期货公司自有资金投资“稳”字当先_期货日报_报刊文摘_电稿库_
站内搜索：&&
期货公司自有资金投资“稳”字当先
核心提示：
期货公司自有资金到底怎么用，一直以来都没有明确的说法，大多数公司选择将其投向协议存款和固收产品。近日公布的《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》（下称《办法》）明确了期货公司自有资金使用范围，除可投资股票、证券投资基金、债券等金融类资产外，还可投资与业务相关的股权以及中国证监会规定的其他业务。
以清晰的资管理念追求综合收益
公司自有资金到底怎么用，一直以来都没有明确的说法，大多数公司选择将其投向协议存款和固收产品。近日公布的《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》（下称《办法》）明确了期货公司自有资金使用范围，除可投资股票、证券投资基金、债券等金融类资产外，还可投资与业务相关的股权以及中国证监会规定的其他业务。
行业人士普遍认为，这给当前大多数经营不怎么景气的期货公司带来了希望。未来期货公司自有资金投向有了更多选择，其整体投资收益率有望得到提升。
那么，现在期货公司自有金使用情况如何，未来会有什么新的打算？
期货日报记者近日走访了解到，目前多数期货公司把大部分自有资金放在银行做协议存款，还有一部分资金投向固收产品，总体收益率不高。
&我们公司的自有资金目前主要投向银行存款和货币基金。&东海期货总经理王一军说，公司经纪业务和资产管理业务开展得都还不错，&安全起见，我们暂时还没有投资股票市场的想法&。
对于自有资金投资股票市场，上海中期期货财务总监孔祥兵向记者表示，投资二级股票市场存在各种各样的风险，大多数期货公司还是比较谨慎的。
在新湖期货副董事长李北新看来，期货公司把大部分自有资金放在银行做协议存款，主要是为了随时以备公司之需。
&尝试自有资金新投向的前提是，确保不会影响到公司各项业务的正常开展。&李北新告诉记者，目前新湖期货在自有资金投资上还没有进一步的考虑。
当然，也有一些期货公司长期以来一直将自有资金投向股市。一位业内人士告诉记者，这些期货公司在股票投资上经常&大起大落&，&比如今年在股票上赚了很多钱，明年就有可能全部亏回去&。
&自有资金投资确实是现阶段期货公司&创收增效&的一条不错路径，关键是要做好自有资金投资的资产配置。&江苏某期货公司副总经理表示，期货公司在客观评价自有资金投资时，要有非常清晰的资产管理理念，即银行存款、固收和股票投资等各占多少比重，&我们公司的自有资金一半以上存放在银行，固收和股票投资分别占用30%和10%左右&。
近些年来，随着期货市场的快速发展，期货公司注册资本金规模大幅提升，而行业平均佣金水平不断创出新低。有行业人士称，自有资金投资已成一些期货公司收入和利润的重要来源之一。
&但是，期货公司自己不能将自有资金投资视作公司创收的主力。&王一军说，短期内自有资金投资可能会给公司带来明显收益，但从长远看，这只是调节期货公司收益的一个工具，&期货公司还是应该把更多精力放在主营业务经营上&。
确实如此。但为了实现自有资金效益最大化，一些期货公司已开始有所打算。
孔祥兵告诉记者，公司管理层正在与公司董事会及股东方沟通，以增加公司自有资金的投资额度。与此同时，公司也在积极寻求安全、稳妥且能实现较好收益的投资渠道。
&我们追求的是综合收益，考虑借助自有资金的优势，为公司创新业务提供配套服务，在此基础上兼顾自有资金收益的最大化。&孔祥兵说。
版权声明：本网所有内容，凡来源：&期货日报&的所有文字、图片和音视频资料，版权均属期货日报所有，任何媒体、网站或个人未经本网协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。已经本网协议授权的媒体、网站，在下载使用时必须注明"稿件来源：期货日报"，违者本网将依法追究责任。
责任编辑：新媒体中心Object reference not set to an instance of an object.
Server Error in '/' Application.
Object reference not set to an instance of an object.
Description: An unhandled exception occurred during the execution of the current web request. Please review the stack trace for more information about the error and where it originated in the code.
