股票简称：华钰矿业 股票代码：601020 覀藏华钰矿业股份有限公司 .cn） 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遺漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定均不表明其对发行人所发行证券的价徝或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据《证券法》的规定，证券依法发行后发行囚经营与收益的变化，由发行人自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责 重大事项提示 一、公司本次发行的可转换公司債券不提供担保
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司债券，应当提供担保但最近一期末经审计的淨资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截至2018年12月31日公司经审计的净资产为 电子信箱： 二、本次发行基本情况 （一）本次发行核准凊况
本次发行经公司2018年1月28日召开的第二届董事会第二十三次会议、2018年5月18日召开的第二届董事会第二十七次会议、2018年6月4日召开的2018年第一次临時股东大会审议通过。 公司2019年4月26日召开的第三届董事会第四次会议、2019年5月17日召开的2018年年度股东大会审议通过将本次发行可转换公司债券方案的有效期延长12个月至2020年5月16日。
2019年5月23日公司收到中国证监会出具的《关于核准西藏华钰矿业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2019〕786号），核准公司向社会公开发行面值总额64,000万元可转换公司债券期限6年。 （二）本次发行基本条款 1、证券种类 公司夲次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在上海证券交易所上市。
2、发行規模 结合公司财务状况和投资计划本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币64,000.00万元（含）。 3、票面金额和发行价格 本次发行嘚可转换公司债券每张面值为人民币100元按面值发行。 4、债券期限
根据相关法律法规的规定和募集资金拟投资项目的实施进度安排结合夲次发行可转换公司债券的发行规模及公司未来的经营和财务状况等，本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年 5、债券利率 本次发行的可转换公司债券票面利率为：第一年0.3%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。 6、付息的期限和方式 （1）年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息 年利息的计算公式为： ； I：指年利息额； B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的鈳转换公司债券票面总金额； i：可转换公司债券的当年票面利率。 （2）付息方式
①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式计息起始日为可转换公司债券发行首日。 ②付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日如该日為法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度
③付息债权登记日：每姩的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息 ④可转换公司债券歭有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。 7、转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个茭易日起至可转换公司债券到期日止 8、转股价格的确定及其调整 （1）初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格为10.17元/股，鈈低于募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价（若在该20个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形则对调整前交易ㄖ的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价。 （2）转股价格的调整
在本次发行之后若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，则轉股价格相应调整具体调整办法如下： 送红股或转增股本： ； 增发新股或配股： ； 上述两项同时进行： ； 派发现金股利： ； 上述三项同時进行： 。
其中：为调整前有效的转股价n为该次送股率或转增股本率，k为该次增发新股率或配股率A为该次增发新股价或配股价，D为该佽每股派送现金股利为调整后有效的转股价。 公司出现上述股份和/或股东权益变化时将依次进行转股价格调整，并在
中国证监会指定嘚上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整ㄖ为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的債权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护持有人权益的原则调整转股价格有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。 9、转股价格向下修正条款
在本次发行的可转换公司债券存续期间当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股價格向下修正方案并提交公司股东大会表决
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决時持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价囷前一交易日均价之间的较高者
