鼎力股份　　交易人：股者悟空　　交易对象：600614（鼎立股份）　　交易时间：日　　交易目标：5个交易日内，盈利控制在5%——10%亏损控制在5%　　交易仓位：满仓　　买入信号：600614如上图所示，经理了长时间的下跌后，周五量能（volume）出现放大，量能呈现金叉，macd底部又出现背离，boll又出现收口，周线上周五马上又收一根十字星，多条件的地位共振，选择买入　　卖出信号：早盘获利达8%左右，在14.30元附近放量而又不涨停，分时的均量也跟不上，果断在14.25附近分批全部清仓　　止损信号：周五12.90附近买入，12元就是止损价格，现在的行情处于弱势，一定要保住资本　　　　总结：当处于弱势时，要注意经理郭长期下跌的放量的股票，短线他们的收益都会很不错的，多指标的地位共振是不可或缺的条件……
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　　　　汇通能源　　交易人：股者悟空　　交易对象：600605（汇通能源）　　交易时间：日下午2.30以后　　交易价格：加成本价11.22元　　交易目标：短线5个点的盈利减仓，亏损5个点加仓操作　　交易仓位：半仓(50%)　　买入信号：这个股票的调整还没有结束，短线也没有什么大行情，所以目标定的很低，但是这里边有一个庄在熄火，中线肯定有一波大行情。半仓进去做滚动就是为了不放跑这个好股票。大涨减仓，大跌加仓，波段操作。操作周期放到M30和M60　　卖出信号：大盘暴跌，她日线出现大阴线回调，坚决控制在30%仓位以内　　止损信号：10.50元作为止损，有点大，因为中期看好，半仓操作可降低损失　　　　总结：从他的上卖弄走势图 中不难发现阳柱子远远多于阴柱子，放在M60去看更是清晰。阳柱子放量，阴柱子缩量。下跌又跌不动了，这不就是庄家在吸货么，还那么装逼。只是这个股票还没有到启动的时间，量能和各个指标上还有所欠缺，清代底部出现指标共振，大胆满仓！　　（刚又给发了一篇题目，真不好意思，不会用，还以为发出去会累计到上篇帖子上去呢。）
　　天涯声明：　　1.发贴只是给自己实际操作一个监督，不对他人的操作构成指导意见和建议，　　2.牵扯到其他人的个人利益，均和本人无关，　　3.主要是来天涯向其他人学习，然后把学到的知识以实盘的形式贴出来，好验证自己能否做一个合格的交易者。　　（这两天大盘弱势，下跌股票远多于上涨，且不说能跌多久，耐心等待，600605不突破13.20附近的前期阻力位，都不算是短线强势，只能说是弱势在整理。最近发现几只强势股，一直在盯盘，耐心的等待他们的突破。不突破，坚决不进，因为进去后的等待和止损不好弄，让人很难受。）
　　8月份交易了一段时间，交易短线还行，被9月份的下跌把利润又给侵蚀完了。好不容易等待到了10月底的这波行情，又被11月的下跌给湮没了。11月份的这波下跌，量能不大，好多个股跌的太凶了。因为长期好多个股构筑的大底部被跌破了，短期带血的筹码出来了，这时候才是最伤人的。大盘连10%都没有跌到，但是一下几种股票却经历的残忍……　　1.短期跌停或者下跌过快的股票，抄底短期严重被套；　　2.不止损，弱势的股票构筑的大支撑位置又被有效的快速的打破的；　　3.短线强势滞涨的股票：　　4.前期（1年中）暴涨而又为大跌的股票，相对高位横盘震荡的股票；　　……　　从天涯开的模拟炒股大赛中的最后几名选手中总结出来的，谨以此献给自己，望自己在这个下跌市中记住这个教训，以后请勿在犯。　　还有就是注意到一个短线交易频繁的参赛选手，像“鲁大师元宝”“泰山豪哥”等短线交易很是出色，亏损里边这种短线频率大的操作选手和盈利占的差不多。也就是可以得出：短线操作靠经验、能力……对人为地要求比较高。　　这种短线过于频繁的交易，自己也要放弃，毕竟自己的能力较差，操盘水平极其有限，不能奢望短线这样而又加之高佣金的影响造成大亏损。这种现在在最后几名的参赛选手中体现的不是很大，但是在接近最后那些最大亏损的人中，这个因素所占的比重就很大了。　　总结一句话，弱势中，不要相信什么支撑，特别是中国，也不要相信什么救市，因为你可能死在救市前。弱势不亏钱就是赚钱！　　同时祝愿自己能熬过这个弱势，尝到牛市的胜果.
　　自己总结：　　1.太懒惰，总是想着自己学习了很多，但是好多都又忘了，总不去消化，等再次学习的时候，发现好多都很熟悉，因为好多自己都学过；　　2.自我感觉良好，总以为自己能分析来市场，能观察到庄家的动向，但是事后发现，那只是偶尔的几次碰运气，大部分都是自欺欺人；　　3.情绪不稳定，有时候本来计划好的交易，随着自己的感觉就走了，根本不按计划行事，这点最恶心，以后绝对这点要先改。既然计划都制定出来了，自己还为啥那么贪心啊，就那么希望早点多获利么。　　4.不止损，看了比赛选手，从中也找到了自己的影子，弱势中，大底被打破了，自己手中的股票明显也很弱，硬是相信庄家强。　　
　　000717,韶钢松山，技术形态很好的一只股票。　　　　　　　　上图可以看出，最低价2.68元，当天收了一个底部的小阴线，这种图形上涨的概率大。此股票又没有大涨，还在底部区域，止损好设，可以模拟先进半仓。
　　　　国光电器（前广州国光）　　真要命，把一只股票拿的都已经更名了。　　鼎力股份　　交易人：股者悟空　　交易对象：002045（国光电器）　　交易时间：2011年11月　　交易目标：半年到一年时间，目标看到10.50元　　交易仓位：2011年11月 接近8元的时候买入20%的仓位，日，加仓买入，仓位达到90%，日，再次加仓，至此已经满仓　　买入信号：002045如上图所示，经历了长时间的下跌后，但是从交易的细节不难看出有资金在不断的流入，但是股价在一个劲的跌，跌了已经超过半年了，走势也弱于大盘，弱于中小板指数，交易很不积极，到6元以下已经很少有散户敢在买入了，都是观望　　卖出信号：成本控制在5.80左右，到明年10.50附近抛出　　总结：一只股票做久了，难免对自己的判断失去信心，难免有点心理难受，难免有点恐慌。但是这时候才是最考验自己的时候，虽然低沉，寂寞……但是还是要坚持，作为一名散户，等待是必经之路。
　　　　　　日
　　11年9月份8元附近的价格，一直单边下跌到今天的最低4.59.从2012年4月份到6月份，一度走出完美的底部小阳线。但是还是跌破前期号的最低4.99元。前复权后可以看到从2008年10月份2.06元开始上涨，最高到号的最高14.49元。历史2年，涨了12.43元。之后又经历快2年的时间，跌到现在的4.59元，跌了10元。也基本已经回到原点了。现在就是要耐心的等候，等候这个底部慢慢的出来，不能着急。看着东方财富吧持有此股票的人已经熬不住了，估计带血的筹码，近期会大量出现。号，刚好历经2年，希望这波下跌也能终结。期待……
　　股票短期也是在夯实底部，耐心的等待带血筹码的出来。这期间没什么事做，耐心的看看天涯股票论坛的帖子，自己好好总结学习。要集百家之所长，客服自己短处。站在成功人士的肩膀，能看的更高，更远。
　　1.蚂蚁发言团队：　　蚂蚁发言，顶贴真的很高，看的人很多。他个人对大盘的预测很多，这个我不提倡，因为个人能力有限，对政策，经济，政治……好多的因素看不到，而要通过技术分析，想完美的预测大盘，困难很大，失误会很多，预测准了也没多大的影响。市场老是让个人预测准了，那做股指算了，还做什么股票啊。凌驾于市场之上的，都会被市场扼杀，就像一个人非要凌驾于人民之上，不会有什么好下场。蚂蚁发言，也推荐关注股票，他推荐的几只票都还挺好的。但是买的人多了并不一定是好事，可能会被利用。他的帖子，我大部分看完了（也有没看的，实在太多了，主要看了他的，他的一些回复也没仔细的看），因为预测的多，难免会失误。所以引起其他人的争执也很多，有支持的，有反对的。　　从个人观点来看，如果不会做股票，那就进去学习，看不懂也没关系，跟着做就行了，反正你要是不跟他做股票，也会进其他人的帖子，也会进去跟别人做（还是跟着他做稳妥点，知道为什么吗？因为他选的是中线票，分析也好，一年买股票次数少，错的概率低，就是对于学习来说可能不利，但是不影响收益）。会做股票，还是自己选股票。
　　2.市五位数股东代码证股民的简历:　　这个帖子肯定要看，内容绝对不错。每个进入股市的都应该看看这个，从他的帖子里能看到股市的发展历史，比书店买的那些教材好很多。自己的亲身经历，内心活动，深层次的分析着人性。他的经历也许是过去，也许是现在，也许还是未来。炒股这么多年，慢慢明白了，我不正是也在走前辈们走过的路么。股市只有生存下来，才有发展，才有机会达到这个行业的巅峰。记住，股市先活下来最重要，而且要知道如何活下去。知其然，知其所以然！　　他的帖子是一个明镜，多看看，镜子的里边就是你自己！
　　日散户实盘贴，资金120万　　今天有空给大家看看股票 　　还有好多这种的实盘帖子和给散户看股票的帖子，本人都没有看过，实盘的帖子只是自己监督能力不强，写出来自己监督的。如果还有其他的，个人估计差不多都是动机不良的。一只股票，根据个人的经验，操盘系统不同，操作的结果不同。有人和你同样价格进去了，出来的时候盈亏都不同。所以实盘贴出来，要是看到别人盈利了，你也跟着做，那就大错特错了。因为往往这种实盘贴的操作都是短线为主，有些甚至是超级短线，没有一定水平的人是没有那个能力达到的。所以个人不是很喜欢去追这些帖子，但是并不代表这些帖子不好，只是个人喜好。还有就是给别人看股票的帖子，我也不是很喜欢。每个股票跟人一样，都有自己的股性，一只股票，长时间的观察，才能理解，感受，明白。短时间的给出各种技术上的或者基本面的判断，个人觉得欠妥，也有点不负责任。
　　太极看盘－－每日实盘提示及分析，欢迎交流看盘经验。　　这个帖子的点击也很高，进去看过几篇，没看下去。究其原因：1.这样天天看着太累，2.帖子观点也是别人的，3.让我想起老沙，王国强，TYJ等好多……　　刚开始学习的时候，最喜欢天天盯着这类帖子看了。他们也每天奉献着，慢慢的随着自己的知识的增多，也有了自己的观点，他们的帖子就看的少了。直到现在，这种帖子基本不看了。就是偶尔还看看 封起的日子 的新浪博客，相对来说他写的比其他人都好点（个人观点！）。
