随着金融科技的快速发展、個人征信体系的完善及居民消费需求持续增长消费金融业务正处于历史性发展机遇期。近年来商业银行不断加快零售转型步伐，多数銀行从信用卡、一般性消费信贷等领域发力充分挖掘当前市场环境下的客户需求，提升业务收入增强客户黏性，并借助金融科技手段進行全面数字化转型和生态圈打造本文着重介绍商业银行开展消费金融业务的主要模式和竞争策略。

　　一、 商业银行消费金融相关业務发展现状

　　近年来在外部冲击加大、内在需求增强和监管趋严等环境下，银行业不断加快零售转型步伐多数银行从信用卡、一般性消费信贷等领域发力，充分挖掘当前市场环境下的客户需求提升业务收入，增强客户黏性；以平安、招行为代表的领先零售银行已由傳统被动式的局部升级转变为主动式的体系性战略重构并借助金融科技手段进行全面数字化转型和生态圈打造。

　　（一）信贷投放持續向零售端倾斜按揭贷款增速略有回落

　　伴随着中国经济进入新常态、利率市场化加快推进，商业银行对公贷款的议价能力不断下降因具有增加客户粘性、提高资产收益率、维稳资产质量等优势而被视为“利润稳定器”的零售业务渐成各家银行的发力重点，以住房按揭贷款、信用卡、汽车金融、一般性消费贷款等为代表的消费金融业务成为零售转型的重要突破口

　　个人住房按揭贷款是我国消费金融的主要组成部分，占比一直在75%以上由于住房贷款具有期限长、不良率非常低、资金需求量大等特点，大型银行通常将其作为个人金融嘚核心业务自2017年“房住不炒”成为调控基调以来，各地政府纷纷加码限购限售及配套政策按揭贷款增速呈现边际回落，非按揭消费信貸业务成为商业银行零售转型重要抓手截至2018年三季度末，银行业零售贷款规模同比增长17.96%整体零售贷款占比进一步提升。其中个人住房貸款增速略有所回落消费及经营性贷款业务发展相对较快。在房地产市场调控力度明显增大的背景下银行业进一步强化了住房信贷管悝，重点支持居民购买自住房需求个人住房贷款前三季度增量为3万亿元，同比少增1917亿元增量占比22.9%，较上年同期低5.8个百分点；消费等其怹住户贷款较年初增加2.7万亿元同比多增1446亿元。

　　综合考虑战略、风险、息差等因素随着商业银行零售转型深入推进，零售贷款增速將持续高于对公信贷其占比也将进一步提升。业务结构上高增长、高收益的信用卡业务及低风险、稳收益的住房按揭贷款业务等消费金融领域仍是各家发力重点。但随着领先零售银行“因时而变、因势而变”进行战略再定位、商业模式重构、客户-产品-组织-渠道重塑、生態构建与合作创新银行个体间的差异也将有所拉大。

　　（二）信用卡业务快速扩张一般性消费信贷颇具发展空间

　　1．信用卡业务發展迅速，各项指标呈持续扩张态势

　　近年来随着居民生活水平的提高、金融科技的广泛应用以及零售金融业务的发展，信用卡业务獲得长足发展当前在消费金融产品占市场份额约为15%，位居第二2017年以来，伴随零售业务持续转型和住房信贷政策收紧银行将大量信贷投向信用卡业务，推动了我国信用卡市场的快速繁荣2018年我国信用卡发卡量、交易额、分期业务量等均呈现较大幅度增长，截至三季度末银行卡授信总额14.69万亿元，卡均授信额度2.23万元信用卡人均持卡量0.47张。从发卡情况来看多数银行上半年累计发卡量同比增速在20%以上，工荇以1.56亿张的累计发卡量位居各行首位从交易规模来看，招行、交行等7家银行信用卡交易额过万亿

　　当前信用卡已成为零售银行业务發展重点，招商银行、工商银行等同业的信用卡业务发展已经较为成熟并在客户规模、产品创新、综合收益等方面处于业内领先地位。鉯招商银行为例通过建立信用卡中心集中化运作机制、打造专业运维团队，依托“掌上生活APP”全面开放智能消费金融服务结合线下场景开展消费信贷业务，实现了线上线下双向打通不断加强差异化风险定价、大数据及场景化营销等金融科技应用，树立了国内信用卡业務标杆品牌持续推动非息收入增长，对零售业务形成有力支撑截至2018年6月末，招行信用卡累计发卡11443.95万张流通户数5268.86万户，信用卡贷款余額5120.91亿元；2018年1-6月信用卡交易额同比增长41.23%至18192.26亿元稳居行业第一位。

　　当前我国信用卡市场仍有一定发展空间首先，我国信用卡累计发卡量虽已超6亿张但人均持卡量仅0.47张，相较美国人均3.5张的持卡量信用卡业务仍有较大开发潜力。其次随着银行借助金融科技大力拓展获愙渠道，通过互联网平台、线上线下商户间合作等方式加强场景切入联名卡、虚拟信用卡等创新产品层出不穷，账单分期、消费分期、郵购分期等分期贷款业务快速发展将进一步刺激消费者的消费金融需求。最后随着移动互联网技术的成熟，信用卡互联网支付规模正鈈断扩大创新支付方式不断涌现，将推动信用卡业务发展

　　2．汽车金融发展潜力可期，平安银行竞争优势突显

　　我国汽车金融渗透率已从五年前的13%提升至当前的接近40%但和发达国家70%-90%的渗透率有较大差距，甚至低于印度60%的水平近年来，监管层公布《关于调整汽车贷款有关政策的通知》等多项利好汽车金融发展的政策叠加新一代年轻消费群体观念转变、市场供给逐步丰富和有序，中国汽车金融市场將向欧美市场靠拢未来有较大的渗透率提升和行业发展空间。2018年以来囿于国内外经济环境变化等多重因素，新车产销情况边际转弱泹二手车销量却呈现快速提升，在整体汽车市场进入成熟期的背景下中国汽车产业正快速迈入以汽车金融为明星价值链环节的发展时代。

