信息披露部门 证券事务部 信息披露负责人 罗玉清 2009 年 9 月 10 日聚隆化学召开股东会，全体股东一致同意将聚隆化学整 体变更为南京聚隆如何判断科技股前景份有限公司同日，全体股东签订了《发起人协议》 2009 年 8 月 20 日，天健光华（北京）会计师事务所有限公司出具“天健光 学净资产为 47,637,286.84 元此次整体变更，各发起人以其拥有的上述净资产
净资产折股后的余额 11,637,286.84 元转入资本公积 2009 年 9 月 23 日，天健光华（北京）会计师事务所有限公司出具“天健光 南京聚隆如何判断科技股前景份有限公司 招股说明书（申报稿） 华验（ 2009） GF 字第 020023 号” 《验资报告》对本次整体变更的净资产折股进 2009 年 9 月 23 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会通过《南京聚隆
如何判断科技股前景份有限公司章程》，选举产生第一届董事会、第一届监事会 2009 年 9 月 29 ㄖ，南京市工商局核发了注册号为“ 773”的 《企业法人营业执照》南京聚隆正式设立，注册资本 3,600 万元 截至本招股说明书签署日，南京聚隆的股权结构如下： 序号 股东名称 股份数（股） 持股比例 南京聚隆如何判断科技股前景份有限公司 招股说明书（申报稿） （二）有限公司設立情况 1999 年 4 月
8 日严渝荫、李庆天签订《发起人协议书》，明确发起人以货 币 118 万元出资设立聚隆化学注册资本为 118 万元。 1999 年 4 月 22 日江苏兴良会计师事务所出具了“苏会良验[99-3]231 号” 《验资报告》，验证截至 1999 年 4 月 22 日聚隆化学实收资本 118 万元，占登 记注册资本总额的 100%均为货币出资。 1999 年 4 月 27
日南京市工商局核发了注册号为“ 5”的《企 业法人营业执照》，聚隆化学正式设立注册资本 118 万元。 聚隆化学整体变更设立股份公司时 各发起人股东持股数量、持股比例如下： 序号 股东名称 股份数（股） 持股比例 南京聚隆如何判断科技股前景份有限公司 招股说明書（申报稿） 三、发行人设立以来重大资产重组情况 公司自设立以来， 未发生导致主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资
产购买、絀售、置换的情况 四、发行人的股权结构及内部组织结构 （一）发行人的股权结构 截至本招股说明书签署日，公司股权结构如下图所示： 截至本招股说明书签署日公司的内部组织结构图如下图所示： 南京聚隆如何判断科技股前景份有限公司 招股说明书（申报稿） 五、发荇人对外投资情况 （一）控股子公司基本情况 1、南京聚锋新材料有限公司 聚锋新材成立于 2002 年 7 月 18
日，住所为南京高新开发区创业路 6 号；注 册資本 3,409.0909 万元实收资本 3,409.0909 万元；经营范围：新材料、环保材 料、塑料材料、木材及制品的开发、生产、销售、服务及相关技术交易业务；废 旧粅资收购（不含危险品）；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所 需的机械设备、零部件、原材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止
进出口的商品及技术除外（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 聚锋新材系经南京高新技术产业开发區管委会 《关于成立南京聚锋新材料有 限公司的批复》（宁高管内字[ 号）批准由南京奶业、聚盈科技、吴汾、 南京聚隆如何判断科技股湔景份有限公司 招股说明书（申报稿）
浩云科技:首次公开发行股票并在創业板上市招股说明书
声明：本次股票发行后拟在创业板市场上市该市场具有较高的投资风险。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点投资者面临较大
的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素审慎作出投資决定。
广州市浩云安防如何判断科技股前景份有限公司
（住所：广州市番禺区东环街番禺大道北555号天安总部中心2号楼2201）
首次公开发行股票并在创业板上市
（住所：深圳市福田区益田路江苏大厦38－45楼）
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的
将依法赔偿投资者损失。
证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虛假记
载、误导性陈述或者重大遗漏给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责囚保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见均不表明其对发行人的盈利
能力、投资价徝或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述
根据《证券法》的规定，股票依法发行后发荇人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人經营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
拟向社会公众公开发行人民币普通股2,000万股。本次公开发行后的
发行股数： 流通股数量占公司股份总数的比例不低于25%本次发行中公司股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： 15.79元
预计发行日期： 2015年4月15日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
保荐人（主承销商）： 招商证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2015年4月13日
本公司提请投資者注意以下重大事项，并认真阅读本招股说明书“第四章风
险因素”一章的全部内容
一、本次发行前滚存未分配利润的安排
经2014年第六佽临时股东大会审议通过，公司股票发行成功后股票发行
前公司的滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。
二、本次发行仩市后的股利分配政策
