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红包雨下完了，下次早点来噢~300099尤洛卡收购师凯科技
独特气质，独一无二_精准信息(300099)股吧_东方财富网股吧
300099尤洛卡收购师凯科技
独特气质，独一无二
300099概念题材“师凯科技”为国家级高新技术企业主要从事军工武器装备中光电技术的研发、集成和生产……主要产品为对移动目标-------坦克、舰艇、直升机等------进行精准打击的导弹制导系统!强不强自己掂量……包括移动式制导系统、手持式制导系统及相关备件等。目前，主要产品已经定型并列装，具备批量生产能力，已形成规模化销售。“师凯科技”是军工前景好+高科技龙头==富有想象空间……涨到118元不是梦曲线借壳+谁卖谁傻子=====各位满意不……300099目前亏损的煤矿安全主业转型==就是特大利好！！！第一:100℅股权收购军工+重组成功+转行军工第二:曲线借壳至少5个板 这次重组的标的确实是超预期 第三:给力+稀有的正宗军工=高大尚的进军互联网+军工+北斗第四:至少14-18个板，看看同类军工企业的股价就能算出来了。第五:军工导弹第一股……精确制导，已形成量产，技术成熟，绝对的高科技军工第一股+复盘第一目标80元第六:稀有成长军工,目前市值最小，值得长线持有第七:尤洛卡总股本也就2.5亿，流通一个亿，业绩却增加不少 第八:小盘高科技+稀有的====两市独一的导弹制导股！飞天啦！第九:300099小盘正宗高科技军工股 必有一波大的炒作 导弹题材，两市唯一第十: 且不论是什么标底，重组成功，就是胜利。且还是军工大礼包。国内最牛散户-段其军潜伏拥有212万股+搞不好段其军就是大庄之一+第一天封板的量越大，势能越大，连封N个板，就形成导弹冲天之势。
尤洛卡(300099)拟以7.5亿元收购100%股权师凯科技，拓展军工领域。尤洛卡11月11日披露了重组预案拟以7.5亿元的购买长春师凯科技产业有限责任公司100%股权，并募集配套资金不超过1.8亿元。公司拟向交易对方以15.90元/股发行3773.58万股，并支付现金1.5亿元。本次交易的标的资产为师凯科技100%股权。经交易各方初步协商确定，标的资产的交易价格暂定为7.5亿元上市公司将以发行股份和支付现金的方式向交易对方支付交易对价。《交易对方承诺》师凯科技2015年度-2018年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于5000万元、6000万元、7300万元和8600万元(再想一想5000万利润对应的是2个多亿的盘子业绩）2015年至2018年实现的净利润合计不低于2.69亿元。[抄...
全球面对恐怖袭击巴黎恐怖事件……将近一步提升安防安保行业的战略重要性避险情绪提升，黄金，国防，军工，是直接利好300099尤洛卡----精确制导+精准打击师凯科技，导弹即将发射，让恐怖分子直接成分子状！法兰西挺住！胜利一定属于我们！
300099小尤从井下挖煤的机械行业摇身变成蓝天白云上的导弹制导研发企业真是乌鸦变凤凰……跨度极致+概念满满====前途不可限量。股市的本质就是概念预期促进流动性，没有了流动性和投资实业有何区别，不能及时变现谁还买股票。[抄底别梦想还买得到，最少连续7个一字涨停是肯定的放久一点上118元，导弹精确打击题材是两市仅有的，一定会被暴炒