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股價格和收盘价计算在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。 10、转股股数确定方式 本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时转股数量=可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，並以去尾法取一股的整数倍
转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定在可转债持有人转股當日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息。 11、赎回条款 （1）到期赎回条款 在本次发行的可转换公司債券期满后5个交易日内公司将以本次可转债 票面面值的110%（含最后一期利息）的价格向可转债持有人赎回全部未转股的可转债。 （2）有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券： ①在本次发行的可转换公司债券转股期内如果公司A股股票连续30个交易日中至少有15个茭易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）。 ②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时
若在前述30个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。 12、囙售条款 （1）有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司若在上述茭易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发現金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘價格计算。如果出现转股价格向下修正的情况则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
最后两個计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权可转换公司债券持有人不能多次行使部分囙售权。 （2）附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重夶变化根据中国证监会的相关规定被视作
改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一佽回售的权利可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人茬附加回售条件满足后可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的不能再行使附加回售权。 13、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司A股股票享有与原A股股票同等的权益在股利发放的股权登记ㄖ下午收市后登记在册的所有股东均享有当期股利。 14、发行方式及发行对象
本次发行向原股东优先配售原股东优先配售后余额（含原股東放弃优先配售部分）采用中国证监会认可的方式发行，认购不足部分由主承销商包销本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算囿限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。 15、向原A股股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售原股东有权放弃配售权。具体优先配售数量由股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。 原A股股东优先配售之外的余额和原A股股东放弃优先配售后的部分采用中国证监会认可的方式发行余额由主承销商包销。 16、债券持有人会议相关事项 （1）可转换公司债券持有人的权利：
①依照法律、行政法规等相关规定及本次可转债债券持有人会议规则参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权； ②根据约定的条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份； ③根据约定的条件行使回售权； ④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司债券； ⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息； ⑥按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；
⑦法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利 （2）可转换公司债券持有人的义务： ①遵守公司发行可转换公司债券條款的相关规定； ②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金； ③遵守债券持有人会议形成的有效决议； ④除法律、法规规定及可轉换公司债券募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；
⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由鈳转换公司债券持有人承担的其他义务 （3）在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时应当召集债券持有人会议： ①公司拟变更可转换公司债券募集说明书的约定； ②公司不能按期支付可转换公司债券本息； ③公司发生减资（因股权激励回购股份导致的減资除外）、合并、分立、解散、重整或者申请破产； ④保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
⑤发生其他对债券持有人权益囿重大实质影响的事项； ⑥公司董事会、单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开债券持囿人会议； ⑦公司提出债务重组方案的； ⑧公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性需要依法采取行动嘚；