　　下半年股票投资策略　　一条相当不错的选股思路　　股市最大的利好 　　止损点如何把握？　　最具杀伤力的形态----“一字破位杀跌形态” 等等　　好多好文章，本来想转载出来的，但是
封起大哥不允许，那就算了，想看了，可以去新浪他的博客去看。这些文章都写的不错，有写心态的，有写投资理念的，也有技术分析的。写的很实在，个人觉得好。
　　亲身经历，我与A股结缘经历，门外汉到现在.....　　这个文章也应该看看。　　好多人想进证券公司，基金公司，想进私募。可能是了解不多，可以通过他的文章，对私募有些许的了解。其实证券公司大部分都一样，都很垃圾的。没有心计和社会关系，当领导就算了，当分析师，不会忽悠也就算了，剩下的就是当客户经理，就是忽悠客户到你所在的证券公司开户。不会炒股的都让你忽悠进来了，太……而且工资不会给你很高的，至于提成，进去的时候答应你的，之后都会变，慢慢的越提越少，因为做营销，他们不会让你吃老本，会让你一直努力为公司做贡献（这点在中国哪个行业都一样，只要你做营销，大部分会被公司剥削）。而你拿到的提成甚至连15%都不到。还有现在的投资公司，都是皮包公司（大部分是这样，都没有实力，投资个几十万开个公司，招聘一批业务员就开始拉客户去做现货，期货，外汇。里边有技术的，懂技术人不多，赚钱了就跑，没赚到了公司倒了也亏不了多少。可能自己偏激，但是至少我见到过的大部分公司都这样，都比较的坑客户）。而投资咨询公司很少，因为能挂的起咨询，金融，融资……名字的公司要求都很高。上次去见一个公司老总，他告诉我他想注册一个***投融资公司，结果不让注册。我当时就心想，TMD，你开公司总共花了不到20万，还想注册个跟融资，金融有关系的名字。更让人郁闷的是：别说我们公司有自己的目标，2年打基础，5年成规模，8年上市。我当时就想上去把这丫踢死。最让人无奈的就是：他们公司想招一批各行业的精英，我问工资怎么给，他说开始1500元，没经验的1200元。我都无奈了，一个做会计，做投资，做法律的精英，就只值1000多。到现在这个公司，做了大半年了，就几个人，租的地方都没坐满，估计之后慢慢的都会没人的。其实在小地方，到处都会有这样的垃圾公司，取名一般都是***投资有限责任公司。有点偏激，可能只是小地方有吧，不知道大城市怎么样。
　　突然间，感想很多，股票真的太坑人了。好多人进来，什么都不懂就想从这里边赚钱。在证券公司，见过老头老太太拿着退休金炒股，一天就盯着看股票，看自己的股票涨了几分钱，跌了几分钱。中午他们都舍不得出去吃，拿着干粮，倒点开水凑活下。我就问，阿姨，你们都一把年纪了，出去散散步，唱歌不是挺好的，做什么股票。回答就是：年轻人，你不懂。可能我真的不懂。我也曾今见过800万一年亏成80万的，自己不懂，还老做短线，结果亏的不行了，证券公司的老总亲自又给做到200万。到现在还骂别证券公司的老总，我心想够可以的了，要是其他老总你亏死都不会管你的，这个老总还可以。但是后来真让人大跌眼镜，另一个证券公司的经理有了他的手机号，给他发信息，就连续推了几个票，当时行情也好，自己赚了点，就把自己的账户转过去了。唉，这散户啊，我总结了，没良心，不知道回报。就像我接触的一个400万的客户，拿的是青龙管业。上一波上涨，证券公司建议他抛出，我说你拿着。因为他当时目标定的就是20元，离目标快到了。他当时也信心满满的，但是之后这次又跌下来了，自己感觉很吃亏，这一个波段就将近100万的损失。我问你怪我么，他说自己的钱自己做决定，怎么能怪你呢。哈哈，其实我能感觉和他聊天的语气中，有些许的埋怨。他自己不会做股票，没有那个能力，但是非要做个波段，唉，真要命。就算以后这个股票真的到了20元，他也会犹豫的，他依然会问我20元抛了还涨咋办。虽然我告诉过他，有些利润不属于你，拿走属于你的。但是他不会记住我曾今说过的，因为我给他说的时候没有收费，是免费的。并且他要是20元赚钱了，也不会感激我的，反而会觉得自己很牛，一直坚持拿到了20元，而觉得我耽误了他中间的那个波段。在钱面前，一切都显得那么苍白，特别是现在价值观扭曲的时代。
　　突然间，感想很多，股票真的太坑人了。好多人进来，什么都不懂就想从这里边赚钱。在证券公司，见过老头老太太拿着退休金炒股，一天就盯着看股票，看自己的股票涨了几分钱，跌了几分钱。中午他们都舍不得出去吃，拿着干粮，倒点开水凑活下。我就问，阿姨，你们都一把年纪了，出去散散步，唱歌不是挺好的，做什么股票。回答就是：年轻人，你不懂。可能我真的不懂。我也曾今见过800万一年亏成80万的，自己不懂，还老做短线，结果亏的不行了，证券公司的老总亲自又给做到200万。到现在还骂别证券公司的老总，我心想够可以的了，要是其他老总你亏死都不会管你的，这个老总还可以。但是后来真让人大跌眼镜，另一个证券公司的经理有了他的手机号，给他发信息，就连续推了几个票，当时行情也好，自己赚了点，就把自己的账户转过去了。唉，这散户啊，我总结了，没良心，不知道回报。就像我接触的一个400万的客户，拿的是青龙管业。上一波上涨，证券公司建议他抛出，我说你拿着。因为他当时目标定的就是20元，离目标快到了。他当时也信心满满的，但是之后这次又跌下来了，自己感觉很吃亏，这一个波段就将近100万的损失。我问你怪我么，他说自己的钱自己做决定，怎么能怪你呢。哈哈，其实我能感觉和他聊天的语气中，有些许的埋怨。他自己不会做股票，没有那个能力，但是非要做个波段，唉，真要命。就算以后这个股票真的到了20元，他也会犹豫的，他依然会问我20元抛了还涨咋办。虽然我告诉过他，有些利润不属于你，拿走属于你的。但是他不会记住我曾今说过的，因为我给他说的时候没有收费，是免费的。并且他要是20元赚钱了，也不会感激我的，反而会觉得自己很牛，一直坚持拿到了20元，而觉得我耽误了他中间的那个波段。在钱面前，一切都显得那么苍白，特别是现在价值观扭曲的时代。
　　做股票每个人都有最怕的，我做怕的不是股票下跌，而是停牌后直接退市。一直股票做成ST不可怕，可怕的是拿到了退市。这样的经历老股民有些都有，很痛苦的，哈哈，拿了几年了突然间输入代码找不到自己的股票了，才发现到三板去了。我*，这是怎样的一种心情呢。　　002045一直下跌，骂庄家的，骂公司的，互骂的都很多了，一旦退市了，哈哈，可想而知……　　个人比较懒散，学了很多，但是慢慢的还是选择了中长线，可能和个人性格有关。比较散漫，自由。说个笑话，说的是做长线的。有人问老师，做股票什么是长线，到底多长时间才算长线。老师说，做长线，不要问我多少年……哈哈，是不是有种崩溃的感觉。
　　简简单单做股票 楚云风 　　楚云风的这个帖子也要看，多年的努力学习，突然间悟到了很多。明白了简简单单才是真。但是我希望看完后，真的要理解简单二字的含义。不是真的什么都不懂的简单，而是学了很多，明白了很多之后的简单。就跟难得糊涂一样，不能真的糊涂。他的文章也提到了《股票作手操盘术》利文斯顿，翻译不同，还有人翻译成利物莫为佛等等，下面是我读完的感受：　　上次学习了利文斯顿的股票作手回忆录，明白了最简单的一个道理：沿着阻力最小的方向进行操作。　　这两天又学习了利文斯顿的股票作手操盘术，里边的具体操盘技巧还是没看到，主要是网页版的，没有看到图。等过段时间看看就知道了，思路还是和回忆录差不多，多了一个对爆发点，时间，还有具体操作小细节的讲解。如何看风险（危险信号）：　　请让我举例说明，假定某个股票在50的位置启动。在其运动的第一段旅程中，也许它将渐渐地上涨到54。此后，一二天的正常回撤也许把它带回52.5上下。三天之后，它再度展开旅程。这一回，在其再次进入正常回撤过程之前，它或许会上涨到59或60。但是，它并没有马上发生回撤，中途可能仅仅下降了1个点或者1个半点，而如果在这样的价格水平发生自然的回撤过程，很容易就会下降3个点的。当它在几天之后再度恢复上涨进程时，你将注意到此时的成交量并不像这场运动开头时那样庞大。这个股票变得紧俏起来，较难买到了。如果情况是这样的话，那么这场运动的下一步动作将比之前快速得多。该股票可能轻易地从前一个高点上升到60、68乃至70，并且中途没有遇到自然的回撤。如果直到这时候才发生自然的回撤，则这个回撤过程将更严厉。它可能轻而易举地下挫到65，而且即使如此也只属于正常的回撤。不仅如此，假定回撤的幅度在5点上下，用不着过多少日子，上涨进程就会卷土重来，该股票的成交价将处于一个全新的高位。正是这个地方，时间要素上场了。　　　　不要让这个股票失去新鲜的味道。你已经取得了漂亮的账面利润，你必须保持耐心，但是也不要让耐心变成约束思路的框框，以至于忽视了危险信号。　　　　这个股票再次开始上升，前一天上涨的幅度大约6到7点，后一天上涨的幅度也许达到8到10点--交易活动极度活跃--但是，就在这个交易日的最后一小时，突如其来地出现了一轮不正常的下探行情，下跌幅度达到7到8点。第二天早晨，市场再度顺势下滑了1点左右，然后重新开始上升，并且当天尾盘行情十分坚挺。但是，再后一天，由于某种原因，市场却没能保持上升势头。　　　　这是一个迫在眉睫的危险信号。在这轮市场运动的发展过程中，在此之前仅仅发生过一些自然的和正常的回撤过程。此时此刻，却突然形成了不正常的向下回撤--这里所说的“不正常”，指的是在同一天之内，市场起先向上形成了新的极端价位，随后向下回落了6点乃至更多--这样的事情之前从未出现过，而从股票市场本身来看，一旦发生了不正常的变故，就是市场在向你闪动危险信号，绝对不可忽视这样的危险信号。　　平时操作的时候，风险看到了，就是舍不得出，主要还是内心不够强大。进去的时候，还没有到起爆点的时候，总想着多赚点利润，就跑进去傻傻的等了几个月。好多股票在没有完全了解熟悉的情况下就仓促的做了短线，这是怎样的一种失误呢。　　向利文斯顿致敬，多学习。