“中华儿女多奇志，不爱红妆爱武装”——煤矿安全行业上市公司尤洛卡（300099）如今也：计划涉足军工业务。尤洛卡表示，此次交易有利于优化上市公司业务结构有利于提升自身科技创新能力，有利于加快转型升级，从而提高上市公司盈利能力和可持续发展能力。 拟7.5亿元迎娶--------师凯科技太牛逼了 太兴奋了！！！感谢伟大的公司我们是最棒的小尤相当于曲线借壳，创业板不允许借壳。开盘估计5到7个涨板，回调后估计再有一倍涨幅，最终股价90到100左右导弹第一股，大家懂的，必创历史118元的新高，又创神奇！
哥们，洗洗睡吧，睡前暗示吃药
参考002338奥普光电70元参考300397天和防务100元这个价格比较靠谱天和防务的市值现在是115亿元300099尤洛卡……现在是56亿元，正好一半。300397天和防务的营收+净利润&均无法和师凯科技相比。主营相近=还保证未来三年利润====有上升空间，五到7个板是大概率坦克、舰艇、直升机等====进行精准打击的导弹制导系统 可类比天和防务业务相近，有较大向上空间，7个板应是合理估值。市场人气旺…………亦可上拓空间大幅增加…………目前12个涨停板冲到80元
300099尤洛卡主业基本上废了=因为煤炭行业低迷+设备自然就销量不好煤炭行业基本上废====火车+轮船+发电====都不用煤了公司要彻底转型了……未来再切入互联网+石墨烯====就牛掰了300099公司子公司：富华宇祺在工业网络和行业大数据两大领域的拓展前景良好。……而公司转型的意愿和诉求较为强烈预计公司将会通过外延式扩张打造发展的新引擎。300099尤洛卡表示：为降低煤炭行业对公司的影响，公司把“行业转型、产品创新”作为发展新战略。本次交易旨在立足主业、转型升级，交易完成后公司持续盈利能力将得到改善，将有助于提升上市公司的盈利水平。
其实我可以告诉你们尤洛卡所谓的复牌目标价要看复牌第一天的表现要看是涨停还是跌，要看封单的数量=总言之，要看主力的意图。当然，如果我是主力我肯定会把：导弹第一股拉到1000元以上，来回馈300099尤洛卡投资者。但是300099尤洛卡真正主力他们的意图呢？不得而知
最近复牌涨得好的：002558世纪游轮转型：巨人网络600226升华拜克转型：游戏002670华声股份转型：国X证券600053中江地产 ：9.1亿元收购002668奥马电器转型：互联网金融……停牌35块钱涨到90元002413常发股份====改名为002413雷科防务拟以8.95亿元的价格收购西安奇维科技股份有限公司100%的股权。交易完成后，将扩大公司军工电子信息业务收入规模，强化公司在军工领域的业务布局。都是主业转型，涨停不断希望300099小尤也有好的表现啊。不到80元不卖……谁低于80元卖谁傻
重组成功是最为关键，而且标的要好的，有想象力，不然一样补跌看看300087荃银高科====重组成功+照样跌版。300197铁汉生态====重组成功+照样跌版。300142沃森生物====重组成功+照样跌版。还有重大资产重组失败的002289宇顺电子连跌三个板了 一下子迈入高科技制导领域了，会玩！ 坐等开牌！出来数板是肯定的这支股票的股民真幸运6.20停牌，成功的躲过了股灾，又在反弹中^^^^^^^^^^成了军工股复牌预期是好的 希望通过吧虽然我手里不多 只要真如大家预期的那样 今年回本就有希望了这种高端军工技术的准入限制很高，好好看公告里标的背景吧。比说傻话实际多了
山东济南网友
楼主买这点尤洛卡就算涨到100，也不够治病的！
楼主买这点尤洛卡就算涨到100，也不够治病的！
同意。楼主应该已经疯了。一个人自说自话。
楼主买这点尤洛卡就算涨到100，也不够治病的！
我姐姐出的钱 让我炒股……5万块钱！！！股灾赔了15000块钱了 还好有1000股尤洛卡停牌到现在了 希望翻个倍把赔的15000块钱找回来
