论资金存管与资金托管的区别_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
论资金存管与资金托管的区别
阅读已结束，下载文档到电脑
想免费下载本文？
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢银行托管与银行存管&第三方资金托管和第三方资金存管有什么区别
　　（华夏时报
水皮：存管和托管：一字之差差在哪里?）互联网金融P2P这些名词大家已经耳熟能详了，而且很多人已经做了投资，当然对这些互联网金融的资金的往来的安全性，大家也都比较关注，那么我们现在来看看关于P2P平台上资金第三方托管的这个说法：
　　《指导意见》是要求从业机构也就是说这个互联网金融企业，必须要选择这个符合条件的银行金融机构作为资金存管的机构，对于客户资金进行管理和监督，实行客户资金与从业机构分帐管理，客户资金存管账户应该接受独立的审计，并且向客户公开审计的结果。
　　现在已经有不少平台开始寻求跟银行的合作了，合作方式其实除了存管之外，还有一种方式叫托管。虽然存管跟托管只有一字之差，但是意思大相径庭。
　　资金存管一般指的是P2P平台将交易的资金或者平台的相关备付金、风险金放在第三方机构的账户上，你比方说银行或者第三方支付的公司，第三方机构只负责资金的保管。那资金托管就不一样了，资金托管实际上是委托管理的意思，是指投资人与借款人都要在第三方机构开设账户，第三方按照指令做资金划转，除了保证资金正常运转之外，还需要监督资金的来源和去向，整个过程投资人都能看到自己资金的流向状态，P2P平台是无法接触到借贷资金的，那么这个其实是借鉴了银行的定向贷款的管理方式。
　　存管和托管的共同点都是资金保管，促进资金的正常流动，但是两者最根本的区别在于第三方机构有没有监管的义务，是否监督资金来源和去处。当然大家要问了，既然这个托管这么好，那么为什么P2P平台往往只选择存管而不是托管呢?
　　这个话就要分两边讲了，因为要真正做到托管是有难度的，你要知道目前银行自身的呆坏账还在逐年增加的，要银行专门打造一套新的系统来为自己的竞争对手来做嫁衣，而且还要搭上自己的声誉，付出和收入又很难成正比，所以一般银行是不太愿意的，因此目前更多的银行只是倾向于跟P2P平台建立一个存管合作。当然对于P2P平台来讲因为它知道大家对银行的安全系数信任比较高，所以银行也一直是平台考虑存管合作的不二选择。
　　在实际操作中，资金存管是“官方标配”，这是政府要求的，资金托管是“豪华顶配”，就看各家P2P平台和银行合作条件能够谈到什么程度了，不同的程度当然就有不同的配置。毫无疑问存管只是一个最基本的要求，托管会成为未来的一个发展趋势，现在也有些银行已经开始在做这个托管业务，你比如说民生银行、招商银行、广发银行。
　　当然无论是存管或者托管，都不应该构成你在P2P平台上进行投资的唯一理由，任何投资它都是有风险的，你要想清楚了自己能够承受多少风险，那么才去对应多少收益，综合考量才是投资的“标配”。
————————————————————
　　业界“千呼万唤始初来”的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)在18日终于出台，P2P网贷平台终于“得以正名”，有了合法的身份。
　　对于P2P资金的安置问题，业内人士一直争论不断。虽然此次下发的《指导意见》明确规定，要求建立“客户资金第三方存管制度”，但大家对资金“托管”与“存管”的区别仍然傻傻分不清，各方解读也不尽相同。
　　那么，“托管”与“存管”到底有什么区别?客户资金有了第三方存管是否就真的可以做到绝对安全?
　　“存管”与“托管”到底有啥区别?
　　通常来说，资金“存管”是指P2P网贷平台将客户资金或平台风险备用金等存放在第三方机构的账户上，如银行账户或第三方支付机构账户。在此种模式下，第三方机构并无义务监督资金流向，平台可以随时提取这些存放在第三方账户的资金;
资金“托管”是指P2P网贷平台全部借贷资金托管，投资人和借款人都需在银行开设个人账户，银行按照操作指令进行资金划转，平台完全没有接触借贷资金的可能。
　　二者其根本的区别在于，托管需要银行对资金账户进行监控，并定期出具报告，以证实客户资金的明确去向及变动，并定期向公众公开余额; 而存管则仅仅是开一个定期存款账户而已。
　　某网贷平台CEO认为，存管与托管有很大的区别，托管比存管更复杂。存管是托管功能的一部分，也具有义务监督的功能，但其只保证资金支付结算的效力，对资金是否安全、投资是否盈利等不负有责任;而托管是委托管理的意思，包括对产品的资金清算、会计审核、风险管理、信息披露、绩效考核等多方面服务，责任更高。事实上，存管给了商业银行更大的自由度。不过，监管层主要的目的还是实现对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理，杜绝资金挪用。
　　目前来看，已公开与银行签订资金托管协议的P2P网贷平台，其实质都是资金存管的概念，只有信托真正实现了资金托管。
　　银行赋予监督功能就真的安全了吗?