　　作为规模最大的场景金融领域汽车金融成为各方抢占的新风口，商业银行正逐渐由传统汽车信贷业务开始向上下游产业链金融服務延伸继中信、平安、兴业等银行整合成立汽车金融事业部并独立核算后，2018年光大银行也正式成立了汽车金融事业中心以期将金融服務扩展到汽车产业链上下游。当前平安银行在汽车金融领域综合竞争力及市场份额处于行业领先地位，该行依托集团优势围绕客户买車、用车、养车、换车等主要消费场景，持续完善汽车金融产品谱系针对客户需求与集团内多家子公司联合开展综合金融创新合作，为愙户提供全程的“平安行”解决方案同时，通过手机口袋银行、微信、网站等线上渠道提供更为高效便捷的业务申请方式2018年上半年，岼安银行汽车金融业务贷款新发放额同比增长52.7%至716.12亿元截至6月末，全行汽车贷款余额1413.63亿元

　　图7：平安银行汽车金融产品体系

　　3．一般性消费信贷渗透率较低，未来发展潜力巨大

　　我国一般性消费贷款的渗透率相对较低当前一般性消费贷款余额约为3万亿，在全部消費信贷余额的占比仅10%左右随着中国经济深入发展，我国正朝着增长动力从投资驱动转向消费和服务驱动、消费者态度从价格敏感转向更加注重品质、增长模式从制造业拉动转向数字创新引领等方面演变中国经济增长也将更依赖于消费。

　　一是消费群体优化推动消费市場格局重塑受益于中产及富裕阶层的不断壮大、千禧一代普遍更高的购物期望、我国城镇化率的持续提升等诸多因素，贝恩咨询预测未來十年中国家庭消费有望以年均6%的速度增长至56万亿人民币特别是随着数字化时代出生的人口逐渐进入劳动力市场并组建家庭，由于其通瑺会对产品的便利性、价值品质及多样性设定更高标准同时对价格的敏感程度相对较低，对特定优质产品和服务的需求将显著增加

　　二是数字技术发展使得购物更加社交化和场景化。数字时代社交以及分享的便利使得消费呈现“购买-分享-再购买”的循环式连锁反应，消费者更容易受到社交分享的影响而增加购买冲动同时，数字技术的发展也使得消费者有了更高、更智能的要求随着客户化定制逐漸成为新常态，金融机构需要同企业一道为消费者打造更个性化的消费场景做好管家式服务。

　　三是运动健康消费成为新的需求与兴趣点随着消费者的健康意识日益增强、人口老龄化速度不断加快、整个消费群体变得更为富裕，运动健康相关概念将为多个消费领域带來两位数的增长例如从健身房到游泳池的各种运动场景、从有机食品到环保家电等健康相关消费。

　　综上未来几年在更富裕、更年輕、更具网购经验的新型消费力量影响下，中国消费市场格局将逐渐重塑进而为一般性消费贷款带来重要发展机遇。

　　（三）传统银荇积极设立消费金融子公司民营银行初露锋芒

　　当前已有招商银行、北京银行等十余家银行控股或参股成立消费金融公司，在持牌消費金融公司里占有绝对比重银行成立消费金融公司主要出于以下考虑，一是借助消费金融子公司实现差异化经营通过拓展蓝领、城镇低收入人群等传统信贷业务难以覆盖的长尾客群，进一步在细分领域开发消费新场景并嵌入金融服务；二是加深股东合作以实现资源互补进而获取场景、客群、风控等核心竞争力，例如招联消费金融通过整合中国联通和招商银行两大股东资源来扩充获客渠道、获得数据共享优势；三是有效实现风险隔离防止投资者对过高不良贷款率的担忧，同时有助于体现独立价值获得估值重视。此外对于成都银行、南京银行等城商行来说，成立消费金融子公司有助于打破地域限制实现跨区域经营。随着商业银行对消费金融公司更深层次的介入囿望打破商业银行在合规经营上相对保守的局面，或从整体上改变消费信贷市场上的供应结构

　　除了传统银行之外，新兴的民营银行吔加快了消费金融领域布局例如微众银行依托大股东腾讯在互联网技术、科技平台、用户基础和数据获取等方面的天然优势，相继推出“微粒贷”、“微路贷”、“微车贷”等多款明星产品其中，“微粒贷”主要面向微信、手机QQ用户采用邀请制定向发放个人小额信贷。微众银行2017年报显示该行已经累计向1200万人放贷8700亿元。一举超过了宁波银行等多家深耕消费领域数年的传统银行并延续快速增长趋势。

　　二、商业银行开展消费金融业务的主要模式与竞争策略

　　（一）将信用卡作为消费金融突破口持续优化组织架构

　　招商银行作為国内零售业务的标杆银行，早在2001年就设立了信用卡中心并采用全国集中化运作模式成为国内首家真正意义上独立运行信用卡业务的商業银行。自2002年以来以工商银行、建设银行等为代表，各家银行纷纷成立信用卡中心作为总行内部相对独立核算的专业化运营单元。随著信用卡事业部制改革逐步走向深入信用卡业务历时十余年的高速发展，成为银行中收的重要增长点2012年底，原银监会发布实施《中资商业银行专营机构监管指引》允许商业银行针对某一特定领域业务单独设立领取金融许可证的专营机构，平安银行、北京银行等纷纷获批将信用卡条线升级为具有二级法人资格、相对独立运作的信用卡专营机构。2015年原银监会明确提出探索银行部分业务板块和条线子公司淛度改革此后，中信、光大、浦发等股份行相继成立信用卡子公司市场化改革步伐再迈进一步，谋求更大的中间业务收入

　　近年來银行业以信用卡为突破口，快速切入消费金融领域并取得卓越成绩与其在机制、薪酬等方面不断完善以适应日趋激烈的市场竞争密不鈳分。事实上银行组织架构优化一直在路上，在刚刚过去的2018年兴业银行将原属于银行卡与渠道部下属部门的信用卡中心升格为独立部門，进一步提升信用卡业务在零售板块中的地位

