由于文章的私密性，请打开微信扫一扫关注后即可看此篇文章
& 如何购买阳光私募？5P法则选择合适的私募基金
如何购买阳光私募？5P法则选择合适的私募基金
其实基金并不是什么新鲜事物，随着众多公募大佬的“奔私”，加上私募基金的高收益回报，私募基金开始映入大家的眼帘。私募基金更是高净值人群不可或缺的一种投资方式，通过合理的挑选往往可以给财富带来可观的增值。
由于目前我国阳光私募基金数量众多，私募基金公司的实力、投资风格都有差异很大，业绩差距明显。因此，选择合适的阳光私募基金至关重要。
下面，我们来用5P法则选择合适自己的私募基金。
一、Platform（平台）
考察公司的综合实力，股东及人力素质。强大的实力背景有利于公司整体的稳定性；要注意大小，虽然规模小的私募基金业绩可能很容易出现黑马，但风险也大。
百亿级私募机构投资有哪些优势？
1、资金体量大——老牌机构，市场认可度高2、人员配置强——囊尽行业精英，实力基金经理频出3、产品线全面——历经市场考验脱颖而出，深受追捧
二、People（基金经理）
要看基金经理的素质和风格，投研团队整体水平，他业界的口碑、知名度和业内的人脉关系如何，业绩水平的高低，最值得关注的是在行情行情不好时，他的投资策略及业绩。
基金经理有多牛看金牛奖
中国私募金牛奖是由中国证券报社主办，素有私募界“奥斯卡”的美誉。金牛奖秉持公开、公平、公正的原则，坚持独特的严苛标准，是中国私募基金业公认最权威最专业最值得信赖的最高荣誉很多金融机构也对金牛私募基金给予了高度认可。
三、Performance（业绩表现）
要看其发行的产品业绩、投资风格。如果所有产品业绩都很出色，说明其投资能力和策略均没有侥幸或者利益输送的嫌疑，值得投资。如果只有一只产品业绩良好，其他产品业绩不行，那么就要考虑清楚是否值得投资了。
以泛融金量化对冲产品为例，能做到全线11只产品稳健盈利那是非常出色的。
四、Process（决策流程）
要确定公司拥有一套较为完善的投资流程，要看公司管理是否规范以及有没有严格的风控制度。单靠一个的公司的抗风险能力会相对逊色。
除此之外，现在很多私募机构会与一些金融机构或金融中介机构合作让他们代销自家私募基金产品。其中可能会出现一些皮包公司，因此大家一定要选择正规、知名度高代销机构，以规避代销公司跑路的风险。
五、Product（产品投向）
私募基金按资金投向大致可分为四类：私募证券基金、私募股权基金、创业投资基金、其他投资基金。不同的私募投向的收益和风险也不同，投资者可根据自己的风险承受能力、投资偏好、以及资产配置中的缺口来选择适合自己的私募基金。
如果你还是没有把握，不如向第三方机构咨询私募基金，寻找与你需求相匹配、风险收益比极佳的私募基金。优秀第三方机构会深入调研内一、二线基金管理人，全面掌握各家基金的投资策略、投资能力、风险控制措施及投资风格，能够为投资者专业、客观、独立、真实的深入分析各家私募基金的利与弊，提供适合投资者的私募基金。
国内最早的代销机构之一，成立于1999年已安全运作18年，2007年众禄成为证监会许可的唯一专业基金销售试点机构，2015年众禄金融挂牌 新三板（代码：834540）是首家以独立基金销售机构为主体的挂牌公司。
众禄专属私人投顾
为您提供私人理财咨询
老牌金融 值得托付
作为互联网金融先行者，2006年创办众禄金融，历经十年的光辉岁月，让200万众禄用户分享了财富增长的喜悦。
众禄十年 汇聚财富
首家挂牌新三板的基金销售机构，证券代码：834540