　　经常会看到某人一句话，也许让我少走数年弯路，听君一句话，胜读十年书。这都是错误的观点。为什么呢？举例知道：利文斯顿的操盘术中写道，沿阻力最小的方向交易，这句话就是交易的主思想，就算你顿悟了，也不会少走数年的弯路，该走的路还是会走的，一段也不会落下的。就如张爱玲写的《非走不可的弯路》　　在青春的路口，曾经有那么一条小路若隐若现，召唤着我。 　　母亲拦住我：“那条路走不得。” 　　我不信。 　　“我就是从那条路上走过来的，你还有什么不信？” 　　“既然你能从那条路上走过来，我为什么不能？” 　　“我不想让你走弯路！” 　　“但是我喜欢，而且我不怕。” 　　母亲心疼地看了我好久，然后叹了口气说：“好吧，你这个倔强的孩子，那条路很难走，一路小心！” 　　上路后，我发现母亲没有骗我，那的确是条弯路，我碰壁，摔跟头，有时碰得头破血流，但我不停地走，终于走过来了！ 　　坐下来喘息的时候，我看见一个朋友，自然很年轻，正站在我当年的路口，我忍不住喊：“那条路走不得。” 　　她不信。 　　“我母亲是从那条路是上走过来的，我也是。” 　　“既然你们都从那条路上走过来了，我为什么不能？” 　　“我不想让你走同样的弯路。” 　　“但是我喜欢。” 　　我看了看她，看了看自己，然后笑了：“一路小心！” 　　我很感激她，她让我发现自己不再年轻，已经开始扮演“过来人”的角色，同时患有“过来人”常患的“拦路癖”。 　　在人生的路上，有一条路每个人非走不可，那就是年轻时候的弯路。不摔跟头，不碰壁，不碰个头破血流，怎能练出钢筋铁骨，怎能长大呢？　　有些路必须要自己走过了才会明白，中间不要妄想太多人会帮助你成功。坚强独立，自求多福。你要真正想学习，就能学到你想要的。这种感觉过来人能明白。　　还有就是笨鸟先飞啊，温水煮青蛙啊，个人觉得都是错误的。你想想笨鸟，作为一个笨鸟，他能先飞么。还有温水煮青蛙，你把你放温水里，慢慢的加温，你看你有反应么。好多都是禁不起推敲和实践的。但是正是这些，居然被弄成理论，大家还都很相信，还都鼓励，鞭策着自己。哈哈，中国好多理论很坑人！
　　一位普通股民成长为职业操盘手的故事 　　股峰求道的这个帖子也应该看看。　　写的是自己拜师学习的经历，和自己的体悟。　　这中间有一个术语应该给大家说说。那就是操盘手，在中国，在散户的心中，操盘手感觉很牛逼，感觉就有多大本事一样。百度释义如下：操盘手就是为别人炒股的人。如证券公司里面负责买卖股票的人。操盘手主要是为大户（投资机构）服务的，他们往往是交易员出身，对盘面把握得很好，能够根据客户的要求掌握开仓平仓的时机，熟练把握建立和抛出筹码的技巧，利用资金优势来在一定程度上控制盘面的发展，他们能发现盘面上每个细微的变化，从而减少风险的发生。这就是百度中操盘手中国人理解的含义。其实这是个错误的理解，操盘手的含义就是简单的股票交易人而已。你我都是操盘手，都为自己操盘。也不知道谁TM发明了这么多名字，故意欺骗糊弄人民。这样的人可恨，可憎，……
　　96年的老股民的感悟（兼谈股市哲学）　　千古是非在于理
　　好贴！ 这里没有绝学，平平淡淡，只是谈谈股市人生，聊聊股市哲学。这里没有秘籍绝招，没有必杀技。平平淡淡的开场白，但是杀伤力真的很大。讲了好多股票里的大道理，很实用，很实在。也讲了很多的实话，很多的事实。虽然有点黑暗，但是这就是这个市场的真实一面，没有暴漏在阳光下的那一大面。他的理论会适合很多人，也会让很多人明白明白的炒股，推荐学习下，看是不适合自己。我学完感受是，有点不适合我，但是我不否认他的道理。
　　一个职业买股者的一点心得　　天空调侃　　哎呀，不好，他的帖子居然翻了好多页没找到，郁闷，还是通过百度找到的。　　借用他的开贴： 如果你想以炒股养家糊口，那么。请你记得每天看看我的帖子。天空兄很霸气的一句开贴。哈哈，那就这样吧，如果你想炒股养家糊口，就看他的帖子吧，不多说了，把其中的有些好的摘录出来了，供以后自己参考学习。　　续计划书：前面说到了我们的心态。但是我们知道股指会下跌呢？这是个难题！其实我在另一张帖子中说过一段话：《在涨势和跌势的初期，是个股带动了大盘。在涨势和跌势的中期，是大盘带动了个股》。也就是说：在涨势的初期，先是一部分的大盘股不肯下跌了，开始盘整或开始在第二个低点不创新低了。一部分的强势股开始反弹。但是，很多的个股还是会跌的。而在涨势的尾声，一部分的大盘股，以开始突破前一个低点。有一部分的大盘股刚刚开始下跌。但小盘股还在涨，如果我们手中此时的股票没有回落则还可以持有＜一千万以下的仓位＞如果手中的个股开始回落，马上走人。不赚那心惊肉跳钱。大盘以没有什么涨幅了。以上是我个人看大盘的方法。当大盘下来一段时间后。大盘会打横着走，图形可以看到第一根阳线，这是因为，一部分股票不跌，而另一部分还在跌。这时，我们要干的事是打开深沪两当天涨幅榜，看看当天涨幅榜前五十名。全部加入自选中来。＜别买进＞明天又看这一百名还是多少在榜上，没有在榜的拉出去枪毙。把昨天没有上榜的而今天上了两市各前五十名的加上来。当大盘盘整＜打横＞一段时间后。大盘突破平台下跌了一个新的台阶，这时，我们要干的事就是看看我们的那几百只自选股中有多少是没有跟随大盘创新底的。（（（注意看看那些是没有创新底的））），而以创新底的个股，拉出来枪毙。看看这些公司是干的。看看赚钱吗？如果是ST就免了吧！看看在什么板块里的多。但这时不要买进。因为市场还没有大的好转，有可能会赚一点点小钱，但止损出场的概率会更大。如果不止损，我们极有可能会滚蛋回家！然后每天就这样看，当股指又创下新低，＜可以是一底比一底高后突然创下的新底＞这有一个小小大问题，我们要如何知道目前不是反转而是一个小反弹呢？答：很简单，我们手中的自选股并没有放量破前高，（可能有一两只以破前高了，但是大量的个股还在沉睡。）再看手中的那百来个股，又有那些不跟随大盘创下新底的，留下。创下新底的拉出去！在大盘创下第三到第四底部，我们手中有一部分的个股有一个很奇怪的迹象，换手率开始放大。成交量也开始放大。当这些有异动的个股开始变势时，注意看什么板块的个股最多，第二是什么板块，第三是什么板块。第一个变势的是那个笨蛋，往往它就是那个最牛花的家伙。一但是它最先带量突破，下面就看我们各自加仓的手法了。但是，明天它又回到前高以下。认错离开。我平均十二次入场要被打这样的一次。可以去找第二板报中，第一个变势的家伙。以上的不明白，想想我们说过的话＜股票涨，是真金白银堆积成的。股票跌，是无数票子砸下来的。＞＜股票涨，是因为买进的钱多过卖出的股票，股票跌，是因为卖出的股票多过买进的钱＞。其实这是大盘和个股在势上的背驰。因为源源不断的有钱进入该个股，所以走出来的趋势。　　继续计划书：上面说了怎么选择股票，下面我们说买点。有一个好的买点，可以省很多心思。心情也舒畅很多。什么是好的买点？五年前，我的买点就是在突破平台后的位置。止损点就在前顶的下面千分之一到千分之五的地方。为什么止损这么小呢？别人的都是以百分之几为基准点的。因为这是一个数字游戏，别人是以买入价基准点的，我们是以前高为基准点的。所以产生了误会！五年来，随着盘感的增加，我现在常常在变势完成的当日《当日为阳线》，开始了愉快的赚钱之旅。在这里的进场最高是二十分之一仓。止损点就在前一天的最低点下方的千分之一的地方。如果，进场后第二天放量上攻，又加仓到十分之一仓，止损不变。如果放量突破前高后。加至五分之一仓。止损向上移动到颈线的下面千分之一至五的地方。如：十元以下的我就是千分之一，十五元的就是千分之一点五。二十元的就是千分之二等等不足而一。跌破就认错，这样我们多少还有一点利益。因为，一只真正的强势股是不会破劲线的。如果，破了又调头向上，我们可以重新进场。＜但是我从来就不会回头重新进场，这是因为我个人认为，一个反复的小人可能会变成君子吗？不能！我手中的自选有无数的美女呢！大可不必单恋一枝花，事后我们发现，这样破线又调头向上的个股，我的看势追踪方法也不可能很好的把握它的走势＞，当然，很多的第二期突破的个股可以给我们一个加仓的机会。就是，突破后有一个小小的缩量回调。回调完成，突破回调这波的高点就是最后的加仓机会。　　今天说说我本人的资金管理：其实，我们每个炒股的人都很讨厌风险，希望下一个被扫地出门的人不是自己。可是，不是心里讨厌风险，风险就不在了的。而股票市场中时时刻刻都有风险。融资融券的进一步扩大，看着是多了一个赚钱的路子。但风险也扩大了一倍。以前只要死捂就可以赚钱，但现在，如果公司基本面变坏的话。以前几十元的优质股，可能变成几元钱。如中信证券。百元股变十元，不是没有的事。如果说迟早会回到原来的价位，我们只要说那是另一回事了＜不要算通货膨胀哦，物价局的数据显示，现在十元钱只有十年前六元钱的购买力。悄悄的对大家说：我是不信的，十年我也是个成年人了。骗骗九零后吧！＞如果，嫌我们罗嗦，想想我们为什么这样提示风险！我们说过如果一个小学生都没能明白的说明，说明这个说明本身就有问题。也就是说：越复杂的东西风险越大。就如同这次美国次贷危机的债券，要搞清楚它的套利方案要一个高等数学家来演算。如果，有人告诉我们，目前，有什么从高等数学中推断出的赚钱模型。这个不是一般人能算出来的，风险同样也不是一般人能承受的。正所谓：一般人不买工行，买工行的都不是一般人。说说我的资金管理。我管理很简单，开始是一分为四。也就是一分成四份。但我下单就不一样了。我们都是先下一手单，看准了，快速加仓。错了就认陪。第一只股加到了百分之二十五的仓位后，如果有了百分之十的利益，开始买进第二只，加仓到百分之二十五后，有了百分之十的利益，才会买第三只。照此类推。我前面说了。我常常买不到最牛的股票，但这是我唯一能接受的风险。我们深深的知道，市场的机会年年有，如果我们亏空了，我们就得同市场说再见！　　我在等，在等是否有人能回答我为什么是一定要在突破前高后加仓？到目前没有一个人回答，这说明亏钱的很多，你说你赚到了钱！你那是踩狗屎运，怎么赚到钱的？你糊里糊涂！怎么亏钱的？你还是云里雾里的。那我告诉你们，第一，不要把买菜的思想带来买股，不然，很快你就要同市场说再见了！第二，不要接天上掉下来的刀子，那会扎得双手血淋淋的。第三，回调，就是在跌，在跌！不要买进正在下跌中的股票。第四，当这次上涨或下跌无法突破前一次的高点或低点时，往往是一个趋势的转折点，而确认这个趋势的唯一方法就是突破，《《唯一确认方法是突破》》。这是在前面都说了的，这次考试，全部不及格！　　什么是主力试盘，几年前我看了一本书，作者自吹是什么操盘手。说什么试盘就是向下砸股票。看盘硬不硬，我一看就笑了。这个人不是什么操盘手，就是一个吹牛佬，我今天说大户试盘的秘诀，这个对确认突破有十分收效的工具，同时确认一段时间内行情有效的工具。大户试盘，目的是想知道进场会不会被套。那么怎么做？很简单，买进，分几批的买进。然后停止，看股价的回落。我们在一分钟K线图上会看到，一根又一根的长阳拨地而起，成交量放大。很快的就会缩量，这时，股价就是回落，注意，股价回落不是大户自己砸的，是散户砸的，如果散户多，股份是百分之百的会回落跌破前面拨地而起的底点的。一但回落不破前面拨地而起的地方。说明市场里的散户人少。一但小小的成交量就开始上涨，很快你就会发现，一轮涨势又开始了。　　应该感谢他，向这位霸气哥看齐！
