信托计划 投融资双方如何进行会计与税务处理(2) - 会计学习网
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信托计划 投融资双方如何进行会计与税务处理(2)
时间： 14:59 作者：会计学习网
【内容概况】（一）债权投资 常见的《XXX贷款集合资金信托计划》、《XXX融资集合资金信托计划》均属于债权投资类信托计划。该类计划筹集资金即是为了向融资方发放贷款，并由融资方按期还本付息。虽然《信托公司集合资金信托计划......
（一）债权投资
　　常见的《XXX贷款集合资金信托计划》、《XXX融资集合资金信托计划》均属于债权投资类信托计划。该类计划筹集资金即是为了向融资方发放贷款，并由融资方按期还本付息。虽然《信托公司集合资金信托计划管理办法》中规定，&信托公司推介信托计划时，不得以任何方式承诺信托资金不受损失，或者以任何方式承诺信托资金的最低收益&，但是，此类收益由于在设立时即会要求融资方提供相应的抵押、质押等担保，因此，收益相对安全稳定。业务结构图如下：
　　基于上述业务模式，相关主体的会计与税务处理如下：
　　1.信托计划
　　（1）募集资金并设立信托计划
　　借：银行存款
　　贷：实收信托&&优先级受益人
　　实收信托&&次级受益人
　　（2）向融资方提供贷款
　　借：贷款&&本金
　　贷：银行存款
　　（3）按期收取利息
　　借：应收利息
　　贷：利息收入
　　借：银行存款
　　贷：应收利息
　　（4）按期支付受托人、资金保管人管理费、托管费等
　　借：营业费用
　　贷：应付受托人报酬/应付托管费
　　借：应付受托人报酬/应付托管费
　　贷：银行存款
　　（5）按期结转本年利润
　　借：利息收入
　　贷：营业费用
　　本年利润
　　（6）按期支付信托收益
　　借：本年利润
　　贷：未分配利润
　　借：未分配利润
　　贷：应付受益人收益
　　借：应付受益人收益
　　贷：银行存款
　　（7）期末收回贷款
　　借：银行存款
　　贷：贷款&&本金
　　（8）通过信托计划，向受益人支付本金
　　借：实收信托&&优先级受益人
　　实收信托&&次级受益人
　　贷：银行存款
　　税务处理：由于信托计划不是纳税义务主体，故对于取得的收入不存在纳税义务。
　　2.委托人/受益人
　　对于集合资金信托计划，委托人是信托计划的唯一受益人。
　　（1）将资金投资信托计划
　　借：可供出售金融资产&&成本
　　贷：银行存款
　　税务处理：此环节不涉税。
　　（2）取得信托收益
　　借：银行存款
　　贷：投资收益
　　税务处理：
　　①增值税
　　信托计划在募集资金时不允许有任何保底承诺，仅描述为&预期收益率&，且均让委托人签署《认购风险申明书》，即表示投资具有风险。尽管如此，当信托计划向融资方提供贷款时，可以与债务人约定固定或保底收益，对于此类情形，依据《销售服务、无形资产、不动产注释》规定，&以货币资金投资收取的固定利润或者保底利润，按照贷款服务缴纳增值税。&因此，投资人取得的利息应当按照贷款服务缴纳增值税，计税依据为未扣除信托手续费前的利息全额。对于月利息收入不足3万元的增值税小规模纳税人（小微企业、个体工商户、其他个人）在2017年底之前可享受免征增值税优惠。
　　关于利息发票问题，建议国家税务总局参照保险公司向个人保险代理人支付佣金的发票开具方法，由信托公司代投资者统一向主管国税机关申请汇总代开增值税普通发票。
　　信托计划投资于基金、股权、期货等投资收益不固定的，此类投资不符合贷款服务的定义，投资人取得的收益，不征增值税。
　　②所得税
　　信托计划用于债权投资的，机构投资者取得的信托收益需并入应纳税所得额，缴纳企业所得税；信托计划用于债权投资的，对于个人投资者而言，取得的利息收入因当按照&利息、股息、红利所得&缴纳个人所得税。信托计划投资于基金、期货等金融产品，在现行税制尚未明确按&经国务院财政部门确定征税的其他所得&征税之前，暂不征收个人所得税。
　　（3）信托受益权公允价值变动
　　借：可供出售金融资产&&公允价值变动
　　贷：其他综合收益
　　税务处理：此环节不作税务处理。
　　（4）转让信托受益权
　　借：银行存款
　　其他综合收益
　　贷：可供出售金融资产&&成本
　　可供出售金融资产&&公允价值变动
　　投资收益
　　税务处理：
　　①增值税
　　受益人向合格投资者转让其持有的信托受益权时，由信托公司为受益人办理相关手续。信托收益权与股权类似，不同于可以在公开交易的二级市场自由流通的股票、债券，故信托受益权不具有金融商品的属性，投资者转让信托受益权不属于财税[2016]36号文件规定的&金融服务&&金融商品转让&的征税范围，不征增值税。
　　②所得税
　　企业等机构投资者转让信托受益权取得的所得需并入当期应纳税所得总额缴纳企业所得税；个人投资者转让信托受益权需按&财产转让所得&缴纳个人所得税。
　　（5）信托计划到期，向投资者分配收益
　　借：银行存款
　　其他综合收益
　　贷：可供出售金融资产&&成本
　　可供出售金融资产&&公允价值变动
　　投资收益
　　税务处理：同&（2）取得信托收益&部分。
　　3.受托人
　　取得管理费收入
　　借：银行存款
　　贷：主营业务收入
　　应交税费&&应交增值税（销项税额）
　　税务处理：信托公司作为受托人取得的管理费收入需按&咨询服务&、&商务辅助服务&等缴纳增值税，并确认应纳税所得额。您好， []|
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买信托不可不知的五个重点：投资收益要交税
