投资人不得不知的关于车抵贷类平台的那些事儿
近来互联网金融发展迅猛，宏观政策利好，两会期间高层表示鼓励互联网
,监管部门正在加快出台监管政策,法律研究也如火如荼。但目前的法律文章大多围绕投资人维权，银监会官员提出的“四条红线”，很少涉及互联网平台交易本身，对于P2P网贷公司具体运营方面少有涉及。
笔者近来接触了互联网金融交易平台运营模式，与平台负责人深入探讨车抵贷业务，信用贷业务，债权转让业务，对其中出现的操作难题，法律疑难进行了全面解答。由于存在一些法律空白点，需更多法律实践。
　　笔者本文以平台车抵贷流程涉及的抵押权登记问题进行分析。
　　债权人和抵押权人不一致
　　通过互联网金融平台进行抵押贷款一般都会涉及多个投资人，分散在全国各地，投资人作为借款人的债权人，同时也是车辆的抵押权人。那么，问题来了。车辆抵押应当办理抵押登记，否则不能对抗第三人，但抵押权人居住在全国各地，不能到办理车抵手续所在地的车管所，办理抵押登记，而且除原债权人之外还存在债权转让，投资人可能随时发生变动，债权人办理抵押登记存在流程上的多重困难。
　　目前互联网金融平台大多采用担保代理人模式来解决抵押权登记问题，将债权人和抵押权人分离，三方签订委托协议，由线下公司或第三方公司代为持有抵押权。合同是民事合同的一种，最大化的尊重缔约自由的原则，约定有效。《委托协议》的约定并没有转让抵押权，只是关于在办理登记的时候由谁的名义办理，其本身不违法，对协议三方有约束力。在具体操作过程中，因为各地车管所对第三方公司资质有不同要求，在实践过程中主要有2种方式：一是由平台或者线下公司作为担保代理人代为持有抵押权;二是由融资租赁公司代为持有抵押权。
　　二者虽然都是由第三方公司作为名义抵押权人代为持有抵押权，但在具体流程上会有较大差异。
　　第一种
由平台或者线下公司作为担保代理人代为持有抵押权。
　　在此车辆抵押贷款中，存在着委托、借款和抵押三中法律关系，存在着借款人和出借人的借款合同、借款人和受托人签订的抵押合同、委托人和平台(或者线下公司)签订的委托合同(注意，还可能存在委托人和平台(或者线下公司)和借款人签订的三方合同)。三个合同可以是一个文本，也可以是多个文本。有的平台将借款合同与抵押合同融合在一起形成借款抵押合同，合同为三方主体，分别是出借人、借款人、名义抵押权人。重点需说明债权人与担保代理人签署委托协议，委托事项主要是抵押权由平台或者线下公司代为持有。平台或者线下公司为名义抵押权人，投资人为实际抵押权人。抵押权自抵押合同生效时设立。并且，对外已经产生公示效力。只不过公示的内容与实际抵押权人不一致。登记是以实际抵押权人为基础的，为了充分保证债务人的权利，可依据协议申请变更登记。
　　此种由平台或者线下公司代为持有抵押权的模式适合大多数地区，但也存在一些地区(例如上海)的车管所对公司持有抵押权做出特别要求，需要审查该公司是否具有放贷资质，不承认公司代个人持有抵押权。但大多数平台或者线下公司是金融服务公司或者咨询关系公司，不具有相应的金融牌照。因此无法办理抵押登记，难道车抵贷业务就此结束?答案是否定的。互联网交易平台绞尽脑汁想出了另一种方案，既解决公司资质问题，又能顺利办理抵押登记，也就是第二种模式。
　　第二种
由小额信贷公司、担保公司、融资租赁公司等具有放贷资质的公司(以下统称为“小贷公司”)作为担保代理人代为持有抵押权。
　　此种模式的便捷之处在于车管所认可小贷公司具有抵押权人资质，方便办理车辆抵押手续。但引入融资租赁公司，整个运营模式会变得复杂，其合规性有待考证。
　　一是在此车抵贷流程中，小贷公司作为名义抵押权人，抵押合同中的抵押权人，与借款合同双方主体不一致，有些地区车管所不认可。借款合同与抵押合同双方主体一致，车管所才会认可。有的平台绞尽脑汁，制定双份不同主体的借款合同，一份是交给车管所备案，合同双方主体为：借款人和小贷公司，而实际的出借人并不是小贷公司。