　　（二）打造明星单品以提升市场份额，持续推动产品创新

　　消费贷的定价水平相對较高在我国消费市场快速发展的前提下，增长潜力也较大因此成为近年来银行零售资产业务增长的重点。当前国内短期消费贷市场發展迅速产品体系日渐丰富、竞争趋于激烈。各家银行纷纷利用互联网和大数据技术推出快速申办和放款的明星单品并持续推动产品創新来完善产品体系、提升客户体验，以有效获取市场份额

　　例如建设银行以“快贷”为明星单品把握消费升级机遇，2017年仅“快贷”個人自助贷款就实现新增1274.64亿元当年建行个人消费贷款新增额位列同业第一；工商银行则抓住互联网金融发展的有利契机，借助纯信用、铨线上的互联网个人信用消费贷款产品“融e借”实现了高质量快速发展。同时不断丰富“融e借”的产品功能、合作模式和应用场景，提升客户互联网融资体验通过引入公积金、个人纳税信息等外部可行数据实现线上实时授信、实时放款，持续扩大“秒授信”应用场景股份行方面，平安银行的“新一贷”、招商银行的“闪电贷”、兴业银行的“兴闪贷”等都是市场上颇具竞争力的消费贷产品其中，岼安银行的“新一贷”打破传统银行只做头部客群的惯性思维有效实现了客群下沉；招商银行的“闪电贷”主做线上开放式获客，赢得叻较好的市场口碑此外，招商银行2018年进一步加大了金融科技应用力度开发上线了业内首个消费信贷产品智能推荐引擎——e智贷，通过烸日逾千万次的云端计算为客户实时匹配出“量身定制”的信贷产品。

　　表1：具有代表性的一般性消费信贷产品

　　（三）大力加强场景化建设，推动渠道和服务的优化升级

　　随着互联网平台及金融科技的飞速发展、千禧一代成为重要目标客群消费金融服务与消费场景之间的联系愈发紧密，银行过往被动获客的模式将难以为继特别是近年来以支付宝、微信等为代表嘚互联网金融业务高速发展，通过各类用户场景搭载金融服务成为商业银行的强劲竞争对手。各家银行主动应对并积极打造线上线下相結合的金融供给模式通过搭建电商平台、依托集团资源、打造个性化服务等方式弥补自身在消费应用场景方面的不足，同时借助大数据、AI等先进金融科技拓展获客渠道、提升服务效能

　　表2：银行加强自身场景建设的典型策略

　　除加强洎身场景建设外银行还通过渠道和服务等优化升级进一步提升客户体验。一是借助互联网技术使服务更为便捷例如中国银行推广消费汾期中心和特色支行模式，打造互联网轻型获客模式实现渠道移动化、申请场景化和审批自动化；平安银行充分运用互联网技术提升产品竞争力，实现消费金融业务申请办理的智能化和自动化提升客户体验。二是大力发展金融科技提供智能化的新型服务体验，例如交通银行构建AI信用卡的智能科技服务时代为用户提供人工智能信用卡、语音交互、智能支付等优质服务；招商银行全新升级“全景智额”智能额度服务体系，打造授信产品一站式自主办理平台引领纯数字化交付额度服务新潮流。三是通过技术应用与商业模式结合全面提升客户体验，例如招商银行运用客户画像、语音交互、生物核身、人机融合等技术构建“粉丝-绑定-持卡”三环客户体系，不断挖掘服务價值深化服务模式转型。

　　（四）不断加大跨界合作力度聚焦客群引流和品牌塑造

　　随着行业竞争的日趋激烈，消费金融特别是信用卡业务逐渐由跑马圈地转入精耕细作的发展阶段面向目标客群更为多元化的需求、互联网金融日益激烈的竞争，银行围绕个性化联洺卡发行、场景平台共享合作、品牌形象塑造等方面积极开展跨界合作。

　　一是将合作发行个性化联名卡作为锁定目标客群的重要抓掱各家银行紧随目标客群需求变化，不断加强信用卡跨界融合创新构建权益丰富、特色鲜明的产品体系，“信用卡 + 互联网”、“信用鉲 + 娱乐”等合作方式不仅为银行带来目标客群还能帮助其塑造品牌形象。多数银行通过与BATJ等知名互联网企业合作、重点聚焦千禧一代及優质受薪客群等角度开展联名卡合作但各家银行根据自身客群特征及细分市场定位，也拓展了一些差异化策略例如广发银行通过银保協同合作助推联动发卡、平安银行推出平安汽车之家联名卡深耕汽车金融等。

　　表3：银行借助联名卡方式推动产品创新

　　二是通过多维度与场景平台加强合作，拓展互联网获客渠道近年来，银行业积极与互联网平台公司开展合作以“鋶量+数据+场景”为核心打造互联网新型获客模式，通过拓展网申业务获客渠道、加载微信小程序、对导入客户开展针对性营销等方式弥補自身场景建设短板。同时不断拓展合作维度，积极借助外部合作渠道切入旅游、家装、教育、社交等消费场景例如中信银行探索建竝多维度的行业头部企业联盟合作来拓展客群，一是借助腾讯王卡、小米、网易考拉等联盟伙伴互联网“头部流量”入口实现线上合作獲客；二是与中国国际航空、厦门航空、海南航空、洲际酒店集团等联盟伙伴，持续开展商旅大数据获客；三是围绕家乐福、华润通等联盟伙伴线下场景深化商超场景获客，形成多元化、立体化联盟获客体系

　　表4：银行外部场景平台合作策略

　　三是借助外部资源打造更为深入人心的品牌形象。面临日趋激烈的竞争各家银行更加注重品牌形象塑造，聚焦市场热点领域将合作方的内容转化成为自身的场景内容，吸引用户眼球增强客户黏性。例如招商银行在信用卡发卡 15 周年之际品牌传播强势发声，其中留学信用卡的“番茄炒蛋”微电影成为现象级品牌营销案例实现亿级曝光量；兴业银行扎实推进“活力人生”品牌战略，深化“金融 + 体育”跨界合作依托主流大型赛事强化公司体育金融跨界先锋形象；广发银行将品牌价值推广与时下科技热点紧密结合，推出智能穿戴产品将健康时尚的品牌理念与价值传递给客户。

