 上传我的文档
 下载
 收藏
该文档贡献者很忙，什么也没留下。
 下载此文档
正在努力加载中...
机会与风险并存
下载积分：500
内容提示：机会与风险并存
文档格式：PDF|
浏览次数：1|
上传日期： 11:23:18|
文档星级：
全文阅读已结束，如果下载本文需要使用
 500 积分
下载此文档
该用户还上传了这些文档
机会与风险并存
官方公共微信> 问题详情
下列风险中,又叫机会成本风险的是（)。A．时间风险B．持有期风险C．比较风险D．资本价值风险
悬赏：0&答案豆
提问人：匿名网友
发布时间：
下列风险中,又叫机会成本风险的是()。A．时间风险B．持有期风险C．比较风险D．资本价值风险请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
为您推荐的考试题库
您可能感兴趣的试题
1下列房地产投资风险中,属于系统风险的是(&)。A．市场供求风险B．比较风险C．持有期风险D．资本价值风险2时间风险,是指房地产投资中与(&)因素相关的风险。A．时间B．时机选择C．时间和时机选择D．寿命周期3投资者在适当的时间、选择合适的地点和物业类型进行投资,可以降至最低限度的风险是(&)。A．持有期风险B．周期风险C．时间风险D．资本价值风险4房地产开发投资通常属于(&)。A．长期投资B．中期投资C．短期投资D．置业投资
我有更好的答案
请先输入下方的验证码查看最佳答案
图形验证：
验证码提交中……
找答案会员
享三项特权
找答案会员
享三项特权
找答案会员
享三项特权
选择支付方式：
支付宝付款
郑重提醒：支付后，系统自动为您完成注册
请使用微信扫码支付(元)
支付后，系统自动为您完成注册
遇到问题请联系在线客服QQ：
请您不要关闭此页面,支付完成后点击支付完成按钮
遇到问题请联系在线客服QQ：
恭喜您！升级VIP会员成功
常用邮箱：
用于找回密码
确认密码：当前位置： >>
2014 世界发展报告 风险与机会
世界银行集团旗舰报告世界发展报告2014概 述风险与机会管理风险以促进发展世界银行集团旗舰报告世界发展报告2014概 述风险与机会管理风险以促进发展<b
r />世界银行? 2013 年国际复兴开发银行/世界银行 1818 H Street NW, Washington DC 20433 电话：202-473-1000；网址：www.worldbank.org部分版权所有123416 15 14 13本著作是世界银行工作人员的成果，其中也包括外部人员的贡献。请注意世界银行未必拥有本著作所含内容的每个部分，因此，世界银行并不保证使用 本著作的内容不会侵犯第三方的权利，由此引起的赔偿风险由使用者全权承担。 本著作的发现、阐释和结论未必反映世界银行、其执行董事会或它们所代表的国家的观点。世界银行不保证本著作数据的准确无误，本著作所附地 图的疆界、颜色、名称和其他资料，并不表示世界银行的任何部门对任何地区的法律地位的看法，也不意味着对这些疆界的认可或接受。 此处的任何条款都不构成或被视为世界银行对任何专门保留的权利或特权的限制或放弃。权利和许可本著作可以根据知识共享许可证 3.0（Creative Commons Attribution 3.0 Unported license，即 CC BY 3.0，见：http://creativecommons.org/licenses/by/3.0.）授权使用。根据该许可，在下列条件下，使用者可以复制、发行、传播、改编本著作，包括用于商业用途：标明出处―请按如下方式引用本著作内容：世界银行，2013 年。《2014 年世界发展报告概述：风险与机会――管理风险以促进发展》。华盛顿特区，世界银行。许可：知识共享引用许可协议 3.0。翻译―若要翻译本著作，请在标明出处的同时加上下列免责声明：本翻译不是世界银行的作品，不应被视为世界银行的正式译本，世界银行对翻译中的任何内容或错误概不负责。 所有关于版权和许可证的询问，请寄往世界银行出版部。地址：1818 H Street NW, Washington, DC 20433, USA；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org。封面设计与插图：Heads of State 内页设计：Debra Naylor目录前言 致谢v vii概述 风险与机会：风险管理可以成为促进发展的有力工具风险是负担，同时也是机会 有效风险管理包括哪些内容？ 前进方向：整体性的风险管理方式 家庭 社区 企业部门 金融体系 宏观经济 国际社会34 5 16 19 10风险管理可以成为促进发展的有力工具 超越理想状态：风险管理面临的障碍21 23 25 27 31 33 36 39将风险管理主流化的制度改革 结语结论：改善风险管理公共行动的五个原则41 42 44注释 参考文献iii
前言最近几年里，世界遭受了诸多危机。金融和经济动荡带来的收入下降、就业减少和社会稳定性丧失扰乱了世界 经济。剧烈的自然灾害摧毁了从海地到日本的一个个社区，造成了生命和经济损失。对全球变暖的忧虑不断 增加，同样不断增加的还有对致命传染病传播的担忧。 在全球旅行的时候，我听到了相同的关切：我们怎样才能变得对这类风险更具韧性？《2014 年世界发展 报告：风险与机会――管理风险以促进发展》有助于回答这个急迫的问题。 另一个令人担忧的问题是如果不冒必要的风险则可能错失发展机会。追求机会就需要冒险，但许多人，特 别是穷人，常常不愿意这么做，因为他们害怕可能有不好的结果。不能采取行动会让人们陷于贫困，使他们 容易遭受不利冲击的影响，甚至降低他们追求那些会改善他们福祉的机会的能力。 缺乏适当管理风险的能力会导致危机和错失机会，这对达成世界银行集团的两个主要目标――到 2030 年时 终结极端贫困和促进发展中国家底层 40% 的人口共享繁荣――构成了很大的障碍，因此，有效地管理风险对 世界银行的使命而言绝对是核心问题。《2014 年世界发展报告》表明有效的风险管理可以成为促进发展的有 力工具――它能拯救生命，避免经济震荡，并帮助人们构建更美好、更安全的未来。 这个报告呼吁个人和机构不要再做“危机斗士”，而是成为“具有主动性和系统性的风险管理者”。有大量 证据表明认识危机并为危机做好准备能带来丰厚的回报。比如，许多发展中国家在最近的全球金融危机面前 表现的具有韧性，这是因为之前它们对自己的宏观经济、金融和社会政策进行了改革。 通过建立对风险的韧性来保护来之不易的发展成果是实现繁荣必不可少的，不论是同自然灾害、流行病、 金融危机、社区范围的犯罪浪潮搏斗的人，还是要应对家庭主要供养者罹患重病的人，情况都是如此。风险 永远不可能完全消除，但是，通过采取包括结构性政策措施、以社区为基础的防范、保险、教育、培训和有 效监管在内的平衡的方式，人和机构可以建立对风险的韧性。国家已经学会在不同的情况下如何管理风险， 但到目前为止，与发展中国家风险管理相关的研究还未能合成一个单一的、易于获得且内容翔实的资源。 这本《世界发展报告》旨在填补这个空白，对于使风险管理成为发展日程的主流和帮助国家与社区加强它 们自身的风险管理体系，它可以发挥有价值的指导作用。本报告还为世行改变面对自身业务风险的方式提供 重要的见解。世界银行集团目前正在进行转型，这就要求转变关于风险的机构文化，使之从极力避免风险转 向有根据地冒险。今年的《世界发展报告》提醒大家：最大的风险可能是根本不冒险，对此我完全赞同。vvi前言我的希望是《2014 年世界发展报告》能带来这样的风险管理政策：它能让我们在将未来发 生危机的危险降到最低的同时抓住每个发展的机会。在这个方面取得成功将有助于我们建设 一个人人都渴望的世界：一个摆脱了贫困，大家共享繁荣的世界。金墉 行长 世界银行集团致谢. 本报告由 Norman Loayza 和 Inci ?tker-Robe 领导的团队编写。团队的其他核心成员有： César Calderón、Stéphane Hallegatte、Rasmus Heltberg、骆许蓓、Martin Melecky、Ana María Oviedo 和 Kyla Wethli。团队还包括研究分析员 Sebastien Boreux、Kanako Goulding-Hotta、韩睿、Harry Edmund Moroz、Anca Maria Podpiera、Jun Rentschler、Faiyaz Talukdar 和 Tomoko Wada。Gilles Cols、Olga Jonas、Federica Ranghieri 和 Anna Reva 为报告作出了宝贵的贡献。 本报告由发展经济学部发起。高级副行长兼首席经济学家 Kaushik Basu 、发展经济学部研究局局长 Asli Demirgü?-Kunt 为本报告的编写提供了总体指导。Martin ?ihák、Quy-Toan Do、Mary Hallward-Driemeier、 Aart Kraay 和 Sergio Schmukler 的持续参与也使编写团队获益匪浅。 由 Laura Alfaro、Robert Barro、Thorsten Beck、Stefan Dercon、Ibrahim Elbadawi、Rohini Pande、Klaus Schmidt-Hebbel、Hyun Song Shin 和 Jan ?vejnar 组成的专家顾问组提供了大量反馈和建议。编写团队还受益于 世界银行的首席经济学家 Augusto de la Torre、Shantayanan Devarajan、Marianne Fay、Ariel Fiszbein、Caroline Freund、Indermit Gill、Bert Hofman、Jeffrey Lewis 和 Martín Rama 的建议。 本团队还想感谢为报告的编写提供了慷慨支持的：加拿大国际发展署、“知识带来改变计划”、日本政策与 人力资源发展基金和世界银行研究支持预算。团队还想感谢共同组织和主办了 2012 年 11 月在柏林举行的世界发 展报告国际政策讨论会的德国联邦经济合作与发展部和德国国际发展机构。 接受我们跨机构咨询的机构有：欧洲委员会、国际货币基金组织、经济合作与发展组织、几个联合国的下 属机构、世界经济论坛以及丹麦、法国、芬兰、荷兰、挪威、日本、瑞典、瑞士、西班牙、英国的发展合作机 构。世界银行学院、世界银行集团的所有地区和支柱网络以及其他部门，包括国际金融公司和多边投资担保机 构都为报告作出了贡献。 我们进行调查咨询的国家有：澳大利亚、奥地利、比利时、丹麦、德国、法国、芬兰、荷兰、卢旺达、美 国、秘鲁、墨西哥、挪威、日本、瑞典、瑞士、西班牙、新加坡、印度尼西亚、英国和智利，在这些国家里接受 调查咨询的多数是学术机构、民间团体的成员以及公共实体和政府部门。牛津大学非洲经济研究中心和哥伦比亚 大学国际与公共事务学院专门组织的会议为对研究人员和学者进行咨询提供了帮助。本团队从 2012 年非洲经济 大会、2013 年亚洲发展论坛、2012 年拉美和加勒比经济协会会议获得了宝贵的反馈。 