史上最走心的借记卡，你办理了吗？
“距离十一长假还有18天！说什么穷不穷”
“小招说得你好像很有钱似得”
“穷怎么了，花你钱了？吃你家大米了？”
“小招你是富二代吗？”
看完下面小招说的话
你定会明白我的良苦用心，
因为你需要一张卡应对如下情况
现代的年轻人越来越不！将！就！
为什么呢？
前方高能，先别喝水！
前方高能，先别喝水！
前方高能，先别喝水！
前方高能，先别喝水！
前方高能，先别喝水！
银行卡太丑
借记卡又丑又没钱，
用6位数字去守护个位数的金钱，
网速太慢了
抢红包手快有啥用，
网络不好半天转不出来
打个王者460mm直接被团灭，
从此删游戏
电话卡性价比太低了
月租太贵，
通话时长流量短信太少，
根本不够用！！！
等等等......
╰(￣▽￣)╯我是可爱的分割线╰(￣▽￣)╯-
（以下广告时间）
这么闹心的日子即将一起不复返了
招联金融和招商银行要发联名卡了
扯了半天终于要进入正题了
说到这张卡
厉害了word
买了我的瓜忘了你的他
啊…不对，
是办了我的卡忘了其他卡
联名借记卡开卡即享5大特权
一、【通通免免免费】
免账户管理费、达标即免工本费
电子银行转账免费、全国跨行取现免费（每月前2笔）
二、【丰富的金融服务】
办卡即享9折优惠，专享现金额度，享最低日息
好期贷最高20万 最快1分钟放款
按日计息，随借随还
三、【招联专属购机优惠】
招联金融APP手机商城
6666期免息分期
四、【尊享招联牛卡】
办卡即送招联牛卡
免费申请、首月免月租
送流量、送话费、各种送
五、【招联专属会员成长】
招联客户绑定联名卡可享受每日签到2倍积分特权
积分可用于兑换多种礼品和优惠券喔
（招联权益兑换码方式及兑换方式将于开卡后两周内短信告知您）
还愣着干嘛？
赶紧去申请张啊
线下办卡地址：深圳、珠海及惠州用户可以携带个人有效身份证到附近的招行网点直接申请开卡。（为确保网点卡库存，请提前咨询各网点后进行办理，具体业务以当地网点的公告与规定为准，最终解释权归属招商银行）
责任编辑：
声明：本文由入驻搜狐号的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。
今日搜狐热点>>招商银行新闻>招商银行信用卡激活时间有期限吗
1.使用官方微信开卡，开卡成功后，任意金额消费，立即免费提醒，确保用卡安全！
2.也可电话语音开卡，请拨打信用卡客服服务热线，根据语音提示进入“开卡”。
3.已有查询密码的老客户也可登录网上银行或手机银行开卡，路径为“卡片管理”→“信用卡开卡”。
以上就是招商银行信用卡激活时间有期限吗的相关资料，更多文章请关注南方财富网银行频道。 卡盟网-招商银行【KAMENG.COM】
●【往下看，下一页更精彩】●
"招商银行信用卡激活时间有期限吗"内容由卡盟网招商银行搜集整理，如转载卡盟网原创文章请标注来源，并加入出处链接，违者必究！
免责声明：卡盟网招商银行此文章仅代表作者个人观点。文中以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，仅作参考。
"招商银行信用卡激活时间有期限吗"其他相关文章
招商银行信用卡额度招商银行信用卡还款招商银行信用卡积分
我要办招商银行信用卡
招商银行文章点击排行榜
信用卡计算器
招商银行热门标签
卡盟网招商银行信用卡中心发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。卡盟网招商银行信用卡中心不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
版权所有：卡盟网（www.kameng.com） 本站内容，未经许可，均不得转载。
申请友链联系QQ：&&&&推广合作联系QQ：&&&&卡盟贷款交流群： &&&&卡盟信用卡交流群：
卡盟网微信二维码今日律师风向标：
本人由于这两年创业失败，分别欠招商银行信用卡4.2万、微粒贷3.5万、蚂蚁借呗2万、招联金融2万，由于目前的生意继续在亏损当中，已经快要无力偿还这些债务了，本人无房无车，家里父母也没有积蓄，
本人由于这两年创业失败，分别欠招商银行信用卡4.2万、微粒贷3.5万、蚂蚁借呗2万、招联金融2万，由于目前的生意继续在亏损当中，已经快要无力偿还这些债务了，本人无房无车，家里父母也没有积蓄，我算了一下，就算我出去打工也不可能还的起这些加起来每个月的最低还款，如果我还不起了会怎么办？？会坐牢吗？？？
wl4361zvga
律师回复区
是否坐牢取决于你怎么面对。比较是网贷，你已经负债累累，如果不积极配合还贷，他们会起诉你，要求你承担还贷义务，而你没钱偿债，就极有可能被强制执行，有可能沦为“失信被执行人”，会影响你的信誉和消费渠道。
应尽快还款，否则对方有权对你提起诉讼。
以上回复，不符合你的实际情况？马上咨询在线律师！
当前在线律师：1107人
今日回复问题：5054个
相关法律咨询
标签：无力偿还
标签：无力偿还贷款人
标签：无力偿还借款
相关文章推荐
共帮助过17293人
共帮助过16523人
共帮助过14579人
共帮助过3446人
共帮助过9928人
最新法律咨询
01-01 08:00
01-01 08:00
相关律师推荐
法律快车 版权所有
粤ICP备号-5 增值电信业务经营许可证 （ICP）证粤B2-
客服QQ： （注：此QQ不提供法律咨询）
免费问律师新闻源 财富源
招商银行(600036)公告正文
招商银行：2016年年度报告
公告日期：
&&&&&招商银行股份有限公司
CHINA&MERCHANTS&BANK&CO.,<D.
&&&&&&&二〇一六年度报告
&&&&&&&&&&A&股股票代码：600036
&&&&&&&&&二〇一七年三月二十四日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
&&&&2、本公司第十届董事会第十次会议于&2017&年&3&月&24&日在蛇口培训中心召开。李建红董事长
主持了会议，会议应参会董事&16&名，实际参会董事&15&名，李晓鹏副董事长因其他公务未出席，委
托洪小源非执行董事出席并行使表决权，本公司&9&名监事列席了会议，符合《中华人民共和国公司
法》和《招商银行股份有限公司章程》的有关规定。
&&&&3、本公司审计师德勤华永会计师事务所和德勤关黄陈方会计师行已分别对本公司按照中国
会计准则和国际会计准则编制的&2016&年度财务报告进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的
审计报告。
&&&&4、本年度报告除特别说明外，货币币种为人民币。
&&&&5、本公司董事长李建红、行长兼首席执行官田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机
构负责人李俐保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
&&&&6、利润分配预案：本公司拟按照经审计的本公司2016年境内报表税后利润569.90亿元的10%提
取法定盈余公积，计56.99亿元；按照风险资产1.5%差额计提一般准备31.02亿元；以届时实施利润
分配股权登记日A股和H股总股本为基数，向登记在册的全体股东派发现金股息，每股现金分红0.74
元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。其余未分配
利润结转下年。2016年度，本公司不实施资本公积转增股本。上述利润分配预案尚需2016年度股东
大会审议批准后方可实施。
&&&&7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如
“将”“可能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性
陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的
期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，
投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后
财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目&录
重要提示......................................................................&2
释义&.........................................................................&4
重大风险提示&..................................................................&4
第一章&公司简介&..............................................................&5
第二章&会计数据和财务指标摘要&...............................................&10
第三章&董事长致辞&...........................................................&14
第四章&行长致辞&.............................................................&16
第五章&经营情况讨论与分析&...................................................&18
5.1&总体经营情况分析&...........................................................18
5.2&利润表分析&.................................................................18
5.3&资产负债表分析&.............................................................26
5.4&贷款质量分析&...............................................................32
5.5&资本充足率分析&.............................................................39
5.6&分部经营业绩&...............................................................43
5.7&其他&.......................................................................44
5.8&业务发展战略&...............................................................45
5.9&外部环境变化及措施&.........................................................48
5.10&业务运作&..................................................................55
5.11&风险管理&..................................................................70
5.12&利润分配&..................................................................78
第六章&重要事项&.............................................................&80
第七章&股份变动及股东情况&...................................................&90
第八章&董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况..............................&94
第九章&公司治理&............................................................&109
第十章&监事会报告&..........................................................&127
第十一章&备查文件目录&.......................................................&128
第十二章&财务报告&...........................................................&128
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
释义
本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司
本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司
中国银监会：中国银行业监督管理委员会
中国证监会：中国证券监督管理委员会
中国保监会：中国保险监督管理委员会
香港联交所：香港联合交易所有限公司
香港上市规则：香港联交所证券上市规则
永隆银行：永隆银行有限公司
永隆集团：永隆银行及其附属公司
招银租赁：招银金融租赁有限公司
招银国际：招银国际金融控股有限公司
招商基金：招商基金管理有限公司
招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司
招商证券：招商证券股份有限公司
德勤华永会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章）
标准守则：香港联交所上市发行人董事进行证券交易的标准守则
重大风险提示
&&&&本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，详情请参阅第五章有关风
险管理的内容。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第一章&公司简介
1.1&公司基本情况
1.1.1&&&法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
&&&&&&&&法定英文名称：China&Merchants&Bank&Co.,&Ltd.