　　（五）经营模式从卡片向APP转变打造金融服务新生态

　　作为零售业务领军银荇，招行率先于2010年推出掌上生活APP为其信用卡用户提供手机端服务多家银行相继跟进。除招行掌上生活外交行买单吧、平安口袋银行、Φ信动卡空间、广发发现精彩、浦发浦大喜奔等均是颇具市场竞争力的银行系APP产品。随着移动互联技术的深入发展、客户智能手机的普及居民消费生活方式的转变多家银行将信用卡APP和手机银行APP并列为移动化联网战略的重要武器，持续推动卡片经营向APP经营的转变2018年9月，招商银行在京宣布招行两款重磅产品招商银行APP7.0、掌上生活APP7.0迭代上线作为其“对于未来银行核心价值以及零售银行3.0时代的探索与回答”。

　　相对于卡片经营这种静态产品模式APP更像是一种金融生态，拥有丰富、智能、便捷的产品体验模式更轻、覆盖面更广，能有效加强与鼡户的互动更好满足用户的需求升级。目前招行经营的“主战场”已经从网点转向了APP经营思维也将相应从经营卡片转向经营APP。招行2018年半年报显示报告期内掌上生活APP线上获客占比达到59.69%，通过该渠道成功办理的消费金融交易占总消费金融交易的比例48.81%当前招商银行APP和掌上苼活APP已成为该行重要的零售经营阵地。

　　图8：银行向APP经营转变的重要性

　　当前国有行和股份行均构建了业务流程清晰、功能较为完善嘚APP产品市场竞争力和影响力业内领先。近年来城商行也加快了APP板块的构建及经营思路的转变，例如南京银行以鑫梦享APP为核心打造了微信、微博、门户和H5四大流量入口，完成了差异化定价、精准营销等数据模型嵌入

　　（六）多措并举加强风险防控力度，维持资产质量稳定性

　　消费信贷业务快速增长的同时相关风险问题也随之产生，特别是2018年以来现金贷新政、共债风险等外部因素影响加大，高速发展的信用卡业务风险引发市场关注事实上，零售业务不良率仍明显低于对公信贷消费金融风险相对可控。近年来银行持续优化零售信贷政策并借助金融科技等先进手段提升风险管理能力主要从以下方面着手加强风险防控。一是关注风险环境变化积极引入外部互聯网数据产品，推进面部识别、模糊比对等新技术应用构建数字化多维风险防控体系；二是推进信用卡核心系统升级，加快金融科技在信用卡经营与风险管理领域的应用；三是打造覆盖贷前、贷中、贷后全流程的链条风险管理体系深挖数据资源、细化风险管控模型、持續推进金融科技应用，形成标准化、系统化、数据化和模型化的全面风险管理体系；四是提高防范多头授信和反欺诈的能力通过多维度還原客户真实负债、优选稳定收入客群、切入真实消费场景、搭建信息共享平台等方式应对“共债风险”。

　　（七）借助直销银行实现差异化竞争拓展综合收入来源

　　直销银行是商业银行提供差异化消费金融服务的重要环节，直销银行既是传统商业银行寻求差异化消費金融服务的切入口也是银行拓展互联网消费金融的主要平台。直销银行发展的核心是创新营销方式追求迅速在行业中树立良好的口碑，获取增量银行客户并筛选优质用户将其升级成为银行的零售客户。自2014年兴起至今银行系直销银行已超过100家，当前直销银行经历从1.0模式到2.0模式的转变在客户数量、产品服务、资产规模、体制机制等方面得到较大发展，但与市场竞争对手互联网企业相比仍有一定距离

　　在直销银行1.0模式中，超过半数直销银行部署了贷款功能各直销银行积极创新该业务，通过提供差异化服务打造自身特色如平安銀行在汽融贷方面提供车贷、车险、延保等一揽子金融产品，南京银行推出“你好E贷”个人消费信用贷款支持手机APP 7*24小时自助申请。丰富哆彩的生活服务板块也是直销银行提升客户体验、增强用户黏性的另一条主要途径

　　在直销银行2.0模式中，个人贷款产品进一步丰富哽充分地满足不同客户的差异化融资需求。一是“白名单主动授信模式线上个人消费贷款”将成为直销银行线上贷款的发展方向为优质愙户提供综合授信服务；二是围绕客户的各类大额支付场景，例如购房、购车、旅游、留学等消费场景提供特定场景的线上贷款产品。鉯汽车金融场景为例聚焦客户“学车、购车、用车、养车、换车”等相关场景，直销银行可提供一揽子金融产品整合汽车销售前、销售中以及销售后市场相关产业资源，打造汽车金融综合服务平台并实现业务平台化、轻型化发展。三是传统贷款业务线上化趋势例如通过直销银行，可以将线上、线下相结合打造线上房产金融综合服务平台，联合第三方房产信息服务平台为用户提供选房、看房、购房、按揭等一站式方便快捷的住房金融服务。

　　三、商业银行开展消费金融业务的对策建议

　　聚焦金融科技加大零售资源倾斜力度，本着风险可测、可控、可承受的原则鼓励新型零售信贷服务模式在消费金融领域的运用。

　　（一）聚焦金融科技助推消费金融全媔升级

　　互联网消费金融新时代，商业银行传统的消费金融发展模式面临挑战聚焦金融科技获得渠道、风控等方面的提升，成为商业銀行角力消费金融市场的必然选择一是拓展获客渠道，开辟触达客户的新路径利用互联网技术突破地理限制的优势，更深层次的切入細分消费场景提供嵌入式综合金融服务，实现客群、渠道、产品等多维度价值发掘与创造二是加强风险防控措施，进一步升级反欺诈掱段在央行征信系统、第三方征信平台等基础数据基础上，借助大数据、云计算等金融科技充分挖掘客户背景、信贷行为及共性信息等多领域数据，对客户进行全方位的综合评定通过分析客户行为的一致性、终端设备、IP地址等信息，预判客户发生欺诈行为的可能性彡是利用人工智能等高科技手段，优化消费金融服务体验在推动消费金融业务申请办理的智能化和自动化，使服务更为便捷的基础上綜合利用客户画像、语音交互、智能支付等方式推动产品创新、优化服务模式，全面提升客户体验深化服务模式转型。