最近几个月复牌涨幅比较大的，一般都是前期横盘比较久的，涨幅不大的。300099小尤前期涨的不多，重组成功，公司主业转型，就是特大利好新股发行重启，市值配售，自主申购，成功付款看似利空实则利好超级利好市场终于走向正常，慢牛复兴之路开启。
一起数板 参考300397天和防务价格对比下同类公司天和防务的营业收入、利润总额、股价，就知道将来数据多少板了，哈哈总股本没有增大很多，募集资金也不多，锁定36个月，成了军工导弹股，那就发射吧，射程是多少的！算上收购师凯发行的股份尤洛卡总股本也就2.5-----2.6亿，流通一个亿，业绩每年5000万利润却增加不少
广东广州网友
楼主我们要学会淡定就像股灾的时候要学习淡定一样-------------------金戈飞舞
楼主我们要学会淡定就像股灾的时候要学习淡定一样-------------------金戈飞舞
300099尤洛卡的本意是阿基米德的惊叹祈愿尤洛卡的股价能够真的如期其名字一样，让阿基米德发出惊叹。阿基米德发现浮力定理时发出的惊叹“Uroica”，意思是“啊！我发现了！”（“啊！我解决了！”）不管有没有持小尤，祝你们都发财！
无论牛市熊市，始终笑傲股市！
300099尤洛卡看到这个文章，终于可以放心持有了
300099尤洛卡看到这个文章，终于可以放心持有了
你赶紧看病去吧
浙江绍兴网友
我姐姐出的钱 让我炒股……5万块钱！！！股灾赔了15000块钱了 还好有1000股尤洛卡停牌到现在了 希望翻个倍把赔的15000块钱找回来
你比我好点 我五万赔了25000 股灾的时候就那支股票跟尤洛卡 但是我尤洛卡只有7手 就算涨回本也没啥指望了
江苏南通网友
惊天大泄密：师凯科技介入最尖端的中段反导，包括打航母的DF26，DF5B，洲际导弹打遍全美，定点清除诸如白宫，五角大楼，等全美国重要政治军事重地，师凯科技最新研发的海基，陆基，空射，等制导系统精准度可达纳米级，我大中华导弹所到之处美利坚以及小日本片瓦不留，皆化为灰烬，尘归尘，土归土，可叹奥黑连喊妈妈咪呀的时间都没有就见上帝去了。讲得嗓子有点干，我喝口水去。
重组第一军工股，13个一字涨停，然后稍稍调整，第二波8个涨停，股价100元以上，拭目以待，举国欢庆。
改名师凯制导好，画龙点睛，最最强烈支持！
我是这么看这次重组原公司的煤炭安全产业在好的年份比现在收购的多些，利润好些，但近年来下降很快，已经比不上标的企业，可以算是主业转型，隐形借壳，而不是简单的资产注入，并购升级，为大利好。并购价格贵不贵？按目前给的价格是7.5亿，但是打了差不多小尤股价的6折，实际账面是12亿左右。对应5000万利润，大概24倍市盈率，相当于和ipo差不多，用新股价发型，显然是不贵！标的公司省去漫长ipo征程，小尤获得转型，可谓双赢目标价？我的看法是参照天和防务的话，公司并购后在70左右的规模，大概可以有50%涨幅。以上，最关键的地方在于市场要认可此次重组实现重大转型，隐形借壳，如果只认为是普通并购，那规模对应原公司并不大，有补跌风险。
你忽视了一个“军工题材的炒作”尤洛卡长时间停牌造就了一批神经病，收购军工企业又造就了一批神经病，哎，炒股挣的钱都去买药吃吧
尤洛卡重组第一高科技导弹股成功，复牌至少13个一字涨停，然后打开，调整再来第二波尤洛卡重组第一高科技导弹股成功，复牌至少13个一字涨停，然后打开，调整再来第二波8个涨停，股价突破100元以上，举国庆祝。创造奇迹。
把消息发到其他牛股股吧，让大资金来拉一字板，抬轿子，众人拾柴火焰高。
尤洛卡重组超级军工公司，复牌起码13个一字涨停板，想买的，会炒作第二波，一共20个涨停。
强烈要求将尤洛卡更名为师凯制导或制导科技（高科），为强国强军做贡献。