1.1.2&&&法定代表人：李建红
&&&&&&&&授权代表：田惠宇、李浩
&&&&&&&&董事会秘书：王良
&&&&&&&&联席公司秘书：王良、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK）
&&&&&&&&证券事务代表：郑先炳
1.1.3&&&注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.1.4&&&联系地址：
&&&&&&&&中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
&&&&&&&&邮政编码：518040
&&&&&&&&联系电话：88
&&&&&&&&传真：&09
&&&&&&&&电子信箱：&
&&&&&&&&互联网网址：www.cmbchina.com
&&&&&&&&服务及投诉热线：95555
1.1.5&&&香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1.1.6&&&股票上市证券交易所：
&&&&&&&&A&股：上海证券交易所
&&&&&&&&股票简称：招商银行；股票代码：600036
&&&&&&&&H&股：香港联交所
&&&&&&&&股票简称：招商银行；股票代码：03968
1.1.7&&&国内会计师事务所：德勤华永会计师事务所
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&办公地址：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&签字注册会计师：刘明华、曾浩
&&&&&&&&国际会计师事务所：德勤关黄陈方会计师行
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&办公地址：香港金钟道88号太古广场一座35楼
1.1.8&&&中国内地法律顾问：君合律师事务所
&&&&&&&&香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所
1.1.9&&&A股股票托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
1.1.10&H&股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼号铺
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
1.1.11&本公司指定的信息披露报纸和网站：
&&&&&&&&&中国内地：《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（www.cmbchina.com）
&&&&&&&&&香&&&&港：&香港联交所网站（www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com）
&&&&&&&&&年度报告备置地点：本公司董事会办公室
1.1.12&本公司其他有关资料：
&&&&&&&&&首次注册登记日期：1987&年&3&月&31&日
&&&&&&&&&首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
&&&&&&&&&统一社会信用代码：1686XA
1.2&公司概况
&&&&本公司成立于&1987&年，总部位于中国深圳，是一家在中国具有一定规模和实力的全国性商业
银行。本公司业务以中国市场为主，分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤
海经济区域等中国相对富裕的地区，以及其他地区的一些大中城市，有关详情请参阅本报告“分销
渠道”和“分支机构”章节。截至报告期末，本公司在&113&个国家（含中国）及地区共有境内外代
理行&1,921&家。2002&年&4&月，本公司在上海证券交易所上市。2006&年&9&月，本公司在香港联交所
上市。
&&&&本公司向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。本公司推出
的许多创新产品和服务广为中国消费者接受，例如：“一卡通”多功能借记卡、“一网通”综合网上
银行服务，信用卡、“金葵花理财”和私人银行服务，手机银行和“掌上生活”App&服务，全球现金
管理、票据业务和离岸金融等交易银行服务，以及资产管理、资产托管和投资银行服务等。
&&&&2016&年，本公司主动适应外部形势变化，稳步推进战略转型，经过全行上下共同努力，保持了
良好的发展势头，详见“董事长致辞”和“行长致辞”章节。
1.3&发展战略、投资价值及核心竞争力
发展愿景：创新驱动、零售领先、特色鲜明的中国最佳商业银行
战略目标：紧密围绕打造“轻型银行”的转型目标，实现效益、质量、规模均衡发展，经营结构持
续优化，轻型银行体系基本构建，数字化招行初具规模，国际化、综合化深入推进。
战略定位：坚持“一体两翼”的战略定位，聚焦基础客群和核心客群建设，构建基础产品和专业产
品两大产品体系，形成优势显著的零售业务和特色鲜明的公司业务。
发展策略：
&&&&—积极打造未来战略制高点。一是持续推进结构调整与经营转型，实现轻型银行目标；二是强
化对风险的主动性管理，稳健经营，应对经济增速下行；三是推进全面数字化，打造数字化招行，
实现跳跃式发展；四是打造“投资银行-资产管理-财富管理”专业化体系，形成新核心竞争优势。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&—深入推进业务模式转型：力争融合“体验”与“科技”，&打造领先数字化创新银行&+&卓越
财富管理银行，塑造互联网时代零售服务新模式，推动零售金融体系化竞争能力再上新台阶。以“促
转型、调结构、提质量”为方向，推动公司金融发展模式深度转型，着力打造差异化竞争优势。坚
持投商行一体化，全方位发挥公司金融整体优势，深入推进“交易银行”“投资银行”两大转型业
务协同发展，构建领先的交易银行和投资银行业务体系。进一步加强业务协同，发挥“一体两翼”
独特优势；稳步推进综合化，为客户提供全方位金融服务；深入推进国际化，持续提升海外经营管
理水平。
&&&&—打造强有力的战略支撑体系：一是实现“双模&IT”&（不断优化和提升传统&IT&支撑的能力及
建立驱动数字化创新的&IT&能力）转型，提升数字化创新能力；二是从管理向服务转型，构建轻型人
力资源管理体系；三是优化资源配置，进一步强化资产负债和财务管理；四是大力提升风险管理水
平，打造专业、独立、垂直的全面风险管理体系；五是建立一体化内控管理体系，夯实内控合规基
石；六是深化组织体制改革，建立灵活高效的运作机制；七是推进运营与流程体制改革，构建轻型
运营体系；八是优化渠道建设管理，提升渠道经营效能；九是强化招银文化品牌，培育持续发展动
力源。
投资价值及核心竞争力：
&&&&－长期坚持“效益、质量、规模”均衡发展的理念，培育了一支专业能力较强、能开拓创新、
具有良好战斗力和执行力的员工队伍，同时，塑造了良好的“合规经营、科学管理和稳健发展”的
企业文化。银行经营管理保持“理性、有效、健康、稳定”发展。
&&&&－相对完善且运行良好、并较为符合与适应商业银行经营管理发展的公司治理机制和科学决策
机制。
&&&&－领先并具独特竞争优势的零售金融业务。零售金融已形成由客户、产品、渠道、品牌等构成
的体系化优势，并正在不断巩固和扩大。
&&&&－具有自身特色和专业化经营水平的公司金融业务。交易银行竞争优势明显，投行业务竞争力
不断提升。
&&&&－同业金融以大资产管理和金融市场交易双轮驱动创造新的盈利增长点，票据业务、资管业务、
托管业务、金融市场业务等均呈良好发展态势。
&&&&－由相对完善的全球布局和逐步发展壮大的境外机构（永隆银行及境外分行）、离岸金融与境
内分行共同构建的“三位一体”跨境金融平台，正在形成新的增长点和竞争力。
&&&&－综合化经营体系已基本建立，跨领域产品创新与业务联动积极推进，战略协同和财务协同效
应已初步显现。
&&&&－较好建立了全面、现代、科学的风险管理体系、资本管理体系、营运管理体系、信息管理体
系、绩效考核体系、人力资源管理体系及相关的能力，有效保证了业务经营的长期稳健发展。
&&&&－组织管理体制不断改进，业务流程不断优化，管理和运营效率不断提升。以“专业化、扁平
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
化、集约化”为方向，分行体制改革取得初步成效，总分行架构有效对接。
&&&&－拥有业内强大的&IT&团队与能力，以及领先的信息技术平台，能够紧跟互联网发展趋势，不
断创新产品、服务、渠道与业务模式，提升客户服务效率和水平、降低运营成本。
&&&&－行业领先的优质金融服务。
&&&&－较好的客户基础和快速增长的价值客户。
&&&&－持续提升的品牌影响力。
1.4&2016年度获奖情况
2016&年，本公司在国内外机构组织的评选活动中荣获诸多荣誉，其中：
&&&&日，在《21商评》与金融设计顾问机构Continuum联手合作发起的21世纪金石奖评
&&&&选活动中，本公司未来银行概念网点获评“最佳金融空间设计大奖”，本公司客服远程银行中
&&&&心获评“最佳金融客服体系大奖”。
&&&&2016年2月，本公司荣获《欧洲货币》（《Euromoney》）“中国区最佳私人银行”“最佳超高
&&&&净值客户服务”和“最佳国际客户服务”奖。
&&&&2016&年&2&月，英国《银行家》（《The&Banker》）公布全球银行品牌&500&强，本公司以品牌价
&&&&值&132.39&亿美元位列全球排名第&13&位，较&2015&年上升了&12&位。6&月&30&日，《银行家》发布
&&&&2016&年全球银行&1000&强排名，本公司以&535.35&亿美元的一级资本规模位列全球第&27&位。12
&&&&月&7&日，本公司首次荣获《银行家》“2016&年中国年度银行”奖项。
&&&&2016&年&3&月&16&日，由《亚洲银行家》（《The&Asian&Banker》）主办的“2016&年亚太区零售卓越
&&&&服务大奖”评选结果揭晓，本公司第&7&次荣获“中国最佳零售银行”、第&12&次荣膺“中国最
&&&&佳股份制零售银行”。5&月&11&日，《亚洲银行家》主办的“2016&年度国际交易银行成就大奖”
&&&&评选结果揭晓，本公司获评“中国最佳交易银行”。6&月&23&日，本公司再度荣获《亚洲银行家》
&&&&“中国最佳财富管理业务”奖项。
&&&&日，本公司在《证券时报》主办的“2016年中国区优秀投行评选颁奖盛典”中荣
&&&&获“中国区最佳全能银行投行”和“中国区最佳债券承销银行”。
&&&&2016&年&5&月&31&日，由国内杂志《银行家》主办的“2016&中国金融创新奖”中，本公司荣获“最
&&&&佳金融创新奖”。
&&&&2016年6月，本公司获评《财资》（《The&Asset》）“中国最佳托管银行”。
&&&&日，本公司再次荣获由中国银行业协会颁发的“年度社会责任最佳公益慈善贡献
&&&&奖”和“年度公益慈善优秀项目奖”。
&&&&日，本公司荣获《机构投资者》（《Institutional&Investor》）评选的“2016全亚洲决
&&&&策管理团队”三项大奖，分别为：2016亚洲银行“最佳分析师日”第一名，李浩常务副行长、
&&&&执行董事兼财务负责人荣获2016亚洲银行“最佳CFO”综合排名第二和买方组评选排名第二两
&&&&项大奖。本公司成为2016年大中华地区的唯一获奖银行。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&2016年7月，《亚洲货币》（《Asia&Money》）第十一度评选本公司为“中国本土最佳现金管理
&&&银行”。
&&&2016&年&10&月&26&日，在英国《金融时报》集团（《Financial&Times》）2016&年全球私人银行奖项
&&&的颁奖典礼中，本公司第六次获“中国区最佳私人银行”奖项。
&&&日，在新华网举办的2016中国社会责任公益盛典上，本公司荣获“2016中国社会
&&&责任杰出企业奖”。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第二章&会计数据和财务指标摘要
2.1&主要会计数据和财务指标
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本年比上年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&2015&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年
经营业绩&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&增减（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&209,025&&&&&&&&&&&&&201,471&&&&&&&&&&&&&&&&3.75&&&&&&&&165,863
营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&77,718&&&&&&&&&&&&&&74,248&&&&&&&&&&&&&&&&4.67&&&&&&&&&&72,769
利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&78,963&&&&&&&&&&&&&&75,079&&&&&&&&&&&&&&&&5.17&&&&&&&&&&73,431
净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&62,380&&&&&&&&&&&&&&58,018&&&&&&&&&&&&&&&&7.52&&&&&&&&&&56,049
