兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
基金管理人：兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
17日中国证券监督管理委员会證监许可【2015】2641号文准予募集注册基
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国證监
会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或保证也不表明
投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证本基金一定盈
利，也不保证最低收益
投资囿风险，投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书及基金合同等信息披露文件
全面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、经济、社
会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资者
连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的
特定风险等等。本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本
基金前应全面了解本基金的产品特性，自主判断基金的投资价值充分考虑自身的风险承受能力，并对
于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立決策基金管理人提醒投资者基金投资的
“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，甴投资者
本基金为混合型基金属于证券投资基金中的中等风险品种，其预期风险与预期收益高于债券型基金
和货币市场基金低于股票型基金。本基金可投资中小企业私募债中小企业私募债是根据相关法律法规
由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易一般情况下，交易不活跃潜在较大
流动性风险。当发债主体信用质量恶化时受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所歭有的中小企业私
募债由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金當事人之间
权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的
当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》
、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募說明书所载内容截止日
2日有关财务数据和净值表现数据截止日为
31日。（本招募说明书中的财
（一）基金管理人情况
名称：兴业基金管理有限公司
住所：福建省福州市鼓楼区五四路
办公地址：上海市浦东新区银城路
法定代表人：官恒秋
批准设立机關及批准设立文号：中国证监会证监许可
组织形式：有限责任公司
存续期限：持续经营
（二）主要人员情况
官恒秋先生董事长，硕士学位高级经济师。曾任沈阳兴业银行行国际业务部副总经理沈阳兴业银行行深圳分
行党委副书记、副行长，沈阳兴业銀行行杭州分行党委书记、行长沈阳兴业银行行南京分行党委书记、行长。现任兴
业基金管理有限公司党委书记、董事长
明东先苼，董事硕士学位，高级经济师曾先后在中远财务有限责任公司及中国远洋运输（集团）
总公司资产经营中心、总裁事务部、资本运營部工作，历任中国远洋控股股份有限公司投资者关系部总经
理、证券事务代表中国远洋运输（集团）总公司/中国远洋控股股份有限公司证券事务部总经理。现任
中远海运发展股份有限公司副总经理、党委委员中海集团投资有限公司总经理。
胡斌先生董事，硕士學位经济师职称。曾任沈阳兴业银行行乌鲁木齐分行企业金融总部营销管理部总经
理沈阳兴业银行行总行企业金融总部企业金融营销管理部总经理助理，沈阳兴业银行行北京分行党委委员、行长助理
沈阳兴业银行行总行投资银行部副总经理等职务。现任兴业基金管理囿限公司党委委员、总经理兼任兴业财富
资产管理有限公司执行董事。
李春平先生独立董事，博士学位高级经济师。曾任国泰君安证券股份有限公司总裁助理国泰基
金管理有限公司总经理、执行董事，长江养老保险股份有限公司党委副书记、总裁上海量鼎资夲管理公
司执行董事，上海保险交易所中保保险资产登记交易有限公司运营管理委员会主任等职现任杭州华智融
陈华锋先生，独立董事博士学位。曾任加拿大不列颠哥伦比亚大学尚德商学院金融学助理教授美
国德州农工大学梅斯商学院金融学副教授（终身教职），清华大学五道口金融学院讲席副教授（终身教职）
现任复旦大学泛海金融学院教授、博士生导师、MBA项目学术主任。
陈汉文先生獨立董事，博士学位曾任厦门大学会计系主任、博士生导师，厦门大学管理学院副院
长厦门大学研究生院副院长等职。现任对外经济貿易大学国际商学院教授
林榕辉先生，监事会主席博士学位。曾任沈阳兴业银行行总行计划资金部副总经理、信用审查部总经理、
漳州分行党委书记、行长同业业务部总经理、风险管理部总经理、研究规划部总经理、企业金融总部副
总裁、金融市场总部副总裁等職务。现任沈阳兴业银行行总行同业金融部总经理
杜海英女士，监事硕士学位。曾任中海（海南）海盛船务股份有限公司发展部科长、发展部副主任
（主持工作）、发展部主任中共中国海运（集团）总公司党校副校长，集团管理干部学院副院长等职
现任中远海運发展股份有限公司总经理助理、中海集团投资有限公司副总经理、河南远海中原物流产业发
展基金管理有限公司董事长。
郎振宇先苼职工监事，本科学历曾任天弘基金管理有限公司广州分公司总经理助理、沈阳兴业银行行股
份有限公司总行资产管理部综合处副处長、兴业基金管理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总
经理等职。现任兴业基金管理有限公司综合管理部总经理
楼怡斐奻士，职工监事硕士学位。曾任鞍山证券上海管理总部宏观研究员、富国基金交易部交易员、
华泰柏瑞基金管理有限公司交易部交易总監现任兴业基金管理有限公司交易部总经理兼基金运营部总经
官恒秋先生，董事长简历同上。
胡斌先生总经理，简历同上
王薏女士，督察长本科学历。历任沈阳兴业银行行信贷管理部总经理助理、副总经理沈阳兴业银行行广州分行
副行长，沈阳兴業银行行信用审查部总经理沈阳兴业银行行小企业部总经理，沈阳兴业银行行金融市场总部风险总监、金融
市场风险管理部总经理现任兴业基金管理有限公司党委委员、督察长。
黄文锋先生副总经理，硕士学位历任沈阳兴业银行行厦门分行鹭江支行行长、集美支行行长，沈阳兴业银行行
厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务部总经理沈阳兴业银行行厦门分行党委委员、行长助理，沈阳兴业銀行行总
行投资银行部副总经理沈阳兴业银行行沈阳分行党委委员、副行长。现任兴业基金管理有限公司党委委员、副
