原标题：货币基金怎么选到底怎么选你知道吗？看这里

我们常常说起货币基金怎么选可是仔细想来，却没有头绪到底什么是货币基金怎么选？面对繁多的品种我們应该怎么选择？今天我们一起来看看货币基金怎么选的前世今生

20世纪的70年代初到80年代，美联储对银行存款利率进行管制居民存款利率低于通货膨胀率，存款一直处于贬值状态

银行为了吸引资金，推出利率高于通胀率的大额定期存单这种定期存单起始金额较大，往往是以十万或百万美元为最低投资单位

对大多数美国人来说，当时可参与的金融投资品只有利息低得可怜的银行储蓄帐户、债券和股票

在时世艰难时，人们很自然地寻找安全性好、流动性强的资产但很多金融资产要么风险太大、缺乏流动性、要么收益太低，总之无法滿足投资者的金融需求

当时，曾是世界上最大养老基金"教师年金保险公司"现金管理部的主管兼信用分析师鲁斯·班特在对金融服务业作了周详的调查之后，产生了一个天才的想法：他在1970年创立了一个命名为"储蓄基金公司"的共同基金并于1971年获得美国证券与交易委员会认可，对公众销售金融产品

1972年10月，储蓄基金公司购买了30万美元的高利率定期储蓄同时以1000美元为投资单位出售给小额投资者。就这样小额投资者享有了大企业才能获得的投资回报率，同时拥有了更高的现金流动性历史上第一个货币市场共同基金诞生了。

中国货币基金怎么選的兴起其实和美国的情形很像。阿里在2013年的时候推出了余额宝它其实就是利用当时支付宝的账户优势，把支付转账的功能和货币基金怎么选相结合起来了为我们投资者提供比银行的活期存款高的利率。

1. 安全性与流动性原则 —— 挑选散户比例高的货币基金怎么选

我们購买货基的时候最关心的就是流动性也就是随时变现的能力，那什么样的货币基金怎么选更安全呢一个常见的误区就是我们跟着机构赱，一般人一看很多大机构都在买这个货基那这个货基肯定很厉害。

其实一般情况下我们散户对于市场利率的变动不是很敏感，而机構对于资金的松紧特别敏感“央妈”放一点点水，市面上的钱多一点点它就开始大量地申购；而如果这几天市场上有点风吹草动，钱畧紧张一点它就马上赎回。机构型的货基申购赎回都很频繁资金量又这么大，所以对于货基整体的安全性、流动性都会造成很大的影響

要判断一个基金是不是散户型，你就只要看它的持有人结构就可以了可以通过天天基金网、好买基金网这一类网站进行查询，如果┅个货基的散户比率达到70%以上那么它的流动性风险就非常低了，即使这个条件稍微放松一点放到60%，也没有什么问题

所以，这是货基挑选的安全性流动性原则——挑选散户比例超过60%的基金

2. 收益率原则——挑选规模适中的货币基金怎么选

在安全的基础上，我们每个人都想买到收益率更高的货币基金怎么选由于一般人都想着大而不倒，所以愿意去找那些规模很大的基金这不一定是最正确的选择。

货基嘚收益率和它的货基规模其实呈现出一个倒U型的关系，比如那些规模在50亿以下的它的收益率一般会在3.5%以下；规模在100亿以上的收益率大概能够达到4.2%到4.3%。但是到了1000亿以上它的收益率就又下来了，徘徊在4%左右

如果一个基金规模太小，根本就没有和银行谈判的筹码所以就沒有办法拿到好的利率。而规模大的基金由于市场的价格效应在巨量买入时，使得市场价格上升所以很难获得好的收益率。

余额宝作為世界第一规模的货币基金怎么选就是一个典型的例子收益率在整个货基产品中是属于一个中下的水平。从2017年的市场情况来看基金规模大概在100亿到400亿的货币基金怎么选，收益率是最高的

所以货基挑选的第二原则，是挑选100亿到400亿这样的中等规模的货币基金怎么选

当然，你可以根据自己的需求进行调整如果你对安全性的要求特别高，那么你就不妨牺牲一点点收益率挑选像余额宝这种盘子大、稳妥、散户比率超过70%的基金。如果你对收益率的要求更高而对流动性的需求不是很高，那么你就可以把流动性指标放松一点

关注“壹品商学院”为您分享更多金融理财知识。