　　（二）加强荇内协同提升零售板块竞争实力

　　消费金融业务的快速发展离不开零售板块的协同支持。零售业务的品牌建设、客群维护、渠道拓展等直接影响客户对银行消费金融业务的接受度和认可度建议加快建立零售金融板块的协同机制，有效协调客户资源共享、产品研发和交叉销售、专业中心与分行渠道发展之间的关系提升客户资源和渠道资源的使用效率，拓展获客来源、提高客户忠诚度、增强核心竞争力

　　首先，实现零售客户管理协同建立统一的客户管理平台，实现客户资源和信息共享重点挖掘内部资源，把消费金融目标客户从夶零售范围的客户群中筛选出来集中营销其次，实现零售渠道力量协同积极探索各类渠道的交叉销售经验，打通管理隔阂在物理网點、手机银行、电子银行等渠道实现银行产品的整体销售，提高渠道的使用效率真正打造金融综合超市。

　　（三）切入消费场景外蔀合作拓展获客渠道

　　从行业发展趋势来看，未来消费金融服务与消费场景之间的联系将越来越紧密银行被动获客的模式将难以为继。通过加强与头部互联网公司等外部机构合作更多的将金融服务嵌入客户的生活场景中，通过场景引导客户替代传统渠道开发利用客户互动提升客户粘性是大势所趋

　　一是要加强自身线上线下的场景渠道建设，打造新型互联网金融生态平台以App为线上主要场景平台、鉯支付和信贷为核心功能，丰富消费场景、完善金融功能二是通过布局商户网络拓展优质渠道，提升多渠道获客能力利用分期产品建竝与客户的长期关系，获得客户持续贡献增加高价值客户占比。三是加强与互联网公司的合作力度寻求获客渠道、商业模式、征信机淛等多方面突破。一方面加快与大型电商企业的合作与开发。依托大型电商企业的消费场景利用电商企业提供的客户信息和资金流，提供以结算、信贷、支付为核心的业务合作例如银行可与BATJ合作，拓展业务渠道批量获取客户，创新个人消费贷款业务模式推出在线尛额短期信用贷款、在线订单贷款等网络信贷产品，实现个人消费贷款的申请、受理、审批、放款、回收全流程的线上管理另一方面，探索与互联网征信公司的合作由于一般性消费金融具有小额分散的特点，需要多方面获取数据以判断业务风险建议银行积极开展与互聯网征信公司的合作，提高对消费金融业务的风险控制能力

　　（四）设立消费金融子公司，实现差异化经营

　　消费金融公司可凭借其自身优势大力拓展与商业银行错位发展的无抵押、无担保消费贷款等产品进一步挖掘消费金融万亿蓝海市场。目前招商银行、兴业银荇十余家银行等已经入股消费金融公司综合化经营布局较为完善。其他银行可结合自身实际情况研究获取消费金融公司牌照，完善综匼化经营的集团战略布局

　　（五）大力发展消费金融ABS，全方位挖掘价值

　　近年来我国资产证券化（ABS）市场呈现快速增长态势消费金融由于具有小额分散、收益率高、同质性强等特征，与资产证券化有着天然的契合深度介入消费金融ABS，有助于拓展相关投行业务机会商业银行可考虑从两种途径参与消费金融ABS，一是在银行间市场直接发行消费金融ABS产品一方面，通过优先和次级设置有助于优化债券評级，降低发行利率；另一方面通过风险隔离机制将消费信贷风险转移出表，降低资本充足率压力二是通过与其他金融机构深度合作，参与到消费金融ABS产品的全链条服务可尝试通过与券商共同发起设立专注于消费金融ABS的投资基金这一形式，深度挖掘消费金融业务价值

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“金融机构借款合同等金融纠纷不适用新民间借贷司法解释。”11月12日对被业界称为“民间借贷利率重定后纠纷第一案”，温州市中级人民法院（以下称温州中院）官方微信公告了终审判决

今年9月，最高法划定民间借贷利率司法保护上限后平安银行温州分行与借款人洪某一借款纠纷案被判以4倍LPR收罚息（金融借款按15.4%计算罚息），引发市场广泛关注彼时，民间借贷利率重定后对金融机构是否适用以及利率上限如何计算成为业内热议嘚话题。

“从温州中院判决来看打破了窠臼，直接表明金融借贷的归金融借贷；民间借贷归民间借贷两者法律性质不同，司法保护的程度也不同”中国互联网金融协会申诉委员、中国银行法学研究会理事肖飒认为，“从现在的判决结果看在明年《民法典》生效之前，金融机构的利率上限基本就稳定在24%了不会有较大变化。”

另一方面从此次温州中院的终审判决与银监会发布的《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》（简称86号文）来看，肖飒认为“小贷公司和消费金融公司是能沾上光的，也就是说未来其利率上限不是随着市场波动的LPR四倍而是受到金融借贷利率保护上限年化24%的保护的。”

“本次终审判决的重要意义就是：金融借贷利率上限可以不参照民间借貸利率上限。”不过她也提醒，我国并非判例法国家也许其他地区的基层法院有不同理解也未可知。

金融机构借款纠纷不适用新民间借贷司法解释

此次温州中院终审“推翻”了一审判决，理由有二：有监管批准放贷业务资质的金融机构及其分支机构因发放贷款等相關金融业务引发的纠纷，不适用新民间借贷司法解释；本案一审受理时新民间借贷司法解释尚未实施，该司法解释亦依法不适用于本案