本报告由 Nancy Morrison 和 Martha Gottron 编辑。Bruce Ross-Larson 和 Gerry Quinn 为编辑提供 了建议。报告的设计、排版、印刷和发布由世界银行出版与知识部协调。我们要对 Mary Fisk 、 Stephen McGroarty、Stephen Pazdan、Denise Bergeron、Andres Meneses、Shana Wagger 和 Paschal Ssemaganda，以及 翻译处的 Bouchra Belfqih、Cecile Jannotin 和 Michael Lamm 表示特别的感谢。发展数据处在 Timothy Herzog 的协调下参与了本报告统计附录的编写工作。编写团队还想感谢 Merrell Tuck-Primdahl、Vamsee Krishna Kanchi 和 Swati P. Mishra 对通讯工作提供的指导以及 Vivian Hon 发挥的协调作用。Barbara Cunha、Birgit Hansl 和 Manal Quota 对本概述的部分外文翻译进行了审校。 Brónagh Murphy、Mihaela Stangu 和 Jason Victor 负责报告的制作和后勤保障，Laverne Cook、Gracia Sorensen 和 Tourya Tourougui 也为此作出了贡献。Ivar Cederholm、Elena Chi-Lin Lee 和 Jimmy Olazo 负责 协调资源调动。Irina Sergeeva 和 Sonia Joseph 负责资源管理。Gytis Kanchas、Nacer Mohamed Megherbi 和 Jean-Pierre S. Djomalieu 提供了 IT 支持。 背景资料由 Joshua Aizenman、Phillip R. D. Anderson、Maximillian Ashwill、Emmanuelle Auriol、Ghassan Baliki、Thorsten Beck、Najy Benhassine、Nicholas Bloom、Julia K. Brown、Martin Brown、Daniel Buncic、Julio Cáceres-Delpiano、Sara Guerschanik Calvo、Olivier De Jonghe、Alejandro de la Fuente、Philippe de Vreyer、Mark A. Dutz、Maya Eden、Penelope D. Fidas、Roberto Foa、Rodrigo Fuentes、Garance Genicot、Gary Geref?、Ejaz Ghani、Sudarshan Gooptu、Mikael Grinbaum、Federico H. Gutierrez、Ronald Inglehart、Susan T. Jackson、Olga B. Jonas、Jan Kellett、Ilan Kelman、Tariq Khokhar、Auguste T. Kouame、Aart Kraay, Sadaf Lakhani、Sylvie Lambert、Esperanza Lasagabaster、Ethan Ligon、Samuelviiviii致谢Maimbo、William F. Maloney、Tom Mitchell、Ahmed Mush?q Mobarak、Hernan J. Moscoso Boedo、Andrew Norton、Eduardo Ortiz-Juárez、Patti Petesch、Florence Pichon、Patrick Premand、Carlos Rodriguez Castelan、Natalia Salazar、Luis Servén、Francis J. Teal、Maarten van Aalst、Guillermo Vuletin、Koko Warner、Tetyana V. Zelenska 和朱农提供。本报告的最后列出了有关他们提供的资料的详细情况。 Ariel Acosta、Tony Addison、Montek 编写团队感谢以下诸位宝贵的贡献和建议，他们是：Pablo Ahluwalia、Ahmad Ahsan、David Aikman、Harold Alderman、Franklin Allen、Aquiles Almansi、Philippe Ambrosi、Goli Ameri、Walter J. Ammann、Dan Andrews、Paolo Avner、Edmar Bacha、Javier Baez、Hemant Baijal、Christopher Barrett、Scott Barrett、Kathleen Beegle、Tim Besley、Gordon Betcherman、Deepak Bhattasali、Indu Bhushan、J?rn Birkmann、Christiane B?gemann-Hagedorn、Uta B?llhoff、Patrick Bolton、Laura Elizabeth Boudreau、Fran?ois Bourguignon、Carter Brandon、Juan José Bravo、Tilman Brück、Robin Burgess、Guillermo Calvo、Jack Campbell、Jason Cardosi、Michael R. Carter、Miguel Castilla、Michael Chaitkin、Marcos Chamon、陈广哲、Maria Teresa Chimienti、Fredrick Christopher、Craig Churchill、Luis Abdón Cifuentes、Massimo Cirasino、Stijn Claessens、Daniel Clarke、Tito Cordella、Sarah E. Cornell、Gerardo Corrochano、Robert Cull、Julie Dana、Anis Dani、Jishnu Das、Joachim De Weerdt、Ximena Del Carpio、Jean-Jacques Dethier、Jacqueline Devine、Pierre Dubois、Patrice Dumas、Peter Ellehoj、Brooks Evans、Jessica Evans、Marcel Fafchamps、Paolo Falco、Shahrokh Fardoust、Thomas Feidieker、Wolfgang Fengler、James Fenske、Ana Margarida Fernandes、Adrián Fernández、Francisco Ferreira、Deon Filmer、Greg Fischer、James Foster、Marcel Fratzscher、Linda Freiner、Roberta Gatti、Francis Ghesquiere、Swati Ghosh、Antonino Giuffrida、David Gleicher、Markus Goldstein、George Graham、Margaret Grosh、Patricia Grossi、Mario Guadamillas、Conor Healy、Frank Heemskerk、Joachim Heidebrecht、Jesko Hentschel、Rafael Hernández、Matt Hobson、John Hoddinott、Niels Holm-Nielsen、Naomi Hossain、Andrew Hughes Hallett、Oh-Seok Hyun、Elena Ianchovichina、Ridzuan Ismail、Takatoshi Ito、Abhas K. Jha、Emmanuel Jimenez、Steen J?rgensen、Nidhi Kalra、Sujit Kapadia、Masayuki Karasawa、Corneille Karekezi、Supreet Kaur、Lauren Kelly、Igor Kheyfets、Beth King、Naohiro Kitano、Leora Klapper、Alzbeta Klein、Kalpana Kochhar、Kiyoshi Kodera、Friederike Koehler-Geib、Diane Koester、Robert Kopech、Anirudh Krishna、 Jolanta Kryspin-Watson、Howard Kunreuther、Kiyoshi Kurokawa、Christoph Kurowski、Miguel Laric、Alexia Latortue、Sara Lazzaroni、Nick Lea、Daniel Lederman、Margaret Leighton、Robert Lempert、Sebastian Levine、李悦、Irina Likhacheva Sokolowski、林毅夫、Kathy Lindert、Gladys Lopez、Augusto López Claros、Leonardo Lucchetti、Maria Ana Lugo、Olivier Mahul、Thomas Markussen、Will Martin、María Soledad Martínez Pería、Eric Maskin、Laura Mazal、J. Allister McGregor、Claire McGuire、Robin Mearns、Carlo Menon、Rekha Menon、Erwann Michel-Kerjan、Tim Midgley、Gary Milante、Suguru Miyazaki、Nuno Mota Pinto、Marialisa Motta、Joy Muller、Akira Murata、Lydia Ndirangu、Ha Nguyen、Giuseppe Nicoletti、Yosuke Nishii、Michel Noel、Alistair Nolan、Sharyn O’Halloran、Philip O’Keefe、Ory Okolloh、Michelle Ooi、Miguel Angel Ostos、Marcus C. Oxley、Robert Palacios、Pepi Patrón、Douglas Pearce、Brian Pinto、Russell Pittman、Jean-Philippe Platteau、Sandra Poncet、David Popp、Antonin Pottier、Prashant、John Primrose、Hnin Hnin Pyne、Ricardo Raineri、Anthony Randle、Martin