　　不管是资金托管，还是资金存管，都是出于对P2P网贷平台资金安全的考虑。那么，有了第三方存管是否就真的可以做到绝对安全?
　　《指导意见》明确指出，“客户资金第三方存管制度”，而非“托管”。此外，《指导意见》还提出：“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。”
　　由此，可以看出，监管层明确了银行作为第三方资金存管的“官方”地位，通过银行实现对P2P网贷平台资金的管理和监督。虽然资金存管也是平台在第三方机构开设的账户，但平台可以随时动用账户里的资金。而资金托管是平台无法动用账户资金，从而避免了平台非法集资、私设资金池以及恶意挪用客户资金的风险。
　　然而，在执行层面上看，银行难以做到托管。资金存管也并不代表资金就是不安全的，毕竟监管层在资金安全方面也做了许多要求。
　　《指导意见》明确指出，客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。《指导意见》中要求银行做“存管机构”，但又要求其对客户资金进行管理和监督，实际上已经赋予银行对P2P资金进行监督的功能。有了银行信誉的加持，即便只是资金存管，也可以大大提升投资人对P2P网贷平台资金的安全信任度。
————————————————————
　　根据最新《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第二十八条监管条例，”[客户资金保护]
网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。”
　　珠宝贷携手浙商银行资金存管，银行资金存管的优势
　　用户资金安全
　　银行存管将平台自有资金及用户资金隔离，平台无法接触用户资金，从而保障用户的资金安全。
　　交易用户授权
　　用户的每一次交易必须通过浙商银行的短信口令验证，保证交易行为由用户本人发起。
　　银行监管交易
　　浙商银行根据合同约定及用户发出的交易指令对存管账户的资金进行管理，每笔交易真实、有效。
——————————
　　很多P2P平台为了向投资者展示其平台具有较高安全系数，通常情况下会告知投资者平台已经进行了第三方资金托管或存管。然而，P2P第三方资金托管或资金存管究竟是什么概念?两者之间又有什么区别?对于这些，可能绝大部分投资者到现在还是傻傻分不清楚，那么今天，融金所小编就来带你了解一下。
　　首先，什么是资金托管?
　　资金托管是指投资人和借款人双方都在第三方机构开设账户，在资金流转的过程中，第三方机构不仅要做好资金划转、保证资金流转正常，更需要对资金的来源和去向进行监督。
　　资金托管的特点是P2P平台无法直接接触借贷双方的资金，这也降低了平台携款跑路的风险，而在这整个过程当中投资人是可以看到自己资金的流向状态的。
　　那么，什么是资金存管呢?
　　资金存管是说P2P网贷平台将平台的交易资金或是风险准备金等放在第三方机构的账户上，资金由第三方机构负责保管。
　　与资金托管不同的是，资金存管中第三方机构不需要监督资金的来源和去向，而仅仅只是承担保管义务。此外，在资金存管业务中，P2P平台能直接接触到存管资金，并可以随时提取资金。
　　资金托管VS资金存管
　　资金托管和存管都是对P2P平台的资金进行保存，而两者最大的不同则是在于第三方机构是否有监管义务。也就是说，实行资金托管的话，第三方机构必须对核实项目资金走向的真实性，而资金存管则没有这项义务。
　　从目前来看，P2P平台实行资金托管和存管是很有必要的，而资金托管似乎更符合网贷的本质，但在资金托管中，第三方所承担的责任比较大，同时需要花费大量的时间和精力来对P2P平台进行监管。
　　相对来说，资金存管则要比托管来得简单一些，所应负的责任也相对较小。所以，目前大多银行倾向于与P2P平台建立存管合作，而P2P平台也因为对银行的安全性有较高的信赖度，越来越多的P2P平台也更愿意与银行进行资金存管合作。
　　不过，虽然银行存管可以降低P2P平台直接接触到资金的可能性，但银行没有办法一一审核借款，更无法判断借款项目的真假，因此，还是存在一定的借款风险的。
————————————————————
　　什么是银行存管/托管?
