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央行降息降准对理财有什么影响
　　央行降息降准对理财有什么影响？央行降息降准对理财的影响主要表现在以下几个方面：银行理财产品方面短期不易下跌；降准降息给资金带来较为宽松的态势；股市方面动荡较大；方面多方受益；互联网金融应该甄别风险，谨慎投资。下面由法律快车小编在本文详细介绍。
　　一、银行理财产品：短期不易下跌
　　降息虽然会使得长期资金利率下跌，会带动银行理财产品收益率下调。但优选财富高级理财经理陆双健认为，从短期看，银行理财产品收益率将会维持相对稳定的水平，不容易下跌，主要原因有以下几点，第一从银行理财的投向看，随着二级市场的火热银行理财挂钩股市的产品在增加，而在二级市场收益率相对高位的状况下，低收益的银行理财难以被客户接受，所以这类理财产品的收益短期难以下调。
　　二、降准降息给资金带来较为宽松的态势
　　降准降息继续给市场资金面带来相对较为宽松的态势，市场短期利率将保持在低位，短时间难以企稳回升，对货币基金而言，银行协议存款资产无法为货币基金带来较高的收益，而债券资产调整能力较强的货币基金通过减持表现较好的债券资产可以获取超额收益。业绩表现较为平稳，资产规模适中，并且债券类资产和银行协议存款资产配臵较为均衡的货币基金将会有更高的收益。
　　三、股市：剧烈震荡
　　相对于实体经济，央行货币政策对股市的影响或许更为直接。4月20日的降准已令股市连续数个交易日剧烈震荡。对股市必然是重大利好，当然降息后第一天股市是否上涨不好说，可能还会再次表现为剧烈震荡。
　　四、房地产：多方受益
　　降息无疑会使按揭贷款者收益。降息有利于购房者资金成本降低，将提高市场的购房需求。陆双健认为，在当前房地产的支柱产业地位暂时无可替代的背景下，从中央政府到地方政府，今年更加重视房地产对于经济能够发挥平稳器的作用。在目前房地产市场资金链整体紧张的情况下，贷款利率的下调将意味着开发商成本的降低，缓解资金压力。房地产的稳定，也将是中国经济的稳定。从目前房地产市场的表现看，降息之后房地产市场尤其是一线房地产市场再次活跃，房价也出现止跌回升的态势，整体来看，在降息的大背景下房地产市场的会再次迎来回暖，但受目前整体库存以及经济环境的影响，房地产回暖的持续性和力度有限。
　　五、互联网金融：甄别风险谨慎投资
　　聚爱财CEO任衡认为，由于银行风控严格，降息并不意味着小微企业从银行贷款会容易。整体而言，降息会增加流动性，对互联网金融来说是个好消息，可以吸引更多的投资人，从而吸引更多的资金到互联网金额平台理财。但是作为投资人，不能盲目追求高收益的理财产品，在甄选安全平台的同时，应该分散投资，合理配置期限和种类，自身的流动性和安全性的基础上力求利益最大化。
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增值电信业务经营许可证(ICP证)粤B2-央行降准0.5个百分点 你的钱袋子将受影响（附股）
　　229降准全解读：影子财政扩张下的必然选择 民生证券研究院执行院长 管清友民生宏观朱振鑫、固收李奇霖
　　1、为什么降？
　　（1）经济下行压力消除之前，央行必须维持“流动性合理充裕”配合稳增长。（2）对冲影子财政扩张、信贷放量带来的资金需求冲击，维持短端利率稳定，为信用派生创造条件；（3）配合供给侧改革的三去，避免流动性紧张带来的系统性金融风险。（4）美联储预期大幅降低，汇率相对稳定，为降准提供时间窗口。
　　2、降准释放多少流动性？
　　普降50BP准备金，释放流动性大约亿。外汇占款持续收缩，本周公开市场操作到期9300亿，降准释放的流动性只能勉强抵补基础货币缺口。不过，超预期的降准却有“宽松”的信号意义。
　　3、对经济的影响：
　　2016可能会有反弹，但一定没有反转。