Ravallion、Robert Reid、Ricardo Reis、Ortwin Renn、Changyong Rhee、Helena Ribe、Michelle Riboud、Jamele Rigolini、Dena Ringold、David Robalino、Jorge Luis Rodriguez Meza、Rafael Rofman、Jonathan Rothschild、Davinder Sandhu、Apurva Sanghi、Hans-Otto Sano、Yasuyuki Sawada、Stefano Scarpetta、Anita Schwarz、Paul Seabright、Junko Sekine、Amartya Sen、Rodrigo Serrano-Berthet、Shigeo Shimizu、Paul B. Siegel、Joana Silva、Emmanuel Skou?as、Marc Smitz、Irina Solyanik、Joseph Stiglitz、Adrian Stone、Stéphane Straub、Henriette Strothmann、Pablo Suarez、Kalanidhi Subbarao、Mark Sundberg、Olumide Taiwo、Tamanna Talukder、Kazushige Taniguchi、Finn Tarp、Gaiv Tata、Maria Hermínia Tavares de Almeida、Stoyan Tenev、Mehrnaz Teymourian、Erik Thorbecke、Klaus Tilmes、Carlos Tortola、Izabela Toth、Carolina Trivelli ?vila、Yvonne Tsikata、María Cristina Uehara、Tunc Tahsin Uyanik、Renos Vakis、Dominique Van De Walle、Ashutosh Varshney、Adrien Vogt-Schilb、Eiji Wakamatsu、Sophie Walker、Simon Walley、Christine Wallich、David Waskow、Masato Watanabe、Asbjorn H. Wee、Jonathan B. Wiener、Alys Willman、徐立新、Mohamed Mahdi Youssouf 和 Asta Zviniene。团队还希望对世界银行内部和外部提供了评论的诸位人士表示感谢。概述风险与机会风险管理可以成为促进发展的有力工具22014 年世界发展报告为充满机遇的生活管理风险：加纳一位 母亲用蚊帐保护孩子免受疟疾困扰。FPO? Arne Hoel / 世界银行概述风 险与机会风险管理可以成为促进发展的有力工具过去 25 年里世界各地经历了前所未有 的变化，其中很多变化朝着好的方 向。很多国家走上了国际融合、 经济改革、技术现代化和民主参 与的道路。尽管还存在诸多挑战 和不平等问题，但它们的经济在 停滞了几十年之后已经开始出现 增长，人民在经历了前几代的匮 乏之后开始摆脱贫困，生活水平的改 善和国家之间的科学文化交流使数亿人受 益。变化迅速带来了各种机会。不过，与此同时也出 现了各种旧的和新的风险――从失业、疾病到社会动 荡和环境损害等各种可能性。如果无视这些风险，它 们就可能转变成危机，抵销辛苦得来的发展成果，并 危及造就这些成果的社会和经济改革。解决办法不是 为了避免风险而拒绝变化，而是要为变化所带来的各 种机会和风险做好准备。负责、有效地管理风险可以 为发展中国家以及更多国家的人民带来安全和保障， 并促进发展。《2014 年世界发展报告》(WDR 2014) 重点针社会有效进行风险管理面临哪些障碍以及 如何克服这些障碍？WDR 2014 对这 些讨论的新贡献在于，它特别强调 以一种主动、系统、综合的方式来 管理风险。这些特征强调了在面临 不确定性的情况下进行前瞻性规划 和准备的重要性，而它们还突出了 利用所有可用工具和机制、携手处理 各种相关风险的必要性。从决策者的角 度来说，以主动、系统和综合的方式来管理 风险，就需要在发挥政府功能和利用个人、公民社会 及私营部门的力量这两者之间保持恰当平衡，确保各 方之间的协调和互补。WDR 2014 认为，风险管理可以成为推动发展的有力工具――它不仅可以加强人们的韧性从而降低不 利事件的影响，而且可以帮助人们充分利用机会寻求 发展。WDR 2014 不对每种具体风险作详细分析， 但它所提出的框架可被用来应对各个国家、地区的各 种风险。因为它把重点放在风险管理的过程上，所以 它可以充分探讨不同环境中面对不同风险所存在的协 同作用、利弊权衡及优先事项等共性问题，而唯一的 终极目的就是促进发展（专题 1）。对风险管理的过程，探讨以下问题：为什么风险管 理对发展来说十分重要？如何进行风险管理？人和342014 年世界发展报告专题 1《2014 年世界发展报告》对风险管理过程的五个主要洞识4. 对那些仅靠个人力量无法处理的风险，需要从家庭到国际社会的社会各层面采取共同行动，承担起风险管理 的责任。1. 冒险对追求发展机会来说是必要的。不行动的风险可能是所有方案中最糟糕的一种。2. 要成功应对风险，很重要的一点是要从对已发生的危机作出无准备、临时性的反应转变为主动、系统、综合的 风险管理。5. 政府对管理系统性风险发挥着关键作用，要提供一个使各方能够共同行动、共担责任的环境，并向脆弱人口提 供直接支持。3. 仅仅识别风险本身是不够的，还必须找出风险管理中面临的权衡取舍和障碍，确定优先次序，并通过私人和公 共行动来解决。来源：WDR 2014 编写团队。风险是负担，同时也是机会为什么要担心风险？近年来发生的一系列危机扰乱 了世界经济，给发展事业带来了重大的负面影响。 由于 2008C09 年的全球金融危机，世界上大多数经 济体的增长速度大幅下滑，由此带来了收入和就业 的损失，也使减贫努力受挫。2008 年粮食价格急剧 上涨，非洲和亚洲十几个国家爆发了骚乱，反映出 人们的不满和不安全感，并由此带来大范围的政治 动荡。2004 年的亚洲海啸、2010 年的海地地震以及一个家庭成员得了重病，他的家庭消费就要缩减 近 10%，而且这种负面影响要持续三到五年。1 对拉 美国家而言，由于高犯罪率和暴力行为导致的医疗 成本要占年度 GDP 的 0.3%C5%，这还没包括由于犯 罪降低了投资率、劳动参与率而造成的经济损失。2 阿根廷、保加利亚、圭亚那这些国家国情迥异， 但它们都面临严重的失业问题，这降低了收入和消 费，而且也降低了人们找到新工作的能力，削弱了 社会凝聚力，在某些情况下还加剧了家庭暴力。3 不管是来自系统性风险还是个体风险的负面影响 都可能损害生命、财产、信任和社会稳定，而穷人 往往是受影响最大的。尽管过去 30 年在减贫方面取 得了重大进展，但发展中国家还有相当一部分人很 穷，如果遭受负面冲击，他们很容易陷入更深的贫 困（图 1）。低收入国家 60 岁以下成年男子因疾病 和受伤的死亡率比高收入国家高 2.5 倍，成年女子高2011 年日本东北部的多重灾害都造成了严重的人员伤亡和经济损失，而这只是日益频繁和剧烈的自然 灾害的几个例子。全球对气候变化的影响以及致命 传染病的跨境传播的担忧正在日益上升。实际上， 近年来所发生的重大经济危机和自然灾害以及将来 可能发生的危机和灾害突出体现了人、社区和国家 在系统性风险面前的脆弱，这在发展中国家尤为 突出。 个体风险是限于某些个人或家庭的风险，它们对 人们的福利也非常重要。一个人由于缺乏技能而失业 或找不到工作，生病或成为犯罪行为的受害者，或 是由于经济困难或强迫搬迁导致家庭破裂，这些事 件都会产生很大影响，尤其是对那些脆弱的家庭和 个人来说就更是这样。比如，在埃塞俄比亚，如果4 倍，而 5 岁以下儿童的死亡率则是高收入国家的近 20 倍。4 越来越多的证据表明，负面冲击――最 主要的是健康、天气问题和经济危机――是将居民 家庭推至贫困线以下并使其无法摆脱贫困的重要因 素。5 而且，穷人由于意识到负面冲击会使他们陷入 赤贫、破产或危机，可能就会坚持使用那些看来比 较保险但实际上落后的生产技术和谋生手段。 不错，由于存在产生损失的可能性，应对风险的 确是一个负担，但它对追求机会也是必要的。在国风险与机会5图 1世界上很多人处于贫困状态或非常接近贫困；受到负面冲击时很容易陷入更深的贫困发展中国家 20% 以上的人口每天生活费不足 1.25 美元，50% 以上不足 2.5 美元，近 75% 不足 4 美元。a. 所有发展中国家，2010 年 500 400总人口（百万） 每天 1.25 美元 每天 2.5 美元 占地区人口百分比b. 每个地区的发展中国家，2010 年 16 14 12 10 8 6 4 2每天 1.25 美元 每天 2.5 美元300 200 100 00246美元810121400246美元8101214撒哈拉以南非洲 南亚 东亚和太平洋来源：WDR 2014 编写团队根据世界银行 PovcalNet（数据库）数据整理。中东和北非 拉美和加勒比 欧洲和中亚注：每天 1.25 美元是一个广为使用的极端贫困标准，但每天 2.5 美元被认为是衡量某些地区的极端贫困更恰当的标准，如拉美和加勒比地区。见 Ferreira 等 2013。家、企业和家庭为实现某种改善所采取的大部分决 策和行动中，风险和机会往往相伴而来。实际上， 冒险是发展过程中的一个内在组成部分。看看下面 这几个例子。自上世纪 90 年代以来，大多数发展中 国家推行开放政策，加强国际融合，以实现高速经 济增长。但随着对外开放，它们也越来越容易受到 国际冲击的影响。世界各地的公司都为更新技术、 提高利润而进行投资，但因此产生的债务会使它们 更容易受到产品需求和信贷条件变化的影响。从巴 西到南非，成千上万的家庭从农村搬到城市，以期 获得更好的就业机会和医疗、教育服务，但与此 同时它们也面临城市高犯罪率的威胁，并失去了 原有的社区支持。上面所说的所有举动，其动机 都是寻求某种改善，但在追求改善的过程中就会 面临风险，因为采取一个行动很少能确保一定会 有好的结果。风险管理可以成为促进发展的有力工具不管是系统性风险还是个体风险，外力强加的风险 还是自愿承担的风险， 只有通过成功应对风险、追求机会才能实现发展（见专题 1）。很多危机和发展损失都是由于风险管理不善造成的。而且，由于对 风险准备不足或不敢进行必要的冒险，可能错失很 多发展机会――这种情况就是“不行动的风险”。 因此，要从对已发生危机作出无准备、临时性的反 应转变为主动、系统、综合的风险管理，这是至关 重要的。这样，风险管理可以提高人们在日常生活 和追求发展机会的过程中降低损失、增强受益的能 力（见专题1和故事1）。风险管理可以拯救生命。比如在孟加拉国，通过改善对自然灾害的准备，大大降低了因龙卷风造成 的死亡。