另一份是真正的借款合同，合同双方主体为：借款人和实际出借人。根据《担保法》的规定,抵押权的成立分两种情况:一是按照法律规定应当办理抵押物登记的,抵押合同自登记之日起生效,抵押权成立;二是当事人自愿办理抵押物登记的,抵押合同自签订之日起生效,抵押权成立。不需要进行登记的抵押，比如抵押，在抵押合同生效之时抵押权生效，但未经登记，不得对抗善意第三人。在本流程中，给车管所备案的借款合同，抵押合同双方主体均为借款人和小贷公司。由此可见法律保护的双方当事人也应该是此双方主体。关于另一份借款合同和委托协议是否能证明实际的抵押权人和债权人是平台的出借人有待更多的司法实践。
　　二是小贷公司代为持有抵押权，规模庞大，会不会受到小贷公司自有债务和经营状况的影响?法律规定，债权人为抵押权人。在借款抵押合同设立的车辆抵押权登记实务中，小贷公司不是债权人，委托人才是债权人。由此可见，如果小贷公司破产，法院和破产管理人一般不会将此抵押权列入小贷公司的资产负债表，但存在不确定风险。
　　以上是笔者对车抵贷类P2P网贷平台交易流程层面上关于办理登记手续问题的思考，除此之外还有很多交易问题涉及合规性审查，相同的交易问题，可能会有不同的模式，但无论如何，金融创新要在法律框架内进行。这需要平台在推出相关业务之前由业务人员与律师进行详细沟通，做出妥善安排。
已投稿到：
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。专业汽车投融资平台悄然上线_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
专业汽车投融资平台悄然上线
阅读已结束，下载文档到电脑
想免费下载更多文档？
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢这个同时获得百度和腾讯投资的汽车电商平台有什么“稀奇”？|界面新闻 · 科技图片来源：视觉中国中国出行市场日益火爆，中国最大的汽车在线网站易车网被多家巨头争抢。
6月7日消息，易车网宣布完成3亿美元融资。根据最终签署的协议，这3亿美元主要由两部分构成：百度、腾讯和京东三家各向易车网投资了5000万美元，共计1.5亿美元；而另外1.5亿美元由太盟投资集团（PAG）投资。
易车宣布与PAG达成最终协议，易车将向PAG或其附属公司发行总面额高至1.5亿美元的可转换债券。据悉，易车公司董事长兼CEO李斌将通过与PAG签订的总收益互换协议，间接投资部分此次可转债。这笔可转债为5年期，年利率为2%。
交易完成后，李斌持有股权比例将降至11.57%。从易车此次3亿美元融资看，除易车前三大股东股权被稀释外，易车前三大股东排名并未发生变化，PAG、腾讯则依次成第四、第五大股东。腾讯将持股7.1%，京东总计持有23.5%的股权，百度将持有易车3.2%的股权。
易车网成立于2014年7月，是一家B2C整车电商平台，车型标价均为和厂商合作的一口价，并提供不同服务的优惠。2015年1月赴美IPO上市，市值约为14亿美元。
李斌说，这笔新进账的3亿美元融资将被用于&一般企业用途&，并没有更多详情披露。目前，易车网的主要收入来自于广告、用户订阅服务、交易费用和营销活动。
易车网的财务状况也基本良好：该公司已经盈利，而营收正继续上升。今年第一季度，易车网带来了2700万个销售机会，完成了5万笔交易。根据其5月13日的Q1财报，易车网第一季度营收为人民币10.8亿元，同比增长46.3%。这表明整个易车属于正常发展的阶段。
京东和腾讯此前已经是易车网的战略投资方，而百度则作为新的战略合作伙伴进行了投资。公告显示，通过与百度的最新合作，易车网计划利用百度在移动和桌面搜索、大数据，以及交易服务平台领域的优势，提升平台上的新车和二手车购买体验。易车网将通过百度搜索引擎提供汽车信息。
