大跌幅要简单很多，即合约标的前收盘价的10%，而且认购期权与认沽期权计算方法相同，具体计算公式如下：
认购/认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10％
总体来看，期权的最大涨幅≤合约标的最大涨幅，其中虚值期权最大涨幅最小，最低可低至合约标的前收盘价的0.5%，而期权的最大跌幅则完全等于合约标的最大跌幅。
此外，根据市场需要，上交所可以调整期权合约涨跌停价格的计算参数。