过去 40 年里曾有三次规模类似的龙卷风62014 年世界发展报告插图 1所有人都要进行风险管理：关键概念图示为了追求机会，人们必须面对风险…不是一种风险，而是很多…失业 疾病机会风险犯罪自然灾害金融危机…管理风险往往面临各种障碍疾病 失业自然灾害…管理风险往往面临各种障碍 与他人分担风险可以克服这些障碍…疾病家庭失业社区自然灾害犯罪犯罪银行 金融危机 国际社会金融危机企业政府…通过集体行动和制度风险管理可以是有力的发展工具知识 保护 保险 应对繁荣韧性来源：Jason Victor 为 WDR 2014 编写团队绘制。风险与机会7故事 1戈麦兹一家：一个关于风险和韧性的现代童话祖母）使戈麦兹一家可以更坚韧地应对可能发生的 意外情况。 意外情况的确发生了。家里最大的孩子马里奥在 一场交通事故中受伤。车子没有保险，所以戈麦兹 一家必须负担马里奥的医疗支出。仅靠他们自己家 是承担不起的，不过他们也不需要独自承担。他们 去的是一个由政府出资和经营的公立医院。那里的 治疗水平参差不齐，但能提供最基本的医疗服务。 戈麦兹一家动用了自己的有限积蓄来补充医院的 服务以及购买药品，不过所有这一切都是值得的， 因为马里奥最后康复了。 戈麦兹一家又一次不得不动用家中的积蓄，这 次是用于一个不同目的。埃琳娜――第二个女儿， 也是全家最聪明的一个――在某天放学回家后问父 母，她可不可以晚上去学英语。这是件好事，秘鲁 最近刚与其他国家签订了几项自由贸易协定（其中 一个是与美国），出口企业开始发展壮大，给高素 质的年轻人带来了就业机会。会英语将是获得这类 工作的有利条件。 如果是几个月前，埃琳娜的父母可能会以晚上 出去不安全为由拒绝她。郊外的警察很少，犯罪分 子利用这一条件从事犯罪活动。当一波犯罪活动严 重影响到戈麦兹一家所住的贫民区之后，社区居 民自己成立了巡逻队（很有效，尽管有时手段过于 粗暴）。所以，当埃琳娜提出晚上去学英语时，安 全风险已经大大降低了，她可以在晚上出去上课。 秘鲁社会的安定以及经济的持续增长越来越多地使 埃琳娜和她的家庭从中受益。 应对风险、抓住机会使戈麦兹一家走上了摆脱贫 困的道路，他们可能永远告别了贫困。戈麦兹一家 的劳动、决策和责任感使这一切成为可能，但仅靠 他们自己也是不行的。戈麦兹一家住在利马城外的一个贫民区。就在几年 前，他们还生活在秘鲁安第斯山脉的一个村庄里， 耕种着一个小农场。那个地方经常发生旱灾，他们 收入很低，从来没能摆脱贫困。上世纪 80 年代， 由于农村地区的战乱，很多邻居搬到了城市里。戈 麦兹一家因为害怕失去土地，又担心城市的情况也 好不到哪里去，所以就没有离开。当时如果搬到城 市去面临的风险太大了。那时秘鲁的情况和现在很 不一样：通货膨胀和失业率居高不下，社会动荡的 威胁无处不在。 在 90 年代，宏观经济趋于稳定，内战也结束 了。城市和农村都涌现出新的机会。最初戈麦兹一 家没能抓住什么机会。村子附近修了一个水坝，但 要用坝里的水，就需要先对自家农田的灌渠加以 整修。他们向一个商业银行申请贷款，但遭到了 拒绝。因为这是他们第一次申请贷款，被拒绝也是 意料之中的。戈麦兹先生和太太逐渐意识到，他们 的孩子留在村里没有什么前途，于是决定搬到城市 去。不过现在他们不用担心失去自己的土地了，因 为他们已经获得了正式的产权证书，所以可以把农 田卖给一个邻居，而这个邻居也有整修灌渠所需的 资金。卖地的收入给戈麦兹一家提供了一个缓冲， 帮助他们实现搬迁到城市的过渡。 利马的人口近 1000 万，是一个庞大又难以安居 的地方。所以戈麦兹一家决定搬到城外的贫民区， 很多以前村里的老邻居就住在那儿。他们在那里能 有人陪伴，有一些文化认同感（那里保留了原来 村里的很多节日），而且熟人们还能帮着找工作。 戈麦兹先生找到了在建筑工地干活的工作，但这个 工作不固定，经常会没活干而被解雇。戈麦兹太太 很幸运地在一个纺织厂找到了一个缝纫工的工作， 所以也能贴补一下收入。祖母帮着在孩子们放学 后照顾他们。家里有两份收入（再加上愿意帮忙的来源：WDR 2014 编写团队。注：这个虚构故事的视频（有 9 种语言的版本）见于《2014 年世界发展报告》网站 http://www.worldbank.org/wdr2014。82014 年世界发展报告图 2风险管理的收益往往大于成本12 10 8 6 4 2 0来源：Wethli 2013（WDR 2014 背景报告）。 注：本图显示的是每个类别里多个研究的中位数（每一类别至少包括四个估算）。在虚线以上的位置，预期收益超过预期成本。每种类别里不 同估算之间可能差异很大，这是由于涉及的地点和干预种类多种多样，同时也受到不同假设的影响。但几乎在所有情况下，即使是第 25 百分位 的估算值也高于收支平衡点。袭击孟加拉国。发生在 1970 年的那一次造成 30 多 万人死亡，1991 年的那次造成近 14 万人死亡，而缓解风险，而缓解风险的能力可以使人――特别是穷 人――克服风险规避，更愿意从事有风险也有前途的 活动。比如，埃塞俄比亚的农民不愿意使用化肥，因 为他们担心会发生旱灾或其他冲击，所以他们情愿把 钱省下来应对这些不利情况，而不是用来购买化肥之 类的投入品。8 相比之下，加纳和印度的农民就愿意 为提高产量承担一定的风险――比如增加对化肥、种 子、杀虫剂和其他投入品的投入，因为他们有降雨保 险。9 这类好处积少成多，可以产生很大的影响，促 进整个国家生产力的提高和经济的增长。 风险管理不当造成的危机和损失会让我们付出沉 重代价，但要更好地为风险做准备也有很高成本。 那么，风险准备是不是划得来呢？在诸多领域的成 本收益分析都显示，风险准备在避免损失方面非常 有益，有些情况下收益巨大（图 2）。有一句古老的 谚语说：“一分预防胜过十分治疗”，的确如此。 例如，一种旨在减少营养不良及其相关健康风险的 矿物质添加剂产生的收益是其成本的 15 倍。10 与此2007 年只有约 4000 人死亡。伤亡的大幅下降一方面是因为国家新建了很多龙卷风避难所――1970 年只 有 12 个避难所，而到 2005 年已有 2500 多个；同时 也是由于预报能力大为提高，并建立了一个简单而 有效的预警系统，提前对人们发出灾害警告。6风险管理可以避免损失，防止发展受挫。捷克共和国、肯尼亚和秘鲁这几个国家国情迥异，但它们 的经验都有力地说明，宏观经济方面的准备有助于 保护经济免受全球金融危机的不利影响。在 2008 年 国际危机到来之前，这些国家都降低了财政赤字， 加强了货币政策纪律，降低了经常项目赤字，因此 它们在这一轮危机后的增长下降幅度就低于 1997 年 东亚危机后的下降幅度。宏观经济准备所产生的益处 在其他很多低收入和中等收入国家那里也看得到。7风险管理可以释放机会。风险管理工具――如通讯改善、农作物保险和就业多元化――可以帮助人们风险与机会9专题 2一个充满风险的世界：各地区的风险走势都有所增加。自上世纪 80 年代以来，每个年代拉美、中东北非、撒哈拉 以南非洲出现经济衰退的年份都较少，而经合组织 (OECD) 国家出现衰 退相对较多。人们面临的风险随着时代的变迁而发生重大改变，不过这种变化有时也 因地域而不同。某些领域的风险在各地区都有所减缓――如在孕产妇保 健方面，全球各地区的死亡率都有所下降。与此相反，犯罪率在拉美和 撒哈拉以南非洲都有所上升。值得注意的是，自然灾害在全球每个地区a. 800 700 600 500 400 300 200 100 0 10 25 20 15 10 10 5 0 OECD EAP 91C10b.10OECDEAPECALACMENA SARSSAECA d.LACMENAbSARSSAc. 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0 91C10a0.4 0.3 0.2 0.1 091C10OECDEAPECALACMENASARSSAOECDEAPECALACMENASARSSA来源：WDR 2014 编写团队根据以下数据整理：世界银行世界发展指标（数据库）；EM-DAT OFDA/CRED 国际灾害数据库；联合国毒品与犯罪办公室他杀统计（数据库）。 注：上图显示的是每个地区所有国家的简单平均数。图中的 OECD（经合组织）国家包括的是成为 OECD 成员 40 年以上的高收入国家。所有其他国家都纳入了地区分组。 EAP = 东亚和太平洋；ECA = 欧洲和中亚；LAC = 拉美和加勒比；MENA = 中东和北非；SAR = 南亚；SSA = 撒哈拉以南非洲。a. 自然灾害包括了旱灾、地震、水灾和热带风暴。 b. 重大经济衰退是按照 Barro 和 Ursúa 2012 的方法定义的，以人均 GDP 最高值到最低值下降 5% 为标准。 年期间南亚没有发生任何重大衰退。类似，通过改善天气预报能力和公共通讯系统来加 强发展中国家的自然灾害预警，它所产生的收益大 概是成本的 4 至 36 倍。11 将对风险预作准备与应对风险产生的后果这两者 的成本效益进行比较，这是必须进行的一个权衡。 到底采取何种作法在一定程度上取决于风险准备的成本（确定的）与这样做产生的收益（往往不确 定）哪一个更大。 12 此外，风险管理还要求考虑各 种不同风险以及对每种风险做出准备的相对必要性 （专题 2）。因为资源是有限的，所以确定优先事项 并作出选择就是不可避免和必要的了。例如，一个 居住在暴力猖獗社区的家庭同时面对着安全、健康102014 年世界发展报告和财产等多种风险，必须选择如何分配有限的资金 来保护自己，防范每一种风险。与此类似，一个易 发暴雨、同时又面临国际金融冲击的小国必须作出 决定，要花多少钱用于防范洪灾的基础设施，又要 储备多少资金来抵御金融动荡的影响。 当人们自愿地去冒风险来追求经济机会时，会面 临另一种得失权衡：必须将行动的预期收益与潜在 损失相比较。如果只有接受更多风险才能获得更高 收益，那么这种权衡就更为关键。金融投资就常常 是这种情况，比较安全的投资收益率较低，而风险 高的投资收益率较高。13 人们有时也会认为 某些发 展行动中存在这种风险―收益的矛盾：比如，公众 和一些专家可能会将经济的高速增长与缺乏对环境 的保护或高度不平等联系起来。14 虽然这些矛盾及 其他风险―收益矛盾不一定存在，但风险管理需要 充分考虑这类可能性并适当解决。 风险管理不仅需要权衡各种利弊得失，而且需 要充分考虑各方面的协同作用。这样可以降低风险 准备及应对风险后果的成本，还可以缓解风险， 提高预期收益。这类双赢甚至多赢局面是广泛存在 的，应当予以重视――当然这并不是说获得这种 结果不用付出任何代价或是实施起来非常容易。 比如，对营养和预防保健的投资不仅有助于提高人 们的抗病能力，还可以提高他们的生产率。 15 同 样，改善营商环境，如精简监管、改善信贷服务 等，可以提高企业部门的活力，促进企业更快成 长，同时也可以使企业更好地抵御负面冲击。 16 在 宏观经济层面，通过低通胀和可持续的公共赤字所 体现出来的货币和财政政策纪律不仅有助于加快经 济增长，也有助于降低面临外部和国内冲击时经济 的波动。 17决定时并不知道当他们进入劳动力市场时有哪些就 业机会，工资报酬如何。