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常用财务指标计算公式、分析和解释
9:41:14网络字体：
　　一、偿债能力指标分析
　　(一)短期偿债能力分析
　　企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。
　　1.流动比率
　　流动比率=流动资产/流动负债
　　意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。
　　分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
　　2.速动比率
　　速动比率=速动资产/流动负债
　　意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。
　　分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
　　3.现金流动负债比率
　　现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债
　　意义：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。
　　短期偿债能力分析总提示：
　　(1)增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。
　　(2)减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。
　　(二)长期偿债能力分析
　　企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数三项。
　　1.资产负债率
　　资产负债率=负债总额/资产总额
　　意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。
　　分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55%—65%，比较合理、稳健;达到80%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。
　　2.产权比率
　　产权比率=负债总额/所有者权益总额
　　意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。
　　分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。
　　3.利息保障倍数
　　利息保障倍数=息税前利润总额/利息支出=(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息支出+资本化利息)
　　意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力。只要利息保障倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。
　　分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。
　　二、营运能力指标分析
　　(一)人力资源营运能力分析
　　人力资源营运能力通常采用劳动效率指标来分析。
　　劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数
　　分析提示：对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法，例如将实际劳动效率与本企业计划水平、历史先进水平或同行业平均先进水平等指标进行对比。
　　(二)生产资料营运能力分析
　　生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力。资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。周转率是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，它反映企业资产在一定时期的周转次数。周转期是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。其计算公式为：
　　周转率(周转次数)=周转额÷资产平均余额
　　周转期(周转天数)=计算期天数÷周转次数
　　=资产平均余额×计算期天数÷周转额
　　具体地说，生产资料营运能力分析可以从以下几个方面进行分析。
　　1.应收账款周转率
　　应收账款周转率(周转次数)=主营业务收入净额/平均应收账款余额
　　主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让
　　平均应收账款余额=(应收账款余额年初数+应收账款余额年末数)÷2
　　意义：应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短;资产流动性强，短期偿债能力强;可以减少收账费用和坏账损失。
　　分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业;第二，大量使用分期收款结算方式;第三，大量使用现金结算的销售;第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
　　2.存货周转率
　　存货周转率(周转次数)=主营业务成本/[(期初存货+期末存货)/2]
　　意义：存货周转率高，表明存货变现速度快，周转额较大，资金占用水平较低。
　　分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
　　3.流动资产周转率
　　流动资产周转率(周转次数)=主营业务收入净额/[(期初流动资产+期末流动资产)/2]
　　意义：流动资产周转率越高越好，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。
　　分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。
　　4.固定资产周转率
　　固定资产周转率(周转次数)=主营业务收入净额/平均固定资产净值
　　意义：固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。
　　5.总资产周转率
　　总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]
　　意义：指标越高，表明企业全部资产的使用效率越高。
　　分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。
　　三、盈利能力指标分析
　　盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。
　　1.主营业务利润率
　　主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额
　　意义：该指标越高，表明企业主营业务市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。
　　2.成本费用利润率
　　成本费用利润率=利润总额/成本费用总额
　　成本费用总额=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用
　　意义：该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。
　　3.盈余现金保障倍数
　　盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润
　　意义：当企业当期净利润大于零时，盈余现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
责任编辑：zhouzhiliang
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& Inc. All Rights Reserved企业常用的财务指标有哪些？
全部答案（共1个回答）
我原先所在的行业属于工程机械行业，同时也在快销行业服务过一段时间，应当说对于大部分生产型企业基本的财务指标都是通用的。
