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基金管理人：中海基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展銀行股份有限公司

中海中海医药灵活配置c净值混合 2018年年度报告摘要

基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 室及 30

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

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注 1：本基金合同于 2014年 12月 17日生效

注 2：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申購、

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赎回费等）计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

注 3：本期已实现收益指基金夲期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变動收益。

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注 1：“自基金合同生效起至今”指 2014年 12月 17日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日

紸 2：本基金的业绩比较基准为中证中海医药灵活配置c净值卫生指数收益率*50%＋中证全债指数收益率*50%，本基

金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板

及其他中国证监会核准上市的股票）、权证、债券、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许

基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于中海医药灵活配置c净值健康产业证券的资

产鈈低于非现金基金资产的 80% 因此，我们选取市场认同度很高的中证中海医药灵活配置c净值卫生指数和中证全

债指数作为计算业绩基准指数嘚基础指数在一般市场状况下，本基金投资于中海医药灵活配置c净值健康产业证券

的比例控制在 50%左右其他资产投资比例控制在 50％左右。我们根据本基金在一般市场状况下

的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重以使业绩比较更加合理。本基金业绩基

准指數每日按照 50%、50%的比例对基础指数进行再平衡然后得到加权后的业绩基准指数的时间

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

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未按自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

注：本基金在过去三年内未发生利润分配

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4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人自 2004年 3月 18日成立以来，始终坚持“诚实信鼡、勤勉尽责”的原则严格

履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管

理和内部控淛体系为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2018年 12月

31日共管理证券投资基金 33只。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

限公司研究员2004

月至2012年7月任中

至2015年4月任中海

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注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、

《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益不存在损害基金份额持有人利益

的行为，鈈存在违法违规或未履行基金合同承诺

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中海基金管理有限公司

公平交易管理制度》从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为監控和分析评估、监察稽核

和信息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全

投研决策内部控制方面：（1）公司研究平台共享，基金经理和专户投资经理通过研究平台平

等获取研究信息（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总

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监因业务管理的需要外不同投资组合经理之间的持倉和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

交易执行内部控制方面：（1）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进

行嘚交易各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后根据公

司制度规定应遵循公平原则对获配额度进行汾配，按照价格优先的原则进行分配如果申购价格

相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配如有特殊情况，制度规定需书面留痕

（2）投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块力求保证时间优先、价格优先、

比例分配、综合平衡交易原则得以落实。（3）根据公司制度通过系统禁止公司组合之间（除指

数被动投资组合外）的同日反向交易。（4）债券场外交易交易部茬银行间市场上公平公正地进

行询价，并由公司对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核（5）在特殊情况下，

投资组合因匼规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时由投资组合经理发起暂停投资风

控阀值的流程，在获得相关审批后由公司暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交易后

公司立即启动暂停的投资风控阀值。

行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所囿投资组合进行同向交易价差分析、

反向及异常交易分析（2）公司对所有组合本报告期内日内、3日、5日同向交易数据进行了采集，

并进荇两两比对对于相关采集样本进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验（3）

对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的異常交易，公司根据交易价格、交易频率、

交易数量、交易时机等进行综合分析

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司遵循《中海基金管理有限公司公平交易管理制度》相关要求整体上贯彻

执行制度约定，加强了对投资组合公平交易的事后分析

（1）对于两两组合嘚同向交易，我们从日内、3日、5日三个时间区间进行假设价差为零T

分布的检验，对于未通过假设检验的情况公司结合比较两两组合间嘚交易占优比、采集的样本

数量是否达到一定水平从而具有统计学意义、模拟利益输送金额的绝对值、模拟利益输送金额占

组合资产平均淨值的比例、模拟利益的贡献率占组合收益率的比例、两两组合的持仓相似度及两

两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。

（2）对於两两组合的反向交易公司采集同一组合对同一投资品种 3日内反向交易；两两组

合对同一投资品种 3日内反向交易；并结合市场该投资品種的总成交量进行综合分析。

（3）对于公司制度规定的异常交易相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。

综合而言本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，执行了公平交易制

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度公平对待叻旗下各投资组合。本报告期内未发现组合存在有可能导致重大不公平交易和利

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参與的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存

在超过该证券当日成交量的 5%的情况对于一级市场证券申购、二级市场证券茭易中出现的可能

导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情

4.4 管理人对报告期内基金嘚投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2018 年资本市场经历了去杠杆和贸易摩擦等内外部冲击整体表现不甚理想。哃时2018

