这几家会计师事务所近期陷入上市公司财务造假麻烦
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这几家会计师事务所近期陷入上市公司财务造假麻烦
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核心提示：二、 信永中和因登云股份IPO违法造假被证监会立案调查4月28日，九好集团及鞍重股份的信息披露存在虚假记载和重大遗漏，特别要提一下九好集团虚构 3 亿元银行存款、未披露 3 亿元借款及银行存款质押事项的相关事实。
版权信息|本文四大新鲜事儿依据上市公司公开信息整理撰写而成，转载请注明来源！一、 立信会计师事务所因仰帆控股、康华农业以及金亚科技三家公司财报审计中涉嫌违法及未尽勤勉被证监会立案调查
财务报表审计过程中，涉嫌未勤勉尽责出具了含有虚假内容的审计报告而进行的立案调查。目前尚未最终结案。根据仰帆控股发布的公告显示，2016年年底，已经收到证监会的行政处罚事先告知书，证监会拟对仰帆控股顶格处罚。对立信的处理结果尚无定论。
日，立信会计师事务所收到广西证监局出具的调查通知书。本次调查主要针对立信会计师事务所在广西康华农业股份有限公司财务报表审计过程中，涉嫌违反证券法律法规而进行的立案调查。目前尚未最终结案。小编经查询公开信息发现，此事源于康华农业重组步森股份事件，涉事公司康华农业以及步森股份已被证监会行政处罚，对立信的调查目前尚无定论。
日，立信会计事务所收到证监会调查通知书。本次调查主要针对立信在金亚科技股份有限公司财务报表审计过程中，涉嫌违反证券法律法规而进行的立案调查。目前尚未最终结案。截至目前，金亚科技自身的立案调查也尚无结论。
2017年4月，立信参与的其他资产重组项目的相关公告信息进一步证实了上述调查目前尚未结束。请见 立信会计师事务所(特殊普通合伙)关于《广东宏大爆破股份有限公司重大资产重组审计报告》的复核报告的截图：
二、 信永中和因登云股份IPO违法造假被证监会立案调查
4月28日，登云股份收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，该公司在IPO申请文件中存在虚假记载、重大遗漏的违法事实。登云股份主营业务为汽车发动机进排气门系列产品的研发、生产与销售。并于日在中小板上市。日，登云股份收到证监会《调查通知书》。
根据证监会的处罚告知书，登云股份在其IPO申请文件中，存在以下虚假记载、重大遗漏，包括：2010年至2013年6月，5万元咨询服务费、5万元会务费及971.38万元三包索赔费未入账；公司美国子公司在2013年半年报提前确认收入239.86万元，导致登云股份合并报表提前确认利润94.96万元；2013年1月至6月少确认票据贴现利息45.73万元；2010年至2013年6月未披露与广州富匡全、肇庆达美、山东富达美、山东旺特等四家公司以及APC、Golden Engine等公司的关联关系及关联交易，涉及金额较大；此外，登云股份还未经股东大会或董事会同意，于2011年、2012年、月分别违规对外借款960万元、2000万元、2300万元。
成功上市后，登云股份的2013年年报、2014年年报以及2015年一季报也出现了虚假记载、重大遗漏的情况。据证监会调查，2013年及2014年，登云股份共有847.24万元三包索赔费未计入当年销售费用，另有358.18万元贴现票据产生的利息未计提费用；2013年、2014年隐瞒与前述六家公司的关联关系以及未披露相关关联交易；2013年、2014年分别对外违规借款2300万、1200万元。此外，公司还在2015年一季报少确认主营业务成本421.24万元，导致一季度净利润由亏转盈。
在被立案调查之后，登云股份还存在其他情况。如日，登云股份向法院对某客户争议金额较大的三包索赔费提起诉讼。日，法院下发《民事调解书》，确认该客户退还登云股份三包索赔扣款270.75万元，该客户不得再以2011年至2014年三包索赔问题要求登云股份承担，将以现金方式弥补登云股份的相关损失。
证监会认为，登云股份存在IPO申请文件、2013年年报、2014年年报、2015年一季报存在虚假记载、重大遗漏行为，违反了《证券法》，因此决定责令登云股份改正，给予警告，并处以60万元罚款；同时对时任董事及高管欧洪先、潘炜分别处以30万元罚款，并采取五年内不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董监高职务的市场禁入措施；另外，对公司其他直接责任人员张弢、邓剑雄、罗天友等23人分别处以5万元至20万元不等罚款