　　炒股的智慧　　这本书好像也是天空兄在帖子里推荐的，我看完了，把其中的好的，个人认为有用的摘录下来了。　　留意每天的交易总量。如果股市交易总量很大，但指数不升，或开市走高，收市低收盘，这就给你危险信号了。留意一下周围发生了什么事？中央银行是否要调整利率？周边国家是否有动乱？大市的转变通常有一过程，它较单独股票转向来得慢。大市的转变可能需几天，也可能是几星期，重要的是感到危险的时候，你必须采取动作。 　　同样，你要留意股市跌到底时所提供的信号。当股市跌了很多，跌到大家都失去信心的时候，你会发现有一天股市狂升，可能升 1% 或 2% ，交易量很大，这往往是跌到底的信号，大户开始入场了。但这还不是进场的最佳时机，被下跌套牢的股民可能乘这个反弹卖股离场。如果在此之后，股票指数突破上一个波浪的最高点，你可以证实跌势基本结束，是进场的时刻了。从图上看这时应有升势时具备的特点。 　　判断股市大市还应注意下列几点： 　　1、大的政治环境和经济环境有什么变动？今天的企业越来越具全球性，其它国家发生的政治经济危机将会影响本国的市场。近来东南亚发生的经济危机便是最好的例子。 　　2 、本国的经济大势怎么样？通货膨胀的情形如何？外汇兑换率有无变动的可能？中央银行会调整利率吗？ 　　3 、所谓的股市龙头有什么表现？在股市到顶之前，你会发现股市的龙头股在大市到顶之前的一段时间开始疲软。 　　4 、垃圾股有什么表现？在股市到顶的前一段时间，一些平时没有人闻问的小股票开始变得活跃且向上升。龙头股的价格已贵到买不下手的地步，社会游资便开始涌向三四线股票。 　　5 、每天收市的时候，有多少只升的股票？有多少只跌的股票？综合指数有时会被几只大股票糊弄。一只在综合指数占有大份额的股票偶尔会影响真正的方向。比如某天有 1/4 的股票跌， 3/4 的股票升，但 1/4 的跌股中可能一只在综合指数占大份额的股票，如香港的汇丰银行，使得综合指数下跌。在这种情况下，综合指数不完全反映大市的真实走向。 　　6 、考虑类别股。如金融股、电子股、房地产股等等。虽然大市的综合指数走升势，其中某些类别可能在走跌势。研究大市走向时，应将类别综合考虑。特点是有时大市的走势并不明显，但金融股可能处在升势，电子股却走跌势。炒手们应根据类别股的运动形态来决定具体某只股票的买卖。 　　我们都知道抛硬币出现正面和反面的机会各是 50% ，即有一半的概率出正面，一半的概率出反面。假设你今天和一位朋友赌钱，抛硬币定胜负，出正面你赢 1 元，出反面你输 1 元，你们各拿 1000 元的本金来赌。这场赌博的结果很清楚，赌久了，谁也赢不了，谁都不会输。这是一场公平的游戏。突然你朋友建议说：从下一手起，出正面你赢 9 角 5 分，出反面你还是赔他 1 元。你还干吗？你当然不干，因为你知道被剃光头是迟早的事。反过来，朋友建议说出正面你赢 1 元，出反面你赔 9 角 5 分。你会怎么想？你会大声吼叫：好！因为这时你知道剃他光头只是迟早的事，你知道你赢定了。 　　现再假设这位朋友要提高赌注，每注 500 元，出正面你赢 500 元，出反面你输 475 元。概率没有改变，还是 1 ： 0.95 ，但赌注变了，从本金的 1/1000 提高到 1/2 。这时你有什么感觉？你还是知道赢的机会大过亏的机会，但你赢定的感觉没有了。你的本金只够赌两回，你的手开始冒汗。如果这 1000 元是你下个月的饭钱，你还敢赌吗？ 　　上面的例子，你输赢的概率没有变化，但下注的数额变了，整个游戏的性质便发生了变化，你从赢定了变成了没有赢的把握。朋友，你炒了几年股票，觉得自己有经验了，你知道你的经验干什么用的吗？你的经验提高了你每次进场赢钱的概率！　　现在你应该明白在股市不断赚钱的秘诀了：通过你自己的观察和研究，不断累积经验，将自己每次入场获胜的概率从 50% 提高到 60% ，甚至 70% ；而且每次进场不要下注太大，应只是本金的小部分。这样长期下来，你就能久赌必赢。 　　数学的道理是很明白的。每次下注应占本金总额的多少，决定于你的经验及对风险的承受能力，没有死定的百分比。你要记住财不入急门。我这里给个建议：新手的话，把本金分成 6-8 份，每次下其中一份。有了经验，慢慢地把份数减少。你如果有 60% 的胜算，下注的数额比你有 80% 的胜算时应该为少。至于你怎么知道有 60% 的胜算或 80% 的胜算，完全决定于你自己的经验。下注的数额和下注的时机也有密切的关系，怎样选择下注的数额将在第四章第一节另行讲述，希望读者结合起来看
　　抓住正常运动中的股票 　　要完美地描述何时股票的运动正常是极其困难的。股票从来不按固定模式运动，就象你要完美地描述人的性格一样，你很难做到百分之百。这是一门艺术，不是科学。人在什么时候会生气？什么时候会高兴？因人而异，但大体上说，受到赞扬时会高兴，被指责时会生气。股票也是一样，被追捧时会升，被抛售时会跌，期间可能受一定程度的大户操作而改变升跌的形态，但总体趋势是不会改变的。经典的道氏理论特别强调了这一点。股票从来不是恒定不动的，它有时很活跃，有时很安静，要么上一下，要么下一点，在一固定的区间波动，一旦股票开始一个新的走势，它通常循着一条比较固定的路径运行。华尔街将这条线称为“最少阻力线”。就是说股票在这条线上行走时受到的阻力最少。 　　如果股票开始一个上升的走势，比如说准备从 20 元升到 50 元。你将发现走势开始的前几天，交易量突然增加，股价开始攀升，几天以后，升势停止，开始下跌。这是“正常”的获利回吐，下跌时的交易量较上升时显著减少。读者朋友，这个下调是很正常的，属正常运动，千万不要在这个时候将股票卖掉。如果这只股票具有上冲的潜力，你会发现在几天内股票又开始活跃，交易量又开始增加，上次“自然调低”所失去的“领土”应在短时间内收复，股票开始冲到新的高度。这次运动将持续一段时间，其间每日通常是收盘价高过开盘价，偶尔收盘价低过开盘价，其差额通常不大；交易量也不会有显著的变化，通常情况是减少。或迟或早，股票又会开始下跌，这是新一轮的“获利回吐”。这次获利回吐的股票运动和交易量的特点应该和第一次很相似。上述是股票走升势的正常运动。下面的图显示出它们应有的特点。 　　如果读者觉得还很抽象的话，我以下用数字来描述一遍，因为掌握股票正常运动的特点对炒股成功是极其重要的。在股票 20 元的时候，交易量增加，可以是平时的一两倍，股价从 20 元升到 21 ， 22 ，甚至 27 元。这几天的交易量较前段时间显著增加是其特征。到 27 元时升势可能停顿，随之开始下调，股价走势为 27-&26-&24 元。这段时间的交易量应较从 20 升到 27 元时的平均交易量为少，即股票从 20-&27 元时买盘大过卖盘，从 27-&24 元时的卖盘大过买盘。但这如果是正常的升势，从 20-&27-&24 这段时间总的买盘大过卖盘。在 24 元徘徊几天后，股票应开始上升，交易量又开始增加，这次上冲应很快超过 27 元，股价走势为 24-&25-&27-&35 元。当股票冲到 35 元时，又开始停顿，随之下调，重复第一阶段的运动。这次下调同样应有交易量减少的特点。 　　一只正常运动的股票，每次上冲的强度通常较上一次更为猛烈。以我们这个例子，当股票再次冲破 35 元时，应很容易地直冲到 45 元或 50 元，其间不会感觉到有很大障碍。反调是正常的。一位专业炒手决不能在正常回调的时候被吓出场。入场后开始有利润了，每次回调都意味着纸上利润的减少。常人的第一感觉就是赶快卖掉获利。这是新手的显著特点。这也是新手很难在股市赚到大钱的原因。 　　炒手的任务不仅仅在于确认何时股票运动正常，同样重要的是要能认识股票何时运动不正常。股票这种前进两步、退后一步的过程可能延续一段时间，有时可能是很长的一段时间。这段时间炒手或许在精神上会松懈下来，这是要不得的。因为往往在你松懈下来的时候，股票的运动发生变化。股票缓缓地周期性上升，突然有一天，股票狂涨，从 50 元一下子升到 55 元，第二天升到 62 元，这两天交易量突然大增，但在第二天收市的前半小时股票从 62 元跌回 58 元收盘。第三天开市一样强劲，股票一下子升到 64 元，但第四天，股票似乎失去了冲劲，它跌回了 61 元。