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12月1日涨停板大猜想 森远股份再设合资公司
　　(,):招标寒冬下 中药针剂企业的徘徊
　　点评:前三季度略低于我们的预期。在严峻的招标、控费的环境下,中药针剂企业面临前所未有的业绩压力。以痰热清单品为主的上海凯宝:1)高基数基础上的增长越发困难:公司业绩略低于预期;2)全年业绩目标的达成有望依赖营销多元化调整+并购拓展:新谊的收购+产业投资基金的成立,显示了公司积极外延拓展的信号,我们预计公司后续会陆续通过参股、并购等灵活的产业投资方式迅速丰富自身产品线,提升盈利能力。维持“增持”评级。
　　招标压力下,痰热清注射液销售和去年基本持平略有增长。1)基药招标促进销售放量:受安徽、湖南、浙江等地严峻招标压力,痰热清上半年销售和去年基本持平。我们认为这是整个中药针剂面临的系统性风险,特别是类似痰热清、热毒宁、参芪扶正等销售上10亿的大品种,在医保控费的压力下,承受较大的业绩压力,我们认为在痰热清已经进入基药增补目录的广东、新疆、广西、辽宁、、山东、河南、安徽、浙江等地将加速放量,以弥补其价格方面的压力,另一方面随着公司销售模式的多元化调整,基药市场对其业绩的促进作用也将逐步体现。2)短期依旧没有摆脱产品单一的风险:目前痰热清注射液占公司整体收入的91%,尽管基药市场快速放量,但仍存在降价等政策风险,短时间内如果没有新的品种引进,公司仍存在业绩增速放缓的风险。我们认为公司2014年是公司打基础的一年,三期投产+产品系列化开发收获+并购持续落地,为未来的增长打下了坚实基础。但是具体分析公司短期业绩,公司收购的品种多是临床在研阶段的品种,尽管有优欣定这样的1.1类新药,但是未来上市后的推广仍存在不确定性,我们认为2015年医药板块在政策压力下并购动作频频,有望在并购的进程上进一步加速,打造支撑公司长期稳健增长的产品线。
　　后续关注:销售多元化改革+并购拓展。尽管在痰热清注射液学术推广的基础上,公司开发了痰热清胶囊、口服液、5ml注射液等品种,但我们认为新品的推广必然经历一个逐步释放的节奏,短时间内无法弥补痰热清注射液增速放缓带来的业绩压力,我们预计随着公司销售模式多元化、基药市场的开拓、并购拓展,公司业务将保持稳健增长的态势。
　　:考虑未来2-3年政策环境的压力,略下调公司盈利预测,预计公司年收入分别为16.58、19.39、22.27亿元,增速分别为11.96%、16.97%、14.85%,归属母公司净利润分别为3.74、3.99和4.47亿元,同比增速7.11%、6.54%和12.23%,对应2015-17年摊薄后EPS0.45、0.48、0.54元。考虑公司并购进程的实质推进,给予一定的估值溢价,给予PE,目标价区间为16.8-19.2元,目前公司股价对应2016年27PE,给予“增持”评级。中际
　　(,):开展售后回租融资和财务公司合作 缓解资金压力
　　售后回租融资不高于4.38亿缓解资金压力:此次融资租赁标的物主要为径锻机、电渣炉等生产设备,账面净值共计5.43亿元;租赁期限为36个月,年租息率3年期贷款基准利率下调10%;划分为12期,按期向太钢租赁支付租金,租赁期满后一次性支付本金。
　　此前,公司及控股子公司与太钢租赁开展2笔设备售后回租融资租赁业务,分别融资不高于6.25亿元人民币和不高于等值0.2亿美元人民币,合计金额为7.52亿元人民币;加上此次的的不高于4.38亿元售后回租融资额,合计11.89亿元,占公司2015年3季度公布的净资产的4.73%。此外,公司还拟与太钢租赁自本次议案通过之日起到日,开展金额不高于40亿元的售后回租融资租赁业务,总交易金额将达到51.89亿元,占公司2015年3季度公布的净资产的20.64%。