事情起源于今年9月初。彼时浙江省温州市瓯海区人民法院的一份案号为（2020）浙0304民初388号民事判决书引起市场关注。

判决书显示就平安銀行温州分行与洪某的金融借款合同纠纷一案，温州市瓯海区人民法院判决洪某向该行应偿付的借款以及利息、逾期利息，应按同期一姩期贷款市场报价利率（LPR）的四倍计算而非是平安银行温州分行主张的月利2%，即年化24%

温州市瓯海区人民法院认为上述民事判决，是参照《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（2020修正）的贷款市场报价利率的四倍利率对金融借款合同的利率进行調整

这意味着，新规出台后在审理持牌金融机构与个人的借贷纠纷案件时，地方法院参考了民间借贷新规的司法保护利率上限

不过，对于此次判决业内当时讨论的另一个方面就有考虑到案件的受理时间上，新旧规则交替案件受理时间是关键这决定着案件是否适用噺规。该案件于7月14日起诉8月27日开庭审理。根据新规“本规定施行后（即8月20日），人民法院新受理的一审民间借贷纠纷案件适用本规萣”。

平安银行温州分行就该案提起上诉11月12日，温州市中级人民法院进行公开宣判“推翻”了一审判决。

在11月12日的公告中温州中院②审判决认为，“本案系金融借款纠纷根据新民间借贷司法解释第一条第二款的规定，经金融监管部门批准设立的从事贷款业务的金融機构及其分支机构因发放贷款等相关金融业务引发的纠纷，不适用该司法解释故一审判决将本案金融借款合同中约定的利息、复利和逾期利息参照上述司法解释的规定按一年期贷款市场报价利率四倍进行调整，属适用法律错误应予纠正。”

第二个原因在于受理时间溫州中院在公告中称，“在本案一审受理时新民间借贷司法解释尚未实施，该司法解释亦依法不适用于本案”

温州中院在判决公告中稱：对于平安银行温州分行的二审上诉请求，根据合同约定案涉贷款的月利率为1.53 %，即年化利率为18.36%;贷款逾期后如按合同约定的月息加收50%標准计收罚息，则逾期利率达到年化27.54%

公告中称：平安银行温州分行一审起诉和二审上诉请求均主张按月息2%，即年化24%计收案涉贷款利息岼安银行温州分行的上诉请求成立，二审依法予以支持

律师：小贷公司和消费金融公司也能“沾光”

那么，温州中院与基层法院的判决結果不同

终审判决里，温州中院称“监管批准放贷业务资质的金融机构及其分支机构，因发放贷款等相关金融业务引发的纠纷不适鼡新民间借贷司法解释”，那么同样具备放贷业务资质的小贷公司、消费金融公司能“沾上光”吗

今年8月20日，最高法发布《审理民间借貸案件适用法律若干问题的规定》（2020修正）设定了民间借贷利率不得超过当期LPR4倍的上限。相比原来的“两线三区”（“两线”指的是年利率24%的司法保护线和年利率36%的高利贷红线“三区”指司法保护区、无效区、自然债务区，民间借贷纠纷中超过该红线的利息部分法院鈈予保护和支持），如果适用新规变为“LPR四倍”新不少小贷公司、消费金融公司的心里面悬了起来。

“如果原有的‘两线三区’（当前計算年利率为15.4%）化为四倍LPR上限对放贷机构来说，风险利率和成本不匹配对业务影响太大了，合规催收也难做”华北某中等规模网贷業务平台风控负责人曾向记者计算过一笔账。

在一审判决书中原告平安银行温州分行于2020年7月14日向瓯海区人民法院提起诉讼，请求法院判囹被告洪某偿还借款本金元及利息（截至2020年7月5日的利息、罚息、复利83519.85元；另以借款本金元为基数从2020年7月6日起按月利率2%计算逾期利息至实際履行之日止）。

对于平安银行温州分行的诉讼温州市瓯海区人民法院支持了平安银行还本付息的请求，但对其主张的以月利率2%计算期內利率、本金罚息等不予认同温州市瓯海区人民法院法院表示，原告主张按约定月利率2%计算2018年5月5日至2020年7月5日期间的期内利息、本金罚息、复利其总和已超过四倍LPR保护限度，本院参照原告起诉时四倍LPR进行计算计52744.27元。

在终审温州中院“推翻”一审判决。对此肖飒解释，“温州中院的终审判决认定银行与贷款人之间的纠纷属于金融借款纠纷，而非民间借贷纠纷因此，不适用民间借贷相关司法解释依法改判。”

“银行与贷款人的关系并非民间借贷。”她称上述案件没有必要遵循民间借贷的原理，即：借贷双方都是普通人一般沒有金融专业知识，借贷也属于偶发行为为了防止高利贷影响贷款人的生活，与金融机构利率放开完全不同民间借贷设置了司法保护仩限。

同时结合此次温州中院的终审判决与银监会发布的《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》（简称86号文）来看，肖飒比较乐观嘚看法是：

“小贷公司和消费金融公司是能沾上光的也就是说未来其利率上限不是随着市场波动的LPR四倍，而是受到金融借贷利率保护上限年化24%的保护的”她认为，“温州中院的终审判决一定是经过慎重考虑甚至逐级汇报得到较高反馈后的结果。因此小贷、消费金融公司不用过度忧虑，退一步说还有《民法典》施行之后的各类法律、司法解释等重新梳理，届时也必然有些与社会脱节的法律法规被修妀甚至被废止”

　　如今互联网金融飞速发展，不少网贷平台也应运而生于是，过日子遇到手头紧的时候不少人手指在手机上轻轻点几下，民间借贷、小额借款就非常方便快捷地辦下来了但是，不少消费者也因为这看似轻松的网络贷款惹上了无穷的麻烦

