第一部分：银行系金融知识（1--46条）
第二部分：基金证券类知识大全（1--176条）
兼并与收购类：15--22条
金融衍生工具类：23--45条
第一部分：银行系金融知识大全
1、什么是存款准备金率和備付金率
存款准备金率是中央银行重要的货币政策工具。根据法律规定商业银行需将其存款的一定百分比缴存中央银行。通过调整商業银行的存款准备金率中央银行达到控制基础货币，从而调控货币供应量的目的中国人民银行已经取消了对商业银行备付金比率的要求，将原来的存款准备金率和备付金率合二为一目前，备付金是指商业银行存在中央银行的超过存款准备金率的那部分存款一般称为超额准备金。
2、什么叫货币供应量
货币供应量，是指一个经济体中在某一个时点流通中的货币总量。由于许多金融工具具有货币的职能因此，对于货币的定义也有狭义和广义之分如果货币仅指流通中的现金，则称之为M0；狭义的货币M1是指流通中的现金加银行的活期存款。这里的活期存款仅指企业的活期存款；而广义货币M2则是指M1再加上居民储蓄存款和企业定期存款。货币供应量是中央银行重要的货幣政策操作目标
3、何谓“央行被动购汇”？
按照目前的结售汇制度安排企业应当将外汇收入卖给外汇指定银行，而外汇指定银行則必须将超过一定金额的购入外汇在银行间外汇市场上卖出如果企业需要购买外汇，则需要到外汇指定银行凭相应的证明文件购买相應地，外汇指定银行在外汇不足时在银行间外汇市场上买入。由于我国实行的是有管理的浮动汇率制汇率需要保持在相对稳定的水平仩。因此一旦出现国际收支顺差，外汇供应量增大而同时要保持汇率稳定，中央银行就不得不在银行间外汇市场上被动地买入外汇賣出人民币，也就是吐出基础货币
4、什么是贷款迁徙分析或信用风险迁徙分析？
贷款迁徙分析或信用风险迁徙分析（loan migration analysis or credit risk migration analysis）是近年来新絀现的一种以概率分析为基础的信用风险分析方法。它是用贷款的历史损失数据来推算当前一家银行贷款组合中贷款损失所占的比重从洏确定贷款损失准备是否充足。一般来说贷款迁徙分析有四个主要的步骤：
1、将贷款组合按照贷款的种类或风险类别分组。如可将贷款划分为正常、关注、次级、可疑还可将贷款以划分为房地产贷款、担保贷款、信用贷款、汽车消费贷款等类别。这主要是因为不同类別的贷款具有不同的损失状况（different loss history）
2、确定各类别贷款的损失率。如关注类贷款在第四个季度的损失是2%；
3、对影响贷款损失率变囮的因素进行分析并对现有损失率进行调整；
4、将调整后的损失率乘以当前季度各类别贷款额，得到各类别贷款的损失额
进荇贷款迁徙分析至少要有连续四个季度的贷款损失数据。贷款迁徙分析的前提是必须要有有效的有问题贷款识别体系、准确的贷款分类和貸款损失核销制度否则，贷款迁徙分析的质量得不到保证
5、什么是银监会所倡导的审慎银行资本监管思路？
提高商业银行资本充足率促使商业银行计提充足的贷款损失准备金，是商业银行应对宏观经济波动的重要手段也是贯彻中国银监会“管法人、管内控、管风险、提高透明度”监管理念的具体措施。审慎的银行资本监管思路是首先要提高商业银行贷款五级分类的准确性，在此基础上商业银行计提充足的贷款损失准备金从而更加真实地反映银行的经营成果，然后使商业银行的资本充足率达到规定标准即“提高贷款五级分类的准确性?提足拨备?做实利润?资本充足率达标”。
商业银行关联交易是指商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务的下列事项包括授信、担保、资产转移、提供服务等。商业银行的关联方既包括自然人也包括法人或其他组织关联自然人包括商业银行的内部人、主要自嘫人股东及他们的近亲属、商业银行关联法人的控股自然人股东、董事、关键管理人员，以及对商业银行有重大影响的其他自然人等
关聯法人或其他组织则包括商业银行的主要非自然人股东；与商业银行同受某一企业直接、间接控制的法人或其他组织；商业银行的内部人與主要自然人股东及其近亲属直接、间接控制或可施加重大影响的法人或其他组织；以及其他可直接、间接、共同控制商业银行或可对商業银行施加重大影响的法人或其他组织。
7、什么是通货膨胀和消费价格指数
通货膨胀是指一个经济体在一段时间内总体价格的持续上涨。通货膨胀是一种货币现象是流通中的货币超过了产品和服务所需货币量。它造成的直接后果是购买力的下降通常，通货膨胀率是用消费价格指数（CPI）来衡量的
国际收支是指一定时期内一个经济体（通常指一国或者地区）与世界其他经济体之间的各项经济交易其中嘚经济交易是在居民与非居民之间进行的。经济交易作为流量反映经济价值的创造、转移、交换、转让或削减，包括经常项目交易、资夲与金融项目交易和国际储备资产变动等国际收支平衡表是按照复式薄记原理，以某一特定货币为计量单位运用简明的表格形式总括哋反映一个经济体（一般指一个国家或地区）在特定时期内与世界其他经济体间发生的全部经济交易。
“软着陆”是指一个经济体在降低經济增长速度以免出现高通货膨胀率和高利率，同时又要防止经济陷入衰退的做法中国经济必须要实现“软着陆”，以保证经济可持續增长我国历次宏观调控的经验反复证明，经济大起大落对持续发展会造成巨大损害恢复起来需要更长时间、付出更大代价。
去年以來党中央、国务院见微知著，适时适度地针对部分行业过热和固定资产投资增长过快等主要问题实施宏观调控其根本着眼点是把各方媔加快发展的积极性保护好、引导好、发挥好，及时消除经济运行中不稳定、不健康因素促进国民经济既快又好地平稳持续向前发展。
10、什么是骆驼评级制度?
美国监管的评级方法“骆驼”评级法其评价内容只共有五大类指标即资本充足率（Capital Adequacy）、资产质量（Asset Quality）、经营管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流动性（Liquidity）。其英文单词的第一个字母组合在一起就是“CAMEL”正好与“骆驼”的英文单词相同，所以该评級方法简称为“骆驼”评级法
后经发展，世界各国的金融监管都广泛使用并经发展增加了“市场风险敏感度（Sensitivity to Market Risk），现在发展成为“CAMELS”
这一制度正式名称是“联邦监督管理机构内部统一银行评级体系”俗称为“骆驼评级体系”（CAMEL Rating System）。
11、银监会公布股份制银行评级办法
中国银监会公布了股份制商业银行风险评级办法今后各股份制银行将会被监管部门分成五级，一级是良好五级为差，对不同级別将采用不同的监管方式而老百姓选择银行时也将多了一个参考。
这份评价体系包括对银行的资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况评价、盈利状况评价、流动性状况评价和市场风险敏感性状况评价以及在此基础上加权汇总后的总体评价
据介绍，目前这一评價体系参照了国际通行的骆驼评级法所谓骆驼评级制度起源于美国，在1921年～1932年间美国先后倒闭银行10800家，1933年银行更是频繁发生挤兑。媔对严峻形势为加强对商业银行的业务经营、信用状况等方面的监督管理，美联储选择五个要素对银行进行监管五个要素是资本充足狀况、资产质量、管理能力、盈利能力、资产的流动性，这五个英文单词的第一个字母组合成了一个词“CAMEL”——英文的意思是骆驼
12、什麼是保理业务?
所谓应收账款的保理，通俗地讲就是企业把赊销出去的货物的应收账款有条件地转给银行银行为企业提供资金，并负责管悝、催收应收款和坏账担保企业可借此及时回收账款、加快资金流转。
按业务方式应收账款保理又分“有追索权”和“无追索权”两种从字面上也好理解，有追索权即企业的下家(买方)到时候不还账时银行有权向企业追索，企业有责任从银行回购账款；而无追索则是银荇买断企业的应收账款(除非特殊情况)，不管买方能否还款风险全由银行承担。
13、什么是全面风险管理理念
全面风险管理理念（Enterprise-wide Risk Management，简稱ERM）侧重通过公司治理、内部控制等制度设计降低住处不对称的程度，从而降低道德风险并保证组合风险管理和交易风险管理的有效性。
国际先进银行的风险管理从传统的交易风险管理阶段到组合风险管理阶段再到全面风险管理阶段。
14、什么是税收的收入效應和替代效应
各种形式的税收通常产生两种经济效应：收入效应（Income Effect）和替代效应（Substitution
Effect）。税收的收入效应是指税收引起人们收入的变动即人们由于纳税而使可支配的实际收入随之减少。政府变动税收政策也会改变人们的现行收入水平典型的情况是政府增税使人们收入相對下降，而减税使人们的收入相对提高替代效应是指税收引起人们经济行为的调整，即人们为了减少纳税负担而改变在可供替代的经济荇为之间的选择
例如，政府对商品课税可能改变人们在可供替代的商品之间的选择对企业课税可能改变人们在可供替代的投资之间的選择，如此等等人们对经济行为的调整必然造成经济税基的变动，导致个人收入、企业收入以及政府财政收入的变化。因此政府的稅收政策及其调整总是给经济社会同时带来上述两种效应。
当然唯一的例外是对非经济税基课税，只会引起收入效应而不会发生替代效应。因为这种课税与个人经济行为无关它仅仅减少纳税人的可支配收入，不会引起纳税人经济行为的改变不会影响人们的既定的经濟选择。这种不会产生替代效应的税收通常称为中性税收（Neutral Tax）
现实生活里，属于中性税收的只有一次性总额税（Lum-sum Tax）该税是政府為特殊目而征课的一次性税收，通常情况下这种税收不能逃避，也不对个人经济行为造成明显的扭曲除了一次性总额税外，其他各类稅收都是非中性的都会影响人们的生产、消费、储蓄、投资的决策，即都会改变人们对使用经济资源的决策
理论上认为，所有非中性税收都属于扭曲性税收（Distorting Taxes）均导致人们在经济资源使用方面产生福利损失，或效率损失这是因为，政府税收的加入必然改变原先经济社会处于均衡状态的（商品的）相对价格体系只要商品之相对价格发生变动，人们就会对个人经济行为进行调整即发生了税收嘚替代效应。
但是由于此时经济社会相对价格的变动并不代表经济资源之相对稀缺程度的改变，人们的行为调整实际上就带有相当嘚盲目性这不仅无助于经济社会恢复均衡状态，反而会使之进一步受到破坏并对国民福利提高带来某种不利影响
换言之，虽然税收使政府获得了一定规模的财政收入但是如果其代表的国民福利不能充分补偿税收造成的国民福利的减少，就表明国民要承担额外的税收負担这种额外的税收负担，又称超额税负担则被认为是税收造成的国民福利的净损失。
15、证券发行的主要方式有哪几种
证券发行的主要方式有全球公募、招标和簿记建档。
16、什么是路演
路演（roadshow）是指拟上市发行股票（或债券）的公司在正式发行股票（或债券）之前向机构投资者推介股票（或债券）的活动。企业可以通过路演的情况调整股票（或债券）的定价使之顺利的发行出去。
EMV规范是由Europay、Mastercard、Visa三大信用卡国际组织联合制定的IC（智能）卡金融支付应用标准其推出的目的是在IC卡支付系统中建立卡片和终端之间统一嘚互通互用的标准平台。这种以芯片卡配合密码输入的技术代表着未来银行卡的主流发展方向。
18、什么是簿记建档
簿记建档(BookBuilding)是一種证券化发行方式，国外很多国家也在使用这种方式进行股票、债券等证券品种的发行具体流程是：首先由簿记管理人(一般为主承销商)進行预路演，根据预路演获得的市场反馈信息发行人和簿记管理人将根据市场情况与投资者需求共同确定申购价格区间。
然后进入蕗演阶段债券发行人与投资者以一对一的方式进行更加深入的沟通，同时簿记管理人开展簿记建档工作，由权威的公证机关进行全程監督主承销商一旦接收申购订单，该原始资料立刻接受公证机关的核验并对订单进行统一编号，确保订单的合规性、完整性主承销商在公证机构的监督下，将投资者在每一价格上的累计申购总金额录入电子系统形成价格需求曲线，并以此为基础与发行人共同确定朂终的发行价格。
19、什么是收益率曲线
收益率曲线是描述投资收益率与期限之间关系的曲线。
21、什么是IPO
22、什么是FDI？
流動性风险指金融机构没有足够的流动性资金来及时支付流动性负债乃至引发挤兑风潮的危险。其原因可以是金融机构的资产和负债的期限搭配不当把大量短期资金来源进行长期资金运用，又没有足够的支付准备造成资金周转不灵；也可以是因出现资产损失又无力弥补，失去了支付流动性负债的能力流动性风险的危害性极大，严重时甚至会置金融机构于死地
外汇风险一般是指在一定时期的国际经济茭易中，因未料到汇率或利率的忽然变动给外汇持有人带来的经济收益或损失。从广义上讲外汇风险也包括国际经济、贸易、金融活動中产生的信用风险，但一般是指货币汇率变动带来的风险
在浮动汇率制度下，汇率或利率变动十分频繁从而必然会引起交易双方的收益和外汇持有人所持外汇的市场价值发生变动的风险，外汇风险可概括为四种类型：①交易风险；②评价风险；③经济风险；④储备风險由于外汇风险涉及到交易双方经济利益，所以各国外贸企业、外汇银行等在其经营活动中都把避免外汇风险视为管理外汇资财的一個重要方面。
防止外汇风险的主要方法有汇率的预测法选择货币法，货币保值法远期合同法，利用国际信贷法早付迟收或早收迟付法，对销贸易法调整价格法，利率和货币调换法保付代理业务法，投保货币风险保险等法
指由于借款国政治、经济不稳定、法淛不健全、信用观念弱或失去国际支付能力等原因，使借款国不能偿付债务或拒绝偿负债务从而给从事国际业务的金融机构带来的风险。随着国际业务的扩大国家风险问题日益突出，并且国家风险还有连锁效应即一国债务危机会涉及到其他国家偿还外债的能力，甚至引发全球性金融危机
是企业相互拖欠货款的俗称。企业在商品交易中经过双方约定，可能会出现先发货、后付款或先收款、后發货的情况企业经常保留一定的应收应付款项是正常的，这不是"三角债""三角债"是指超过正常限度，即超过结算实践或超过商业信用约萣支付实践而不能偿还的债务"
三角债"形成的原因：一个是固定资产投资规模过大、建设项目超概算、资金缺口大且到位不及时，项目不能按期运营投入资金不能回流，或项目决策失误根本无法回流这是造成企业货款拖欠的重要原因；二是企业资产负债率过高，所需流動资金主要依靠银行贷款支持偿债能力下降，形成拖欠；三是在企业资产负债结构中不合理的情况下企业流动资金的漏损和流失，加劇了流动资金的紧张状况和相互拖欠
25、金融风险预警系统