登云股份的审计机构信永中和会计师事务所也对其2015年财报出具了保留意见的审计报告。在《内部控制鉴证报告》中，会计师指明登云股份内部控制存在重大缺陷。但针对IPO申报财务报告和2014年度财务报告和内部控制均出具了无保留意见的审计报告。
受登云股份财务造假影响，信永中和于2016年年底被证监会立案调查。此事通过信永中和参与的其他资产重组项目得以印证。
三、 利安达因担任九好集团忽悠式重组资产置入方审计师深陷泥潭
日前，证监会对九好集团“忽悠式重组”案做出了处罚决定。九好集团实际控制人郭丛军对违法事实予以承认，表示接受处罚并在听证会现场撤回听证申请。鞍重股份及全体责任人员均未要求听证，除一名独立董事之外的其他责任人员表示不陈述申辩。
浙江九好办公服务集团有限公司联手进行“忽悠式”重组，以期达到重组上市之目的。九好集团及鞍重股份的信息披露存在虚假记载和重大遗漏。
九好集团等在重组上市过程中的信息披露违法行为涉案金额巨大、手段极其恶劣，违法情节特别严重。我会对九好集团、鞍重股份及主要责任人员在《证券法》规定的范围内顶格处罚，对本案违法主体罚款合计439万元；同时对九好集团造假行为主要责任人员郭丛军、宋荣生、陈恒文等人采取终身市场禁入以及5-10年不等的市场禁入。目前，证监会正在对本案中介机构未勤勉尽责行为深挖严查，违法行为一旦查实，坚决予以惩处。
负责九好集团“忽悠式重组”的各方中介机构为：
特别要提一下九好集团虚构 3 亿元银行存款、未披露 3 亿元借款及银行存款质押事项的相关事实。九好集团审计报告中披露的 2015 年 12 月 31 日合并资产负债表显示，2015 年末货币资金余额为 531,226,736.82 元。经查，其中 3亿元银行存款系由九好集团通过借款形成，且在披露时点处于质押状态，九好集团未披露该借款及存款质押事项。具体事实如下:
1.九好集团虚构 3 亿元银行存款
2015 年 1 月，九好集团在账面虚构 1.7 亿元其他应收款收回，虚构银行存款转入 47,702,412.00 元，同时转出 1 亿元资金不入账，账面形成虚假资金 317,702,412.00 元。
为掩饰上述虚假账面资金，九好集团在账面虚假记载 2015 年 3月 31 日 317,702,412.00 元资金从九好集团平安银行账户划转至九好集团上海银行账户，记账信息见九好集团 2015 年 3 月 31 日记—102号凭证。此外，九好集团还在上海银行账户虚构郭丛军 3 月 26 日退回购房款 1170 万元，虚假账面资金扩大至 329,402,412.00 元，记账信息见九好集团 2015 年 3 月 30 日记—88 号凭证。
2015 年 3 月 31 日，杭州好融实业有限公司。
2.九好集团为掩饰虚构的 3 亿元银行存款而借款 3 亿元并进行存单质押。其借款和质押行为未对外披露。
九好集团从 2015 年 3 月开始通过外部借款购买理财产品或定期存单，于借款当日或次日通过将理财产品或定期存单为借款方关联公司质押担保，并通过承兑汇票贴现的方式将资金归还借款方，从而在账面形成并持续维持 3 亿元银行存款的假象。
2015 年 3 月 24 日、 25 日，九好集团通过好融实业、杭州煜升科技有限公司并随即贴现，贴现款直接归还赛诺索斯。贴票利息 1,253,850.00 元，由杜晓芳代替九好集团向赛诺索斯支付。2015 年 9 月，上述 3 亿元银行理财产品到期后，上海银行将理财产品资金解付直接归还银行存兑汇票。
2015 年 9 月 22 日，九好集团又在杭州鑫合汇互联网金融服务有限公司，并继续以存单质押、票据贴现的方式将借款于当日还回宁波盈祥。在上述操作过程中，九好集团通过杜晓芳账户向鑫合汇下属中新力合股份有限公司支付现金流服务费 18 万元，向宁波盈祥支付“利息、融资服务费”12 万元。2016 年 3 月，九好集团 3 亿元银行存单到期后，被兴业银行直接解付承兑汇票。九好集团随即再次采用上述操作方式形成 3 亿元银行存款。
综上，九好集团于 2015 年 1 月虚构 3 亿元银行存款行为， 2015年 9 月 22 日、23 日通过借款形成 3 亿元银行定期存单，截止 2015年 12 月 31 日上述 3 亿元银行存单处于质押状态，但九好集团在公开披露的《审计报告》附注及《重大资产重组报告书》均未披露上述 3亿元借款及 3 亿元定期存单质押事项。