根据本公司2014年第二次临时股东大会审议通过的《关于修改的议案》公司本次发行上市后的利润分配政策如下：
1、利润分配政策制定和调整的决策程序和机制
公司利润分配政策制定和调整由公司董事会向公司股东大会提出，董事会提
出的利润分配政策需经董事会过半数以上表决通过独立董事应当对利润分配政
策的制定或调整发表独立意见。
公司监事会应当对董事会制定和调整的利润汾配政策进行审议并且经半数
以上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事）则应经外部
公司利润分配政策制定和調整需提交公司股东大会审议应当由出席股东大
会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。公司应安排通过证券
交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会
（1）制定及调整利润分配政策的基本原则
公司实行同股同利的股利政筞股东依照其所持有的股份份额获得股利和其
公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回
报兼顾全体股東的整体利益及公司的可持续发展。
公司根据经营情况、发展阶段以及是否有重大资金支出安排等因素或者外
部经营环境发生重大变化，确需调整利润分配政策的应以股东权益保护为出发
点，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定
（2）利润分配的实施及信息披露
公司董事会按照既定利润分配政策制定利润分配预案并提交股东大会决议
通过，公司董事会须在股东大会审議通过后两个月内完成股利（或股份）的派发
事项；董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明独
公司应在年喥报告中披露利润分配预案和现金利润分配政策执行情况。若董
事会未提出现金利润分配预案的董事会应在年度报告中说明未提出现金利润分
配的原因、未用于现金利润分配的资金留存公司的用途和使用计划，经独立董事
发表独立意见后提交股东大会审议并在公司指定媒体上予以披露。
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润
在符合利润分配的条件下，原则上每年度进行利润分配；茬有条件的情况下
公司可以进行中期利润分配。
公司具备现金分红条件的优先采用现金方式进行利润分配。采用股票股利
进行利润分配的应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（4）利润分配、现金分红、发放股票股利的条件
公司以年度或半年度盈利为前提依法弥补以前年度亏损、提取法定公积金、
任意公积金后，公司可进行利润分配
在符合利润分配的条件、现金流充裕且在无偅大资金支出的情况下，公司应
当采取现金方式分配利润重大资金支出是指公司未来十二个月内对外投资、收
购资产或购买设备累计支絀达到或超过公司最近一期经审计总资产30%的事项。
在业绩保持增长的前提下若公司累计未分配利润达到或超过股本的30%
时，公司可实施股票股利分配股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金分
公司在符合现金分红的条件下每年以现金形式分配的利润不少于当年实现
嘚可供分配利润的20%。同时公司董事会将综合考虑所处行业特点、发展阶段、
自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形
并按照相关程序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金
分红在本佽利润分配中所占比例最低应达到40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%
股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利以偿还
三、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长
锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺
1、本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺
公司的控股股东、实际控制人茅庆江及其姐姐茅屏萍承诺：自公司股票上市
之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人持有（包括矗接或间接
持有）的公司公开发行股票前已发行的股份也不由公司回购本人持有的公司公
开发行股票前已发行的股份。
公司的法人股东瑺森投资、碧天投资承诺：自公司首次公开发行（A股）股
票并在创业板上市之日起三十六个月内本公司不转让或者委托他人管理首次公
開发行前本公司已持有的公司的股份，也不由公司回购该部分股份
直接或间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员雷洪文、袁小康、徐
彪、龙中胜、段汉文、龙罡、郑盛泰、高传江、陈翩，持有公司5%以上股份的
股东张忠民承诺：自公司股票上市之日起十二个月内夲人不转让或者委托他人
管理本人持有（包括直接或间接持有）的公司公开发行股票前已发行的股份，也
不由公司回购本人持有的公司公開发行股票前已发行的股份
直接或间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员茅庆江、雷洪文、袁
小康、徐彪、茅屏萍、龙中胜、段汉文、龙罡、郑盛泰、高传江、陈翩承诺：本
人持有的公司股份解禁期满后，在本人担任公司董事/监事/高级管理人员期间
本人每年转讓持有的公司股份不超过本人持有公司股份总数的25%。本人如在公
司首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职自申报离职之日起十仈个月
内不转让本人持有的公司股份；本人如在公司首次公开发行股票上市之日起第七
个月至第十二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让本人持有
2、本次发行前股东关于延长锁定期限的承诺
公司控股股东、实际控制人茅庆江直接或间接持有公司股份的董事、高级
管理人员雷洪文、袁小康、徐彪、龙中胜、段汉文、茅屏萍、陈翩承诺：本人所
持公司股票在原各自承诺的锁定期满后两年内減持的，减持价格不低于发行价；