　　银行存管：资金存管一般是指P2P平台将交易资金或平台相关备付金、风险金等放于如银行或第三方支付公司等第三方机构的账户上，第三方机构只负责资金的保管、存管业务，第三方机构并不需要承担监督资金流向的义务，P2P平台可以随时从第三方机构里提取资金。
　　银行托管：要求银行对平台的借款人和投资人分别开立账户，银行根据指令对资金进行划转。银行除了需要保证资金正常流转外，还需监督资金的来源和去向。整个过程投资人都能看到自己资金的流向状态，P2P平台无法接触借贷资金。
　　托管需要银行对资金账户进行监控，并定期出具报告，以证实资金用途是专项用于保障投资者投资本息，并定期向大众公开余额;而存管仅仅是开一个定期存款账户而已。简单的说，比如P2P如果是存管，银行或金融机构是不理会资金的，完全还是平台自己掌控。如果是托管就不一样，平台是不碰资金的，资金进出都是通过银行。
　　不难看出，银行存管并未真正杜绝平台与投资人资金接触，因此，假标、自融或资金池等，如果P2P平台想做，还是能做。与存管相比，托管涉及账户的管理、监督资金使用情况、资金清算、信息披露等，从安全程度看，银行托管被认为属于最高等级。不过，由于资金托管比存管更复杂，所承担的责任更大，因此目前更多的银行更倾向于与P2P平台建立存管合作。
————————————————————
银行托管与银行存管
　　据不完全统计，已签约银行的平台，除宜人贷、积木盒子、投哪网、人人聚财四家平台与银行签署的是托管协议外，其余平台签署的均是存管协议。虽然监管层要求的仅仅是存管，但不可否认的是，资金托管才是更长远的发展方向。需要明确的是虽然只一字之别，但两者却有很大区别。简单而言，两者对平台而言都无法碰触到用户资金，但存管是将P2P平台自有资金和客户资金进行区分管理，只有投资人自己才能处置资金，而托管的话银行在此基础上，还要负责监管资金具体流向，也需要对平台投资项目的真实性进行调查。
　　通过统计名单可见，目前有30家银行进军P2P平台资金存托管业务并与相关平台签订存管协议，相较于大行而言，中小商业银行的积极性明显更高。规模较大的银行中民生是签约平台最多的银行，目前已经与18家平台签约合作。其次就是广东华兴银行，这家地方性商业银行签约平台达17家。江西银行也签约了9家平台，此外徽商银行、浙商银行等5家银行均签约了5家平台。
　　但需要明确的是，银行资金托管只是保障P2P安全的一道防火墙，即便与银行正式对接存管系统，也不能保证平台及其项目就是安全的，眼下银行尚无有效手段对P2P平台上的项目真实性进行有效核实，即无法防范平台不会发布虚假标。而且对于P2P小额高频的借贷项目很难做到真正100%调查，银行尽调目前更多的是依托大数据进行分析，项目本身的风险无法做到全局掌控。
　　可以说，即使监管层促使平台真正实现用户资金银行存管，也只能保证用户的资金安全，要达到真正规范行业的发展，还需要做到对P2P平台的项目进行监管，避免平台通过发布虚假标间接实现自融等非法目的。监管层还需要通过其他多种监管手段来应对这种风险。
　　说起来，“银行存管”或称“三方存管”的概念和应用都是源自于证券行业，起初投资者的交易资金就是通过证券公司的银行账户再进行划拨，之后为了规避证券公司直接挪用客户资金这一巨大风险敞口，监管层要求客户资金必须统一交由合规的商业银行存管。在这种存管模式下，证券公司只负责客户证券交易的管理，资金划转和结算交由银行负责。
　　而P2P网贷行业目前面临同样类似的问题，自融、资金池、资金挪用、圈钱跑路等为业界所诟病的问题，可以说均是源于用户资金所暴露的风险敞口没有得到有效保护。而眼下监管层力推平台资金托管于银行的举措，是对P2P网贷行业今后健康长远发展的有力保障，不仅能有效杜绝平台自融和资金池行为，可以在相当程度上保障投资人的资金安全。平台碰触不到资金，圈钱跑路也基本无利可图。而且资金存管于银行，也便于监管层对进入行业的资金进行全面监管。此外银行的参与也能为平台增加信用背书，更加容易获得其他投资人的信赖，有了正规的交易操作和透明化的运营，行业步入良性循环便指日可待。监管层的理想就是如此丰满。
　　骨感的现实，高门槛令多数平台望而却步
　　近日，多家银行合作门槛被曝光。签约平台较多的民生银行门槛主要包括：平台需经营三年以上、实缴注册资本不低于5000万元，并需要在银行存入2000万元风险准备金，控股股东需为政府、大型国企、上市公司等。即便是门槛较低的恒生银行，也有要求平台上线运营至少6个月，实缴注册资本达1000万以上等条件。浙商银行的平台门槛为：经营一年以上、注册资本至少5000万元，平台存入银行的保证金不得低于500万元。