Exception Details: System.NullReferenceException: Object reference not set to an instance of an object.
Source Error:
An unhandled exception was generated during the execution of the current web request. Information regarding the origin and location of the exception can be identified using the exception stack trace below.
Stack Trace:
[NullReferenceException: Object reference not set to an instance of an object.]
CNFirst.Core.Language.GetLang() +106
CNFirst.Core.Language.GetLangID() +9
CNFirst.UI.Controllers.HomeController..ctor() +28
System.RuntimeType.CreateInstanceDefaultCtor(Boolean publicOnly, Boolean skipVisibilityChecks, Boolean skipCheckThis, Boolean fillCache) +210
[TargetInvocationException: Exception has been thrown by the target of an invocation.]
System.RuntimeType.CreateInstanceDefaultCtor(Boolean publicOnly, Boolean skipVisibilityChecks, Boolean skipCheckThis, Boolean fillCache) +
System.Activator.CreateInstance(Type type, Boolean nonPublic) +106
System.Web.Mvc.DefaultControllerActivator.Create(RequestContext requestContext, Type controllerType) +84
[InvalidOperationException: 尝试创建“CNFirst.UI.Controllers.HomeController”类型的控制器时出错。请确保控制器具有无参数公共构造函数。]
System.Web.Mvc.DefaultControllerActivator.Create(RequestContext requestContext, Type controllerType) +761715
System.Web.Mvc.DefaultControllerFactory.CreateController(RequestContext requestContext, String controllerName) +93
System.Web.Mvc.MvcHandler.ProcessRequestInit(HttpContextBase httpContext, IController& controller, IControllerFactory& factory) +305
System.Web.Mvc.MvcHandler.BeginProcessRequest(HttpContextBase httpContext, AsyncCallback callback, Object state) +77
System.Web.CallHandlerExecutionStep.System.Web.HttpApplication.IExecutionStep.Execute() +389
System.Web.HttpApplication.ExecuteStep(IExecutionStep step, Boolean& completedSynchronously) +371
Version Information:&Microsoft .NET Framework Version:4.0.30319; ASP.NET Version:4.0.30319.1有没有在期货公司上班的？ - 知乎5被浏览196分享邀请回答1添加评论分享收藏感谢收起关于取消部分期货机构审批事项以及调整期货公司分支机构许可证发放管理有关工作的通知