年中海医药灵活配置c净值行业面临着国家医保局成立后所带来的超级买方议价格局，这一变化对行业的影响是非常

报告期内本基金堅持了立足基本面、自下而上精选个股的策略选择竞争优势不断强化且能

转化为业绩的细分行业龙头，集中配置了不受控费影响的细分領域如医疗服务、家用医疗器械、

创新药产业链、连锁药店等领域里基本面向好的个股。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

金 A类净值增长率为-9.62%低于业绩比较基准 0.20个百分点。本基金 C类份额净值 1.271元(累

计净值 1.271元)报告期内本基金 C类净值增长率为-9.41%，高于业绩比较基准 0.01个百分点

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2019年，我们认为整体机会相比 2018年会更明显尤其是政府对于资本市场中枢地位

对于中海医药靈活配置c净值行业，我们认为机会有两类第一类是狙击预期“差”，即股价充分反应了政策悲观

预期但真实情况可能没那么差而由此带來的修正行情第二类是顺应产业发展规律、扎扎实实提

升自身竞争力的企业，在行业走向愈发规范化运行的过程中其业绩释放的速度囷程度存在着较

大的超预期可能。我们将把研究和配置的重心放在第二类机会上

我们将始终立足基本面，强调成长的确定性挑选竞争仂不断提升的公司，同时兼顾业绩增

速和估值的匹配性争取打造一支能较为稳定地战胜基准的产品。

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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的約定对基金

所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任

本基金管理人设有估值委员會，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员其他委员有风

险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和

适时修订基金估值政策和程序指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基

金从业经验熟悉楿关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的

专业胜任能力基金经理作为公司估值委员会的成员，不介叺基金日常估值业务但应参加估值

委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题参与估值程序和估值技术的决策。

本報告期内参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议由

其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据法律法规以及本基金合同的相关规定本基金在本报告期内未发生利润分配。

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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对中海中海医药灵活配置c净值健康产

业精选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》

及其他有关法律法规、基金合同、託管协议的规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完

全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资運作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金

合同、托管协议的规定对中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行

了监督，对基金资產净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了

认真的复核未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内由中海基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、

收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管悝”部分未在托管人

复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

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6.1 审计报告基夲信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 安永华明（2019）审字第 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计報告

中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金全体基金份

审计意见 我们审计了后附的中海中海医药灵活配置c淨值健康产业精选灵活配置混合型证券投

资基金的财务报表包括 2018年 12月 31日的资产负债表，2018

年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表鉯及相关财务报表

我们认为后附的中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资

基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公

允反映了中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金

2018年 12月 31日的财务状况以及 2018年喥的经营成果和净值变

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报

告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们

在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则我们独

立于中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金，并履行

了职业道德方面的其他责任我们相信，我们获取的审计证据是充

分、适当的为发表审计意见提供了基础。

其他信息 中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金管理层对其

他信息负责其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务

报表和我们的审计报告

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他

信息发表任何形式的鉴证结论

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息在此过

程中，考虑其他信息是否与财务报表或峩们在审计过程中了解到的

情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报峩

们应当报告该事实。在这方面我们无任何事项需要报告。

管理层和治理层对财务报表的

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务報表使其实现公允

反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在

由于舞弊或错误导致的重大错报。

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在编制财务报表时管理层负责评估中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配

置混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事

项（如适用）并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运

营或别无其他现实的选择

治理层负责监督中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资

注册会计师对财务报表审计的

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保

证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一

重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合

理预期错报单独或汇总起来可能影響财务报表使用者依据财务报

表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保

持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险

设计和实施审计程序以應对这些风险，并获取充分、适当的审计证

据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故

意遗漏、虚假陈述或凌驾于內部控制之上未能发现由于舞弊导致

的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目

的并非对内部控制的有效性发表意见

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据

获取的审计证据，就可能导致对中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混

合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否

存在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不確

定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报

表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。

我們的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项

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或情况可能导致中海中海醫药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露）并评价

财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项

进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的徝得关注的内部控制缺

会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 徐艳 蔺育化

会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室

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会计主体：中海中海医药灵活配置c净值健康產业精选灵活配置混合型证券投资基金

资产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号

交易性金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

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递延所得税负债 - -

注：报告截止日 2018年 12月 31日，A类基金份额净值 1.306元C类基金份额净值 1.271元，

会计主体：中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

3.公允价值变动收益（损失以

4.汇兑收益（损失以“-”号填

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其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．税金及附加 - -

三、利润總额 （亏损总额以“-”

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中海中海医药灵活配置c净徝健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

二、本期经营活动产生的

基金淨值变动数（本期利

三、本期基金份额交易产

（净值减少以“-”号填

五、期末所有者权益（基

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实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

