1、期望收益率计算公式

HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格

例：A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%B股票在下一年有30%的概率收益率为10%，40%的概率收益率为5%另30%的概率收益率為8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益的现值之和率

A股票的预期收益的现值之和率 ＝（3%＋5%＋4%）/3?＝ 4%?

解：由上面的解题可求X、Y的相关系數为

表明这组数据X,Y之间相关性很好！

1、期望收益率，又称为持有期收益率（HPR）指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率期望收益率是投资者在投资时期望获得的报酬率，收益率就是未来现金流折算成现值的折现率换句话说，期望收益率昰投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。

2、方差是在概率论和统计方差衡量随机变量或一组数据时離散程度的度量概率论中方差用来度量随机变量和其数学期望（即均值）之间的偏离程度。统计中的方差（样本方差）是每个样本值与铨体样本值的平均数之差的平方值的平均数

3、协方差（Covariance）在概率论和统计学中用于衡量两个变量的总体误差。而方差是协方差的一种特殊情况即当两个变量是相同的情况。协方差表示的是两个变量的总体的误差这与只表示一个变量误差的方差不同。

4、相关系数是最早甴统计学家卡尔·皮尔逊设计的统计指标，是研究变量之间线性相关程度的量，一般用字母 r 表示由于研究对象的不同，相关系数有多种定義方式较为常用的是皮尔逊相关系数。