　　目前多家银行要求P2P平台实缴注册资金不低于5000万元人民币，或者要求平台控股股东为国有企业、上市公司、大型金融机构等知名企业，也有要求平台获得知名股权投资机构的投资。
　　统计数据显示，目前正常运营的平台中，注册资本达到5000万元以上的平台有近500家平台，但实缴资本目前无从考证，保守估计能达到1000万以上的平台不会超过100家，再加上需要有国企或上市公司股东背景的要求，能满足条件的不会超过50家。由此可见，绝大多数平台已经被银行高高在上的门槛拒之门外。尚且不论对接成功后面对每年高昂的存管费用，又有多少家平台能够承受这笔成本。
————————————————————
　　银行存管、托管傻傻分不清
告诉你本质区别
　　日前，招商银行与拍拍贷达成资金存管服务。今年7月，互联网金融“基本法”出台后，要求P2P平台资金银行存管，不少平台开始寻求与银行合作，但大家对银行托管、银行存管两个概念比较模糊，可以说傻傻分不清。
　　存管与托管的本质区别：是否核实项目资金走向的真实性
　　资金存管一般是指P2P平台将交易资金或平台相关备付金、风险金等放于如银行或第三方支付公司等第三方机构的账户上，第三方机构只负责资金的保管。存管业务，第三方机构并不需要承担监督资金流向的义务，P2P平台可以随时从第三方机构里提取资金。
　　而资金托管是委托管理的意思，其本义是指投资人与借款人均在第三方机构开设账户，第三方按照指令做资金划转，除保证资金正常流转外，还需监督资金的来源和去向。整个过程投资人都能看到自己资金的流向状态，P2P平台无法接触借贷资金。
　　存管和托管的共同点是进行资金保存，促进资金正常流动。而两者最根本的区别在于第三方机构是否有监管义务，是否监督资金来源和去向，即核实项目资金走向的真实性，包括借款人信息、借款合同的真实性，监督资金进入借款人账户后的流向等。
　　托管更符合本质，存管可行性更强
　　实现资金托管和存管均是国家监管对互联网金融健康发展提出的要求。从根本上，资金托管似乎更符合网贷的本质，监督P2P平台作为信息中介的角色。但由于托管对第三方的责任要求较高，在此过程中，第三方需花费较多的精力和时间进行监管，需对借款人和项目的真实性进行准确判断，对资金用途进行追踪等。银行在进行P2P平台资金托管时也更专业和安全，在系统支持、人员配备等方面更具优势。
　　但对于第三方而言，资金托管比存管更复杂，所承担的责任更大。因此目前更多的银行更倾向于与P2P平台建立存管合作，倚仗一直以来大家对银行安全高信任度，银行也一直是平台在考虑存管合作对象的不二选择，越来越多的大型P2P平台寻求与银行进行资金存管合作。
　　银行资金存管，真正做到用户资金和P2P平台的隔离，避免平台直接接触用户的资金，降低用户资金被挪用的风险，同时也有利于缓解网贷资金池的“壁垒”。上海直向投资管理有限公司郑希军认为，“目前与银行进行资金存管合作的平台还不多，但这将是发展的趋势。一定程度上，P2P平台选择银行存管对平台较为有利，在保证资金安全的前提下，平台可以借助银行的公信力，提升自身的公信力，但由于目前银行存管的费用较高，会增加平台的成本支出，同时势必也会影响投资人的收益。”
　　郑希军表示，“银行加入P2P资金存管将有利于行业洗牌。银行会对平台进行考量，另外，银行较高的存管费要求平台具备一定的实力，因此平台为求发展，竞争加剧，优质平台不断提升，低质平台逐渐淘汰。”
　　但网贷之家数据显示，目前，只有40余家P2P平台与银行签约存管，仅占总正常运营平台2612家的1.5%，连冰山的一角都谈不上。业内人士提醒，虽然银行存管很大程度上减少了平台碰到资金的可能性，不过风险点在于银行无法对每一笔借款逐一审核，无法辨识P2P借款项目的真伪，这意味着借款人造假的可能性是依旧存在的。还有一点，就是需要确定银行是否真的存管了，那么就需要查看P2P平台是否获得银行出具的存管报告，如果出具不了，就是假存管，投资人则面临的风险较大。
已投稿到：
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。买房三大风险提示 要注意买房成本_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
买房三大风险提示 要注意买房成本
总评分3.9|
用知识赚钱
阅读已结束，下载文档到电脑
想免费下载本文？
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