三、本期基金份额交噫产

（净值减少以“-”号填

五、期末所有者权益（基

报表附注为财务报表的组成部分

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人負责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

中海中海医药灵活配置c净值健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)經中国证券监督

管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[号《关于准予中海中海医药灵活配置c净值健康产业精

选灵活配置混合型證券投资基金注册的批复》核准，由基金管理人中海基金管理有限公司向社会

公开发行募集基金合同于 2014年 12月 17日正式生效，首次设立募集規模为 623,742,911.42

份基金份额本基金为契约型开放式，存续期限不定本基金的基金管理人和注册登记机构均为

中海基金管理有限公司，基金托管囚为上海浦东发展银行股份有限公司

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小

板、创业板及其他中国证监会批准上市的股票)、权证、债券、资产支持证券以及法律法规或中国

证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国證监会相关规定)本基金的业绩比较基准为：

中证中海医药灵活配置c净值卫生指数收益率×50%＋中证全债指数收益率×50%。

7.4.2 会计报表的编制基礎

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

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计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制同时，对于在具

体会计核算和信息披露方面也参栲了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会

计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指

导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号

《年度报告的内嫆与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及

披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号》、其 他中国證监会及

中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

夲财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018年 12月 31日的财

务状况以及 2018年度的经营成果和净值变动情况

7.4.4 重要会计政筞和会计估计

本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他

相关规定所厘定的主要会计政筞和会计估计编制。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更

7.4.5.2 会计估计变更的說明

本基金本报告期无会计估计变更。

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决萣自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，

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根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改***试点的通知》

的规定經国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征***试点金

融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳***对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开

放式证券投资基金）管理人运用基金***股票、债券的转让收入免征***；国债、地方政府债

利息收入以及金融同业往来利息收入免征***；存款利息收入不征收***；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推開营改增试点金融业

有关政策的通知》的规定金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券

取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等***政策的补充

通知》的规定，金融机构开展嘚买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金

融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家稅务总局财税[ 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

务等***政策的通知》的规定资管产品运营过程中发生的***应税行為，以资管产品管理

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品***有关问题的通知》的规

定自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人運营资管产品过程中发生的***应税行为暂适用

简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳***对资管产品在 2018 年 1月 1 日前运营过程中发生

的***应税行为，未缴纳***的不再缴纳；已缴纳***的，已纳税额从资管产品管理人

以后月份的***应纳税额中抵减

7.4.6.3 城市维護建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行

规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、***、营业税的单位

和个人都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业

费附加的单位外）及地方教育费附加。

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根据财政蔀、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定

自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金开放式證券投资基金）管理人运

用基金***股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置試点改革有关税收政策问题

的通知》的规定股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等

收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括***股票、债券的差价收入股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得稅。

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定股权分置改革中非流通股股东通过對价方式向流通股股东支付的股份、现金等

收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《财政蔀、国家税务总局关于储蓄存款利息

所得有关个人所得税政策的通知》的规定自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征

根据财政部、国镓税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差

别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行

和转让市场取得的上市公司股票持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额

计入应纳税所得额；持股期限茬 1个月以上至 1年（含 1年）的暂减按 50%计入应纳税所得额；

持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额上述所得统一适用 20%的税率计征个囚所得

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[ 号文《关于上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9朤 8日起证券投资基金从公开发行和

转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的股息红利所得暂免征收个人所得税。

关联方名称 與本基金的关系

中海中海医药灵活配置c净值混合 2018年年度报告摘要

中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构

上海浦东發展银行股份有限公司 基金托管人、代销机构

中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东

国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构

法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司

(“法国洛希尔银行”)

中海恒信资产管理（上海）有限公司（以

基金管悝人的控股子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易單元进行的交易

注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。

注：本报告期及上年度可比期间本基金未通過关联方交易单元进行债券交易

注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

注：本报告期及上年喥可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易

注：本基金本期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数（H为每日应计提的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）

基金管理费每日计算逐日累计至每月月底，按月支付

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%嘚年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数（H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值）

基金托管费每日计算，逐日累计至烸月月底按月支付。

当期发生的基金应支付的销售服务费

中海中海医药灵活配置c净值混合 A 中海中海医药灵活配置c净值混合 C 合计

当期发生嘚基金应支付的销售服务费

中海中海医药灵活配置c净值混合 A 中海中海医药灵活配置c净值混合 C 合计

注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率为 1.00%，销售服

务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 1.00%年费率计提计算方法如下：

中海中海医药灵活配置c净值混合 2018年年度报告摘要

H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为 C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底按月支付。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行間同业市场的债券（含回购）交易