　　注意危险信号 　　前述例子中，第四天股价跌回到 61 元，这是极其明确的危险信号，它告诉你：小心了，危险！在股票缓慢的上升过程中，它自然地升，自然地跌，突然某天大起大落，这是在正常上升过程中没有发生过的。一旦有不正常现象出现，炒手们必须特别留意。这时的正确做法，就是将这只股票脱手。 　　我是这样理解这一现象的：股票运动后面的主要力量是大户，这些大户通常是手握巨资的基金或保险公司等。当这些基金的管理人看好这只股票，开始吸纳，你将看到交易量上升，股价上升。通常这些基金管理人在吸纳股票时，并不希望引起大众的注意，所以这一过程通常是缓慢的，它不会上报纸或电视的头条。一旦这些大户吸股完毕，你通常会听到他们开始公开地推荐这些股票，引起大众的注意。这些大户们的信息通常较普通人灵通，他们也会很快看到公司有好消息公布，如开发成功新产品，盈利较预期为好等。等到这些大户觉得好消息已全部反映在股价之中，他们开始准备脱手。由于他们手中握有的股票数量通常很大，如果一下子砸进市场，市场根本承受不了，他们手中的股票很大部分只能在低价出手。为了解决这一问题，他们要找傻瓜用高价来承接这些股票。找傻瓜的最佳途径就是令股价暴升，暴升时通常伴随点好消息，如公司任命新董事长了，某证券商强力推荐该股票了等等。报纸电视整天重复这些消息，引发小股民峰拥入市。想想看，小股民因股价暴升而引发贪念入市时买的股票都是谁卖的？一旦大户找足傻瓜，全身而退，还去哪里找大买主把股价继续推高？ 　　你现在明白了股票的正常运动及危险信号后面的理由了吗？我一直强调，炒股是艺术，不是科学。当不正常的信号灯亮起，是否表示这只股票就一定要下跌？答案是：“否！”没有人能够在任何时候百分之百地肯定股票明天会怎么样，也许暴升的理由是公司真的发明了长生不老药！你必须将股票的运动和公司的发展综合起来考虑。让我重复一次：炒股的最基本信条是在任何时候，你手上持有股票的上升潜力必须大过下跌的可能，否则你就不应留在手里。看到危险信号，表示你的获胜概率此时已不超出 50% 。 　　每位严肃的炒手都必须注意危险信号，但问题是在内心深处总有些奇怪的力量使他们在该卖出的时候提不起勇气这么做。或许是侥幸心理在作怪。在迟疑的这段时间，他们常看到股票又跌了好多点，这时他们会拍着脑袋，大骂自己傻瓜，同时发誓一旦股票一有反弹就走人，“股票跌了这么多，该会有个小反弹吧？”但反弹来到的时候，他们又忘记了自己的誓言，因为在他们眼睛里，这时股票的运动又开始“正常”起来。通常，这样的反弹仅是股票在下跌路上的喘气，它很快就要继续要走的路。人性有很多缺陷。人希望股票会怎么运动，认定股票会怎么运动，当股票的运动和预想不符合时，就会认为股市错了，自己没有错。但炒友们必须牢牢记住：股市从来都不错，它总是走自己要走的路，会错的只有人自己。你所能做的只有追随股市。见到危险信号，不要三心二意，不要存有幻想，把股票全部脱手。几天以后，也许一切又恢复正常，你一样可以重新入场。如果能这样做，你将发现你为自己省下了很多焦虑及学费。 　　华尔街流行的说法是这样的：你在铁路上漫步，见到火车向你冲来，你应该怎么办？你自然应该闪开一边，待火车离去后，你随时还可以重上铁道继续漫步。迟疑不决会危及生命的。在炒股上就是你的炒股生命。上述讲的是一个正常的股票升势所具有的特点。时间的跨度通常比较大，从几个月到几年都说不定。对一般的投资者，能抓住整个“势”的 60%-70% 就是相当不错的成绩。这也是一般投资者需掌握的。把时间的跨度缩短，我们就回到了技术分析基本知识的部分，判断何时股票的运动正常已经包括了那部分的内容，这里就不重复了。正确地感悟股票运动何时正常是最难学的，这也是炒股成功最关键的技巧之一。随着经验的增加，你的悟性越来越好，对股票运动的判断力越来越强，你就能将每次入场的获胜概率从 50% 提高到 60% ，甚至 70% ，慢慢地你就成了炒股专家。就我对这行的了解及体验，没有三年的全职经验连门都入不了。你要准备“熬”。　　我们可以把买入的要点归纳一下： 　　第一，在买入之前，一定要参照一下股票的走势图，因为它是大众投资心理的反映。 　　第二，在买入之前，先定好止损点，搞清楚你最多愿亏多少钱。切记照办。 　　第三，选择临界点，记住你不可能每次正确，所以入场点的获胜概率应大过失败概率。 　　第四，最好在升势或突破阻力线，准备开始升势的时候买入。 　　第五，绝不要在跌势时入市。 　　第六，不要把“股票已跌了很低了”作为买入的理由，你不知道它还会跌多少！ 　　第七，不要把“好消息”或“专家推荐”作为买的理由，特别在这些好消息公布之前，股票已升了一大截的情况下。 　　第八，记住这些要点及点点照办。 　　（发言不能超过7600字，所以分开发.而且还没有特权，还得等好久。可能天涯积分多了就应该有特权了吧。就跟自己每次去银行取钱一样，都要排队。而且银行每天排队人还那么多，真让人不爽，但是没办法。）
　　排队真的不爽，所以上次在银行人员真诚的邀请下，我办了一张金卡。现在也不用排队了，人多了过去机子上一刷自己就能先办理业务了。有钱了，银行人员看你的眼神TMD都那么真诚，没钱取个钱，别都鄙视。我还咨询过了，他们说没有其他额外费用。哈哈，谁知道呢，不要乱扣太多就行，也希望不要像网上说的，没经过客户同意，把钱划走这种事。外国人说中国人没素质，干啥都不排队，也不给老人让座。其实外过人不懂中国人。你想想外国那可怜的一点点人口，排个队能用多久，坐个车能有多少人。每次过年回家的时候，才发现中国特色是什么：人多。这个不说，其实大家都懂。我估计除了这个特色还有其他特色：中国特色的经济，让一部分人先富起来，带动另一部分。我都不想说这个政策了，一小部分人都富了这么多年了，也没见他们主动去带动另一部分。不过这个特色很好，他也激励着我，时刻告诉自己，自己还不是那一小部分，还要继续努力。　　革命尚未成功，同志人需拼命努力！
　　[股市论谈]“缠中说禅” 股市技术理论学习笔记　　缠中说禅，完美技术者，本人估计这辈子达不到这种境界，估计下辈子也不会。写的好多东西，至今没看到，有些略微能看懂得，转过来。　　没有趋势，没有背驰　　对于市场走势，有一个是“不患”的，就是走势的三种分类：上涨、下跌、盘整。所有走势都可以分解成这三种情况。这是一个最简单的道理，而这才是市场分析唯一值得依靠的基础。很多人往往忽视最简单的东西，去搞那些虚头八脑的玩意。而无论你是主力、散户、庄家，都逃不过这三种分类所交织成的走势。　　那么，何谓上涨、下跌、盘整？下面给出一个定义。首先必须明确的是，所有上涨、下跌、盘整都建立在一定的周期图表上，例如在日线上的盘整，在30分钟线上可能就是上涨或下跌，因此，一定的图表是判断的基础，而图表的选择，与上面所说交易系统的选择是一致的，相关于你的资金、性格、操作风格等。　　上涨：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点高。　　下跌：最近一个高点比前一高点低，且最近一个低点比前一低点低。　　盘整：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点低；或者最近一个高点比前一高点低，且最近一个低点比前一低点高。　　操作的关键不是定义，而是如何充分理解定义而使得操作有一个坚固的基础。其中的困难在于如何去把握高点和低点，因为高点、低点是有其级别的，在30分钟图上看到的高点，可能在周线图上什么都没看到。为此，必须要均线系统来过滤，也就是前面常说的“吻”的概念，只有在“吻”前后出现的高、低点才有意义。　　这里，首先要搞清楚“吻”是怎样产生的。如果一个走势，连短线均线都不能突破，那期间出现的高、低点，肯定只是低级别图表上的，在本级别图表上没有意义。当走势突破短期均线却不能突破长期均线，就会形成“飞吻”；当走势突破长期均线马上形成陷阱，就会形成“唇吻”；当走势突破长期均线出现一定的反复，就会形成“湿吻”。由此可见，“吻“的分类是基于对原趋势的反抗程度，“飞吻”是基本没有任何反抗力，“唇吻”的力度也一般，而“湿吻”，就意味着力度有了足够的强度，而一切的转折，基本都是从“湿吻”开始的。　　转折，一般只有两种：一、“湿吻”后继续原趋势形成陷阱后回头制造出转折；二、出现盘整，以时间换空间地形成转折。第二种情况暂且不说，第一种情况，最大的标志就是所谓的“背驰”了。必须注意：没有趋势，没有背驰。在盘整中是无所谓“背驰”的，这点是必须特别明确的。还有一点是必须注意的，这里的所有判断都只关系到两条均线与走势，和任何技术指标都无关。　　如何判断“背驰”？首先定义一个概念，称为缠中说禅趋势力度：前一“吻”的结束与后一“吻”开始由短线均线与长期均线相交所形成的面积。在前后两个同向趋势中,当缠中说禅趋势力度比上一次缠中说禅趋势力度要弱，就形成“背驰”。按这个定义，是最稳妥的办法，但唯一的缺点是必须等再次接吻后才能判断，这时候，走势离真正的转折点会已经有一点距离了。如何解决这个问题：第一种方法，看低一级别的图，从中按该种办法找出相应的转折点。这样和真正的低点基本没有太大的距离。　　还有一种方法，技巧比较高，首先再定义一个概念，称为缠中说禅趋势平均力度：当下与前一“吻”的结束时短线均线与长期均线形成的面积除以时间。因为这个概念是即时的，马上就可以判断当下的缠中说禅趋势平均力度与前一次缠中说禅趋势平均力度的强弱对比，一旦这次比上次弱，就可以判断“背驰”即将形成，然后再根据短线均线与长期均线的距离，一旦延伸长度缩短，就意味着真正的低部马上形成。按这种方法，真正的转折点基本就可以完全同时地抓住。但有一个缺陷，就是风险稍微大点，且需要的技巧要高点，对市场的感觉要好点。　　纯粹的两条均线的K线图，就足以应付最复杂的市场走势了。当然，如果没有这样的看图能力，可以参照一下技术指标，例如MACD等，关于各技术指标的应用，以后会陆续说到。