归属于本行股东的净利润&&&&&&&&&&&&&62,081&&&&&&&&&&&&&&57,696&&&&&&&&&&&&&&&&7.60&&&&&&&&&&55,911
扣除非经常性损益后归属于
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&61,142&&&&&&&&&&&&&&57,045&&&&&&&&&&&&&&&&7.18&&&&&&&&&&55,391
&&本行股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额&&&&&&&(120,615)&&&&&&&&&&&&400,420&&&&&&&&&&&&&不适用&&&&&&&&&272,173
每股计（人民币元&/&股）
归属于本行股东的基本每股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.46&&&&&&&&&&&&&&2.29&&&&&&&&&&&&&&&&&&7.42&&&&&&&&&&&&2.22
&&收益
归属于本行股东的稀释每股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.46&&&&&&&&&&&&&&2.29&&&&&&&&&&&&&&&&&&7.42&&&&&&&&&&&&2.22
&&收益
扣除非经常性损益后归属于
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.42&&&&&&&&&&&&&&2.26&&&&&&&&&&&&&&&&&&7.08&&&&&&&&&&&&2.20
&&本行股东的基本每股收益
每股经营活动产生的现金流
&&量净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(4.78)&&&&&&&&&&&&15.88&&&&&&&&&&&&&&&不适用&&&&&&&&&&&&10.79
财务比率&(%)
归属于本行股东的税后平均总
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.09&&&&&&&&&&&&&&1.13&&&&&减少&0.04&个百分点&&&&&&&&&&&&&1.28
&&资产收益率
归属于本行股东的税后平均净
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16.27&&&&&&&&&&&&&17.09&&&&&减少&0.82&个百分点&&&&&&&&&&&19.28
&&资产收益率
归属于本行股东的加权平均
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16.27&&&&&&&&&&&&&17.09&&&&&减少&0.82&个百分点&&&&&&&&&&&19.28
&&净资产收益率
扣除非经常性损益后归属于本
&&行股东的加权平均净资产收&&&&&&&&&&16.02&&&&&&&&&&&&&16.90&&&&&减少&0.88&个百分点&&&&&&&&&&&19.10
&&益率
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&&&&&&&本年末比上年末&&&&&&&2014&年
规模指标&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12&月&31&日&&&&&&&&&&&&12&月&31&日&&&&&&&增减（%）&&&&&&&&&12&月&31&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
总资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,942,311&&&&&&&&&&&5,474,978&&&&&&&&&8.54&&&&&&&&&&&&&&4,731,829
&&贷款和垫款总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,261,681&&&&&&&&&&&2,824,286&&&&&&&&15.49&&&&&&&&&&&&&&2,513,919
&&—正常贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,200,560&&&&&&&&&&&2,776,876&&&&&&&&15.26&&&&&&&&&&&&&&2,486,002
&&—不良贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&61,121&&&&&&&&&&&&&47,410&&&&&&&&&28.92&&&&&&&&&&&&&&&&&27,917
&&贷款减值准备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&110,032&&&&&&&&&&&&&84,842&&&&&&&&&29.69&&&&&&&&&&&&&&&&&65,165
总负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,538,949&&&&&&&&&&&5,113,220&&&&&&&&&8.33&&&&&&&&&&&&&&4,416,769
&&客户存款总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,802,049&&&&&&&&&&&3,571,698&&&&&&&&&6.45&&&&&&&&&&&&&&3,304,438
&&—企业活期存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,441,225&&&&&&&&&&&1,167,467&&&&&&&&23.45&&&&&&&&&&&&&&&&973,646
&&—企业定期存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,076,266&&&&&&&&&&&1,194,064&&&&&&&(9.87)&&&&&&&&&&&&&&1,237,765
&&—零售活期存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&951,615&&&&&&&&&&&&835,062&&&&&&&&&13.96&&&&&&&&&&&&&&&&644,836
&&—零售定期存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&332,943&&&&&&&&&&&&375,105&&&&&&&(11.24)&&&&&&&&&&&&&&&&448,191
归属于本行股东权益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&402,350&&&&&&&&&&&&360,806&&&&&&&&&11.51&&&&&&&&&&&&&&&&314,404
归属于本行股东的每股净
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15.95&&&&&&&&&&&&&14.31&&&&&&&&&11.46&&&&&&&&&&&&&&&&&&12.47
&&资产（人民币元/股）
资本净额（权重法）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&462,493&&&&&&&&&&&&416,834&&&&&&&&10.95&&&&&&&&&&&&&&&&369,532
&&其中：核心一级资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&388,762&&&&&&&&&&&&347,434&&&&&&&&11.90&&&&&&&&&&&&&&&&301,977
加权风险资产净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,852,894&&&&&&&&&&3,499,231&&&&&&&&10.11&&&&&&&&&&&&&&&3,146,571
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&2016&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第一季度&&&&&&&&&第二季度&&&&&&&&&&第三季度&&&&&&&&&&&第四季度
&按季度披露的经营业绩指标
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（1-3&月份）&&&&&（4-6&月份）&&&&&&（7-9&月份）&&&&&&&（10-12&月份）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元）
&营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&58,252&&&&&&&&&&&&&&&54,667&&&&&&&&&47,372&&&&&&&&&&&&&&48,734
&归属于本行股东的净利润&&&&&&&&&&&&&&18,350&&&&&&&&&&&&&&&16,881&&&&&&&&&16,911&&&&&&&&&&&&&&&9,939
&归属于本行股东的扣除
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18,272&&&&&&&&&&&&&&&16,590&&&&&&&&16,565&&&&&&&&&&&&&&&9,715
&&&非经常性损益后的净利润
&经营活动产生的现金流量净额&&&&&&&&(287,039)&&&&&&&&&&&&&(13,287)&&&&&&&(59,050)&&&&&&&&&&&&238,761
&&&&注：
&&&&1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第&2&号〈年度报告的内容与格式〉》（2016&年
修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第&9&号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010&年修
订）规定计算。
&&&&2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第&1&号——非经常性损益》（2008&年修订）的规定，本集团
非经常性损益列示如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&非经常性损益项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元）
&物业租赁收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&428
&处置固定资产净损益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&31
&其他净损益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&786
&减：非经常性损益项目所得税影响数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&306
&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&939
2.2&补充财务比率
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本年比上年
&&&&&&财务比率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&增减
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(重述)(4)
&盈利能力指标
&净利差(1)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.37&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.61&&&&&&&&&&&&&&&减少&0.24&个百分点&&&&&&&&&&&&&&2.45
&净利息收益率(2)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.50&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.77&&&&&&&&&&&&&&&减少&0.27&个百分点&&&&&&&&&&&&&&2.64
&占营业收入百分比
&&&－净利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64.39&&&&&&&&&&&&&&&&&&68.29&&&&&&&&&&&&&&减少&3.90&个百分点&&&&&&&&&&&&&70.66
&&&－非利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&35.61&&&&&&&&&&&&&&&&&&31.71&&&&&&&&&&&&&&增加&3.90&个百分点&&&&&&&&&&&&&29.34
&成本收入比(3)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&28.01&&&&&&&&&&&&&&&&&&27.67&&&&&&&&&&&&&&增加&0.34&个百分点&&&&&&&&&&&&&30.54