文/本刊记者 郭建杭多数人都知道信托产品的收益率高，反正信托产品都是有担保的，信托公司也都是有牌照的，看看合同没啥问题，大笔一挥，资金一交，就等着收利息了。可情况并非这么简单。要想顺顺利利地收获本息，以下几个方面，投资者最好能够知晓。多数人购买信托，首先会看收益率，然后研究信托方的实力与资质，对信托本身的特点以及运作并不是很了解。虽然到目前为止还没有发生过信托到期不支付的情况，但信托中蕴含的风险正在一点点显露。有些事情如果不提前有所了解，真的有一天出事了，就一切都晚了。买信托只看合同就够？信托合同是信托公司对项目进行调查和包装后的法律文本，本身几乎是无懈可击，要从信托合同里面看出猫腻，实在是不太可能。诸如业内排名前三的大型信托公司中诚信，其最近出事的产品诚至金开1号，2011年2月成立，由国内最大的——发售，各种手续、担保一应俱全。但一年多后融资方老板被抓，工商银行已表示对此不负责任，谁来最后买单尚未确定，投资者一度恐慌。所有这些内容，是透过信托合同无论如何也看不出来的。当然，虽然合同只是表面文章，你也要会看信托合同。看信托合同的时候不要眼睛只盯着质押率不放，你还要注意融资方的背景，和项目的资产负债表。在资产负债表中你需要注意资产负债率，它会告诉你很多东西。资产负债率高的，还款能力差，但有的公司，资产负债率很低，这并不是说就万事大吉了，还要注意资产里面是现金还是存货，存货多了说明房子卖不动。最后还要看资产减值准备，抵押地块，如何进行评估的，评估价如何等。了解以上情况后，你还应该尽可能通过查阅资料，了解信托项目的具体情况。对于房地产信托中抵押地块的评估，你可以通过国土资源部的网站，找到抵押地（说明书中可以看到抵押地的标号），看到此地块拍卖价格是多少，对比周围地块的容积率、价格等。然后了解当地房地产的情况，有无限购、规划情况等，接下来，看地块周围，标志建筑物，建筑物是否密集，从google等电子地图可以看周围有无配套的学校、医院。然后是项目的进度，目前是刚购买了地准备盖房子还是已经盖好了在收尾工作。最后还可以了解房地产公司的销售状况。知晓了这些内容，并不能保证就可以高枕无忧。当然，如果还要求投资者像信托经理一样，去项目所在地实地考察，那信托产品本身就没有价值了。只是投资者的风险意识必须提高，因为信托出现违约的机率正在加大。信托经理到底有多靠谱？就像如果去了某些餐厅的后厨，你可能就吃不下餐厅的饭一样，如果你了解一些信托经理的真实工作状态，你可能就不敢买信托了。话虽有些夸张，但是了解信托经理的工作状态，会有利于你理解信托中的风险。信托公司这几年业绩猛增，一些公司前台的年薪都有三十万，大量来自银行、公司的“外行人”涌入，从业人数从2002年的3000人增加到现在的过万人。但这个行业却并不是想象的那样好做。年，许多信托从业人员曾经有过短暂的理想追求，2006年后逐步蜕变为追求短期利益。以收入、利润为导向，董事会考核高管，高管再考核业务部门，业务部门再考核员工，利润压力层层传递。信托公司中最为核心的信托经理，其工作就是考察需要资金的项目，确定担保方实力，设计信托合同，包装信托项目，最后打包出售并持续跟踪。一些信托业界的人调侃，做信托项目就像背炸药包，做一个背一个，不知什么时候会爆。究其原因，一方面是因为信托行业猛速发展，信托经理需要跟进大量项目，这些项目多处异地，信托经理需要做大量的调研工作，在自身业绩压力下，冒进或者不周全的举动是难以避免的。另一方面，一个项目做或不做，并不是信托经理说了算。就比如中诚信出事的项目，就存在若干明显瑕疵，在绝大多数信托公司，这样的项目都是要被毙掉的，但中诚信却做了出来。业界传言，这和当时的公司某位高管坚持要做有关，目前该高管已被勒令回公司协助调查。信托经理的工作其实有点像审计师，审计师负责审查的会计报表，然后告诉投资者这家公司的财务状况是否可靠。但是在利益的驱使下，一些审计师甚至是会计师事务所会出具虚假报告，做伪证明。信托经理会不会也这么干，未来时间会检验出来的。
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信托产品是指由信托公司发行的，收益率和期限固定的产品。
信托产品近年发展迅猛
信托产品的特点
期限固定：
一般在1~3年。
收益确定：
收益固定，年化收益一般为同期定存利率的2～3倍。若其他条件相同，期限越长，本金越多，收益则越高。
安全性高：
通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等保证资金安全性，安全性高。
费用低廉：
无认购费，相关管理费、税费在收益分配前扣除，不影响预期收益。
门槛较高：
一般100万以上，300万（不含）以下的自然人，名额不超过50个。
募集迅速：
募集速度快，一般一两周可以结束。
项目资质、信托公司实力不同、产品风险等级也不同，需要精挑细选。
收益信托产品的收益
信托产品的收益与其他产品比较
固定收益产品
年化收益率
1～3年居多
一年：6~8%两年：8~9%三年：10%以上
银行定期存款
目前银行定期存款利率如下：一年：3.00%；二年：3.75% 三年；4.25%；五年：4.75%
银行理财产品 （人民币类）
7天～1年居多
7天：1~2% 14天~一月： 1.5~2.5%；一月~ 三月：2%~3% 不同银行间会有较大差别
注：银行定存利率为日央行调整基准利率后的最新利率
信托产品的收益特征
投资资金越大，收益率越高
单笔购买150-299万为9.5%/年