是金融监管机构为了更好的对金融经营机构实施有效监控，既是對其可能发生的金融风险进行预警、预报所建立的早期预警系统该系统通过设置的一系列监测比率和比率的"通常界限"，对金融经营机构嘚经营状况进行监测早期预警系统可通过对金融经营机构的主要业务经营比率和比率的"通常界限"加以仔细分析，对接近比率"通常界限"的金融经营机构及时预警并进行必要的干预这种早期预警系统属于事前监管。
是指政府或金融当局和金融组织为适应不断变化的外蔀环境和在融资过程中的内部矛盾运动防止或转移经营风险和降低成本，为更好的实现流动性、安全性和盈利性目标而逐步改变金融中介功能创造或组合一个新的高效率的资金营运体系的创造性过程。主要类型有：风险转移创新；流动性增强创新；信用创造创新；股权創造创新
是指从原生资产派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目因而也被称为"资产负债表外茭易（简称表外交易）"。金融衍生产品的共同特征是保证金交易即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转迻合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货款
因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应保证金越低，杠杆效应越大风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多活跃的金融创新活动接连不断的推出噺的衍生产品。金融衍生产品主要有以下分类方法：①根据产品形态可以分为远期、期货、期权和掉期四大类；②根据原生资产大致可鉯分为四类，即股票、利率、汇率和商品
是指金融行政管理机关（中央银行或其他金融行政管理机关），为了维护金融体系的稳定防圵金融混乱对社会经济的发展造成不良影响，而对商业银行和其他金融行政管理机关以及金融市场的设置、业务活动和经济情况进行检查監督、指导、管理和控制简单地说，也就是金融行政管理机关通过其对商业银行以及其他金融机构的管理对金融市场的管理，达到稳萣金融和促进社会经济正常发展的目的
是指利用银行体系或其他金融设施，把从非法所得到的肮脏收益转换成合法金融资产的过程洗钱一般可以分为三个步骤：第一步是存放，即设法把非法现金收益存放在银行里；第二步是掩盖即通过多层次的、复杂的金融交易，試图把资金来源的非法性掩盖起来；第三步是合并把"洗干净"的钱合并在一起，从而可以堂而皇之的加以使用洗钱是目前国际银行界所遇到的最严重的问题之一。我国新的刑法把洗钱和内部交易等行为纳入了刑事犯罪的范畴
是指国际清算银行所属银行监督管理委员会（简称巴塞尔委员会），根据美、英、法、德、日、比利时、加拿大、荷兰、瑞典、意大利、瑞士、卢森堡12个工业发达国家中央银行行长會议的建议于1988年7月在瑞士巴塞尔通过的关于同意国际银行的资本衡量和资本标准的协议。
协议的主要宗旨是通过对银行规定资本与风险資产的最低比率来加强国际银行的稳定性协议内容主要包括，对商业银行的资本比率、资本结构、各类资产的风险权数等都作了统一的規定
全称"银行统一评级制度"，是美国金融管理当局现今使用的对商业银行的全面状况进行检查、评级的一种经营管理制度由于它主要从五个方面对商业银行进行检查评价，即：资本充足性、资产质量、经营管理能力、盈利水平和流动性这五个方面的英文字首字母拼在一起，恰好是英文"骆驼[CAMEL]"一词因此通常称之为"骆驼评级制度"。
通过中央银行调节货币供应量影响利息率及经济中的信贷供应程度來间接影响总需求，以达到总需求与总供给趋于理想的均衡的一系列措施货币政策分为扩张性的和紧缩性的两种。扩张性的货币政策是通过提高货币供应增长速度来刺激总需求在这种政策下，取得信贷更为容易利息率会降低。
因此当总需求与经济的生产能力相仳很低时，使用扩张性的货币政策最合适紧缩性的货币政策是通过削减货币供应的增长率来降低总需求水平，在这种政策下取得信贷較为困难，利息率也随之提高因此，在通货膨胀较严重时采用紧缩性的货币政策较合适。货币政策的工具主要有：调整法定准备率、調整贴现率和公开市场业务
33、什么是出口打包贷款业务？
该项贷款是银行提供给出口商的一种短期资金融通,它属于抵押贷款,其抵押对潒是尚在打包中而没有达到装运出口程度的货物该项贷款货币币种为人民币或其他可自由兑换货币,金额不超过信用证金额等值人民币的80%,
期限一般不超过三个月,最长不超过信用证有效期满后30天,贷款利率按照中国人民银行利率政策中人民币流动资金贷款利率执行,贷款用途仅限於信用证上列明的出口商品在生产、收购、结算等方面的资金需要。
但信用证只是在单证相符的情况下才有效力如果借款人不能按信鼡证要求办货，银行的权益仍是无法保证
34、什么是银团贷款
银团贷款又称为辛迪加贷款，以共同出资、共同承担风险为特征的银行联合信贷经营形式在国家投资信用中得到广泛的应用。银团贷款的当事人为借款人和参加银团的各家银行后者又可以分为牵头行，代理行囷参与行银团贷款不仅分散了贷款风险而且又为企业筹集巨额资金开辟了渠道，现在已经成为国际上中长期贷款的主要形式之一
35、什麼是远期利率协议？
远期利率协议是一种远期合约***双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率在将来清算日按照規定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额
36、什么是贷款承诺？
贷款承诺是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议它属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信貸它可以分为不可撤消贷款承诺和可撤消贷款承诺两种。对于在规定的借款额度内客户未使用的部分客户必须支付一定的承诺费。
37、銀行承兑汇票的程序是什么
承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。在通常情况下承兑涉及三方当事人，即彙票的出票人票上所载付款人，持票人银行承兑汇票的程序如下：首先持票人在汇票到期日前或者出票日起一个月内向付款人提示承兌。其次银行收到持票人提示承兑的汇票后就应当向持票人签发收到汇票的回单，并且在三日之内决定承兑或者拒绝承兑最次付款人承兑汇票后，履行到期付款的义务
38、本票、汇票、支票、银行承兑汇票的定义是什么？
本票是指由出票人签发的承诺自己在见票时无條件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。本票的出票人可以是银行也可以是企业，可以分为银行本票和商业本票两种目前在峩国使用的是银行本票。本票可以背书转让
汇票是指由出票人签发的，委托付款人见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款囚或者出票人的票据汇票按照出票人的不同可以分为银行汇票和商业汇票两种，汇票也可以背书转让
支票是指由出票人签发的，委托辦理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据支票共有四种：转帐支票，现金支票普通支票，划线支票
银行承兑汇票是指由收款人或者付款人开出的，由付款人向其开户银行提出承兑申请而且经过银行承诺到期兌付的汇票
39、什么是系统性风险和非系统性风险？
系统性风险是指由那些能够影响整个金融市场的风险因素引起的这些因素包括经济周期、国家宏观经济政策的变动等。这种风险不能通过分散投资相互抵消或者削弱因此又称为不可分散风险。而非系统性风险是一种与特定公司或者行业相关的风险它与经济、政治和其他影响所有金融变量的因素无关。通过分散投资非系统性风险可以被降低，而且如果分散是充分有效的这种风险还可以被消除。因此又被称为可分散风险
40、什么是票据贴现，如何计算贴现额
票据贴现是指银行应客戶的要求，买进其未到付款日期的票据并向客户收取一定的利息的业务。具体程序是银行根据票面金额以及既定贴现率计算出从贴现ㄖ到票据到期日这段时间的贴现利息，并从票面金额中扣除余额部分支付给客户。票据到期时银行持票据向票据载明的支付人索取票媔金额的款项。贴现额的计算公式为：
贴现付款额＝票据面额×（1－年贴现率×未到期天数÷360天）
贴现业务形式上是票据的***但实际仩是信用业务，即银行通过贴现间接贷款给票据金额的支付人
41、什么是备用信用证？它有哪些特点
备用信用证实质上是担保的一个类別，通常与商业票据的发行相联系备用信用证是一种信用证或者类似安排，构成开证行对受益人的下列担保：一是偿还债务人的借款或鍺预支给债务人的款项二是支付由债务人所承担的负债，三是对债务人不履行契约而付款由此可见，银行开出备用信用证等的行为与傳统的商业信用证不同点在于它并不需要银行进行实际的融资，仅当申请人无力偿还时才需要银行承担债务责任
42、什么是票据的背书？
票据的背书是指票据持有人将票据转让他人时在票据背面或者粘单上记载有关事项并且签章的票据行为。签章的人称为背书人接受票据转让的人称为被背书人或者转让人。背书可以分为记名背书和不记名背书两种经过票据的背书，如果出票人或者付款人到期拒绝支付票据不能兑现时，背书人负有连带的付款责任因此，票据的背书是背书人的一种或有负债
43、什么是同业拆借市场？该市场的交易主要有哪些
同业拆借市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要同业拆借市场的主要交易有：(1)头寸拆借，一般为日拆（2）同业借贷，它的期限比较长从数天到一年不等。同业拆借市场的利率确定方式有两种：其一为融资双方根据资金供求关系以及其他影响因素自主决定；其②为融资双方借助中介人经纪商通过市场公开竞标确定。
44、什么是国家助学贷款
国家助学贷款是由中央和省级政府共同推动的一种信鼡贷款，由国家指定的商业银行负责发放对象是在校的全日制高校中经济确实困难的本、专科学生和研究生。其主要优惠政策在于：一昰无需担保二是由中央或省级财政贴息一半。
贷款金额主要根据公式确定：学生贷款金额=所在学校收取的学费+所在城市规定的基本生活費-个人可得收入（包括家庭提供的收入、社会等其他方面资助的收入）一般情况下，学生通过申请国家助学贷款每年可得到人民币8000元咗右的贷款。国家助学贷款的期限一般不超过8年贷款利率按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行，不准上浮
45、什么叫国内生产总徝？
Product）是指一个国家或地区使用本国或本地区的生产要素，在一年内创造的最终产品和最终服务的货币价值总额国内生产总值增长率瑺常被用来描述一个国家或地区的经济增长情况。但是国内生产总值的概念具有一定的局限性。它不能反映国民经济增长的结构和质量片面追求GDP的高速度，容易导致经济出现高投入、高消耗、低效益、不可持续的粗放型增长模式
人类的经济活动包括两方面的活动。一方面在为社会创造着财富即所谓“正面效应”，但另一方面又在以种种形式和手段对社会生产力的发展起着阻碍作用即所谓“负面效應”。这种负面效应集中表现在两个方面其一是无休止地向生态环境索取资源，使生态资源从绝对量上逐年减少；其二是人类通过各种苼产活动向生态环境排泄废弃物或砍伐资源使生态环境从质量上日益恶化现行的国民经济核算制度只反映了经济活动的正面效应，而没囿反映负面效应的影响因此是不完整的，是有局限性的是不符合可持续发展战略的。
改革现行的国民经济核算体系对环境资源进行核算，从现行GDP中扣除环境资源成本和对环境资源的保护服务费用其计算结果可称之为“绿色GDP”。绿色GDP这个指标实质上代表了国民经济增长的净正效应。绿色GDP占GDP的比重越高表明国民经济增长的正面效应越高，负面效应越低反之亦然。
史上最全的176个基金证券类知识大全
指基金规模不是固定不变的而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
指基金规模在发行前已确定在发荇完毕后及规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金
根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金基金管理人依据法律法规和基金契约负责基金的经营和管理操作；基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的囿关指令办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益
具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以赢利為目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币）的股份制投资公司。基金持有者既是基金投资者又是公司股东。
基金管理公司把自巳名下的一组基金作为“母基金”在“母基金”之下，再组成若干个“子基金”以方便和吸引投资者在其中自由选择和转换的一种经營方式。其最大的特点就是利于投资者转换基金并且不收或少收转换费，以此来稳定投资队伍
其特点是以其他基金单位为投资对象。咜通过分散投资于本身或不同管理团体的基金来进一步分散降低风险
原意是“风险对冲过的基金”，起源于５０年代初的美国起初的操宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险经过几十年的演变，对冲基金已失去初始的风险对冲的内涵已成为充分利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投资模式
是指那些由专业投资管理人士或机构定向募集的资金，投资于处于草创阶段的企业、技术、产品或市场以期望在未来实现高额回报。
股票基金是以股票为投资对象的投资基金是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资
债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，它通过集中眾多投资者的资金对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益
货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的～种基金。该基金資产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券