姓名电话立即查询&投资者在认识私募行业和选择私募基金的时候，往往因为不熟悉私募基金的特点和彼此之间的区别而感到困惑；更甚者，由于盲目听信所谓“高收益”的许诺而坠入非法集资的陷阱，造成财产的重大损失。对此，我们用“五个适”的简单对比方法，帮您正确的认识私募基金行业的规范特点，希望有助于投资者分辨和选择正规的私募基金。私募基金的“五个适”特点一：适格的私募管理人我国法律规定的私募投资基金是指在中华人民共和国境内以非公开...&导读自从某宝出现以后，各种各样的宝宝雨后春笋般出现。但这些宝宝类产品，实质上是披着马甲的货币基金。市场上货币基金很多，怎样选择合适的货币基金呢？请看……大家在挑选货币基金的时候切记一点：不要单看某一个时间点的收益谁高，而要挑一直以来收益率比较稳定的维持在较高水平的。货币基金投资技巧货币型基金是一种开放式基金，投向货币市场，以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主，期限最长不能超过...&　　　　什么是债券型基金？　　　　对于基金来说，最主要的区分是按照交易方式，把证券投资基金分为封闭式和开放式基金，而现在市场上占多数的是开放式基金。还可以根据基金的投资对象，分为股票型、债券型、货币市场型基金，根据风险收益程度的不同，分为成长型、收益型、平衡型等基金。　　　　根据基金的分类表示方法基金又可分为：股票型、债券型、货币市场型基金　　　　根据最新颁布的《基金运作办法》的定义，股票型基金是...&随着人们生活水平的不断提高，随着经济的发展，人们的理财观念逐渐加强，各种理财方式也随着增多，人们也越来越多的关注到了投资理财这一块，不同的投资者，个人财富、家庭背景、年龄层次以及理财需求都不一样，应根据自身的情况来选择合适的投资工具。不同类型的人所选择的理财手段不同，不要盲目跟风，别人选择的不一定适合你，一定要选择适合自己的才能获得财富。1.风险承受能力如果你风险承受能力低，想保本的，那就买银行里...&首先，P2P理财收益高，这个不用说，很多投资股票的，自然不会选择收益低的理财方式。另外门槛低，大多平台100元即可起投，投资很适用普通大众。其次，风险较低，处于可把控状态。现在的各大P2P理财平台，首先平台自身就很有背景，有银行背景的，基金背景的等等各种“高逼格”的背景。自2016年8月监管细则出台后，平台处于限期整改阶段，整个投资环境更加的健康、稳定、安全。再次，对借款企业或者个人借款提供信息审...&
版权声明：本站内容全部来自于腾讯微信公众号，属第三方自助推荐平台。《如何购买阳光私募？5P法则选择合适的私募基金》的版权归原作者「众禄理财」所有，文章言论观点不代表慢钱头条的观点， 慢钱头条不承担任何法律责任。如需删除可联系QQ:
文章来源：
关注众禄理财微信公众号
众禄理财微信公众号：FundOnline
手机扫描上方二维码即可关注众禄理财微信公众号
众禄理财最新文章
精品公众号随机推荐
违规或不良信息
广告、钓鱼诈骗
内容不完整
金牌理财师将尽快与您联系
来电号码为：****教你选择阳光私募基金_基金学苑理财_新浪财经_新浪网
教你选择阳光私募基金
　　 王德全
　　私募基金因不公开操作而神秘，更因传闻中的高收益率而愈发神秘。统计数据显示，阳光私募今年以来和最近六月的业绩显着落后于公募基金，但在最近三个月胜出。与指数相比，今年以来双方均未能战胜指数，而且差距显着；最近六个月，与指数的差距有所缩小，而且公募基金战胜了上证指数，却依然无法超越指数；而在最近三月双方均战胜了指数，并且在指数下跌的情况下均实现了正收益。那么，与投资者熟悉的公募基金相比，投资者该如何选择私募基金？
　　关注其中短期收益