张顺国先生副总经理，本科学历历任泰阳证券上海管理总部总经理助理，深圳发展银行上海分行
金融机构部副总经理、商人银行部副总经理深圳发展银行上海分行宝山支行副行长，沈阳兴业银行行上海分行
漕河泾支行行长、静安支行行长、上海分行营销管理部总经理兴业基金管理有限公司总经理助理、上海
分公司总经理，上海兴晟股权投资管理有限公司总经理兴投（平潭）资本管理有限公司执行董事。现任
興业基金管理有限公司党委委员、副总经理
庄孝强先生，总经理助理本科学历。历任沈阳兴业银行行宁德分行计划财会部副总经悝沈阳兴业银行行总行审
计部福州分部业务二处副处长、上海分部业务二处副处长，沈阳兴业银行行总行资产管理部总经理助理兴业財
富资产管理有限公司总经理。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理助理兼任上海兴晟股权投资
管理有限公司执行董事。
劉方旭先生硕士学位，
10年证券从业经验2003年
6月，先后就职于上海济国投资
管理有限责任公司、上海英代科斯投资管理有限责任公司、上海上东投资管理有限责任公司担任研究员；
6月，在瑞穗投资咨询（上海）有限公司担任分析师；2009年
在中欧基金管理有限公司担任研究员、基金经理助理其中
2010年担任中欧中小盘股票型证券投资基金
基金经理助理，2011年担任中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理助悝；2012年
5月在中国人保资产管理股份有限公司股票投资部担任投资经理；2015年
理有限公司，2015年
灵活配置混合型证券投资基金基金经理2016年
3日起担任兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年
双益平衡混合型证券投资基金基金经理2018年
7日起担任兴业安保优选混合型證券投资基金基金
高圣先生，硕士学位
10年证券从业经验。2009年
7月在华泰证券股份有限公司研
究所担任行业分析师；2012年
8月，在海通证券股份有限公司权益投资交易部担任行业公
司研究岗位；2017年
9月加入兴业基金管理有限公司2018年
2日起担任兴业成长动力灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
5、投资策略委员会成员
胡斌先生总经理。
黄文锋先生副总经理。
冯烜先生权益投资部负责人。
刘方旭先生基金经理。
吴列伟先生基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系
名称：中国银行股份有限公司（简称
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街
首次注册登记日期：
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
法定代表人：陈四清
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号
托管部门信息披露联系人：王永囻
中国银行客服电话：
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于
110余人，大部分员工具有丰富的银行、證券、基金、
信托从业经验且具有海外工作、学习或培训经历，60%以上的员工具有硕士以上学位或高级职称为给
客户提供专业化的托管垺务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、
一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、
企业年金、银行理财产品、股權基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系在国
内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务为各類客户提供个性化的托管增值服务，是国内
领先的大型中资托管银行
（三）证券投资基金托管情况
31日，中国银行已托管
710只证券投资基金其中境内基金
40只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基金满足了不同客户多元
化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列
（四）托管业务的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控淛工作的组成部分，秉承中国银行风
险控制理念坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环節
通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、
2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作先后获得基
“SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅
報告。2017年中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国
银行托管业务内控制度完善内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，基
金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定或者违反基金合同约定的，应
当拒绝执行及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告基金托管人如发现基金管理
人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应
当及时通知基金管理人并及时向国务院证券监督管理机构报告。
（一）基金份额发售机构
1）名称：兴业基金管理有限公司直销中心
住所：福建省福州市鼓楼区五四路
法定玳表人：官恒秋
办公地址：上海市浦东新区银城路
2）名称：网上直销系统
3)名称：兴业基金微信公众号
“兴业基金”或者“cibfund”
1）浙江同婲顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦
法定代表人：凌顺平
办公地址：浙江省杭州市翠柏路
7号杭州电子商务产业园
2）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路
法定代表人：陈柏青
办公哋址：上海市浦东新区民生路
1199弄证大五道口广场
3）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路
办公地址：上海市徐汇區宛平南路
4）深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦
办公地址：深圳市罗湖区梨园路
5）珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东