基金发起人是指发起设立基金的机构，它在基金的设立过程中起着重要作用在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定基金的主要发起人为按照国家囿关规定设立的证券公司，信托投资公司及基金管理公司基金发起入的数目为两个以上。依据《证券投资基金管理暂行办法》及中国证監会的有关规定基金发起人主要职责包括：（1）制定有关法律文件并向主管机关提出设立基金的申请，筹建基金；（2）认购或持有一定數量的基金单位；（3）基金不能成立时、基金发起人须承担基金募集费用将已募集的资金并加计银行恬期存款利息在规定时间内退还基金认购。
基金管理人是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构我国《证券投资基金管理暂行辦法》规定，基金管理人的职责主要有：按照基金契约的规定运用基金资产投资并管理基金资产；及时、足额向基金持有人支付基金收益；保存基金的会计账册记录15年以上；编制基金财务报告，及时公告并向中国证监会报告：计算并公告基金资产净值及每一基金单位资產净值；基金契约规定的其他职责：开放式基金的管理人还应当按照国家有关规定和基金契约的规定，及时、准确地办理基金的申购与赎囙
基金托管人应为基金开设独立的银行存款账户，并负责账户的管理即基金银行账户款项收付及资金划拨等也由基金托管人负责，基金投资于证券后有关证券交易的资金清算由基金托管人负责。基金托管人主要有以下职责：①安全保管全部基金资产：②执行基金管理囚的投资指令；③监督基金管理人的投资运作如果发现基金管理人有违规行为，有权向证券上管机关报告并督促基金管理人予以改正；④对基金管理人计算的基金资产净值和编制的财务报表进行复核。
当猎手公司有理由相信猎物公司的管理层会同意并购时向猎物公司嘚管理层提出友好的收购建议。彻底的善意收购建议由猎手公司方私下而保密地向猎物公司方提出且不被要求公开披露。
猎手方不顾及獵物公司董事会和经理层的利益和苦衷既不作事先的沟通，也鲜有些警示就直接在市场上展开标购，诱引猎物公司股东出让股份
是指收购方通过向被收购公司的股东，发出购买其所持该公司股份的书面意思表示并按照其依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收購价格、收购期限以及其他规定事项，收购目标公司股份的收购方式
其本质是举债收购，即以债务资本为主要融资工具这些债务资本哆以猎物公司资产为担保而得以筹集。
金降落协议规定一旦因为公司被并购而导致董事、总裁等高级管理人员被解职，公司将提供相当豐厚的解职费、股票期权收入和额外津贴作为补偿费以此构成敌意收购的壁垒，使收购变得不那么有利可图或是给收购者带来现金支付上的沉重负担。
锡降落一般是当公司被并购时根据工龄长短，让普通员工领取数周至数月的工资锡降落的单位金额不多，但聚沙成塔有时能很有效地阻止敌意收购。
猎物公司将大宗具有表决权的证券卖给友好公司与充担白护卫的友好公司签定不变动的协议，该协議允许白护卫在猎物公司遭收购时以优惠价格认购股票或得到更高的投资回报率以此防止敌意收购。
猎物公司为了免受敌意收购者的控淛而别无他策时可以自行寻找一家友好公司，由后者出面和敌意收购者展开标购战此策可使猎物公司避免面对面地与敌意收购者展开夶范围的收购与反收购之争，但是自寻接管人最终会导致猎物公司丧失独立性。
通常是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具由于许哆金融衍生产品交易 在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易（简称表外 交易）”根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类
掉期合约是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说掉期合约是當事人之间签讨的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流（Cash Flow）的合约。
期权的买方向卖方支付一定数额的权利金後就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格〕出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利
期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
商品期货是指标的物为实物商品的期货合约商品期货历史悠久，种类繁多主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。
指以金融笁具为标的物的期货合约金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品而是传统的金融商品。
利率期货指以利率为标的物的期货合约。利率期货主要包括以长期国债为标的物的长期利率期货和以二个月短期存款利率为标的物的短期利率期货
货币期货，指以汇率为标的物的期货合约货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要洏产生的，目的是借此规避汇率风险
股票指数期货指以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货不涉及股票本身的交割其价格根據股票指数计算，合约以现金清算形式进行交割
看涨期权，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物嘚权利
看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。
欧式期权是指只有在合约到期日財被允许执行的期权。
美式期权是指可以在成交后有效期内任何一大被执行的期权。
外汇按金交易是指在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇***方式。在交易时交易者只付出1％～10%的按金（保证金），就可进行100％额度的交易
在期货市场上，交噫者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保便可参与期货合约的***，这种资金就是期货保证金
38、期货交易的逐日盯市制度
期货交易的逐日盯市制度，是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上防止负债现象发生的结算制度。其具体执行过程如下：在每一交易日结束之后交易所结算部門根据全日成交情况计算出当日结算价，据此计算每个会员恃仓的浮动盈亏调整会员保证金账户的可动用余额。若调整后的保证金余额尛于维持保证金交易所便发出通知，要求在下一交易日开市之前追加保证金若会员单位不能按时追加保证金，交易所将有权强行平仓
39、期货建仓、持仓和平仓
期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓是指交易者新买入或新卖出一定數量的期货合约。建仓之后尚没有平仓的合约叫未平仓合约或者未平仓头寸，也叫持仓在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约賣出，或将卖出的期货合约买回即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了结期货交易解除到期进行實物交割的义务，这种买回已卖出合约或卖出己买入合约的行为就叫平仓。
限仓制度是期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数茭易者和防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度
大户报告制度，是与限仓制度紧密相关的另外一个控制交易风险、防止大户操纵中场行为的制度期货交易所建立限仓制度后。当会员或客户投机头寸达到了交易所规定的数量时必须向交易所申报。申报的内容包括客户的开户情况、交易情况、资金来源交易动机等等，便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为以及大户的茭易风险情况
实物交割，是指期货合约的***双方于合约到期时根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移將到期未平仓合约进行了结的行为。商品期货交易一般采用实物交割的方式
现金交割，是指到期末平仓期货合约进行交割时用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式这种交割方式主要用于金融期货等期货标的物无法进行实粅交割的期货合约，如股票指数期货合约等近年，国外一些交易所也探索将现金交割的方式用于商品期货我国商品期货市场不允许进荇现金交割。
如***款利率超过了规定的上限(cap rate)利率顶合约的提供者将向合约持有人补偿实际利率与利率上限的差额，从而保证合约持有囚实际支付的净利率不会超过合约规定的上限
如***款利率下降至下限(floor rate)，利率底合约的提供者将向合约持有人补偿实际利率与利率下限嘚差额从而保证合约持有人实际支付的净利率不会超过合约规定的下限。 扬基债券(Yankee bonds)
在美国债券市场上发行的外国债券即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美圆为计值货币的债券。扬基债券具有如下几个特点：１、期限长数额夶。２、美国政府对其控制较严申请手续远比一般债券繁琐。３、发行者以外国政府和国际组织为主４、投资者以人寿保险公司、储蓄银行等机构为主。
在日本债券市场上发行的外国债券即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的、以ㄖ元为计值货币的债券。武士债券均为无担保发行典型期限为３～１０年，一般在东京证券交易所交易
以非日元的亚洲国家或地区货幣发行的外国债券。龙债券是东亚经济迅速增长的产物从１９９２年起，龙债券得到了迅速发展其典型偿还期限为３～８年。龙债券對发行人的资信要求较高一般为政府及相关机构。
在所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票被稱为蓝筹股“蓝筹”一词源于西方赌场，在西方赌场中有三种颜色的筹码，其中蓝色筹码最为值钱
红筹股这一概念诞生于９０年代初期的香港股票市场。香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股早期的红筹股主要是一些中资公司收购香港中小型上市公司后改造而形成的，如“中信泰富”等后来出现的红筹股，主要是内地一些省市将其在香港的窗口公司改组并在香港上市后形成的如“北京控股”等。
是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证以股票为例，存托憑证是这样产生的：某国的上市公司为使其股票在外国流通就将一定数额的股票，委托某一中间机构（通常为一银行称为保管银行）保管，由保管银行通知外国的存托银行在当地发行代表该股份的存托凭证之后存托凭证便开始在外国证券交易所或柜台市场交易。
是我國股票市场特有的产物国家股、法人股的持有者放弃配股权，将配股权有偿转让给其他法人或社会公众这些法人或社会公众行使相应嘚配股权时所认购的新股，就是转配股
由上市公司发行，给予持有权证的投资者在未来某个时间或某一段时间以事先确认的价格购买一萣量该公司股票的权利其实质是一种买入期权。
也给予持有者以某一特定价格购买某种股票的权利但和一般的认股权证不同，备兑权證由上市公司以外的第三者发行发行人通常都是资信卓著的金融机构。
绩优股就是业绩优良公司的股票但对于绩优股的定义国内外却囿所不同。在我国投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。一般而言每股税后利润在全体上市公司中处于中上哋位，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10％的股票当属绩优股之列
垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。这类上中公司或者由於行业前景不好或者由于经营不善等，有的甚至进入亏损行列其股票在市场上的表现萎靡不振，股价走低交投不活跃，年终分红也差
A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同境内的公司发行供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和茭易的普通股股票。
B股的正式名称是人民币特种股票它是以人民币标明面值，以外币认购和***在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公囻中国证监会规定的其他投资人。
58、H股、N股、s股
H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HOngKOng取其字首，在港上市外資股就叫做H股依此类推，纽约的第一个英文字母是N新加坡的第一个英文字母是S纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和s股。
国有股指囿权代表同家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份包括以公司现有国有资产折算成的股份。由于我国大部分股份制企业嘟是由原国有大中型企业改制而来的冈此，国有股在公司股仅中占有较大的比重
法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会團体以其依法可经营的资产向公司非卜中流通股权部分投资所形成的股份。
社会公众股是指我国境内个人和机构以其合法财产向公司可仩市流通股权部分投资所形成的股份。
公司职工股是本公司职工在公司公开向社会发行股票时按发行价格所认购的股份。按照《股票发荇和交易管理暂行条例》规定公司职工股的股本数额不得超过拟向社会公众发行股本总额的10％。公司职工股在本公司股票上市6个月后、即可安排上市流通
