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东方电气整体上市获批 “三合一”战略共同体显形
　　苦熬11个月之后，东方电气集团终于获得证监会审批，整体上市进入倒计时。 　　根据10月22日公告，东方电机（600875.SH）将向母公司东方电气集团定向增发3.67亿新股，同时吸收合并东方锅炉（600786.SH）。 　　东方电机董秘龚丹对记者表示：“通过东方电机、东方锅炉、东方汽轮三大主营业务整体上市，形成了一个完整的发电设备集团，是这个方案打动了所有人。” 　　据了解，通过此次“三合一”整合，东方电气集团计划将上述3个子公司的业务纳入集中管理，从而打造更具竞争力的“战略共同体”。 　　“三合一”模式 　　根据公告，东方电气集团将以东方电机作为承续主体，涉及资产分为三大部分。 　　第一部分，东方电机向东方电气集团购买其持有东方锅炉68.05%的股份；第二部分，购买东方汽轮机100%的股权；第三部分，东方电机继续要约收购东方锅炉不超过31.95%股份。 　　据介绍，首次购买第一、二部分资产，东方电机将向东方电气集团非公开发行3.67亿股A股股票，并另外支付人民币33.1亿元现金；二次购买第三部分资产，将以现金支付，最高支付额将达到28.3亿元。 　　相关公告显示，此次吸收合并东方锅炉的换股比例为1：1.02，即1股东方锅炉换成1.02股东方电机A股。整个股权交易预计于日前全部完成，届时东方电机将更名为中国电气或者东方电气。 　　有关消息表明，上述交易意味着东方电气集团实现了电机、锅炉、汽轮机“三大主业”整体上市，这一“战略共同体”将扩展完整的电力装备产业链。 　　“上述操作属于典型的‘三合一’模式，严格遵循了国资委关于合并同类项的战略思路。”东方证券分析员邹慧表示：“在上述3个子公司中，东方汽轮机属于新上市的资产，其他2个子公司属于股权交易。” 　　“哈电集团能上市的资产几乎全部上市了，相比之下，东方电气旗下的优质资产东方汽轮机此前一直未能找到上市机会。”一位分析人士指出：“在这一情况下，针对3家子公司的相关业务合并同类项，成为东方电气集团此次资产重组的核心思路。” 　　至于为什么采用换股形式而不是采用现金收购？东方电气集团董事长王计在接受媒体采访时表示：“东方电气整体上市，不能像中石油、中石化那样，拿现金去收购，东方电气没有那么大的财力。” 　　据了解，此次资产收购共涉及资金121.8亿元，增发所得为88.7亿元，还有33.1亿缺口需向集团分期支付，共分5年付清，预计年利息为6.08%。 　　东方电气集团董事长王计坦言，一直担心上述方案得不到股东大会通过及主管部门批准。事实上，7月3日该方案在东方电机股东大会上获得通过，国资委于8月7日予以批准。10月18日，该方案最终得到中国证监会核准。 　　王计认为，此次股权交易只实现了东方电气集团主业资产整体上市。据记者了解，本次收购完成后，东方电机拟在境内外实施股权融资，筹资用于收购东方电气集团下属与东方电机关联较大、盈利能力较强的其他资产。 　　“我们在相关协议中承诺，将在未来合适时机把相关资产注入东方电机，进一步提高东方电机资产的完整性和可持续发展能力。”王计曾在公开场合表示。 　　相关资料显示，东方电气集团目前已着手开始下一步注资的准备工作。 　　“原来我们计划把东风电机等与发电设备有关的资产上市，但由于这些公司还没有改制，不符合上市公司的规则，会计师事务所做了评估分析之后，此次没有上市。” 　　王计在今年6月接受有关媒体采访时曾表示：“现在置入的资产都是盈利能力很强的优质资产，我们将进一步缩小关联交易做强上市公司，同时承诺不会在资本市场（即A股市场）培养另一个新的竞争主体。” 　　战略“共同体” 　　“通过这次资本运作，东方电机、东方锅炉和东方汽轮这3家子公司将合并形成一家规模更大的‘战略共同体’。”东方电机董事会秘书龚丹对记者表示。 　　龚丹分析指出，“战略共同体”将从两方面提升东方电气集团的竞争力：其一是结束长期以来单兵作战的窘迫局面，其二，整体上市之后，将为东方电气开拓国际业务产生巨大的品牌效应。 　　根据东方电气集团的总体规划，新组建的“战略共同体”将发展成为完整的水电、火电、气电、核电和风力发电等产品的成套设备研究开发和制造供应商，从而推进东方电气集团“五电并举”的发展战略。 　　根据德勤预测，2007年东方电气合并财务报表后，净利润将达27亿元。其中，东方锅炉6亿元，东方电机9亿元，东方汽轮机13亿元。 　　