　　1. 关于企业的整体规模或价值的指标包括
　　- 总资产
　　- 净资产
　　-市值=每股股价 X 股份数
　　上图为苹果2009年来的股价的变化，从2009年时的$78一路飙升至2012年的$705, 在之后现在又已经飙升至$118。
　　2. 盈利能力指标
　　- 毛利率=（销售-成本）/销售*100%
　　- 成本率=成本/销售
　　- 利润率=净利润/销售*100%
　　- 营销费用率/管理费用率/研发费用率= 费用/销售*100%
　　毛利率或成本率是大部分生产企业判断生产效率的指标，根据企业的成本构成可以进一步细化分析成本中「料、工、费」的比率，并通过相应控制达到控制成本、提高生产效率的目的。
　　对于很多销售主导型的公司，比如快销、奢侈品、手机等，会特别关注营销费用占比，如广告、促销的不同营销费用与实现销售的分析等。
　　而技术型公司或科技企业中很关心研发费用占比，这个涉及到企业的未来发展的潜力，也可进一步细化为专利数量等具体指标。
　　3. 偿付能力指标
　　- 资产负债率 =总负债/总资产
　　- 净资产负债率=总负债/净资产
　　- 利息收入比 = 净利润/利息支出
　　企业承受负债的能力，也是银行等金融机构给企业融资时所优先考虑的指标。
　　对于不少银行或金融机构，客户的资产负债率等都有所谓「红线」，一旦超过「红线」就不但决不能再贷款，而且还要想法把原来的贷款收回来来减少风险。所以对于企业而言，不缺钱的时候银行定在屁股后面要借钱给你，真正缺钱的时候，你反而从银行借不到钱。世态炎凉，跟红顶白，大抵如此。
　　作为企业而言，由于这些资产负债率是「时点型」指标（即季末或年底的出具报表的时点），因此为了规避上述的「红线」，企业总会有一些小手段来在报表时点上「暂时」降低资产负债率。其实银行为了使报表的账面好看也会做同样的事来临时提高自己的现金储备，这就是为什么原来在季末或年末可能12月31号到1月1号一天的日收存款益率可能会是平常的几倍甚至几十倍。「Cook the book & play with the figure」，银行本身也是上市公司，一样要对他的股东负责。
　　4. 流动性指标
　　- Current Ratio = Current assets/Current Liability
　　- Quick Ratio= (Cash+Bank+A/R)/Current Liability
　　- Cash Ratio = (Cash+Bank)/Current Liability
　　根据不同的资产的变现能力来体现不同程度的谨慎性原则。毕竟存货可能「清仓大甩卖」，应收账款也可能成为「坏账」，这些资产的变现能力都有可能受影响。
　　5. 流动净资产 （Net Working Capital) = 应收账款+存货-应付账款
　　大多企业用来衡量现金流状况的最主要资产负债表项目。（此三项和业务直接相关，而且是资产负债表中的主要变化及风险所在）
　　6. 周转率/周转天数
　　应收账款周转率
　　AR Turnover= Sales/Average AR
　　DSO = 365/AR Turnover
　　存货周转率
　　Inventory Turnover= Cost/Average Inventory
　　DSI = 365/Inventory Turnover
　　应付账款周转率
　　AP Turnover= Cost/Average AP
　　DPP = 365/AP Turnover
　　应收账款周转率反映的企业在销售之后收钱的速度，说到底，反应的是企业与下游销售商、代理商之间的博弈能力。
　　存货周转率反应的是生产出来的产品被销售掉的速度，主要反映了企业产品在市场上的受欢迎程度，不过也受许多其他的非市场因素影响，比如企业的管理思维——按需下单（Pull)还是大量备货(Push)——对存货周转率有很大影响。
　　应付周转率与应收周转率类似，反应的是企业与上游供应商之间的博弈能力。供应商强势，应付周转率高，应付周转天数少；反之亦然。
　　7. 现金周期 Cash Cycle= 应收账款DSO+存货DSI-应付账款DPP
　　这个就是在6的基础上计算来估计企业从生产到最后收款所需要的流程，这个流程越短，说明企业运营所占用的资金越少，或者是资金使用的效率更高。
以上就是本文全部内容，认真的阅读，希望可以帮助到你。
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openresty/1.9.7.4公司财务指标分析公式汇总集合（以后肯定有用，珍藏着！）
一、财务效益状况的分析指标
基本指标：净资产收益率、总资产报酬率
修正指标：主营业务利润率、成本费用利润率、资本保值增值率、盈余现金保障倍数等。
①净资产收益率=净利润&平均净资产&100%
平均净资产=（年初净资产+年末净资产）&2
净资产=所有者权益（股东权益）=资产-负债
一般情况下，净资产收益率越高越好。
②总资产报酬率=（利润总额+利息支付）&平均资产总额&100%
平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）&2
总资产报酬率大于市场利率，可以负债经营。
③资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益&年初所有者权益&100%
④主营业务利润率=主营业务利润&主营业务收入净额&100%
主营业务利润=主营业务收入－主营业务成本-营业税金及附加
主营业务利润率越高，主营业务发展潜力越大，获利水平越高。
⑤盈余现金保障倍数=经营现金净流量&净利润
盈余现金保障倍数越高，长远发展能力越强。
⑥成本费用利润率=利润总额&成本费用总额&100%
成本费用总额=营业成本＋营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+资产减值损失
一般情况下，成本费用利润率越高，成本费用控制越好，获利能力越强。
二、资产营运状况的分析指标
基本指标：总资产周转率、流动资产周转率
修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率等。
①总资产周转率（次）=销售（营业）收入净额&平均资产总额
总资产周转率（天）=360&总资产周转次数
销售（营业）收入净额=销售收入总额－销售折让
一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。
②流动资产周转率（次）=销售（营业）收入净额&平均流动资产总额
流动资产周转率（天）=360&流动资产周转次数
平均流动资产总额=（年初流动资产总额+年末流动资产总额）&2
一般情况下，该指标数值越高，表明流动资产周转速度越快，在某种程度上增强了盈利能力。
③存货周转率（次）=销售（营业）成本&平均存货
存货周转率turnover（天）=360&存货周转次数
平均存货=（年初存货+年末存货）&2
存货金额= &存货&项目金额+&存货跌价准备&
（提示：新变化。存货项目反映的是可变现净值。存货跌价准备+存货是存货资金占用额。）项目金额
一般情况下，该指标数值越高，表明存货资金占用水平低。
④应收账款周转率（次）=销售（营业）收入净额&平均应收账款
应收账款周转率（天）=360&应收账款周转次数
平均应收账款=（年初应收账款+年末应收账款）&2
应收账款=&应收账款&项目金额+&坏账准备---应收账款&项目金额
（提示：新变化。应收账款项目反映的是应收账款净值。坏账准备+应收账款是应收账款资金占用额。）
一般情况下，该指标越高，应收账款回收程度越高。
三、偿债能力状况的分析指标
基本指标：资产负债率、已获利息倍数
修正指标：现金流动负债比率、速动比率等。
①资产负债率=负债总额&资产总额&100%
指标越小，债权越安全。
②已获利息倍数=息税前利润&利息支出
息税前利润=利润总额+利息支出
一般情况下，该指标越高，债务偿还越有保证，偿付债务利息的风险越小。
③速动比率=速动资产&流动负债&100%
速动资产=流动资产-存货-其他流动资产=货币资金+交易性金融资产+应收及预付款项
该指标越高，偿还流动负债能力越强。一般情况下速动比率=1是比较理想的。
④现金流动负债比率=年经营现金净流入&年末流动负债&100%
该指标越高，到期偿债能力越强。
四、发展能力状况的分析指标
基本指标：销售（营业）收入增长率、资本积累率
补充修正指标：三年销售平均增长率、三年资本平均增长率、技术投入比率等。
①销售（营业）收入增长率
=本年销售（营业）增长额&
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