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长江证券(9年年度报告
长江证券股份有限公司二○○九年年度报告
二〇一〇年四月
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过。公司9 位董事现场参会并行使了表决权，独立董事李扬先生授权独立董事汤欣先生代为行使表决权并签署相关文件，董事张广鸿先生、董事朱文芳女士均授权董事崔少华先生代为行使表决权并签署相关文件。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
本公司年度财务报告已经武汉众环会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
公司董事长胡运钊先生、总裁李格平先生、财务负责人柳杨先生声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。
2010 年 4 月 1 日，经第五届董事会第二十一次会议审议通过，公司同意聘请武汉众环会计师事务所担任本公司 2010 年度审计机构，并拟提交公司 2009 年度股东大会审议。有关具体情况请见本报告“第十节重要事项——九 公司聘任、解聘会计师事务所及更换注册会计师情况”。
长江证券2009 年年度报告
公司基本情况介绍 一
法定中文名称：长江证券股份有限公司
法定英文名称：Changjiang Securities Company Limited
法定英文名称缩写：Changjiang Securities
公司法定代表人：胡运钊
公司总裁：李格平
董事会秘书：徐锦文
联系地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦联系电话：027- 传
.cn电子信箱： 四
公司注册地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8 号邮政编码：430015 公司办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8 号邮政编码：430015 公司国际互联网网址：电子信箱：.cn 五
信息披露报纸及网站
信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报刊登年度报告的中国证监会指定网站：巨潮资讯网（.cn ）公司年度报告备置地点：湖北省武汉市江汉区新华路特8 号长江证券大厦董事会秘书室 六
股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：长江证券股票代码：000783 长江证券2009 年年度报告 七
其它有关资料
公司首次注册登记日期：1997 年7 月24
日公司首次注册登记地点：河北省石家庄市高新技术产业开发区黄河大道 151 号公司最近一次变更注册登记日期：2009 年 12 月22
住所：武汉市新华路特 8 号
名称：长江证券股份有限公司
法定代表人姓名：胡运钊
注册资本：人民币2,171,233,839 元
经营范围：证券代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代理保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券投资咨询；受托投资管理；中国证监会批准的其它业务。 企业法人营业执照注册号：482
1/1 税务登记号码：鄂国地税武字 750 号组织机构代码： 公司聘请的会计师事务所名称：武汉众环会计师事务所公司聘请的会计师事务所办公地址：湖北省武汉市江汉区单洞路特一号武汉国际大厦 B
栋 16-18 楼 八
公司注册资本、净资本和各单项业务资格
1、公司注册资本：人民币2,171,233,839元
2、公司净资本：人民币7,388,812,157.21元
3、公司各单项业务资格
根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字【 号），石家庄炼油化工股份有限公司吸收合并长江证券有限责任公司后，公司更名为长江证券股份有限公司并依法承继长江证券有限责任公司的各项证券业务资格。公司目前的主要业务资格如下：
（1）经营证券业务资格；
（2 ）经营股票承销业务资格；
（3）证券业务外汇经营资格；
（4 ）证券投资咨询业务资格；
（5）客户资产管理业务资格；
（6）国债承销团成员；
（7）国债承购包销团成员；
长江证券2009 年年度报告
（8）开放式证券投资基金代销业务资格；
（9）代办股份转让主办券商业务资格；
（10）网上证券委托业务资格；
（11）受托投资管理业务资格；
（12）进入银行间同业拆借市场和债券市场资格；
（13）电信与信息服务业务经营许可证（ICP 证）；
（14）博士后科研工作站（中华人民共和国人事部2000 年 11 月）；
（15）保险兼业代理资格（中国保险监督管理委员会2006 年 12 月-2009 年 12 月）；
（16）短期融资券承销业务（中国人民银行银发[ 号）；
（17）上证基金、LOF 业务资格；
（18）权证的一级交易商资格；
（19）上证50ETF 的一级交易商资格；
（20 ）华安上证180ETF 的一级交易商资格；
（21 ）易方达深证100ETF 的一级交易商资格；
（22 ）红利ETF 一级交易商资格；
（23 ）中小板ETF 一级交易商资格；
（24 ）开放式基金场内申购业务资格；
25 ）上交所固定收益证券综合电子平台协议交易资格；
（26 ）上海证券交易所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格；
（27 ）中国证券登记结算公司甲类结算参与人资格；
（28 ）为期货公司提供中间介绍业务资格；
（29 ）大宗交易系统合格投资者资格；