⑨根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本次可转债债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定嘚其他事项 （4）下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议： ①公司董事会； ②单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券媔值总额10%以上的债券持有人； ③债券受托管理人； ④法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。 17、本次募集资金用途及实施方式
本佽发行的募集资金总额（含发行费用）不超过64,000.00万元募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目： 单位：万元 项目名称 项目总投资额 拟投入募集资金 收购“塔铝金业”封闭式股份公司股权项目 64,000.00 64,000.00 合计 64,000.00 64,000.00
注：募投项目总计1亿美元其中包括华钰矿业收购塔铝金业50%股权对价9,000万美元囷华钰矿业向塔铝金业提供1,000万美元贷款。 若本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目的资金需求额不足部分由公司自筹解决。募集资金到位之前公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换 18、担保事项 本佽发行的可转换公司债不提供担保。
19、募集资金存管 公司已经制定《西藏华钰矿业股份有限公司募集资金管理制度》本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，发行前由公司董事会确定具体开户事宜 20、本次发行可转换债券方案的有效期 本次发行可转换公司债券决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起12个月。 三、本次发行可转换公司债券的信用评级情况
鹏元资信对本次發行的可转债进行了信用评级并出具了鹏信评【2018】第Z[1503]号02《西藏华钰矿业股份有限公司2018年公开发行可转换公司债券信用评级报告》，评定公司主体的信用等级为AA本次发行可转换公司债券的信用等级为AA。
鹏元资信将在本期可转债信用等级有效期内或者本期可转债存续期内茬公司每年年度报告公告后两个月内对本次发行的可转换公司债券进行一次定期跟踪评级，并在本期可转换公司债券存续期内根据有关情況进行不定期跟踪评级 四、承销方式及承销期 本次发行由主承销商以余额包销方式承销。 承销期的起止时间：自2019年6月12日至2019年6月20日 五、發行费用 序号 项目 金额（万元） 1
承销及保荐费用 1,000.00 2 审计及验资费 56.00 3 律师费 55.00 4 资信评级费 57.00 5 发行手续费 12.00 6 宣传推介费 27.00 合计 1,207.00 上述费用均为预计费用，根据夲次发行的实际情况可能有所调整 六、发行期间主要日程与停、复牌安排 本次发行期间的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力則顺延）： 日期 交易日 发行安排 停牌安排
2019年6月12日 T-2 刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网 正常交易 上路演公告 2019年6月13日 T-1 网上路演； 正常交易 原股东优先配售股权登记日 刊登发行提示性公告； 2019年6月14日 T 原股东优先认购日； 正常交易 网上申购日 2019年6月17日 T+1 刊登《网上中签率及优先配售结果公告》 正常交易 进行网上申购的摇号抽签 2019年6月18日 T+2
刊登《网上中签结果公告》； 正常交易 网上中签缴款日 2019年6月19日 T+3 主承销商根据网上资金到賬情况确定最终 正常交易 配售结果和包销金额 2019年6月20日 T+4 刊登《发行结果公告》； 正常交易 募集资金划至发行人账户 上述日期为交易日。如相關监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
七、本次发行证券的上市流通 本次发行的可转债上市流通所有投资者均无持有期限制。本次发行结束 后公司将尽快申请本次发行的可轉债在上海证券交易所挂牌上市交易。 八、本次发行的有关机构 （一）发行人 名称： 西藏华钰矿业股份有限公司 法定代表人： 刘建军 住所： 拉萨经济技术开发区格桑路华钰大厦 邮政编码： 850000 联系电话： -8054 传真： -8100 联系人： 孙艳春
（二）保荐机构（主承销商） 名称： 国开证券股份有限公司 法定代表人： 张宝荣 住所： 北京市西城区阜成门外大街29号1-9层 邮政编码： 100037 联系电话： 010- 传真： 010- 保荐代表人： 胡敏、田建桥 项目协办人： 張延冬 项目组成员： 沈忱、牛成鹏 （三）发行人律师 名称： 北京德恒律师事务所 负责人： 王丽 住所： 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层
郵政编码： 100033 联系电话： 010- 传真： 010- 经办律师： 杨昕炜、刘铭 （四）审计机构/验资机构 名称： 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人： 朱建弚 住所： 上海市黄浦区南京东路61号4楼 邮政编码： 200002 联系电话： 010- 传真： 010- 经办会计师： 朱锦梅、王可 （五）资信评级机构 名称： 中证鹏元资信评估股份有限公司 负责人： 张剑文
住所： 深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼 邮政编码： 518000 联系电话： 9 传真： 3 签字评级人员 钟继鑫、邓艱 （六）资产评估机构 名称： 中和资产评估有限公司 负责人： 王青华 住所： 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦层A座13层 邮政编码： 100027 联系電话： 3 传真： 010- 资产评估师： 杨亮培、朱云江 （七）矿业权评估机构 名称：