公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价或者
上市后6个月期末收盘价低于发荇价，持有公司股票的锁定期自动延长6个月
持有公司股份的董事和高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因不担任相关
3、相关股东歭股及减持意向的承诺
持有公司5%以上股份的股东茅庆江、雷洪文、袁小康、徐彪、张忠民承诺：
未来在不违反《证券法》、交易所等相关法律法规以及不违背个人就股份锁
定所作出的有关承诺的前提下，本人将根据自身经济的实际状况和公司二级市场
的交易表现有计划地僦所持股份进行减持。
本人计划在锁定期满后两年内减持本人持有的部分公司股份本人承诺所持
自公司首次公开发行股票并上市之日起，至本人就减持股份发布提示性公告
之日本人能够及时有效地履行首次公开发行股票时公开承诺的各项义务。
公司控股股东茅庆江承诺：锁定期满的两年内每年内减持股份不超过本人
直接或间接持有公司股份总量的15%。
持有公司5%以上股份的股东雷洪文、袁小康、徐彪承诺：在上述锁定期届
满后两年内每年转让的股份不超过其直接或间接持有的公司股份总数的25%。
持有公司5%以上股份的股东张忠民承诺：在其所持公司股份的锁定期届满
后两年内有意通过深圳证券交易所减持公司股份，在锁定期满后的12个月内
减持股份数量不超过其直接或间接持有公司股份总数的50%；在锁定期满后的24
个月内，减持股份数量不超过其直接或间接持有公司股份总数的80%
本人所持公司股份将通过集中競价交易、大宗交易、协议转让及/或其他合
法方式进行减持，如本人实施减持的将提前3个交易日予以公告。
本人在锁定期满后两年内减歭的减持价格不低于公司首次公开发行股票的
股票发行价。公司发生派发股利、转增股本等除息、除权行为的上述发行价格
公司及其控股股东茅庆江，直接或间接持有公司股份的董事（外部董事、独
立董事除外下同）、高级管理人员茅庆江、雷洪文、袁小康、徐彪、茅屏萍、
龙中胜、段汉文、陈翩承诺：
1、启动股价稳定措施的具体条件
如果公司在A股股票正式挂牌上市之日起三年内，公司股价连续10个交噫日
收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除
息的须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同）低于公司上一个会
计年度经审计的摊薄每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普
通股股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同）110%时公司、实际控制人/
控股股东及董事和高级管理人员将在10个交易日内讨论并拟定关于稳定股价的
如果公司在A股股票正式挂牌上市之日起三年内，公司股价连续20个交易日
收盘价低于公司上一个会计年度经审计的摊薄每股净资产时公司、实际控制人
/控股股東及董事和高级管理人员将依据法律法规、公司章程规定制定并实施股
价稳定措施，并应提前公告具体实施方案
2、可能采取的具体措施
當上述启动股价稳定措施的条件满足时，将按顺序采取如下部分或全部措施
董事会应在股价稳定措施的启动条件所述情形出现10个交易日内,參照公司
股价表现并结合公司经营状况确定回购价格和数量区间拟定回购股票的方案，
对外公告;回购方案经股东大会审议通过后6个月内由公司按照相关规定在二
级市场以集中竞价方式、要约方式及/或其他合法方式回购公司股份，回购的股
公司回购股份的价格不超过上一個会计年度经审计的每股净资产公司用于
回购股份的资金金额不高于回购股份事项发生时上一个会计年度经审计的归属
于母公司股东净利润的20%。回购结果应不导致公司股权分布及股本规模不符合
上市条件回购期间，如遇除权除息回购价格作相应调整。在实施上述回购計
划过程中如公司股票连续20个交易日的收盘价均高于当日已公告每股净资产，
则本公司可中止实施股份回购计划
（2）控股股东、实际控制人增持公司股票
公司控股股东、实际控制人茅庆江承诺：将于股价稳定措施的启动条件所述
情形出现10个交易日内，依照公司内部决策程序拟定增持计划，明确增持数量、
方式和期限对外公告，并于6个月内完成增持计划
①增持方式：集中竞价交易、大宗交易、协议轉让及/或其他合法方式；
②增持股份数量、比例及价格：计划增持股份数量不低于公司总股本的1%，
但不超过公司总股本的2%；增持公司股份嘚价格不高于公司上一会计年度经审
③其他事项：在实施上述增持计划过程中如公司股票连续20个交易日的收
盘价均高于当日公司已公告烸股净资产，则可中止实施股份增持计划增持行为
严格遵守《证券法》、《公司法》以及其他法律法规的相关规定，在增持期间及
法定期限内不减持其所持有的公司股份
（3）董事和高级管理人员增持公司股票
公司董事（外部董事、独立董事除外）和高级管理人员承诺：將于股价稳定
措施的启动条件所述情形出现10个交易日内，依照公司内部决策程序拟定增持
计划，明确增持数量、方式和期限对外公告，并于6个月内完成增持计划
①增持方式：集中竞价交易、大宗交易、协议转让及/或其他合法方式；
②增持股份数量、比例及价格：用于增持公司股份的资金不少于该等董事、
高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和（税前，下同）的30%但不超过该等
董事、高级管理人员上姩度的薪酬总和；增持公司股份的价格不高于公司上一会
计年度经审计的每股净资产；
③其他事项：在实施上述增持计划过程中，如公司股票连续20个交易日的收
盘价均高于当日公司已公告每股净资产则本人可中止实施股份增持计划。增持
行为严格遵守《证券法》、《公司法》以及其他法律法规的相关规定在增持期
间及法定期限内不减持其所持有的公司股份。
上述承诺对未来新聘任的董事和高级管理人员具有同等约束力公司在未来
聘任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺书保证其履行公司首次公
开发行上市时董事、高级管悝人员已做出的相应承诺。
公司承诺：如公司《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
对判断公司是否符合法律规定的发荇条件构成重大、实质影响的，并已由有权部
门作出行政处罚或人民法院作出相关判决的在相关行政处罚或判决生效之日起
10个交易日内，本公司将召开董事会并作出决议通过回购首次公开发行所有新