成年人在未来收入、投资 回报率、健康情况、寿命都不确定的情况，要决定 为退休准备多少储蓄以及如何储蓄。农民要决定种 什么作物，用什么投入品，而他们并不确定种下的 庄稼是否能获得充足的降雨，收获的产品面临什么 样的市场需求和价格。而政府要在外部条件、国内 生产率增长和金融市场存在诸多不确定因素的环境 下决定政策利率和财政赤字水平。经济学和公共政策领域对不确定条件下选择的 分析鉴于上述情况，在面临不确定性和资源有限的情 况下如何作出选择，就很自然地成为几个世纪以 来经济学和公共政策所分析的一个核心问题。不确 定条件下进行决策的基本方法是由丹尼尔???伯努利 在 18 世纪提出，后来由约翰???冯纽曼和奥斯卡???摩 根斯坦在 1944 年建立了正式模型。这种方法的基 本思想是人们会根据可能出现的结果争取预期“效 用”（即对福利状况的主观认识）的最大化。18 这 种预期效用分析方法的前提是人们会根据他们的风 险偏好以及他们对潜在结果及每种结果的概率的了 解作出理性选择。 这种方法提出了一种很有价值的分析思路，但 在两个方面受到了挑战。首先，人们不一定总能完 全理性地行事――这可能是由于不确定性使决策过 程变得十分复杂，而人们更喜欢简单的行事准则， 但这些准则不一定是最优的。 20 世纪 50 年代莫里 斯???阿莱的研究以及 70 年代丹尼尔 ? 卡内曼和阿莫 斯 ? 特沃斯基的研究都把重点放在了面对不确定性时 人们决策行为的局限性和内在倾向上。19有效的风险管理包括哪些内容？古希腊哲学家赫拉克利特在著作中写道，世上唯一 不变的就是变化。而随着变化而来的就是不确定 性。人们面临改善生活的选择时，他们的几乎每一 个决定都是在面临不确定性的条件下作出的。年轻 人要决定是该上学还是获得职业培训，而他们作此对预期效用方法的第二个挑战是人们不是孤立地 单个作决定，而是集体作出决定，这主要是因为决 策导致的结果可能在很大程度上取决于其他人如何 行动。邓肯 ? 布莱克在 40 年代、詹姆斯 ? 布坎南和 曼瑟 ? 奥尔森在 60 年代都强调了集体行动问题和面 临的障碍。20 他们提出的公共选择 (public choice)风险与机会11方法最初主要关注政府对公共产品的提供，后来这 种方法延伸到各种团体的行动，从家庭到各种规模 的群体社区。它的根本观点是协调集体行动是非常 重要、但同时也是非常困难的，特别是在面临不确 定性的情况下。 经济学里还有另一类关于集体行动问题的文献， 它们也提出了解决这些问题的重要原则。上世纪? 提出不同群体可发挥何种作用、社会各层面可采取哪些集体行动来克服风险管理中碰到的障碍（下面 在“前进方向”一节讨论）。了解风险和机会所发生的环境：风险链世界是不断变化的，不断产生各种影响个人和社会的 冲击。冲击 可以是正面的（如充足的降雨或贸易条 件突然改善），也可以是负面的（如疾病或战争）。 它可能只影响一小部分人（如一个家庭或一个农村社 区），也可能影响很多人（某个地区或国家）。它可 能突然发生（如自然灾害或金融动荡），也可能逐渐 发生（如人口结构变化、技术发展或环境变化）。 这些冲击的最终结果是正面还是负面、大还是小、 影响局限于个人还是很大范围，取决于这些冲击和 它们所发生的社会经济体系（如一个家庭、社区或 国家）内、外条件的相互作用。很重要的一点是， 冲击所造成的最终结果如何也受人们进行风险准备 以及应对风险的行动的影响。 这种相互作用可以用一个风险链来表示（图 示 1 ），这个基本概念可用于各种不同风险和具体 情况。22 例如，在爆发流行病时一个人是否会生病 取决于多方面因素：病毒传染力的大小（初始冲击）； 所处地区的人口密度和居住条件如何（外部环境或 风险暴露情况）；个人是否易受感染（身体内在条 件，如年龄大小和自身免疫系统的强弱）；人们为 避免自己染病或传染他人而采取的措施，如经常洗 手、戴口罩等（风险管理）。与此类似，一个企业 能否成功地利用新的技术和进行创新也取决于多重 因素：新技术本身的特点（初始冲击）；所处国家的 基础设施情况，这会影响企业对技术的获取（外部 环境）；企业本身的创新性（内在条件）；企业积存 了多少资本，以及它对这项新技术的利弊有多少了 解（风险管理）。 在这里， 风险 指的是发生损失的可能性。但不 是所有风险都是坏的，因为要追求机会就必须要冒 风险。机会 指获取收益的可能性，因此它代表了风 险好的一面。人们的风险 暴露 是由其外部环境决定60C70 年代，里奥尼德 ? 赫维茨、罗杰 ? 迈尔森和埃里克 ? 马斯金研究了机制设计 (mechanism design) 问题，即如何通过机制设计实现市场、组织和制度 的效率。这种理论的一个关键观点是，在分析不确 定条件下的决策时要将激励制约作为与资源制约同 等重要的制约条件来加以考虑。 21 这一点对设计协 调集体行动的最佳方式是至关重要的，特别是在存 在信息不对称、利益分歧和知识有限的情况下更是 如此。它迫使分析人员和政策制定者不仅要考虑总 的资源制约，还要考虑其他各方面因素，分析人和 组织的行动（包括与风险管理有关的行动）受哪些 信息影响，受哪些因素驱动。一个风险管理的分析框架关于不确定条件下的决策问题的经济学研究为风 险管理提供了一个分析框架。《 2014 年世界发展 报告》提出，这个框架包含以下几个相互关联的 步骤：? 评估风险管理的根本目标和动机：通过追求机会（见前面两节的讨论），增强应对不利事件的 韧性。? 了解风险和机会所发生的环境（下文中称为“风险链”）。? 考虑风险管理包括哪些内容：既考虑不利事件，也考虑有利事件，为两种情况都做好准备（下面在 “风险管理的内容”一节讨论）。? 评估个人和社会在管理风险方面面临的主要障碍，包括资源、信息、激励等各方面的制约（下面在 “面对现实”一节讨论）。8 122014 年世 V 发展报告 WO R L D D E界E LO P M E N T R E P O RT 2 0 1 4图示 1风险链：结果的性质和程度取决于冲击本身、风险暴露程度、内部条件和风险管理外部环境冲击 内在条件风险管理Outcomes 结果Internal来源：WDR 2014 编写团队。 注：风险链图示中的反馈箭头代表过去的冲击造成的结果对风险暴露和未来冲击发生的概率的影响。同样，人们的风险管理是否有效也可能对 未来冲击发生的概率产生重大影响。的。例如，一个房子是否面临沿海洪水的风险取决 于它的位置。如果有人因为风险暴露程度高、内在 条件差、风险管理不足等各种因素而容易因负面冲 击而蒙受损失，我们就称之为 脆弱 。比如，一个杠 杆率高、采取了高风险仓位又缺乏充分对冲的金融 机构面对经济或金融冲击就十分脆弱。同样，一个 没有什么资产和固定收入的贫困家庭可能对食品价 格上涨格外脆弱。度上取决于他在降雨充足的年份里如何管理他的收 成。因此，风险管理的目标不仅是减少风险带来的 损失，而且也是要增加风险带来的益处。风险管理的两项基本内容：准备和应对为实现上面所说的目标，风险管理需要结合两方面 的能力：一是针对风险作出准备，二是对风险造成 的后果加以应对――这当中要将风险准备的成本与 其潜在收益加以对照考虑。依靠伊萨克 ? 埃尔里希 和盖瑞 ? 贝克的开创性贡献， 准备 包括三种可以事 先采取的行动：获得知识，获得保护，获得保险。23 一旦某种风险（或机会）成为现实，人们就要采取风险管理是遭遇风险、针对风险作出准备、应对风险之影响的过程。 韧性 指人、社会和国家在保持 乃至改善其运作的同时从不利冲击中恢复的能力。 在发展领域讨论风险的最新文献大都特别强调风险 管理对增强人们应对负面冲击的韧性的作用。但 是，为促进繁荣，改善福利，风险管理实际上对帮 助个人和国家成功管理正面冲击也可以发挥重要作 用。例如，一个农民抵御旱灾的能力可能在很大程应对 行动（图示 2 ）。一个有力的风险管理战略需要包括所有这四个方面：知识、保护、保险、应 对。这些方面相互作用，还可以相互强化。例如，风险与机会13图示 2风险管理各项内容之间的相互联系保险将资源在不同人、不同时间、? 好的自然状态与差的自然状态? 之间进行转移知识了解各种冲击、内部和外部条件及? 潜在结果，从而降低不确定性保护降低不良结果的概率和规模， 提高良好结果的概率和规模应对从损失中恢复，尽可能扩大收益准备来源：WDR 2014 编写团队。应对了解更多关于风险的知识有助于作出如何将资源在 保险和保护之间进行配置的有效决策，更好的保险 和保护也可以降低风险应对的难度和成本。不过， 现实中往往存在一些障碍使这种风险管理战略难以 实施，下文将对此进行详细讨论。 知识 获取知识，从而减少在面对风险、追求机会时的不 确定性，这是风险管理的第一个内容。获取知识不 仅是搜集信息；虽然获取关于可能发生的事件及其 可能性的信息是必要的，但还需要使用这些信息来 评估自己对那些事件的暴露程度以及可能出现的结 果，并相应地决定如何行动。因此，知识包括了评 估和判断的元素。不仅如此，人们对风险的了解不 光取决于他们能获得哪些信息，还取决于社会和经 济体系所提供的信息的质量。在改善与风险准备相关 的信息的可获得性、透明度、可靠性等方面，公共 政策发挥着重要作用。这类信息包括国民帐户和劳动力统计数据、各种市场信号、天气预报等。 而且，政府还可以通过降低政策的随意性、避免改 革措施的拖延和监管法规的频繁变化来减少不确 定性。 虽然发展中国家往往缺乏对风险的知识，但在 传染病、经济周期和自然灾害等几个关键领域，它 们的知识日益增长。新技术也大大有助于改善人们 对潜在冲击的了解，使他们能作出更合理的反应。 例如，加纳和另外 15 个非洲国家的农民用移动电 话获得市场信息，以便更好地对农产品价格和市场 需求变化作出反应。 24 全球化的发展和科学技术 的进步也改善了人们对很多病原体的了解――比如 如何快速发现和诊断这些病原体，从而及时采取 疾病控制措施。技术的改善还促进了科学家和决策 者之间的协作，同时使媒体能在很短时间内将信息 传达给所有人，甚至是那些生活在世界边远角落的 人们。142014 年世界发展报告保护 保护包括所有能够降低不良结果的概率和规模或提 高良好结果的概率和规模的的行动。最近几十年里 发展中国家在某些领域的风险保护有大幅改善。例 如，低收入和中等收入国家用得上改良卫生设施的 人口从 1990 年的 36% 提高到 2010 年的 56%；麻 疹的预防接种率从 1985 年的 41% 提高到 2010 年的需要保护措施是可观察的。可观察性对社区非正式 的风险分担已经很重要，而技术的发展会使它在正 式保险中发挥越来越大的作用。例如，装在汽车上 的新装置可以使保险公司根据驾车者的驾驶水平来 收取不同保费。28 知识、保险、保护这三者结合起来就构成了对 风险的准备。家庭、社区和政府的资产以及由市场 和公共部门提供的服务都会影响风险准备情况，而 准备情况又会影响风险事件的结果。总体来说，不 同国家人们的风险准备程度往往与国民收入水平相 关。但每个地区内部也有很大差别，这说明在资源 因素以外，政府的政策在决定风险准备程度方面也 发挥着重要作用（专题 3）。 应对 风险管理的最后一项内容是应对，它包括了当风险 （或机会）变成现实时所采取的所有行动。