300-999万为10.8%/年
1000万以上为11.2%/年
产品存续期越长，收益率越高
1年期预期年化收益率为8.5%
2年期预期年化收益率为9.5%
3年期预期年化收益率为10.5%
分类信托产品的分类
按投资行业分
信托产品的投资行业以工商企业、房地产、基础设施居多
按融资模式分
贷款投资信托：
向特定企业提供贷款
股权投资信托：
以股权方式投资，通过向公司增资，持有公司部分或全部股权
权益投资信托：
信托公司获得特定权益（一般为股权或债权）及相关从属权力，受托人通过持有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的增值
组合投资信托：
投资于某单一或多个项目的集合资金信托。投资方式包括但不限于贷款、股权投资、权益投资，等等
融资租赁信托、信贷资产受让类，等等
风险信托产品的风险
信托产品的三类主要风险
信用风险：不保本保收益
融资方可能出现经营问题，到期不能按时还款付息信托公司通过抵押、质押、担保、强制公证等，尽可能保障投资者收益
流动性风险
大多数产品在开放期前不得赎回即使能提前支取也要付出一定代价，如手续费等。
信托产品的预期收益已在发行时确立固定，除信托合同另有规定外，不会随利率改变而改变当处于加息周期时，信托产品的相对超额收益随着无风险收益率提高而降低
信托公司的风险控制手段
任何投资都有风险，信托产品没有承诺保本或者保证收益。但是，信托产品拥有一套严密有效的风险防范机制，通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等，使投资风险降为最低。信托公司会要求融资方将本公司的资产或股权质押或抵押给信托公司，以保障投资者的收益，同时要求相关的公司或公司的责任人承担担保责任，并且对借款合同、质押合同、担保合同进行强制公证。几种风险控制手段都是对投资者未来的收益的保障。
信托产品的信息披露机制
信托产品在每一个信托季度会对投资者披露信托运作情况，包括资金运作项目方向、项目进展、项目公司财务情况、获得抵押物、质押物的情况、已实现收益和分配情况等。
选择如何选择信托产品
什么样的投资者适合信托产品
《信托法》规定，信托产品的投资人应当是能够识别、判断和承担信托计划相应风险的合格投资者，符合下列条件之一即可：
一、认购信托单位的最低金额不少于100万元人民币的个人投资者或机构投资者
二、个人或家庭金融资产总计在认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的个人投资者
三、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元
人民币，且能提供相关收入证明的个人投资者。
基于信托产品的特点，其比较适合风险偏好较低，对流动性要求不高的投资者
实例：熊扬先生是一家外企公司策划经理，夫妇年收入超过50万元，家中存款和现金资产近200万元，风险承受能力适中。目前的银行理财产品由于投资门槛低，收益率也偏低，以熊扬的资产规模，可重点考虑信托产品。首先，信托类固定收益产品无申购和赎回费也没有利息税。其次，信托类固定收益产品的年收益率远高于同期银行理财产品。
如何考察一款信托产品？
信托公司：
察信托公司的综合实力。我国目前有65家信托公司，每家公司的背景、管理水平、风险控制能力、盈利能力、管理资金规模等都不相同。
投资行业：
行业景气度高的行业更具投资价值。
包括担保人背景、担保人净资产及构成、担保人与融资方关系、担保人承担的责任等。
融资方实力：
了解融资方的财务状况、成长前景及行业、公司背景。
收入来源：
了解预期收入的可靠性，即项目成功的可行性。
产品期限：
信托产品在到期前资金是不可赎回的，投资者要看好产品期限。部分产品存在提前结束或延期的情况，也需注意合同中有无这类附加条款。
抵(质)押率：
抵（质）押率指需要融资的资金比上抵（质）押物的价值。抵（质）押率越低说明项目风险越小、项目越安全。同时也要看抵（质）押物的变现性。
预期年化收益率 ：
其他条件相同时，预期年化收益率当然是越高越好。
四方面优选信托产品
第一，信托公司的背景
选择优质的信托公司会更注重产品的安全性，相当于是帮你对产品进行了一次严格的筛选。一旦信托出现违约，信托公司会自己用资本金先兜底；资本金不够时，其股东可能出手相救，所以国企信托、央企信托更靠谱。
大股东背景为国企或央企的信托公司
注：其中、、、的大股东为地方政府
第二，产品结构
融资方自身实力强，那么还款也更有保障
更高折扣的抵押、质押使得安全边际较高
流通股股权抵押比土地、房屋抵押要好，流动性高
第三，行业、投资领域
某些行业、标的的风险可能较高，如房地产、艺术品。
第四，产品收益率、期限
主要和投资者个人情况而定。
甄选信托产品，好买能给投资者什么？
挑选优秀产品
目前我国有超过60家信托公司，信托公司实力各不相同
2011年，平均每月有超过200款产品发行，需要专业机构进行筛选
产品条款各异，需要专业机构评估风险
传递最新产品信息
信托产品不公开募集，普通投资者很难及时了解新品信息信托产品一般推出一两周便结束募集，很容易便错过。100万以下名额有限，提前预约咨询很重要。
产品咨询方式
1.拨打好买预约咨询热线：400-700-9665（推荐）2.在线预约咨询投资顾问。
预约咨询请正确填写(*为必填项)
联系我们&&电话：021-3&&欢迎合作&&投稿邮箱：&&数据来源：好买基金研究中心&&本期责编：曹骋瑜