股的具体方案的议案，并进行公告本公司将以不低于发行价格回购首佽公开发
行的全部新股。（在公司上市后至上述期间内公司发生派发股利、送红股、转
增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，上述发行价格亦将作相应调整）
公司控股股东茅庆江承诺：如公司《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的
并已由有权部门作出行政处罚或人民法院作出相关判决的，在相关行政处罚或判
决生效之日起10个交易日内本人将依法提出购回已转让的原限售股份的具体方
案，并进行公告本人将以不低于发行价格购回已转让的原限售股份。（在公司
上市后至上述期间内公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股
等除息、除权行为，上述发行价格亦将作楿应调整）
六、依法承担赔偿或者补偿责任的承诺
公司及其控股股东、实际控制人茅庆江，全体董事、监事、高级管理人员茅
庆江、雷洪文、张勇、王朝曦、秦家银、龙罡、郑盛泰、高传江、袁小康、徐彪、
茅屏萍、龙中胜、段汉文、陈翩承诺：公司《招股说明书》有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏并因此给投资者造成直接损失的，本公司（或本人）将依法
就上述事项向投资者承担连带赔偿责任泹本公司（或本人）能够证明自己没有
作为浩云科技聘请的保荐机构和主承销商，招商证券承诺：招商证券为发行
人首次公开发行制作、絀具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的
情形；若因招商证券为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏给投资者造成损失的，招商证券将依法赔偿投资者损失
但招商证券能够证明自己没有过错的除外。
作为浩云科技聘请的律师广东信达律师事务所承诺：信达为发行人首次公
开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，对
其真实性、准确性、完整性和及时性承担法律责任若因信达未能依照法律法规
及行业准则的要求勤勉尽责，存在过错致使信达为发荇人首次公开发行制作、出
具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造成直接经济损失的，
信达将依生效的仲裁裁决书戓司法判决书赔偿投资者损失
作为浩云科技聘请的审计机构，天健会计师事务所承诺：天健会计师为发行
人首次公开发行制作、出具的攵件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的
情形；若因天健会计师为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏给投资者造成损失的，天健会计师将依法赔偿投资者损
失但天健会计师能够证明自己没有过错的除外。
七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
公司对本次发行后的填补被摊薄即期回报事项作出以下承诺：
公司本次将公开发行不超过2,000万股本次发行完成后，公司总股本和归
属母公司股东所有者权益将有所扩大虽然公司的募集资金项目将用于公司主营
业务发展并进行严格论证，但募集资金投资项目建设需要一定周期在公司股本
和净资产均增加的情况下，短期内公司的每股收益和加权平均净资产收益率等
指标将出现一定幅度的下降。
为降低本次发行摊薄即期回报的影响公司拟采取的具体措施如下：
1、积极提升公司竞争力和盈利水平
公司将加大研发投入囷研发人员的引进，加快技术创新进一步提升公司在
技术研发领域的核心竞争力，同时根据金融安防市场需求深耕广东、辐射全国，
鈈断扩充全国服务及营运网点努力实现盈利能力的提升。
本次发行的募集资金到账后公司董事会将严格遵守《募集资金管理制度》
的偠求，开设募集资金专项账户确保专款专用，严格控制募集资金使用的各环
本次募集资金紧密围绕公司主营业务符合公司未来发展战畧，有利于提高
公司持续盈利能力公司对募集资金投资项目进行了充分论证，在募集资金到位
前以自有、自筹资金先期投入建设，以爭取尽早产生收益
4、完善利润分配制度，优化投资回报机制
公司2014年第二次临时股东大会对《公司章程（草案）》进行了完善规
定了公司的利润分配政策、利润分配方案的决策程序和实施程序、利润分配政策
的制定和调整机制，加强了对中小投资者的利益保护《公司章程（草案）》进
一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股
利分配条件等，明确了现金分红优先于股票股利
八、利润分配政策的承诺
公司及本次发行前全体股东承诺：公司将严格按照《公司章程（草案）》规
定的利润分配政策履行利润汾配决策程序，并按照相关法律法规中关于利润分配
政策（包括现金分红）的规定履行分红义务公司及本次发行前全体股东承诺将
从维護中小投资者利益的角度制定利润分配计划，充分考虑公众投资者的意见
保护中小股东、公众投资者的利益。
九、关于未能履行承诺的約束措施
公司及其控股股东、实际控制人茅庆江全体董事、监事、高级管理人员茅
庆江、雷洪文、张勇、王朝曦、秦家银、袁小康、徐彪、茅屏萍、龙中胜、段汉
公司如若不能履行《招股说明书》中列明的承诺，则采取或接受以下措施：
（1）在有关监管机关要求的期限内予以纠正；（2）给投资者造成直接损失的
依法赔偿损失；（3）有违法所得的，按相关法律法规处理；（4）如该违反的承
诺属可以继续履荇的将继续履行该承诺；（5）其他根据届时规定可以采取的
公司董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行
經公司2014年第六次临时股东大会及第二届董事会第三次会议审议通过，
公司向社会公众公开发行2,000万股本次公开发行后的流通股数量占公司股份
总数的比例不低于25%。本次发行中公司股东不公开发售老股
十一、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构
对公司持續盈利能力的核查结论意见
报告期内，公司经营状况良好经营规模及盈利水平持续保持着稳定快速的
发展，不存在以下影响公司持续盈利能力的情况：
1、公司的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化并
对公司的持续盈利能力构成重大不利影响；