注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
&&&&(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
&&&&(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入。
&&&&(4)2016&年起，本集团对贵金属租赁相关收入及支出进行了重分类，将其从非利息净收入重分类至净利息收入，
&&相关财务指标已重述。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&2015&年&&&&&&&&&&本年末比上年末&&&&&&&&&&&&&&2014&年
&资产质量指标（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12&月&31&日&&&&&&&&12&月&31&日&&&&&&&&&&&&&&增减&&&&&&&&&&&&&&&&&12&月&31&日
&不良贷款率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.87&&&&&&&&&&&&1.68&&&&&&&&&&&增加&0.19&个百分点&&&&&&&&&&&&&&&1.11
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（1）
&不良贷款拨备覆盖率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&180.02&&&&&&&&&178.95&&&&&&&&&&&&增加&1.07&个百分点&&&&&&&&&&&&&233.42
&&&&&&&&&&&&&&（2）
&贷款拨备率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.37&&&&&&&&&&&&&3.00&&&&&&&&&&增加&0.37&个百分点&&&&&&&&&&&&&&&2.59
注：(1)&不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额。
&&&&(2)&贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
&资本充足率指标（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本年末比上年末
&（权重法）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12&月&31&日&&&&&&&&&&&&&&&&&12&月&31&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&增减
&一级资本充足率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10.09&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9.93&&&&&&&&&&&&&增加&0.16&个百分点
&资本充足率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11.91&&&&&&&&&&&&&增加&0.09&个百分点
注：截至&2016&年&12&月&31&日，本集团按照中国银监会&2012&年&6&月颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高
级计量方法计算的本集团资本充足率为&13.33%，一级资本充足率为&11.54%，比权重法下资本充足率分别高&1.33&和
1.45&个百分点。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
2.3&补充财务指标
&&&&&&&&&&&&&&主要指标(%)&&&&&&&&&&&&&&&标准值&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&2015&年&&&&&&&&&2014&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币&&&&&&&&&&&&&&&&≥25&&&&&&&&&&&&&59.42&&&&&&&&&&&&&&&65.67&&&&&&&&&&&59.38
&流动性比例
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&外币&&&&&&&&&&&&&&&&&&≥25&&&&&&&&&&&&&70.75&&&&&&&&&&&&&&&75.57&&&&&&&&&&&81.48
&单一最大贷款和垫款比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&≤10&&&&&&&&&&&&&&2.46&&&&&&&&&&&&&&&&2.33&&&&&&&&&&&&2.02
&最大十家贷款和垫款比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16.42&&&&&&&&&&&&&&&12.67&&&&&&&&&&&12.99
注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。
&&&&&&&迁徙率指标（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年
&正常类贷款迁徙率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.65&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.07&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.14
&关注类贷款迁徙率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&42.42&&&&&&&&&&&&&&&&&&&42.17&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25.47
&次级类贷款迁徙率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&75.86&&&&&&&&&&&&&&&&&&&55.61&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64.60
&可疑类贷款迁徙率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&49.08&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30.12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&36.62
注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；关注
类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类贷款
迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑类贷
款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。
2.4&境内外会计准则差异
&&&&本集团分别根据境内外会计准则计算的&2016&年度净利润和截至&2016&年末的净资产无差异。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第三章&董事长致辞
&&&&1987&年，中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行——招商银行在蛇口成立。经
过近三十年的发展，招商银行已经成为一家在沪港两地上市的、在国内有一定影响力的全国性股份
制商业银行，在英国《银行家》2016&年全球银行&1000&强榜单中位列第&27&位，在《财富》杂志&2016
年世界&500&强榜单中位列第&189&位。截至&2016&年底，本集团实现归属于本行股东的净利润&620.81
亿元，同比增长&7.60%；归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）和平均总资产收益率（ROAA）
分别为&16.27%和&1.09%。招商银行为近&6&万大中型企业客户、逾&118&万小企业客户、9,106&万零售
客户和近&6&万私人银行客户，在全球近&140&个城市和地区提供各种银行及非银行金融服务。
&&&&2017&年，招商银行即将迎来成立&30&周年华诞。在即将迈入“三十而立”的关键时点，招商银
行交出了满意的答卷，为“三十而立”打好了基础、强化了支柱、做好了准备。
&&&&一是立在零售。2016&年，招商银行零售金融综合实力不断加强，采取多项举措夯实零售客群基
础，零售客户数和零售客户总资产（AUM）同比分别增长&19.32%和&16.44%；持续优化信贷结构，
低资本消耗的零售贷款在贷款总额中占比提升至&47.23%（集团口径）；零售业务利润贡献持续提升，
零售税前利润占业务条线税前利润的比重提升至&52.97%（集团口径）。多项零售指标持续居于行业
前列，相关业绩也得到了业内的认可，连续多年获得媒体评选的“中国最佳零售银行”“中国区最
佳私人银行”等殊荣。
&&&&二是立在稳健的风险和资本管理。2016&年，本集团坚持审慎经营的风险文化，“不良贷款与逾
期&90&天以上贷款的比值”为&1.28，不良分类更加审慎严格；不断强化资产组合管理，不良贷款余
额及不良贷款率增势有所减缓，不良贷款率比年初上升&0.19&个百分点，同比少升&0.38&个百分点；
不良贷款拨备覆盖率逆势上升&1.07&个百分点，保持在&180.02%的相对较高水平；资本充足率平稳运
行，年末资本充足率、一级资本充足率比年初均有所上升，已经连续三年实现资本内生式发展。
&&&&三是立在可持续的股东回报。自&2002&年上市以来，招商银行已累计实现现金分红近千亿元，
现金分红率常年高于&20%，且自&2012&年起持续维持在&30%以上，为股东创造了良好的回报；相应
地，招商银行在资本市场上也受到了广大投资者的认可，2016&年，招行&A&股及&H&股估值水平在大
中型上市银行中保持领先。
&&&&招商银行能够始终保持于中国银行业前列，为股东持续创造价值，战略领先发挥了基础性的作
用。从“战略转型”提出的“加快发展零售业务、中间业务和中小企业业务”，到“二次转型”提
出的“提高资本效率、贷款风险定价、费用效率、价值客户和风控水平”，再到“一体两翼”“轻
型银行”，招商银行的战略始终具有前瞻性、预见性和一致性。2016&年，招商银行坚持战略定力，
不断优化业务、客户结构，在管控风险资产扩张速度的同时，实现了相对较快的利润增长，较好地
完成了董事会提出的“跑赢大市、优于同业”的要求。
&&&&招商银行员工是价值创造的核心。经过近三十年的发展，招商银行已经形成了一套“市场化、
专业化”的人才培养体系，筑造了一支富有活力、凝聚力强、敢于创新的人才队伍。2016&年，招行
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
的人均效能稳步增长，在外部环境十分艰难的情况下，超额完成了董事会下达的经营目标。
&&&&良好的公司治理为创造价值提供了有力的保障。招行自建行之初，就已经建立起了现代化的公
司治理结构。上市以来，公司治理不断完善、强化。2016&年，招行共召开股东大会、董事会、监事
会等各类重要会议&61&次，审议议案&234&项，听取或审阅汇报事项&60&项，为招商银行的发展强化管
理、规划方向。股东大会、董事会、监事会、高管层相互信任，支持与监督并举，充分发挥招商银
行具备的现代公司治理机制优势。
&&&&2017&年，银行业面临的经营环境依然严峻，随着供给侧结构性改革的纵深推进，“三去一降一
补”的范围将逐步铺开，金融监管将更加趋于审慎全面，来自同业、异业的竞争将进一步加剧。面
对如此多变、复杂的外部环境，招商银行如何持续保持领先，继续为股东创造价值？招商银行在过
去二十九年的发展已经给出了答案——创新驱动。
&&&&招商银行将持续加大创新投入，拥抱金融科技带来的机会，在&Fintech&主导的又一场银行业大
革命中抢占先机，用最新的科技力量，为客户提供更便捷的服务，为风险管理提供更有效的工具，
为银行节约更多的成本。
&&&&招商银行将强化产品和业务的创新。充分利用&Fintech&技术，在保持合规的前提下，通过重点
突破，打造新的拳头产品和特色业务，自始至终关注客户需求、客户体验和客户价值。
&&&&招商银行将推进商业模式的创新。结合&Fintech&运用、客户细分与客户定位、业务流程与产品
服务、收入来源与成本结构、合作伙伴与资源能力等一系列要素，通盘考虑，整体设计，打造价值
链、生态圈，实现合作共赢。
&&&&招商银行将继续探索机制、体制的创新。坚持市场化导向，继续推进员工长期激励方面的尝试，
争取有所突破；将机制、体制创新转化为市场竞争力；坚持以人为本的理念，营造良好的工作氛围
和环境。
&&&&2017&年，虽然面临依旧严峻的经营形势，但我相信招商银行在全体股东的大力支持下，将加大
创新力度，实现创新驱动发展，保持“跑赢大市、优于同业”的良好经营业绩，为员工、客户、股
东、社会以及各利益相关方创造更多的价值，为招商银行的三十岁生日以及招商局&145&周年华诞献
上厚礼！
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第四章&行长致辞