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信托投资国债信托的价值是什么？
不得不说，银行的存在可以帮助我们改善一下自己的生活，但是信托投资国债信托的存在却可以让我们的生活发生比较明显的变化，你会发现，现在已经很少有人愿意关注银行了，大家纷纷将自己的注意力转移到了这里。这是一个口碑很不错的贷款平台，当我们来到了这里的时候，总是可以进行各种形式的投资，你可以看到，具体的投资金额其实并不会收到任何的制约，经济条件不是很好的人们也可以在这里进行小额度的投资，人们一定不会因为投资少而被拒绝。当然，信托投资国债信托的价值还体现在它的保密性上，很多人都不是很相信这样的网络平台，这是因为我们总是觉得网络平台是虚拟的，是不真实的，也是不安全的，但是当我们来到这里的时候，你就会发现原来安全性问题根本不可能出现。
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如何处理信托理财产品风险？信托产品出现风险可以采取一下四种措施：变更信托项目期限、寻找第三方接盘、动用第二还款来源以及信托公司自有资金刚性兑付。喵小编教您如何处理信托理财产品风险？一：变更信托项目期限如果信托公司提前发现信托项目存在风险隐患，导致融资人现在或未来出现违约，信托公司可以提前终止信托项目；如果信托公司未能及时发现信托项目风险，或者是信托计划募资金投向资本市场，但是到期前存在浮亏，那么信托公司在取得投资者同意后，也可以延长信托项目的期限，一般为6至12个月。条件是基础资产本身不存在重大贬值风险，只是短期内出现减值或流动性不足，预计未来仍能取得良好收益。投资者可以给予融资方更多时间筹措资金；如果是投向金融市场，在股市和债市的周期波动中，浮亏很可能在未来变为浮盈。二：寻找第三方接盘如果难以通过变更期限或者置换资金兑付，则可以寻找第三方机构收购信托公司资产收益权。接盘是非公开交易，可以减小社会影响。值得注意的是，在这种情况下，风险并未消除，只是转移到接盘方。三：动用第二还款来源第二还款来源是指要求担保人履行担保责任，或者对抵押物和质押物变现。抵质押物是信托项目的第二还款来源，在交易对手违约后，将成为实现信托兑付的重要资金来源。一般而言，信托项目抵押率都在50%以下，股权质押率一般在35%左右。然而，需要防止抵质押物虚高，进而人为实现较低的抵质押率，制造第二还款来源非常充足的假象。四：信托公司自有资金刚性兑付用自有资金兑付对于大多数信托公司来说难以承受。信托项目规模往往在2亿-3亿元，部分项目高达数十亿元，而信托公司注册资本大多在十几亿元，兑付后意味着巨大的资本损失。但这也是前述方法都难以实现时最后的选择。如何处理信托理财产品风险？信托理财产品的风险并不可怕，只要你学会了上面几招，就能让你将携带的风险处理掉。
　　怎样的人适合投资信托产品?信托相关法规规定，信托产品的投资人为“委托人”，必须要符合以下条件之一，能识别、判断和承担信托计划相应风险的合格投资者：　　第一，认购信托单位的最低金额不少于100万元人民币的个人投资者或机构投资者;　　第二，个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的个人投资者;　　第三，个人收入在最近3年内，每年收入超过20万元人民币，或夫妻双方合计收入在最近3年内，每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的个人投资者。　　加入信托计划的合格投资者中，单笔认购资金不满300万元的个人投资者不超过50人，机构投资者和单笔认购资金300万元以上的个人投资者数量不受限制。即信托产品仅限流动资产高于100万以上的投资人，并由于受50个自然人的限制，许多信托产品因发行规模较大，而选择仅向单笔投资额在300万元以上的个人客户发行。因此，只有资产量较大的个人客户，才能独立参与信托产品的投资。　　怎样的人适合投资信托产品?为了让更多投资者能够参与信托产品，银行往往通过独立认购信托产品，再包装成银行理财产品，这样既排除了相关法律障碍，又能使一些资金量较小的客户受益。这就是通常所说的“银信合作业务”。由于多了银行渠道的参与，这类银行理财产品的收益率，往往会低于直接认购信托产品的收益率。　　怎样的人适合投资信托产品?值得一提的是，信托产品虽是比较稳健的产品，但由于信托产品投资金额大，投资期限较长，投资者在购买信托理财产品时，应尽量选择资金实力强、诚信度高、资产状况良好和历史业绩好的信托公司，还要关注信托产品的盈利前景、信托项目的担保情况，考虑自己的风险承受能力。
　　信托投资等于理财吗?所谓理财，通俗地说，就是打理财产，谋求财产的保值和增值。实践中，由于目前我国的信托活动主要体现为信托公司从事的营业信托，营业信托又主要以理财的“信托产品”为主，信托产品又曾在理财上实现了“高收益”的神话，因此更加固化了“信托就是理财”的观念。信托的功能由此被曲解、被误读，严重影响了信托制度本应具有的社会价值的完整发挥。那么信托投资等于理财吗?　　想知道这个问题对的答案。我们先了解一下什么是信托?《信托法》第2条写道：“本法所称信托，是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿，为了受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”从信托在法律上以对信托财产的管理或者处分为基础的意义上说，信托确实是一种财产管理制度，但是，信托作为一种财产管理制度，其目的是为了实现委托人的意愿即信托目的，而委托人设定的信托目的，可以是为了理财，但绝非只能是为了理财。