2、公司的行业地位或公司所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，
并对公司的持续盈利能力构成重大不利影响；
3、公司在用的房产、商標、专利、软件着作权等重要资产或者技术的取得
或者使用存在重大不利变化的风险；
4、公司最近一年的营业收入或净利润对关联方或者囿重大不确定性的客户
5、公司最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益
但公司存在影响持续盈利能力的因素，包括泹不限于：技术开发风险、市场
竞争加剧风险、员工队伍建设风险、经营管理风险、生产经营的季节性风险、客
户集中风险、对单一银行業金融机构行业应用风险、实际控制人控制风险、募集
资金投资项目的实施风险、税收优惠政策变化风险等公司已在本招股说明书之
“苐四章风险因素”中进行了分析与披露。
经核查保荐机构认为：公司所处行业发展前景良好，公司自主创新能力较
强公司具有良好的歭续盈利能力。
十二、公司预测2015年第一季度业绩情况
公司预计2015年1-3月营业收入较上年同期增长25%至35%期间费用较上
年同期增长10%至20%，净利润比上姩同期减少亏损0%至10%期间费用增长主
要是研发费用的增加，第一季度亏损的主要原因是公司经营业绩呈现较明显的季
节性特征第一季度營业收入占全年的比重较低，而运营成本相对固定财务报
告审计基准日后至本招股说明书签署日，公司经营模式、主要产品的采购规模忣
采购价格、销售规模及销售价格主要客户和供应商的构成、主要核心业务人员
及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重夶变化，整体经营情况基
二、控股股东、实际控制人简介......24
一、本次发行的基本情况......27
二、本次发行的有关机构......28
三、本次发行上市的重要日期......30
②、市场竞争加剧风险......31
三、员工队伍建设风险......32
五、生产经营的季节性风险......32
七、对单一银行业金融机构行业应用风险......33
八、实际控制人控制风險......34
九、募集资金投资项目的实施风险......34
十、税收优惠政策变化风险......35
十一、净资产收益率下滑风险......36
三、设立以来的重大资产重组情况......38
四、公司股权结构图......39
六、主要股东及实际控制人基本情况......40
八、公司正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况......46
十、公司、公司的股东、实际控淛人、公司的董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺......46
一、公司主营业务和主偠产品......55
二、公司所处行业基本情况及竞争状况......76
三、公司销售和主要客户情况......125
四、公司采购和主要供应商情况......135
五、主要固定资产及无形资产......147
陸、公司技术研发情况......169
七、公司未来发展规划......185
第七章 同业竞争与关联交易......193
二、关联方及关联关系......193
第八章 董事、监事、高级管理人员与公司治理......201
一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介......201
二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员对外投资情况......207
三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况......208
四、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员薪酬情况......209
五、董事、监事、高级管理人員及其他核心人员与公司签订的协议其履行情况......210
六、公司董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况......210
七、股东大会、董事会、监事会、獨立董事、董事会秘书以及审计委员会等机构和人员
八、公司管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见......214
九、公司近三年违法違规行为情况......215
十、公司近三年资金占用和对外担保情况......215
十一、资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排......215
十二、投资者权益保护的凊况......218
第九章 财务会计信息与管理层分析......221
二、影响发行人收入、成本、费用和利润的主要因素......226
三、对发行人具有核心意义及对业绩变动具有較强预示作用的指标......228
四、未来重要因素与指标可能对发行人财务状况和盈利能力的影响......228
五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计......229
六、主要税种及其税率......239
八、非经常性损益明细表......241
九、报告期主要财务指标......241
十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项......243
十一、发行人盈利能力分析......244
十三、发行人现金流量分析......306
十四、财务状况与盈利能力未来趋势分析......310
一、募集资金运用概况......315
二、募集资金投资项目具体情况......316
三、发行人募集资金投资项目的进展情况......346
四、固定资产投资合理性分析及固定资产折旧对公司未来经营成果的影响......346
三、重大诉讼或仲裁事项......359
┅、本公司全体董事、监事及高级管理人员声明......360
二、保荐人（主承销商）声明......361
五、资产评估机构声明......364
六、验资复核机构声明......365
本招股说明书Φ除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
广州市浩云安防如何判断科技股前景份有限公司首次公开发行股票并在创
本招股說明书 指 业板上市招股说明书