关于此次造假，业务专业人士表示，首先，通过企业信用报告可以获知公司隐藏的关联方担保行为；其次，通过银行函证获知定期存款被质押的具体情况；另外，IT审计已经成为一种重要手段，如今互联网公司众多，审计人员不懂IT根本无法规避系统性风险，在某些事务所，IT审计在并购重组时已经是强制要做的。“虽然目前还无法判断利安达在此次九好集团造假上市事件中所扮演的角色，但至少利安达应该没有亲自取得企业信用报告和银行询证函。因此，利安达未能‘勤勉尽责’的责任是跑不了的。” 利安达参与此次重组项目是否要负相关责任目前尚未有结论，让我们拭目以待。四、 中审华会计师事务所因天目药业虚假财报被证监会处罚
看到上面几家本土事务所因上市公司财务造假深处泥潭，四大的小朋友一定沾沾自喜！而四大的CPAer们不知有何感想？小编认为，四大的CPAer一定不会因为他们是业务竞争对手而“仇者快”吧！在资本市场监管日趋严格的当下，没有哪家事务所可以独善其身，稍有不慎便拔出萝卜带出泥。大家都懂得~~值班编辑：黄 稀投诉反馈：不犯这10个错误，才能早日赚到100万！
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公司名称：上海金枫酒业股份有限公司
注册资本：51462万元
上市日期：
发行价：58.00元
更名历史：第一食品,G食品
注册地：上海市浦东新区张杨路579号
法人代表：龚如杰
总经理：杨帆
董秘：张黎云
公司网址：
电子信箱：
联系电话：021-
A股迎来3·15 这次谁将&中标&十大黑公司(附股)
　　A股股民亟须“3·15”　　当投资者开始信奉价值投资理念，当越来越多的股民将公司业绩与券商研报作为投资利器之时，上市公司与机构却一次又一次地欺骗了他们。走了一个绿大地，来了更多的万福生科（300268）；出了一个“研报门”，又来了更多的离奇研报。A股的信任危机从未远去。　　每年“3·15”都是消费者维权的日子，大量黑心商家都在这一天落马，然而作为金融消费者的股民却在这一天投诉无门。2012年新上市的155家公司，去年整体净利增速仅有0.23%，尚不及A股总体增速11.49%的一个零头，近四成新股未能摆脱一上市就变脸的“宿命”。尽管有无数的变脸公司被投资者指为“造假”，但由于制度缺失，投资者的权益很难得到有效维护。　　新股业绩频“变脸” 股民割肉叹奈何　　今年“3·15”之时，2012年的年报披露尚未正式进入高潮。但根据信息时报记者统计，截至昨日两市已有310家公司发布年报，另有1137家公司发布了业绩快报，剔除略有重叠部分，已有1374家公司揭开了业绩阵容。而从这近六成公司的业绩情况来看，A股业绩“变脸”的杀伤力仍在持续。　　2012年A股共有155家公司上市，如今这些公司中有21家披露了年报，还有115家公司则公布了业绩快报，占比近九成。整体来看，这136家上市公司今年共计实现净利润139.90亿元，相比2011年的139.58亿元略微增长了0.23%，这个成绩还不及目前A股已披露年报公司总体净利增速11.49%的一个零头，新上市公司的业绩情况由此可见一斑。在这136家公司中，48家在2012年出现了净利下滑，占比达35.29%。　　排名新股“变脸王”的当属去年5月11日上市的珈伟股份（300317）。2009年、2010年珈伟股份净利润分别同比增长36.5%和114.7%，公司在其招股说明书中宣传未来三年将实现主营业务收入与利润年均增长30%以上。然而上市仅仅两个月后，珈伟股份就公布了上半年大幅变脸的业绩预告，引起市场一片哗然。而根据珈伟股份最近发布的2012年业绩快报，公司2012年实现营业总收入为4.53亿元，同比减少25.07%；实现净利润818.64万元，同比减少85.72%；基本每股收益为0.06元，同比减少89.09%。这样的业绩下降幅度，在目前已公布全年业绩预告的次新股中毫不谦虚地位列第一。　　与此同时，就连在IPO停摆前搭上末班车的浙江世宝（002703），也未能摆脱一上市就变脸的“宿命”。浙江世宝于去年11月2日登陆中小板，幸运地成为IPO暂时关闸前的最后一家上市企业，而且其“瘦身”发行也一度成为市场焦点。然而相比仍在核查风暴中焦急等待的其他IPO排队企业，浙江世宝由于业绩突变如今正备受争议。从业绩快报来看，浙江世宝2012年营收同比下降12.39%；净利同比下滑36.10%。而且若剔除浙江世宝去年1.13亿营业收入中近2000万元的营业外收入，其净利润下滑幅度将更加惊人。　　券商预测“放卫星” 股民受损向谁诉　　相对商品市场来说，资本市场的情况更加复杂，因为涉嫌造假的上市公司们往往拥有更多的“帮凶”。除了因IPO业绩变脸而受到证监会处罚的多家审计机构之外，券商研报在这之中也起到了推波助澜的作用。