易车网CEO李斌表示，&今天我们很高兴宣布，加强我们与京东和腾讯的战略合作关系，并与百度建立合作关系。我们也很高兴欢迎领先的地区私募投资公司PAG成为重要投资方。我个人参与了这笔交易，这再次证明，管理层对易车网未来的发展有强烈的信心。&
可以预见的是，融资完成后，部分资金将会用于投资战略合作。易车网已开始通过战略投资来扩大业务。
在此之前，易车旗下专注汽车金融互联网平台的子公司易鑫资本同期还获京东与腾讯共计2.5亿美元的现金投资。
和最大的竞争对手汽车之家相比，易车的销售服务做得更有优势。此前易车就曾通过百度等渠道获得大批流量，此次接受百度投资也在情理之中。而汽车之家更擅长的是做内容，通过编辑原创和用户生成的内容吸引汽车消费群体的关注，进而将服务延伸至买车、包括汽车后市场等各个环节。
整车销售市场也日渐流行开来，特别是那些后市场业务并未大规模开展的地区。&线上直营&为这些处于价值链顶端的车企、供应商在分销渠道的设立上有了更多的灵活性。这也是汽车电商市场井喷的原因所在，未来可能有更多巨头加入汽车电商市场的竞争中。
受到融资利好消息影响，易车网在美股交易日6月6日、7日两天股价上涨了超16%。
更多专业报道，请
0界面记者热爱一切有意思的东西。微信号：dumpling_wfj
邮箱：相关文章您至少需输入5个字评论()盘点i黑马投融资平台上那些汽车相关的创业项目
随着私家车的普及，越来越多的私家车主需要针对汽车的各种服务和应用，今天我们盘点了下在投融资平台上面入驻的部分汽车相关的创业项目：
一、针对准备买车用户的项目：
屌丝们想买便宜、安心的二手车?
1、哪有车( &)，i黑马投融资平台地址：
该产品是通过提供第三方车况检测和质保服务，解决车况无保障的问题;通过互联网信息聚合将卖车人信息即时发送到二手车商户手机，二手车商户一站式发布卖车信息来解决二手车买卖双方信息不通畅、信息不透明的问题。
竞争对手：国外：;国内：二手车互联网垂直门户、二手车网上寄卖平台
投资人点评：
&& &搜索+交易模式是一种非常理想的二手车交易模式，但目前同质化有点严重，该项目亮点不突出，运营上也处于起步阶段。还有很长的路要走。&
二、针对有私家车的项目：
2、堆车网( &)，i黑马投融资平台地址：
垂直汽车行业社交化导购网站，产品形态是一个类Pinterest模式的图片社交网络，通过提供炫的图片在线分享和收藏的服务，帮助爱车用户，解决收集，分享喜欢的车的需求。
投资人点评：
& &点评一：&Pinterest模式已经做滥了，而且它本身也不是放之四海而皆准的。如果致力于汽车社交，建议把这块的需求类型搞清楚，针对它对得更实在一些。加油!&
&& 点评二：&使用pinterest模式来做汽车导购。优势是通过车模带流量。缺点是弱化了功能展示和销售动机。这是 个媒体玩法，不是交易导向型玩法。可能还需要较长时间积累。&
3、车在囧途 ( &)，i黑马投融资平台地址：
&& 通过聚合大量汽车服务企业信息，融合传统互联网、移动互联网及车载终端为广大车主提供无缝衔接的、全方位的社交、道路援助、汽车商务等汽车服务降低车主养车成本，提高汽车服务企业收入。让有车生活智能起来
投资人点评：
&服务处在困境中的车主，需求刚性。功能设置上也都完全围绕着需求展开，虽然功能不少。产品从逻辑到架构都很好。喊话功能也极力体现活跃度，有积极引导作用。&
堵在高速怎么办？高速信息及时获取
4、高速助手（&）， i黑马投融资平台地址：
　　该app包括以下功能：全国高速公路实时路况、静态数据，定位服务。
投资人点评：
&&&& &实时数据来自第三方吧?谷歌地图已经实现了实时路况的功能，体验也不错。你们有什么自己的核心竞争力呢?仅仅只是微博路况恐怕不够吧?&
&&&&& &专注于高速公路这个定位很好。现有的版本不论从产品形式还是产品逻辑都还有一些提升空间。而且盈利模式还需要摸索。&