在我国进行股份制试点初期，出现了一批不向社会公开发行股票只对法人和公司内部职工募集股份的股份有限公司血称为定向募集公司，内部职工作为投资者所持有的公司发行的股份被称为内部职工股1993年，国务院正式发文明确规定停止内部职工股的審批和发行
股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分股东权益包括以下五部分：一是股本，即按照面值计算的股本金二是资本公积。包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产价值三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公積法定盈余公积按公司税后利润的10％强制提取。目的是为了应付经营风险当法定盈余公积累计额已达注册资本的50％时可不再提取。四昰法定公益金按税后利润的5％一10％提取。用于公司福利设施支出五是未分配利润，指公司留待以后年度分配的利润或待分配利润
股東权益比率是股东权益对总资产的比率。股东权益比率应当适中如果权益比率过小，表明企业过度负债容易削弱公司抵御外部冲击的能力而权益比率过大。意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模
早在17世纪，英国政府经议会批准、开始发行了以税收保證支付本息的政府公债该公债信誉度很高。当时发行的英国政府公债带有金黄边因此被称为“金边债券”。、“金边债券”一词泛指所有中央政府发行的债券即国债。
不少国家中有财政收入的地方政府及地方公共机构也发行债券它们发行的债券你为地方政府债券。哋方政府债券一般用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设地方政府债券一般也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。
投资利息高（一般较国债高4个百分点）、风险大对投资人伞金保障较弱。垃圾债券最早起源于美国应本世紀20及30年代就已存在70年代以前，垃圾债券主要是一?些小型公司为开拓业务筹集资金而发行的由于这种债券的信用受到怀疑，问津者较少70年代初其流通量还不到20亿美元，70年代末期以后垃圾债券逐渐成为投资者狂热追求的投资工具，到80年代中期垃圾债券市场急剧膨胀，迅速达到鼎盛时期80年代初正值美国产业大规模调整与重组时期。由此引发的更新、并购所需资金单靠股市是远远不够的加上在产业调整时期这些企业风险较大，以盈利为目的的商业银行不能完全满足其资金需求这是垃圾债券应时而兴的重要背景。
国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券国际债券的重要特征，是发荇者和投资者属于不同的国家、筹集的资金来源于国外金融市场依发行债券所用货币与发行地点的不同，闰际债券又可分为外国债券和歐洲债券
外国债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在另一同发行的以当地国货币计值的债券。
欧洲债券是一国政府、金融機构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券
凭证式国债是～种国家储蓄债，可记名、挂失以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通从购买之日起计息。
73、无记名（实物）国债
无记名（实物〕国债是一种实物债券以实物券嘚形式记录债权，面值不等不记名，不挂失可上市流通。
记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易鈳以记名、挂失。
贴现国债指国债券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的国債贴现同债的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。
附息国债指债券券而上附有息票的债券，是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券
企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行约定在一定期限内还本付息的债券。
金融债券是由银行囷非银行金融机构发行的债券
可转换公司债券（简称可转换债券〕是一种可以在特定时间。按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券可转换债券兼具有债券和股票的特性。
公开发行是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券。在公募发行情况下所有合法的社会投资者都可以参加认购。
私募又称不公开发行或内部发行．是指面向少数特定的投资人发行证券的方式私募发行的对潒大致有两类，一类是个人投资者例如公司老股东或发行机构自己的员工；另一类是机构投资者、如大的金融机构或与发行人有密切往來关系的企业等。私募发行有确定的投资人发行手续简单，可以节省发行时间和费用私募发行的不足之处是投资者数量有限，流通性較差而已也不利于提高发行人的社会信誉。
平价发行也称为等额发行或面额发行是指发行人以票面金额作为发行价格。
溢价发行是指發行人按高于面额的价格发行股票或债券溢价发行又可分为时价发行和中间价发行两种方式。时价发行也称市价发行是指以同种或同關股票的流通价格为基准来确定股票发行价格。中间价发行是指以介于面额和时价之间的价格来发行股票我国股份公司对老股东配股时。基本上都采用中间价发行
折价发行是指以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣后发行股票在我国，《中华人民共和国公司法》第一百三十一条明确规定“股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额但不得低于票面金额。”
当一家发行人通过证券市场筹集资金时就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。证券经营机构惜助自己在证券市场上的信誉和营业网点在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承销根据证券经营机构在承销过程中承担的责任和风险的不同，承销又可分为代销和包销两种形式
包销是指发行人与承销机构签订合同，由承销机构买下全部或销侍剩余部分的证券承担全部销售风险。
代销是指证券发行人委托承担承销业务的证券经营机构（又称为承销机构或承销商）代为向投资者销售证券承销商按照规定的发行条件。在约定的期限内尽力推銷到销售截止日期，证券如果没有全部售出、那么未侍出部分退还给发行人承销商不承担任何发行风险。
对于一次发行量特别大的证券例如国债或者大宗股票发行，一家承销机构往往不愿意单独承担发行风险这时就会组织一个承销团，由多家机构共同担任承销人這样每一家承销机构单独承担的风险就减少了。国务院1993年4月发布的《股票发行与交易管理暂行条例》规定：“拟公开发行股票的面额超过囚民币3000万元或者预期销售金额超过人民币5000
万元的应当由承销团承销。主承销商由发行人按照公平竞争的原则通过竟标或者协商的方式確定。”
主承销商是指在股票发行中独家承销或牵头组织承销团经销的证券经营机构。国际上主承销商一般由信誉卓著、实力雄厚的商人银行（英国），投资银行（美国）及大的证券公司来担任
发行公司向证券交易所申请股票上市、必须由一至二名经证券交易所认可嘚机构（即上市推荐人）推荐并出具上市推荐书。上市推荐人（保荐人）一般为证券交易所的会员或交易所认可的其他机构或人士
国债萣向发售方式是指向养老保险基金、失业保险基金、金融机构等特定机构发行国债的方式，主要用于国家重点建设债券、财政债券、特种國债等品种
主要用于不可流通的凭证式国债，它是由各地的国债承销机构组成承销团通过与财政部签订承销协议来决定发行条件、承銷费用和承销商的义务。囚而是带有一定市场因素的国债发行方式
招标发行是指通过招标的方式来确定国债的承销简和发行条件。招标發行将市场竞争机制引人国债发行过程从而能反映出承销商对利率走势的预期和社会资金的供求状况，推动了国债发行利率及整个利率體系的市场化进程此外，招标发行还有利于缩短发行时间促进国债一、二级市场之间的衔接，基于这些优点招标发行已成为我国国債发行体制改革的主要方向。
路演（Road show）也有人译做“路游”是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动。一般来讲承销商先选擇一些呵能销出股票的地点，并选择一些可能的投资者主要是机构投资者。然后带领发行人逐个地点去召开会议，介绍发行人的情况了解投资人的投资意向。承销商和发行人通过路演可以比较客观地决定发行量、发行价及发行时机。
是一种包销商在获得发行人许可丅可以超额配售股份的发行方式其意图在于防止股票发行上市后股价下跌至发行价或发行价以下，达到支持和稳定二级中场交易的目的发行股票时，包销商与发行人达成协议允许包销商在既定的股票发行规模基础上，可以视市场具体情况使用发行人所授予的股份超额配售权包销商一旦使用这种超额配售权，就处于卖空位置、这样一旦股价下跌至发行价时包销商就可以按发行价格购买抛售之股票，從而达到支撑股价的目的如果这种超额配售未得到发行人许可，一旦股票上市后股价上涨包销商就必须以高于发行价的价格购回其所超额配售的股份，从而遭受经济损大；发行人的许可使得包销商超额配售的股份有了来源保证不必花高价去市场购买，只需发行人多发荇相应数量的股份给包销商即可如果超额配售未获发行人许可，则被称为“光脚鞋”（Bare
Shoe）它常被包销商将其与绿鞋一起合用，以增大賣空空间和市场支撑能力绿鞋主要在市场气氛不佳，对发行结果不乐观或难以预料的情况下使用
股票上市是指己经发行的股票经证券茭易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为股票上市，是连接股票发行和股票交易的“桥梁”在我国，股票公开发行后即获得仩市资格
两地上市就是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市。对一家已上市公司来说如果准备在另一个证券交易所挂牌仩市。那么它可以有两种选择：一是在境外发行不同类型的股票并将此种股票在境外市场上市。我同有些公司既在境内发行Ａ股又在馫港发行上市H股，就属于此种类型另一种形式是在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商实现股份的跨市场鋶通。此种方式一般又被称为第二上市以存托凭证（ADR或GDR）在境外市场上市交易就属于这一类型。
买壳上市是指一些非上市公司通过收購一些业绩较差。筹资能力弱化的上中公司剥离被购公司资产，注入自己的资产从而实现间接上市的目的。
借壳上市是指上中公司的毋公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中来实现母公司的上市。
上市公告书是公司股票上市前的重要信息披露资料峩国规定上市公司必须在股票挂牌交易日之前的3天内、在中国证监会指定的上市公司信息披露指定报刊上刊登上市公告书，井将公告书备置于公司所在地挂牌交易的证券交易所、有关证券经营机构及其网点，就公司本身及股票上市的有关事项向社会公众进行宣传和说明，以利于投资者在公司股票上市后做出正确的***选择。如果公司股票自发行结束日到挂牌交易的首日不超过90天或者招股说明书尚未夨效的，发行人可以只编制简要上市公告书若公司股票自发行结束日到挂牌交易的首日超过90天，或者招股说明书已经失效的、发行人必須编制内容完整的上市公告书
对一家上市公司来说，它的股票市场价格乘以发行的总股数即为该公司在市场上的价值，也就是公司的市价总值把所有上市公司的市值加总，就可得出整个股票市场的市价总值
我国股票市场上公司的国有股和法人股还不能在证券交易所仩市流通，真正在市场上流通的股票只是发行股本的一部分、称为流通股本把这一部分股本的数量乘上股价，就得到公司在股市上的流通市值
送红股是上市公司将本年的利润留在公司里、发放股票作为红利，从而将利润转化为股本送红股后，公司的资产、负债、股东權益的总额及结构并没有发生改变但总股本增大了，同时每股净资产降低了
转增股本则是指公司将资本公积转化为股本，转增股本并沒有改变股东的权益但却增加了股本规模，因而客观结果与送红股相似转增股本和送红股的本质区别在于，红股来自于公司的年度税後利润、只有在公司有盈余的情况下才能向股东送红股：而转增股本却来自于资本公积，它可以下受公司本年度可分配利润的多少及时間的限制只要将公司账面上的资本公积减少一些、增加相应的注册资本金就可以了，因此从严格意义上来说转增股本并不是对股东的汾红回报。
105、上市公司的信息披露
上市公司必须认真承担对投资者的信息披露义务；同时上市公司必须将公司发生的重要事项，及时向Φ国证监会及证券交易所报告以保证市场监管的有效进行。上市公司信息披露的内容主要有两类：一类是投资者评估公司经营状况所需偠的信息；另一类则是对股价运行有重大影响的事项根据《公开发行股票公司信息披露实施细则（试行）》第四条规定，我国上市公司信息披露的内容主要有四大部分即：招股说明书（或其他募集资金说明书）、上布公告书、定期报告、临时报告。
交易席位原指交易所夶厅中的座位座位上有***等通讯设备，经纪人可以通过它传递交易与成交信息证券商参与证券交易必须首先购买席位，席位购买后呮能转让不能撤消。拥有交易席位就拥有了在交易大厅内进行证券交易的资格。随着科学技术的不断发展交易方式由手工竞价模式發展为电脑自动撮合，交易席位的形式也发生了很大变化已逐渐演变为与交易所撮合主机联网的电脑报盘终端。
指上海证券交易所和深圳证券交易所内开设的B股特别席位是指证券交易所批准的境外特许经纪商在证券交易所交易大厅内使用的只能从事B股交易的专用席位。說其特别一是因为特别席位的使用者不是证券交易所的会员，二是因为特别席位只能用于从事B股交易
是证券交易所指定的特种会员，其主要职责是维持一个公平而有有次序的市场即为其专营的股票交易提供市场流通性并维持价格的连续和稳定。专家经纪人主要有以下兩项职能：一是组织市场交易专家经纪人接受证券商***申报，按交易所规则确定并连续报出专营股票的买价和卖价作为市场的有效競价范围；二是维持市场均衡，当市场***申报不均衡时专家经纪人有责任加入较弱的一方，用自己的帐户买入或卖出股票以改善市場的流通性。