&&&&2017&年，招商银行成立&30&周年。从十二年前勇敢选择零售银行的“一次转型”，到七年前开
启内涵式发展的“二次转型”，再到三年前确立以“轻型银行”作为深化“二次转型”目标，在转
型的道路上，招行一直在奔跑。与生俱来的“蛇口基因”，让我们无比致敬改革开放的火红岁月；
“因您而变”的成长之路，让我们无比感恩这个日新月异的伟大时代。
&&&&步入新常态的中国经济，宏观经济增速下行、金融脱媒、利率市场化、互联网金融冲击“四因
叠加”，银行业正在穿越一个“历史的三峡”。经过几年的试水，我们自信，“轻型银行”的转型方
向和“一体两翼”的战略定位，是我们赖以直面挑战、中流击水的综合应对方案。
&&&&截至&2016&年末，招行集团口径总资产&5.94&万亿元，增幅&8.54%。尽管资产扩张速度放缓，我
们的盈利能力却依然强劲。2016&年集团口径营业收入达&2,090.25&亿元，同比增长&3.75%；在充分计
提拨备的情况下，集团口径净利润达&623.80&亿元，同比增长&7.52%，增速位居行业前列；归属于本
行股东的平均总资产收益率（ROAA）和平均净资产收益率（ROAE）分别为&1.09%和&16.27%，均
居上市银行前列。
&&&&我们告别了单纯的“规模依赖”，放弃了单纯的“速度情结”，主动放缓资产扩张速度，更加注
重效益领先和质量发展。当人们还在对银行规模排名津津乐道之时，我们甩掉了规模包袱，不再患
得患失，甩开膀子、轻装上阵，坚定不移地在“轻型银行”的道路上阔步前行。我们希望在这个“亲
周期”的行业中变得稍微“弱周期”一些。这是我们的勇气，是我们的态度，也是我们的追求。
&&&&“轻型银行”不仅让我们脱离了“规模驱动”，也提升了资本内生能力。截至&2016&年末，权
重法下集团口径资本充足率和一级资本充足率分别为&12.00%和&10.09%，分别较上年末提升&0.09&和
0.16&个百分点。在没有外部资本补充的情况下，招行通过自身盈利能力补充资本，资本充足率连续
多年提升。
&&&&我们力求探索一条资本消耗低、身轻如燕的集约化、内涵式发展路径，跳出商业银行传统的“存
贷汇”，打造“投行+商行”的服务模式，从融资向融智升级。
&&&&所以，大家可以看到，跨境并购已经成为招行的新优势，我们承做的中概股私有化项目均创港
股、美股回归项目规模之最；我们开业仅十年的私人银行业务，2016&年已名列全球前&20，与欧美
诸多百年老店同台竞技；还有财富管理、资产管理、信用卡、交易银行、投资银行、托管、票据、
金融市场等领域，这些“轻型银行”导向的特色业务，正在迸发出差异化发展红利下的新动能。这
就是招行&2016&年非利息净收入占比达&35.61%（集团口径），位列上市银行前列的秘诀。
&&&&我们立足零售业务体系化的优势，把“一体两翼”确立为“二次转型”的战略定位。零售金融
作为“一体”的战略支点作用不断凸显。2016&年，零售金融在贷款余额、营业收入、税前利润占比
三个指标上全面占据半壁江山，成为我们抵御经济周期波动的“压舱石”，也是招行面向未来的资
本和底气。
&&&&我们无比欣慰地与大家分享，招商银行在涵盖公司金融、同业金融“两翼”的批发业务领域，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
经过近几年的转型，已经成效初显。我们按照机构客户、同业客户、战略客户、小企业客户进行客
户分层经营，投行与金融市场以专业化、轻型化的产品提供武器支持。我们希望，招行批发金融能
够再通过&3-5&年的苦练内功，建立与零售金融一样的体系化服务能力和特色品牌，全面挖宽凿深我
们的护城河。这是我们的“诗和远方”，但眼前没有苟且，只有脚踏实地和铁杵磨针的信念。
&&&&这种理想和信念的源泉是我们“以客户为中心”的服务宗旨。我们坚信客户是一切的根本，坚
信需求创造价值。我们坚决反对商业机会主义，不因短期商业利益而损害客户利益。我们也坚信，
只有坚持走正道，才能为股东和投资者提供持续、稳定的回报，才能维护金融环境的安全。这是我
们高于一切的准则，是我们安身立命的商业逻辑起点，也是我们的社会责任。
&&&&所以，大家可以看到，招行同业业务远离“监管套利”，坚守服务客户、创造价值的初心和本
源；我们聚焦战略客户综合经营，从总行到分行一步步全面铺开，用星星之火点燃燎原之势；招行
“以客户为中心”“扁平化、专业化、集约化”的体制改革已初见成效，“从客户需求端来，到客户
需求端去”的流程改造也在润物无声中渗透。这就是我们开启批发金融转型之路的密钥。
&&&&过去&30&年，招商银行乘改革之势而来，我们常怀自豪，但也时刻警醒。我们深知，最大的敌
人是自己，最大的竞争对手是我们所处的时代。我们常常自诘：我们当前所为是否会被未来抛弃？
&&&&无疑，移动互联网将成为下一个十年深刻改变人们生活方式的最大因子，金融科技将会重新定
义商业银行的经营之道。我们冷静观察，却从未袖手旁观，事实上，我们逐渐在焦虑中找到了方向。
&&&&我们聚焦“移动优先”策略，拥抱&Fintech。招商银行手机银行、掌上生活&App&已是行业翘楚，
但这远远不够。我们必须举全行“洪荒之力”，推进以“网络化、数据化、智能化”为目标的金融
科技战略。我们不仅要充分利用自身零售客群的优势，在传统的产品和服务流程上插上移动优先的
翅膀，来一轮渠道革命和服务升级，还要全力挖掘行内外的数据资源，在客户营销和内部管理中装
上大数据的精确制导，来一场思维革命和工具升级。我们要不设上限地寻求数据、科技人才，我们
要加快敏捷开发和云技术的创新应用，设立专门投资基金，孵化金融科技项目。赢在未来、抢占先
机，是我们一贯的自我要求和致胜法宝。
&&&&三十而立，这是我们走向成熟的标志，也是我们面向未来的开始。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第五章&经营情况讨论与分析
5.1&总体经营情况分析
&&&&&2016年，本集团在利率市场化和金融开放加快的环境下，深入贯彻“轻型银行”“一体两翼”
&的转型战略，坚定结构调整的发展方向，总体发展态势良好。主要表现在：
&&&&&盈利稳步增长。2016年本集团实现归属于本行股东净利润620.81亿元，同比增长7.60%；实现净利
&息收入1,345.95亿元，同比下降2.17%；实现非利息净收入744.30亿元，同比增长16.51%。归属于本行
&股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.09%和
&16.27%，较上年分别下降0.04和0.82个百分点。
&&&&&资产负债规模平稳扩张。截至2016年末，本集团资产总额为59,423.11亿元，比上年末增长8.54%；
&贷款和垫款总额为32,616.81亿元，比上年末增长15.49%；负债总额55,389.49亿元，比上年末增长8.33%；
&客户存款总额为38,020.49亿元，比上年末增长6.45%。
&&&&&不良贷款上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2016年末，本集团不良贷款余额为611.21亿元，比
&上年末增加137.11亿元；不良贷款率为1.87%，比上年末上升0.19个百分点；不良贷款拨备覆盖率为
&180.02%，比上年末提高1.07个百分点。
5.2&利润表分析
5.2.1&财务业绩摘要
&&&&2016年，本集团实现税前利润789.63亿元，同比增长5.17%，实际所得税税率为21.00%，同比下
降1.72个百分点。下表列出2016年度本集团主要损益项目变化。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016年&&&&&&&&&&&&&2015年&&&&&&&&&&&变动额
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（重述）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元）
&净利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&134,595&&&&&&&&&&&137,586&&&&&&&&&&&(2,991)
&净手续费及佣金收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&60,865&&&&&&&&&&&53,009&&&&&&&&&&&&&7,856
&其他净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,565&&&&&&&&&&&10,876&&&&&&&&&&&&&2,689
&业务及管理费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(58,538)&&&&&&&&&&(55,741)&&&&&&&&&&&(2,797)
&税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(6,362)&&&&&&&&&(11,929)&&&&&&&&&&&&&5,567
&保险申索准备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(248)&&&&&&&&&&&&(287)&&&&&&&&&&&&&&&&39
&资产减值损失&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(66,159)&&&&&&&&&&(59,266)&&&&&&&&&&&(6,893)
&营业外收支净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,245&&&&&&&&&&&&&&831&&&&&&&&&&&&&&&414
&税前利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&78,963&&&&&&&&&&&75,079&&&&&&&&&&&&&3,884
&所得税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(16,583)&&&&&&&&&&(17,061)&&&&&&&&&&&&&&&478
&净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&62,380&&&&&&&&&&&58,018&&&&&&&&&&&&&4,362
&归属于本行股东净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&62,081&&&&&&&&&&&57,696&&&&&&&&&&&&&4,385
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
5.2.2&营业收入
&&&&2016年，本集团实现营业收入2,090.25亿元，同比上升3.75%。其中净利息收入的占比为64.39%，
非利息净收入的占比为35.61%，同比增加3.90个百分点。
&&&&下表列出本集团近三年营业收入构成的占比情况。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015年（%）&&&&&&&&&&&&&&2014年（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016年（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(重述)
&净利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64.39&&&&&&&&&&&&&&&&&&68.29&&&&&&&&&&&&&&&&&&&70.66
&净手续费及佣金收入&&&&&&&&&&&&&&&&&29.12&&&&&&&&&&&&&&&&&&26.31&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23.81
&其他净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6.49&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.40&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.53
&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00
报告期内主营业务收入的构成情况
&&&&报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。
按业务种类划分的主营业务收入构成如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主营业务收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&所占比例
&&&&&&&&&&&&业务种类
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(人民币百万元)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)
&贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&151,236&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&51.26
&存放中央银行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,170&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.77