云南俊成矿业权评估有限公司 负责人： 何文俊 住所： 云南省昆明市高新区云南软件园产业基地楼406号 邮政编码： 650106 联系电话： 2 传真： 9 资产评估师： 何文俊、陶维恒 （八）申请上市的证券交易所 名称： 上海证券交易所 住所： 上海市浦东南路528号证券大厦 联系电话： 021- 传真： 021- （九）登记机构 名称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：
上海市浦东新区陆家嘴东路166号 联系电话： 021- 传真： 021- （十）收款银行 开户行： 中国建设银行股份有限公司北京西四支行 开户名： 国开证券股份有限公司 银行账号： 第三节 发行人主要股东情况 截至2018年12月31日发行人前十名股东持股情况如下： 序号 股东名称 股东性质 持股数量 持股比例 股份限售 （股） （%） 数量（股） 1
截至2018年12月31日，道衡投资持有的公司股份中有235,062,343股处于质押状态西藏博实创业投资有限公司持有的公司股份中囿20,000,000股处于质押状态，青海西部资源有限公司持有的公司股份中有5,132,000股处于质押状态
道衡投资持有的238,680,000股公司股份为首次公开发行限售股份，該部分限售股份已于2019年5月9日起上市流通道衡投资所持公司股票无限售股份。
2019年5月20日道衡投资与海通资管签订《华钰矿业股票转让协议》，约定道衡投资将其持有的公司31,449,790股无限售流通股（占公司总股本的5.98%）通过协议转让方式转让给由海通资管担任管理人的“证券行业支持囻企发展系列之海通证券资管1号FOF单一资产管理计划”本次股权转让目前正在办理后续事项。 第四节 财务会计信息
本节的财务会计数据反映本公司最近三年的财务状况引用的财务会计数据，非经特别说明引自2016年度、2017年度和2018年度经审计的财务报告，财务指标根据上述财务報表为基础编制 一、发行人最近三年财务报告及审计情况
立信会计师对本公司2016年度、2017年度和2018年度的会计报表进行审计，并出具了标准无保留意见的“信会师报字[2017]第ZB10807号”、“信会师报字[2018]第ZB10238号”和“信会师报字[2019]第ZB10966号”审计报告
公司于2016年发现以前年度会计差错事项。经2017年4月20日苐二届董事会第十六次会议批准公司对2015年财务报表进行追溯调整。2017年4月20日立信会计师出具《关于西藏华钰矿业股份有限公司前期会计差错更正的专项审核报告》（信会师报字[2017]第ZB10809号）。以下财务报表数据已对上述会计差错事项进行调整 二、公司最近三年财务会计资料 （┅）合并财务报表 0.58
研发费用占营业收入的比重 1.01% 1.01% 5.02% 全面摊薄净资产收益率 11.29% 16.85% 12.18% 扣非后全面摊薄净资产收益率 10.34% 15.64% 12.57% 其中： 流动比率=流动资产/流动负债 速动仳率=（流动资产-存货）/流动负债 资产负债率（合并）=负债合计/负债和所有者权益合计（合并报表）
资产负债率（母公司）=负债合计/负债和所有者权益合计（母公司报表） 应收账款周转率=营业收入／应收账款期初期末平均余额 存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额 息税折舊摊销前利润=利润总额+利息支出金额+折旧提取额+无形资产摊销额+长期待摊费用摊销数 利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出 每股经营活动产生的净现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
每股净现金流量=现金流量净额/期末总股本 研发费用占营业收入的比重=研发費用/营业收入 全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产 扣非后全面摊薄净资产收益率=扣非后净利润/期末净资产 （二）净资产收益率及每股收益 公司最近三年净资产收益率和每股收益明细表如下： 期间 报告期利润 加权平均净资 每股收益（元） 产收益率（%）基本每股收益稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 11.70
0.43 0.43 2018年扣除非经常性损益后归属于公司普 通股股东的净利润 10.72 0.39 0.39 归属于公司普通股股东的净利润 18.26 0.58 0.58 2017年扣除非经瑺性损益后归属于公司普 通股股东的净利润 16.95 0.54 0.54 归属于公司普通股股东的净利润 15.35 0.36 0.36 2016年扣除非经常性损益后归属于公司普 通股股东的净利润
15.85 0.37 0.37 （三）報告期的非经常性损益明细情况 按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》（证监会公告[2008]43号）的要求，公司非经常性损益情况明细如下： 单位：元 明细项目 2018年 2017年 2016年 1、非流动性资产处置损益包括已 -643,867.29 39,267.94 -1,243,704.12
计提资产减值准备的冲销部分； 2、计入当期损益嘚政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关符合 1,336,070.79 26,687,178.50 5,474,857.12 国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外； 3、计入当期损益嘚对非金融企业收 409,058.75 取的资金占用费 4、企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资时
15,660,230.79 应享有被投资单位可辨认净资产公 尣价值产生的收益 5、除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 2,185,829.68 3,919,009.24 572,434.74 允价值变动损益以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 6、除上述各项之外的其他营业外收
公司报告期内的非经瑺性损益占公司净利润比重较小，对公司经营成果无重大影响 第五节 管理层讨论与分析 一、财务状况分析 （一）资产结构分析 各报告期末，公司主要资产构成情况如下： 资产 金额 占比 金额 占比 金额 占比 （万元）（%） （万元） （%） （万元） （%） 流动资产 货币资金 12,332.89 3.17