　　对投资者而言，选择值得信赖的阳光私募，其难度不亚于在众多公募基金中寻找明星基金。阳光私募和公募基金相比有很多差别，阳光私募最主要的特点是投资者进入门槛更高、追求绝对收益、投资限制少、管理更灵活、对基金经理有业绩激励以及对信息披露的限制相对宽松等。由于这些差别的存在，选择阳光私募和公募基金时，就存在较大的差异。
　　选择公募基金时，投资者需要重点关注其长期收益，而在选择私募基金时，更需要关注其中短期收益，尤其需要关注其短期（3个月、6个月）的投资业绩，这是因为，私募基金规模比较小，而且没有公募基金类似投资方向、最低仓位等条款限制，更具有灵活性和可操作性，如果在6个月之内都难以把握市场趋势和热点，这样的私募基金继续持有价值将大大降低。
　　关注核心人物个人能力
　　除了期限之外，还有更重要的一点区别，就是在选择公募基金时，投资者需要重点关注基金公司的整体投研能力和风险控制能力，而在选择私募基金时，更需要关注私募基金核心人物的个人能力。从阳光私募的业绩表现来看，私募基金的业绩好坏与其核心人物的关联度十分紧密。
　　近年来，由于各私募基金公司的管理业绩存在明显的差距，致使私募基金产品越来越集中于业绩优秀的基金经理手中。目前在国内众多私募基金中，运作稳定且业绩表现良好的主要有北京星石、北京淡水泉、云南信托、上海证大、上海尚雅、深圳武当、深圳民森、上海朱雀、上海睿信、上海从容、上海涌金、上海重阳等，他们大多由历史业绩优秀的核心人物掌舵，并且已形成自己独特的投资风格。
　　对于私募基金的核心人物，主要来自于三类：优秀的公募基金经理、券商人士以及民间人士。从出身来分析，公募基金出身的基金经理所管理的私募基金，其业绩明显优于券商以及民间出身的基金经理，如淡水泉系列（赵军）、尚雅系列（石波）、星石系列（江晖）、武当系列（田荣华）等私募基金的业绩排名均位列中上游水平。
　　总体来说，相对于公募基金而言，阳光私募的回报率是，好的更好，差的更差，业绩波动要远大于公募基金。
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
电话：010-
不支持Flash阳光私募基金国内市场营销模式比较
一、研究背景中国改革开放三十年期间，经济连续多年高速增长，国民财富也进入了一个快速积累的阶段，我国
也迅速成长。2003年8月国内第一只证券市场集合资金信托投资计划的成立，宣告国内私募基金正式走入了阳光化，走进了公众的视线。经过10年的发展，中国阳光私募基金茁壮成长，其资金管理规模已从2006年年初的不足100亿，发展到2012年发行超过600亿，共发行产品600多只。阳光私募基金，作为国内唯一合法化、规范化的私募基金，既可满足国内富裕家庭投资增值的需求，也能促进我国资本市场的健康发展。如何推动国内阳光私募基金的规范发展，探寻适合我国金融市场发展的营销模式，显得尤为重要。二、阳光私募基金营销模式目前我国阳光私募投资基金因发展时间不长，受到体制和内部结构等方面的影响，直接导致目前基金销售体系不够完善。目前我国阳光私募基金营销模式主要借鉴了国内开放式公募基金的营销模式，以基金公司直销、和券商代销“三足鼎立”的销售体系，慢慢演变成直销、第三方、银行、券商四者并存的局面。1、直销模式指基金投资者直接通过基金管理人进行基金产品的申认购，没有代理人的中间环节。这是一种成本最小的阳光私募基金销售方式，也是其成立初期的主要模式。优势：从客户的角度来说，直销模式可以与基金投资者保持良好的沟通，而且一些基金公司会对这些客户给予一定程度上的申/认购的费率优惠，降低了投资者的成本。从阳光私募基金管理公司的角度来说，直销模式是成本最低的一种模式，一方面信托资产的管理费用不必分给代销机构；另一方面通过直销方式投资的客户与基金管理者之间的联系也最为紧密，增加了对管理者的信任度。