摘要：据业内人士分析，整改期内行业热度也没有下降多少，平台都着急的向规范区域靠拢，不过也有不少违法违规平台还在铤而走险，投资者在投资时请务必小心谨慎。
在最脆弱的时候，仿佛做什么都无力，P2P网贷迎来整改期，人们总以为它要“亡”的平台，却一直坚挺到现在，总以为很安全的平台，却清盘、倒闭……。人生有太多的跌宕起伏，今天永远也不知道明天有什么样的意外。
监管空窗期对于投资人是可怕的，但整改期会带来什么样的结果，也是不得而知的。只知道，目前主流平台收益下降，但P2P行业的热度会下降吗？
据业内人士分析，整改期内行业热度也没有下降多少，平台都着急的向规范区域靠拢，不过也有不少违法违规平台还在铤而走险，投资者在投资时请务必小心谨慎。
特别是一些包装强大，明星代言，高息红包等来吸引用户的平台，不得不说，水很深，请谨慎投资。对投资者而言，这个时间段内，资金安全更为重要，一旦渡过平台整改的脆弱期，网贷投资的好时代就将真正来临。
&主流P2P大幅降息至10%左右。
P2P网贷刚来中国之初，曾经达到30%的收益，抢走了股市、基金、银行等一大批的投资人。从历史数据来看，2013年7月，P2P行业综合收益为24%-36%，2015年 12月，P2P行业收益降至12.45%，两年的时间，行业跌幅超过一半。而到了2016年，多数主流的P2P平台综合收益率都降到了10%左右。
业内人士认为，未来P2P网贷行业综合收益率仍然有下降的压力。建议投资者适当调低收益预期，对以“高息”进行宣传的平台要警惕。
&“国资系”是真国资还是假国资。
国资一直都打着安全的旗号，但一个平台只要是“国资系”就一定没有问题吗？
实际上，“国资系”平台陷入坏账、违约等风波是常有的事。只是有的平台是真国资还是假国资就不得而知了。还有的平台是，一旦被曝出有问题之后，就摘掉了国资的帽子。
统计数据表明，截至目前，全国“国资系”网贷平台共有70多家。那么投资者选择时该如何辨别呢?业内人士则建议，投资者在看到平台宣传时，可通过查询公开信息和工商资料来确认相关平台的国资背景情况。
&&看穿光环背后掩盖的风险。
上XX广告、“国资系”、明星代言无疑就是想吸引大量的投资人。同时也花费了不少的成本，能撑多久还是个未知。要牢记官方媒体、电视广告、经济学家、理财专家等并不是一个中立的存在。不管是代言还是站台，这都只是P2P平台营销的一种手段，是一种锦上添花，网贷的风险依然存在，不容忽视。
提醒您，对于投资者来说，靠的不是专家跟广告的引导，而是自己需要自我判断能力，并理性的对待平台收益。
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网贷整改延期，P2P还能投吗？
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2017年过半，网贷行业监管之路可谓是一波三折，从资金存管到存管归属地管理，再到现在整改延期，每一次变动都能引起轩然大波。针对整改延期，网贷平台集体发声，大多数人持积极态度，认为整改延期表明了监管对于网贷行业的宽容和认可，给予了网贷行业一个喘息的机会。也有少数人有不同的看法，认为对于已经合规的平台来说，整改延期加剧了平台合规成本。对于投资人而言，整改延期大环境下投资P2P是否是一个明智的选择成为热议话题。
其实，经过一年多的严监管，互联网专项整治工作已经初步显现成效，整个网贷行业的发展轨道都正在向健康合规靠拢，乱象丛生的现象得到了及时有效的控制，不少不合规的P2P平台选择自动退出，意欲留下的平台也按照监管要求，积极寻求资金存管和转型突破。
安全运营三年的互联网金融平台房融界于今年5月与江西银行签订了银行存管协议并积极对接上线，房融界CEO王小虎认为，整改延期是监管部门对于监管政策的一次主动调整，给予了网贷行业更多的成长空间，对于已经合规或接近合规的平台来说，合规本身就是一种先发优势，早日合规就能早日将精力放在对市场份额的竞争上，即使中间政策有什么微小变动，也更容易从容应对。而监管延期和平台的安全性关系并不大，相较于银行理财和宝宝类理财的低收益、股市的不稳定和信托、私募基金的高门槛，P2P理财不失为一个明智的选择，不过，投资人还是要抱着理性选择的态度进行投资。
关注网贷平台合规进程是基础
目前严监管环境下，并没有任何一家网贷平台宣布完全合规。这种情况下，投资人需要自己判断平台是否正在向合规靠拢。比如，平台是否已经或正在积极准备同银行签订资金存管协议?平台是否有充分透明的披露借款和运营信息?平台的标的金额是否符合监管限额要求?