&拆借、存放等同业业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,354&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.51
&投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&45,721&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15.50
&手续费及佣金收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&66,003&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22.37
&其他业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,565&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.59
&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&295,049&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00
5.2.3&利息收入
&&&&2016年，本集团实现利息收入2,154.81亿元，比上年下降8.69%，主要是受2015年降息后生息资
产重定价及“营改增”价税分离等影响，生息资产平均收益率下降。贷款和垫款利息收入仍然是本
集团利息收入的最大组成部分。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
贷款和垫款利息收入
&&&&2016年，本集团贷款和垫款利息收入为1,512.36亿元，同比下降6.05%。
&&&&下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及平均收益率情况。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(重述)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&利息收入&&&&&&&&&&&&平均余额&利息收入
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&收益率%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&收益率%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
&公司贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,526,315&&&&&64,829&&&4.25&&&&&&1,483,592&&&&&&78,033&&&&5.26
&零售贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,362,929&&&&&82,573&&&6.06&&&&&&1,087,562&&&&&&78,076&&&&7.18
&票据贴现&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&186,367&&&&&&&3,834&&&2.06&&&&&&&&120,304&&&&&&&4,866&&&&4.04
&贷款和垫款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,075,611&&&&151,236&&&4.92&&&&&&2,691,458&&&&&160,975&&&&5.98
&&&&2016年，本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额13,718.35亿元，利息收入730.63
亿元，平均收益率5.33%；中长期贷款平均余额14,628.94亿元，利息收入698.64亿元，平均收益率
4.78%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡透支及小
微贷款收益率较高。
投资利息收入
&&&&2016年，本集团投资利息收入为457.21亿元，比上年减少5.09%，投资平均收益率为3.52%，较
上年下降了0.58个百分点。
存拆放同业和其他金融机构款项利息收入
&&&&2016年，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入为103.54亿元，比上年下降43.20%，
存拆放同业和其他金融机构款项平均收益率为2.29%，比上年下降了1.37个百分点，主要由于买入
返售金融资产规模下降及同业资金收益率下降。
5.2.4&利息支出
&&&&2016年，本集团利息支出为808.86亿元，比上年下降17.79%，主要是计息负债成本率下降及活
期存款占比的持续提升。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
客户存款利息支出
&&&&2016年，本集团客户存款利息支出为460.00亿元，比上年下降23.90%，主要是受2015年降息后
重定价及客户存款结构优化影响，平均成本率较上年下降0.53个百分点。
&&&&下表列出所示期间本集团公司存款及零售存款的平均余额、利息支出和平均成本率。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&利息支出&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&利息支出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&成本率%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&成本率%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
公司客户存款
&&活期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,324,457&&&&&&8,805&&&&&&&0.66&&&1,027,006&&&&&&&6,965&&&&&&&&0.68
&&定期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,080,128&&&&&26,233&&&&&&&2.43&&&1,211,447&&&&&&39,038&&&&&&&&3.22
&&小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,404,585&&&&&35,038&&&&&&&1.46&&&2,238,453&&&&&&46,003&&&&&&&&2.06
零售客户存款
&&活期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&875,029&&&&&&&3,275&&&&&&&0.37&&&&711,460&&&&&&&&2,971&&&&&&&&0.42
&&定期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&340,089&&&&&&&7,687&&&&&&&2.26&&&&400,385&&&&&&&11,474&&&&&&&&2.87
&&小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,215,118&&&&&10,962&&&&&&&0.90&&&1,111,845&&&&&&14,445&&&&&&&&1.30
客户存款总额&&&&&&&&&&&&&&&&3,619,703&&&&&46,000&&&&&&&1.27&&&3,350,298&&&&&&60,448&&&&&&&&1.80
同业和其他金融机构存拆放款项利息支出
&&&&2016年，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出为201.68亿元，比上年下降30.68%，
主要是同业资金利率下降。
应付债券利息支出
&&&&2016年，本集团应付债券利息支出为99.25亿元，比上年增长38.81%，主要是应付债券规模增
长。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
5.2.5&净利息收入
&&&&2016年，本集团净利息收入为1,345.95亿元，同比下降2.17%。
&&&&下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情
况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(重述)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&&利息收入
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&收益率%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&收益率%
&&&生息资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
&&贷款和垫款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,075,611&&&&&&151,236&&&&&&&&&&&&&&&4.92&&&&&&2,691,458&&&&&&160,975&&&&&&&&&5.98
&&投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,300,604&&&&&&&&&&45,721&&&&&&&&&&&&3.52&&&&&&1,174,151&&&&&&&48,173&&&&&&&&&4.10
&&存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&557,347&&&&&&&&&&&8,170&&&&&&&&&&&&1.47&&&&&&&604,403&&&&&&&&&&8,598&&&&&&&&1.42
&&存拆放同业和其他金融机构款项&&&&&&&&&&451,820&&&&&&&&&&10,354&&&&&&&&&&&&2.29&&&&&&&498,585&&&&&&&&18,230&&&&&&&&&3.66
&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,385,382&&&&&&215,481&&&&&&&&&&&&&&&4.00&&&&&&4,968,597&&&&&&235,976&&&&&&&&&4.75
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&利息支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&利息支出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&成本率%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&成本率%
&&&计息负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
&&客户存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,619,703&&&&&&&&&&&46,000&&&&&&&&&&1.27&&&&&&&3,350,298&&&&&&&60,448&&&&&&&&1.80
&&同业和其他金融机构存拆放款项&&&&&&&&&&873,695&&&&&&&&&&&20,168&&&&&&&&&&2.31&&&&&&&1,020,698&&&&&&&29,096&&&&&&&&2.85
&&应付债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&301,430&&&&&&&&&&&&9,925&&&&&&&&&&3.29&&&&&&&&171,336&&&&&&&&&&7,150&&&&&&&4.17
&&向中央银行借款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&177,449&&&&&&&&&&&&4,793&&&&&&&&&&2.70&&&&&&&&&&60,110&&&&&&&&&1,696&&&&&&&2.82
&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,972,277&&&&&&&&&&&80,886&&&&&&&&&&1.63&&&&&&&4,602,442&&&&&&&98,390&&&&&&&&2.14
&&净利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&134,595&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&137,586&&&&&&&&&&&/
&&净利差&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&2.37&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&2.61