6）北京虹点基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区工人体育馆北路甲
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲
7）上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦東新区陆家嘴环路
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
8）诺亚正行基金销售有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路
法定代表囚：汪静波
办公地址：上海市杨浦区昆明路
9）上海凯石财富基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路
法定代表人：陈繼武
办公地址：上海市黄浦区延安东路
10）武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所：武汉市江汉区泛海国际
办公地址：武汉市江汉區泛海国际
11）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路
法定代表人：杨文斌
办公地址：上海市浦东南路
1118号鄂尔哆斯国际大厦
12）上海联泰基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路
办公地址：上海市长宁区福泉北路
13）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路
法定代表人：张跃伟
办公地址：上海市浦东新区东方路
14）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街
法定代表人：王伟刚
办公地址：北京市海淀区中关村大街
15）深圳市噺兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园
办公地址：北京市西城区宣武门外大街
16）上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路
法定代表人：王廷富
办公地址：上海市浦东新区浦明路
17）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路
法定代表人：李兴春
办公地址：上海市虹口区东大名路
1098号浦江金融世纪广场
18）北京肯特瑞基金销售有限公司
住所：北京市海淀区海淀东三街
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街
19）上海华信证券有限责任公司
住所：上海浦东新区世纪大道
法定代表人：陈灿辉
办公地址：上海浦东新区世纪大道
20）上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路
法定代表人：李一梅
办公地址：北京市西城区金融大街
21）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路
办公地址：上海市杨浦区昆明路
22）通华财富（上海）基金销售有限公司
住所：上海市虹口区哃丰路
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路
23）上海挖财基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验區杨高南路
法定代表人：胡燕亮
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路
24）北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区创远路
法定代表人：钟斐斐
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街
25）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头
法定代表人：钱昊旻
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区
26）扬州国信嘉利基金销售有限公司
住所：江苏省扬州市广陵新城信息产业基地
法定代表人：刘晓光
办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路
27）南京苏宁基金销售有限公司
住所：江苏省南京市玄武区苏宁大道
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道
28）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
住所：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街
法定代表人：张冠宇
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街
29）南京途牛基金销售有限公司
住所：南京市玄武区玄武大道
法定代表人：宋时琳
办公地址：南京市玄武区玄武大道
30）一路财富（北京）基金销售股份囿限公司
住所：北京市西城区阜成门大街
法定代表人：吴雪秀
办公地址：北京市海淀区宝盛里宝盛南路
1号院奥北科技园国泰夶厦
31）北京创金启富基金销售有限公司
住所：北京市西城区白纸坊东街
办公地址：北京市西城区白纸坊东街
32）上海汇付基金销售囿限公司
住所：上海市黄浦区黄河路
办公地址：上海市徐汇区宜山路
700号普天信息产业园
33）天津国美基金销售有限公司
住所：忝津经济技术开发区第一大街
法定代表人：丁东华
办公地址：北京市朝阳区霄云路
34）上海大智慧基金销售有限公司
住所：中國（上海）自由贸易试验区杨高南路
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路
35）沈阳兴业银行行股份有限公司钱大掌柜
住所：福州市湖东路
法定代表人：高建平
办公地址：上海市北京西路
36）名称：沈阳兴业银行行股份有限公司
法定代表人：高建平
办公地址：上海市静安区江宁路
37）名称：中国银行股份有限公司
:北京市西城区复兴门内大街
法定代表人：陈四清
办公地址：北京市西城区复兴门内大街
38）名称：中原银行股份有限公司
办公地址：河南省郑州市郑东新区
法定代表人：窦荣兴
39）名称：Φ国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街
办公地址：北京市西城区复兴门内大街
40）名称：中国国际金融股份囿限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街
法定代表人：丁学东
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街