　　通过连续的融资租赁业务,有利于公司盘活固定资产,获得流动资金,增强持续经营能力,但也侧面表明了行业低迷致使公司面临较大经营压力。2014年3季度到2015年2季度,公司的流动负债占比高于均值,流动性压力相对大,开展融资租赁业务带来的流动性缓解了公司的资金压力,公司流动负债占比在3季度也恢复到了均值水平。
　　与财务合作,有助于降低融资成本:此次公司与财务公司的合作,财务公司主要为公司提供结算、存款、信贷等金融服务。公司在财务公司开立结算账户获得收款服务和付款服务,资金存入在财务公司开立的存款账户,还得从财务公司获得贷款、票据承兑、票据贴现等信贷服务,在这些金融服务上,公司都能获得优惠的费率或者利率。从过去公司与财务公司发生的关联交易额来看,与财务公司的合作,有助于公司获得较低的融资成本,提高资金效率。
　　预计年EPS分别为-0.19元、0.02元,维持“增持”评级。长江证券
　　(,):收购师凯科技 转型军工制导
　　公司非公开发行股份及支付现金购买相关资产
　　拟向5名自然人发行股份及支付现金购买师凯科技100%股权,作价7.5亿元,以15.90元/股非公开发行3774万股支付6.0亿元,其余1.5亿元以现金支付,并募集配套资金不超过1.8亿元,其中1.5亿元用于支付现金对价;交易完成后,公司控股股东、实际控制人不会发生变更。
　　1、受累煤炭行业低迷,传统主业面临发展困境
　　公司是煤炭安全行业龙头,为煤矿安全提供“探、监、防、治”一体化服务,主营产品涉及深部地压监测装备、矿用安全材料、物探钻探、辅助运输、矿山无线通讯、技术输出等六大领域。
　　公司及主要子公司均以煤矿企业为主要客户,母公司主要提供煤矿顶板安全监测系统和相关仪器仪表等煤矿生产安全产品和服务,尤洛卡为煤矿提供巷道支护产品,富华宇祺主要经营矿山通讯和大业务。受累于宏观经济不景气,电力、钢铁、电解铝等高耗能行业持续低迷,对煤炭等能源的需求不振,煤炭企业亏损面进一步扩大,公司产品市场需求急剧萎缩、价格降低,销售收入减少造成各项指标出现不同程度恶化,整体经营业绩出现大幅下滑。2015年上半年扣非后归母净利润亏损548万元,前三季度亏损607万元。因此,公司制定了收缩煤炭行业、向新行业转型的外延式发展战略。鉴于公司积极调整收缩煤炭业务,暂缓投入且富华宇祺转型初见成效,预计2015年传统主业有望实现盈亏平衡,2016年将实现盈利1000万。
　　2、收购师凯科技,转型军工制导业务
　　本次拟收购交易标的师凯科技为国家级高新技术企业,主要从事军工武器装备中光电技术的研发、集成和生产,具备军工四证。师凯科技主要产品包括移动式制导系统、手持式制导系统及相关备件等,用作反坦克导弹的光学瞄准及跟踪制导系统,即通过可见光或红外线,实时接收引导源信息,完成目标的探测、捕获、跟踪、锁定。目前主要产品已经定型并列装,具备批量生产能力,已形成规模化销售。本次交易有利于优化上市公司业务结构,加快转型升级,并提升公司盈利能力和可持续发展能力。师凯科技主要产品分类如表1所示。
　　产品成熟、先入优势及采办持续稳定为师凯科技军品业务稳定增长提供坚实保障。我国国防信息化建设持续提速,国防装备建设逐步走向“高技术、高精度”,强调系统化、信息化和精确化,光电测控仪器设备产品将取代传统武器对弹药威力及数量的依赖。并且反坦导弹未来将由基本配置逐步向全员配置过渡,师凯科技产品涵盖我国大规模列装的第一代也是最成熟的反坦克导弹红箭73多种型号的制导系统且多属于独家生产,同类型号无直接竞争对手,此外其手持式制导系统的升级产品正在研发中,师凯科技核心产品为导弹制导系统,将面临旺盛市场需求。鉴品市场的“先入优势”,产品一旦列装部队军方不会轻易更换其主要作战装备的供应商,并在后续产品升级、技术改进和备件采购中对供应商存在一定依赖,因此师凯科技相应产品可在较长期间内保持优势地位。