　　（1）短周期来看，降准是对冲性的，但有助于配合信用扩张稳增长。上半年尤其是二季度经济下行压力会明显缓解。一季度：高信贷带来金融业高增长；二季度：前期信贷放量、项目开工旺季、后稳增长政策落地、半年突击花钱等。（2）中周期来看，由于上半年大家争抢资金和项目投放，下半年经济可能后劲不足，逐步回落。（3）长周期来看，只要供给侧改革没有完成，宽松和刺激就只能带来反弹，不能带来反转。而且，长期低利率必然催生加杠杆（比如），由此积累的资产价格高估和金融风险值得警惕。
　　4、对汇率影响？
　　汇率压力制约货币宽松的逻辑是：降准――汇率贬值预期――资本外流更严重――更大规模的降准。但如果货币宽松配合稳增长，可以通过货币宽松+财政扩张制造人民币资产赚钱效应短期将资本留住国内，缓解汇率压力（以后压力可能更大）。因此，降准之后，后续可能会看到更大规模的稳增长措施加码。
　　5、对股市影响？
　　利好，但作用非常有限。从风险偏好看，超预期的降准，配合稳增长政策，有助于缓解经济下行风险，提振市场情绪；但从无风险利率看，降准的对冲意义大于宽松意义，无风险收益率的下行需要央行引导短端利率下行的进一步动作；从基本面看，供给侧改革出现实质进展之前，企业盈利的改善仍缺乏内生动力，外生性的刺激效果会越来越弱。
　　6、对债市影响？
　　不一定是利好。首先，货币政策需以价为纲，降准有可能只是对冲基础货币缺口，央行是否真的有意愿引导短端利率下降是后续的关键，短端利率下不去，长端就下不去。其次，目前政策转向稳增长意图明显，叠加本轮降准所释放的宽松信号，可能促进投资者风险偏好回升，后续收益率曲线陡峭化，长端机会不大。
　　民生宏观
　　央行决定，自日起，普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持金融体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长，为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。
　　分析认为，央行降准对于各个板块和概念的影响不一，如果从行业而言，金融、地产等资金密集型行业都将获益。
　　受益板块一：资金敏感型品种
　　无论是银行还是地产，都属于资金敏感型品种。对于银行而言，降准最大的利好在于可贷规模比例，据测算，准备金率下调0.5%将为银行带来3700亿元的资金释放，从货币乘数变化的角度计算，理论上将带来15000亿元左右的M2增加。相同的还有地产行业，虽然这种影响同样有限。半年内准备金两次下调，并不意味着对于地产开发商信贷控制的解禁，但流动性预期有所好转，不排除部分刚需入市的可能，至少成交量的些许好转有利于缓解房企紧绷的资金链。作为利息敏感品种的股也会小幅受益。前期关于放开交强险对于保险行业是突发利空。但降准会增加降息预期，进而推动债券等资产价格上涨，这点从国债指数去年以来的单边上扬走势中就不难看出。而债券是保险公司的主要投资标的，其价格上扬也有望对冲交强险放开的利空。
　　银行概念股：(,)、(,)、、、、(,)。
　　概念股：(,)、(,)、(,)、(,)。
　　地产概念股：万科A、(,)、(,)、(,)、(,)、(,)。
　　受益板块二：类
　　大宗商品，尤其是，主要受两个因素驱动，一个是实体经济的需求端，另一个则是对于流动性的预期。前者而言，至少上半年不会有明显起色，但市场已有一定预期。配合全球流动性松动的预期，可能成为影响大宗商品走势的超预期因素。
　　有色金属概念股：(,)、、、(,)、(,)。
　　受益板块三：高分红概念股
　　降准虽然不等同于降息，但随着银行间流动性的些许好转，银行间市场的资金价格有望出现一定程度回落。资金价格的回落也会是民间借贷等资金信贷的投资回报率回落。相比之下，蓝筹股，尤其是始终能够保持高分红比例的蓝筹股，其持有价值将有所突出。目前正是陆续披露阶段，对于高分红、低市盈率的蓝筹股而言，正是一个长期价值凸显的时候。