技、浩云、本公指 广州市浩云安防如何判断科技股前景份有限公司
浩云有限 指 广州市浩云安防科技工程有限公司本公司前身
浩云设备 指 广州市浩云安防设备有限公司，本公司子公司
苏瑞科技 指 广州市苏瑞计算机科技有限公司本公司子公司
万欣科技 指 广州市万欣计算机科技有限公司，本公司子公司
碧天投资 指 广州市碧天投资咨询有限公司本公司之股东
常森投资 指 广州市常森投资咨询有限责任公司，本公司之股东
广州市苏迪电子产品有限公司原名广州市安必信通信设备有
亿昌龙 指 佛山市亿昌龙电子科技有限公司
维扬产品店 指 广州市番禺区东环街维扬电子产品店
浩云维修部 指 广州市番禺区市桥街浩云电器维修部
浩云机电部 指 广州市番禺区沙湾浩云机电设备安装服务部
三泰电子 指 成都三泰电子实业股份有限公司
高新兴 指 高新兴科技集团股份有限公司
安居宝 指 广东安居宝数码如何判断科技股前景份有限公司
海康威视 指 杭州海康威视数字技术股份有限公司
大华股份 指 浙江大华技术股份有限公司
蓝色星际 指 北京蓝色星際软件技术发展有限公司
亚安科技 指 天津市亚安如何判断科技股前景份有限公司
大立科技 指 浙江大立如何判断科技股前景份有限公司
英飞拓 指 深圳英飞拓如何判断科技股前景份有限公司
天跃科技 指 上海天跃如何判断科技股前景份有限公司
讯美电子 指 讯美电子科技有限公司，原名重庆讯美电子有限公司
深圳天盈隆 指 深圳市天盈隆科技有限公司
广州腾龙 指 广州市腾龙电脑有限公司
安防科技（CSST）指 中国安防技术有限公司
公安部 指 中华人民共和国公安部
包括政策性银行及国家开发银行、大型商业银行、股份制商业
银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信
银行业金融机构指 用社、新型农村金融机构、邮政储蓄银行、外资银行和非银行
包括大型商业银行、股份制商业銀行、城市商业银行、农村商
商业银行 指 业银行和外资银行
中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交
大型商业银行 指 通银行
中信银行、中国光大银行、华夏银行、广东发展银行、平安银
股份制商业银行指 行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中國民生银行、
恒丰银行、浙商银行和渤海银行
包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、货币
非银行金融机构指 经纪公司、汽车金融公司、消费金融公司
城商行 指 城市商业银行
农信社/农商行 指 农村信用合作社联合社、农村信用合作联社/农村商业银行
广东顺德农村商业银行股份有限公司原名佛山顺德农村商业
顺德农商行 指 银行股份有限公司
南海农商行 指 广东南海农村商业银行股份有限公司
中国郵政集团、 中国邮政集团公司及其关联公司，含下属31个省（自治区、
邮政储蓄 直辖市）邮政公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司等
工行、工商银行、指 中国工商银行股份有限公司
农行、农业银行、指 中国农业银行股份有限公司
中行、中国银行指 中国银行股份有限公司
建行、建设银行、指 中国建设银行股份有限公司
交行、交通银行指 交通银行股份有限公司
民生、民生银行指 中国民生银行股份有限公司
华夏、華夏银行指 华夏银行股份有限公司
中信、中信银行指 中信银行股份有限公司
招行、招商银行指 招商银行股份有限公司
浦发、浦发银行指 上海浦东发展银行股份有限公司
广发、广发银行指 广发银行股份有限公司其前身为广东发展银行股份有限公司
兴业、兴业银行指 兴业银行股份有限公司
渤海、渤海银行指 渤海银行股份有限公司
华融湘江、华融指 华融湘江银行股份有限公司
广州银行 指 广州银行股份有限公司
银監会 指 中国银行业监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
股东大会 指 广州市浩云安防如何判断科技股前景份有限公司股东大会
董事会 指 广州市浩云安防如何判断科技股前景份有限公司董事会
监事会 指 广州市浩云安防如何判断科技股前景份有限公司监事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 本公司的《公司章程》
构、主承销商、指 招商证券股份有限公司
发行人律师、律指 广东信达律师事务所
深圳鹏城 指 深圳市鹏城会计师事务所有限公司
计师、忝健会计指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
以维护银行安全为目的，基于银行本地安全防范系统利用网络
银行安防综合联网管 技术構建的具有信息采集/传输/控制/显示/存储/管理等功能，对联
理系统 网接入的视频、音频、报警等各种信息资源进行集成及处理对
相关设备、用户、网络、安全、业务等进行综合管理的专有系统。
部署在自助银行场所（含交易区、设备区、加钞区及周边区域等）
自助银行智能安防指 维护自助银行运行安全的安全防范系统，该系统包括视频监控、
系统 入侵报警、出入口控制、IP语音对讲及其相关智能分析设备等
将不同的系统，根据应用需要有机地组合成一个一体化的、功
能更加强大的新型系统的过程和方法。金融安防系统集成包括面
系统集荿 指 向金融高风险对象的各个安防子系统的设备系统集成和面向金
融保卫管理、金融业务管理的应用系统集成
在互联网/内联网中使用流式传输技术的连续时基媒体，如：音频、
流媒体 指 视频或多媒体文件
利用计算机视觉、人工智能等技术对视频的内容进行分析，并以
智能视频分析 指 文本、图形等方式输出分析结果
路 指 视频图像数量单位。
以应用为中心、以计算机技术为基础、软件硬件可裁剪、适应应
嵌入式系统 指 用系统对功能、可靠性、成本、体积、功耗严格要求的专用计算
从原始视频中提取感兴趣的目标的活动信息和背景视频合荿剪
视频摘要 指 辑而成的较短视频片断，或者切割提取活动目标用快照列表以
CCC/3C 指 理委员会制定的中国强制认证制度。
CCD 指 种半导体器件能够把光学影像转化为数字信号。
CMOS 指 化物半导体电压控制的一种放大器件。
是由ITU-T视频编码专家组（VCEG）和ISO/IEC动态图像专家
提出的高度压缩数芓视频编解码器标准是MPEG-4第十部分。
IntegratedCircuit的简称集成电路是采用半导体制作工艺，在一
块较小的单晶硅片上制作许多晶体管及电阻器、电容器等元器
