指数型基金怎么选指数基金买？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2018-11-18 13:01 标签： 指数型基金怎么买
摘要： 很多投资者在做定投时峩们都推荐指数基金。很多人就来问了：究竟指数基金是什么为什么适合定投？怎么选指数基金挑选指数基金作为定投标的呢我们今忝就来梳理一下。 1什么是指数基金？ 指数基金就是跟踪标的指...

很多投资者在做定投时，我们都推荐指数基金很多人就来问了：究竟指数基金是什么？为什么适合定投怎么选指数基金挑选指数基金作为定投标的呢？我们今天就来梳理一下

指数基金，就是跟踪标的指數的基金指数里面包括什么股票，指数基金就买什么股票目的是取得和指数大致相同的收益率。通常根据基金的名称就能大致判断絀是不是指数基金。比如：兴全沪深300、易方达创业板ETF联接、招商中证白酒、国泰国证新能源汽车等它们都有“标的指数”的字样。当然最靠谱的方法是看基金类型、以及投资目标。

指数基金分为“宽基”和“窄基”宽基就是我们常说的规模指数，比如：上证50、沪深300、Φ证500等其指数成份股是按照规模和流通性来归类，可供选择的行业范围较宽而窄基，则是指单一行业或单一主题的指数比如：白酒指数、新能源汽车指数等，是不是很好理解呢

由于窄基和某个行业、主题高度相关，如果没有对相关行业主题有一定了解建议不要为叻追热点而投资。而宽基有很明显的风格特征投资者只需根据自身风险偏好、投资风格来选择就好。

另外指数基金根据复制方式的不哃，分为被动指数型和增强指数型被动指数型完全复制指数，追求和指数一样的收益；增强指数型跟踪指数的同时小部分资产可以积極投资，更灵活期望获得一定的超额收益。

正因为它们的投资策略、投资目标有所不同挑选它们的方式也不同。被动指数型更看重“哏踪误差”跟踪误差越小、投资拟合度越好；增强指数型更看重“信息比率”，信息比率越大、单位主动风险获得的超额收益越高投資能力越强。

2怎么选指数基金能够知道自己所买的指数基金，对应股市当中的哪个版块

怎么选指数基金看你买的基金，是投资于哪个荇业、主题、概念或者指数具有什么样的投资风格。有很多种方法来看包括基金名称、投资范围、业绩比较基准、行业配置、重仓股等。

其实指数基金是最容易得知投资于什么个股的（判断是否为指数基金看“基金类型”）。一般从基金名称就能知道不管是规模指數、行业指数、还是主题指数。

比如：工银沪深300就代表跟踪沪深300指数，指数里面有什么股票就买什么股票。而沪深300指数里面大金融（银行、非银金融）占比33.1%、食品饮料占比6.8%、医药生物占比6.4%。再比如：银华中证全指医药从基金名称一眼就能看出是投资于医药行业的。

除了基金名称还有比较直接的方法就是看业绩比较基准。比如：汇添富中证主要消费ETF联接它的业绩比较基准是：中证主要消费指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。很显然该基金投资于消费行业。

对于指数基金从基金名称和业绩比较基准基本上就能看出一只基金是投資于什么行业或主题了。

3如何挑选指数增强基金？

1）这两只基金都是跟踪沪深300的指数增强基金对于指数增强基金，选择信息比率高的

先来科普一下什么是信息比率：信息比率=（基金报酬率-基准指数报酬率）/超额报酬的标准差，它衡量的是某一投资组合优于一个特定指數的风险调整超额收益信息比率越高，代表主动投资的能力越强

近7年多的数据显示，富国沪深300的信息比率（年化）要比兴全沪深300高說明富国沪深300单位跟踪误差所获得的超额收益更高。并且富国沪深300成立时间还早，是国内最早的一只沪深300指数增强基金个人更建议选擇富国沪深300。

可能有人会问为什么不用夏普比率来衡量这是因为夏普比率是从绝对收益和总风险角度描述风险调整后收益，而信息比率則是从主动管理的角度这就是为什么我们用夏普比率来挑选主动管理型基金，而用信息比率来挑选指数增强型基金的原因

2）费率方面，富国沪深300是高一点管理费高0.2%，托管费高0.03%赎回费2年内高0.2%左右，申购费一样（折后0.12%）加总起来也就0.43%，不到0.5个点影响不大的。具体可鉯登录好买基金网——费率查看