　　公司是二级武器子系统供应商,并不受限于军品加成定价机制,毛利率水平维持高达70%左右。兵器装备生产一般采取“武器装备整体制造商―多级供应商”的制造模式,即三级――二级――一级,师凯科技属于民营二级武器子系统制造商,处于产业链的中游,其大部分产品销售给下游客户,由下游客户集成为最终产品销售给军方,间接销售比例80%以上,此外直接向军方销售配件等产品。鉴于公司客户为军工集团及军方,其毛利率水平基本稳定在70%。师凯科技近两年及一期财务报表如表2所示。
　　高品质光学系统未来可能成为师凯科技新的业务增长点。师凯科技2014年成立全资子公司长春继珩精密光学技术有限公司,主要以高精度光学元件加工为基础,研制、生产应用于国防、安防的集成高品质光学系统,具备小批量生产非球面和红外光学元件的加工能力,同时具备装调集成高品质的光电系统能力。2015年10月我国首颗商用遥感小卫星“吉林一号”成功发射,继珩光学加工的高精度光学原件成功应用于“吉林一号”的光学系统。2014年其净利润亏损1.12万元,2015年前三季度亏损37.44万元,而未来伴随商用卫星巨大的市场空间,继珩光学盈利状况有望逐步改善,将成为公司新的业绩增长引擎。
　　3、外延收购显著改善公司业绩水平
　　重组前,公司总股本2.15亿股。重组后,不考虑配套融资,公司总股本将扩大为2.52亿股;若考虑配套融资,总股本扩大为2.64亿股左右,上市公司股权结构变化如表3所示。
　　师凯科技2013年和2014年净利润分别为5259万和5149万,2015年前三季度实现净利润3166万元,其已与客户签订10-12月手持式制导系统、移动式制导系统的订单,将确保2015年承诺利润的实现。根据其业绩承诺,2015年至2018年拟实现扣非归母净利润分别不低于5,000万元、6,000万元、7,300万元和8,600万元,交易对方承诺2015年至2018年实现净利润合计不低于2.69亿元。中信建投
　　(,):白酒快速增长 主业越显突出
　　突出酒肉主业,等待。公司战略上,白酒和肉类加工将是核心产业。2016年白酒主业将越显突出,因此即使其它业务未能如期剥离,顺鑫农业已类似于单一主业公司,有助于估值水平持续提升。国企改革指导意见出台后,我们判断顺鑫农业的改革有望进一步推进,包括引入战略投资者和员工持股计划等。
　　牛栏山酒过去和未来快速成长的逻辑可归纳为行业、公司两方面:
　　行业因素:低端酒市场容量足够大,100元以下是白酒市场容量最大的价格带,估计收入占行业比重50%左右,同时集中度低,远低于100元以上的其它价格带,因此优势企业的成长空间大。消费持续升级,100元以下低端酒主要由民间消费推动,需求增速较快,其中光瓶酒是0-50元价格带增长最好的品类。
　　公司因素:北京二锅头先天的品牌优势明显,北京首都市场旺销强化了品牌地位。操作层面,产品、能力、区域定位合理。产品定位合理,对低端酒的重视程度高于其它上市公司,契合自身品牌形象。对自身能力定位清晰,依托大商,合理管控。阶段性的重点区域思路清晰,从北京起步,重点市场集中投入,层层推进。
　　我们维持原有盈利预测,预计2015-16年净利同比+5%、+23%,实现每股收益0.66、0.81元。其中,预计2015-16年白酒收入同比+21%、16%,净利增速略高于营收,EPS 0.70、0.82元。按照白酒业务2016年25倍PE,再加总其它各项业务的投资价值,12个月目标价26.3元,目标市值150亿。16年股价催化剂较多,上调评级由“推荐”至“”。平安证券