这其中，银行资金存管或许是一颗最能让投资人安心的良药。投资人最关心的问题应该是资金的去向和用途是否真如P2P平台所说流向了真实借款人。资金存管机制能够很好地解决这一困扰，不仅能在很大程度上杜绝资金池和平台私自挪用用户资金的现象，而且用户还能通过银行账户查账单流水，明确资金去向。自去年新规下发后，银行资金存管已经是网贷平台合规的硬性要求，据不完全统计，目前已经有400多家P2P平台与银行签订了资金存管协议，这被业内普遍看做为平台长期运营的基础。
审视业务模式与风控是核心
资金存管不等于合规，更不等同于绝对安全。投资人如果仅凭银行存管来判断平台是否安全是很片面的，平台的业务模式也是投资人需要谨慎审视的重要一环。
网贷平台业务模式有很多种，例如信用贷、抵押贷等，相比之下抵押贷更为安全一些，这将保证在借款人资金周转能力出现问题是有足够的抵押物可以变现还款。以专注房产金融领域的房融界为例，借款用途大多是小微企业主用于资金周转或扩大经营，如果借款人不还款，合作资产端有权拍卖其抵押房产来抵扣借款。
虽然互联网金融是互联网技术与金融功能的有机结合，但无论多么高级的互联网技术都无法改变金融的本质，那就是风险。因此，网贷平台的风险控制尤为重要，一个好的网贷平台必然要具备好的风控实力。投资人在选择网贷平台的时候，要通过多方了解平台的背景、运作机制、项目审核流程等方面来综合判断其风控水平。据了解，房融界CEO王小虎有传统金融机构从业经验20余年，曾担任商业银行支行行长职位，此外房融界风控团队也具备足够专业的风控审核经验。
整改延期，是监管部门为了避免出现&一刀切&而致使几家大型网贷平台独霸市场的局面。互联网金融还是一个正处于发展期的朝阳行业，监管政策的回调对行业本身来说是利大于弊的。对投资人来说，整改延期的影响是正面的，投资人在这段时间内继续保持理性的投资态度，也会有更多的投资选择。另外，在网贷市场整体合规之后，网贷行业的趋同化可能会进一步加深，年化收益也会进一步向下波动。因此，对于网贷老司机来说，一年后或许会比较怀念现在这种&有赚头&的网贷市场。
(编辑：yanqi)
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P2P整改验收的要求 会对平台造成多大的影响
P2P整改验收通知文件下发，提到了“1个办法3个指引”，细化了P2P整治实施方案和互联网整治方案里的涉及到P2P的部分，对于前期多个文件中有争议的条款给出了“明确标准”。其中比较引人关注有三点：
一是824管理办法后新成立平台不能备案;
二是风险备付金取消;
三是活期业务。
先详细说说这三点。
新平台不能备案，其实是从公平性角度做出的短期限制。老平台由于开展的业务类型多，涉及到整改的范围就广，需求时间也必然长。而新平台开业后直接只做合规的小额中介业务，对比老平台反而更容易备案，对于老平台很不公平。所以备案只是一个排队问题，在本次整改完成后，必然还会有对新平台的第二批备案。实际上在1130备案指引中，是要求其之后的新设立机构申请备案的，由此也可见新平台的备案也只是批次与时间的问题。
风险备付金取消，对于目前国内环境来说只是取消了一个保本息的名头，但是刚兑的路还会继续走很久。当然P2P平台首先要“回归信息中介本质”，自身不能做增信。但是同之前现金贷监管一文里说的一样，成立或引入第三方的可操作方式很多，刚性兑付会由明转暗。
活期基金和理财计划彻底告别江湖了。注意，债权转让的明确标准，其实是整改通知中最最重要的一点，将824管理办法中定位笼统的借贷双方全部划分清楚，会对所有平台的造成影响。现金贷整顿中禁止了持牌机构对接P2P，借款上限剔除掉大部分的商业保理，本次又否决了超级放贷人模式，P2P可能从点对点彻底变为人对人，所有先收债权再发份额的活期基金和定期理财计划都不再被允许。平台仅仅保留了投资人互相转让债权，而投资工具可能只会留下自动投资与智能投资。
除此三点之外，利率上限，地方金交所之前已多次划定限制，平台基本已经全部做到。