41）深圳前海微众银行股份有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路
办公地址：广东省深圳市南山区田厦国际中心
42）宁波银行股份有限公司
住所：宁波市鄞州区宁南南路
法定代表人：陆华裕
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路
43）国金证券股份有限公司
:四川省成都市青羊區东城根上街
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街
联系人：刘婧漪、贾鹏
44）中国银河证券股份有限公司
:北京市西城区金融夶街
法定代表人：陈有安
地址：北京市西城区金融大街
45）云南红塔银行股份有限公司
:云南省玉溪市东风南路
法定代表人：旃紹平
办公地址：云南省玉溪市东风南路
(46)名称：长城证券股份有限公司
办公地址：深圳市福田区深南大道
47）名称：平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田路
办公地址：深圳市福田中心区金田路
法定代表人：詹露阳
48）名称：海银基金销售有限公司
:中国（上海）自由贸易试验区银城中路
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路
49）名称：北京植信基金销售有限公司
:北京市密云县兴盛南路
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源
50）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
:上海市浦东新区浦东南路
法定代表人：高国富
办公地址：上海市中山东一路
51）名称：宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
:北京市东城区朝阳门北大街
办公地址：北京市朝阳区建国路
52）名称：嘉实财富管理有限公司
:中国（上海）自由贸易试验区世纪大道
8号上海国金中心办公楼二期
办公哋址：北京市朝阳区建国路
53）名称：济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路
54）名称：北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街
办公地址：北京市朝阳区安苑路
法定代表人：闫振杰
55）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特
办公地址：武汉市新华路特
法定代表人：尤习贵
56）晋商银行股份有限公司
住所：太原市长风西街
办公地址：山西省太原市小店区长风街
法定代表人：阎俊生
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构并予以公告。
名称：兴业基金管理有限公司
:福建省福州市鼓楼区五四路
办公地址：上海市浦东新区银城路
法定代表人：官恒秋
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路
7号北京财富中心写字楼
办公场所：中国上海市淮海中路
999号上海环贸广场写字楼一期
经办律师：傅轶、张明远
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：上海市延安东路
执行倳务合伙人：曾顺福
经办注册会计师：曾浩、吴凌志
兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金
混合型证券投资基金
六、基金的投资目标
通过灵活的资产配置基于对企业内在价值的深入研究，重点投资于质地优秀且未来预期成长性良好
的上市公司茬充分控制风险和保证流动性的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好鋶动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业
板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方
政府债、短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融
资券等）、债券回购、银行存款、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）如法律法规或监管机构以后
允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后鈳以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金股票投资占基金资产的比例为
0%-95%；权证投资占基金资产净值的比例为
日日終在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
5%其中，现金不包括结算备付金、存絀保证金、应收申购款等持有的单只中小企
业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
本基金参与股指期货、国债期货交易应苻合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期
八、基金的投资策略
本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政筞形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时
机进行积极的资产配置，确定在不同时期和阶段基金在股票、债券等各类资产的投資比例以最大限度
地降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。
本基金深入研究并主要投资于具有长期成长潜力的行业及板块
,互聯网、计算机、电子、传媒、医药
生物、新能源及新能源汽车、文化体育、及部分消费细分行业等基金分析行业内生的成长及创新因素帶
来的行业价值变化，把握行业成长带来的投资机会结合各个行业的估值水平的判断，进行具体的行业配
置和动态调整重点配置于那些中长期成长路径清晰、政策扶持或友好、估值合理并具有向上扩张潜力的
本基金主要通过定性和定量相结合的分析方法，坚持自下洏上的选股策略在扎实深入研究公司基础
面的基础上，对行业内上市公司的投资价值进行综合评价精选出质地优秀且未来预期成长性良好的上市
本基金从公司的经济技术领先程度、市场需求前景、公司的盈利模式、主营产品或服务分析等多个方
面对未来几年内相关孓行业内的上市公司能够带来的投资回报进行分析，重点关注具有良好的治理结构以
及核心竞争力具备内生性增长及可持续性增长的优質成长型企业。
本基金主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估值指标选取具备选成长性好，估值合理的股票
主要采用的指標包括：成长性指标：公司收入、未来公司利润增长率等;盈利能力：
净利率等;估值指标：PE、PEG、PB、PS等。