　　高送转概念：(,)、(,)、(,)、(,)、(,)、、(,)。
　　降准5大影响与你的钱有关
　　1、降低银行理财收益率
　　降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响，会导致理财可投资资产的减少和资产收益率的下降，反过来会倒逼银行理财收益率的下降。从过去两次降准的经验看，在降准启动3个月之后的银行理财收益率会出现显着下降，1年平均降幅在1%左右。建议可配置一些期限较长的理财产品，提前锁定收益。
　　2、增加债券需求 债券利率将下行
　　降准对银行理财的资产配置有着重要影响。在当前经济低迷的情况下，降准后商业银行自营账户增加的资金未必会放贷款，但肯定会去买债券，债券利率必然会大幅下降。目前银行理财的资产配置35%以内是非标资产，而65%以上是标准化资产，其中债券类资产的占比在60%左右。而市场上的债券供给是有限的，因而银行理财可以买到的债券和利率都会下降。
　　3、P2P理财收益长期将走低
　　当前，P2P作为理财的一种重要形式，已经开始走进了百姓的“钱袋子”。而此次央行降准，会不会对P2P产生影响呢？部分业内人士认为，降准对开展个人信贷业务的P2P行业基本没有影响。虽然降准带来的流动性增加，以及传导出的货币总量增加，或将降低社会整体融资成本，也将对网贷平台收益率产生影响，但不太可能出现大幅下降的情况。整体来看，虽然网贷行业收益率水平短期内不会明显下跌，但长期预计仍将走低。
　　4、股市影响
　　业内人士表示，降准属股市重大利好，明日沪深两市不出意外将大幅高开。考虑到2008年以来历次降准后上证均高开低走甚至大跌，投资者需提防重复上演追高套牢的悲剧。例如去年2月4日央行公布降准消息后，第二天沪深股市反而双双收跌。
　　5、楼市影响
　　对于购房者来说，近期层出不穷的刺激政策难免会引起一定程度的恐慌，松动的信贷让购房者难以再期待价格下调回归合理。降准以后银行后续资金将更加宽裕，房贷有望继续宽松，购房者压力持续降低。所以购房者若继续观望可能会错过最佳购房时机、增加购房成本，积极入市是比较明智的做法。
（责任编辑：韩卫东 HF065）
01/12 20:0701/09 17:17
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央行降准对理财市场有何影响？
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4月17日下午，中国央行在其官网公布了降准的消息，消息称从日起下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行的存款准备金率1个百分点，以置换中期借贷便利。这是从日以来时隔两年的第一次大范围降准。本次降准与之前降准不同的是，本次降准是处于利率的上行期，从2016年底以来，市场利率开始触底反弹，各类理财产品的收益率也开始逐渐回升，这种状态一直持续到2018年3月。那么，央行本次降准以后，市场利率会如何走向？理财产品的收益率是否会走上下跌道路？根据央行的说法，货币政策取向并未发生变化，未来仍然会保持稳健偏中性，所以一次降准并不代表市场利率会持续下跌。从短期来看，降准对股市、债市是利好，在近期股市持续下跌的情况下，有利于提振市场人气，次日股市上涨的概率较大。此外，近期市场流动性相对宽松，再加上受降准的影响，市场利率将小幅下滑，货币基金、银行理财、保险理财之类的固收理财产品收益率也有可能小幅下降。从互联网理财相关平台监测的数据来看，经过了一年半的持续上升，近期货基宝宝的收益率开始停止上涨，近一个月收益率大多在4.2%-4.3%之间徘徊，而3月份银行理财的平均收益率位4.88%，止住六连涨态势，18个月来首次下跌。