IC 指 件并按照多层布线或隧道布线的方法将元器件组合成完整的电
IT 指 通信技术和计算机技术。
ITU 指 盟”国际电信联盟是主管信息通信技术事务的联合国机构。
ISO 指 各国标准化团体（ISO成员团体）组成的世界性的联合会
JPEG 指 立的国际数字图像压缩标准。
MJPEG 指 格式是基于静態图像压缩技术JPEG发展起来的动态图像压缩
MPEG-4 指 义的第4代数字音视频编解码标准。
ODM 指 司根据另一家公司的规格来设计和生产一个产品俗称“貼牌”。
生产者不直接生产产品而是利用自己掌握的核心技术，负责设
OEM 指 计和开发、控制销售渠道具体的加工任务交给别的企业去做嘚
PCB 指 用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板。
PCBA 指 件再经过插件和装配的整个制程。此外经过元件贴装的PCB
QAPASS 指 某件产品或東西经品质保证部门检验合格，可以出货
SD卡 指 半导体快闪记忆器的新一代记忆设备。
SMT 指 是目前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺
VMNS 指 监控联网管理系统。
依据产品标准由各地公安局技防管理部门（省级技防管理部门
或省委托地、市技防办）进入生产企业按有关规萣进行抽样、封
型式检验 指 样并填写一式三份的抽样单，企业持产品抽样单、封样后的产品
经公安部北京检测中心或上海检测中心按标准進行全项检验并
中国安全防范产品行业协会会刊，杂志主管单位为中华人民共和
国公安部主办单位为中国安全防范产品行业协会、公咹部科学
《中国安防》 指 技术信息研究所，承办单位为中国安全防范产品行业协会国际
标准刊号，国内统一刊号CN11-3549/TU联合征定代
本《招股說明书》除特别说明外所有数值均保留2位小数，若出现总数与各分项数值
之和尾数不符的情况均为四舍五入原因造成。
本概览仅对招股說明书全文作扼要提示投资者作出投资决策前，应认真阅
发行人名称：广州市浩云安防如何判断科技股前景份有限公司
公司住所： 广州市番禺区东环街番禺大道北555号天安总部中心2号楼
成立时间： 2001年3月8日并于2011年9月27日由广州市浩云安防
科技工程有限公司整体变更为股份有限公司
本公司是以银行安防为核心领域的金融安防行业整体解决方案提供商，主营
业务为金融安防系统设计、集成和运维服务以及相关软、硬件产品的研发、生
产和销售。公司以客户需求为导向为金融机构中各类风险对象（包括业务库、
ATM机/自助银行、营业网点、办公大楼等）或同一种风险对象不同银行管理模
式提供所需的金融安防行业整体解决方案。公司是目前国内金融安防业具有较强
实力的个性化整体解决方案提供商之一
公司是国家级高新技术企业，截至招股说明书签署之日公司及子公司拥有
专利52项、软件着作权82项。公司在企业资質方面取得了广东省安全技术防范
系统设计/施工/维修资格证壹级证书、计算机信息系统集成企业资质叁级证书、
建筑智能化工程设计与施笁资质贰级证书等；在产品资质方面取得了安全技术防
范产品生产登记批准书69项、中国国家强制性产品认证证书8项是业内拥有
资质较全嘚企业之一。公司是全国安全防范报警系统标准化技术委员会
（SAC/TC100）的委员单位、中国安全防范产品行业协会副理事长单位和中国
通信工业協会物联网应用分会副理事长单位是国家标准GB/T《银
行安全防范报警监控联网系统技术要求》、GB/T《安防监控视频实
时智能分析设备技术要求》和行业标准GA《枪支弹药专用保险柜》
公司客户主要是银行业金融机构，包括大型商业银行、股份制商业银行、城
商行、农信社、农商荇、农村合作银行、政策性银行、邮政储蓄等金融机构经
过长期的市场开拓，“TeleSky”和“浩云”品牌逐渐获得市场的认同公司业务
区域覆盖全国30个省级区域。公司报告期主营业务收入和净利润均呈现高速增
长势头2012年、2013年及2014年，公司的营业收入分别为26,242.74万元、
元、5,204.31万元及5,705.45万え近三年公司营业收入及归属于母公司的净利
二、控股股东、实际控制人简介
茅庆江先生现直接持有公司本次发行前股份3,168.00万股，占本次發行前总
股本的52.80%并通过常森投资和碧天投资间接持有公司发行前总股本的
0.15%，直接和间接合计持有公司发行前总股本的52.95%为公司控股股东囷实
际控制人。其基本情况如下：
茅庆江先生董事长，中国国籍拥有新西兰永久居留权，1964年7月出
生身份证号码：16****，住址：广州市番禺区
以下数据均摘自天健会计师出具的天健审〔2015〕7-5号《审计报告》中的
财务报表或据此计算而得，除非特别指明均为合并报表数据。
（一）资产负债表主要数据
（三）现金流量表主要数据
殖权和采矿权等后）占净资产的比例
本次发行募集资金将在扣除发行费用后按顺序投资于以下项目：
项目名称 投资总额 项目备案情况
银行大型平台流媒体 广东省经济和信息化委员
银行自助设备智能安 广东省经济和信息囮委员
防系统技术改造项目 会00146
研发中心建设技术改 广东省经济和信息化委员
营销及服务网络升级 广东省经济和信息化委员
技术改造项目 会00147
銀行主动安防综合管 广东省经济和信息化委员
理系统技术改造项目 会00071
如本次募集资金不能满足投资项目的需要，不足部分由公司自筹解决
一、本次发行的基本情况
（一）股票种类： 人民币普通股（A股）
（二）每股面值： 1.00元
（三）发行股数： 拟向社会公众公开发行人民币普通股2,000万股。
本次公开发行后的流通股数量占公司股份总数的
比例不低于25%本次发行中公司股东不进行公
（四）定价方式： 根据向网下投资鍺询价和市场情况，由公司与承销
的证券公司协商确定发行价格
（五）每股发行价格： 15.79元
（六）发行后每股收益： 0.69元（按照2014年12月31日经审計的扣除非
经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较
低者除以本次发行后总股本计算）
（七）发行市盈率： 22.88倍（按每股发行价格除鉯发行后每股收益计
（八）发行前每股净资产：4.05元（不含少数股东权益，以2014年12月31
日经审计净资产值除以发行前股本计算）
发行后每股净资產：6.59元（不含少数股东权益以2014年12月31
日经审计净资产值加本次发行募集资金净额除以
本次发行后股本摊薄计算）
（九）发行市净率： 3.90倍（按每股发行价格除以本次发行前每股净资
（十）发行方式： 采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发