5、无避让立体车库&(国家专利号：CNU)，i黑马投融资平台地址： &&
&&&&&&&& 该产品无论是在路侧、车库还是在露天场地，都可在原有面积的基础上增加泊车位约&一倍&，同时还实现了泊车无需避让、不使用时即可隐形，不对城市景观造成破坏、土建安装成本极大降低，场地无需改造的创新优势。解决了车主的&一位难求&的问题。
投资人点评：
&& &很好的创意和想法，市场化运营有待观察&
6、六月车立方，i黑马投融资平台地址：
通过创建一个全新私家车广告发布平台，为线下的私家车主与广告主搭建双赢桥梁。 对于私家车主端： 高企的油价及用车维修保养使得需要自行支付用车成本的经济适用私家车主，存在通过出卖一小部分车表空间给广告商做商业广告从而获得一部分收入的动因。广告商端： 私家车作为一种&移动户外广告牌&，在有效关注量可以被确保的前提下，对广告商有着极大的吸引力。
投资人点评：
&&&&& &这个项目属于一个前瞻型项目，做私家车领域的&分众传媒&，力图通过&月里程数&这个指标来解决广告效果和说服力问题。不过真的能否解决问题还值得商榷。另外，私家车做广告的法律规避问题解决的也并非彻底。建议关注!&
i黑马编辑点评：?&
三、针对私家车使用中损坏的项目：
7、汽修点评网 ( &)&，&i黑马投融资平台地址：
车主可以对维修、保养过的店铺进行点评网站，通过点评互动数据引导更多的消费者选择店铺。包括汽车美容、汽车维修、汽车保养、汽车改装等信息的点评。
四、没有也不打算买私家车的项目：
不选择私家车之后，好多人要解决出行问题，打车不划算、地铁太挤、拼车倒是一个不错的方式，于是乎：
8、拼车生活：( )，i黑马投融资平台地址：
针对需要更快捷、低成本拼车出行的人。通过web、wap、ios、安卓等全平台应用实现快速拼车信息发布、移动沟通。 他们的2.0版本将于8月中旬上线，对第一版做个较大的升级与新功能提升，敬请期待i黑马的后续报道。
投资人点评：
拼车生活就是租车业里的&淘宝&。一切取决于其运营能力和运营数据。其C2C和易到用车的B2C就是淘宝和天猫的对比，各有优劣。个人更看好这种模式的运营效率，更看好易到用车的盈利前景。
9、微拼车( )&，i黑马投融资平台地址：
&微拼车&是宁波市康惠网络科技有限公司于2012年7月起推出的一款基于位置服务并把及时出行与真实社交二者相结合的手机应用软件，在这里您既可以搜索周边拼友找到顺风车辆便捷出行，又可以通过对话聊天结识陌生新朋友。用户交友不用再为无聊的借口和开场白而绞尽脑汁，通过互助互惠的拼车生活结交周围靠谱的朋友。
10、出租车搜索电招 ( &)&，&i黑马投融资平台地址：
基于车载GPS和智能手机的出租车搜索、电招软件平台，用户可以用智能手机搜索周围空闲出租车，解决了乘客打车难，司机车辆空驶的问题。
投资人点评：
&该产品对于用户数量和规模效应依赖过于明显，需要强大的线下区域运营能力。国内部分城市有区域性的&官方&交通呼叫台(收费相对较高)，至于是提供软件系统授权与地方势力合作还是直接切入市场竞争确实考验创始团队的能力。该产品目前在市场推广初期，后续发展可以观察、期待后续玩法。&
11、超轻量化自行车 (& )， i黑马投融资平台地址：
自力更生，环保出行，为高端自行车发烧友打造，该产品是超轻量化具有良好风动特性的竞赛级自行车，整台自行车架重量为800克(相当于一瓶何其正凉茶)，采用以往只是在航天工业和汽车工业才会用到的空气动力性，结合高科技航天材料和人体工程学、艺术设计的造型。
投资人点评：
&&&& &高端自行车品牌的定位值得赞赏！其品牌运作能力和推广值得期待！&
以上项目来源于 & By： 。如果您的项目想被报道或寻找投资，请在i黑马投融资平台上注册后联系我们。或加入我们的创业者QQ群：4908101 （验证：项目名称+姓名）