　　(,):再设合资公司 PPP平台将助公司业务扩展
　　公司发布公告,以自有资金与成都钛丰工程机械有限公司共同设立合资公司四川钛丰森远有限公司。合资公司注册资本6000万元。其中,公司认缴出资额2700万元,占注册资本比例45%;钛丰工程认缴出资额3300万元,占注册资本比例55%。合资公司从~工程机械销售、工程材料销售、道路养护工程、路面工程、公路工程、市政公用工程、土石方工程施工、交安工程、公共安全技术防范工程、道路养护项目开发及管理服务。
　　公司再次设立合资公司旨在创新公司新的业务发展模式,以PPP为合作模式,借助政府平台并通过资源整合后完善公司主营业务。在主营既定的情况下,拓展合作渠道将有助公司业绩稳步提升。
　　公司主要从~新型公路养护机械的技术开发和制造,主要产品包括路面除雪和清洁设备、大型沥青路面就地再生设备和预防性养护设备。公司是新型公路养护机械行业的领先企业;同时,也是国内领先的能够提供全系列沥青路面就地再生技术解决方案并具有工程施工技术支持经验的设备制造商。经过多年的发展,公司经过了一定时期的技术、市场和产品的沉淀积累,公司沥青再生设备业务呈现快速增长的趋势。而且公司不断通过投资设立合资公司来实现盈利模式的转型,旨在建立起公司新的业务发展模式。通过合资、合作的形式整合资源或外延收购,同时借助政府与社会资本合作的平台,扩展公司主营业务。虽然公司财务数据有所下滑,但由于国家道路养护政策的扶持,以及需求量的保障,未来公司业绩有一定的成长空间。
　　盈利预测与估值:我们认为公路维护已进入以养代建的时代,蓝海市场依旧存在,也将为公司未来的业绩提供了一定的保障。预计公司年公司的EPS分别为0.385元和0.528元。结合行业当前估值水平,继续给予森远股份“推荐”评级。爱建证券
　　(,):满舵!加速!新坐标-医疗大健康!
　　航运央企控股权易主,览海集团入主中海海盛。我们将中海海盛的股权情况分为三个时期:1)股权转让前:控股股东为中海集团,持股27.39%;2)股权转让后,定增完成前:15年6月4日中海集团向上海览海上寿医疗产业有限公司转让14.11%股权,览海上寿成为第一大股东,大股东一致行动人上海人寿通过七次增持亦成为公司第三大股东;3)定增完成后:15年6月11日公司公告拟向上海览海投资有限公司定增,定增完成后览海投资将成为公司第一大股东,而将通过览海投资、览海上寿与上海人寿间接控制公司44.60%股权。
　　航运资产剥离开始,未来有望持续。上市公司新任大股东不具备航运业背景,公司未来转型预期较高,航运资产将有可能陆续置出。公司已公告拟于近期将子公司中海化工与深圳沥青出售给旗下公司,而干散货业务与中海集团旗下另一上市公司的散运业务重合,我们判断未来干散货船舶置出也将是大概率事件。
　　转型医疗为大概率事件。我们认为东入主之后的中海海盛向医疗产业转型的预期较高,逻辑有三:1)公司股东大会已通过议案,将设立四家医疗产业子公司;2)公司新任命的多名董监高人员具备医疗行业从业经验;3)览海集团亦积极布局医疗产业,拥有医疗公司与医院资产,未来可为上市公司的业务转型提供支持。
　　盈利预测及投资建议:预计公司年的收入分别为9.3、10.5、15.6亿元,EPS分别为0.17、0.00、0.79元。考虑公司未来大概率会向医疗方向转型,给予买入-A投资评级,6个月目标价25元。安信证券
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