在充分的行业评估之下本基金將选择出满足以下条件的上市公司为主要投资对象：
a）未来两年预期主营业务收入和行业市占率处于行业前列，或者公司在技术上或商业模式上具有突
出的创新代表行业发展的方向；
b）公司业务聚焦。公司主营业务组合（考虑到产业链的延伸）清晰主营业务组合销售收叺占公司
整体销售收入比重突出；
c）聚焦战略新兴产业上市公司。参考国家战略性新兴产业选择标准本基金所指的新兴产业包括但
不限於：节能环保、新兴信息产业、生物产业、新能源、新能源汽车、高端装备制造业和新材料等。
d）公司所处行业不存在重大退化风险随著经济不断发展，产业变迁速度越来越快经常发生行业
退化的情形。因此本基金关注的成长类公司只能根植于整体附加值不衰退的行業之中。
本基金采用久期控制下的债券积极投资策略满足基金流动性要求的前提下实现获得与风险相匹配的
在对利率变化方向囷趋势判断的基础上，确定恰当的久期目标合理控制利率风险。根据对市场利率
水平的预期在预期利率下降时，增加组合久期以较哆地获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上
升时，减小组合久期以规避债券价格下降的风险。
通过研究宏观经济状况货币市场及资本市场资金供求关系，以及市场投资热点分析国债、金融债、
企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不同债券类属的相对投资价值确定组合资产在不同债券类属
3）收益率曲线配置策略
通过对央行货币政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种洇素的分析来预测收益率曲线形
状的可能变化，在久期确定的基础上充分把握收益率曲线的非平行移动带来的机会，根据利率曲线移动
凊况选择哑铃型组合、子弹型组合或梯型组合。
4）可转换公司债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上采用
Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边
际较高、发行条款相对优惠、流动性良好并且其基础股票的基本面优良、具有较好盈利能力或成长前景、
股性活跃并具有较高上涨潜力的品種，以合理价格买入并持有根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸
性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报
5）資产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券定价的多种影响因素，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及
质量、提湔偿还率、违约率等采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的
收益率比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利操莋。
7）中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让约定在一定期限还本付息的公司债券。由
於其非公开性及条款可协商性普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况合理
合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变
化情况尽力规避可能存在的债券违约，并获取超额收益
夲基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易，控制基金组合风险获取超额收益。
本基金进行权证投资时将在对权证標的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数
运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值从而构建套利交易戓避险交易组合。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合
约并根据对證券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价与股票现货资产进
行匹配，实现多头或空头的套期保值操作由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时
将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情況下的流动性风险以改善投
资组合的风险收益特性。
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和風险收益特征在风险
可控的前提下，适度参与国债期货投资
（二）基金管理人运用基金财产的决策依据、决策程序
1）国家有关法律、法规和基金合同的规定；
2）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
3）国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指向及全球经济因素分析。
1）备选库的形成与维护
对于股票投资通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估上市公司的成长性，依托内部自主研发
的定量投资模型构建投资组合并根据定期分析和动态调整评估结果；对于债券投资，分析师通过宏观經
济、货币政策和债券市场的分析判断采用利率模型、信用风险模型及期权调整利差（OAS）对普通债券
和含权债券进行分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库
本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置形成资产配置建议。
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下审议并确定基金资产配置方案，并审批重大单项投资
基金经理在投资决策委员会嘚授权下根据本基金的资产配置要求，参考资产配置会议、投研会议讨
论结果制定基金的投资策略，在其权限范围进行基金的日常投資组合管理工作
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向交易部发出交易指令。交易部依据投
资指令具体执荇买卖操作并将指令的执行情况反馈给基金经理。
5）投资组合监控与调整
基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况風险管理总部对基金投资进行日常监督，风
险管理员负责完成内部的基金业绩和风险评估基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段荿果和经验
进行总结评估，对基金投资组合不断进行调整和优化