不少变脸公司的预测净利润都被券商大为高估，与实际情况相差之大令投资者大呼不解。　　在上述有可比数据的136家公司中，记者对比了今年1月31日之前券商给予其预测净利润平均值与其实际业绩之间的差距后发现，有84家公司的券商预测平均值都比其实际业绩情况要好。也就是说，超过六成公司的业绩都在被高估，而且其中三成公司业绩都被高估了一倍以上。　　以远方光电（300306）为例，公司去年前三季度净利润同比下降4.02%，广发证券（000776）在对其三季报业绩进行解读时表示，整体经济不振影响了远方光电前三季度的业绩表现，目前公司正在加快布局国内销售网点，并且服务质量和产品市占率有望进一步提高，海外业务也在积极拓展中，预计第四季度业绩有望获得提振，“鉴于公司未来成长性，维持公司买入评级”。与此同时，湘财证券在去年11月的研报中也以“蓄势待发”来形容远方光电的业绩。然而实际情况却是，机构认为的第四季度业绩好转并未发生，远方光电2012年仅实现净利润7247.74万元，相比上年同期大降25.07%，这一增速甚至还比不上去年前三季的情况。　　类似的状况也发生在去年4月16日上市的康达新材（002669）、吴通通讯（300292）等公司身上。然而，如果说券商对于这些“变脸”公司的业绩高估还有研究不透彻的理由的话，那么业绩露了馅之后仍被卖力唱多，就更加让投资者难以理解。对于2012年全年净利下降逾八成的吉峰农机（300022），华创证券便发表其“独到见解”，认为2012年业绩下滑是公司从外延式扩张到内涵式发展转变的短暂调整，公司长期成长趋势没有发生改变，稳定增长的业绩将逐步化解公司高估值的压力。与此同时，对于2012年净利润继续下降94%的比亚迪（002594），部分券商也在逆向思维，国金证券（600109）认为投资者对其前景不必过分悲观，招商证券（600999）认为亚迪已经具备“二次腾飞”的基础，日信证券也给予其“推荐”评级。　　记者观察　　股民权益谁来维护？　　每个成功男人的背后都有一个伟大的女人，如果把这句引申到A股市场上，那就是每一家“变脸王”背后都有一个甚至更多的死忠唱多者。几乎每个“变脸王”诞生之前都有机构对其进行推荐甚至是强烈推荐，却鲜少有机构向投资者及时发出必要的风险警示。甚至在西洋镜被戳穿了之后，个别券商还能继续扯着大旗唱大戏，活生生地把一幕幕悲剧给“戏说”化了。　　近年来A股投资者的维权意识也在加强，我们看到了更多的诉讼征集令，但本应走在前面的大环境改善速度却并不能让人满意：市场参与者仍然我行我素，上市公司、保荐人、券商之间还在缔造一个又一个“公开的谎言”；监管层的确在“调查”在“谴责”，但被惩罚的公司仍然只是个案，身陷绿大地欺诈的股民还未能得到一个满意的说法，万福生科又以更大的谎言继续侵害更多股民的利益。　　或许很多人忽略了，投资者也是消费者，他们在参与市场过程中的合法权益也需要得到维护。然而当越来越多的人在成为金融消费者之时，当欺诈发行、虚假陈述等事件屡出不穷之时，现有的法律法规依然未能撑起一把有效的“保护伞”。　　投资者应该找谁维权？其实境外成熟市场已经给出答案。集体诉讼制的效果众所皆知，大量中国概念股在美股黯然退市就是很好证明。然而让人不解的是，尽管呼声不断，该制度在A股市场却迟迟不见推出。证监会关于“研究设立散户代理机构”的表态言犹在耳，但这种代理股民维权的方式也只能作为集体诉讼制推出前的一种过渡而已。要想切实保护投资者利益、严厉打击A股市场违规行为，震慑越来越多的铤而走险者，集体诉讼制度出台已是迫在眉睫。　　A股也要“3·15” 细数造假“三重门”　　眼下，3·15各种打假正成为媒体关注的焦点。资本市场中，林林总总的“造假”也层出不穷，早期的银广厦、琼民源、亿安科技的造假事件，让老股民记忆犹新。　　大体归纳起来，IPO造假、年报数据造假和传闻造假，成为危害市场最大的造假“三重门”，由此，股市也要来一场“打假”。　　1 年报忽悠　　万福生科（300268）九成净利润是“水货”　　A股里造假上市案例不少，其中有银河科技、胜景山河（002525）和绿大地等，近期被揪出的创业板造假第一股万福生科（SZ.300268），引起了市场关注。　　万福生科于日登陆创业板。公司3月1日发布自查公告称，2008年至2011年虚增营收7.4亿元，虚增净利润1.6亿元，加上2012年中报，累计虚增营业收入9.28亿元。按照万福生科招股书及年报的披露，其年净利润分别是2565.82万元、3956.39万元、5555.40万元及6026.86万元，共计1.81亿元。而虚增的净利润就有1.6亿元，也就是说近九成净利润是“水货”。　　