因此， 应对是将准备阶段所储存的知识、保护和保险等各 种资源加以运用。在面临不断演化的风险时，风险 应对和风险准备之间的关系可能随时发生变化。这 要求人们通过监测和评估不断出现的风险来随时更 新相关知识，并相应地进行调整，作出必要、可行 的反应。 风险准备的情况如何在一定程度上决定了需要作 出何种应对，而这又会决定风险管理是一种恶性循 环还是良性循环。如果有效的风险准备使负面冲击 造成的损害有限，那么需要的应对措施就很少―― 这就留出了更多资源用于对风险管理的进一步投 入，降低对未来冲击的脆弱性，等等。例如在家庭 层面，如果拥有医疗保险，那么在家庭成员生病或 发生事故时，可以较容易地得到治疗和康复，自己 承担的费用也较少。在宏观经济层面，有证据表 明，由于风险准备可以减少自然灾害损失，它也有 助于保持甚至加快经济增长。29 相反，如果风险准备有限，或是发生的冲击大 于预期，那么风险应对可能就较为混乱，需要付出 很高代价――这就减少了可用于未来风险管理的 资源，加剧脆弱性，削弱人们利用新机会的能力。83%。25卫生设施的改善、预防接种率的提高以及其他预防医疗措施促进了婴幼儿和孕产妇死亡率的 降低。与此类似，在上世纪 70 和 80 年代反复出现 高通胀之后，很多发展中国家建立了良好的财政和 货币政策框架，降低了重大经济衰退的强度和发生 频率（见专题 2）。早期预警体系使用的增加加强了 对暴露于自然灾害中的人口的保护，使大型灾害事 件发生时的伤亡降低。 保险 鉴于保护并不能彻底消除负面结果出现的可能性， 人们可以用保险来降低不利冲击所带来的打击。保 险包括各种将资源在不同人、不同时间、从好的 自然状态到差的自然状态之间进行转移的工具。在 某些情况下，针对某种专门风险的保险是由金融体 系里的专门化市场提供的。然而，由于很多发展中 国家不一定有正式的保险市场，自我保险就非常重 要，而这往往是通过成本较高且效率较低的方式实 现的，如持有可以在出现冲击时变卖的耐用资产（如 珠宝首饰）。很多家庭也参与非正式的社区风险分 担，而微型金融和微型保险项目也日益发展，为人 们提供风险管理的新工具。同样，在传统的安全网 以外，政府还通过有条件的现金转移和其他社会保 险项目来帮助那些最脆弱的人应对困境。26 保险和保护这两种风险管理战略之间可能相互补 充，也可能相互矛盾。如果保险降低了人们防止坏 事发生的愿望，那么保险和保护彼此互为替代品。 但是，如果人们采取的保护措施能让他们更容易获 得保险或降低保费，那么这两者就是互为补充的。27 例如，不抽烟的人可以较容易地获得医疗保险，保 费也更便宜。要想使保护和保险成为互补品，通常风险与机会15专题 3不同国家的风险准备情况如何？各国风险准备指数从国家层面来说，人们的风险准备包括了所有社会和经济群体和机构的 贡献，其中也包括政府的贡献。上面的地图显示了各国的风险准备指 数。这个由《2014 年世界发展报告》编写团队设计的指数包含了对四类 影响风险准备的资产和服务的衡量指标――人力资本、有形资产和金融 资产、社会支持、政府支持。具体的指标包括：15 岁以上人口平均受教 育年限，麻疹预防接种率（人力资本）；净资产少于 1000 美元的家庭 所占比例，金融服务可得性指数（有形资产和金融资产）；劳动力当中 参加养老保险的比例，民调中表示“总的来说人们是可以信任的”的人 所占比例（社会支持）；用上改良卫生设施的人口比例，一个基于政府 总债务占政府收入百分比的财政空间指标（政府支持）。a来源：Foa 2013（WDR 2014 背景报告）。地图编号：IBRD 40097。这个指数显示，人们的风险准备程度与国民收入水平具有相关性， 但这种相关性是有限的。总的来说，高收入国家的人往往准备情况更好 （特别是北美和西欧），低收入国家的人准备情况最差（特别是非洲）。 但每个地区内部也有很大差异。比如，智利的风险准备情况比较好，而 它东面的邻国阿根廷虽然人均收入水平与智利相当，但风险准备水平只 能算是一般。同样，埃塞俄比亚的风险准备就好于本地区人均收入水平 与之相当甚至更高的国家。这种差别说明，除了收入水平和可用资源以 外，政府的政策对风险准备也发挥着重要作用。a. 对每个指标进行了调整使其数值在 0C1 之间。这个综合指数是 8 个指标的平均数，因此它保留了各指标的基数性质，而不仅仅是各项指标排名的平均值。这个方法在一定程度上是参照了“世界治理指标”（见 Kaufmann、kraay 和 Mastruzzi 2010）的计算方法。对有些指标根据需要进行了调整，使数值的增加代表一种改善。比如，象埃塞俄比亚和洪都拉斯，它们虽然国情不 同，但都有飓风或干旱之类的自然灾害给人们带来 直接的财产损失，同时保险服务缺乏，而且人们常 常把变卖资产作为一种风险应对机制――这些问题 会产生重大的短期和长期影响：贫困家庭陷入贫困 陷阱，使他们对未来的负面冲击更为脆弱，同时又无力抓住实现改善的机会。30 与此类似，在 2008C09 年 的金融危机中，虽然各国政府的应对措施――如对 大型金融机构的救助、财政刺激、长时间的宽松货 币政策等――有助于在短期内稳定市场，但这些作 法可能会产生长期的负面影响，如使公共债务大幅 增加，不恰当地促使金融机构去冒险。162014 年世界发展报告超越理想状态：风险管理面临的障碍如果风险管理可以拯救生命，避免经济损失， 释 放 机 会 ―― 而 且 ， 如 果 风 险 管 理 的 成 本 效 益 良 好 ， 人 们 又 对 它 的 内 容 有 较 好 理 解 ―― 那么，为什么个人和社会不能更好地管理风险 呢？虽然不同情况下具体答案有所不同，但它 们都与个人和社会面临的障碍和制约有关，包 括资源和信息的缺乏、认知失败和行为失败、 市场和公共产品的缺失、社会和经济外部性等 问题。这就引出一条重要讯息：仅仅识别风险信息缺乏和认知失败。 有时相关信息可能根本不存在，或者决策者无法获得这些信息，或者他们没有 理解这些信息的能力。在很多情况下认识方面的不 足是风险管理的重要障碍，即使在发达国家也是如 此。例如在美国，一项调查显示在水灾易发地区只 有 31% 的房屋所有者了解他们面临的水灾风险。31 而信息和知识缺乏的极端情况――即所谓的“深度” 不确定性――将在下文中阐述。行为失败。即使有相关的信息，决策者可能也无法将知识转化为进行风险准备的行动和行为。在很多 情况下，决策者和政策制定者看来对各种危机产生 的根源很健忘。例如，系统性的金融风险到来之前 几乎总是会出现贷款的高度集中和高速增长，这个 过程是人们已经充分了解的。32 但政策制定者却往 往不去控制信贷增长。人们在正常时期不进行危机 准备（如进行储蓄以备不时之需，或是制定完整的 灾害准备方案），其原因可能是一种安全错觉。而 且，有可能出现一种“保护悖论”：由于采取风险 保护措施，很长一段时期内风险造成的损失很小， 从而给人造成一种安全错觉，使人降低警惕和风险 意识，从而导致未来更大的损失。 33 在很多情况 下，那些被视为不理性的行为实际上可能是由于扭 曲的激励、错误或不足的知识，或特殊的社会规范 和文化习俗造成的。是不够的；还必须找出风险管理面临的障碍， 确定优先事项，并通过私人和公共行动加以解决（专题 1 和专题 4）。 来看看孟买的例子。孟买的排水系统已经有 100 多 年了，很难及时排出每年雨季时的大量雨水。各种 报告和建议都反复指出，需要对排水系统进行投 资――如建设抽水站、清理下水道的杂物等，来扩大 暴雨排水系统的能力。但几乎没有什么例外，这些 建议都未得到实施。2005 年雨季，孟买发生了异常 强烈的降雨，导致 400 多人死亡，大量建筑和基础 设施遭到破坏，经济和金融活动被扰乱。事后，一 个调查委员会建议全面改造孟买的排水系统。令人 痛心的是，这类建议早在 90 年代就提出过，却没有 付诸行动。到 2013 年为止，对建议的实施仍然停滞 不前，结果就是印度的这个金融中心对雨季降水仍 然十分脆弱。个人无法控制的因素阻碍人们进行风险管理市场和公共产品的缺失。 在很多发展中国家，那些对风险管理至关重要的领域――信贷、保险、就业 等，市场机制薄弱甚至缺失。同时很多对风险管理 最为基本的公共产品和服务也十分缺乏，如经济和 政治稳定、法律和秩序、基本的基础设施等。实际 上，信贷、保险、就业市场未能良好发展可能就是 由于公共产品不足造成的。比如，如果司法体系不 能确保合同的实施，那么购买医疗、车辆或房屋保 险也就没有什么意义，所以这些市场也就不会存为什么人们不能更好地管理自身的风险？缺乏资源。 即使一项风险管理战略的成本效益很好，有关个人和群体也可能因为前期成本太高或难 以获得贷款而无法实施。资产和信贷的缺乏在贫困 和发展中国家特别突出，这可能导致对风险管理所 涉及的各个方面难以作出取舍。由于预算有限，政 府会觉得经常性消费支出比用于降低灾害风险的投 资更为迫切。风险与机会17专题 4政策设计中综合考虑风险管理的基本要素和面临的障碍要设计有效的公共政策，不仅需要识别出潜在风险，还要分析风险管理面临的障碍。下图展示了一个有助于有效决策的框架，可以帮助决策者找出 风险管理的关键不足，找出有效、低成本的干预措施。a. 帮助人们进行危机管理的框架从这一非常实用的方法中我们看出风险管理政策的设计需要注意两点：求制定具有稳健性的政策，就最可能出现的情况来说它们未必是最佳政 策，但它们可以确保在多种不同前景下都会取得可接受的结果，同时也 便于在出现新信息后进行调整修改。要为风险管理打下一个坚实基础， 就需要有长期视角，提供恰当激励，并尽量减少出现未预见的负面影响 的可能性。这样做有助于确保政策具有足够的灵活性，以便出现新的相 关信息时对政策进行适时调整（关于这两点，更多阐述见本概述结尾 “改善风险管理公共行动的五个原则”标题下的讨论）。 结合这些认识来思考风险管理的主要内容及面临的障碍有助于确定 在不同情况下具体适用哪些政策。例如，资源有限或机构能力薄弱的国 家应当把重点放在基础性政策上，而那些已有良好风险管理基础的国家 则可以重点关注更高层次的政策（见下图）。《 2014 年世界发展报 告》中针对风险管理四项主要内容（知识、保护、保险和应对）都使用 这个框架来组织对各种风险管理政策及其优先次序的讨论，不管是针对 何种社会和经济体系――小至家庭，大至整个国际社会（对每种体系都 根据这个框架进行了列表总结）。要立足现实。在能力较低的情况下尽量使用简单的风险管理工具。政策制定者应当把重点放在那些投入少、回报高、易促成双赢的解决方案 上。在刚开始进行风险管理时，优先考虑那些改变激励的软措施（如改 善对沿海地带的规划分区），而不是工程手段（如通过修堤坝来防止洪 水）。加强那些对管理各种性质的风险都有用的能力是一种成本效益很 高的作法，如进行大规模疏散的能力（不管是发生了飓风还是核事故， 这种能力都很有用）。在作出现实的政策选择时，还应当确保风险管理 政策不会产生意想不到的负面后果；要提供恰当激励，促使每个人发挥 最大能力；保护最脆弱的人群，因为他们往往最没有能力来实施那些最 理想但成本高昂的解决方案。为今后逐步改善风险管理打下基础。在对某种制度安排的需要最为明显的时候――如在灾害事件发生后――作出这种安排，往往最为方便，而 当人们对灾害的记忆消退之后也不能轻易取消已经作好的安排。应当把 这种制度不可逆性与灵活实施和持续学习结合起来。政策制定者应当力b. 确定公共政策优先领域的框架