现实中，委托人将财产交付信托的目的是为了实现自己的特定意愿，这种意愿可能是出于理财的需要，以实现信托财产的保值增值;也可能是出于非理财的需要，以实现信托财产按照自己的心愿实现转移和分配。法律上，信托法明确将信托目的纳入信托的必备要素之中，《信托法》第9条规定信托文件应当载明的事项中第一项就是“信托目的”，而且信托目的只要不违法，委托人可以自由设定。其实，《信托法》所构建的信托制度的方方面面，比如信托财产所有权与受益权的分离制度、信托财产的独立性和同一性制度、信托管理的连续性制度、信托责任的有限性制度等等，均是为了确保信托目的的圆满实现。从这个意义上说，信托不是一项普通的财产管理制度，不是一项单纯的理财制度，而是一项特殊的财产管理制度，是一项以实现信托目的为中心的财产管理制度。　　信托投资等于理财吗?当然是不。信托可以用于理财，但绝不仅限于理财。目的决定功能，信托的实际功能由此呈现出多样性，几乎可以与人类的想象力一样，信托应用的创新力也正源于此。
　　在兑付事件频发的当下，固定收益类信托“刚性兑付”的“护身符”逐渐散去。对此，投资者应该怎么选择固定收益类信托?　　选择信托产品，最着重要考量的就是产品的安全性。对此，喵小编认为了投资者选择信托需要注意5点：　　第一要看融资方实力;第二看还款来源是否确切有保障;第三要看风控措施是否健全;第四看信托公司是否专业稳健;第五看流动性和收益。这五个方面要综合考量。　　怎么选择固定收益类信托?选择信托产品看似简单，其实投资者需要具备的专业知识和花费的精力还是很多的。对于金融领域涉足不深的投资者，应该更多地参考一些专业机构的投资意见。
　　主流信托理财产品投资有哪些?从资金委托人的角度来看，理财时可供选择的信托产品主要包括：工商企业类信托产品、房地产类信托产品、城市基础设施建设类信托产品以及证券投资类信托产品。目前普遍热销的信托产品主要集中在由上市公司股权质押做担保的工商企业类信托，以房产、在建工程或土地抵押为保证的房地产类信托以及实际上以地方政府为债务人的城市基础建设类信托。今天喵小编就带大家简单了解一下主流信托理财产品投资有哪些?　　工商企业类信托产品　　这里所说的工商企业主要是指制造加工业等实体经济，从而与房地产信托区分开来。这类企业是经济增长的主力军，同时也是资金的主要需求者。由于信托公司在地理位置上以及控制手段上不具备企业当地银行的优势，因此，对于工商企业的融资在抵押物的设定上要求更为严格，使用上市公司股权质押进行融资便是很好的一个解决方案。　　房地产类信托产品　　在信托公司开展房地产信托方面，银监会对房地产信托融资项目要求四证齐全，投入的自有资金在30%以上，房地产企业的资质要达到二级等，对于房地产信托所占比例也有一定要求，很少有信托公司敢于逾越这些制度上的红线，这实际上已经为房地产信托理财的投资者把好了第一道关口。　　城市基础建设类信托产品：　　投资者普遍认为，城市基础建设类信托产品主要是地方政府的举债行为，其还款依靠的是地方政府的信誉。　　委托人在参与城市基础建设类信托产品应当注意：(1)地方政府的经济实力、财政收入、经济发展形式以及债务率。其中，债务率是债务余额与地方政府综合财力的比率，是衡量偿债风险的重要指标。(2)融资人本身的经营情况，盈利水平。也就是说，不仅要看政府的实力，还要看借款人的经营情况。(3)如果在理财项目宣传中出现由政府兜底的内容，一定要谨慎。　　主流信托理财产品投资有哪些?最热的产品主要就是以上4种!
　　信托投资好不好，信托投资有哪些优势?今天喵小编就来帮大家解惑。　　信托投资与银行、保险、证券和基金相比，其独特优势在于：　　1.信托财产的所有权、管理权、受益权相分离　　在法律上，信托财产被置于受托人名下。受托人根据法律和受托文件，享有信托财产上的财产权，有权以自己的名义管理、运用和处分信托财产。委托人和受益人不管理和处分信托财产，但是信托所产生的利益归受益人享有。信托产品的受益人可以是自己(自益信托)，也可以是他人(他益信托)，这种投资方式和产品的灵活性是券商、银行和基金公司所缺乏的。　　2.信托财产法律上独立　　根据有关法律法规规定，信托具有保密的功能。人们的合法财产一旦经过法定的信托形式，便不受委托人、受托人(信托公司)以及受益人的债务关系追索。从而赋予受益人对信托财产享有优先于委托人或受托人的债务人权利。即使信托公司出现破产，信托财产还可以完整地交由其他信托公司继续管理。因此，在法律上最大限度地保护了信托财产的独立与安全，具有一定的稳定性和长期性，更适合于长期规划的财产转移与财产管理。　　3.信托财产的多元化　　凡具有金钱价值的东西，不论是动产(现金、贵金属、有价证券等)还是不动产(房产、生产设备等)，是物权(财产的使用权、所有权等)还是债权(股权、收费权等)，是有形的还是无形的，都可以作为信托财产设立信托;只要不违背法律强制性规定和公共秩序，委托人可以为各种目的而创立信托;信托应用领域非常宽泛，信托产品品种繁多。因此，信托也被称为“金融百货”。　　4.投资领域的多元化　　信托公司是目前唯一准许同时在资本市场、货币市场和实业投资市场的金融机构。信托公司通过信托集中起来的个人资金，交由专业人才进行操作，利用信托投资领域的多元化进行组合投资，可以在一定程度上有效降低投资风险，实现投资人收益的最大化。　　信托投资有哪些优势?主要是以上4点，但是老话家常多说一句，投资有风险，下手需谨慎!