　　中小资金的高效买卖法（这个很经典）　　上章说过，市场任何品种任何周期下的走势图，都可以分解成上涨、下跌、盘整三种基本情况的组合。上涨、下跌构成趋势，如何判断趋势与盘整，是判断走势的核心问题。一个最基本的问题就是，走势是分级别的，在30分钟上的上涨，可能在日线图上只是盘整的一段甚至是下跌中的反弹，所以抛开级别前提而谈论趋势与盘整是毫无意义的，这必须切实把握。注意，下面以及前面的讨论，如没有特别声明，都是在同级别的层面上展开的，只有把同级别的事情弄明白了，才可以把不同级别走势组合在一切研究，这是后面的事情了。　　上涨、下跌、盘整三种基本走势，有六种组合可能代表着三类不同的走势：　　陷阱式：上涨+下跌；下跌+上涨。　　反转式：上涨+盘整+下跌；下跌+盘整+上涨。　　中继式：上涨+盘整+上涨；下跌+盘整+下跌。　　市场的走势，都可能通过这三类走势得以分解和研究。站在多头的角度，首先要考虑的是买入，因此，上面六种最基本走势中，有买入价值的是：下跌+上涨、下跌+盘整+上涨、上涨+盘整+上涨三种。没有买入价值的是：上涨+下跌；上涨+盘整+下跌；下跌+盘整+下跌。由此不难发现，如果在一个下跌走势中买入，其后只会遇到一种没买入价值的走势，就是下跌+盘整+下跌，这比在上涨时买入要少一种情况。而在下跌时买入，唯一需要躲避的风险有两个：一、该段跌势未尽；二、该段跌势虽尽，但盘整后出现下一轮跌势。　　在上一章没有趋势没有背驰中，对下跌走势用背驰来找第一类买点，就是要避开上面的第一个风险。而当买入后，将面对的是第二个风险，如何避开？就是其后一旦出现盘整走势，必须先减仓退出。为什么不全部退出，因为盘整后出现的结果有两种：上涨、下跌，一旦出现下跌就意味着亏损，而且盘整也会耗费时间，对于中小资金来说，完全没必要。这里有一个很重要的问题留待后面分析，就是如何判断盘整后是上涨还是下跌，如果把握了这个技巧，就可以根据该判断来决定是减仓退出还是利用盘整动态建仓了。这是一个大问题，特别对于不想坐庄的大资金来说，这是一个最重要的问题，因为不想坐庄的大资金的安全建仓在六种走势中只可能在下跌+盘整+上涨这一种，其他都不适用。至于坐庄的建仓方法，和这些都不同，如有兴趣，本ID以后也可以说的。　　根据上面的分析，可以马上设计一种行之有效的买卖入方法：在第一类买点买入后，一旦出现盘整走势，无论后面如何，都马上退出。这种买卖方法的实质，就是在六种最基本的走势中，只参与唯一的一种：下跌+上涨。对于资金量不大的，这是最有效的一种买卖方法。下面重点分析：　　对于下跌+上涨来说，连接下跌前面的可能走势只会有两种：上涨和盘整。如果是上涨+下跌+上涨，那意味着这种走势在上一级别的图形中是一个盘整，因此这种走势可以归纳在盘整的操作中，这在以后对盘整的专门分析里研究。换言之，对于只操作“下跌+上涨”买卖的，“上涨+下跌+上涨”走势不考虑，也就是说，当你希望用“下跌+上涨”买卖方法介入一只出现第一类买点的股票，如果其前面的走势是“上涨+下跌”，则不考虑。注意，不考虑不意味着这种情况没有赢利可能，而只是这种情况可以归到盘整类型的操作中，但“下跌+上涨”买卖方法是拒绝参与盘整的。如此一来，按该种方法，可选择的股票又少了，只剩下这样一种情况，就是“盘整+下跌+上涨”。　　从上面的分析可以很清楚地看到，对于“下跌+上涨”买卖方法方法来说，必须是这样一种情况：就是一个前面是“盘整+下跌”型的走势后出现第一类买点。显然，这个下跌是跌破前面盘整的，否则就不会构成“盘整+下跌”型，只会仍是盘整。那么在该盘整前的走势，也只有两种：上涨、下跌。对于“上涨+盘整+下跌”的，也实质上构成高一级别的盘整，因此对于“下跌+上涨”买卖方法方法来说也不能参与这种情况，因此也就是只剩下这样一种情况：“下跌+盘整+下跌”。　　综上所述，对于“下跌+上涨”买卖方法方法来说，对股票的选择就只有一种情况，就是：出现第一类买点且之前走势是“下跌+盘整+下跌”类型。因此这里就得到了用“下跌+上涨”买卖方法方法选择买入品种的标准程序：一、首先只选择出现“下跌+盘整+下跌”走势的。二、在该走势的第二段下跌出现第一类买点时介入。三、介入后，一旦出现盘整走势，坚决退出。注意，这个退出肯定不会亏钱的，因为可以利用低一级别的第一类卖点退出，是肯定要赢利的。但为什么要退出，因为它不符合“下跌+上涨”买卖不参与盘整的标准，盘整的坏处是浪费时间，而且盘整后存在一半的可能是下跌，对于中小资金来说，根本没必要参与。一定要记住，操作一定要按标准来，这样才是最有效率的。如果买入后不出现盘整，那就要彻底恭喜你了，因为这股票将至少回升到“下跌+盘整+下跌”的盘整区域，如果在日线或周线上出现这种走势，进而发展成为大黑马的可能是相当大的。
　　资金管理的最稳固基础（散户资金管理至高理论指导）　　对于小资金来说，资金管理不算一个特别大的问题，但随着赢利的积累，资金越来越大，资金管理就成了最重要的事情。一般来说，只要有好的技术，从万元级到千万元级，都不是什么难事情。但从千万以后，就很少人能稳定地增长上去了。所有的短线客，在资金发展到一定后，就进入滞涨状态，一旦进入大级别的调整，然后就打回原形，这种事情见得太多了。因此，在最开始就养成好的资金管理习惯，是极为重要的。投资，是一生的游戏，被打回原形是很可悲的事情，好的资金管理，才能保证资金积累的长期稳定，在某种程度上，这比任何的技术都重要，而且是越来越重要。对于大资金来说，最后比拼的，其实就是资金管理的水平。　　资金，必须长期无压力，这是最重要的。有人借钱投资，然后赢利后还继续加码，结果都是一场游戏一场梦。96年，本ID认识一东北朋友，大概是不到10万元开始，当时，可以高比例透资，1比2、3很普通，1比10也经常见，当时的疯狂，不是现在的人能想象的。在96年的牛市中，他很快就从不到10万变成2千多万，当时，透资的比例也降下来，大概就1比1多点，如果当时把所有透资还了，就没有后来的悲剧了。对于他来说，96年最后三周一定是最悲惨的，股票从12元在三周内急跌到6元以下，有人可能要问，那他为什么不先平仓？老人都知道，那次下跌是突然转折，瀑布一样下来的，如果没有走，根本没有走的机会，最后能走的时候，由于快触及平仓点，他的仓位在6元多往下一直平下去，根本没有拒绝的可能，证券部要收钱，最后，还了透资，只剩下不到20万，真是一场游戏一场梦，又回到原点。但这还不是最戏剧性的，最悲惨的是，这股票从他平完仓的当天开始到97年5月，不到5个月的时间，从6元不到一直涨到30元以上，成了最大的黑马，这股票是深圳本地股，后来从30多元反复下跌，05年到了3元以下，目前价位在他被开始平仓的位置，6元多点。　　一个无压力的资金，是投资的第一要点，虽然前面反复说过，但说完上面的例子，还是要再次强调。另外一个重要的，就是自己的资金，一定不能交给别人管理，自己的盘子，一定要自己负责，不能把自己的命运交给别人。又是一个故事，时间要提早4、5年，92年的事情了。这朋友，92年已经有几千万的资金，在当时也算可以了。结果，因为家里有事处理，把盘子交给一个朋友管理，那人还是后来特别出名的人，说出来，市场里的老人都知道，当时大盘从1400多点回跌，已经跌了很多，以为到底部了，结果这家伙自作主张透资抄底，大盘却一直下跌，等这朋友过了两、三周回来，一切早已灰飞湮灭。那次大盘一直跌破400点才到底部，半年内一共下跌了1000多点，后来从400点以下不到4个月又创出1558点的历史高位，市场就是这么残酷，把命运交给别人，就是这样了。　　不能把自己放置在一个危险的境地，所谓背水一战、置之死地而后生，都不是资本市场应该采取的态度。这样的态度，可能一时成功，但最终必然失败。技术分析的最重要意义在于，让你知道市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么，让你知道，一个建立的仓位，如何持有，如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退出，这一切，最终都是为资金管理服务的，投资最终的目的不是股票本身，而是资金，没收回资金，一切都没意义。股票都是废纸，对资金的任何疏忽，都会造成不可挽回的损失。任何人，必须明确的是，多大的资金，在市场中都不算什么，而且，资金是按比例损失的，一万亿和一万元，按比例损失，变成0的速度是一样的。无论多大的资金，要被消灭，可以在举手之间，因此，永远保持最大的警觉，这是资金管理最大的、最重要的一点，没有这一点，一切管理都是无用的。　　一个最简单又最有效的管理，就是当成本为0以前，要把成本变为0；当成本变成0以后，就要挣股票，直到股票见到历史性大顶，也就是至少出现月线以上的卖点。一些最坏的习惯，就是股票不断上涨，就不断加仓，这样一定会出问题。买股票，宁愿不断跌不断买，也绝对不往上加码。投入资金买一只股票，必须有仔细、充分的准备，这如同军队打仗，不准备好怎么可能赢？在基本面、技术面等方面都研究好了，介入就要坚决，一次性买入。如果你连一次性买入的信心都没有，证明你根本没准备好，那就一股都不要买。买入以后，如果你技术过关，马上上涨是很正常的，但如果没这水平，下跌了，除非证明你买入的理由没有了，技术上出现严重的形态，否则都不能抛一股，而且可以用部分机动的资金去弄点短差（注意，针对每只买入的股票，都要留部分机动的资金，例如1/10），让成本降下来，但每次短差，一定不能增加股票的数量，这样，成本才可能真的降下来，有些人喜欢越买越多，其实不是什么好习惯。这股票该买多少，该占总体资金多少，一开始就应该研究好，投入以后就不能再增加。　　股票开始上涨后，一定要找机会把股票的成本变成0，除了途中利用小级别不断弄短差外，还要在股票达到1倍升幅附近找一个大级别的卖点出掉部分，把成本降为0。这样，原来投入的资金就全部收回来了。有人可能要说，如果那股票以后还要上涨10倍呢？这没问题，当股票成本为0以后，就要开始挣股票。也就是利用每一个短差，上面抛了以后，都全部回补，这样股票就越来越多，而成本还是0。这样，这股票就算再上涨100倍，越涨你的股票越来越多，而成本永远为0，这是最可怕的吸血，庄家、基金无论如何洗盘，都使得你的股票越来越多，而你的成本却是0，然后，等待一个超大级别的卖点，一次性把他砸死，把那庄家、基金给毁了。想想，成本为0的股票，在历史大顶上砸起来是最爽的。　　这就是资金管理中针对每只股票的最大原则，按照这原则，你不仅可以得到最安全的操作，而且可以赢得最大的利润。特别挣股票的阶段，一般一个股票，盘整的时间都占一半以上，如果一个股票在上涨后出现大型盘整，只要超大级别卖点没出现，这个盘整会让你的股票不仅把抛掉的全挣回来，而且比底部的数量还要多，甚至多很多。一旦股票再次启动，你就拥有比底部还多的但成本为0的股票，这才是最大的黑马，也是最大的利器。一个合理的持仓结构，就是拥有的0成本股票越来越多，一直游戏到大级别上涨结束以后，例如这轮大牛市，直到牛市结束前，才把所有股票全部清仓。而资金，就可以不断增加参与的股票种类，把这程序不断下去，这样，操作资金不会增加，特别对大资金，不会经常被搞到去当庄家或钱太多买了没人敢进来，这样就不会增加操作的难度，但股票种类越来越多，但成本都是0。这样，才会有一个最稳固的资金管理基础。