这一组数据表明，在东方电气集团“三大主业”中，东方汽轮机赢利能力最强，净利润差不多是其他两大主业的总和。 　　“东方汽轮机今年1-9月完成工业生产总值69.81亿元，同比增长29.9%，预计全年收入达120亿元。显然，东方汽轮机的实力强过东方电机与东方锅炉。”东方电气集团一位内部人士透露。 　　招商证券的报告认为，东方电气集团整体上市后，上述3家子公司将实现统一管理、统一经营，在整个发电设备领域实现资源共享和技术互补。 　　在采购方面，东方电气集团将重新制订中央采购制度，提升与供货商的议价能力；在技术创新方面，将重新配置技术资源，加强研发能力。与此同时，在市场推广、销售及售后服务方面，将创造一体化的市场推广平台，降低销售及市场推广成本及改善售后服务。 　　“最关键的意义在于融资方面，通过整体上市将提高集团公司的整体融资能力，也有利于降低融资成本。”东方电机董事会秘书龚丹对记者表示。 　　据记者了解，东方电气集团通过此次整体上市组建“战略共同体”后，将积极拓展海外市场，特别是东南亚市场。 　　东方电气集团把2007年确定为“国际市场开拓年”，并提出全年新签合同10亿美元的目标。今年1-5月，东方电机海外签单达5.3亿美元，同比增长500%。截止今年6月底，东方电机总订单达184亿元，新增订单36亿元。 　　据了解，今年底“三大主业”合并后，接下来的业务磨合同样非常艰巨，这将是对东方电气集团重塑“战略共同体”的严峻考验。
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东方电气整体上市方案渐明
发布时间：
　　以东方电机为平台，实现东方电气集团主业的整体上市又有新动作。今日东方电机发布了关于东方电气集团要约收购取得东方锅炉股权后续处置方案的公告：东方电机将通过增加负债等方式收购东方电气集团因换股要约收购而持有的东方锅炉不超过31.95%的股权，其定价基准将按照国有资产评估价值为基础定价，与目前方案中收购东方锅炉68.05%股权的定价基准一致。这样，东方电气集团持有的东方锅炉的全部股权都将注入东方电机，真正实现东方电气集团主业的整体上市。　　日东方锅炉股改和东方电机定向增发换股要约收购方案正式公告，东方电气集团启动整体上市。按照2月5日公告，东方电气集团在以1：1.02换股比例要约收购东方锅炉流通股的同时，提供了现金选择权，现金选择权价格为25.40元/股。不过，在东方电气启动整体上市进程后，东方电气实现整体上市后带来的规模效应、财务协同优势以及技术组合优势，以及东方电气集团将凭借东方电机这一资本平台，打造成具有国际竞争力的大型装备制造集团的发展前景，使得东方电机和东方锅炉的股价一路飙升。昨日，东方锅炉的收盘价已经达到46.14元，远远超过要约收购的现金选择权价格，因此，东方锅炉流通股股东接受换股要约收购的可能性极大。换股要约收购后，东方锅炉很有可能被依法终止上市，这就意味着东方电气集团在换股要约收购实施完成后将会继续持有大量的东方锅炉股权。　　因此，为使得东方电机的经营管理权更加集中，保证上市公司经营的自主性，降低关联交易，东方电气集团在征得国资部门和监管部门的同意后，决定在整体方案中增加因要约收购取得东方锅炉股权的后续处置方案。将通过增加东方电机负债等方式把东方电气集团因换股要约收购取得东方锅炉不超过31.95%的股权注入东方电机，一方面解决东方电气集团因换股要约收购而大量持有东方锅炉股权的问题，完成真正意义上的整体上市，更加彻底地解决大股东与上市公司之间关联交易问题。另一方面，东方电气集团旗下主业资产一次性全部注入到东方电机后，东方电机将拥有电站锅炉、发电机、汽轮机等成套发电设备制造企业的绝对控制权，经营管理、成本销售都将带来巨大的整合效应。　　此次，东方电机收购东方电气集团因要约收购取得的不超过31.95%的东方锅炉股权和发行股份收购东方锅炉68.05%和东方汽轮机100%股权将作为整体方案，还需得到东方电机的股东大会批准。
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&GOOGLE提供的广告东方电气 后面还有集团，有整体上市承诺吗？
东方电气 后面还有集团，有整体上市承诺吗请高手指教
核电是高铁之后能连续爆涨的板块，核电龙头东方电气近期目标价是50，今年内可望到80
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东方电气整体上市后的行