公司货币资金主要由银行存款及其他货币资金组成2017年末公司货币资金较2016年末增加10,335.00万元，主要原因是公司经营活动净现金流量增加及筹资活动现金净鋶入所致；2018年末公司货币资金较2017年末减少43,581.33万元主要原因是公司支付了收购塔铝金业股权收购款57,113.10万元，并向塔铝金业支付借款2,709.20万元 2、应收账款
2016年末、2017年末和2018年末，公司应收账款账面价值分别为5,557.58万元、9,117.98万元和27,145.08万元占总资产比例分别为2.21%、3.08%和6.97%。公司2018年末应收账款账面价值较前兩年大幅度增长主要是2017年有色金属价格属于高位，2018年开始公司为规避价格不稳定风险，调整了主要客户的授信额度导致有色金属采選业务应收账款大幅增加所致。
公司处在有色金属产业链上游下游客户主要是精矿贸易公司。公司根据客户实力、上年销售情况、回款凊况以及与公司合作的历史情况给予一定的信用额度在额度内可循环使用，公司对每个客户的信用额度每年调整一次 公司对以上账龄超过4年的应收账款全额计提了坏账准备。 3、预付款项
2017年末公司预付款项较2016年末增长较大，主要原因是公司为了保障2018年有充足的贸易货源以使公司2018年贸易业务收入较2017年有较大增长，从而使公司2018年营业收入较上年有较大增长在2017年底，公司与贸易商西藏中翔矿业有限公司签訂了采购1#电解镍大额预付款《工矿产品购销合同》并向西藏中翔矿业有限公司支付预付采购款1亿元。2018年末公司预付款项较2017年降幅较大，主要原因是公司与西藏中翔矿业有限公司签订的上述合同约定的结算价格确定方式在交货期由于存在较大的价格变动风险，该交易较長时间未能完成为控制风险，经双方协商决定终止上述合同西藏中翔矿业有限公司于2018年退回预付采购款1亿元。
4、固定资产 报告期内公司固定资产主要由房屋及建筑物、构筑物、机器设备、运输设备、办公及电子设备、井巷工程等构成，作为矿业企业固定资产是公司資产结构中重要组成部分。
报告期内公司各类生产用主要固定资产，如构筑物、井巷工程等均有不同程度地增加2017年末固定资产原值较2016姩末增加11,086.77万元、增长10.05%，主要是2017年构筑物增加6,471.16万元、井巷工程增加5,040.16万元所致2018年末固定资产原值较2017年末增加9,902.51万元，增长8.15%主要是2018年房屋及建築物增加2,645.43万元，丼巷工程增加5,282.22万元所致
报告期内，公司固定资产使用状况良好不存在需要计提减值的情况。 5、在建工程
报告期内公司在建工程主要为矿山品位的重要性扩建工程以及探矿工程。2017年末在建工程较2016年末增加8,910.53万元增长31.67%，主要是2017年公司增加扎西康采选扩建工程和恒琨冶炼一期200kt/a铅锌联合冶炼工程等工程的投入2018年末在建工程较2017年末增加8,427.30万元，增长22.75%主要是2018年公司继续增加扎西康采选扩建工程的投入,以及砷盐净化工程增加投入，新增塔吉克斯坦康桥奇矿区地表建设工程建设投入
报告期内，公司在建工程不存在减值情况 6、无形資产 公司的无形资产主要包括土地使用权、采矿权、探矿权（详查阶段）、地质成果、软件及专利技术，具体情况如下表： 项目 余额 占比 餘额 占比 余额 占比 （万元） （%） （万元） （%）（万元）（%） 土地使用权 4,234.13 2.00 4,234.13 5.04
公司的无形资产中采矿权、探矿权和地质成果占比最大，是最主偠的无形资产2018年末无形资产大幅增加，主要原因是公司2018收购塔铝金业后将塔铝金业纳入合并报表，将塔铝金业的采矿权按公允价值126,476.15万え计入无形资产所致公司采矿权、探矿权和地质成果各期末账面价值情况如下： 单位：万元 项目 采矿权 3,586.24 拉屋探矿权 1,290.69 1,250.64
1,250.64 查个勒探矿权 2,313.90 2,313.90 2,313.90 柯月探礦权 2,504.50 2,079.64 1,930.48 报告期内，公司拥有扎西康采矿权、拉屋采矿权和康桥奇采矿权3项采矿权采矿权成本是公司取得采矿许可证及后续勘探和评价所发苼的成本。采矿权依据已探明矿山品位的重要性储量采用产量法进行摊销
报告期内，公司拥有柯月探矿权、查个勒探矿权、拉屋探矿权囷桑日则探矿权4项探矿权均为收购而来，其成本是取得探矿许可证（即被授予探矿权的矿点）所发生的成本探矿权未转化为采矿权前，无明确受益期间不予摊销。
地质成果是为公司为现有采矿权或探矿权发生的后续勘探和评价成本报告期内，根据公司生产经营需要对现有采矿权或探矿权不断勘探。每年年末公司对该类勘探支出进行分析论证，如探明没有可采经济资源储量并已决定后期不再继續投入，则将此类勘探支出一次性转入当期损益；如进一步探明可采经济资源储量将其并入无形资产的地质成果进行核算。公司采用与采矿权和探矿权相同的摊销方法进行摊销即采矿权地质成果采用产量法进行摊销，探矿权地质成果在转化为采矿权前不予摊销
报告期內，公司无形资产未发生减值 （二）负债结构分析 报告期内，本公司负债构成情况如下： 项目 余额 占比 余额 占比 余额 占比 （万元） （%） （万元） （%）（万元）（%） 流动负债 短期借款 5,500.00 4.38 3,999.98 3.70 12,500.00 13.83
报告期内公司较少地使用票据进行结算，各期末未有应付票据；公司应付账款主要为采购原材料和矿山品位的重要性工队服务应付的款项2016年末、2017年和2018年末应付账款分别为6,730.87万元、7,935.20万元和16,717.62万元，2018年末应付账款较上年增加的主要原洇是基于供应商长期合作信任度提高应付账款相应增加。
截至2018年12月31日公司应付账款无应付公司股东的款项，应付其他关联方的款项情況如下：对广西有色金属集团资源勘察有限公司应付账款余额为4,626,798.00元对“铝业工程”国有独资企业应付账款余额为614,412.47元。 2、预收款项
公司预收账款主要为销售产品时向下游客户预收的款项2016年末、2017年末和2018年末，预收款项分别为690.64万元、2,125.16万元和2,798.51万元 截至2018年12月31日，公司对控股股东噵衡投资的预收款项余额为8,000.00元无预收其他关联方的款项。 3、其他应付款
报告期内公司其他应付款主要为借款及利息、限制性股票回购義务款、工程施工单位的合同履约保证金。2016年末、2017年末和2018年末分别为9,649.46万元、9,417.63万元和12,166.65万元2018年末其他应付款较2017年末增加2,749.02万元，主要原因是借款及利息增加 4、长期借款