预计4月份宝宝理财和银行理财的收益率均有可能小幅下滑，但从长期来看，货币政策不会持续放松，资金价格仍然较高，所以理财产品收益下跌空间有限，未来维持窄幅波动的可能性较大。P2P市场受此次降准的影响较小，由于市场正在处于整改时期，平台合规化运营之下将会继续下调平台收益率，今年P2P平台的平均收益率大致会回落至9%附近，之后再继续下跌的空间就不大了。二手车物权众筹理财市场受此次降准影响不大，由于二手车市场受到解除限迁政策激励反而加速发展，促进了二手车交易量的提升，为二手车行业的发展注入了新的活力。汽车众筹平台及金融公司针对二手车行业不断出现新的布局，二手车众筹正成为时下另一个投资风口。在重重政策利好之下，二手车市场或将迎来大爆发，峇峇金服汽车众筹将成投资新贵。
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25日重要理财信息汇总:央行对降准信号有所忌讳
　　25日重要理财信息汇总：钱荒来了？央行对全面降准信号有所忌讳；住建部不提房地产调控 2015年去库存仍是主线；两主线绘制年底股市淘金图；四因素导致股指下挫 关注三类错杀概念股；年末诈骗高发：伪装成银行客服电话成新手段。
　　――宏观――
　　钱荒来了？央行对全面降准信号有所忌讳
　　年前的"钱荒"犹在眼前：资金短缺，利率暴涨，市场动荡。时至年关，市场再次感受到了钱紧的日子。刚刚过去的一周，各期限品种资金价格继续上涨；其中，标杆性品种的7天回购利率领涨，12月18日的7天回购加权平均利率飙涨至6.30%的逾半年新高。
　　“钱荒"真的又来了？或只是表象？现在的问题是，当期货币供给端表现平稳，而需求端却持续旺盛。根本原因是机构投资者的融资需求过大，也就是资金杠杆比率过高，杠杆降低难度较大。
　　说钱都流到股市了，肯定夸张但并不过分。今年年中时，A股还是全球”最熊"的市场，接下来的半年内，却翻身成了最大的牛市，连每天万亿的成交量都成了新常态。截至上周五，上证指数今年来累计涨幅达到46.91%，居世界第一，这也是近5年来涨幅最高的一年。
　　“央行降息、沪港通、国企改革、资本市场创新，这些都是本轮股市暴涨的原因。"知名经济学家宋清辉称。而11月份降息放出的钱更多地进入了股市，甚至是激进加杠杆式地涌入，而非流向了一直以来"嗷嗷待哺"的实体经济，却让央行增加了顾虑。资产价格飙升会不会让央行暂缓降准，会不会放缓货币放松步伐，成了市场新的担忧。可以说，不想过快再次传递宽松信号，以及不想加剧人民币汇率波动，是制约央行货币全面宽松步伐的主要因素。多位业内人士得到的观点是，全面降准会迟到，但不会缺席。
　　――房地产――
　　住建部不提房地产调控 2015年去库存仍是主线
　　"促进房地产市场平稳健康发展"，是住建部对楼市的定调。12月19日，住建部部长陈政高部署2015年全国住建系统重点工作，除了明确表示加快保障房建设之外，只字未提房地产调控。
　　"2014年开始房地产进入自发性调整，库存压力普遍存在，很多行政手段不需要了，"深圳一大型开发商人士表示，预计明年房地产调控继续转向市场化为主，政策宽松可期。
　　中原地产首席分析师张大伟在解读住建部会议时认为，未来改善性需求的入市门槛还将放低，楼市整体松绑是趋势，去库存将成为明年各地的政策主线，但一线城市短期取消限购的可能性不大，保障房则依然会为房地产投资失速托底。
　　――股票――
　　两主线绘制年底股市淘金图
　　今年高送转概念成为了贯穿全年的热门题材，从年初打响2013年年报高送转第一枪的(300286)，到将高送转主题投资推向高潮的(600317)，都在当时获得了令人称羡的市场表现。对此，分析人士表示，年报高送转行情通常从当年年末，一直“热闹”到次年年中，在各上市公司除权除息后方告一段落，而当下临近年关，正是布局高送转概念股的最佳良机。