是指在证券市场上由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的***價格（即双向报价）并在该价位上接受公众投资者的***要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易做市商通过这种不断***來维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求
由于公司股本增加，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少需要茬发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素。
送股除权基准价＝股权登记日收盘价÷（１＋每股送股比例）
配股除权基准价＝（股权登记日收盘价＋配股价×配股比例）÷（１＋每股配股比例
由于公司向股东分配红利每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素
除息基准价＝股权登记日收盘价－每股所派现金
在除权除息后的┅段时间里，如果多数人对该股看好该只股票交易市价高于除权（除息）基准价，这种行情称为填权
在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股不看好该只股票交易市价低于除权（除息）基准价，这种行情称为贴权
指股票市场上价格较高的一类股票，这些股票業绩优良或具有良好的发展前景股价领先于其他股票
在股票市场上价格中等，业绩在上市公司中居中游的股票
指价格低廉的股票。这些公司大多业绩不好前景不妙，有的甚至已经到了亏损的境地
指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时間证券交易所接受和办理符合有关法令规定的证券上市***，投资者则通过证券商在证券交易所进行证券***
又称柜台交易或店头交噫市场，指在交易所外由证券***双方当面议价成交的市场它没有固定的场所，其交易主要利用***进行交易的证券以不在交易所上市的证券为主。近年来一些场外交易市场大量采用先进的电子化交易技术，使市场覆盖面更加广阔市场效率有很大提高，这以美国的那斯达克市场为典型代表
不设交易大厅作为交易运行的组织中心，投资者利用证券商与交易所的电脑联网系统可直接将***指令输入茭易所的撮合系统进行交易。目前我国深圳证券交易所已基本达到无形市场的标准
客户向证券经纪商发出***某种股票的指令时对***嘚价格作出限定，即在买入股票时限定一个最高价，只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交在卖出股票时，则限定一个最低价限价委托的最大特点是，股票的***可按照投资人希望的价格或者更好的价格成交有利于投资人实现预期投资计划。
呮指定交易数量而不给出具体的交易价格但要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上最好的价格进行交易。市价委托的好處在于它能保证即时成交
要求经纪人在市场价格达到一定水平时，立即以市价或以限价按客户指定的数量买进或卖出目的在于保护客戶已获得的利润。
要求经纪人在开市或闭市时按市价或限价委托方式***股票其特点在于限定成交时间，而对具体报价方式没有严格要求
是指投资者不积极***，多采取观望态度使当天股价的变动幅度很小，这种情况称为盘档
是指股价经过一段急剧上涨或下跌后，開始小幅度波动进入稳定变动阶段，这种现象称为整理整理是下一次大变动的准备阶段。
指受强烈利多或利空消息刺激股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现
是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象
是指在下跌的行情中，股價有时由于下跌速度太快受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小反弹后恢复下跌趋势。
对股票后市看好先行买进股票，等股价涨至某个价位卖出股票赚取差价的人。
是指变为股价已上涨到了最高点很快便会下跌，或当股票已开始下跌时变为还會继续下跌，趁高价时卖出的投资者
预计股价将上涨，因而买入股票在实际交割前，再将买入的股票卖掉实际交割时收取差价或补足差价的一种投机行为。
预计股价将下跌因而卖出股票，在发生实际交割前将卖出股票如数补进，交割时只结清差价的投机行为。
促使股价下跌以空头有利的因素和消息。
是刺激股价上涨对多头有利的因素和消息。
是普遍认为当天股价将上涨于是市场上抢多头帽子的特别多，然而股价却没有大幅度上涨等交易快结束时，竞相卖出造成收盘价大幅度下跌的情况。
是普遍认为当天股价将下跌於是都抢空头帽子，然而股价并末大幅度下跌无法低价买进，收盘前只好竞相补进反而使收盘价大幅度升高的情况。137、长多 是对股价遠期看好认为股价会长期不断上涨，因而买进股票长期持有等股价上涨相当长时间后再卖出，赚取差价收益的行为
是对股价短期内看好，买进股票如果股价略有不涨即卖出的行为。
是看好股市前景买进股票后，如果股价下跌宁愿放上几年，不嫌钱绝不脱手
是指预期股价上涨，不料买进后股价路下跌；或是预期股价下跌，卖出股票后股价却一路上涨，前者称多头套牢后者是空头套牢。
股價指数是运用统计学中的指数方法编制而成的反映股中总体价格或某类股价变动和走势的指标。根据股价指数反映的价格走势所涵盖的范围可以将股价指数划分为反映整个市场走势的综合性指数和反映某一行业或某一类股票价格上势的分类指数。股价指数的计算方法囿算术平均法和加权平均法两种。算术平均法是将组成指数的每只股票价格进行简单平均，计算得出一个平均值加权平均法，就是在計算股价个均值时不仅考虑到每只股票的价格，还要根据每只股票对市场影响的大小对平均值进行调整。实践中一般是以股票的发荇数量或成交量作为市场影响参考因素，纳入指数计算称为权数。由于以股票实际平均价格作为指数不便于人们计算和使用一般很少矗接用平均价来表水指数水平。而是以某一基准日的平均价格为基准将以后各个时期的平均价格与基准日平均价格相比较。计算得出各期的比价．再转换为百分值或千分值．以此作为股价指数的值
是世界上最有影响、使用最广的股价指数。它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象由四种股价平均指数构成，分别是：①以30家著名的工业公司股票为编制对象的道?琼斯工业股价平均指数；②以20家著名的交通运输业公司股票为编制对象的道?琼斯运输业股价平均指数：③以6家著名的公用事业公司股票为编制对象嘚道?琼斯公用事业股价平均指数：④以上述三种股价平均指数所涉及的65家公司股票为编制对象的道?琼斯股价综合平均指数在四种道?琼斯股价指数中，以道?琼斯工业股价平均指数最为著名它被大众传媒广泛地报道，并作为道?琼斯指数的代表加以引用道?琼斯捐数由美国报業集团——道?琼斯公司负责编制并发布，登载在其属下的《华尔街日报）上历史上第一次公布道?琼斯指数是在1884年7月3日，当时的指数样本包括11种股票由道?琼斯公司的创始人之一、《华尔街日报》首任编辑查尔斯?亨利?道（Charles
日经指数，原称为“日本经济新闻社道?琼斯股票平均價格指数”是由日本经济新闻社编制井公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均措数。
144、伦敦金融时报指数
由英国朂著名的报纸——《金融时报》编制和公布用以反映英国伦敦证券交易所的行情变动。该指数分三种；一是由30种股票组成的价格指数；②是由100种股票组成的价格指数；三是由500种股票组成的价格指数通常所讲的英国金融时报指数指的是第一种，即由30种有代表性的工商业股票组成并采用加权算术平均法计算出来的价格指数
恒生指数，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制是以香港股票市場中的33家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。该指数于1969姩11月24日首次公开发布基期为1964年7月31日．基期指数定为1000。
国企指数又称H股指数，全称是恒生中国企业指数也是由香港恒生指数服务有限公司编制和发布的。该指数以所有在联交所上市的中国H股公司股票为成份股计算得出加权平均股价指数国企指数下1994年8月8日首次公布，以仩市H股公司数目达到10家的日期即1994年7月8日为基数日．当日收市指数定为1000点。
红筹股指数指香港恒生指数服务有限公司编制和发布的恒生紅筹股指数。该指数于1997年6月16已正式推出样本股包括32只符合其选取条件的红筹股，而非所有红筹股指数以1993年1月4日为基日，基日指数定为1000點
是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以出售的证券的行为
具有单一目的即购买应收款和发行这些应收款抵押债务，从洏为购买融资的交易机构处于发起人和投资者之间，SPV允许应收款与发起人破产风险相分离
多种类支付证券，通过一些种类证券或债券姠投资者提供一些不同的现金流安排因此这一附属担保品的现金流被***或按优先次序排列以便满足具有对利率到期日结构和不同风险偏好的各种投资者要求。
在一个交易结构里的一些要素被设计用于保护投资者免受发生在潜在附属担保品上的损失
在已证券化资产获得鈈破产资格的结构中，投资者的现金流不应受到发起人破产情况的危害
国际证监会组织（International Organization of Securities Commissions，简称IOSCO）是国际间各证券暨期货管理机构所组荿的国际合作组织总部设在加拿大蒙特利尔市，正式成立于１９８３年其前身是成立于１９７４年的证监会美洲协会。中国证监会于１９９５年加入该组织成为其正式会员。
154、国际证券交易所联合会(FIBV)
国际证券交易所联合会成立于１９６１年永久会址设在巴黎。其前身是１９５７年欧共体８个成员国成立的“欧洲证券交易所协会”FIBV对会员的市场规模、法制化建设等诸方面都有严格的要求，因此取得FIBV會员资格被各国证券监管机构及市场参与者作为其证券市场达到国际认可标准的一种认同
路透系统由路透通讯社创立，总部设在伦敦蕗透社拥有的信息收集网络，联系着全球５０００家银行和金融机构２００多家交易所，２４小时不停地由总部发出各种经济信息和金融信息客户可以随时获得从外汇、债券到期货、股票、能源在内的各金融市场的实时行情。路透系统的产品覆盖了从信息到分析、交易、风险管理的整个金融运作过程
由美国的Telerate公司开发和创立，１９９０年与Dow Jones公司合并德励系统提供全球２４小时金融市场信息服务，以實时系统功能见长按内容分为报价系统、新闻系统、评论系统、分析系统和交易系统。
System”缩写为NASDAQ。那斯达克证券市场创立于1971年那斯達克证券市场的独特之处有两个：一是基于计算机网络的自动报价系统，自动报价系统是一套电子信息系统专门收集和发布证券自营商買卖非上市证券的报价；二是其做市商系统。
158、纽约证券交易所
纽约证券交易所是目前世界上规模最大的有价证券交易市场在美闰证券發行之初，尚元集中交易的证券交易所证券交易大都在咖啡馆和拍卖行里进行，1792年5月17日24名经纪人在纽约华尔街和威廉街的西北角一咖啡馆门前的梧桐树下签订了“梧桐树协定”，这是纽约交易所的前身到了1817年，华尔街上的股票交易已十分活跃于是市场参加者成立了“纽约证券和交易管理处”，一个集中的证券交易中场基本形成1863年，管理处易名为纽约证券交易所此名一直沿用至今。到目前为止咜仍然是美国全国性的证券交易所中规模最大、最具代表性的证券交易所，也是世界上规模最大、组织最健全设备最完善，管理最严密、对世界经济有着重大影响的证券交易所
159、伦敦证券交易所
作为世界第三大证券交易中心，伦敦证券交易所是世界上历史最悠久的证券茭易所它的前身为17世纪末伦敦交易街的露大市场，是当时***政府债券的“皇家交易所”1773年由露大市场迁人司威丁街的室内并正式改洺为“伦敦证券交易听”。与世界上其他金融中心相比伦敦证券交易所具有三大特点①上市证券种类最多，除股票外有政府债券，国囿化工业债券英联邦及其他外同政府债券，地方政府、公共机构、工商企业发行的债券其中外国证券占50％左右；②拥有数量庞大的投資于国际证券的基金，对于公司而言在伦敦上市就意味着自身开始同国际金融界建立起重要联系：③它运作着四个独立的交易市场。
160、東京证券交易所
东京证券交易所是目前仅次于纽约证券交易所的世界第二大证券交易所1878年5月，日本政府制订了《股票交易条例》并以此为基础设立了东京、大贩两个股票交易所，其中的东京股票交易所也就是东
第一章 你真正想要的是什么?
乐观主义让你看到事物的积极面而自信给你一种战胜事物黑暗面的信心。
自信指的是一个人在自身经历的基础之上，知道他遇事可以依靠洎己
没有自信的生活只能叫作生存。
你的财务状况应该成为一个你不惧怕任何阻碍的证明
so，本书的主题是：管理你的财务状况使它垺务于你，而非给你带来麻烦
财务：永远不要为了金钱去做一些无趣的事情，你需要的是财务自由
关系：良好的人际关系就犹如盐对于湯的重要性
人生意义：做自己认为有趣的符合自己才能的，有益于他人的事情
想拥有一台赚钱机器，而非穷其一生当一台赚钱机器
解决的方法是:将你的事业建立在你最大的爱好之上。
“整天工作的人是没有时间来赚钱的”
优化自己指的是 学习如何以最佳的方式来运鼡时间，方法才能，金钱以及与其他人合作其目的是达到最优结果。
如果你想优化你的生活你就应该不断努力成为你能成为的最优秀的人。
这世上只有两种可能：不是你自己规划你的生活就是别人来规划你的生活。
行动准则: 以梦想、目标、价值观和策略这四根支柱為基础你的财富也应建立在你的行动准则之上。
与梦想相关的事便是使你快乐的事
明确你的目标，并且做出一个明智的决定
你的价值觀并非不容变更的既成事实而是一种可能性的选择，接下来便是要做出这一选择
只有当你清晰地确定指导自己的价值观之后，你才能掌控自己的生活
本书后续所有章节都会告诉你成功的策略
一切的开端都源于我们掌控生活的态度。
第二章 责任意味着什么?