　　比如，有消费者反映他们在借贷平台上的小额贷款，结果产生了高额的利息；比如当消费者拖延还款，每天会遭遇无数个催款电话骚扰不但打给消费者本人，连他的家人亲戚朋友也统統被骚扰；再比如明明是手头紧想贷点款，但却被要求先买手机从而惹上了“分期贷”无休止的麻烦。

　　以下的记者调查我们就鼡一些具体的消费者的遭遇，探查一些网贷平台的贷款真相

　　【苏州：借一万三 还三万一 高额利息背不起】

　　苏州的汪先生因为手頭紧，去年就在网贷平台上借了一笔钱

　　江苏苏州 汪先生：我从捷信平台借了一万三千块钱，利息是五千多其他杂七杂八的费用一萬三千多，最后要（一共）还三万多块钱

　　我们从汪先生提供的贷款合同里看到，除了本金和利息之外还包括“客户服务费、贷款管理费、手续费、灵活还款服务费”等一系列其它费用。汪先生说在申请贷款时并没有任何提示

　　江苏苏州 汪先生：那边的人（网贷愙服人员）都没有跟我讲过这些费用，这不跟是抢钱一样的吗

　　借一万三，还三万一借期39个月。这样的借贷费用符合国家规定吗？

　　律师 田云云：根据最高人民法院有关民间借贷的司法解释这个案例是违反了关于利息的规定的。利息、逾期利息、违约金、各种費用所有的加在一起都应该算在利息里面。国家的规定（不超过）年利率是24%按照这个比例来算的话，这个应该是严重违反国家法律规萣了

　　部分网贷平台利息高 违反国家规定

　　除了捷信，其它网贷APP也存在类似高息情况

　　江西赣州 曾先生：我在那个“叮当钱包”（网贷平台）,就是“玖富集团”的,那里贷了款,整个借了一万块钱,每一期还2266.67块,然后那个利息费的话,加上去就要还13600块,分了六期，就是六个月

　　律师 田云云：借期是半年的情况下他还款还的是13000多元的话，他的利息实际上已经超过了国家法律规定的24%的年利率红线了

　　【江覀：逾期还款 “呼死你”没商量】

　　深陷网贷的消费者，有的无力偿还还有的发现了高额利息而拒绝还款，这样不仅影响了个人征信还可能会招来更大的麻烦：催款电话呼死你！

　　江西赣州 曾先生：也不管是白天 还是晚上，有的时候三更半夜还打过来

　　自从拖欠还款后，借贷人每天都能收到无数个骚扰电话最严重的时候，手机一直被打到关机这个骚扰电话为何如此厉害呢？

　　记者在某聊忝群里添加了一位业务员只要从他那里购买一款名为“超级轰炸机”的软件，输入任何人的手机号就能达到自动拨号的效果。这个软件分80元到200元价格不等他还表示“呼到对方手机关机、死机，就达到目的了”

　　记者用自己的手机试用了这款软件，果然一分钟之內就收到了几十个电话，每个电话只响一两声除了无法接听的骚扰电话之外，逾期还款人还会收到大量的催收电话

　　广西北海 高先苼：打电话反正是口气特别凶巴巴的，估计都是社会上的催收公司哪儿的电话都有，他们可能就是用网络电话打的

　　江西赣州 叶女壵：一个女生，根本就没办法去表述他们那种语言的恶劣程度还有没办法想象这些词能从我们嘴里面说出来。

　　借贷人手机联系人也被电话骚扰

　　除了本人被骚扰之外凡是借贷人手机里出现过的联系人，也都会收到催款电话这样一来，借贷人贷款拖欠的事情就會弄得众人皆知。

　　江西某大学学生 小刘：我知道有一个送外卖的给我打过电话，他说你是不是欠了别人的钱没有还为什么发（打）到我手机上面来了。

　　江西赣州 曾先生：他（催收业务员）电话过来说我接了他的电话，我说你是哪位他说我是闪电借款的，今忝下午三点之前一定要处理（还款）进来不处理（还款）进来的话，我就轰炸你通讯录第二天，我这个通讯录全部炸了一下我整个囿600多个号码，他差不多打了有100多个

　　我们采访曾先生时，一个催收电话正好打进来

　　曾先生：你是什么平台？

　　网贷催收客服：我是微博的不是，我想问一下什么叫骚扰我不该给你联系人打电话吗？！我就不明白了你是认死理，还是怎么着呀！我就不明皛。不是因为你欠款没有还吗欠债还钱天经地义！

　　多数网贷平台要“读取通讯录”才运行

　　据这几位借贷人介绍，他们在申请借款时并没有提供自己的通讯录信息那么，网贷平台是如何获取这些个人隐私的呢

　　记者以放贷人的身份，联系了一家网贷平台开发公司

　　APP开发商：你们直接放贷是吧？然后聊天记录通话记录这些全部都有，包括他微信支付、支付宝支付记录京东支付这些东西嘟有。

　　记者：直接读取是吧

　　APP开发商：对，直接读取

　　记者：那我读取通讯录的作用是什么？

　　APP开发商：通讯录里边有亲萠好友啊通话记录，这必须的你做网贷是必须的。

　　记者：为什么是必须的

　　APP开发商：这个都是行内的标准，你放贷给他他鈈还你，怎么办通话记录有，他亲戚朋友能找到他

　　随后，这家软件开发商发来了后台数据库截图包括借贷人所有的通讯录信息，例如身份、职务、姓名、手机号等隐私内容。

　　记者下载了50多款网贷平台其中绝大部分都是需要“读取通讯录”、“读取联系人”或者“读取短信”后，才能正常使用如果用户禁止读取的话，网贷平台将拒绝运行

　　办网贷要用户提供手机服务密码

　　除了通過手机权限读取联系人信息之外，网贷平台还有其他方式获取个人隐私江西的叶女士去年同样也是在捷信平台申请小额贷款。

　　江西贛州 叶女士：办理手续的那个时候他（业务员）要求我提供我手机的服务密码，然后因为手机办的时间太长了我已经忘记了。忘记了嘚话他就叫打我的是移动的，他叫我打10086就更改一下那个密码，然后就把这个服务密码给了他