　　信托产品提前终止是坏事吗?最近，市场上的信托产品频现提前终止，据Wind统计数据显示，截至日，下半年共有147个信托项目提前终止。其中，12月份有24只信托产品提前终止，咋回事呢?要说这一切都是“成本融资渠道”惹的“祸”，但不少专家却认为“未必是坏事”。　　在之前，由于政策、风控等原因不愿意放贷给一些做房地产等项目的企业和个人，简称融资方，如今银行政策放宽，市场战略调整，给融资方提供了很多贷款便利，包括地方债务置换、银行、发企业债等形式。相比通过信托渠道融资的成本，以上这些方式至少能减少300个基点，在这样的形势下，有哪个融资方会犯傻呢?肯定都是希望自己的融资成本越低越好。为此不少融资方便提前偿还了信托贷款，转向了更低成本融资渠道。　　信托产品提前终止是坏事吗?信托产品提前终止，一般是在合同中都提前写清楚的，因此不存在违约风险。对于近期，信托产品提前终止的问题，据国内知名财富管理机构嘉丰瑞德的理财师William分析，虽说在2015年，信托公司为了争夺客户，也会给出很多优惠的利率，吸引了不少投资者。但是，如今又出现信托产品提前终止的问题，觉得“未必是坏事”。　　信托产品提前终止是坏事吗?首先，信托产品的提前终止，也意味着投资者安全拿到了本金和相应的收益，总比出现兑付危机连本金拿不到要好;其次，虽说信托产品提前终止，公司收入减少，但也能安全兑付投资者的本金和部分利息，理财信誉还是一直保持着，未来有好的信托产品，投资者还会来做投资;另外，像那些找不到好的投资标的的资金池类信托产品，通过提前终止一定程度上是降低了公司及投资者的风险，所以整体来说就未必是坏事了。
　　近期，中信信托联手信诚人寿推出了生存金信托业务。该产品可接受保险产品给付的生存金直接进入信托，在资产获得保全与持续增值的同时，通过信托合同约定信托受益人可以在何时及何种情况下获得信托资产，被认为是保险金信托的升级版。　　实际上，随着家族信托业务需求的增长，具有一定家族信托功能的保险金信托业务随之升温，目前多家信托公司开展了相应业务。相比家族信托动辄上千万元的门槛，保险金信托的投资门槛减低至几百万元，称得上是“迷你版家族信托”。　　中信信托业务总监刘小军表示，保险金信托是指投保人在签订保险合同的同时，将其在保险合同下的权益(主要是保险理赔金)设立信托;一旦发生保险理赔，信托公司将按照投保人事先对保险理赔金的处分和分配意志，长期且高效地管理这笔资金，实现对投保人意志的延续和履行。目前已有多家信托公司陆续开展了该业务。　　生存金信托服务可谓是保险金信托升级版。该产品在既有的身故保险金信托基础上，完善了生存保险金信托的服务和功能。该项服务可接受保险产品给付的生存金直接进入信托，在资产获得保全与持续增值的同时，通过信托合同约定信托受益人可以在何时及何种情况下获得信托资产。
　　为什么说信托只为富人理财?我们先聊一下什么是信托公司?其实就是投资公司，一般情况下投资公司只能用自有资金对外投资，如果对外募集资金便有非法集资的嫌疑，而披上“信托”二字的投资公司，就像穿上一件御赐的“黄马褂”一样，摇身一变成为金融机构，而且有了监管层给予的令牌——金融许可证，我们叫金融牌照，再对外募集资金就是合法的了。　　①为什么信托产品的门槛是100万起?这要从信托产品的性质说起，信托产品也是私募性质，什么是私募?正好今天可以讲一讲。打个比方，潘金莲勾引西门庆就是私募，金莲在勾引之前已经知道西门庆是“人帅钱多身体好”!这种向特定对象定向宣传的行为就是私募。再比如，如果金莲在广场上挂个广告牌，上面打着“金莲人美腿长腰细，谁喜欢我就来我家找我!”这种向不特定对象公开宣传的行为，就是公募。　　②为什么私募的门槛定在100万，而不是10万，或者50万呢?在我看来，有两个因素：其一，通过100万的门槛来确定合格投资者，这个合格投资者就是有稳定的收入来源，有一定的经济基础，对风险有一定承受能力的人，那么极端情况下，发生了投资风险，他们能够承受和化解，而不会一出现投资失败的行为，便跳楼自杀或上访维权。　　其二，事关我们中国金融业的安全，我们都知道银行是中国金融的基础，在我们国家银行体系，超过80%比例储户的资金存款在50万以内，那么这80%的比例是不能离开银行内的，通过合格投资者100万的门槛把这80%比例的客户挡在门外，也是为了更好的保障中国银行业的稳定，和中国金融秩序的手段。　　所以常说，信托只为富人理财，其实不假。