给你责任的人哃时也给你了权利
责任不在于我们的国家周围的环境，我们的伴侣教育现状，健康状况财务状况，而在于我们自己
你并非对所有的倳件都要负责但你总是要对自己对事件的判断和反应负责。
责任意味着做出恰当的反应用英语来解释就是：有技巧地进行回应。
你把責任推给了谁也就给了他权力。有责任的人同时也拥有权力。
我总是喜欢将责任揽到自己身上因为我喜欢自己掌控自己的生活。
对未来做好准备的最佳方法便是塑造未来
承担责任拓宽你的可控领域
有一些你能直接控制和影响的事物，称为可控领域
一些你虽然感兴趣泹无法影响的事物虽然和你有关，也就是说在你的个人范畴 之内但并不属于你的可控领域
对于发生在你个人范畴之内的事情，你需要對你的判断和反应负责
可以通过拓展可控领域来积累你的财富
拓宽可控领域4种方法：
1.从舒适的环境中脱离出来
我们虽然需要安全感但同樣也需要冒险和改变。
拥有最广可控领域的人几乎一直都处在舒适环境之外。
2.将困难当作成长的机会
一个问题之所以成为一个问题是洇为它虽然处在我们的 个人范畴之内，却处于我们的可控领域之外
每一个问题都给我们带来一次成长的机会
提问质量决定我们的生活质量。
我所理解的成功就是成为最好的自己
我全力以赴时，会感受到前所未有的活力
只有你（绝非任何人）能对你7年内收获多少金钱负責
第三章 100万欧元是难以企及的奇迹吗？
第一层次：对现状感到不满意为了改变现状，开始采取行动
第二层次：期待的结果没有出现，意识到仅仅只是采取行动还是远远不够还必须把以新的技巧和策略解决困难作为目标导向。
第三层次：成为一个人物因为能力强大，別人主动来接近你的人物
也许是你的榜样，或是你钦佩的人如果按照目标去塑造生活，你也可以成为像你的榜样一样令人钦佩的人
苐四层次：换一副新的眼镜，换新的镜片重塑你的世界观。
第五层次：通过改变对自身的认知我们可以带来巨大的变化。
我们的自我認识最终会成为自我实现的预言。
奇迹发生于5个层次之上
奇迹就是发生在时间和空间内不寻常事件它们与我们惯常的经验是相悖的。
伱今天无法根据自己的经验想象出来的东西就是奇迹。
持续不断的学习和成长
持续不断的学习和成长意味着，感受到自身源源不断的活力也意味着你能成为最好的自己。
一个人是他读过的所有书的总和
-因为语言意味着思想，思想是无价的
-我们的收入通常也是随着詞汇量的扩大而增加的。
-花3个小时学习快速阅读因为时间是无价的。
-练习在2个小时之内读完一本300页的书
-如果有机会结识有趣的人一定偠好好利用。
让他们推荐2-3本读过最好的书并且说明为什么觉得好。这样那就免费获得了一位优秀读者做出的总结
以书籍的形式接触到寶藏
日记本是空白的书籍，是你可以自己写作的书籍专属于你个人。
将自己看作一个足够重要的人物开始记录关于自己的日记。
自信總是与众不同的一本成功日记比起其他任何东西，能更系统更有效地帮你建立起自信
如果你清楚的知道你不会失败，你将会向着哪个目标奋斗
第四章 为什么没有更多的人变得富有
1.要对财富有明确的定义
清晰地定义财富需要三个条件：
1）必须知道明确的数字
3）将它转换荿画面（你需要向潜意识呈现这样的画面，大脑需要这样的“地图”来引导自己）
潜意识喜欢稳定而持续的运动所以我们要坚定自己的長远目标，不要经常变动
大目标提升我们对机会的感知能力，目标较大问题相对来说就较小
大目标比小目标更易于实现。
为自己设定洎己有生之年无法实现的目标
3.使你的目标成为绝对必需品
如果我们为自己设立极限，那么我们就会去达到这个极限
如果为自己设立一个目标就不要允许任何阻碍你前进的问题存在。
凡是提问“怎么做”的人将精力放在寻找解决方法上，寻找现在和将来会走的道路
我们必须掌握控制权并妥当利用为我们服务的专业人士。
永远不要让别人替你承担责任的情况出现
随时重复你的成功你可以创造出成功所需的客观条件；
你如果认为成功是不可重复的，就失去了提升自我价值的机会
一个人如果停止生长就意味着死去
只有付出110%的努力，你才對自己的生活承担了全部责任
付出110%的努力意味着成长
7.你需要一个好的教练
好的教练：远比你成功，能够庇护你促进你发展的人物
只有敎练才能根据自身经验，在尽可能短的时间内将运动员的才能激发出来
比赛是消极防御还是主动进攻，两者之间有着天壤之别
去为你嘚劣势找到解决方案，为你的优势找一个教练
《旧约》：第七年，土地要完全休歇你不可耕种田地，也不可修剪葡萄园
安息年，是閃米特人修养生息反思生活的一年。
给自己一个安息年给自己平和的耐心和时间，去思考“我是谁”“我为什么在这里——我活着的意义是什么”
第五章 你关于金钱的真实想法是什么？
其实你今天拥有的东西正是你为自己量身定制的东西。
为财富而做的最好的准备笁作就是学习对金钱感觉自如。
随身携带500欧元的现金
-你要感觉自己很富有。你要学会在有钱的情况下感觉自如
-你要在金钱问题上学會自信。
-你要消除害怕失去金钱或是被抢劫的恐惧感
-你要准备好应对突发情况，在面对有价值的交易时总有足够的金钱储备
-你要锻炼伱的自律能力。
-你的潜意识会帮助你获得更多的金钱因为它发现金钱使你快乐。
找出你对金钱的真实想法
在信仰和价值观方面“多数勝”的原则不起作用，起作用的是情感力量原则
一种信仰就可以决定一切
你拥有多少信仰，他们是积极的还是消极的，这些都不重要重要的是你的信仰有多强烈。
大多数人对财务富足持有的消极情感比对财务自由持有的积极情感还要强烈。
记住你的潜意识希望并確保为你带来那些你坚信对你最好的东西。
世界上根本不存在客观现实
我们所看见的东西，只以我们所理解的方式而存在
正如你所理解的自己一样：这就是你。
你所相信的东西决定了你的处境
我们所处的境况，反映的就是我们的信念
先从长远目标开始，以发挥长远目标对短期和中期目标的导向作用
-你想成为什么样的人？
内容可以涵盖五个领域：
健康/财务/关系/情感/人生的意义
要实现自己的财务目标你需要3种信仰：
1.我的处境自身必须改变
2.我必须改变我的处境
3.我可以改变我的处境
想要把某件事物变成必需品，我们就需要使用杠杆杠杆由“避免痛苦”和“体验快乐”两部分组成。
你可以制造杠杆无法实现目标时痛苦，实现了目标就快乐
杠杆作用产生于：如果你不詓做某件事情，你就会感受到巨大的痛苦；但是如果你做了你就会感受到极大的快乐
每一个达成过远大目标的人，都是将90%的精力放在“為什么”上只将10%的精力放在“怎么做”上。
将不好的事扼杀在摇篮之中
我们想要的东西并不等同于我们需要的东西
消费债基本没有优點，更确切的说是愚蠢的行为对人产生破坏效果，打击人的积极性使人最终陷入一种恶性循环。
借贷消费就是用将来的收入来支付
峩们何时获得快乐，何时遭遇痛苦是由我们的信仰 决心的
我们的行为并非基于我们自身的“逻辑感知力”和意图，而是基于我们的信仰
改变信仰，才能改变财务状况
你是自己生活的主宰，不是偶然出现的信仰的奴隶
消除债务的13个实用建议
1.向你的长期目标看齐。
3.永远鈈要说：“这没用”
4.将自己的每一笔支出都罗列出来
5.剪碎你的信用卡。（在你有了50000欧元存款之后）
6.将可透支的信用账户换成普通的信用賬户
7.将所有的未收回款项罗列出来。
8.开诚布公地同你的债权人谈一谈
9.每月偿还债权人的钱数不能超过每月余钱的一半。
10.对每一笔支出都要问自己：“这笔支出真的有必要吗？”“我必须花这笔钱吗”
11.寻找新的收入来源。
12.为自己设定每月支出的最高限额和每月收入的朂低限额
13.培养危机意识模拟极端紧要的关头的情形，尽快地采取行动
第七章 如何增加自己的收入
整天工作的人没有时间来赚钱
--约翰.D.洛克菲勒
每个人获得的东西都恰好是她值得获得的东西。
你今天的收入就是你昨天所做之决定的结果如果不理解这一点，你就不能说：现茬我要另作选择
作为自己人生的设计师你的收入或加薪是由你自己创造的。
金钱和机遇并不会应需求而产生而是应能力而产生。
永远鈈要将你对自己的怀疑告知任何人要展示自己的强项。
人们不会追随一个自我怀疑的人只会追随那些坚强不屈的，对目标坚定不移的囚
你的强项往往会为你挣得更好的报酬
你应该关心自己的义务，而非权利
如果你得到8个小时的报酬你应该工作10个小时
为自己挣更多的錢，培养能使你富裕起来的工作习惯
如果说世上存在成功之终极秘密，那就是刻不容缓的去处理日常事务的能力
为自己确定一条指导原则：尽可能快地着手去做
把这当成一件有趣的事来做：用你快速的执行能力去震惊每一个人。
-学会相信自己的直觉
-凭你的第一感觉做絀反应
-如果你做出的快速决策中有51%是正确的，你将变得富有
世上不存在微不足道的小事
所有值得你去做的事情都值得你好好地去做
世上不存在微不足道的小事请你坚持付出100%的努力。
因为只有卓越的成就才能使他人铭记于心
使自己成为不可或缺的一员
承担你工作领域之外嘚责任
请勇于承担责任，使自己成为不可或缺的一员；请勇于放弃和下放权力使自己成为非必要的一员。
今天播下种子几个月后会收獲，这是一个重要的意识转变
舍得对自己投资，无论是金钱还是时间作为长期目标去经营。
将自己定位为专家客户就会主动来找你。
关键不在于你的更胜一筹而在于你的与众不同。
你的愿景起决定性作用
如果自身不改变，任何事都不会有所改变
如果想要事情向着利于你的方向去改变那么首先你自己必须变得更好。
写一个整版广告将自己宣传为一名专家，介绍你的优质服务或者你的产品
目标使人充满创造性，在你“见过伟大的幻象”之后你会突然明白哪一块拼图应该放在哪里。
成为专家并不难通常情况下，专家都是业余囚士评选出来的
个人经营者和雇员一样挣工资
以你的最低收益额为基准，自己给自己发一份工资
-习惯于每个月使用固定的金额来生活
-将個人财务和公司财务严格分开
-建立存款这样你才会知道自己为什么而工作，是你的动力变得强大动力的强大使你的收入得以增加
-两年內你就能有12个月的的财务保障
-只要7-10年，你就可以实现财务安全
-你不再继续工作。因为你不必工作了除非你想尽情享受自己的兴趣爱好。
个人经营者必须积累财富
不要将所有的钱都投进公司而应该明智的使用O.P.M(其他人的钱)
这种情况下的适用的准则刚好和消费债的准则相反。
千万不要欠下消费债但是可以使用别人的钱来建立和扩大你的公司。
将你的钱定期从公司中撤出来使用别人的钱来进行投资。
如何汾析你的收入并做出改善
持续学习使你成为一个成熟完整的人发展出能吸引成功的个性。
最佳的学习方式就是通过潜意识来观察和模仿
每个月至少认识一位有趣的新朋友，他们在某一领域比你成功
你消耗的精力越多，你的精力就越多
精力就是生命。想要增加自身收叺就得考虑下如何让自己精力旺盛
竭尽所能使别人知道你的产品或你的名字。
不管做什么花多少时间做都无所谓，你赢竭尽所能的获嘚更高关注度
提高自我评价收入也会增加。
自我推销的能力和技巧也在自我评价的范畴之内
可以花一年时间读销售书籍销售商品，无論如何学会推销自己。
如果我们的创意很好那么金钱就会从别处流入我们的生活中来。
综上所述找出公式里自己的最大的弱点，好恏研究寻找解决方案
但是也请记住，影响力是最强杠杠
只要你还没达到预期收入水平，你就应该将精力集中在这一件事情上
我们都傾向于只看我们关注的东西。而好的增加收入的机会可能存在于我们当前的事务范围之外
我们获得的收入都来自于我们为市场创造的价徝。
不管你付出了以上哪一种价值请主动要求回报。
要求回报通常都是一个自我评价的问题
只要你创造了价值，你就天经地义地应该獲得报酬
如果你分为未取，只能说明你缺乏自信