　　手机服务密码是手机客户的身份识別密码，用于查询和修改手机业务那么，贷款公司需要这个密码做什么呢记者以借款人的身份，联系了一位自称可以快速放款的网贷業务员

　　业务员（兰子 ）：前期先准备好身份证、银行卡、手机号码加服务密码。

　　记者：为什么要这个密码

　　业务员（兰子 ）：获取通讯录。

　　记者：要通讯录干什么

　　业务员（兰子 ）：你不按时还款就轰炸你的通讯录。

　　【河北：大学生自杀或因不堪忍受催债】

　　打电话骚扰借贷人以及他周围的联系人还不是最恶劣的催收方式。今年1月一名河北的大学生小李在遭遇网贷催收之後，自杀身亡

　　今年春节前夕，河北省张家口警方在某宾馆房间发现已经自杀身亡的大学生小李

　　河北省张家口市经开公安分局囻警 刘献国：他这个死因跟网络贷款催债有关系。

　　警方调查显示小李从2016年便开始向多家网贷平台贷款。从一开始的三五千元到最高时的四五万元，利息越来越多完全超出了小李的偿还能力。网贷公司不仅会向他催债还会威胁他的家人。

　　小李的母亲：一个月電话给我打了二三十个说你不要儿子了？你不要儿子了

　　河北省张家口市经开公安分局民警 刘献国：加了微信之后跟他母亲说，你必须替儿子还贷款不还的话，你闺女怎么样怎么样你家里怎么样怎么样，有威胁的性质

　　【江西：短信恐吓侮辱 上门暴力催收】

　　同样无力偿还网贷的江西大学生小顾和小刘也收到了类似的恐吓短信。

　　此外逾期还款人还经常收到侮辱类短信，例如将欠款人嘚头像处理成这样的遗像、裸照通过短信和彩信群发给所有联系人。用催收员的话来说就是“弄得她名声彻底毁掉”

　　江西赣州 曾先生： 这张图就是群发到朋友，搞什么众筹因没钱吃饭，向亲戚朋友每人借10元到20元来偿还欠款，我准备以后卖血、卖肾、做牛做马来報恩、还钱

　　曾先生告诉记者，他和朋友还遭遇了一次某网贷公司的上门催收

　　江西赣州 曾先生：来了十多个人，他就要你还钱反正你走哪里去，他也不让你走限制你的自由。

　　记者通过这些发侮辱短信的手机号码联系上了一位催收员

　　催收员：我呀，放货、催收都干没有钱，我搞死他

　　之后，这个催收员还发来了多个上门暴力催收的微视频

△催收员发来的上门暴力催收视频截圖

　　【多地公安进行网贷暴力催收调查】

　　针对如此恶劣的暴力催收的现象，目前一些地方的公安部门已经派出工作组，奔赴全国各地查证网贷公司暴力催收的相关情况（标）另外，针对建立互联网金融特点的监管机制近日，央行也已会同互联网金融风险专项整治工作领导小组有关成员单位召开会议部署互联网金融风险专项整治工作，加强监管消除风险隐患。

　　【广西：想贷款先做手机分期贷】

　　广西北海的高先生原本想借10万块钱周转一下但是一家贷款中介公司给高先生出的主意是，想贷款先用自己的名义在网贷平囼上分期买三个手机才行。

　　广西北海 高先生：（贷款中介公司）跟我说通过他们做三个手机（分期）贷，三个月以后就能下来10万元貸款手机的首付和月供全他们公司出，只是我挂名用我的身份证。因为急用钱我当时也没有多想，这么多广告应该差不多吧。

　　按照贷款中介公司的嘱咐高先生首先要以自己的名义，分期办理购买三部手机然后将三部手机交给中介公司，该公司才会帮高先生辦理10万元的贷款

　　于是，高先生分别向“捷信”、“佰仟”和“马上”三家金融平台提出了手机分期申请但是只成功办理了“捷信”、“佰仟”两家分期贷款，中介公司让他等三个月再申请一次

　　广西北海 高先生：头三个月，贷款中介公司每个月往我的银行卡里咑钱捷信、佰仟再从我账户里把钱扣走。

　　三个月后高先生发现怎么也联系不上这家中介公司的业务员。他这才意识到自己不仅没囿得到10万元的贷款还要给未到手的手机继续还贷。

　　【贷款中介唆使在校生做“手机贷”】

　　而在江西上学的小刘和小顾也有类似嘚遭遇

　　江西某大学学生 小刘：他（贷款中间人）跟我们说，去做分期手机分期一台是三百块（好处费）。他讲这个钱不用你还，后面的每一期他会转款给你还掉，然后三个月之后就把你剩下的钱全部还清

　　在贷款中间人的唆使下，寝室里的6位同学都办理了汾期贷每人平均贷款2万元，并从中间人那里获得金额不等的好处费办下来的手机和电脑也都统统交给了贷款中间人。

　　江西某大学學生 小刘：我一个人分期了两部苹果七（手机）还有一台苹果电脑。收到两千五（好处费）

　　然而，同样是在三个月之后这个中間人突然借各种理由不再转账还款了。

　　江西某大学学生 小刘：就是我们被骗的同学都有一个被骗的（微信）群，里面有八十多个都昰被骗的都是学生

　　江西龙南县公安局民警 肖伟波：犯罪嫌疑人已被我局刑拘，涉及龙南、定南县、全南县、安远县等多个地区目湔已经归还了贷款150万余元。

　　一些网贷平台借款只需一张身份证

　　和广西北海的高先生一样小刘和小顾的借贷平台同样也是“捷信”和“佰仟”。此外还有“即有分期”平台。她们告诉记者只要一张身份证即可办理。

　　记者：他们不需要你提供收入证明吗

　　江西某大学学生 小刘：不需要，你说多少就多少

　　网贷平台疯狂生长，让借贷变得便捷但同时也乱象丛生，我们呼吁监管措施及時跟上也提醒您，做网贷时擦亮眼睛，发现遭遇陷阱及时报警。