劣势：从客户的角度看，直销模式对其自身的素质要求较高，要区分不同产品的特点、不同基金管理者的投资风格，往往会耗费投资者大量的精力；这些客户更多获取的是基金公司单方面的信息，甚至要承担更多的诚信风险。而从基金管理公司的角度看，直销模式虽然降低了成本，但难以成为一种主动营销的方式。因为一方面，阳光私募基金作为高端的产品，申/认购起点高，投资金额大，无法通过传统的电话直销或者新兴的网络直销等方式进行推广；另一方面阳光私募基金在现阶段，没有能力在各发达地区设立直销网点，也就限制了直销规模的发展。2、传统银行模式银行营销私募基金的模式，基本上由具有资金托管资格的商业银行分行下属的地区级支行托管拟营销阳光私募基金的信托资产，由该支行下属的客户经理，向客户进行小范围的介绍，再由信托公司最终与客户完成签约。优势：商业银行网点众多，资金储备巨大，而且支行营销方式比公募基金的营销更能激发银行销售人员的营销主动性，因为公募基金发行费用很难直接与一线营销人员挂钩，一线营销人员往往缺乏营销动力，阳光私募基金直接与支行营业部进行合作，激励兑现能够及时到位，能够很好的激发营销人员的动力。此外，经理均具有一定的专业素养，能够较好的向客户解释阳光私募基金的风险受益特征，通过银行网点营销，能够给予投资者足够的信任感。劣势：目前阳光私募基金是以集合资金信托计划的方式发行，根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定“单个信托计划的自然人人数不得超过50人，合格的机构投资者数量不受限制”，限定了阳光私募基金不可能在银行网点大范围进行营销。此外，阳光私募基金单一规模不大，给银行带来的利润有限，银行的重视程度不高；阳光私募基金在银行的销售依旧是一种任务营销模式，缺乏后续持续营销机制。3、券商模式阳光私募基金公司由于不具备沪深交易所的会员资格，必须向证券交易经纪商租用专用交易席位进行股票交易，除了信托资产必须托管在指定银行外，交易需在券商完成。当前阳光私募基金的券商营销模式是指由承担阳光私募基金资产交易的证券交易经纪商负责向其客户进行阳光私募产品的介绍和推广，由信托公司与客户签订信托计划合同。优势：由于阳光私募基金总量上升迅速，服务基金的收益比较明显，因此券商在营销阳光私募基金时主动性较强，而且在营销时可以由总部统一指导，各营业部统一营销模式参与，使得受众面较广；同时，券商依托自己的专业研究团队，综合考虑阳光私募基金的业绩和投资风格等来为投资者筛选出最佳的投资品种。而在客户方面，券商的客户资源较扎实，承受风险能力较强，是较好的阳光私募基金的目标客户群。劣势：首先，券商从营销观念向理财观念的转型不够。阳光私募基金是面向高端客户的专家理财产品，但是券商人员长期定位于咨询服务而非理财服务，因此不能对客户进行科学合理的配置；其次，券商的客户多为习惯于证券市场投资的投资者，出于投资习惯考虑，券商存量客户买基金并不是十分理想，券商的客户往往过于关注基金产品的短期业绩，不利于阳光私募基金的长期稳定，也限制了阳光私募基金的销售规模。4、第三方理财模式第三方理财机构一般指独立的中介理财顾问机构，为客户提供综合性理财规划服务，这种服务基于中立的立场，不代表任何投资管理公司。客户一般通过购买第三方理财推荐的产品就能成为会员，享受专业团队带来的私人理财服务。国内第三方理财机构的出现正好是伴随着阳光私募基金的快速成长期同步发展起来的，第三方理财在成立之初，与银行、券商等传统营销模式上的产品同质化，没有区别，不能完全体现出其面向中高端客户的优势，而其又不具有银行、券商网点多、营销人员多的优势，因此发展缓慢。而阳光私募基金的出现，为当时出于瓶颈阶段的第三方理财机构，提供一种最好的销售标的。