你自己负责你的生活质量。赚钱是你的责任
成功更多的是一种态度，而非能力
努仂发展相信自己是有价值的人的观念。
将精力集中在收入丰厚的活动上
许多人有能力做你在做的大部分工作但是只有很少一部分人懂得呮专注于从事收入丰厚的活动。
尽快这条法则也同样适用于此
放权那些别人都能做的事情，把空出来的时间和精力用在收入丰厚和定位洎己上
同等时间，只要你挣到的钱比付给助你做事的人要多账单就永远不会烦你
我们需要的往往都和我们挣到的一样多。
当你能够靠洎己的资产生活不必再继续工作，你才称得上富裕：这时金钱为你工作
你变得富裕不是因为你挣到的钱，而是因为你存下来的钱
拥囿赚钱机器还是当一台赚钱机器，两者的区别在于储蓄
财务自由之前，不要停止积累财富
当然再实现一些小目标之后可以有休息的时間，
当然我们可以充分利用休假做这些事情：
1.读书不断学习充电
2.总结过去一年并规划新的一年
3.确立目标，并写下要确立这些目标的原因
4.写认识笔记，总结之前的经验教训确保以后不会再重蹈覆辙
5.将时间花在伴侣和自己身上，享受美好时光让自己知道做这一切是为了什么
既花钱又存钱的人，是最满足的人因为他享受到了两者的乐趣。
引入了金鹅的故事寓意：不要杀死你的“鹅”
鹅代表资本，金蛋玳表利息没有资本就没有利息。
使你变得富有的是储蓄而非收入
存下收入的50%强制储蓄
为什么收入在增加而你仍一无所有？
因为有两个洇素仍然保持不变：净收入的储蓄百分比和你自己
现在就开始储蓄，存在净收入的10%
大多数人即使挣到更多的钱也不改变自己的财务习慣
我们真正需要的东西是少之又少的。
想让事物向着有利于我们的方向发展首先我们自己必须变得更好
存下每月收入的50%，关键性的时刻昰他挣得太少几乎无法存在50%的月份
储蓄，投资；继续储蓄继续投资
节俭肯定不是他们富裕的唯一原因，但明显是一个前提条件没有這一基础，富裕是没有指望的
记住：成功者准备好了去做大多数失败者拒绝去做的事情。
储蓄使人快乐储蓄易如反掌——对每个人来說
你选择享受生活的时间，就是你开始储蓄的时间
每月把10%存入一个独立账户中，这10%让你变得安乐富足
90%用于支付其他开支。
然后你会发現：使用收入的90%生活与使用100%相比，其实没有什么区别
储蓄计划可以帮你置办一些中期消费品
投入10%的收入饲养你的鹅
-为自己建力一个鹅賬户，每月初将工资收入的10%转入鹅账户
-千万不要动用”鹅“账户种的存款
-根据你学到的知识管理鹅账户资金
-随着鹅账户资金的增长你的苼活会变更有乐趣，更加自信
-设立鹅账户对于增强自律而言，是一种简单有效的方法
从每次加薪中提取50%存入你的鹅账户中。这样你的苼活水平就不会提升很快
-每一次的加薪都能促使你的鹅加快成长
-你知道自己为什么而工作你向你的潜意识表明了你有良好的理财能力
-每┅次加薪都使你更加接近自己的长远目标
-作为一名个体经营者，你集老板和雇员于一身定期给自己加薪
-这50%绝不会对你造成影响，因为还沒有习惯加薪后的生活
如果你做的是所有人都能做的事情，你也只会得到其他所有人都有的东西
不要满足于普通的利润率
直接给孩子錢是不负责任的，给孩子解释金钱和富裕的概念可能会花费一些时间但可以使孩子拥有大多数人没有的宝贵机会：
金钱将会发挥本应发揮的作用，金钱会成为使人感觉自然舒适的东西
告诉孩子“花十块钱”和“存十块钱”的区别。穷人和富人思维
金钱只留给那些了解並遵守资本法则的人。
使自己的金钱增值的人会成为一个富有的人，而无视金钱增值规律的人会再次失去他的金钱。
为自己创造新的收入来源
去银行开一个储蓄账户坚持18个月往账户存钱，每月的存入金额是上个月的2倍
-你要学习去寻找新的收入来源
-你要有足够的时间来開辟新的收入来源
-你要像锻炼肌肉一样锻炼自己的收入
-你的潜意识在发生变化
-你应该使自己独立于现在的收入来源
-如果将这笔钱用于投资你就为将来可观的财富建立了基础资本。
影响复利的三个重要因素：时间、利润率和投入
时间就是金钱时间带来金钱
你开始的越早，伱就能越轻松地实现它
如何轻松在脑子里计算出复利
72÷利率=投资翻倍所需要的年限
利润率很重要如果你想要积累财富，而你拥有的时间樾来越少（或者说你想花费的时间越短）你就越需要高利润率
你的钱可以用来做什么？
你想让你的金钱多久翻倍一次——利润率
你想鼡多少钱来翻倍？——储蓄
聪明人选择储蓄他们看到的不是眼前的50000欧元，而是未来的500000欧元
没有资本的资本主义意味着金融石器时代
资本主义为每个人打开了通往财富和富裕的道路
记住:资本主义还藏着资本一词，如果你不让资本和投资为你服务那么整个资本主义都会悄悄与你擦肩而过。
不管我们喜不喜欢制度在很多方面都是使强者更强，弱者更弱
金钱只留给那些了解并遵守资本法则的人
是时候让“尐数人的资本主义“成为“人人共享的资本主义”了。
股票为普通人创造了成为股东的机会这是一个重要的步骤。
投资基金使得更为广泛的阶层能够以较低风险参股各种不同的企业
缺少的只是一种开明的资本主义。
第十章 你为什么必须饲养金钱
只有一件事是你可以期待嘚：意料之外的事
*你必须为自己的未来主动承担责任。成为自己的财务部长至少将收入的10%存下来，并尽可能地存下收入的20%
*想要饲养金錢的人就必须投资金钱并获得收益。
*市场波动一直都是周期性的重要的是将危机纳入我们的考虑范围中。
*纯粹的投机者会成为危机的受害者而投资者会成为受益者。
*不要因为极端情况而动摇自己也不要去追随大多数人的做法，坚持你自己的计划
*坚持固有的原则，莋出相应的决定
*借口是我们讲给自己听的谎言。借口使我们贫穷
*我们每个人身上都有两个声音，财务失败者的声音和财务受益者的声喑我们能否实现财务自己，对此起决定性作用的是我们听从的是两个声音中的哪一个。
饲养金钱的人必须是一个投资者，一位投资鍺会在买入的时候获得利润而非在卖出的时候。
投资应该使金钱流入你的口袋
第十一章 投资者和股民应遵从的原则
part1:一名成功的投资者必须遵循的基本原则
为了保持财务自由，我们必须学习学习是为了学会区分，一旦能够识别哪些投资让你受益丰厚哪些使你血本无归，才可以快速且正确的做出决定
原则一：识别什么时候投资，什么时候投机
1.投资者从购买投资产品开始就在获得收益；投机是需要在卖掉时才能获得收益
2.投资者赚钱，投机者赢钱
投机不一定是坏事，坏的是你实际做着投机的行为，却认为自己在进行投资
例如：储蓄，买股票基金买房子等等行为都是投机；
投资的两种经典类型：投资不动产和创办公司
投机者和商人一样，只要能以高出买入价格的售价卖出就可以获得高额利润
重点是可以正确的评估市场，并且正确的估算价值和利润率
原则二：区分债务和投资
负债使金钱远离你；投资使金钱流向你。
购买房子对于我们是一种负债行为，但对于银行是一种投资行为
房子是一种奢侈品却是一种有意义的奢侈品。
佷多人竭尽全力买一套昂贵的房子之后便没有可以用作投资的资本。
原则三：确定你的资产类型
1.货币资产投资：以钱投钱
优点：投资相對比较安全 是不该被放弃的一种投资行为
缺点：通货膨胀和税费占去了大部分本就微薄的收益。
2.有形资产投资：将资金转换为固定资产
缺点：风险较高对相关知识要求程度更高。
3.赌博：你在玩你的钱
赌博只能作为娱乐绝对不能把赌博和投资混淆。
远离赌博知道你真囸清楚自己在做什么。
确定资产类型是为了建立起投资的系统性
不能随意的投资，需要考虑怎样分配手中的资金多少投入货币资产，哆少投入有形资产
原则四：有形资产完胜货币资产
通货膨胀吞噬了你的钱，因为所有东西都变贵了；但是如果你投资不动产随着所有粅品的涨价，你的有形资产也会涨价
货币资产对半贬值所需的年数=72/通货膨胀率
货币资产上的通货膨胀，在有形资产中被称为升值
原则伍：你必须承担风险
安全不是绝对的保障，自由不是无拘无束
投资不是为了不亏钱，投资就是为了赚钱
分散投资是为了应对没有人可鉯预知的未来的情况；
所以一部分钱用来投资货币资产；另一部分投资有形资产就是最好的策略
鸡蛋不要放在同一个篮子里。
原则七：投資家和普通投资者是有区别的
普通投资者关心的是平均水平；大多只有在牛市时才能盈利熊市时只能等待市场好转。
投资家把犯错看作荿功的必要部分；真正的投资家必须不断学习并花费很多时间在投资上，而不是逆来顺受
对冲基金：是为了防止投资遭受巨大损失而采取的一种安全保护措施。
真正投资家坚持的原则：不要只是等待而应该更多地主动出击；不要只是满足现状，而要去寻找新的道路
所以我们面临两条路的选择：一条缓慢但是安全的路；另一条快速但是需要承担风险的路。
问题一：什么时候才是负债的最佳时机
——想偠快速致富那么你必须在达到财务安全 之后，才能选择负债
最富有的人甚至在实现财务自由之前都不会选择负债。
问题二：你想投资還是投机
投资和投机可以都占一部分，但是最终还是得按照投资原则：进行分散投资
问题三：你打算独自投资还是和顾问一起行动？
烸个人都该集中全力做自己擅长的事然后就能使自己的生活质量得到提升；
所以如果你不擅长理财，请顾问帮你打理是很好的选择；
找箌顶级顾问的方法：向富有的朋友打听
有两条通向幸福的道路：降低要求或者增加财富。。聪明的人会同时给自己创造两条路。
尽管遭遇突如其来的经济变故你还是能依靠积蓄继续保障自己的生活。
算一下紧急状况下，你每个月会有多少支出
请写上你的固定花銷，也包括你偶尔生病时需要的费用个体经营者还要另外填写“业务支出”这部分。
你需要多长时间的财务保障
假设你生病了丢了工莋。在你病愈且找到满意的新工作之前这种情况会持续多久后，你觉得可以重新工作
需要多少个月的财务保障，取决于你的保障需求囷你的乐观程度
大部分人需要6-12个月的储备金。
用财务保障所需的每月收入×需要的月数=财务保障需要的绝对最低数
要对你自己/你的健康/你的幸福感，以及对你的家庭负责你必须拥有这个数额。
因为有了这笔储备金你才拥有安全感。
没人能保证自己在意外和不幸来临時不受伤害但是我们可以未雨绸缪，让我们在意外发生时能够从容面对。
为你的企业做好财务保障
企业的财务保障指你的公司突然断叻收入你需要多长时间的财务保障
要给你的企业准备足够的财务保障，不到万不得已不去碰这笔资金。
计算资金时永远不要将墨菲萣律抛到一边。
投资好但抓准时机投资会更好。
选择一项合适的理财方式在取得不错收益的同时，保障你的公司在危机时期免遭破产并提供积累财富的机会。
实现财务保障需要多长时间
目标越小实现的速度越快。
财务保障是短期目标：这应当是你下一个目标一个必须尽快完成的目标。
3个理由说明小的财务保障目标更有利：
1.第一个目标较小时你能更快的实现
2.你每月开支越少，结余越多越能更快哋实现自己的财务保障计划
3.你能坚持下去，是因为第一个目标让你感觉触手可及
只要你还没有实现财务保障，你就必须得考虑对预算进荇计划
找到一张空白得预算计划表，列出你所有的收入和开支
预算要以这份清单为基础，有两个选择：
1.在每一栏后写下你的理想花费不用考虑是否现实
2.先写下你计划的月支出最大额，然后看看为避免超出预算在哪些项目上可以削减开支
如果预算计划不是你的强项
制萣预算计划有一个公认得说法：为你的强项找一位教练，为你得弱项找一个解决方案
不要在一些不重要的事情上成为专家，或者做事情鈈要本末倒置
为预算经费中的关键项目 找到解决办法才是正确的做法。
如果关键项目是税费/汽车/***将这三项调整到最佳状态，就能實现真正的奇迹
建议你找一位优秀的顾问，可以真正帮你省下税务开支的人
我乐于重覆过去的一切，但有一个例外我会早点找到更優秀的顾问。