日起，万福生科被证监会湖南监管局立案稽查。10月26日，该公司发布2012年中报更正公告，称公司在2012年半年报中虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本1.46亿元、虚增利润4023.16万元。　　观点：中央财经大学郭田勇教授认为，中国IPO门槛太高、资本市场监管机制较弱、对IPO造假企业处罚力度不够，这些因素导致造假频发。　　2 财务造假　　紫光古汉（000590）　　为逃“戴帽”连续四年造假　　为避免被ST，不少公司虚增利润。近期被曝光的紫光古汉（SZ.000590）连续四年财务造假。　　紫光古汉3月11日公告称，由于2005年至2008年年度报告会计信息存在虚假记载，且未如实披露签订合资协议的相关情况，被证监会予以警告和处以50万元罚款，相关责任人被处以共计39万元的罚款。　　公告显示，紫光古汉在2005年至2008年连续四年财务造假，仅利润一项便累计虚增5163.83万元，而同期公司对外披露的累计利润不过5932.79万元。换句话说，此四年间，紫光古汉对外披露的利润累计额，只有不到13%的真实率。　　从公告披露的现有材料看，紫光古汉与近期曝出丑闻的万福生科、华锐风电（601558）有所不同，其财务造假更多通过关联企业来实现。　　观点：一位券商投行人士指出，上市公司利用利润调节，达到某种目的的做法比较常见，但是像紫光古汉这样完全造假时间之长的公司还不是太多。这就要求管理层加大对造假行为的惩罚力度，提高企业的违法成本。对参与造假的会计事务所、券商等中介机构加大事后惩处力度。　　3 传闻打假　　蜂毒传闻刺伤游资　　今年以来，3D、4D、石墨烯、纸电池、超级电容等概念此起彼伏，但多数传闻被证明为子虚乌有，不少上市公司忙于出澄清公告，甚至几家涉及传闻公司同时出澄清公告。　　而利用这些传闻浑水摸鱼的游资最近也“着了道”，一则蜂毒传言刺伤了介入美罗药业（600297）（SH.600297）的游资。　　本周二，一则关于美国科学家宣布蜂刺毒素可杀死艾滋病毒的消息让美罗药业瞬间成为A股亮点之一。　　3月12日晚间，美罗药业发布澄清公告对该传言进行了彻底否认：公司没有蜂毒注射液及相关成分的产品。　　观点：对于网站、股吧甚至各类炒股群的一些传闻信息，平安证券武汉营业部投资顾问朱熹认为，这里面虽然有少数消息最后被证实，但是多数消息不可靠，是利用投资者喜欢打听小道消息，从而设下的陷阱，投资者应该从正规渠道获取消息，比如交易所的网站以及权威媒体，别跟风炒作。　　股民声音　　降低维权成本　　对于A股造假“三重门”，股民赵军认为，上市公司违法成本过低，A股市场的造假公司，募资额上亿，出了事却只罚款几十万元，这就造成了造假者前仆后继。　　股民王中认为，在股市中，如果因上市公司造假而使投资者受到损失，投资者应该团结起来用法律的手段维护自己的权益.。他希望管理层能推出集体诉讼制度，降低中小投资者法律维权的成本。　　3·15来临 白酒股再遭打压　　虽然在之前市场持续调整的背景下，白酒股曾一度逆市走强。但在3·15前夕，白酒股再遭市场抛售。　　昨日，白酒股表现低迷，多只个股集体大跌，数据显示，昨日酿酒行业主力资金净流出达4.53亿元，仅次于有色金属板块。　　截至收盘，板块个股平均跌幅1.75%，位居两市跌幅榜首位。其中，金种子酒（600199）跌8.15%，跌幅居首；伊力特（600197）跌4.98%；山西汾酒（600809）跌4.31%；洋河股份（002304）跌3.98%；沱牌舍得（600702）跌3.9%；青青稞酒（002646）跌3.1%；贵州茅台（600519）跌2.66%；古井贡酒（000596）、金枫酒业（600616）、张裕A（000869）和老白干酒（600559）跌幅居前。板块仅有三只个股上涨，分别是珠江啤酒（002461）、惠泉啤酒（600573）和海南椰岛（600238）。　　中信证券（600030）分析师黄巍认为，白酒行业经过近十年的快速发展，人均消费量达到较高水平、产能大幅度扩张、以及业外资本持续涌入已经昭示行业有调整迹象，塑化剂事件、政策调控等将调控趋势强化。根据终端数据，二三线白洒销售数据目前好于一线白酒，短期一季报将相对靓丽，预计山西汾酒、青青稞酒、金种子酒等增长在30%以上。由于预期行业的调整持续时间会比较长，在一季报后的行情演变中，强调“安全”重于“弹性”。　　中信建投认为，当前市场利空基本出尽，股价对利空已不再敏感，市场的卖空力量已衰减，公司的相对和绝对估值已经处在底部，市场对公司业绩的下调已有预期。