在07-08年，第三方理财营销阳光私募基金占比一度超过阳光私募基金总销量的30%，成为销售阳光私募基金的最主要模式。优势：第三方理财的最大优势是中立性，完全站在客户的角度来理财。目前中国的理财服务仍然以机构为主导力量，然而银行等金融机构理财服务出于自身利益考虑往往不具有独立性。而第三方理财师把自身利益和客户的利益绑在一起，改变传统金融产品的销售模式，建立以客户利益为核心的中立性理财服务模式。第三方理财往往有自己的分析部门，可以利用自身的专业分析能力，对市场上的阳光私募基金进行分类和选择，把优秀的阳光私募基金介绍给客户。这种筛选是客观和独立的，这弥补了客户对金融机构的信息理解的不对称，帮助客户选择真正符合自己利益的金融产品。其次，在第三方机构给出的理财方案中往往涉及基金、、证券、信托、税收等各个方面，理财师可以根据客户的不同风险属性为其专业地进行量身定做。在给其客户指定理财规划的时候，第三方理财机构不仅仅局限在某个金融机构的理财产品上，而是要为他们制定其他的投资计划：如现金规划、支出、教育规划、计划、税收筹划、财产分配等一系列服务，进行合理的产品配置，一方面降低了单一投资一家阳光私募基金的风险，另一方面也促进了阳光私募基金的销售。劣势：就国内市场而言，第三方理财还正处于起步阶段，其中良莠不齐，从整体而言，仍然不成气候。主要是因为投资人的观念尚未转变，在打理个人财富的问题上，人们还是更愿意相信商业银行等大机构。目前，由于大量第三方理财公司在管理资金的安全性和品牌影响力等方面都尚未确立可靠的信誉，因此受到人们的冷遇，还是有一定原因的。此外，由于之前国内金融分业经营的模式，也让第三方理财市场的发展受到了一定的限制。三、阳光私募基金营销模式未来展望日，中国证监会公布了《私募证券投资基金业务管理暂行办法（征求意见稿）》，该办法将非公开募集基金纳入了调整范围。该办法对非公开募基金并未约束其产品形式，也为今后阳光私募采用非信托制发行奠定了法律基础，使得阳光私募将产生更多的营销渠道与模式。此外，国内目前现有的四种阳光私募基金营销模式，总是或多或少的存在着各种弊端，无法很好的承载当前国内金融市场环境下阳光私募基金迅速发展的需求，市场中急需一种新的营销模式来搭载高净值人群日益增长的投资需求和阳光私募基金的规模扩张需求。综合而言，随着基金销售牌照的放开，第三方理财模式和国外较为流行的私人银行营销模式可能成为未来主要的营销模式。（万银财富董亮亮）
正文已结束，您可以按alt+4进行评论
相关阅读：
您认为这篇文章与"新一网（08008.HK）"相关度高吗？
看过本文的人还看了
在这里，发现聪明钱
扫描左侧二维码即可添加腾讯财经官方微信；
您也可以在微信公众号搜索“腾讯财经”，开启财富之门。
[责任编辑：lilyqiao]
热门搜索：
腾讯理财超市
同类产品年涨&27%
今年以来收益&13%
近1月涨&7.41%
7日年化收益&2.97%
99抵扣500购车款
千元优惠+2年免息
前100名送油卡一张
Copyright & 1998 - 2017 Tencent. All Rights Reserved>>买阳光私募有风险吗？在哪买阳光私募才安全
买阳光私募有风险吗？在哪买阳光私募才安全
暂时没找到匹配的产品哦~
免责申明：
本文所载资料仅供参考，不构成投资建议。平安网站登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或
证实其描述。文章若有转载、侵犯版权内容，请及时联系我们。问题反馈>>
登录一账通，您可以轻松管理网银、信用卡、保险、证券等所有平安网上金融服务。
大家都在关注
金融旗舰店产品直通车