基础性的 支持风险管理的政策 更高层次的知识 保护 保险 应对来源：WDR 2014 编写团队。182014 年世界发展报告在。34 公共产品的缺失有很多原因，但这里我们只 讨论那些与风险管理关系最密切的因素。首先就是 前面已经提到的缺乏资源：例如，面对洪水威胁， 荷兰以昂贵代价建造了防洪海堤，但这对孟加拉国 或越南这样遭受类似威胁的很多发展中国家来说是 不可能做到的。第二个原因与风险管理的政治经济 因素有关。政府可能不愿意在风险准备上花钱，因 为花的钱马上能看得到，但它的收益尽管很大，却 要在较长时间后才能获得，而且也不容易看得到。壁垒来保护国内生产者的作法会增加贸易伙伴的成 本，可能导致贸易报复，从而可能使经济下滑转变 为长期的全球衰退。36 另外有一些风险管理行动可 以给不承担行动费用的人也带来益处，从而形成一 种“免费搭车”激励。如果一个国家付出巨大代价 降低温室气体排放而使世界上其他国家也受益，就 属于这种情况。负外部性和正外部性都会使风险管 理的过程变得更加复杂，使其结果更难预测，扭曲 其激励作用。解决这一问题的办法是加强协调和集 体行动，而当不同群体的偏好、价值观和风险暴露 存在很大差异时，集体行动是很难实现的。例如， 外部性的存在和集体行动的失败可能就是国际社会 迟迟不能就温室气体减排问题达成一个具有约束力 的国际协议的原因。政府失灵。 政府失灵也会妨碍风险管理。政府失灵可能是由于政府被利益集团所俘获，官员腐败，或 是实施一些扭曲政策。在政策俘获方面，如果某些 风险管理措施对某些企业和个人造成负面影响，他 们当然就会反对这些措施，并且会公开表现出来， 而受到这些措施保护的人往往都不知道自己会从中 受益，所以也不会表现出支持，或者缺乏必要的影 响力来开展积极游说。比如，虽然已经有大量科学 证据证明烟草和石棉对健康的危害，但这两个行业 的强大游说依然可以阻碍有益的健康法规的实施。 在扭曲性政策方面，有些时候一些措施虽然意图是 好的，但由于它们扭曲人们进行风险管理的意愿， 同样可能阻碍风险管理。这方面的一个例子就是设 计不合理的灾后支持项目可能会造成道德风险，降 低个人和公司进行风险管理的积极性。同样，过于 慷慨的社会保障或对金融行业的救助也会损害人们 进行风险准备的积极性。深度不确定性和稳健的解决方案“深度不确定性”是一个值得特别指出的风险管理 障碍。在经济学的圈子里这也被称为“奈特不确定 性”，37 深度不确定性指的是这样一种情况：就这 种情况而言即使是专家对应该用什么样的模型来分 析它、它发生后有哪些潜在结果及它发生的概率、 它的重要性等问题都不能形成一致意见。总的说 来，深度不确定性和普通不确定性之间的差别是事 关程度、变化性、演进性的差别。积累相关知识有 助于降低不确定性的程度。科学发展史上充满了深 度不确定性逐渐变成普通不确定性、从而更易于管 理和控制的例子。但在这个发展变化的过程中，面 对“未知的未知”我们应该做些什么呢？ 因此，当存在深度不确定性时，最好能实施那种 可调整、能在各种不同情况下获得可接受的结果， 并在有了新信息或条件发生变化之后适时改变的稳 健政策和行动。 38 就货币和金融政策而言，一个良 好作法是用包括前瞻性危机场景在内的多种场景对 银行和其他金融机构进行压力测试。39 无论如何， 需要避免那种适合最可能发生的场景但却会增加 可能性较低场景下的脆弱性的方案。比如，针对常 规暴雨和海浪所建设的堤坝可能给人造成一种安全社会和经济外部性。 一些人或一些国家所采取的风险管理行动可能会给其他人、其他国家造成损失。 例如，抗生素的过度使用导致具有高度耐药性细菌 的出现。同样，对海洋、森林、大气等共有资源的 过度开发，即文献中称为“公地悲剧”的现象，会 导致环境恶化、气候变化以及未来经济增长速度的 下降。35 在宏观经济领域，经济规模很大的发达国 家为刺激国内经济而增发货币，资本流入发展中国 家造成经济不稳定，同时也使本国的储蓄者和纳税 人财富缩水。同样，在经济下滑时期通过设置贸易风险与机会19错觉，实际上反倒会大大增加洪水一旦发生时造成 的危害。图示 3关键的社会经济系统可以以互补方式为风险管理发挥前进方向：整体性的风险管理方式个人是否能靠一己之力克服风险管理所面临的障碍 呢？虽然个人的努力、主动性和责任感对管理风险 至关重要，但如果没有向他们提供支持的外部环 境，他们能取得的成功将是有限的。虽然有些风险 个人能够处理，但人们通常无力处理大型冲击（比 如一家之主患病）、系统性风险（如自然灾害或国 际金融危机）或同时或接连发生的多重冲击（如旱 灾之后接着出现食品价格上涨和粮食危机）。作用人们的风险管理国家社会保护公民社会和私营部门家庭?
医疗、养老和失业保险 ?
帮助和救援公共产品?
家庭纽带社区?
基础设施 ?
法律和秩序 ?
国防公共政策?
集体行动企业部门通过与他人共同进行风险管理，人们可以成功地 应付危机。他们可以通过各种交叉重叠的社会经济群体（ 系统 ）来共担风险。实际上在很多时候，正 是出于共同管理风险和追求机会的需要，人们才形 成了这些群体和系统。40 这些系统的规模和复杂程 度各不相同――小至家庭，大到整个国际社会。它 们可以以不同而互补的方式支持人们的风险管理 （图示 3），而它们所涵盖范围的差别也使之能处理 与其规模相对应的冲击和风险暴露程度（专题 5）。?
就业和收入金融体系?
宏观经济管理 ?
保险和信贷国际社会?
资源、专业知识、全球规则与协作来源：WDR 2014 编写团队。? 家庭是提供支持、共享资源、保护家庭成员（特别是脆弱的成员）并使他们可以对未来投资的主要 单位。 防、基础设施、法律和秩序）和公共政策（合理的 监管法规、经济管理）来实现。? 社区提供非正式的保险和保护网络，帮助人们处理个体风险，并整合资源来应付共同面临的风险。? 国际社会可以提供专业知识，推动国家间的政策协调，并汇集各方资源用于那些超出一国能力或跨越 国家和代际界限的风险。 这些系统之间存在很多互动，它们通常是相互补 充，有时也可能替代彼此的风险管理功能。比如由 社区、企业、金融体系和国家提供的各种保护和保 险机制可以补充并改善家庭对自己的保护和保险。 企业依靠宏观经济的稳定、公共服务和金融产品来 保持活力，从而持续为人们提供收入和就业。金融 体系可以提供保险、储蓄和信贷，但前提是有足够 多的家庭和企业使用这些服务，而且经济要有一定 的稳定性和可预见性。总的来说，如果政府能有效? 企业可以吸收一部分冲击，帮助人们利用风险所包含的机会，带来稳定的就业，增加收入，促进创 新，提高生产率。? 金融体系 在负责任地管理自身风险的同时，可以推动储蓄、保险、信贷等有用的风险管理工具的 使用。? 国家（政府）拥有管理国家和地区层面系统性风险的地位和工具，可以为其他系统的运作提供良好环 境，并对脆弱人口提供直接支持。这些作用可以通 过社会保护（社会保险和救助）、公共产品（国202014 年世界发展报告专题 5用什么系统来应付什么风险？失火）的潜在损失提供有效的工具和机制（下面一节有更详细讨论）。 如果有关的市场缺失，政府就必须替代市场发挥这些功能。 由于系统性风险影响很大一部分人口，不太可能由个人自己来管 理。社区在管理小型系统性风险（如本地的暴力行为或水灾）方面具有 优势，因为它靠近受影响的群体，可以很方便地监测和解决本地的紧张 状况。政府对管理小型系统性风险（如价格水平的小幅波动或地区性的 食品短缺）也有一个优势，因为它可以调控国家的宏观经济，在全国不 同地区之间调配资源。 而当大型系统性冲击（如全国性的银行危机或自然灾害）发生时， 一个国家可能有很多人受到严重影响，他们能彼此提供的支持就会十分 有限。也就是说，只依靠私营部门自己来实现系统性风险的风险共担和 保险是非常困难的。因此，政府在管理大型系统性风险方面有着独特作 用，因为政府覆盖的范围和拥有的工具决定了它可以在国家和地区层面 进行风险准备。当发生跨国大型系统性风险或者大型风险远非单个国家 可以解决时，就需要来自国际社会的支持和协调。个人往往面临多重风险，而各种社会和经济系统可以帮助他们管理那些 超出自身管理能力的风险。但是，每种系统最适合管理哪种风险呢？确 定不同系统的优先风险管理任务要遵循两个重要原则：1. 权力下放原则?指出，每种风险应当在能够对其进行管理的最低层面处理，这样可以充分利用与风险所直接影响的主体的接近和了解，既便 于监测这些主体，也便于观察他们所面临的风险。2. 比较优势原则?指出，每种风险应当由能最有效地对其进行管理的系统来管理。 个人和家庭适于管理个体风险（如小的伤病或收入减少）――只要 潜在损失规模较小。他们在管理这种风险方面有优势，因为他们最靠近 风险的影响所在，也因为他们最有能力来观察有关情况以及家庭成员所 作的努力。 而随着潜在损失规模的增加，个人可使用的工具会很快耗尽。因此 企业和金融体系可以为个人管理较大个体冲击（如户主失业或房屋各种系统可管理的风险类型以及 WDR 2014 中列举的实例 小型个体风险 最适于管理该风险 的系统 个人和家庭 大型个体风险 企业部门和金融体系 小型系统性风险 社区和国家 城市暴力（巴西和南非） 食品短缺（埃塞俄比亚和 萨尔瓦多） 大型系统性风险 国家和国际社会 自然灾害（菲律宾和哥伦比亚） 金融危机（捷克共和国、秘鲁、 肯尼亚） 大范围流行病（全球）健康风险（土耳其和吉尔吉斯共和国） 实例 失去工作和收入（印度）来源：WDR 2014 编写团队。提供必要的公共服务，如良好的法治和监管框架， 那么市场就可以在较大范围提供风险管理的工具和 资源。国际社会的合作需要有负责任、愿意就全球 性风险开展合作的各国政府，而国际社会反过来也 可以向那些缺乏风险管理资源和能力的国家提供 帮助。 这些体系的相对重要性随着发展水平的变化而 改变。在较不发达国家，特别是在脆弱和受冲突 影响的国家，通常有很多非正式机制，相对来说家庭和社区的作用较大。对这些国家，国际社会也 往往通过财政援助和能力建设发挥较大作用。而随 着国家的发展，非正式机制逐渐让位于正式机制， 企业部门和金融体系的重要性上升。政府在较不发 达国家的潜在作用较高，但这些国家的政府往往 能力和资源都十分有限。这就要求政府、民间、 私营部门和国际社会建立一种相互支持的共生关系 （见下文）。风险与机会21政府、公民社会和私营部门： 互相帮助，管理风险上面所说的这些社会和经济系统没有哪一个是完美 的。实际上，在某些情况下，它们可能会妨碍而不 是帮助人们的风险管理。但是，如果妥善解决存在 的缺陷，它们可以成为有效的支持体系。政府可以 发挥很大作用，来补充和支持家庭、社区、企业和 金融体系的风险管理功能。从这个角度来说，政府护和保险的产品和服务。43 家庭如何对风险管理发 挥作用呢？为家庭成员提供保护和共担风险。 家庭层面的保护和保险对管理个体风险尤为重要，而在市场保险或 社会保险缺乏时家庭的作用就更为突出。