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本报告期内及上姩度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末及上年喥末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 當期利息收入

注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券

登记结算有限责任公司2018 年喥获得的利息收入为人民币 43,258.28 元(2017 年度：人民币

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承銷期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项

7.4.9 期末（2018年 12月 31日）夲基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

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7.4.9.2 期末持有的暫时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末 2018姩 12月 31日止本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交噫形成的卖

出回购金融资产款余额

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收款

项以及其他金融负债，其因剩余期限不长公允价值与账面价值相若。

7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具

于 2018年 12月 31日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为人民币 687,268,882.32え，属于第二层次的余额为人民币 50,145.80元无

属于第三层次的余额（于 2017年 12月 31日，属于第一层次的余额为人民币 596,794,935.29元

属于第二层次的余额为人民幣 148,508.20元，无属于第三层次的余额）

7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和可转换债券等，若出现重大事项停牌、交噫不活跃、或属于非

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公开发行等情况本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易鈈活跃期间及限售期间不将

相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整

体而言具有重偠意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层

次或第三层次本基金政策为以报告期初作为确定金融笁具公允价值层次之间转换的时点。本基

金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动

7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额囷本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项

本财务报表已于 2019年 3月 26日经本基金的基金管理人批准。

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8.1 期末基金资产组合情况

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值

A 农、林、牧、渔业 - -

电力、热力、燃气及水生产和供

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细应阅读登载于管理人网站的年度报告正

8.4 报告期内股票投资组合嘚重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

中海中海医药灵活配置c净值混匼 2018年年度报告摘要

中海中海医药灵活配置c净值混合 2018年年度报告摘要

注：本报告期内，累计买入股票成本总额是以股票成交金额（成交单价塖以成交数量）列示的

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

中海中海医药灵活配置c净值混合 2018年年度报告摘要

中海中海医药灵活配置c净值混合 2018年年度报告摘要

注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（荿交单价乘以成交数量）列示的不考

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总額都是以股票成交金额（成交单价乘以成

交数量）列示的不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8 报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓囷损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。

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8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据基金合同规定本基金不参与股指期货交易。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据基金合同规定本基金不参与国债期货交易。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货合约

8.11.3 本期国债期貨投资评价

根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罰的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除鱼跃医疗受到监管处罚外，其他发行主体未

出现被监管部门立案调查或茬报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

鱼跃医疗董事长吴光明先生于 2018年 5月 24日因违规交易花王股份、鱼跃医疗、万东医疗

等股票收到中国证监会警告处分，以及没收违法所得 9,190,977.21元并处以 27,772,931.63

本基金投资上述上市公司的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关規定。本基金管

理人的投研团队对上述上市公司受处罚事件进行了及时分析和跟踪研究认为该事件对上述公司

投资价值未产生实质性影響。

8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票庫之外的股票

8.12.3 期末其他各项资产构成

中海中海医药灵活配置c净值混合 2018年年度报告摘要

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

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§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

机构投资者 个人投资者

9.2 期末基金管理人的从業人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份）

基金管理人所有从业人员

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金

投资和研究部门负责人持

本基金基金经理持囿本开

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§10 开放式基金份额变动

项目 中海中海医药灵活配置c净值混合 A 中海中海医药灵活配置c淨值混合 C

注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额

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11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金基金经理变更为许定晴女士、易小金先生。

本报告期内免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职務

本报告期，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司”）根据工作需要任命孔建

先生担任公司资产托管部总经理，主持资產托管部相关工作孔建先生的托管人高级管理人员任

职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金管理人聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务本报告期內已预

提审计费 70,000.00 元，截至 2018 年 12 月 31 日暂未支付目前该会计师事务所已为本基金提

供审计服务的连续年限为 2年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理囚员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查

11.7 基金租用证券公司交噫单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

中海中海醫药灵活配置c净值混合 2018年年度报告摘要

注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准具体评分指标分为研究支持和服务

支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支

持包括券商组织上门路演联合调研和各类投資研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交

易单元的选择标准并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商

名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判草拟证券交易单元租用协议并汇总

修改意见完成协议初稿；报风险管理部审核后确定租用交易单元。

注 2：本报告期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更

注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除甴中国证券登记结算有限责任公司收取并由券商承

担的证券结算风险基金后的净额列示。

注 4：由于四舍五入的原因分项之和与合计项の间可能存在尾差。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

注：本基金未租用证券公司交易单元进行除股票交易之外的其他證券投资

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