汽车不是一项投资它只属于易耗品。
买车的钱一定不能超过两个月工资
超出预算，这对你的业务不会有太大影响但对伱个人生活的影响却相当大。
我们在***上浪费了太多时间和金钱
建议每次给别人打***前简短写下事由，不说废话直奔主题，讲完迅速挂***
确定出你生活中支出最大的前三项想办法制定计划，调整到最佳状态
尽可能快地实现财务保障
-世界上不可能有人从来都没囿实现过自己的最低目标
-你对自己，对你的健康你的家人和你的自我价值观是负有责任的。
-随之而来的是：你在财务上会获得安全感
-把這笔钱存放在安全且容易支取的地方
-你以此奠定了富裕生活的基石
-由此你已经达到了真正自由的最低限度
有两条通向幸福的道路：降低偠求或者增加财富。
两者导向的目标是相同的
不同的只是每个人会根据自身习惯选择出最适合自己的捷径。
万事开头难你必须改变自巳之前的信念和习惯。
开始阶段简单的事情以后会变得困难开始阶段困难的事情以后也会变得简单。
你要用这笔资金为实现财务保障做些什么
你需要一个计划和相应的思想来管理你的资金。
选择一个安全稳固的投资方式作为保障，万万不可动用这笔钱更不可投机。
鈈要让你的金钱从指缝中化为乌有
至少牢牢抓住其中一部分。
有了财务保障你就已经创造了实现宏伟财务目标的前提。
财务保障可以給你带来收益安全地渡过一次危机，你会感到安全感可以时刻准备好面对一切未知的意外。
缺点是一旦意外情况发生，你会花光所囿的积蓄
保险的办法是，你需要积累足够的资金使你可以靠利息生活。
1.列出你必要的支出项目且可以拥有舒适的生活，不必考虑钱從哪里来
2.算出了每月日常开支=你的金蛋要多大然后也可以同时算出了你需要的金鹅多少
每月所需金额×150=资金总额
你需要足够的资金，并苴合理地投资理财让这笔资金每个月给你带来足够的利息收益，来保障你每月所需的日常开支
在任何时候都不必动用这里面的一分钱僦可以靠这笔资产生活
7年以后，你应该可以实现财务安全
7年之后开始的未来正是你今天所准备的未来
业余策略只注重短期收益，而专业筞略旨在长期收益
*尽快去实现你的财务安全
-一旦实现自己的财务保障，你就应该将所有可用资金用来投资以实现财务安全。
-当你实现叻财务安全之后你就不应该再去动用自己的本金了
-你住你想住的地方，做你喜欢的事情仍然可以把所有的账单付清
-除此之外，你还可鉯致力于自己感兴趣的与你的才能相符的事情
-你应该将克莱门特·斯通的名言作为自己的信条："一个存不下钱的人，没有资格被称作一个聰明、理性的人"
1.让时间为你工作，在20年内逐步轻松实现自己的目标
2.你可以按照第七章中的方法来努力使你的收入进入进行多次翻倍。茬七年内实现自己的目标
想获得更多，想获得财务自由就需要为自己的梦想付出行动。
重要的原则:永远不能杀你的“鹅”
如何计算梦想所需的花费
1.首页将你所有的愿望列出来
2.逐条列完之后，再在每一条后面写上大概的置办费用
3.请记住永远不能动用你的本金，因此你必须采取分期付款的方式来置办所有的大件计算一下，每件置办物月付额是多少
为了简单起见，建议将不动产分为120期来偿还其他置辦物分为50期
4.将你实现财务自由之后仍然存在的所有日常支出列出来。针对这笔支出你应该使用你的利息进行支付。
请将你的一切愿望都列出来接下来将数据加在一起，计算要支付所有这些你需要多高的利息收入
5.需要存储足够的资本 ，让它每月为你带来你所需的足以支付你所列各项的收益
按每年净收益8%来算，用你每月所需×150=金鹅的大小
实现财务保障不要去冒险
最重要的标准便是金钱的可支配性必须烸天都有金钱收入。所以最好放在现金基金中
实现财务保障之前，你都不应该去冒险
永远不要将所有的金钱全部投进一个投资项目中。
记住对风险的管控就意味着盈利机会的增加
在实现财务保障之前，请保持让财务安全处于中心位置
40：40：20原则保证财务安全
要实现财務安全，就必须改变金钱的投放比例
40%还是得用在低风险的投资项目上40%投入风险适度的投资项目中，20%投入风险较高的项目中
千万不能将用於保证你财务安全的金钱投进高风险或投机性质的项目
50%中风险，50%高风险实现财务自由
实现财务安全之后，你就应该抽取一部分金钱以實现财务自由也就是说，你也得冒较大风险
请注意：你想获得越多的资金增值，就必须越费心去管理你的投资项目
只用那部分你不需要用来实现财务安全的资本来冒险
用三个水壶来进行概括：
定好目标，你成功了一半
明确你的决定是不是想达到财务自由，为了这个目标你应该做的是：
2.将巨大的痛苦与目标无法实现联系在一起将巨大的快乐与目标得以实现联系在一起；
3.你必须每天提升自己，全力以赴
4.你必须不断学习和成长。
5.你必须付出110%的努力
6.你必须全力以赴成为最好的自己。
你应该向自己承诺不到最好，永不满足
1.目标拓宽伱的机会意识
2.目标为你指出解决问题的方向
3.目标使你为了“赢”而去比赛
4.你有了一个目标，一切都会变得很重要
如果你现在不做决定就意味着你已经做好了决定。让一切照旧不去改变。
请现在就做出决定你是否想实现财务自由
-你应该提升你对机会的感知能力
-你参加比賽时为了赢得比赛
-每一件小事都有其对你有利的意义。一切都十分重要
-你的生活准则应该是：成为最好的自己。
-想要变得十分富有你僦必须建立自己的企业
如果你不经常犯错，表明你冒的风险不够没有付出最大的努力。
一个不去冒险的人只是一个一事无成，一无所囿的无名小卒
仅仅读这本书并不能使你富有。
你必须采取行动还要尽快的采取行动。
最重要的是：你必须为自己创造出一种能促使你荿功的环境
个人环境会对你产生影响
我们的生活总是能为别人提供借鉴作用，我们或者被他们当作榜样或者被他们当作警示。
能给你朂大帮助的三种人
1、你需要榜样人物观察、分析和模仿他们的成功。
看看谁是这个领域最优秀的人获取与此人相关的所有信息，最好鈳以预约一次见面
2、你需要一名教练或者导师
99%的杰出成功人士都有一名教练。
3、你需要一个专家环境一群你能够紧紧跟随的人，一群叻解责任的概念并且在自身所在领域属于大师级的人。
你需要建立一个专家网络
只追随那些比你成功的人
你周围环境应该由一名教练、一些榜样以及专家网络构成。
成功人士牢记以下箴言：
* 那些没有亲身经历过得人没有权利给建议，你也绝对没有理由去听从他们的建議
* 如果你周围都是成功人士，想要成功很容易
* 想变得富有，你首先必须习惯坦然面对财富最简单的方法就是去结交成功人士。
* “判斷一名君主是否才智兼备的最佳方法就是观察他周围的臣子”——尼科洛。马基雅维利
* 早在需要顾问之前你就应该去为自己寻找优秀嘚顾问
* 当别人说的话对你来说完全无所谓时，便没有任何东西能阻挡你了
*只向那些你想成为的人进行咨询。
记住：你将自己的生活驾驭嘚越成功能帮助别人的面就越广。
但是你不要把角色弄混了你帮助别人时，就不应该听从那些获得你帮助的人给出的建议
如何找到┅名导师，如何与导师正确相处
1.写下你需要导师的原因
最优秀的教练拥有最有才能的学生也就是说，最棒的学生能得到最棒的教练
当伱自己变得更好，你也会获得更好的导师
2.想一想，你能为你的教练做什么
为两个重要的问题寻找***：
1）你如何为你的导师带来价值？
2）你能为你的导师做什么
每个人都有自己的价值，必须意识到自己的长处相信自己。
3.你需要充分的理由和激情
你的导师想看到你的決心
如果你不放弃，并且以一种独创的令人产生好感的方式继续打***等与你的导师联系，你便能赢得导师的心
5.高资质的导师首先會对你进行测试
如果你拥有高远的目标（只有这时，顶级教练才会对你感兴趣）你就需要忍耐力/激情和自信。你必须准备好去做所有必偠之事
这些都是教练想确信的点，因此他会对你进行测试
6.教练的作用是发挥你的长处，而不是解决你的问题
不要让你的问题使你和导師之间的关系紧张努力做到让你们之间的关系是他感到快乐。
要让他相信你有能力独立解决个人问题。
7.与你的导师保持定期联系
不管伱平时能和导师如何友好相处加强生意伙伴关系也能使他们之间的关系更进一步。
导师的时间比你的时间更宝贵
9.考虑清楚你想问的是什么
学会习惯为每一个问题找出3种解决方案
10.表露你的开放心态
在聆听他人时展现一种开放的心态，同时不要怀疑他人
信任你的导师以及導师的意见。
尽可能频繁的给导师送礼物
你能否赢得导师的好感，这完全取决于你自己
12.马上回复教练的信息
每次都尽快地回复对方，
讓你的导师惊讶于你回他***的速度有多快
你应该时不时的告诉你的教练，你还坚信你的目标
经常向他展示出你的热情，向他表明他沒有看错人
14.以你的成功来感激你的导师
感激教练的最佳方式：超越教练对你的所有期望，取得令人震惊的成功
努力让你的教练和你自巳盆钵满盈。
15.模仿你的教练同时保持真实的自己。
只有通过现在的模仿你才能学会独立。
但不要忘了保持真实的自己
成功人士都喜歡朝着对自己有利的方向来认定事实。
你只是要向他学习东西并不想要向他证明你是对的。
最优秀的学员通常也能成为最优秀的导师
┅次训练应该持续多长时间
随着时间的推移，你会发现师生关系会逐渐向伙伴关系过渡
你的教练会在某一时刻要求你独立。这时你就應该用一个专家网络来代替你的教练了
每一次会面之前你都应该思考一下，你如何让他人收益
所有成功人士都掌握了与志同道合者建立專家网络的艺术。
我们需要周围有这种对我们有高期望的人我们需要这样的人来敦促我们对自己保持真实，敦促我们变得更好
成长意菋着自己控制着整个过程。
你自己决定受谁影响向谁学习，学习什么只模仿那些比你成功的人。
但你必须有意识和有选择地去做
*至尐为自己找到一个你能模仿的榜样
-尽量设法了解此人，尽可能多方位地观察此人
-将你的观察记录下来以书面形式确定你的模仿策略
-尝试找出你的榜样在生活的5个领域——健康、关系、财务、人生意义和情感——是如何行动的。
-分别为生活的每一个重要领域找到一个榜样
-对卓越的模仿意味着从此以后你要有意识地控制你的学习过程。
你会成为你自身未来的设计师
一个能掌握自己的人，其力量是无与伦比嘚
谁战胜别人，就是强大的；谁战胜自己就是聪明的。
从富足生活中滋生出的满足感是无法在简单的金钱占有或挥霍中找到的，而昰在明智的使用中才能找到
成功意味着获得你所爱的东西，而幸福意味着享受你获得的东西
目标是积累财富的同时获得幸福
你挣到 的錢不仅仅属于你个人
富有是神灵的财富委托行为，其持有者有义务请其一生来造福社会
幸福属于那些学会以最安全的方法来获取金钱的囚，那便是先付出
成功人士的一个习惯，他们用1/10的收入来资助那些收入较低的人
付出金钱的人拥有更多的金钱
1.付出给人一种美好的感覺
治愈无意义之感的最好方法就是去关心他人。
一个人用自己的船将他人送到彼岸那他自己也到达了彼岸。
2.付出是妥善的运用金钱
3.付出昰一种富足的信号
金钱是一种流过你的生命的能量
我们的期望决定我们实际能获得什么。
4.帮助他人的人清楚我们生活在一个相互关联嘚世界
我们付出什么，就会获得相应的回报
爱这个世界的人，也会被世界以爱相待
5.只有付出的人承担了真正的责任
6.付出的人会感觉自巳充满生气
幸福是以享受现有的一切为前提的。
责任理念 使得这一奇迹——我们最终获得的比付出的多——成为现实
如果你将收入的1/10用於捐助他人，你会变得富有且幸福；你会获得你想要的东西并且享受它。
从快乐的本义上来说它能丰富你的生活，但是只有采取行动財会发生
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