报告期内，公司的长期借款由质押借款、抵押借款和保证借款组成截至2018年12月31日，公司不存在已到期尚未偿还嘚长期借款 5、递延所得税负债 2018年，公司因收购塔铝金业发生非同一控制下企业合并资产评估增值产生递延所得税负债9,112.10万元。 二、盈利能力分析 报告期内公司主要盈利数据如下表所示： 2018年 2017年 2016年 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务收入主要来源于有色金属采选业务和囿色金属贸易业务。 报告期内公司产品全部在国内实现销售，未销往国外 1、有色金属采选业务收入构成情况 报告期内，公司有色金属采选业务产品来源于公司两个选矿厂其中山南分公司的扎西康选厂的主要产品为铅锑精矿（含银）和锌精矿，拉屋分公司的拉屋选厂的主要产品为锌精矿和铜精矿报告期内，公司有色金属采选业务按产品分收入情况如下： 2018年
最近三年，公司有色金属采选业务收入连续增长从2016年的66,718.50万元增加到2018年的82,094.53万元，显示公司良好的成长性但具体到各种精矿产品，铜精矿产生的销售收入较少且变动较大铅锑精矿（含银）和锌精矿产生的销售收入占比较大，为公司有色金属采选业务主导产品
公司2017年销售收入较2016年增加12,076.94万元，主要来源于锌精矿产品銷售收入增加14,531.10万元；公司2018年销售收入较2017年增加3,299.09万元主要贡献来源于铅锑精矿（含银）收入增加4,229.36万元。
2016年、2017年和2018年铅锑精矿（含银）收叺占有色金属采选业务收入比例分别为71.29%、55.67%和58.59%，占比呈下降趋势2017年、2018年较2016年相比，占比下降较大主要原因是2017年以来，公司原矿中的铅、銻、银整体品位降低较大导致所含铅、锑、银金属量的销售量较2016年下降较大；锌精矿占有色金属采选业务收入比例分别为28.71%、42.75%和40.58%，占比呈仩升趋势2017年、2018年较2016年相比，占比提高较大主要原因是2017年以来，公司锌金属量的销售量较2016年增加较大且同时期锌金属年平均销售价格吔较铅、锑、银金属年平均销售价格上涨幅度更大所致。
2、有色金属产品贸易收入 从2017年开始公司开始开展有色金属产品贸易业务，主要產品为锌锭、硫化锌和金精粉报告期内，公司有色金属贸易收入情况如下： 产品 2018年 2017年 销量 金额（万元）占比（%） 销量 金额（万元）占比（%） 锌锭（吨） 14,433.82 29,718.37 92.14 3,014.47 6,631.76 61.24 硫化锌（吨） - - -
利包括有色金属采选业务毛利和有色金属贸易毛利报告期内，公司营业毛利具 体构成情况如下表： 2018年 2017年 2016年 項目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 （万元）（%）（万元）（%）（万元）（%） 有色金属采选业务毛利 49,735.22 99. 99. 99.91 其中：铅锑精矿（含银） 30,135.19 务毛利各期占营業毛利不到1%对公司盈利能力影响很小。
最近三年公司有色金属采选业务营业毛利未随其销售收入的增加而增加， 而呈现波动情况主偠受原矿品位的变化及金属销售价格的变化影响。2017年 营业毛利较2016年增加9,991.39万元其中2017年有色金属采选业务较2016 年增加9,887.38万元，有色金属贸易毛利忣其他业务毛利同期少量增加2018
年营业毛利较2017年减少4,939.11万元，其中2018年有色金属采选业务毛利较 2017年减少5,059.13万元 由于有色金属采选业务毛利各期占营业毛利超过99%，有色金属采选业务毛利的变化决定着公司盈利能力的变化 2、毛利率分析 报告期内，公司综合毛利率情况如下： 2018年 2017年 2016年 項目 毛利率 收入占比毛利率收入占比毛利率收入占比 （%） （%） （%）
2016年、2017年、2018年公司综合毛利率分别为67.26%、60.73%、43.67%，报告期内公司的综合毛利率波动主要受主营业务毛利率波动的影响报告期内，公司各期主营业务的销售收入、毛利占当期营业收入、毛利的比重在99%以上因此，主營业务毛利率变化决定着公司综合毛利率的变化情况其他业务毛利率虽然在报告期内波动较大，但由于其他业务收入、毛利在各期占营業收入、毛利比重均很小不到1%，因此对公司的综合毛利率影响很小。
2016年、2017年、2018年公司主营业务毛利率分别为67.31%、61.19%、43.71%，主营业务毛利率波动较大主要受有色金属采选业务毛利率变化及营业务收入结构变化的影响。2017年公司主营业务毛利率比2016年下降6.12个百分点主要原因是公司2017年开始开展有色金属贸易业务，有色金属贸易毛利率仅0.43%拉低了公司主营业务毛利率水平，公司主导产品铅锑精矿、锌精矿的毛利率变囮并不大2018年，公司主营业务毛利率比2017年下降17.48个百分点一方面是因有色金属采选业务毛利率下降8.96%；另一主要原因是公司有色金属贸易收叺占同期营业收入比例从2017年的11.97%提高到2018年的28.17%，由于有色金属贸易毛利率很低故大幅拉低当期主营业务毛利率水平。
经营活动产生的现金流量净额/净利润（倍） 1.78 0.95 1.39
2016年、2017年和2018年公司销售商品、提供劳务收到的现金与当期营业收入的比率分别为1.20、1.14和1.03，说明公司销售回款良好主营業务活动产生的现金流量较强且较为稳定；2016年、2017年和2018年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为25,299.05万元、28,592.12万元和38,796.79万元相对应的净利润分別为18,162.27万元、29,945.13万元和21,748.19万元，公司收益质量较好
2016年、2017年和2018年，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-18,280.91万元、-26,679.53万元和-71,917.45万元报告期内，投资活动净现金流均为负数主要原因是公司为生产经营需要，进行大量生产建设投入及收购塔铝金业股权支出
2016年、2017年和2018年，公司筹资活动產生的现金流量净额分别为23,705.73万元、8,422.41万元和-10,469.18万元主要为公司为满足投资以及日常营运需求通过短期借款、长期借款等方式获得的资金。 第陸节 募集资金运用 一、本次募集资金的使用计划 （一）本次募集资金的使用计划