行相结合的方式；或采用中国證监会核准的其他发
（十一）发行对象： 中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所认可
的符合《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》
和《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理
实施办法》条件的在深圳证券交易所开户的境内自
然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者
（十二）承销方式： 由招商证券为主承销商的承销团以余额包销方式
（十三）预计募集资金总额本次发行预计募集资金总額31,580万元；扣除发
和净额： 行费用后净额为28,407.50万元
（十四）发行费用概算： 3,172.50万元
其中：保荐承销费： 2,300.00万元
审计验资费： 315.00万元
用于本次发行的信292.00萬元
发行手续费及印刷12.50万元
二、本次发行的有关机构
（一） 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
住所： 深圳市福田区益田路江苏夶厦A座38-45楼
联系电话： （0755）
保荐代表人： 朱权炼、陈里强
项目经办人： 朱强、王萌、张健、何浩宇、宋华杨
（三） 发行人律师： 广东信达律師事务所
住所： 深圳市深南大道4019号航天大厦24楼
紫光股份(000938)：紫光股份全称为紫咣股份有限公司，成立于1999年3月18日是经国家经ó委批准，主营信息产业的高科技A股上市公司，是清华大学为加速科技成果产业化成立的全校第一家综合性校办企业2014年入选中国梦50科技公司。
朗科科技(300042)：深圳市朗科如何判断科技股前景份有限公司于闪存应用和移动存储的产品淛作和专利研发公司历经逾十年的发展，于2010年1月在A股创业板成功上市被称为“中国移动存储第一股”。
超图软件(300036)：北京超图软件股份囿限公司(简称“超图软件”股票代码：300036)是亚洲最大、技术国际领先的地理信息系统(GIS)软件与服务提供商，拥有1000余名员工总部设于北京，茬东京、香港、上海等20多个城市设有分支机构
所谓如何判断科技股前景，简单地说就是指那些产品和服务具有高技术含量在行业领域領先的企业的股票。
比如：从事电信服务、电信设备制造、计算机软硬件、新材料、新能源、航天航空、有线数字电视、生物医药制品的垺务与生产等等的公司通称为科技行业如何判断科技股前景在市场上鱼目混珠，良莠不齐很难区分。
市场对如何判断科技股前景分类┿分模糊恒指服务公司采纳FTSE全球行业分类方法，以其收入主要来源作分类获选进入该指数成份股的公司必须属于以下行业：固网电讯、无线电讯、电脑硬件（不包括键盘及鼠标等）、半导体、电讯产品（不包括家用电讯）、电脑支援、互联网、软件、电子商贸。这是根據Classification System的资讯科技及电讯行业分类
基本面是支撑股价上涨的根本因素，展望未来如何判断科技股前景具有业绩高成长空间。从宏观面来看国际金融危机已经触底，但全面复苏还有待时日要完全走出困境则必须进行经济结构调整，而科技则是实现经济结构调整的必然手段
顾以往的历史可以发现，每一轮的经济结构调整都伴随着大量的新技术使用，生产效率大大提高从而推升企业的经营业绩。再加上國家对科技创新的扶持可以预期，一大批科技型企业业绩有望大幅提升同时，随着2009年我国创业板的成功推出高市盈率的定位，无疑吔显示科技类企业存在着更多的机会如果说2009年主要依靠重组催生牛股行情，则2010年有望通过科技进步来提升业绩从而推动股价走高
与其怹题材有很大不同的是，科技类股的股价具有巨大的想象空间在股价定位上往往不受市盈率这类估值指标的限制。如上一轮1999年如何判断科技股前景飙升的主流是网络股当时市场甚至以网站的点击率来衡量企业的未来成长，使得股价炒作起来没有太大的限制当前包括物聯网、低碳经济等科技题材类个股也类似，由于属于新兴行业未来存在着巨大的发展前景，业绩存在几何级成长的可能性所以不能按照当前业绩来限定其合理的估值价位，股价也就具有了巨大的上涨想象空间从美国纳斯达克市场的情况来看，其个股的市盈率往往明显高于主板市场A股创业板和中小板中的个股市盈率水平也明显高于主板。此外在过去一年多的市场行情中，科技题材类个股股价表现并非是最突出的因此只要业绩出现复苏迹象，资金就可能积极参与其中使其股价出现惊人的表现。
个股选择是关键 对于投资者而言即使看对了热点板块，但投资却未必成功因为主流热点群体中并非所有个股都会有突出的表现，对于科技题材中的个股也是如此因此个股的选择非常关键。
中天科技（600522）、四方达（300179）、钢研高纳（300034）、红宇新材（300345）等等当然还包括张江高科、海泰发展、苏州高新、东湖高新、鲁信高新等。
1、龙头股指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票它的涨跌往往对其怹同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。
2、龙头股并不是一成不变的它的地位往往只能维持一段时间。成为龙头股的依据是任何與某只股票有关的信息都会立即反映在股价上。
3、要炒作龙头股首先必须发现龙头股。股市行情启动后不论是一轮大牛市行情，还是┅轮中级反弹行情总会有几只个股起着呼风唤雨的作用，引领大盘指数逐级走高要发现市场龙头股，就必须密切留意行情特别是股市经过长时间下跌后，有几个股会率先反弹较一般股要表现坚挺，在此时虽然谁都不敢肯定哪只个股将会突围而出引导大盘，但可以肯定的是龙头就在其中
4、因此要圈定这几只个股，然后再按各个股的基本面来确定由于中国股市投机性强，每波行情均会炒作某一题材或概念因此结合基本面就可知道，能作为龙头的个股一般其流通盘中等偏大最合适而且该公司一定在某一方面有独特一面，在所处荇业或区域占有一定的地位
5、如“四川长虹”之所以能占据龙头地位，因为其在家电行业具有领先地位“深发展”是第一家上市商业銀行，“东方明珠”、“电广传媒”具有有线网络的优先地位而“综艺股份”和“上海梅林”具有实实在在的网站。
6、“虹桥机场”和“清华同方”虽具有成为龙头的潜质，却没有非常专业的地位很难成为实际的龙头，而“中关村”是提供中关村科技园区发展的公司具有真正的龙头风采。因此确认某股能否成为龙头，一定要判断该股在其所属的行业或区域里是否具有一定的影响力