<div class="content" id="ContentRegion"
辖区各期货经营机构：
2014年10月23日，国务院公布了《国务院关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》（国发〔2014〕50号，以下简称《决定》），2014年12月11日，证监会发布证监会公告〔2014〕50号，就有关事项进行了公告，并印发《关于取消部分证券期货机构审批事项以及调整期货公司分支机构许可证发放管理有关工作的通知》（证监办发〔2014〕96号）。为贯彻落实有关精神，现就有关事项通知如下：
&一、自《决定》公布之日起，我局不再受理期货公司变更法定代表人、住所或者营业场所，设立或者终止境内分支机构，变更境内分支机构经营范围的申请。已接受但尚未受理的相关申请，由申请人自行撤回。已经受理的，申请人可以撤回；未撤回的，我局将按照规定完成审核，做出审核决定。
二、上述行政审批项目取消后，改为事后备案管理。其中“期货公司变更法定代表人、住所或者营业场所”由证监会机构部进行事后备案管理。“期货公司设立境内分支机构”由期货公司住所地证监局进行事后备案管理。“期货公司变更境内分支机构经营范围”以及“期货公司终止境内分支机构”由分支机构所在地证监局进行事后备案管理。具体办理流程和申报材料见附件1。
三、收到备案材料后，我局将依照规定进行审阅，申请材料不符合规定条件的，责令限期改正。
四、我局将加强对取消审批事项的日常监管，并适时开展现场检查，发现违法违规行为的，将依法采取监管措施。
五、自2015年2月1日起，由期货公司所在地证监局负责期货公司新设分支机构《期货公司营业部经营许可证》的颁发工作，由期货公司分支机构所在地证监局负责《期货公司营业部经营许可证》的换发、注销、补发工作。
六、期货经营机构在取得颁（换）发的《经营期货业务许可证》、《期货公司营业部经营许可证》后，应及时更新期货公司监管综合信息系统相关信息。
辖区各机构在执行过程中遇到问题，请及时反馈我局。
附件1.备案流程及备案文件目录
　　 2.期货公司申领、换领、补领分支机构许可证文件目录
　　3.河南证监局期货公司分支机构《期货公司营业部经营许可证》发放管理工作流程
　& 4.审查表
　　　　　　　　　　　　　　　　　 河南证监局　 　&
　　　　　　　　　　　　　　　& 2015年1月26日　&
版权所有：中国证券监督管理委员会
京ICP备 号
建议使用IE5.5以上浏览器，分辨率股票/基金&
没有期货交易经营资质 黑期货公司老板获刑2年
　　没有期货交易经营资质，却开起公司代理客户进行期货交易，致使多人投入巨款后亏损，其中不乏血本无归者。近日，公司老板黄晓龙因非法经营罪被朝阳法院判处有期徒刑两年，并追缴犯罪所得190余万元。
　　据记者了解，私自代理期货业务大多被行政处罚，被追究刑事责任的在全国范围内并不多见。与此同时，随着证券期货犯罪案件工作意见的出台，完善了行政执法与刑事司法的衔接机制。专家指出，这将有效惩治证券期货违法犯罪，提振投资者的信心。
　　案件回放
　　事主报案代投资公司骗钱
　　日，曹先生到朝阳公安分局报案，称智尚德丰国际投资管理（北京）有限公司（以下称“智尚德丰”）以帮其代理期货投资为由，骗了他10万元。
　　曹先生说，2009年7月初，智尚德丰的员工给他爱人打电话，邀请他们参加理财培训讲座。“听完讲座后，一个男子告诉我们，他们可以代理炒股、期货买卖操盘。他们一直强调他们有专业的团队，操盘水平高，赚钱很容易。”曹先生说。
　　在听对方讲了大量的赚钱事例后，曹先生与智尚德丰签订了《委托理财合同书》，并按对方要求交了30万元的账户管理费、咨询费和25万元的操作金。按照双方合同约定，如果顾客没有获得更大利益，智尚德丰将退还账户管理费、咨询费和操作金。
　　曹先生说，因为有这一条保证，他才放心投入一大笔钱。后来对方没能按合同给他带来更大收益，他找到对方要求解除合同并退款。“经过了很长时间，他们终于退还了45万元，但却扣下10万元，说是"合同执行中的损失"。”
　　据记者了解，除曹先生外，还有9人以同样案由到朝阳公安分局报案，涉案金额达106万元。
　　其他报警者向记者表示，他们都是在被智尚德丰的员工打电话邀请听理财培训讲座后，被“忽悠”走大笔钱财的。
　　56岁的赵女士告诉记者，“她2009年9月听了智尚德丰的讲座。会后销售人员一对一地讲解他们公司操作期货的高回报。因为他们说保赚不赔，还可以返还管理费，我才放心地投了钱，后来又被"忽悠"成VIP客户，最终把20多万养老钱全拿了出来，到最后只剩下四万元。”
　　18位受害者 损失达230万