&&净利息收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&2.50&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&2.77
&&&&注：2016&年起，本集团将票据回购式再贴现负债及对央行公开市场债券回购负债从“卖出回购款项”重分类至
“向中央银行借款”，“利息支出”明细亦据此进行重分类。相关财务指标已重述。
&&&&&&&&&2016&年，生息资产平均收益率为&4.00%、计息负债平均成本率为&1.63%，较上年分别下降&75
和&51&个基点。虽然负债结构持续优化，但生息资产平均收益率受降息后的重定价和“营改增”价
税分离影响下降较多，本集团&2016&年净利差为&2.37%、净利息收益率为&2.50%，较上年分别下降
24&和&27&个基点。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况。
规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利
率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016年对比2015年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&增（减）因素&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&增（减）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&规模&&&&&&&&&&&&&&&&&&利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&净值
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元）
&资产
&贷款和垫款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18,890&&&&&&&&&&&&&&(28,629)&&&&&&&&&&&&&&&&(9,739)
&投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,445&&&&&&&&&&&&&(6,897)&&&&&&&&&&&&&&&&(2,452)
&存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(690)&&&&&&&&&&&&&&&&&&262&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(428)
&存拆放同业和其他金融机构款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(1,072)&&&&&&&&&&&&&&(6,804)&&&&&&&&&&&&&&&&(7,876)
&利息收入变动&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21,573&&&&&&&&&&&&&&(42,068)&&&&&&&&&&&&&&&(20,495)
&负债
&客户存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,424&&&&&&&&&&&&(17,872)&&&&&&&&&&&&&&&(14,448)
&同业和其他金融机构存拆放款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(3,393)&&&&&&&&&&&&&&&(5,535)&&&&&&&&&&&&&&&&&&(8,928)
&应付债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,284&&&&&&&&&&&&&&(1,509)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,775
&向中央银行借款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,169&&&&&&&&&&&&&&&&&&(72)&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,097
&利息支出变动&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,484&&&&&&&&&&&&(24,988)&&&&&&&&&&&&&&&(17,504)
&净利息收入变动&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,089&&&&&&&&&&&&&&(17,080)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(2,991)
&&&&下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&7-9&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&10-12&月
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年化平均&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年化平均
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&&利息收入
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&收益率%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&收益率%
&&生息资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
&贷款和垫款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,055,179&&&&&&37,717&&&&&&&&&&&&4.91&&&&3,284,034&&&&&&&&&37,243&&&&&&&&&&&&4.51
&投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,221,058&&&&&&10,657&&&&&&&&&&&&3.47&&&&&1,291,162&&&&&&&&11,487&&&&&&&&&&&&3.54
&存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&&&530,818&&&&&&&2,034&&&&&&&&&&&&&1.52&&&&&558,304&&&&&&&&&&2,077&&&&&&&&&&&&&1.48
&存拆放同业和其他金融机构款项&&&&451,443&&&&&&&2,665&&&&&&&&&&&&&2.35&&&&&511,006&&&&&&&&&&2,744&&&&&&&&&&&&&2.14
&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,258,498&&&&&&53,073&&&&&&&&&&&&4.01&&&&5,644,506&&&&&&&&&53,551&&&&&&&&&&&&3.77
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&7-9&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&10-12&月
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年化平均&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年化平均
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&利息支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&利息支出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&成本率%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&成本率%
&&计息负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
&客户存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,525,154&&&&&&11,238&&&&&&&&&&&1.27&&&&3,789,125&&&&&&11,201&&&&&&&1.18
&同业和其他金融机构存拆放款项&&&&862,190&&&&&&&5,105&&&&&&&&&&&&2.36&&&&&901,650&&&&&&&4,394&&&&&&&&1.94
&应付债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&310,518&&&&&&&2,411&&&&&&&&&&&&3.09&&&&&286,992&&&&&&&2,473&&&&&&&&3.43
&向中央银行借款&&&&&&&&&&&&&&&&&&163,305&&&&&&&1,074&&&&&&&&&&&&2.62&&&&&229,086&&&&&&&1,610&&&&&&&&2.80
&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,861,167&&&&&&19,828&&&&&&&&&&&1.62&&&&5,206,853&&&&&&19,678&&&&&&&1.50
&净利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&33,245&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&33,873&&&&&&&&/
&净利差&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&2.39&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&2.27
&净利息收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&2.52&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&&/&&&&&&&&&&2.39
&&&&受“营改增”价税分离、公司贷款需求下降、新增贷款定价水平下降及存款增长较弱等因素对
利息收入的影响，2016年第四季度本集团净利差为2.27%，环比下降12个基点。生息资产年化平均
收益率为3.77%，环比下降24个基点，计息负债年化平均成本率为1.50%，环比下降12个基点。
&&&&2016年第四季度本集团净利息收益率为2.39%，环比下降13个基点。
5.2.6&非利息净收入
&&&&2016年，本集团实现非利息净收入744.30亿元，比上年增长16.51%。构成如下：
&&&&净手续费及佣金收入为608.65亿元，比上年增长14.82%。其中：银行卡手续费比上年增加15.21
亿元，增幅15.91%，主要是代理银联POS收入增长；结算与清算手续费比上年增加26.94亿元，增幅
70.30%，主要是电子支付收入增长；托管及其他受托业务佣金收入比上年增加58.13亿元，增幅
33.13%，其中，2016年实现受托理财收入143.33亿元，较上年增长60.81%；实现托管业务收入43.07
亿元，较上年增长20.51%。
&&&&其他非利息净收入为135.65亿元，比上年增长24.72%。其中：投资收益119.53亿元，同比增加
52.73亿元，增幅78.94%，主要由于贵金属现货交易价差、可供出售金融资产投资收益和票据价差收
益增加；其他业务净收入12.66亿元，同比增加7.84亿元，增幅162.66%，主要由于租赁、保险业务
收入增长；公允价值变动净损益-25.11亿元，同比减少38.27亿元，主要由于债券、贵金属现货头寸
及相关衍生品估值损益减少。
&&&&从业务分部看，其中，批发金融业务非利息净收入348.26亿元，较上年增长8.15%，占本集团非
利息净收入的46.79%；零售金融业务非利息净收入326.30亿元，较上年增长19.66%，占本集团非利
息净收入的43.84%；其他业务非利息净收入69.74亿元，较上年增长58.00%，占本集团非利息净收
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
入的9.37%。
&&&&下表列出所示期间本集团非利息净收入的主要组成部分。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016年&&&&&&&&&&2015年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（重述）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元）
&手续费及佣金收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&66,003&&&&&&&&&&&57,100