&&&&&&&日出东方&&&
人情练达即文章
&&&&&&&&&&&----东方电气整体上市后有望演绎中国第一股的连续飙升行情
东方锅炉(600786)是国内三大大型电站锅炉、两大核电站核岛主设备制造企业之一。占据国内大型电站锅炉产品市场份额的1/3。公司与德国KWH公司合资成为国内首家同时拥有火电机组脱硫、脱硝环保设备技术开发与制造能力的企业。
根据S东锅的股改方案:
第一步:东方电气集团已向S东锅股权流通股股东支付1 0送2 .5股的对价。
第二步:东方电机通过向东方电气集团发行3.67亿股A股，折合资金约89亿元----用于购买东方电气集团持有的S东锅74.44%股份中扣除支付S东锅股改对价后的股份及东方汽轮机100%股权。同时，东方电气集团将以其通过定向增发增持的东方电机A股股票为换股证券，向S东锅无限售条件的流通股股东发出换股要约，每1股S东锅流通股股份可以换成1.02股东方电机A股股票。
另外，在股改期间，S东锅将以现金的方式支付对价，以17419.97万元的转让价格,受让其控股集团东方电气所持有的30%的东方电气（广州）重型机器有限公司股权。
股权转让完成后，东方锅炉持有东方重机30%的股权，成为东方重机第一大股东。
S东锅股改方案的顺利通过，为东方电气以定向增发注入S东锅、东方重机、东方汽轮机的资产，以东方电机这个平台实现整体上市的目标迈出了重要的一步。
S东锅送股+换股要约收购，最终实现东方电气整体上市的创新型股改形式获得了投资者的广泛支持。
S东锅大股东东方电气集团董事长王计表示，在S东锅的股改沟通过程中，S东锅的流通股股东对S东锅股改特别是后续的换股要约收购十分的理解和支持,对于东方电气的整体上市以及发展的关心超过了股改本身。东方电气集团将会在S东锅股改完成的基础上，将继续推进整体上市步伐，提高集团公司的抵抗行业周期性的能力,最终发展成为火电、水电、核电、风电、太阳能“五电并举”的全能型电力装备制造集团和国际一流水平的集团。
目前,股改方案为流通股股东每１０股获送２.５股。
对价股份已于日上市，3月2日收盘价是44.84元!
除权价是35.87元，开盘价应在41.18-- 38.88元!建议介入价39.88- -37.88元!
二级市场走势来看，去年9月26日在19.7元 筹码锁定中稳步上抬后,
日以无量9个涨停到3月2日44.84元收盘价进行股改!!!该股前期稳步上抬大量换手暗示有大资金大举介入，稳步盘升成交量稳和放大有主力吸纳，股价在筹码锁定中稳步上抬，而且，三季报显示户均持股4536股,筹码集中度较集中
基金合计持有248 0.6
8万流通A股,分别占总股本6.17％，流通Ａ股24.18％,后市有望大幅填权，可重点关注买进!!!
在3月20日召开的股东会议上,600786
S东锅临时股东大会通过公司以17419.97万元的转让价格，受让中国东方电气集团公司持有的东方电气（广州）重型机器有限公司30%的股权。
3月23日,东方锅炉恢复交易情况:
&&& 证券代码: 600
786 证券简称: 东方锅炉
&&& 证券代码证券简称 成 交
量 成交金额(万元)
&&& 600786 东方锅炉
&&& 营业部名称:
合计金额(元):
&&& (1) 机构专用
&&& (2) 机构专用
&&& (3) 机构专用
&&& (4) 机构专用
&&& (5) 机构专用
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另据新华社:东方电气集团总经理斯泽夫21日在成都表示，目前东方电气主营业务整体上市推进比较顺利，预计有望于7月实现整体上市。
　　斯泽夫告诉记者，此次整体上市以东方锅炉股改为契机，把东方电机作为平台，利用资本市场发行股票合并东方锅炉，同时收购包括东方汽轮机等集团主业资产实现集团主业资产整体上市。
　　2006年东方电气集团工业总产值和总销售收入分别达269亿元和237亿元，实现利润超过20亿元，发电设备产量完成2992．49万千瓦，连续3年保持世界第一，目前海外执行合同额超过27亿美元。
世事洞明皆学问,人情练达即文章。从投资角度看,持有东方锅炉的股票,无疑是拥有一家银行!从分享的心理去看,二级市场的价格下调,无疑是给空仓者一个机会。从发展的眼光看,正是具备大境界大智慧大赢家韬光养晦最后的悬念!
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