　　信托公司面临怎样的行业危机?2015年信托规模虽然突破15万亿元，但是经济下行、信托发行量不断减少、信托产品收益率降低、信托行业监管升级、信托产品集中兑付危机、信托项目提前兑付，融资方寻找更加合适的融资来源等等众多因素使得信托整体行业危机加深。那么，众多危机中，哪些是信托公司面对的主要危机呢?　　信托公司面临怎样的行业危机?　　危机一：固定收益类产品收益率下滑，高信用风险和提前结束并存。　　作为信托业主要赢利来源的固定收益类产品，目前正面临经济下行和低利率的前后夹击。经济下行导致多个产业的信用风险加剧，固定收益率产品能够到期兑付本息成为疑问。为了维持自身的声誉，信托公司以往普遍采取自己承担或第三方接盘。而今，多家信托公司的信托产品通过延期兑付的措施向投资者转嫁信用风险，表现信用风险已成为信托公司的不可承受之重。　　危机二：证券投资类产品步履维艰，市场声誉受损严重。　　受股灾和券商关闭接口影响，股票类证券投资信托的业务拓展受到了极大的影响。伞形信托和单一结构化信托的杠杆通道操作为股市的巨幅波动提供了温床，是最高层所不愿意看到的，这也是证券投资类信托成为高层关注并限制的主要原因。2015年3季度末，证券投资信托规模为2.67万亿元，相比2季度末的3.02万亿元，环比减少11.59%,相比2014年3季度的1.67万亿元，同比增长59.88%;占比为18.57%,较2季度末的20.37%下降了1.8个百分点。其中，股票类占比6.27%,较2季度末大幅回落约3.3个百分点，债券类占比10.24%,较2季度末略有增长。　　危机三：人才流失严重　　人才流失的主要原因是信托业务拓展乏力。行业琢磨创新由来已久，但至今消费信托、家族信托、土地流转信托数量少规模小，难以对传统业务产生替代作用。此前也是信托一大业务来源的通道业务，因为要缴纳保障基金，规模逐渐缩减。如果这种现状δ能得到有效遏制，那?恶性循环便会由此开始，整个信托业陷入发展困境。　　上述危机中，影响最大的便是人才流失。信托业务发展受限的情况下，信托公司还可以凭借自营交易把握市场良机来发展壮大，但人才流失会局限自营业务的扩张，同时也让资产管理业务缺乏研究和人才支撑。　　信托公司面临怎样的行业危机?信托行业对于产品的创新，实质上并没有做到真正的意义上的创新改革。人才培养、管理机制都是目前信托行业的硬伤。
如何处理信托理财产品风险？信托产品出现风险可以采取一下四种措施：变更信托项目期限、寻找第三方接盘、动用第二还款来源以及信托公司自有资金刚性兑付。喵小编教您如何处理信托理财产品风险？一：变更信托项目期限如果信托公司提前发现信托项目存在风险隐患，导致融资人现在或未来出现违约，信托公司可以提前终止信托项目；如果信托公司未能及时发现信托项目风险，或者是信托计划募资金投向资本市场，但是到期前存在浮亏，那么信托公司在取得投资者同意后，也可以延长信托项目的期限，一般为6至12个月。条件是基础资产本身不存在重大贬值风险，只是短期内出现减值或流动性不足，预计未来仍能取得良好收益。投资者可以给予融资方更多时间筹措资金；如果是投向金融市场，在股市和债市的周期波动中，浮亏很可能在未来变为浮盈。二：寻找第三方接盘如果难以通过变更期限或者置换资金兑付，则可以寻找第三方机构收购信托公司资产收益权。接盘是非公开交易，可以减小社会影响。值得注意的是，在这种情况下，风险并未消除，只是转移到接盘方。三：动用第二还款来源第二还款来源是指要求担保人履行担保责任，或者对抵押物和质押物变现。抵质押物是信托项目的第二还款来源，在交易对手违约后，将成为实现信托兑付的重要资金来源。一般而言，信托项目抵押率都在50%以下，股权质押率一般在35%左右。然而，需要防止抵质押物虚高，进而人为实现较低的抵质押率，制造第二还款来源非常充足的假象。四：信托公司自有资金刚性兑付用自有资金兑付对于大多数信托公司来说难以承受。信托项目规模往往在2亿-3亿元，部分项目高达数十亿元，而信托公司注册资本大多在十几亿元，兑付后意味着巨大的资本损失。但这也是前述方法都难以实现时最后的选择。如何处理信托理财产品风险？信托理财产品的风险并不可怕，只要你学会了上面几招，就能让你将携带的风险处理掉。
　　怎样的人适合投资信托产品?信托相关法规规定，信托产品的投资人为“委托人”，必须要符合以下条件之一，能识别、判断和承担信托计划相应风险的合格投资者：　　第一，认购信托单位的最低金额不少于100万元人民币的个人投资者或机构投资者;　　第二，个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的个人投资者;　　第三，个人收入在最近3年内，每年收入超过20万元人民币，或夫妻双方合计收入在最近3年内，每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的个人投资者。　　加入信托计划的合格投资者中，单笔认购资金不满300万元的个人投资者不超过50人，机构投资者和单笔认购资金300万元以上的个人投资者数量不受限制。即信托产品仅限流动资产高于100万以上的投资人，并由于受50个自然人的限制，许多信托产品因发行规模较大，而选择仅向单笔投资额在300万元以上的个人客户发行。因此，只有资产量较大的个人客户，才能独立参与信托产品的投资。　　怎样的人适合投资信托产品?为了让更多投资者能够参与信托产品，银行往往通过独立认购信托产品，再包装成银行理财产品，这样既排除了相关法律障碍，又能使一些资金量较小的客户受益。这就是通常所说的“银信合作业务”。由于多了银行渠道的参与，这类银行理财产品的收益率，往往会低于直接认购信托产品的收益率。　　怎样的人适合投资信托产品?值得一提的是，信托产品虽是比较稳健的产品，但由于信托产品投资金额大，投资期限较长，投资者在购买信托理财产品时，应尽量选择资金实力强、诚信度高、资产状况良好和历史业绩好的信托公司，还要关注信托产品的盈利前景、信托项目的担保情况，考虑自己的风险承受能力。