&&&—银行卡手续费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,083&&&&&&&&&&&&9,562
&&&—结算与清算手续费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,526&&&&&&&&&&&&3,832
&&&—代理服务手续费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,121&&&&&&&&&&&&13,549
&&&—信贷承诺及贷款业务佣金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,038&&&&&&&&&&&&4,215
&&&—托管及其他受托业务佣金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23,358&&&&&&&&&&&&17,545
&&&—其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,877&&&&&&&&&&&&8,397
&&减：手续费及佣金支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(5,138)&&&&&&&&&&&(4,091)
&手续费及佣金净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&60,865&&&&&&&&&&&53,009
&其他非利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,565&&&&&&&&&&&10,876
&&—公允价值变动净收益/（损失）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(2,511)&&&&&&&&&&&&1,316
&&—投资收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,953&&&&&&&&&&&&6,680
&&—汇兑净收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,857&&&&&&&&&&&&2,398
&&—其他业务净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,266&&&&&&&&&&&&&&482
&非利息净收入总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&74,430&&&&&&&&&&&63,885
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
5.2.7&业务及管理费
&&&&2016年，本集团业务及管理费为585.38亿元，同比增长5.02%；成本收入比为28.01%，比上年
增加0.34个百分点，主要是营业收入受营改增价税分离影响。剔除营改增影响，本公司成本收入比
为26.53%，同比下降0.79个百分点。
&&&&本集团通过改进费用预算方法、优化资源配置、加强日常费用管理等措施，深挖费用管理空间，
切实提高成本效率和费用对业务发展的支持力度，费用平稳增长。报告期内，本集团员工费用同比
增长4.51%；其他一般及行政费用同比增长5.30%；固定资产及投资性房地产折旧、租赁费分别同比
增长5.95%和7.05%。本公司一贯重视研发投入，2016年研发费用为43.60亿元，同比增长5.49%。
&&&&下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016年&&&&&&&&&&&&2015年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元）
&员工费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&32,811&&&&&&&&&&&&31,394
&固定资产及投资性房地产折旧&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,704&&&&&&&&&&&&&3,496
&租赁费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,113&&&&&&&&&&&&&3,842
&其他一般及行政费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,910&&&&&&&&&&&&17,009
&业务及管理费合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&58,538&&&&&&&&&&&&55,741
5.2.8&资产减值损失
&&&&2016年，本集团资产减值损失为661.59亿元，同比增长11.63%。下表列出所示期间本集团资产
减值损失的主要构成。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016年&&&&&&&&&&2015年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元）
&&&—贷款和垫款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64,560&&&&&&&57,507
&&&—投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(607)&&&&&&&&&&&1,002
&&&—应收同业和其他机构款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&507&&&&&&&&&&&&&257
&&&—其他资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,699&&&&&&&&&&&&500
&资产减值损失合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&66,159&&&&&&&&&59,266
&&&&贷款和垫款减值损失是资产减值损失的最大组成部分。2016年，本集团贷款和垫款减值损失为
645.60亿元，较上年增长12.26%，主要是资产质量下迁，计提拨备增加，同时对产能过剩行业进一
步增提风险补充拨备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。
5.3&资产负债表分析
5.3.1&资产
&&&&截至日，本集团资产总额达59,423.11亿元，比上年末增长8.54%。资产总额的增
长主要是由于本集团贷款和垫款、债券投资等增长。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&26
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
&&&&&&&下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&占总额百分比%&&&&&&&&&金额&&&&&占总额百分比%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,261,681&&&&&&&&&&&&54.89&&&&&&&2,824,286&&&&&&&&&51.59
贷款减值准备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(110,032)&&&&&&&&&&&&&(1.85)&&&&&&&&&&(84,842)&&&&&&&&&&&&(1.55)
贷款和垫款净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,151,649&&&&&&&&&&&&&&&53.04&&&&&&&&2,739,444&&&&&&&&&&&&&&&50.04
投资证券及其他金融资产&&&&&&&&&&&&&1,463,322&&&&&&&&&&&&&&&24.63&&&&&&&&1,440,803&&&&&&&&&&&&&&&26.32
现金、贵金属及存放中央银行款项&&&&&&&600,510&&&&&&&&&&&&&&&10.11&&&&&&&&&&600,441&&&&&&&&&&&&&&&10.97
存放同业和其他金融机构款项&&&&&&&&&&&103,013&&&&&&&&&&&&&&&&1.73&&&&&&&&&&&63,779&&&&&&&&&&&&&&&&1.16
拆出资金及买入返售金融资产&&&&&&&&&&&478,950&&&&&&&&&&&&&&&&8.06&&&&&&&&&&529,617&&&&&&&&&&&&&&&&9.67
商誉&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,954&&&&&&&&&&&&&&&&0.17&&&&&&&&&&&&&9,954&&&&&&&&&&&&&&&0.18
其他（注）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&134,913&&&&&&&&&&&&&&&&2.26&&&&&&&&&&&90,940&&&&&&&&&&&&&&&&1.66
资产总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,942,311&&&&&&&&&&&&&&100.00&&&&&&&&5,474,978&&&&&&&&&&&&100.00
注：包括应收利息、固定资产、无形资产、投资性房地产、递延所得税资产和其他资产。
5.3.1.1&贷款和垫款
&&&&&&&截至日，本集团贷款和垫款总额为32,616.81亿元，比上年末增长15.49%；贷款和
垫款总额占资产总额的比例为54.89%，比上年末上升3.30个百分点。有关本集团贷款和垫款的详情，
请参阅本章“贷款质量分析”。
5.3.1.2&投资证券及其他金融资产
&&&&&&&本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具。
&&&&&&&下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&12&月&31&日&&&&&&&&&&&&&&2015&年&12&月&31&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（人民币百万元，百分比除外）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&占总额百分比%&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&占总额百分比%
以公允价值计量且其变动计入当期
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&55,972&&&&&&&&&&&&3.82&&&&&&&&&&&&&59,081&&&&&&&&&&&&4.10
&&损益的金融资产
可供出售金融资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&389,138&&&&&&&&&&&26.59&&&&&&&&&&&&299,559&&&&&&&&&&&20.79
持有至到期投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&477,064&&&&&&&&&&&32.60&&&&&&&&&&&&353,137&&&&&&&&&&&24.51
应收款项类投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&528,748&&&&&&&&&&&36.13&&&&&&&&&&&&716,064&&&&&&&&&&&49.70
长期股权投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,712&&&&&&&&&&&&0.27&&&&&&&&&&&&&&2,786&&&&&&&&&&&&0.19
衍生金融资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,688&&&&&&&&&&&&0.59&&&&&&&&&&&&&10,176&&&&&&&&&&&&0.71
投资证券及其他金融资产总额&&&&&&&&&&1,463,322&&&&&&&&&&100.00&&&&&&&&&&1,440,803&&&&&&&&&&100.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
&&&&&&&截至&2016&年&12&月&31&日，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为&559.72
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&27
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招商银行&2016&年度报告（A&股）
亿元，比上年末减少&5.26%，该类投资主要是把握债券市场交易机会的需要。2016&年底，受到宏观
形势回暖、通胀预期回升和央行货币政策转向中性偏稳健的影响，交易账户债券市值受到一定冲击。
本集团通过加强市场研究，采取与市场形势相匹配的稳健型交易策略，前瞻性地降低交易账户久期
和规模，并采用利率衍生工具进行对冲，在适度减少交易敞口的同时积极进行债券及利率互换的波
段操