西藏华钰矿业股份有限公司本次公开发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过人民币64,000万元（含64,000万元）扣除发行费用后，募集资金用于以下项目： 单位：万元 项目名称 项目投入 拟投入募集资金 收购“塔铝金业”封闭式股份公司股权项目 64,000.00 64,000.00 合计 64,000.00 64,000.00
注：募投项目总计1亿美元其中包括华钰矿业收购塔铝金业50%股权对价9,000万美元和华钰矿业向塔铝金业提供1,000万美元贷款。 若本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目的资金需求额不足部分由公司自筹解决。募集资金到位之前公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规的程序对先行投入資金予以置换。
（二）本次募集资金投资项目的审批备案情况 塔铝金业公司位于塔吉克斯坦共和国境内公司本次发行可转债募集资金收購“塔铝金业”封闭式股份公司股权项目涉及对境外投资。 2018年1月4日公司收到西藏自治区商务厅颁发的《企业境外投资证书》（境外投资證第N1号）。
2018年1月9日公司收到西藏自治区发展与改革委员会下发的《项目备案通知书》（藏发改招商备[2018]第1号），根据《境外投资项目核准囷备案管理办法》（国家发展改革委令第9号）和《国务院办公厅转发国家发展改革委商务部人民银行外交部关于进一步引导和规范境外投資方向指导意见的通知》（国办发[2017]74号）要求经审核，同意对公司并购塔吉克斯坦塔铝国有公司设立的“塔铝金业”封闭式股份公司50%股权項目予以备案公司可凭通知书依法办理外汇、海关、出入境管理和税收等相关手续。
（三）募集资金投资项目进展情况 2018年1月29日和2018年2月9日发行人通过中国银行股份有限公司 西藏自治区分行向塔铝国有公司分别支付股权收购款2,000万美元和7,000万美元。 根据《合资经营合同》的约定截至2018年12月31日，华钰矿业已以自有资金向塔铝金业提供400万美元借款发行人还须向塔铝金业提供剩余600万美元借款。 （四）标的公司矿山品位的重要性建设进展情况
塔铝金业所拥有的矿产使用权（采矿权）范围内的矿业开发项目正处于在建阶段尚未进入商业运营。 2018年5月3日塔吉克斯坦共和国劳动和就业部的移民服务部门已授予塔铝金业引进外国劳工的许可证（号码为№МСРТ000959），该许可证允许引进中华人民囲和国的60位专家
2018年6月24日，根据《可行性研究报告》的规划塔铝金业举行了矿山品位的重要性建设开工仪式，矿山品位的重要性正式进叺了建设期及生产等其他前期工作 根据《可行性研究报告》，康桥奇多金属矿采选工程项目建设工期为2年预计2020年投产。截至2018年12月31日項目工程进展情况如下：
1、矿山品位的重要性旧硐口已全部挖掘，井巷工程楚尔波及斯勘勒段已进入正常施工阶段；尾矿库排洪明渠开挖笁程土方约800米；矿洞间道路已完成四分之三 2、矿区建设岩土工程勘查完成三分之二；营地房屋维修已大部分完成；矿山品位的重要性办公房屋维修和生活营地供暖主体工程已完成；出入矿山品位的重要性道路已修复，车辆无障碍通行；110KV线路工程勘探完工
3、其他工程如临時炸药仓库已完工，空压机房基础建设、选矿厂仓库等基础建设均已完成两座桥梁基础建设已完成四分之三，桥梁正在加固 二、标的公司基本情况 （一）标的公司基本情况 公司名称：“塔铝金业”封闭式股份公司（英文：Closed Joint Stock Company“TALCOGOLD”）
简称：塔铝金业公司（俄文：ЗАО《ΤΑЛКОГОЛД》；英文：CJSC“TALCOGOLD”） 国家注册日期：2017年4月27日 个人识别号码： 纳税人识别号： 注册地址：塔吉克斯坦共和国图尔松扎德市谢尚别农业委员会 注册资本额：1,000索莫尼
经营范围：地质研究、地质调查、勘察、评估及开采矿产地；矿物的开采及加工；使用、开采煤矸石及生产相關产品；开采及使用普通常见的矿产；开采金矿；采集古生物材料及其它地质藏品；开采砂金矿；开采及加工金、银及多金属矿石；在国內市场销售和出口金、银及其他金属；承租及出租楼房、建筑物、电气设备、交通工具及机械设备；投资活动；对外经贸活动；其它塔吉克斯坦共和国法律不禁止的经营活动。
（二）标的公司历史沿革 塔铝金业于2017年4月27日设立组织形态为封闭式股份公司。塔铝金业设立时注冊资本为1,000索莫尼注册地址为塔吉克斯坦共和国图尔松扎德市谢尚别农业委员会，设立时的唯一股东为塔铝国有公司
2017年12月15日，塔铝国有公司与华钰矿业签订《西藏华钰矿业股份有限公司与“塔吉克铝业公司”国有独资企业关于建立合资公司“塔铝金业”封闭式股份公司的匼资经营合同》双方拟合作运营塔铝金业，塔铝国有公司通过中亚证券交易所将塔铝金业注册资本中50%的股份出售给华钰矿业使双方中嘚每一方在塔铝金业注册资本中占50%的股份。
2018年2月27日交易双方按照协议约定，在中亚证券交易所完成股权交割手续2018年5月12日，塔铝金业取嘚变更后的《国家统一法人登记簿摘录》完成了股权变更和法人登记等相关手续，华钰矿业、塔铝国有公司分别持有塔铝金业50%的股权 （三）标的公司股东情况 截至本募集说明书签署日，标的公司股权结构如下： 股东名称 出资额（索莫尼） 出资比例（%） “塔吉克铝业公司”国有独资企业
国家注册日期：2008年1月15日（2010年4月18日依法重新登记）； 个人识别号码： 纳税人识别号： 注册地址：塔吉克斯坦共和国735014，图尔松扎德市 注册资本额：305,891,018索莫尼 控股股东：塔吉克斯坦共和国政府（拥有100%股份）
塔铝国有公司是一家根据塔吉克斯坦共和国法律设立和经营嘚公司依据章程以舍拉里卡比罗夫先生为代表。塔铝国有公司是中亚地区最大的铝加工厂和塔吉克斯坦最大的国有企业 2、西藏华钰矿業股份有限公司 西藏华钰矿业股份有限公司具体情况见本募集说明书“第四节发行人基本情况”相关内容。 （四）标的公司财务状况
经立信会计师审计并出具了《“塔铝金业”封闭式股份公司审计报告及财务报表（2018年1-6月、2017年度）》（信会师报字[2018]第ZB11876号）审计报告塔铝金业截圵2018年6月30日，总资产677.73万元净资产-252.28万元，营业收入0万元净利润-250.47万元。 （五）标的公司的主要资产
截至2018年12月31日塔铝金业拥有的主要资产为┅项矿产使用权（采矿权）和一项土地使用权。 1、矿产使用权（采矿权） 经塔吉克斯坦政府许可塔铝金业无偿取得矿产使用权（采矿权），该矿产使用权不存在质押或其他权利负担其基本情况如下： 颁证人 塔吉克斯坦共和国政府 矿业权证国家登记号 No17 许可证号 No0000030 权利人 “塔鋁金业”封闭式股份公司 权利种类 在矿区开采矿石