　　信托投资等于理财吗?所谓理财，通俗地说，就是打理财产，谋求财产的保值和增值。实践中，由于目前我国的信托活动主要体现为信托公司从事的营业信托，营业信托又主要以理财的“信托产品”为主，信托产品又曾在理财上实现了“高收益”的神话，因此更加固化了“信托就是理财”的观念。信托的功能由此被曲解、被误读，严重影响了信托制度本应具有的社会价值的完整发挥。那么信托投资等于理财吗?　　想知道这个问题对的答案。我们先了解一下什么是信托?《信托法》第2条写道：“本法所称信托，是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿，为了受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”从信托在法律上以对信托财产的管理或者处分为基础的意义上说，信托确实是一种财产管理制度，但是，信托作为一种财产管理制度，其目的是为了实现委托人的意愿即信托目的，而委托人设定的信托目的，可以是为了理财，但绝非只能是为了理财。现实中，委托人将财产交付信托的目的是为了实现自己的特定意愿，这种意愿可能是出于理财的需要，以实现信托财产的保值增值;也可能是出于非理财的需要，以实现信托财产按照自己的心愿实现转移和分配。法律上，信托法明确将信托目的纳入信托的必备要素之中，《信托法》第9条规定信托文件应当载明的事项中第一项就是“信托目的”，而且信托目的只要不违法，委托人可以自由设定。其实，《信托法》所构建的信托制度的方方面面，比如信托财产所有权与受益权的分离制度、信托财产的独立性和同一性制度、信托管理的连续性制度、信托责任的有限性制度等等，均是为了确保信托目的的圆满实现。从这个意义上说，信托不是一项普通的财产管理制度，不是一项单纯的理财制度，而是一项特殊的财产管理制度，是一项以实现信托目的为中心的财产管理制度。　　信托投资等于理财吗?当然是不。信托可以用于理财，但绝不仅限于理财。目的决定功能，信托的实际功能由此呈现出多样性，几乎可以与人类的想象力一样，信托应用的创新力也正源于此。
　　在兑付事件频发的当下，固定收益类信托“刚性兑付”的“护身符”逐渐散去。对此，投资者应该怎么选择固定收益类信托?　　选择信托产品，最着重要考量的就是产品的安全性。对此，喵小编认为了投资者选择信托需要注意5点：　　第一要看融资方实力;第二看还款来源是否确切有保障;第三要看风控措施是否健全;第四看信托公司是否专业稳健;第五看流动性和收益。这五个方面要综合考量。　　怎么选择固定收益类信托?选择信托产品看似简单，其实投资者需要具备的专业知识和花费的精力还是很多的。对于金融领域涉足不深的投资者，应该更多地参考一些专业机构的投资意见。
　　主流信托理财产品投资有哪些?从资金委托人的角度来看，理财时可供选择的信托产品主要包括：工商企业类信托产品、房地产类信托产品、城市基础设施建设类信托产品以及证券投资类信托产品。目前普遍热销的信托产品主要集中在由上市公司股权质押做担保的工商企业类信托，以房产、在建工程或土地抵押为保证的房地产类信托以及实际上以地方政府为债务人的城市基础建设类信托。今天喵小编就带大家简单了解一下主流信托理财产品投资有哪些?　　工商企业类信托产品　　这里所说的工商企业主要是指制造加工业等实体经济，从而与房地产信托区分开来。这类企业是经济增长的主力军，同时也是资金的主要需求者。由于信托公司在地理位置上以及控制手段上不具备企业当地银行的优势，因此，对于工商企业的融资在抵押物的设定上要求更为严格，使用上市公司股权质押进行融资便是很好的一个解决方案。　　房地产类信托产品　　在信托公司开展房地产信托方面，银监会对房地产信托融资项目要求四证齐全，投入的自有资金在30%以上，房地产企业的资质要达到二级等，对于房地产信托所占比例也有一定要求，很少有信托公司敢于逾越这些制度上的红线，这实际上已经为房地产信托理财的投资者把好了第一道关口。　　城市基础建设类信托产品：　　投资者普遍认为，城市基础建设类信托产品主要是地方政府的举债行为，其还款依靠的是地方政府的信誉。　　委托人在参与城市基础建设类信托产品应当注意：(1)地方政府的经济实力、财政收入、经济发展形式以及债务率。其中，债务率是债务余额与地方政府综合财力的比率，是衡量偿债风险的重要指标。(2)融资人本身的经营情况，盈利水平。也就是说，不仅要看政府的实力，还要看借款人的经营情况。(3)如果在理财项目宣传中出现由政府兜底的内容，一定要谨慎。　　主流信托理财产品投资有哪些?最热的产品主要就是以上4种!
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