分支机构(资产端)、线下经营(理财端)、以及将资产端与线上分拆的也做了逐条详细要求。其实现在某些平台的线下门店不仅起着进件与实地审核的作用，同时也做理财推广，边界较为模糊，财富公司更是如此。这次是在824管理办法后，更加详细的明确了不得通过理财门店进行宣传。不过去年底开始已有老牌财富公司通知把线下理财人员挪到线上注册，根据一年里的线上数据观察，效果非常不错，是一种可行方式。以后互联网理财就只能只能依靠互联网与电话推广。
曾经各地细则要求的存管银行必须有本地分支也取消了属地化要求，改为测评制，这对于绝大多数平台而言都降低了成本压力。
另外各地独立要求的双降也有了统一标准，在整改期间，平台是可以开展扩大合规业务的，需要降低的只是违规业务余额。
最后对于备案问题，投资人完全不必过于担心，那些优质背景与业务的平台都不急，你还有什么好急的?而且通知中继续细化了分类处置，业务可以剥离，平台可以清退，甚至连并购都是可以研究的，对于余额较大、影响较大、跨区域经营的，整改需求时间比较长的，也会很大概率继续延期处理。
当然未来野鸡平台的生存空间就会越来越小了，不过即便没有整改，野鸡平台不照样想跑就跑吗?
来源：网贷之家
作者：天地之间 微信公众号：天天p2p说
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哈尔滨市道里区新阳路（国宴楼上）铂宫1单元1803P2P整治工作已经有了时间表！
　　作者：汉子姐
　　五一前，国务院下发了《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》，将对平台逐一排查，建立“一户一档”，划定红线，将P2P平台分为合规类、整改类和取缔类三类，进行分类处置。据知情人士透露，由央行牵头成立的专项整治领导小组已经确定了整治时间表！
　　第一阶段：从现在起到7月底，各省级政府制定本行政区域内清理整顿方案;
　　第二阶段：从8月到11月底，将实施清理整顿;　　第三阶段：从12月底到2017年3月进行验收，制定报告并形成金融监管长效机制建议”。
1、分类处置的P2P要何去何从？
　　行业浑水摸鱼的时代已经过去。从去年年底开始，互联网金融监管的“紧箍咒”开始收紧。早在半个月前就有消息称，国务院组织14个部委召开电视会议，将在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治，为期一年。
　　四月份开始，广州、深圳金融局和经侦等部门已经开始了P2P平台的排查工作。
　　国务院下发的《方案》中规定，将建立“一户一档”，根据网贷机构是否满足信息中介的定性及是否有非法集资等情况将P2P平台分为合规类、整改类和取缔类三类，进行分类处置。
　　对于这三类平台划分的依据，据内部人士透露，一看踩不踩“红线”，二看定性，三看业务。
　　“红线”方面，即网贷平台不得设立资金池、自融、向出借人提供担保或者承诺保本保息、虚构借款人及标的、发放贷款、期限拆分、发售银行理财和资管等产品等;
　　从定性方面来考察，主要看平台是“信息中介”还是“信用中介”的性质;
　　从业务方面来审核，看是否是个体与个体之间通过互联网平台的直接借贷。
　　平台与平台之间是有差距的，就像E租宝事件，P2P宝宝们大喊“这锅我们不背不背”，一旦明晰了合规类平台，也给问题平台整改指明了方向，至少有个榜样嘛！
　　小贷吧董事长潘梓森就对汉子姐表示，《方案》加速了行业的合规化发展，“此次整治方案比较有针对性，将有更多的P2P平台将被清理出这个行业”。
　　2、P2P监管整治后哪些平台更具优势？
　　与此同时，不少P2P开始自查、整改，加速合规化进程。汉子姐脚的，仅仅是与银行合作存管这一项就可以过滤掉大部分平台了。去年7月，央行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中已指出，P2P要选择金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督。