对家庭里 较为脆弱的成员――小孩、老人、病人――来说，保 护他们免受负面冲击的影响尤其重要。在这方面， 相关的社会资源可使家庭受益，尤其是在社会资源 不断增加、改善的情况下。例如，由于收入的提高 和医疗服务的普及，全球每个地区麻疹的预防接种 率都已达到 70% 以上――尽管撒哈拉以南非洲还有 很大的改善余地（图 3a）。 家庭成员同甘共苦是一件非常自然的事情。实 际上，远古以来一个家庭几代人之间的风险共担就 是一种基本的保险形式。包括亲戚在内的大家庭也 发挥着积极作用，在发展中国家尤为如此。例如， 来自孟加拉国、埃塞俄比亚、印度、马里和墨西哥 的证据显示，如果有亲戚生病，大家庭的家庭成员 会提供很多帮助。44 而且，来自一些国家的证据表 明，离开家乡的移民在家乡发生负面冲击后会给家 里寄钱提供帮助。45的职能不仅是纠正市场失灵，而且要延伸到解决系 统性风险，建立有助于加强风险管理各项内容的制 度，并向脆弱人口提供直接支持。但是，无视政府常常不能行使这些职能的事实是 十分天真的。纵观历史，世界各国政府失灵的例子 比比皆是，这一点实在让人遗憾。41 而在脆弱国家和 受冲突影响的国家，这种问题更加明显。那么怎么办 呢？公民社会、私营部门和国际社会可以提供这些国 家急需的公共产品和服务――尽管不可能尽善尽美。 特别是在民主国家（但不限于民主国家），它们还可 以推动建立促使政府对民众的需求更为敏感、对自 己的行动更加负责的机制，从而促进治理的改善和 公共服务的提供。42 接下来的讨论分析了每个主要系统可为风险管理 作出的贡献，并提出了每个系统改善自己的表现以 及与其他系统协同运作的途径。政府的潜在贡献是 通过它对其他每个系统的作用来阐述的，这反映出 政府贯穿各系统的重大作用，也便于本报告就每项 具体的公共政策建议加以阐述，就每项建议背后的 缘由及权衡加以讨论。使家庭成员，特别是家中的年轻人可以对未来进行投 资。家庭的作用远远不止是保护家庭成员免受不利事件的影响或是提供一种保险。家庭还对家庭成员、特 别是年轻成员的人力资本和社会技能进行投资，使下 一代可以管理他们将遇到的风险和机会。比如，近几 十年来学校教育取得了很大进展。自 1960 年代以来 全球各地区的平均受教育年限都有所上升，而那些起 点最低的地区增长幅度最大（图 3b）。不过，按照 对科学、数学和阅读技能的国际测试所反映的情况， 很多低收入和中等收入国家的教育质量还远远落后， 尚没有向先进国家靠拢的迹象。46家庭家庭如何促进韧性和繁荣？对大多数人来说，家庭――即因家庭关系而相互联 系的个人所组成的群体，是迎接风险、追求机会最 主要的物质和精神支持的来源。如果沿用并延伸盖 瑞 ? 贝克在《家庭论》中所用的比喻，家庭就是“小 小的工厂”，使用从社会上获得的“中间产品”以 及家庭成员的共同努力和技能，生产关于知识、保家庭的哪些特征有利于风险管理？家庭是很小但很复杂的社会单位。家庭成员行事可能 是出于利他的动机，也可能是出于利己动机；家庭内222014 年世界发展报告图 3发展中国家的教育和医疗状况正在好转，但很不均衡a. 麻疹预防接种率 b. 15C24 岁人口的教育水平100 90 80 70 12C23 60 50 199010 9 8 7 6 5 4 3 05 0 90 来源：WDR 2014 编写团队根据世界银行世界发展指数（数据库）（a 图）和 Barro 和 Lee 2010（b 图）整理。 注：图中 OECD 国家包括的是成为 OECD 成员 40 年以上的高收入国家。所有其他国家都纳入了地区分组。部的关系可能是基于所有成员的共同目标，也可能是 基于相互的权力关系；家庭与社会的关系可能不断变 化或者与社会的联系不甚至紧密。家庭能否发挥作为 面对风险和机会的第一道支持的作用，这些特征对此 会有很大影响。家庭内部的公平。 人们往往会把家庭视作一个充满关怀的统一整体，但实际上家庭内部往往也存在虐 待和歧视，使之成为风险的来源而不是解决风险的 途径。有一些很有说服力的证据显示，妇女的经济 和社会赋权会对家庭资源的分配是否有益于儿童、 推动性别平等产生很大影响。49 例如，对南非的一 项现金转移支付项目的评估显示，妇女收到的补贴 改善了女童的健康和营养状况，但男人收到的补贴 对男孩和女孩的健康和营养都没有影响。50 妇女的 经济赋权一项很重要的内容就是妇女对劳动市场的 参与：很多时候由于没有充分的育儿服务或是社会 习俗的限制，妇女对劳动市场的参与非常有限。有 些国家和地区在这方面还需要作出大幅改善，比如 中东、北非和南亚的妇女劳动参与率只有 20C30%， 而世界上其他地区大部分国家这个比例都远远超 过 50%。51资源获取与市场参与。 社区、劳动力和金融市场以及公共机构为家庭的风险管理提供“中间产品”， 家庭在此基础上管理他们面临的风险。能够进入和 参与这些市场、获得相关资源对家庭成功地管理风 险至关重要。这里只举一个例子：来自 59 个国家的 证据表明，参加降低看病时自付费用的计划――如 社会保险和私人医疗保险等，会大大减少灾难性医 疗支出的发生，对贫困家庭来说尤其如此。 47 由 于健康是人们其他一切活动的基础，所以非常有 必要发展和改善医疗保险：现在发展中国家平均只 有 17%的成年人表示他们参加医疗保险，而在某些 低收入国家这个比例只有 2%。48风险与机会23政府能做些什么？政府在提供社会服务、纠正有害的社会习俗方面可 发挥重要作用。既需要那些赋予 家庭作为一个整体 的力量的政策，也需要那些赋予 家庭内每个个人 力 量的政策。社区社区如何促进韧性和繁荣？社区是由频繁互动、生活在同一地点或具有同样身 份的人所构成的，如邻里团体、宗教团体和宗族团 体等。它们通过基于信任、对等和社会规范的非正 式网络来发挥作用，詹姆斯 ? 科尔曼和罗伯特 ? 普 特南将这些东西称为“社会资本”。 57 通过这种方 式，社区可以帮助成员分担个体风险，并一起应付 共同面临的风险和机会。提供基本的社会服务。 获得良好的教育和医疗服务，哪怕是非常基本的服务，可以帮助人们作好迎 接健康风险、处理生命周期中各种过渡、充分利用 工作机会的准备。从这个意义上来说，推动“机会 平等”也有助于加强家庭和个人的韧性。52 这里值 得一提的是泰国和土耳其为国民提供全民医疗保险 的努力。全民医疗保险往往需要公共部门和私营部 门密切合作，以确保财政可持续性和充足的人力资 源保障。 53 对最脆弱的人口来说，有针对性的安全 网项目可以有效防止那些长期成本很高的风险应对 方法――如减少基础消费，让孩子退学，变卖生产 性资产，或是诉诸于犯罪行为等。埃塞俄比亚的“生 产性安全网项目”是一个成功的例子，它为最脆弱 的人口提供了粮食保障，同时增加了社区用于管理 气候风险、提高生产率的资产。54分担个体风险。社区提供的非正式保险对低收入家庭尤为重要，有时这是他们唯一的安全网。比如， 在坦桑尼亚的尼亚卡托克村，全村只有 120 户，但 有大概 40 个保险计划（丧葬互助会、轮转储蓄协 会、劳动力和牲畜共享的各种安排等）。58 从国家层 面来看这类作法也普遍存在。比如在印度尼西亚， 非正式保险可以补偿家庭因严重健康冲击造成的31% 的经济损失和 71% 的大病治疗费用。59 在尼日利亚，非正式信贷和救助占居民家庭风险应对反应 的 32%（图 4）。提高妇女在家庭中的权力。 这首先可以通过经济赋权来实现：鼓励妇女参与劳动力市场，对贫困家庭 可以直接提高她们的购买力，比如实行将补贴直接 发给妇女的有条件转移支付项目。对此类项目的影 响评估显示，它们可以改善家庭状况，特别是孩子 的状况――既包括健康状况，也包括认知发展。 55 增强妇女权力的另外一个渠道是通过社会和法律赋 权：落实针对虐待行为和家庭暴力的法律措施，消 除对妇女拥有财产和从事经济活动的歧视，开展宣 传教育活动来反对那些容忍对妇女儿童的暴力和歧 视的习俗。这类活动的对象应当同时包括男性和 女性：在除拉美和加勒比以外的所有地区，有超过应付共同风险和机会。 当社区将社会资本用于集体行动时，它们可以为防范共同面对的不利事件（如 疾病流行、自然灾害、犯罪和暴力等）提供一些公 共产品（如基本的交通或灌溉基础设施），以便于 它们利用共享的机会（如新的市场和技术）。60 在 政府能力低下时，社区的这种集体行动就格外重 要。巴基斯坦卡拉奇市的奥兰基是一个非正式定居 点，它在当地一个非政府组织的帮助下，自己筹资 组织建立了卫生设施并提供预防接种、小额信贷、 计划生育、预防暴力等服务。20% 的妇女认为男人有权因为妻子外出不告诉他或与他争吵这类事情而打她。56社区的哪些特征有利于风险管理？凝聚力。如果社区成员之间有牢固的纽带――就是说，如果社区有很强的“结合性” (bonding) 社会242014 年世界发展报告图 4人们通过自力更生和风险共担来对冲击作出反应020406080100来源：WDR 2014 编写团队根据住户调查数据所作的计算，2004C11 年期间的不同年份。资本，那就可以更好地代表所有成员来组织集体行 动。61 事实上，对那些市场和政府难以解决的地方 性问题，一个有凝聚力的社区可能是解决问题的关 键所在。但是，如果社区成员有不同价值观和文化 身份的话，凝聚力并不容易形成，而现在的城市社 区越来越是如此。而如果有人被歧视或排斥，社区 凝聚力就会严重削弱。政府能做些什么？依靠人与人之间的交流和非正式手段来进行风险管 理，这突出了社区的优势，但同时也是社区的弱 点。面对系统性风险或是风险管理要求复杂、长期 的准备时，社区往往无能为力。政府可以通过提供 基本的公共产品、推动社会包容和对多元化的尊重 来帮助社区更好地管理风险。连接性。 每个社区还需要与其他社区和市场相联系；没有这些联系，社区就会陷于孤立，不能成 长，缺乏政治影响力，不能采取大规模行动。与其 他社区有牢固纽带的社区――即拥有大量“桥接 性”(bridging) 社会资本的社区，更容易与其他社区 开展协作，和平共处，开展对彼此有益的风险管理 活动。比如，那些受宗教或种族因素影响暴力犯罪 非常严重的城市往往存在不同群体之间缺乏日常交 流的现象，而有着制造分裂和不和的地方领导者、 媒体和犯罪集团也往往是这些城市的特点。提供基本的公共产品，如基础设施和法治。只靠社区的自主型风险应对和保险机制并不能做到充分的 风险管理；它们还需要国家和地方政府对它们的努 力作出补充。例如，邻里组织可以维护自己区域的 下水道，但城市水灾防治要求对整个城市排水系 统的整修维护和全面的土地用途规划，而这只有城 市政府才能做得到。同样，邻里组织可以自己组织 巡逻来防范小偷小摸，但面对有组织犯罪就无能为 力了。风险与机会25推动社会包容和对多元化的尊重。 每个社区不一定都是公平可靠的，有的社区可能存在严重的权力 和财产不平等。 62 社区还可能排斥脆弱人口（久病 或寡居的人）、新来者（移民、难民）或某个方面 与众不同的人（少数民族）。政府在这方面可以通 过实施反歧视法规、开展宣传教育、鼓励那些有助 于在多元化条件下增强凝聚力的交流等措施来发挥 作用。 政府可以支持社区，但反