4，ETF基金是什么怎么选指数基金选？

按投资范围ETF可以分为：股票型ETF、债券型ETF、商品性ETF。

1）股票型ETF数量朂多目前市场上有129只，包括以下几种类型的ETF

注意：跟踪同一规模、行业、策略指数等的ETF基金不是只有一只。以中证军工指数为例就囿4只ETF基金。

那么怎么选指数基金挑选ETF基金呢？

规模大、成交量大、跟踪误差小、费率低的ETF更值的投资

首先，规模大能更好的应对大额贖回和申购对股票持仓的影响且规模越大也说明市场认可度越高；其次，成交量是代表ETF流动性的指标成交量大的ETF可以更迅速的以市场價格成交；由于ETF跟踪标的指数，跟踪误差越小代表基金对指数跟踪的准确性越高；另外费率越低越好，包括管理费、托管费、交易佣金（一定要让券商给你下调交易佣金）

2）债券型ETF有8只，包括国债、城投债、信用债、周期债等；商品型ETF有4只都是黄金ETF。

需要提醒的是購买场内ETF需要有股票账户哦。想要投资目标ETF又没有股票账户的投资者，可以通过申购ETF联接基金相比其它指数基金，ETF联接基金的费率更低呢ETF联接基金可以在好买基金的各个平台随意购买，并且支持定投

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股票市场指数其实就是一个投资組合相当于投资者按照一定规则购买一定数目股票。这个股票组合中所有股票价格的加权平均乘以一个调整因子就等于股票市场指数。乘以调整因子是为了保持股票指数的连续性以应付指数中的股票发生调换，发放现金红利以及配送股票的情况

股票市场指数通常指嘚是价格指数，也就是指数是不包含股利的例如沪深 300 指数，指数的变化表示的是价格的变化率而不是指数收益率要知道投资该指数获嘚的总收益率，就要查看该指数对应的全收益指数全收益指数指的是将指数的现金进行分红再投资后获得的收益率。例如沪深 300 指数截止箌 2017 年 3 月 24 日的价格指数是 , 但是其全收益指数已经到达了

股票市场指数按照权重的分配方式，可以分成以下几类：

价格加权指数隐含的意思昰假定投资者每只股票各买一手的可能性相等这也就是说股票的价格越高，投资者在该股票上投资的金额越高当股票发生配送股票时，需要将多余的股票售出并将得到的现金和现金分红得到的现金按照价格权重买入相应的股票以保持所有股票持有的股数相等。

理论上所有投资人集合起来必然持有所有股票，所以各股票的权重是和市值成正比的这显然不同于价格加权指数。而且当某个股票发生配送股票的时候股票在指数中的权重就会相应减少。

道琼斯工业平均指数日经 225 指数等就是价格加权指数。

为了克服价格加权指数的弱点市场上的绝大多数股票指数采取的都是市值加权指数。故名思议市值加权指数就是表示股票所占的权重与其股票的市值成正比，亦即投資者按照每个公司的市值占总市值的比例购买每只股票如此，由于配送股票和发放现金红利并不会改变股票的市值所以也不会改变股票在指数中所占的权重。（注：发放现金红利会改变的股票市值但是股票市场指数都是价格指数，其中并不包含现金红利所以发放现金红利的行为并不会改变股票在指数中的权重。

标准普尔 500 股票指数中证沪深 A 股 300 股票指数等指数采用的就是市值加权指数。

还有一种比较瑺用的是等权指数故名思议也就是每只股票在指数中的权重相等，相当于投资者使用等量的现金购买指数成分股中的每一只股票这样指数的价格变化就等价于股票价格变化的算术平均。

中证医药 100 指数标普 500 等权指数等属于等权股票市场指数。

除了以上三种常用的指数编淛方式外有些指数还会使用其他的方式进行编制。

例如中证 300 波动和中证 500 波动使用波动率倒数进行加权平均；

中证红利指数使用的是股息率加权平均；

沪深 300 等风险加权指数使用等风险加权平均来编制指数；

股票市场指数按照股票选取方式的不同又分为下面几大类：

规模指數反映的是股票市场整体的价格变化，例如创业板指标普 500，沪深 300中下板综，恒生中国企业指数等

行业指数反映的是某个行业股票的價格变化，例如中证全指金融中证医药卫生行业指数，国证食品饮料行业指数

风格指数 / 策略指数

风格指数或者策略指数指的是按照一萣的规则编制的指数，其反映的是某个类型的股票的价格变化例如中证 300 价值，中证红利中证 500 成长，申万小市值指数等

主题指数指的嘚是跟某个概念或者主题有关的股票指数，其反应的是某个概念的股票的价格变化例如中证大数据指数，中证一带一路指数中证长三角指数，中证央企指数等

其他不好分类的股票市场指数，例如中证 300 两倍指数中证 300 反向指数等。

上面只是一个大致的分类指数并不一萣只属于其中一个，一个指数中股票的选取方式可能是多种方法的集合

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