　　事实上，签订银行存管协议并不意味着投资人的资金就可以被银行存管了，只有真正上线了，才算真正落地。即使是第一家上线银行资金托管的积木盒子，从与银行签约开始到调试系统，前前后后也花费了八九个月时间才正式上线银行托管系统。
　　根据盈灿咨询报告，截至日，80家P2P平台与银行签订资金存管协议，约占正常运营平台数量的3%。其中，仅有10家平台真正实现了银行资金存管，约占正常运营平台数量的0.4%。
　　当然，在监管趋严的环境下，银行对P2P的态度也十分“暧昧”。此前汉子姐就受到风声，(,)停掉了与上海某平台的资金存管业务合作，并且目前不再与新的平台开展存管合作。目前能真正落地银行存管业务的平台也是凤毛麟角。
　　近日，广州P2P平台小贷吧就宣布正式上线P2P银行存管，成为广州首家上线银行资金存管系统的平台。
　　小贷吧董事长潘梓森对汉子姐表示，“实现银行资金存管后，一方面可以在投资人资金与平台之间建立一道安全屏障，有效地防止平台自设资金池，一定程度上保障客户资金安全，促进行业的进一步规范运营”；
　　“另一方面，接入银行存管，实际上提高了行业的准入门槛，对于行业的规范发展起到了良好的示范作用，银行存管相当于是给平台做了信用背书，加大了客户投资的资金安全系数。”
（责任编辑：陶海玲 HF003）
05/05 01:1405/04 14:4705/04 14:3305/04 08:4705/04 07:4705/04 07:0605/04 06:1105/04 05:43
　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。最有看点的互联网金融门户
P2P整改手册（二）
肖飒 | 大成律师事务所
本文共2808字，预计阅读时间56秒根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称：办法）的规定，网络借贷平台（俗称：P2P平台）要经历一场为期12个月的历练获得合法身份，成为金融创新和普惠金融的有生力量。为帮扶网贷平台，我们从法律事务角度，对平台整改的普遍问题进行阐述，不作为投资参考，使用请慎重结合自身情况。（）
7. ICP许可必须拿吗？
有业内朋友向我们抱怨，网贷公司的ICP许可很难拿。那么，可不可以绕过呢？根据办法规定，网络借贷平台完成备案登记后，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可；未按规定申请电信业务经营许可的，不得开展网络借贷信息中介服务。但是，我们还有12个月的整改期，在这一年里，网贷平台需要将ICP许可拿下，请注意不是ICP备案，实在拿不下了怎么办呢？办法的法律层级是部门规章，其权限是：谈话、出具警示函、责令改正、通报批评、将其违法违规和不履行公开承诺等情况记入诚信档案并公布等监管措施，以及给予警告、人民币3万元以下罚款和依法可以采取的其他处罚措施。（当然，我们还是支持平台尽力合规经营）
8. 经营范围要改
市面上的P2P平台工商注册五花八门，营业范围也是林林总总。根据办法规定，开展网络借贷信息中介业务的机构，应当在经营范围中实质明确网络借贷信息中介，法律、法规另有规定除外。无需看除外条款，那是为办法42条规定的金融机构网贷平台留有余地的规定，一般网贷平台必须修改经营范围，增加或变更经营范围为：网络借贷信息中介。各地工商注册机关如果反应速度不快，还请诸位网贷公司统一向本地网贷协会或互联网金融协会网贷专业委员会提出申请，在完成备案基础上，批量办理，提高效率。
9. P2P服务合同要修改
根据办法规定的各方权利义务，网贷平台与出借人、借款人的“三方合同”至少要做如下修改：
网贷平台服务内容修改为：借贷信息的采集整理、甄别筛选、网上发布、资信评估、借贷撮合、融资咨询、在线争议解决等相关服务。具体可根据平台自身产品线做不同调整，总体上不要超过上面的“圈”。
平台增加了一项义务：审核融资项目合法性，从办法描述看，这里的“必要审核”不同于书面审核和真正意义上的真实审核，而是介于两者之间的，我们认为其原则为P2P公司勤勉尽责地进行了审核，没有疏忽大意或故意放纵。
