民国初期，富商顾汉森收养了两个义子，廖思成和方天翼，两人与他的亲女儿顾婷青梅竹马长大，三人情同手足。长大后，廖思成以优异的成绩从黄埔军校毕业，留学日本。表面上他是国民党军官，实际身份是***潜伏在国军中的卧底。在日本留学期间他与日军高官的女儿大岛由美相爱，爆发，两人只得惜别。回国后，加入军统，顾婷和方天翼也一同追随。

成绩突出的方天翼很快受到戴笠的重视，派他到上海执行诱捕投日上海站站长丁千木的任务，在上海站俞梅和义妹顾婷的配合下，方天翼出色完成任务。方天翼的出色表现让戴笠赞赏不已，让他以“黑狐”为代号，杀鬼子、除，极大打击了日军士气。

之后方天翼在与俞梅的交往中，渐渐爱上了俞梅。他们一起经历参与击毙徐达，上海南市阻击日军，16号密令等抗日活动。在此期间，方天翼发现廖思成，俞梅，和大岛由美的***地下党身份，并未上报给戴笠。随后在句容养伤期间提出加入***。

松下健发现了方天翼“黑狐”的真实身份，双方较量中，俞梅牺牲，方天翼沉痛立碑：爱妻俞梅之墓。在俞梅牺牲的第二天，方天翼单***匹马闯进南京城，以搏命的方式杀了松下健，报了杀妻之仇，并与顾婷加入***。随后，几人转战上海，廖思成为救大岛由美不幸身亡，方天翼和顾婷加入新四军。他组建“黑狐突击队”，充分展示他军事上的天分，夜袭句容县城、炸毁虹桥机场……令日军闻风丧胆，方天翼也最终干掉坂田之助。

“皖南事变”后，新四军重建军部。方天翼也踏上了新的征途。

1931年天津街上到处是游行示威者抗议日本占领是中国的领土，方天翼看到这一切非常愤怒，几个日本人正在庆祝这件事情，方天翼独自一人单***匹马的闯进来，用***指着那些日本人让他们滚开这里，日本人还不服，但是看着方天翼那一副耍的出神入化的***法，不自觉的胆怯起来，最后不得不快点离开这里。父亲顾汉森正在看着报纸，方天翼回来了告诉他自已家的商会以后不再跟日本人作生意了。妹妹顾婷看哥哥回来了，嚷嚷着游行这么大的事情为什么没有告诉她，同时还向哥哥关心起廖思成的事情，廖思成在外面已经两年了，一点消息都没有!妹妹失落的回到房间里看着曾经在一起拍过的相片，思念着什么人！方天翼找到廖思成的父亲，跟他聊起廖思成的事情，就连他的父亲也不知道廖思成什么时候回国，这可苦了顾婷，一直等了他两年的时间。大岛由美一直站在廖思成工作地方的外边，等着下班，让他今晚到自己家去吃饭。廖思成一进来还被搞蒙了原来今天是他的生日，由美做了几道菜，思成和他的几个同学在一起商量着国内目前的形势。这时由美的爸爸大岛茂回来了，大岛茂的一句话让思成和他的同学了解昨天日本和中国发生了。