但终端营销数据将成为股价表现的指引，预计三季度以前，白酒基本面仍以恢复为主，短期的市场调整刺激白酒反弹。而趋势性上涨应在下半年。　　在投资标的的选择上，中信建投倾向于逢低布局业绩确定性较强的山西汾酒，以及本地市场强势，主打中低价位的顺鑫农业（000860）。同时，二季度可战略性布局估值较低的贵州茅台（600519）和洋河股份。　　四川股民：“希望实现四大维权诉求”　　“我是看到万福生科（300268）（300268）公布的业绩还可以才下手买入的，没想到竟然虚增利润1亿多元，这样严重的弄虚作假，今后谁还敢相信上市公司公布的业绩数据？”成都股民梅先生说，听说证监会已经对这家公司立案调查了，等到处罚决定下来后，他要委托律师提起诉讼，讨一个公道。《金融投资报》记者采访后发现，梅先生的遭遇并非个案。　　侵权现象屡禁不止　　欺诈发行、信息披露违规、承诺不兑现......这些“字眼”不时出现在媒体上，律师征集股民对这类公司进行诉讼索赔的消息也不断传来。前不久，证监会召开新闻通气会称，2012年证监会共受理证券期货违法违规线索380件，同比增长31%。新增案件调查316件，同比增长21%，移送涉嫌犯罪案件33件，同比增长32%。　　记者了解到，最近就有律师征集万福生科和绿大地（002200）两家上市公司的股民对其维权。因为这两家公司严重的欺诈发行行为给股民造成了很大的伤害。同时，证监会近期将对绿大地上市时的中介机构华泰联合证券、四川天澄门律师事务所、深圳鹏城会计师事务所有限公司进行法定限度内给予最高处罚。据悉，在云南高院刑事判决生效后或者在证监会的行政处罚决定作出后，股民可以虚假陈述遭受损失为由向法院提起诉讼，要求上市公司赔偿损失。　　同样，欺诈发行侵犯股民权益的还有万福生科，据该公司目前自查结果，其已虚增收入7亿多元，虚增利润1亿多元。2012年9月，证监会已经对万福生科立案调查。“估计调查结果很快就会出来，届时受损失的股民也可提起维权。”上海华荣律师事务所律师许峰告诉记者。　　许峰说，除上述几种侵权行为之外，关联交易不履行必要手续、公司治理混乱，也是对投资者权益的一种侵犯，近日爆出的天方药业（600253）将属于上市公司的款项存储到关联公司，上市公司用钱需要经过这家关联公司的审批，完全忽视了上市公司作为一个独立法律主体的存在，缺乏最起码的独立性，构成一种关联公司对上市公司资金的非经营性占用，而且没有履行必要的决议程序和信息披露程序。　　此外，证券公司、基金公司等机构也有侵害中小投资者合法权益的现象存在，从而对投资者以及证券市场秩序造成伤害。如被法院一审判处有期徒刑4年，并处罚金人民币1800万元，追缴违法所得人民币1071.6万元的交银施罗德公司原投资决策委员会主席李旭利“老鼠仓”案就是一个典型个案。“从我们的执业实践来看，个别证券公司还存在着误导股民进行不必要的操作，以达到赚取经纪费的目的，有的甚至擅自挪用客户账户上的证券，使股民遭受损失。”许峰说。　　维权诉求亟待实现　　那么，目前股民对证券市场的维权诉求主要有哪些？在许峰看来主要有以下四个方面：　　其一，希望加大对证券违法行为的处罚力度。有这样两个典型案例作比较：洪良国际公司利用欺诈手段在香港发行股票，被香港证券监管机构发现后，立即让该股票停牌，并采取措施冻结了洪良国际的资产，最终通过让洪良国际回购股票实现了对投资者的保护。但回头看看万福生科，不断爆出财务造假，不断停牌复牌，有关部门在民事方面却没有对股民的保护措施。因此建议证监会向香港证券监管机构学习。　　其二，希望证监会建立一些比较有效和快速的投资者保护机制。从目前我国关于股民权益保护的法律和司法解释来看，股民提起民事赔偿还需要有证监会的行政处罚作为前置程序。否则，即使上市公司的信息披露违规已经是非常明确的事实，但股民向法院的起诉却无法获得受理。而证监会对于上市公司虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违法行为查处也是对股民合法权益一种非常有效的保护，可以使股民在一种相对比较安全的环境中进行投资，增强股民的信心，有利于我国证券市场健康、持续的发展。　　其三，希望使合法权益受损的投资者获得公正的司法救济。“在民事赔偿方面，这些年也有非常成功的案例，大部分法院对于投资者权益保障还是非常重视的，但仍有个别法院存在明显的"地方保护主义"现象。”许峰说。　　其四，希望尝试让欺诈发行者回购股票的制度。欺诈发行出现了，让欺诈发行者自己“买单”来赔偿股民的损失。因为不管给予违规者行政处罚还是刑事处罚，相比较来说，违规成本都太低了，只有让其付出“真金白银”，怎么吃进去的怎么吐出来，这才是最有效的投资者保护措施。　　