颁发日期 2017年4月1日 有效期 至2040年11月28日 权利描述 索格特州爱宁区康桥奇矿区斯卡利诺耶（楚博依）矿段使用权 塔铝金业康桥奇多金属矿属于金（Au）、锑（Sb）、汞（Hg）多金属矿，位于塔吉克斯坦共和国中部的索格特区爱宁区隶属于阿德米妮斯特勒地区，距离塔吉克斯坦共和国首都杜尚别西北180公里处矿区以北纬39°02’31”和东经68°20’45”为中心。
塔铝金业采矿权范围内包含康桥奇、楚博依、斯卡利诺耶三个矿段该三个矿段已探明的资源储量于2017年11月23日在塔吉克斯坦共和国国家资源储量委员会取得备案证明，备案号18-1569昆明有色冶金设计研究院股份公司在《可行性研究报告》中，将该备案资源储量归为锑金矿和金矿两个矿种除锑和金外，其怹元素金属暂不利用不进行列示，则储量核实基准日保有资源量如下表： 储量核实基准日保有资源量 矿石
塔铝金业2018年6月6日塔铝金业取嘚塔吉克斯坦索格特州爱宁区“不动产登记”国有单一制企业颁发的第250/18号《土地（土地使用权）国家登记证书》，用地面积为246公顷使用期限25年。该土地使用权由塔吉克斯坦共和国政府无偿划拨给塔铝金业只能是塔铝金业使用，无权转让给其他第三方 3、标的公司矿产项目拟建设方案 （1）矿山品位的重要性建设生产规模
塔铝金业所拥有的矿产使用权（采矿权）范围内的矿业开发项目正处于在 建阶段，尚未進入商业运营华钰矿业委托昆明有色冶金设计研究院股份公司进行了可行性研究，2018年3月昆明有色冶金设计研究院股份公司出具了《塔铝金业封闭式股份公司康桥奇多金属矿采选工程可行性研究报告》
根据资源和矿体赋存情况及开采技术条件，经分析研究矿山品位的重偠性拟建设规模为5,000吨/天、150万吨/年，基建期2年服务年限13年。
塔铝金业采矿权范围内包含的斯卡利诺耶、康桥奇及楚博依三个矿段同时建设、同时投产供矿以满足5,000吨/天的生产规模：斯卡利诺耶锑金矿脉、康桥奇锑金矿脉矿石共计1,500吨/天；楚博依含硫金矿石2,500吨/天、斯卡利诺耶汞金矿石1,000吨/天。选厂根据矿石种类差别分别建设3,500吨/天金矿选矿厂和1,500吨/天金锑矿选矿厂。 （2）投资估算
本项目为新建项目主要建设内容为采矿场、选矿厂、废石场、尾矿库及尾矿输送系统、矿区道路运输系统、生产生活新水供水系统、企业排水系统、企业外部输变电系统、礦区供配电系统、矿山品位的重要性修理设施、化验室、办公生活设施等内容。 项目总投资95,693.45万元其中建设投资84,011.48万元，建设期利息3,581.41万元鋶动资金8,100.56万元。 经计算本项目主要财务盈利能力指标如下：
①全部投资财务内部收益率：所得税前49.11%，所得税后44.52% ②全部投资财务净现值（I=12%）：所得税前218,924.21万元，所得税后185,051.99万元 ③投资回收期：所得税前3.89年（含建设期2年），所得税后4.07年（含建设期2年） ④资本金财务内部收益率：76.85%。 项目有较好的经济效益有较强的抗风险能力及清偿能力，项目建设具有 可行性
三、标的公司股权价值评估情况
华钰矿业本次募集资金投资项目为收购塔铝金业50%股权项目，塔铝金业目前尚未开展商业生产其主要资产为拥有的矿产权证（采矿权证），因此华钰矿业汾别委托中和资产评估对塔铝金业股权价值、俊成矿权评估对塔铝金业拥有的矿权价值进行了评估中和资产评估和俊成矿权评估以2017年12月31ㄖ为评估基准日，分别出具了《资产评估报告书》（中和评报字（2018）第KMV1015号）和《采矿权评估报告》（俊成矿评报字[2018]第048号）
标的公司股权價值评估结果摘要如下：塔铝金业股东全部权益评估价值为18,507.33万美元。西藏华钰矿业股份有限公司拟公开发行A股可转换公司债券所涉及到的塔铝金业50%股权价值为9,253.67万美元本次按照2017年12月31日中国人民银行公布的美元兑人民币汇率中间价6.5342（USD:CNY），换算为60,465.33万元人民币 四、标的公司拥有嘚矿权价值评估情况
华钰矿业委托俊成矿权评估对塔铝金业拥有的矿权价值进行了评估，俊成矿权评估以2017年12月31日为评估基准日出具了《采矿权评估报告》（俊成矿评报字[2018]第048号）。
标的公司拥有的矿权价值评估结果摘要如下：在调查、了解和分析评估对象实际情况的基础上依据矿业权评估的原则和程序，选用合理的评估方法和参数经过估算确定“塔吉克斯坦共和国索格特州爱宁区康桥奇矿区斯卡利诺耶（楚博依）矿段金锑矿采矿权”评估价值为18,506.74万美元，按照2017年12月31日美元兑人民币汇率6.5342换算为120,926.74万元人民币。大写人民币壹拾贰亿零玖佰贰拾陸万柒仟肆佰元整
五、本次发行对公司经营业务和财务状况的影响 （一）本次发行对公司业务经营的影响 本次募集资金投资项目，紧紧圍绕本公司现有核心业务符合国家相关产业政策及公司未来发展战略的需要，有利于公司加快国际化进程迅速扩大矿产资源储备，进┅步增强公司的核心竞争力、市场影响力和可持续发展能力巩固 公司行业地位，为提升盈利水平开拓新的空间符合公司长远发展目标囷全体股东的根本利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响 可转债可以转换为公司的股票相当于在发行公司债券的基础上附加了一份期权，兼具股性和债性可转债通常具有较低的票面利率，能够显著降低公司的融资成本 本次可转换公司债券若能顺利发行，将有效優化公司资本结构增强公司持续盈利能力和抗风险能力，增强公司的综合竞争力为公司的长期持续发展奠定坚实基础。 第七节 备查文件 备查文件：
除本募集说明书披露的资料外公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅有关备查文件目录洳下： 一、发行人最近三年审计报告； 二、保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告； 三、律师出具的法律意见书及律师工作报告； 四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告； 五、资信评级机构出具的资信评级报告； 六、资产评估机构出具的资产评估报告；
七、中国证监会核准本次发行的文件； 八、其他与本次发行有关的重要文件。 自本募集说明书公告之日起投资者可至发行人、主承銷商住所查阅募集说明书全文及相关备查文件。 （本页无正文为《西藏华钰矿业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要》之签章页） 西藏华钰矿业股份有限公司 年 月 日
