是我国网络金融发展中的重要领域，2015年对于P2P行业来说，是冰火交加的一年，一方面行业快速成长，另一方面，倒闭、跑路的戏码几乎每天都在上演。        

平台的投资者来说，是一个难以轻松的假日，因为黑火金融出现了不能及时回款的问题，公司管理人会不会跑路？自己的钱难道要血本无归？到底谁来保障自己的资金？在投资者的心中，有一连串的问号。        

 Q女士：它们平台2014年上线，然后一直在发标，高额是24%。然后一直到1月7号，限制提现了，一直持续到现在。然后也有投资人给他们老总肖波打过***，听他的意思，他有一个什么矿山产业，然后资金周转不过来，所以我们就怀疑他是非法集资。        

看到它的广告，看了一下它的规模，在网站上面看起来规模挺大，还有一个黑火商圈，有一个

。他还有线下很多分点，总部在赣州，主要是负责线下，线上的公司主要在广州，我就觉得应该挺靠谱的，所以我当时就投了，目前投了7万多块钱。        

 L先生：所有的投资人现在都到白云区经侦部门去了，现在在递交资料，让司法部门去调查介入这个事情。它们现在明摆的是已经没有钱给了，一系列的忽悠方案都是这样子的。而且对方已经承认有部分是属于融资，这是非法融资了。        

成立于2013年，是一家为有资金需求或资金富余的客户，提供信贷平台的中介金融服务公司。通过黑火金融网络信贷平台，客户能够自由自主、安全快捷地选择，进行投资

列表”中，收益最高的品种年利率是30%。之前Q女士介绍自己投资的品种是24%的年化收益率。这样的收益非常诱人。        

 肖波：各位黑火投资人，大家好。首先我代表黑火网络平台向大家说声对不起，给大家造成恐慌了，由于前段时间某租宝大平台的影响，我们平台交易量也急剧萎缩，加上年底关头，银根紧缩，而且我们主行业矿山行业又行情低迷，对事情的发展我们没有做好充分准备，致使我们不能对平台所承诺的保本保息进行兑现，在这里我们再说声对不起。由于事情的发生，我们将勇敢面对，绝不逃避，我们将用实际行动来应对这次困难，我们将想尽一切办法对所有投资人的本金进行偿还，希望大家给我们时间，给我们机会。现在我们在做以下几件事情：一，我们在处理，我很多的一些个人资产；二，我们也对平台的一些不良资产进行处置，部分已经走到了法律程序；三，我们也在盯住我们的催收队伍，抓紧对不良借贷的催收。我希望通过我们的努力能偿还所有投资人的本金，只是希望大家给我们时间给我们机会，现在我们马上成立清算组，而且对大家的这个本金做一种还款计划，希望大家给我们机会给我们时间，让我们一起渡过这难关，谢谢大家。 

 在网上一些新闻中，也可以看到，黑火金融针对1月7号没能及时回款的问题发布公告称，因受某平台（某租宝，某大集团）影响，加上年底银根紧缩，造成平台运营出现问题。面对投资人的质疑，黑火金融在公告中声称，公司正在采取措施，积极应对，绝不会不负责任地跑路。        

 L先生：第一，按两个点还款是个很漫长的过程，如果按照每个月两个点还，差不多需要还50个月，也就是4、5年的时间。在这个漫长的过程中，又有很多不定的变数，这对我们普通老百姓投资者来说，是没有一点点保障的。其二，它的公司现在基本上就属于一个空壳子，根本没有钱还，这8000万它拿什么东西给我们做保障呢？现在所有人一致说这次要报警，让国家的司法部门介入，司法部门介入之后，冻结它的财产，大家才安心。 

 L先生：肯定不满意，都是忽悠人的。第一，它拿什么东西还？它现在根本就是空壳子一个，根本就没有钱还，资不抵债。其二，它们集团做担保公司，其他公司到现在也没有说要担保，现在大家都说要去报警，有部分人已经报警了，有部分人还没来。到今天为止，也没有说可以立案，也没有做笔录，只是暂时生成了资料。        