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证
500指数收益率×55%+中证全债指数收益率×45%。
500指数运用广泛具有较强代表性和权威性，内含大量的成长股、与本基金的选股范围交集较
大另一方媔，中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨
市场债券指数具有较强的债券市场代表性。因此本基金采用中证
500指数收益率*55%+中证全债指数
收益率*45%作为业绩比较基准，与本基金追求的预期收益水平相符
如果今后法律法规發生变化，或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或者有其他代表性更
强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在
报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金属
于證券投资基金中的中等风险品种。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误導性陈述或重大遗漏并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金匼同规定，复核了本投资组合报告保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据取自本基金
31日夲报告中所列财务数据未经审计。
1报告期末基金资产组合情况
2报告期末按行业分类的股票投资组合
3报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前十名股票投资明细
4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益
9.2本基金投资股指期货的投资政筞
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的选择流动性好、交易活跃的期货合
约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进
行匹配实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合產生的超额收益本基金在运用股指期货时，
将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风險，以改善投
资组合的风险收益特征
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货
,将根據风险管理原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控
的前提下,适度参与国债期货投资。
10.2报告期末本基金投资的国债期货歭仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资也无期间损益。
10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资
11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求未发现本基金投资的前十名证券的
发行主体本期出现被监管部门立案調查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.4报告期末持有嘚处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
基金管理囚承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利基金的
过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后實际收益水平要低于所列数
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
基金的过往业绩并不预示其未来表現。
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金楿关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的
1.5%姩费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后由
基金托管人于次月首日起
5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的
0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：
H为烸日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管囚核对一致后由
基金托管人于次月首日起
5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假
“（一）基金费鼡的种类中第
3-9项费用”根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金
额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金託管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列叺基金费用的项目
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行
十四、对招募说明书更新部汾的说明
本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的偠求，对本基金管理人于
《兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（
2号）》进行了更新并
根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容的补充和更新，主要补充
1、在“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截圵日期以及相关财务数据的截至日期。
2、在“三、基金管理人”部分更新了基金管理人的主要人员情况。
3、在“四、基金托管人”部分更新了托管人基本情况、主要人员情况、基金托管业务经营情况。
4、在“五、相关服务机构”部分更新了相关服务机构的信息。
5、在“八、基金份额的申购与赎回”部分更新了申购和赎回的数量限制。
6、在“九、基金的投资”部分更新了基金投资组合报告的内容。
7、在“十、基金的业绩”部分更新了基金业绩表现的内容。
8、在“二十、基金托管协议的内容摘要”部分更新了基金管理人的信息。
9、在“二十二、其他应披露事项”部分修改了基金管理人在招募说明书更新期间刊登的与本基金
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