平台增加了一项义务：及时公告。在出现欺诈行为或者其他损害出借人利益的情形，及时公告并终止相关网络借贷活动。我们在实务中已经发现相关案例，部分平台因风控能力有限，被合作伙伴蒙骗，可能造成违约风险，以往平台为避免声誉风险隐而不发，本办法出台后，应当及时公告并向地方监管部门汇报情况。
平台增加一项义务：确保出借人充分知悉借贷风险。以往风险告知书继续使用，在三方合同中附该出借人本人的“尽职评估报告”，并在合同正文要求各方确认知悉该出借人的风险偏好。
由于平台有债权债务报送义务，在三方合同中需要借贷双方明确同意，将必要信息传输给数据统计部门。增加一条同意信息报送给相关政府部门和自律协会。
针对反洗钱和反恐怖融资，在三方合同中对出借人的资金来源应请其做出承诺，不属于洗钱罪上游犯罪的类型；对借款人的资金用途请其做出承诺，不得用于恐怖融资。不怕一万，就怕万一，你懂的。
借款人增加一项义务：借款用途需限制，不得是投资股票、场外配资、期货合约、结构化产品、其他衍生品等高风险的融资。
借款人增加一项义务：提供在所有网络借贷信息中介机构未偿还借款信息。
借款人如实报告义务：约定向出借人如实报告影响或可能影响出借权益的重大信息，但是这里的“报告”，我们认为不一定限于书面报告，也可采取更灵活的方式。
出借人增加一项义务：应当具备投资风险意识、风险识别能力、拥有非保本类金融产品投资的经历并熟悉互联网。出借人应当证明自己具备如上能力，提供相应证明材料。
出借人增加一项义务：出借资金为来源合法的自有资金。平台会为出借人准备相应保证书，自行签署保证出借资金为自有资金且来源合法。
定死的一条：单一融资项目募集期最长不超过20个工作日，请注意：没有中止、中断、延迟等除外条款，不可修改的最终期限为20个工作日。
合同保存期限：至少5年，建议在合同文本中注明，否则5年后销毁时容易引发纠纷诉讼。（如果5年内，公司倒闭了，合同咋办？答：我们建议自律协会接过枪。）
授权要明确：未经出借人授权，网贷平台不得以任何形式代出借人行使决策。对于授权的范围、期限、内容要清晰明确，否则极易产生纠纷。
争议条款：建议写上自律组织调解，如果到法院或仲裁庭，借贷双方的证据都在第三方平台身上，不容易取证。自律组织调解更顺畅。
10. 集团内部信息可以共享吗？
关联公司之间不得未经出借人同意而随意使用其信息，包括姓名、手机号、出借金额等。这点主要针对集团类互金企业，由于集团下设多个板块，P2P作为其中之一带来很多客户，随即将客户名单转给保险团队或其他团队的做法是违规违法的。
11. 设立首席信息安全官
正如飒姐一位网警朋友所言，网贷平台的信息安全隐患很多，但没有得到足够的重视。办法中多次提到信息安全问题，作为互联网企业，安全问题是第一要务。我们倡导网贷平台设立首席信息安全官制度，将借贷双方的信息安全问题提到更高的位置。
12. 给关联公司融资可以吗？
根据办法规定，如果被认定为“变相”为自身融资，不可以。
13. 资金池是归集谁的资金？
归集平台自身佣金是可以的，但不允许归集客户资金。当然，这与存管技术有较大关系，借贷双方账户独立，网贷平台不能发出划拨指令，而是由银行见书面材料直接办理。（发标募集期20个工作日，钱在哪里？答：客户自己在存管行开设的账户上。）
14. 网贷平台的佣金有上限吗？
居间服务的佣金费用没有比例和总额限制，办法里也没有规定。各地细则仅能根据办法规定的内容进行细化，不能创设出新的限制条件，如果创设属于违法。但是，自律组织可以倡导某个区间内收费。
15. 自己不做线下，外包出去可以吗？
办法规定，平台不得自行或委托、授权第三方在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目。请注意，不得“委托、授权第三方”也就是不能外包给其他公司办理，也不能将线下团队拆成另外一个公司继续帮本公司地推。另外，关于电销问题，实务中很多由电销引发的骚扰投诉，在一些省市，此类宣传手法的合规性有瑕疵。
（未完待续）
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