　　没有节奏只有死（学会尊敬市场）　　市场的节奏，只有一个：买点买、卖点卖。这么简单的问题，但从来能遵守的人，能有几个？是什么阻止你倾听市场的节奏？是你的贪婪与恐惧。买点，总在下跌中形成，但恐惧阻止了你；卖点，总在上涨中，但贪婪阻止了你。一个被贪婪与恐惧所支配的人，在市场中唯一的命运就是：死！　　市场中，买点上的股票就是好股票，卖点上的股票就是坏股票，除此之外的好坏分类，都是瞎掰。你的命运，只能自己去把握，没有任何人是值得信任的，甚至包括本ID。唯一值得信任的就是，就是市场的声音、市场的节奏，这需要你用心去倾听，用一颗战胜了贪婪与恐惧的心去倾听。　　市场的声音，永远是当下的，任何人，无论前面有多少辉煌，在当下的市场中，什么都不是，只要有一刻被贪婪与恐惧阻隔了对市场的倾听，那么，这人，就走入鬼门关。除非，此人能猛醒，否则，等待的只有：死亡。记住，1万亿与1万，变成0的速度是一样的，前者甚至可以更快。　　买点买，买点只在下跌中，没有任何股票值得追涨，如果你追涨被套，那是活该；卖点卖，没有任何股票值得杀跌，如果你希望瘦身，那就习惯砍仓杀跌吧。即使你搞不懂什么是买点卖点，但有一点是必须懂的，就是不能追涨杀跌。就算是第三类买卖点，也是分别在回调与反弹中形成的，哪里需要追涨杀跌？　　买卖点是有级别的，大级别能量没耗尽时，一个小级别的买卖点引发大级别走势的延续，那是最正常不过的。但如果一个小级别的买卖点和大级别的走势方向相反，而该大级别走势没有任何衰竭，这时候参与小级别买卖点，就意味着要冒着大级别走势延续的风险，这是典型的刀口舔血。市场中不需要频繁买卖，战胜市场，需要的是准确率，而不是买卖频率，只有券商与税务部门才喜欢买卖高频率。　　市场不是赌场，市场的操作是可以精心安排的。当你买入时，你必须问自己，这是买点吗？这是什么级别的什么买点？大级别的走势如何？当下各级别的中枢分布如何？大盘的走势如何？该股所在板块如何？而卖点的情况类似。你对这股票的情况分析得越清楚，操作才能更得心应手。　　至于买卖点的判断，如何提高其精确度，那是一个理论学习与不断实践的问题，但这一套程序与节奏，是不会改变的。精度可以提高，但节奏不可能乱，节奏比精度更重要。无论你对买卖点判断的水平如何，即使是初学者，也必须以此节奏来要求自己。如果你还没有市场的直觉，那么就强迫自己去执行，否则，就离开。　　对于初学者，一定不能采取小级别的操作，你对买卖点的判断精确度不高，如果还用小级别操作，不出现失误就真是怪事了。对于初学者，按照30分钟来进出，是比较好的，怎么也不能小于5分钟，5分钟都没有进入背驰段，就不能操作。级别越小，对判断的精确要求越高，而频繁交易而导致的频繁失误只会使心态变坏，技术也永远学不会。先学会站稳，才考虑行走，否则一开始就要跑，可能吗？　　节奏，永远地，只有市场当下的节奏，谁，只要与此节奏对抗，只有痛苦与折磨在等待。注意，一定要注意，所谓的心态好不是如被虐狂般忍受市场节奏错误后的折磨，这一定要注意。很多人，错了，就百忍成钢，在市场中是完全错误的。市场中，永远有翻身的机会，那前提是，你还有战斗的能力。一旦发现节奏错误，唯一正确的就是跟上节奏，例如，错过第一买卖点，还有第二买卖点，如果你连第三买卖点都错过，连错三次，死了也活该。　　为什么有三类买卖点？市场太仁慈了，给你三次改错的机会，你如果连这都不能改正，那就休息去，喝茶去，三次都不能改错，还犯同样的错误，不休息、不喝茶，还能干什么？那些一个股票上涨N倍后还问能不能买，甚至还追高买，这种人，还能说什么？难道上涨N倍还看不到买点吗？看着很多散户，在连续拉升后还赌后面的所谓涨停，只能好不客气地说：死了活该。　　市场是残酷的，对于企图违反市场节奏的人来说，市场就是他们的死地；市场是美好的，市场就是巴赫的赋格曲，那里有生命的节奏。节奏，永远是市场的节奏，一个没有节奏感的市场参与者，等待他的永远都是折磨，抛开你的贪婪、恐惧，去倾听市场的节奏。周末了，放下一切，却倾听大自然的节奏，生命的节奏，音乐的节奏，然后再回来倾听，这市场的节奏。与市场共舞，你的贪婪与恐惧一一剥落，你会变得光明无比。
　　　　经典量能成交图
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　　　　经典量能成交图
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　　　　经典成交量图
　　　　经典成交量
　　　　经典成交量
　　　　经典成交量图
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　　我发现了交易的终极秘密
东南股圣　　交易的终极秘密，用理论阐述出来了。其实交易没有什么秘密的，就跟市场一样，没有太多的秘密。就是简简单单的交易而已，要是有什么秘密，哈哈，那就是你的内心在作怪。不过他有些理论值的肯定：　　首先，我们需要明确一点，交易中究竟有没有确定性。　　所谓确定性，就是指某种形态，或者说具备了几个条件的情况下，价格就一定会涨或者跌，或者能够确定涨跌的幅度。　　我认为，没有。目前为止，没有任何一种理论能够找到哪怕是一种确定性。如果你找到了，那恭喜你了，因为你就凭这一个确定性，就可以获得难以想象的财富了。　　既然无法找到这种确定性，那实现盈利的方法就是利用概率。　　因为没有确定性的形态，所以每次的交易结果都具有不确定性，那怎么才能盈利啊？最为合理的方式就是在概率上下功夫。　　有一个道理我再强调一下：再高的概率也不是确定性。　　我举个简单例子。　　你做游戏，一共一副牌，54张，规则是你抽到大王你就输，抽到其他你都赢。　　你赢的概率是53/54，很高了吧。　　你有100元，赢了对方付你赌注的10倍，输了你赔掉你的赌注。　　回报风险比也够高了吧，10倍。　　所有的一切都有利于你。　　那你这一次下注所有的100元。结局呢，你可能就那么背，输的身无分文，一次全部输光。　　所以确定性就是确定性，高概率就是高概率。二者的方法完全不同。　　因为在确定性的情况下，所有的资金管理策略、止损策略、加码策略等等的一切，都成为多余的东西，都没用了。　　但是只要存在不确定性，哪怕是概率很小的不确定性，你就需要制定相关的策略。　　比如上面的游戏，你就要考虑每次只拿出总本金的一部分作为赌注，而不是一次赌全部。　　这是交易的本质。　　如果这个都无法认同，我们谈的一切的一切都失去了基础。　　就像我在交易第二公理中谈到的，很多人不理解为何把止损作为第二公理，我就是不设止损，难道就不行吗？　　这是没有理解我的意思。　　你的确可以不设止损，但是如果在交易系统中不设定止损，就无法确定初始损失，也就无法确定风险回报比，后面的关于交易系统的一切都无法进行了。　　所以把止损作为交易公理，不是说你一定要怎么做，而是不这样做，后面的无法进行。　　交易的一切的一切，都是沿着一个逻辑，一步步的走出来的。很多人没有意识到这个问题。　　如果大家都认同，实现盈利的方法要利用概率，那两个要素就很关键：　　第一是胜率；　　第二是单笔交易盈利的程度。　　第一个，你赢的次数多，当然容易获利，因为无法找到一定赢的方法，所以要找到尽量赢的多的方法。　　第二个，就算你赢的次数比亏损的多，但赢的是小头，一输就输个大的，最后还不一定会盈利。　　因此在这个基础上，就出现了回报风险比的概念。　　有的人说，我不管那么多，每次买了，只要赢就好。　　好的，那你有可能某一次亏的吐血。　　有过这样经历的人应该不少吧。　　哪怕赢了很多次，都不够这一次亏的，所以老股民都学精了，当情况不妙时，亏了也要出。就是止损的雏形。　　当然这个止损是原始的止损，是没有建立在交易系统框架中的止损，凭的只是多年的交易经验。　　逐渐的，你就会发现，在每一笔交易前就设好止损位远比出了问题再被迫斩仓要好的多。　　设好止损位后，也比较容易判断一笔交易的质量。　　比如你承担了5%的风险，却只赚到2%的利润，你觉得这比交易如何？　　在没有止损位的情况下，赚到2%你知足了。但当你明白，你的这笔2%的利润是冒着5%的风险获得的，你的观点就发生改变了。　　这就是回报风险比的起源。　　所以当你意识到这一点时，你就会重新审视每一交易。　　以前的很多交易，现在来看，都有点不太靠谱。　　呵呵，这就是你的进步了。　　所以结论就是：赚了钱的交易未必是好交易。　　我们重新来梳理一下：　　因为不确定性，所以每次下注的时候不能总是满仓操作，我们需要一些仓位配置的技巧。这个就是资金管理的起源。　　有效的资金管理可以让我们更加从容的面对市场的涨跌，及自己操作的失误。　　因为我们不想每次承受过大的损失，因此我们在每笔交易前都确定止损位，从而控制每笔交易的风险。　　因为我们希望在控制风险的前提下，尽可能获得更高的收益，所以我们需要盈利加码的策略，这就是截断亏损，让利润奔跑。　　这个就是交易系统的框架。　　有了这个框架，我们再来看很多具体的问题。　　到现在为止，我从交易的本质不确定性出发，一步步延伸开来，逐步建立起了一个大概的框架。　　现在我们已经建立了交易系统的框架，都建立起了适合自己的资金管理策略、止损策略、加码策略、止盈退出策略等等，那剩下的还有什么？　　就是如何找到胜率和回报风险比的最佳组合。　　在我看来，交易的一切流派，其实试图解决的都是这个问题，包括缠论。　　如果你对我的上述逻辑认同，就应该了解，各派的争执，其实就是集中在对这个问题的不同理解上，但都需要建立在交易系统的框架下。　　在这个框架下，选择适合自己的胜率和回报风险比的最佳组合，就是你应该努力的方向。