 投资者：给了一个还款计划，就说两年之内还完本金，根据它变现的情况加大还款的比例，比如说上半年2%，下半年如果情况好就5%，第二年增加10%、15%，两年内还完本金，第三年开始，根据他矿场的经营情况给我们利息。因为还款时间太久，不确定性很高，我们也不了解他那个矿场的经营情况，所以我们在现场拒绝了他的还款方案，成立了催收委员会。    

项目金额，列出清单，他有哪些资产，包括车辆、房屋，他经营的那些矿场，他有探矿权，那些情况都列出清单给我们。        

是白云区的纳税大户，他们就非常重视这个事件。吴和肖说，两个人是比较紧张的。我们没有报案的人继续到白云公安分局去交资料。        

 投资者：催收委员会的成员应该有11个，我自己当时是自告奋勇的，因为我是注册会计师、注册资产评估师，现场没有其他人是做审计评估的，它这边涉及到清产核资，要去摸清它家底，我要找会计师事务所，找上同行，包括我自己本人会亲自过去。如果他不被经侦带走，我们还能介入的情况下，我去做这个事情。所以我当时自告奋勇加入了委员会。我们委员会的人都是每一个介绍了自己的情况以后，现场的100多个人共同举手表决同意我们加入到这个委员会，有些人可能不行，他们也就拒绝他加入这个委员会了。 

的牵连，因为这些P2P平台被查，然后其他P2P平台的信誉可能会受到一定影响，因为当投资者对P2P不信任时，就会大量的赎回自己的资金，也没有更多的资金投入进去，所以这些平台的资金链就会断裂。另外，他也提到年底的银根紧缩，以及它们公司经营的矿业也出现了问题，所以不能及时回款，资金有限。我认为这些都是客观因素，情有可原。但是有意思的是，它们网站上面有一句话是这样说的：所有的标都是本息保障的，为投资者提供一个零风险的投资环境。什么叫“零风险”？事实足以证明这句承诺肯定是无法兑现的。此外，他也提到了第三方托管，资金流转的信息比较透明，但是网贷之家上面有评论说，网站的平台的借款标大部分都是一个月的信用标，此前就有投资者在网贷之家的论坛上对此提出了疑问。另外，这个平台还存在隐藏借款人ID号等问题，一名投资人称，“平台这么多一个月的信用标，我要通过投资前统计借款人的ID号，来判断借款人是不是经常连续续借。如果是，那么黑火就有长标拆成短标的嫌疑，有资金池嫌疑，有逃避投资人和第三方网站统计监控数据之嫌疑。”公司也应该对这些问题做出一些说明。 

 主持人：在这个案例中，投资者们参加了公司在广州举行的见面会，但是对于公司给出的方案，没有人感到满意，然后又成立了一个催款委员会。对于这类P2P网贷公司出现无法还款的情况，从法律的角度，你认为投资者最有效的解决办法是什么？        

 郑传锴：首先，我认为投资者的这一系列行为是合法的，并值得肯定的。目前，我们对于互联网金融无法偿付，乃至涉嫌犯罪的行为还没有一个非常及时有效并且能够偿付投资者投资权益的方法。通常来说，我们还是建议消费者及时报案，将案件交予司法机关来进行处理。所谓的追缴偿付的程序类似于破产清算，消费者或者投资人有可能拿回来一部分资金，但是通常是不足以弥补损失的。 

 晓易：这种情况大量出现的原因就是资产荒，有钱没地方投，很多投资者愿意把钱拿来购买P2P上面的标的产品，是因为他们认为这样的产品是风险低、收益高的品种，有的品种的收益率能达到30%。自去年监管加强以来，它们的品种收益率出现了普遍下滑的趋势，下降到了10%至15%之间，但是还有公司保持着20%多的收益率，在这种情况下，我们就要具体分析他们背后的运作方式了，否则，公司最后很有可能出现资不抵债甚至跑路的情况。2015年，网贷公司风起云涌，一份调查报告显示，全年的网贷成交量达到9823亿，成交量将近是2014年的三倍。同时，2015年在2600家网贷公司当中，