　　第二类是根据“六高一小”―即高股价、高每股净资产、高每股资本公积金、高每股未分配利润、高每股收益、高成长以及小股本等条件梳理的潜在高送转概念股，这些个股想象空间较大，且股价处于相对低位，但同时也具有确定性弱的不利特点。
　　四因素导致股指下挫 关注三类错杀概念股
　　有只涨不跌的市场，蓝筹股近期涨多了自然面临调整，创业板指跌多了反弹也再正常不过，目前要做的就是把握好市场风格变换的节奏，顺势为之。而在"权重熄火、题材苏醒"下，有三大题材前期被错杀，当前正是逢低布局的绝佳机会。
　　第一，以防御为主的大消费板块。由于当前所有权重股都已经轮番爆炒了一番，短期市场风险有待释放。而在风险释放之际，具有防御功能的大消费概念将成为投资者的最佳避风港。第二，中央通过养老保险改革方案，一旦并轨措施落地事业单位改革将加速，其中拥有核心技术的研究所，很可能注入其关联的上市企业以加速发展，相关概念股或迎资金炒作机会。第三，发改委对高通开巨额垄断罚单、中国芯片企业收购新加坡企业星科金朋表明了集成电路发展推进速度加快。前期被错杀的优质电子信息概念股，迎来抄底机会。
　　――银行――
　　理财产品搭车圣诞 年化收益超6%
　　“圣诞理财特卖，年末最后一批高收益理财！”记者昨在一家银行APP上看到，两款圣诞节专享的理财产品预期年化收益全部破6%。近期央行降息，股市飙涨，导致银行存款、理财产品等资金搬家，恰逢圣诞、元旦，各银行正着力发行高收益年末“吸金”产品，以期资金回流。、、等均在发行了预期年化收益率超过6%的稳健性理财产品，且投资金额门槛大多是5万。
　　银行人士建议，年末家庭理财，要注意资产的合理配置，兼顾风险性和流动性，银行理财和存款作为风险性相对较低的配置，保留一定的比例很重要。现在各家银行都推出手机APP，市民不妨每天刷刷“理财产品超市”，碰到高收益别放过。
　　当然，理财产品不能等同于存款，需要注意风险。业内人士表示：“降低风险的法则是分散投资，购买不同银行的不同理财产品，这样可以在坚固高收益的情况下，尽量减少风险。”此外，特别需要提醒的是，一些挂钩股市类的理财产品应根据风险承受能力选择，这类产品多为非保本类产品，一旦股市出现较大波动，面临的风险较大。
　　年末诈骗高发：伪装成银行客服电话成新手段
　　除了制造伪卡、失窃卡盗刷、网络诈骗等方式外，近期社会上又出现了一种新型电信诈骗手段，不法分子利用改号软件，将电话伪装成银行客服电话，并以调高持卡人信用额度为理由，诱骗持卡人提供卡号、有效期、卡片安全码和手机动态验证码等信息进行诈骗。
　　专业人士还提醒，银行不会外呼客户要求客户提供私密信息，持卡人如接到电话或短信要求提供卡片信息、个人身份信息、验证码等私密信息时，可以通过回拨信用卡背面银行客服电话进行核实。办理提额等业务还可以通过银行官方微信、官方网站等可靠渠道进行申请，不要轻信区号+955××或陌生号码来电。
　　美元升值：外币理财趋热
　　与卢布币值”飞流直下"相比，美元正在"高歌猛进"。中国经济网记者注意到，最近几个月，美元上涨势头强劲，不仅带动了美元理财的火热，也使得外币理财市场倍受青睐。不过，几家欢喜几家愁，美元升值可急坏了那些海淘族，也使那些赴美留学及出国游的人表示"很受伤"。
　　"美元理财产品，8000美元起步，6个月期限，预期年化收益"，"一年期美元理财产品，年化收益2.60%，投资门槛9000美元"，近日，一度被冷落的外币理财产品最近又频频上市，在这背后是美元的强势升值。
　　不过，值得注意的是，尽管美元理财产品发行很"疯狂"，收益率却很一般。以风头正劲的美元理财为例，目前预期年化收益率仅在1.80%-3.00%之间，远低于同档期人民币理财产品。此外，外汇形势复杂多变，理财专家建议，近期个人投资者在外汇投资策略上应以避险为主，缩短外汇理财产品的投资期限。
　　――基金――
　　49只货基产品收益率超5%