许峰说，虽然目前我国还没有对欺诈发行的公司有强制性股票回购制度，但在现有的法律框架下，如果万福生科公司愿意，是完全可以进行股票回购的。“作为从事投资者维权工作的律师，本人在此也呼吁证监会等有关部门协调万福生科对股民的股票进行回购。”　　律师支招维权策略　　成都股民刘先生说，在他10年“炒股”史上就遭遇了5家上市公司虚假陈述。他因此发出了：“为什么受伤的总是我？股民如何有效地维护自身合法权益？”的疑问。对此，上海华荣律师事务所律师许峰坦言，任何一个国家和地区的证券市场都不可能让证券违法、违规现象灭绝。有了问题就要解决问题，但目前最高法院对证券违法、违规的认定标准和司法解释滞后，缺乏可操作性。　　许峰建议，在此情况下，股民应该面对现实，重在预防，而一旦遭遇侵权后最大限度维权。在预防方面要理性投资。事实上，不仅在股票市场，理财产品、贵金属等市场都存在着各种各样的欺诈现象，投资者要选择正规的渠道，不要相信“一夜暴富”的宣传。　　在维权方面，股民权益一旦受损，对违法行为要敢于说“不！”股民需要明白，权利只有自己去争取才能变为现实，对于上市公司等的违法行为要积极向证监会等监管部门举报，只有每个股民都敢于站出来同违法违规行为作斗争，违法违规者才会心有忌惮。　　我国证券虚假陈述侵权司法解释实施十年来，发挥了巨大的作用，使许多股民成功维权。“仅在去年，华荣律师事务所就成功代理了股民对ST沪科、ST东盛（600771）、夏新电子、新嘉联（002188）、中弘股份（000979）等的索赔，其中，股民在ST东盛共获赔人民币510万元，非常具有典型意义。”许峰说。　　“同时股民要善于形成合力，毕竟一个人的力量是非常有限的，不能"单打独斗"。”许峰说，在上市公司的违法行为已经被权威部门认定的情况下，可以委托律师事务所通过“集体诉讼”的形式进行民事索赔。　　又逢“3.15” 这次谁中标　　继5连阴后，昨天上证综指终于迎来小阳。早盘上证综指与深成指双双跳空低开后窄幅整理，午后继续震荡反复，收盘小幅上涨。相比之下，中小板指与创业板指反弹幅度稍胜一筹，分别上涨1.03%、0.96%。全天两市成交约1300亿元，再度刷新年内地量纪录。　　盘面上，电信、建筑、医药等行业指数涨幅居前，白酒、有色、地产等行业表现较弱。概念股方面，苹果与触摸屏题材一马当先，页岩气、锂电池等表现活跃。随着股指小幅反弹，昨天个股也趋于相对活跃，上涨股票略多于下跌股票，凯恩股份（002012）、澳柯玛（600336）等15只非ST股涨停，中科英华（600110）、西藏珠峰（600338）连续涨停。博盈投资（000760）成为当天唯一跌停的非ST股。此外，中国服装（000902）、金种子酒（600199）跌逾8%。权重股涨跌互见，前期持续走强的中石化微跌0.4%，发布亮丽年报的浦发银行（600000）升1.95%，领涨银行股。值得一提的是，金融指数日K线已6连阴，为2012年以来首次。　　此外，尽管美股道指连升9日，但受A股下跌拖累，香港市场的恒指近期也走势不佳，昨天早盘最多跌251点，低见22305点，再创今年新低。不过，受A股收阳刺激，恒指在A股收市后持续上行，最终翻红微升0.28%。昨天是4月期指合约交割的最后一天，从盘后数据看，空头多头均有增仓，持仓变化不大，市场人士判断移仓对市场的影响有限。　　值得一提的是，今天是“3.15”消费者权益保护日。一般来说，前后两三天都会有央视等诸多媒体对一些公司的产品质量问题进行大量曝光，会引发A股市场中相关个股的黑天鹅事件集中爆发，也会对相关板块甚至市场指数产生冲击。典型如日央视晚会报道双汇瘦肉精事件，当天该股即告跌停，4月中下旬复牌后再次连续跌停，迄今为止其股价仍未回到跌停前的高点。巧合的是，2011年4月中旬上证综指也开始步入漫漫跌途。据《证券时报》络数据部统计，自2000年至2012年，剔除3个周末时段，在可统计的10个“3.15”中，上证综指是6跌4涨，近3年则是全部下跌。同时，在这13年的3月15日前后三天，上证综指累计表现是8跌5涨。可见无论统计口径如何，3月15日前后的A股市场多数表现不佳。另外，有消息称，昨天已有研究员在打探哪些行业或上榜“3.15”黑名单，而当天食品饮料、餐饮等消费类行业指数跌幅较大，市场的敏感与谨慎可见一斑。　　综合来看，虽然股指昨天翻红，但市场分歧依然明显。申银万国证券认为，周四小幅企稳回升，但量能萎缩，市场人气尚未恢复，调整压力未尽，短期仍将维持整理态势。