　　[股市论谈]亲手帮你建立交易系统　　寂寞化石888　　没有建立交易系统的，可以进去慢慢学习，慢慢的建立属于自己的交易系统。以下是摘录他帖子的：　　我对趋势的理解很简单：趋势就两种，一种上涨趋势，另一种下跌趋势。没有第三种，振荡横盘可以理解为趋势的中继。操作上坚持顺势，从不抄底，都是等待趋势出来以后再寻找切入点。　　关于顺势不得不谈周期，因为我们要明白顺的是哪个周期的势，小周期的涨势有时候只是大周期跌势中的反弹，而小周期的跌势有时只是大周期上涨的回调。许多新手朋友们对于顺势有着太多的误解，以为只要顺势就能盈利，所以他们总是看到金叉就买入，或是看到站上某根均线上方就开仓，又或者是看到大盘趋势反转了就寻找那些还没涨起来的股票等待补涨。。。。。。在这么残酷的市场里赚钱真的没有那么简单。。。。。。　　楼主，看到你的文章，真心诚意想教大家炒股的方法。谢过。如有不同意见的朋友，不要打击挖苦，如您也有过人之技，可向楼主一样开专贴讨论。不然，视之无聊，楼主不要被他们影响心情。我是实名注册，特有几点向楼主请教：　　1、我是炒60分钟线或日线的。　　2、牛、熊市都做，开仓依据是大盘日K线突破趋势线，开仓60%，周线突破趋势线全仓做。　　3、大盘突破前后的几天，从A股中选择涨幅最高的作为自选股，这...........　　-----------------------------　　阎勇兄的回贴十分真诚，另人感动。大篇幅地介绍自已的交易系统，十分详尽。我喜欢这样的交流。　　从你系统可以看出你是一个交易老手，有着较丰富的交易经验。明确的交易周期，安全的仓位，明确的　　开仓信号，明确的切入点，明确的止损点和止赢位。可以说这样的交易系统是一个合格的交易系统。它　　可以确保你在交易中排除那些概率不对称的陷阱，交易不顺时亏损可控，交易顺利时赢利明确。祝贺你　　！　　当然想实现长期盈利仅是一个合格的交易系统是不够的，还需用高标准来要求自已。首现看安全仓位　　，阎勇兄提到的“周线突破趋势线全仓做”，这一点对你的系统安全性构成一定的威胁，我认为无论多　　有把握的行情都不能用到满仓，什么事情都不能做得太绝，都要留有余地，长期来看一个盈利的系统用　　80%的仓位一定比用满仓盈利得更多，而且资金回辙更少，权益增长线更平滑。　　开仓条件上还可以用高标准来优化，你做60分钟线目标止盈却只有10%，我认为这个目标太低，60分钟　　的趋势上涨完全可以把目标位定到20%以上，即是在熊市里用30分钟K线周期也可以把目标位定在15%以上　　，只有大的波动才值得你花5%的止损去开仓，而这样的机会并非随处可见，你需要去量化你的开仓标准　　，什么样的60分钟趋势可以有20%甚至30%的上涨空间，我的认识是第一波越强的的，第二波涨幅也越大　　，所以仍然可以量化为只做第一波有两个涨停板以上的票，或是60分钟K线第一波的幅度进行量化，如：　　要求第一波幅度超过20%的，或30%的，还可以对第一波的上涨时间进行量化，如要求第一波的60分钟K线　　上涨超过15根的，还可以对回调时的强势做出要求，如在从高点回调起幅度不超过7%的，还可以对回调　　时间做出要求：如：回调7根K线以后才到达20均线和30均线之间的。。。。。这仅仅是我对市场的理解　　，你也可以有你自已对市场的理解来挑选可能有更大涨幅的股票做为交易标的。最好多选出几个高标准　　的股票再做一个对比，选择更强的，比如选择60K第一波涨幅超20%以上，底部反转K线持续15根以上，这　　样的股票选择三到五只，然后再比较回调时哪只最抗跌，当大部分股票最回调到你选择的20均线到30均　　线之间时，买入最抗跌的那一只。 　　成功的不二法则：高标准！　　无论你从事什么行业，股票投资者，企业家，技术人员，销售人员，。。。。。，我们想要获得比别人更大的成功，就需要有更高的做人做事的标准，技术人员要获得更大的成功需要有更高的技术标准，管理者想要获得更大的成功，就要有更高的管理标准，服务人员想要获得更大的成功就要有更高的服务标准，。。。。。成功人士总是不断得挑战高标准，并把高标准当成一种习惯。可以说一个人的成就决定于做人做事的标准有多高。　　这也是我在股票投资里提出的“最优法则”的一个基本的理论依据。跟其他行业不同的时，股票市场比其他市场更残酷，它对于这个市场的参与者提出了更高的标准，如果你只是一个普通工人，或是一个小店铺的经营者，即使没有高标准也能获得基本的工资收入，或是经营中获得微利，但在股票市场里是行不通的，如果你没有高标准，不但无法获利，还要承受巨大的亏损。许多人说股票市场里10个投资者有7个亏损，2个打平，1个盈利，但事实情况是这个市场远比这个数据更残酷，因为这只是一个周期内的数据，或许是一年，但是把这个周期放大来看，盈利的比例将大幅将低，第一批进入股票市场的投资者到现在还存活在市场里的有多少？更别提到现在还能盈利的人的数量了。这个比例也许是百份一，也许是千份一，也许是更低。要成为这样的姣姣者，我们的标准需要有多高呢？毫无疑问：如果我们还没有稳定盈利，那一定是我们的交易系统的标准不够高，我们唯有不断提高标准并坚决执行，才能在这个市场里胜出。让高标准成为习惯吧，不要随意开仓，不要随意满仓，不要随意做系统以外的交易，。。。。。。　　关于分仓策略：　　一个盈利的交易系统具备概率优势，长期的稳定盈利需要稳定的概率优势，如何保持概率优势稳定是追求长期稳定盈利的投资者需要思考的课题。　　影响概率稳定的因素有两个：　　1一致性的交易：同一个交易周期，同一个仓位，同一个开仓依据，同一个平仓依据。　　2交易的次数：不管你的概率优势有多大，如果只交易一次，那依然面临失败的风险。交易的次数越多，概率越稳定，优势慢慢就体现出来了。　　那么增加交易次数就能实现概率稳定，但许多投资者交易周期较大，一年也做不了几波行情，所有需要使用到分仓策略，分仓越多，交易次就越大，概率就越稳定，这也是为什么基金总是持有大量股票的原因之一。　　如：我上贴推荐的可以当天买入的六只股票：靖远煤电，大成股份，鑫富药业，博盈投资 ，乐山电力，庞大股份。只选择一只股票操作的话，如果出现止损，或者虽然上涨但没有达到预期目标位，则本次交次无法盈利，但是如果分仓买入全部六只股票则不同，只要有一只股票完成目标交易，即使其余5只全部以止损出局，本次交易也是盈利。长期分仓操作股票，帐户收益结果更接近于我们交易系统的概率优势，这样的操作更稳健，帐户权益波动更平滑，这是我本人比较推崇的方法。　　安全的交易框架　　考核一个交易系统的优劣重点不在于盈利能力，而在于控制风险的能力，评价一个操盘手的水平，不在于他有过多辉煌的成绩，收益翻过多少倍，而在于控制权益回辙的能力，权益曲线是否平滑。如果你同意我这个观点，那么建立交易系统时请把控制风险放在第一位。开篇时谈过固定的交易周期配套安全的仓位即可控制风险，而一个周期内的交易需要制定一个安全的交易框架如下图：
　　市场的波动经常会超出我们的想像，我们无法100%的预测市场的波动，但我们可以控制自已的头寸安全，把交易限制在这样的框架内，我们的交易就变得可控了。无论市场怎么波动，对应自已的头寸变化都在上图，针对各种变化制订相应的策略，让所有的交易都控制在安全的框架内　　回调强势可以三个方面来考核：　　1回调空间：你可以给一波行情设置最大回调空间值，比如你认为一波主升浪中间不可以有超过多少的回调的空间，那么当你的系统选定的主升浪股票出现这种空间的回调视为弱势。如斯米克，如果你设置强势回调空间不得超出15%，则斯米克的回调超出了15%视为弱势。　　2回调时间：你也可以给一波主升浪行情设置回调时间置，比如主升浪中不能有超过Ｎ个交易日（或Ｎ个Ｋ线）的回调。一旦超出，则视为回调弱势。如宁波建工，如果你设置日线级别的强势回调时间不得超过7个交易日，则宁波建工回调超出了7个交易日，视为弱势。　　3回调空间加时间：可以设置谋个回调时间内回调空间不得超过一个值，比如回调过程不能出现一天超过5%以上的回调，或回调三天内不能超过10%等等。　　以上的参数仅供举例使用，你需要结合自已的交易系统制订适合自已的参数。 　　一：找出十只类似这种形态的主升浪。　　二：仔细看这十只股票的Ｋ线图回答以下问题：　　1，这种行情大多是在什么形态下产生的？　　2，底部的行情形态对后面的行情是否有影响？　　3，中间的振荡区间大小对后面的行情是否有影响？　　4，第一根涨停板的启动位置对后面的行情是否有影响？　　5，第一根涨停板下方伴随的量对后面的行情是否有影响？　　6，第一根涨停板随后的第二天调整或振荡幅度对后面的行情是否有影响？　　7，这一波的行情从启动到完成一般用了多少交易日？　　8，从涨停板启动后最大的回调是多少？　　9，从涨停板启动后最大的横盘时间是几个交易日？　　10，从涨停板启动后平均的上涨空间是多少？　　11，什么位置入场对你的交易最有利？　　12，什么位置出场对你的交易撮有利？　　三：找出十只前期形态相似并以涨停启动但后面没有主升浪的股票　　四：仔细看这十只股票并回答以下问题：　　1结合上面的问题看这十只股票与前面选的十只股票在条件形成上有什么区别？　　2什么形态证明这种启动的失败　　3按上面入场位置买入出现失败后亏损是多少？ 是否超出你的风险控制范围？　　4是否需要调整买入点来控制止损的幅度？　　5是否需要调整仓位来控制止损的幅度？　　好了。完成以上作业，再看看你对交易系统是否有新的认识。
　　我在私募生存的十二年（原创）　　欧阳光　　看完明白了很多。总结就两句话，也是引用他的。　　1.“股票，买开始，卖结束，切记，切忌。”后面的两个切记和切忌，是让我切记不要忘记目的，也让我切忌不要在乎过程。　　2.思考大于感觉，思维大于思考，思想大于思维，忍耐大于一切！
　　前天晚上做梦，梦见自己拉了好多屎，都没地方拉了。太脏了！　　每次梦见屎，总是有钱入账，这是好事。已经好几个月没有做这样的梦了。给老婆说，老婆说晚上被子没盖好，肚子疼了吧。我就晕了！　　为了给他证明，昨天买了一注双色球，结果没中。哈哈……　　早上打开账户，好久没有看自己的账户，一看，我的天，浮亏好多万。咋还发现002045送了几千元的现金红利，好家伙，那还不赶紧买成股票，遂又全部买入股票，挂单4.56元成交！
　　利文斯顿在股票作手操盘术里边讲的很清楚，也写到了交易的真谛：沿阻力最小的方向进行交易。可以回顾自己的交易，阻力出现了，可以自己根本没当