　　临近年末，货币基金成为”香饽饽”。昨日，延续前一天的颓势，A股市场再度大跌，沪指收盘下挫1.98%。与此同时，由于年末的揽储压力，货币基金收益率还是整体走高，目前已经达到4.33%，这要比前期高出很多。此外，短期理财基金、互联网理财基金也都受益匪浅。
　　而从具体产品来看，部分货基收益率已经超过5%，甚至更高。上述统计数据显示，农银红利日结货币A、农银红利日结货币B两只收益率均达到8.716%，也是目前仅有的两只收益率超过8%的货币基金。紧随其后的是银河银富货币B、银河银富货币A、上投摩根添天盈货币B、惠增利、上投摩根现金管理货币等基金，目前收益率均在6%以上。
　　元旦临近，多只货币基金暂停申购
　　随着元旦的临近，易方达、宝盈、博时等多家基金公司表示近期货币基金将暂停申购，如易方达天天增利货币公告称将于日暂停转换转入并暂停定期定额投资。投资人如果想要享受元旦小长假的收益，要赶在暂停申购之前进入。
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央行降准与你息息相关 各种影响大盘点
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（原标题：央行降准与你息息相关 各种影响大盘点）
自3月1日起，中国人民银行下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
中国人民银行在公告中表示，此举是为了保持金融体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长，为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。
存款准备金，指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
央行降准后，银行在央行存储的准备金可以减少，供银行放贷的资金就增加，市场流动资金增多，在对金融机构产生影响的同时，也对普通民众有一定影响。
已发行的P2P理财产品安全性升级
P2P作为互联网理财的重要形式，之前火热程度一直居高不下。但随着跑路事件接二连三地发生，许多投资者担忧着已经投入P2P的安全性。央行的再次降准，使市场流动资金增多，企业有希望以更低的成本获得更多的资金，无疑将增加企业的资金供给。
部分可能出现资金问题的企业可借此机会，解决资金问题，保证资金链供应充足。对于P2P行业来说，也就有助于进一步的保障了借款项目的按时还款。在一定程度上降低了行业的逾期坏账水平，短期来说P2P理财也相应变得更安全。
银行理财收益率降低
降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响，会导致理财可投资资产的减少和资产收益率的下降，反过来会倒逼银行理财收益率的下降。从过去两次降准的经验看，在降准启动3个月之后的银行理财收益率会出现显著下降，1年平均降幅在1%左右。
债券利率将下行
降准对银行理财的资产配置有着重要影响。在当前经济低迷的情况下，降准后商业银行自营账户增加的资金未必会放贷款，但肯定会去买债券，债券利率必然会大幅下降。目前银行理财的资产配置35%以内是非标资产，而65%以上是标准化资产，其中债券类资产的占比在60%左右。而市场上的债券供给是有限的，因而银行理财可以买到的债券和利率都会下降。
房贷有望继续宽松
对于购房者来说，松动的信贷让购房者难以再期待价格下调回归合理。降准以后银行后续资金将更加宽裕，房贷有望继续宽松，购房者压力持续降低。所以购房者若继续观望可能会错过最佳购房时机、增加购房成本，积极入市是比较明智的做法。
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