不过，也有部分相对乐观人士，如东北证券（000686）认为，对市场不宜悲观，当下属于资金腾挪下的调整而非资金退场制造的下跌，随着市场估值回落到合理位置，资金从概念股中获利了结后仍将回归有业绩保证的蓝筹板块，后市蓝筹再起将重振上升行情。　　近三年“3.15”前后上证指数表现　　3月14日 3月15日 3月16日　　2012年 －2.63 －0.73 1.30　　2011年 0.13 －1.41 1.19　　2010年 － －1.21 0.53　　　股市315：A股十大信批黑公司　　上市公司信息披露的重要性不言而喻，但是财务造假、虚增利润、关联交易、资产贱卖、违规拆解等不合规的上市公司仍然“年年讲年年有”层出不穷，21世纪网梳理出2012年度十大信息披露违规的上市公司。　　1、紫光古汉“做假账”增五千多万利润　　3月12日，紫光古汉因公告财务造假被证监会湖南监管局处罚。其从2005年至2008年的年报作假，以虚开发票、虚减财务费用等方式虚增利润，四年间分别虚增利润3750万元、676.38万元、621.54万元、115.69万元。以及有信息披露不及时，返利未计入费用、高开部分发票、账外发货等违规事项。证监会责令紫光古汉改正，给予警告并处以50万元罚款。　　2、万福生科“应收账款”虚增7.4亿营业收入　　创业板上市公司万福生科，虚增7.4亿元营业收入，虚增净利润1.6亿元。其首付主要是虚拟应收账款方式虚增收入，造成大量应收账款长期挂账，后续需要进行处理。日晚间，万福生科发布公告称，2012年半年报中虚增营业收入1. 88亿元、虚增营业成本1. 46亿元、虚增利润4023.16万元。日，万福生科因为本次公告造假情况而被公开谴责，是创业板市场第二单公开谴责案例。　　3、华锐风电“会计差错”虚增9.29亿元　　日华锐风电自爆家丑，承认公司2011年度财务报表由于会计差错导致虚增营业收入和净利润分别为9.29亿元与1.68亿元，差异比例为-21.70% 。一位投行人士表示，这笔提前确认的利润如果确实存在，那么应该属于2012年或者2013年。而此前华锐风电预告称2012年公司预计亏损4.9亿元。　　4、北大荒（600598）“违规拆解”资金10亿元　　日晚北大荒发布公告，使得北大荒违规拆解10亿元浮出水面。日至日，北大荒累计向公司以外的房地产公司拆借资金97625万元。而北大荒也承认未对总额达9.76亿元的违规拆借资金履行相应决策程序，未进行信息披露。在拆入资金公司不断逾期的情况下，北大荒的资金窟窿可能会继续扩大。　　5、科恒股份（300340）“过山车”般净利润下滑69.52%　　近日，中国证监会对科恒股份在上市过程中，存在业绩下滑信息披露不充分行为，采取了监管措施。科恒股份上市后即出现2012年中期净利润同比下滑47.62%以及三季度净利润同比下滑69.52%的情况。　　6、南大光电（300346）净利润下滑52.42%“变脸忙”　　日南大光电收到证监会的警示函，经初步估计南大光电，月公司净利润同比下滑约为40%左右（实际下滑幅度为52.42%）。但公司与相关中介机构7月18日在向证监会提交的关于公司会后重大事项的承诺函中未就上述事项进行如实说明，亦未在招股过程中及时地作相应的补充公告。　　7、佛山照明（000541）“关联交易”2.4亿有猫腻　　日，佛山照明终于收到中国证监会广东监管局行政处罚决定书，2010年和2011年佛山照明未依法披露为关联公司提供贷款担保、借款等事项；未披露累计交易金额达2.4亿多元的关联交易；亦未如实披露与关联方共同投资事项、共同增资以及向关联方收购股权等事项。公司被罚款40万元；董事长钟信才被给予警告，同时罚款15万元。　　8、九州通（600998）“公然贱卖”6亿资产　　2012年12月九州通被爆出，大股东及实际控制人刘宝林，将紧邻武汉市王家湾核心商圈值6.06亿元资产的公司，最终却仅以1.40亿元的价格被“贱卖”。“这种交易无异于公然盗窃。”上海某知名会计师事务所的一位合伙人对此直言不讳，让其遗憾的是，这一幕发生已逾半年，但从监管层到投资者，至今还被蒙在鼓里。　　9、振东制药（300158）占用资金3000多万元　　振东制药关联方占用资金3000多万元。日，深交所发布纪律处分公告，对存在关联方资金占用严重违规行为的山西振东制药股份有限公司（300158.SZ）及其董事长、实际控制人李安平给予公开谴责的处分，这让振东制药成为创业板市场第一起被公开谴责的案例。　　10、绿大地虚假业务收入达3亿　　2013年3月，中国证监对绿大地保荐机构作出以下处罚：没收联合证券业务收入1200万元，并处以1200万元罚款。此前绿大地在招股说明书中编造虚假资产、虚假业务收入达3亿之高，业绩变脸逾2亿。来源信息时报)