　　为了获取相关证据，核实案情，朝阳公安分局发函给中国北京市监管局，请其协助确定智尚德丰是否有在国内进行期货交易的资质。
　　很快，朝阳公安分局得到回复。“智尚德丰不是中国证监会或我局批准的合法期货经营机构。”既然智尚德丰没有经营资质，就涉嫌非法经营。拿到确定其为非法经营的依据，警方加大了调查力度。
　　日，朝阳警方在朝阳区十里堡酒店抓获了智尚德丰的法定代表人黄晓龙。
　　警方进一步追查，核实到18位受害者，其中男性2名。涉案总投资额达354万元，损失金额达230万余元，占了七成。最多的损失55万元，最少的也损失了2万元。其中4名受害者血本无归。
　　作案揭秘
　　骗人上当 全靠员工打电话
　　黄晓龙交代，他初中毕业后在张家口市物资局工作。2008年12月，他在朝阳注册成立了智尚德丰国际投资管理（北京）有限公司，在朝阳门外昆泰国际大厦办公，“主要是投资管理、投资咨询、市场调查和技术推广服务，公司业务主要由副总经理北京人李冬梅（在逃）负责。”
　　“生意全靠员工打电话找客户，如果对方对投资感兴趣，就邀请他们来公司听专家的理财讲座，再找机会谈理财投资合作。”
　　事实上，黄晓龙没有能力按事先约定的让客户赚取更多利益。“亏得多”成为多数投资者的遭遇，也成为这个没有资质的公司非法经营案发的导火索。
　　作案流程
　　智尚德丰老板黄晓龙
　　副总经理李冬梅（在逃）负责业务
　　员工(打电话请客户听理财讲座后，推荐“专家”代为理财投资
　　签订委托协议收取咨询费(总额300多万元，每人10万50万元)
　　客户去基金公司登记开户，由公司操盘手用客户名义买卖期货和基金(或提供咨询意见）
　　客户投资 遭遇层层“扒皮”
　　据了解，该公司所谓的“专家”，就是黄晓龙和李冬梅以1800元底薪招来的40多个员工，他们靠拉客户挣提成。
　　“他们主要挣管理费、咨询费的提成。比如客户投了13万元，员工提2万元。李冬梅挣的是所有员工的总提成，多的时候她每月能挣10多万，我个人只获利2万元。”黄晓龙说。
　　此案中，涉案管理费、咨询费达300多万元，黄晓龙向每个被害人收取10万50万元不等的费用。
　　法院判决
　　非法经营 被判入狱2年
　　此案经朝阳检方提起公诉后，朝阳法院审理查明，黄晓龙于2009年7月至2010年6月间，未经国家有关主管部门批准，与二十余人签订合同，代理期货交易，非法经营额达530余万元，违法所得288万元。
　　承办法官杜宗杰告诉记者，法院在审理过程中发现，此案的非法经营额由两部分组成，一部分是黄晓龙向所有受害者收取的管理费、咨询费，达300多万元。另一部分就是在受害者名下，但是由黄晓龙操作的股票账户，法院最终认定黄晓龙违法所得为288万。
　　案发后，黄晓龙的家属退还了近100万元。
　　7月18日，法院判决黄晓龙构成非法经营罪，鉴于其归案后认罪态度较好，退赔了部分经济损失，从轻判处其有期徒刑2年，追缴犯罪所得190余万元。
　　杜宗杰告诉记者，黄晓龙案应该为广大投资者提个醒，投资者在投资前，首先要确认对方营业执照中标明的企业经营范围，了解其是否具有从事证券期货经营活动的资质。
　　“证券期货投资风险很大，找个有资质的公司合作，才能最大限度地保护投资者的利益。”杜宗杰说。
　　延伸采访
　　遇非法经营 投资没保障
　　记者了解到，目前市场上没有期货经营资质而从事期货经营的不在少数，但很少有被追究刑事责任的。据以往报道，仅上海有一例因非法经营期货交易而被追究刑事责任的案件。
　　中国人民大学法学院教授、中国人民大学商法研究所所长表示，期货公司受《期货交易管理条例》的限制，有严格的准入制度，非法经营者没了门槛，投资者也就没了保障。
　　“期货公司注册成立后，要向交易所缴纳保证金。一旦期货公司出现问题，交易所首先会用保证金对客户进行赔偿，可以最大限度地保证客户的利益。但像本案中这些没有资质的公司，一旦出现问题，受害的肯定是投资者。”海说。
　　行政司法衔接 净化交易市场
　　据了解，今年5月，最高人民法院、最高人民检察院、公安部和中国证监会联合出台了《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》。刘俊海指出，意见完善了行政执法与刑事司法的衔接机制，对于打击证券期货犯罪会起到积极作用。
　　“从前对没有资质的期货公司，主要由证监会作出罚款、责令其停业等行政处罚，惩罚力度相对较弱。相比期货公司的高额获利，违法成本低，不足以有效惩治证券期货违法犯罪。最新的工作意见，解决了行政和司法的衔接问题，从事非法期货交易可能要追究刑事责任。这必定会净化证券期货市场交易，重振投资者的信心。”刘俊海说。
期货精品推荐
每日要闻推荐
社区精华推荐
精彩策划推荐
　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。