（30）短信息类服务介入代码使用资格；
（31）2009 年度公开市场一级交易商资格；
（32）人民币金融债券意向承销团资格（国家开发银行）；
（33）金融债券承销团意向成员资格（中国农业银行）；
（34）直接投资业务资格。 九
公司合规总监
姓名：李国洪
职务：合规总监
联系地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦
电话：027-
传真：027- 长江证券2009 年年度报告
电子邮箱：.cn 十
公司指定负责年报编制和报送工作专门经办人员情况
姓名：沈继银
职务：董事会秘书室主管
联系地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦
电话：027-
传真：027-
电子信箱：.cn十一 公司历史沿革
日，经中国证监会批复，长江证券股份有限公司由石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司而设立。2007 年12月19日，公司完成迁址、变更法人代表等工商登记手续，正式更名为长江证券股份有限 公司，并于日正式在深圳证券交易所复牌，股票代码为000783。
长江证券有限责任公司的前身为湖北证券公司，经湖北省人民政府和中国人民银行湖北省分行批准于日成立。成立时实收资本金1700万元人民币。其中，中国人民银 行湖北省分行出资1000万元。
1996年8月，公司按照《关于中国人民银行各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问题的通知》的要求与中国人民银行湖北省分行脱钩，并在此过程中同时申请增资扩股至1.6亿元。1996年12月，中国人民银行以银复[号文批准了公司的申请。1997年完成增资 扩股至1.6亿元的工作，中国葛洲坝水利水电工程集团公司等13家企业成为新股东。
1998年4月，公司股东会决定以资本公积金及1997年度部分未分配利润转增股本，使注册资本扩充至3.02亿元。中国证监会于日以证监机构字[1998]30号文核准了申 请。
日，公司股东会通过了《同意湖北证券有限责任公司增资扩股方案的决议》，同意注册资本从3.02亿元增加到10.29亿元。中国证监会于日以证监机构字 [2000]31号文核准了增资扩股方案，并同意公司更名为“长江证券有限责任公司”。
2001年7月，公司股东会决定增资扩股到20亿至25亿元，新增出资的募集工作完成后，募集方案于日得到公司董事会的批准。中国证监会日下发了《关于同意长江证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字[号），核准公司注 册资本由10.29亿元增至20亿元，同时核准了新增出资单位的股东资格。
经公司董事会以及2004年度第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会 日以《关于同意长江证券有限责任公司分立方案的批复》（证监机构字[号）批准，
长江证券2009 年年度报告公司以存续分立方式分立为两个公司，存续公司继续保留长江证券有限责任公司的名称，原注册资本及业务范围不变，同时新设湖北长欣投资发展有限责任公司，承继剥离的非证券类 资产。
日，中国证监会以证监机构字[2005]2号文下发《关于委托长江证券有限责任公司托管大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部的决定》批准，公司托管原大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。2005年6月，经公司第五届董事会第十八次会议审议通过，公司与大鹏证券有限责任公司清算组签订了受让合同，受让了大 鹏证券有限责任公司的证券类资产。
根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字[号），2007年12 月27日，公司完成重组后在深圳证券交易所复牌，股票简称“长江证券”，代码“000783”。
根据中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司配股的批复》 （证监许可[
号），2009年11月，公司以截止日的总股本为基数，向全体股东每10股配售3 股，共计配售4.96亿股，募集资金32.27亿元。配股完成后公司注册资本为2,171,233,839 元，已于日完成工商登记变更。
十二 公司组织机构情况
1. 公司组织机构
公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规定及《公司章程》的规定，构建科学、完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的金融控股架构和运行机制。
股东大会是公司最高权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构，董事长为法人代表。董事会下设发展战略委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会和风险管理委员会四个 专门委员会，各专门委员会对董事会负责。
公司组织机构图如下：
长江证券2009 年年度报告
2、总部各职能部门
董事会秘书室
负责股东会、董事会、监事会日常事务，投资者关系管理及信息披露和媒体
关系等工作。
负责公司办公办会办文、公共关系、品牌建设、行政管理、统计调查等工作。 北京代表处
负责政策信息研究、北京地区外联。
上海代表处
负责政策信息研究、上海地区外联。
深圳代表处
负责政策信息研究、深圳地区外联。
人力资源部
负责公司人力资源开发与管理、薪酬福利管理、员工关系管理、人员招聘引
进、培训发展、绩效管理等工作。
稽核监察部
负责公司内部审计、业务稽查以及员工监察工作。
风险管理部
负责公司经营环境、业务管理、新业务和产品风险分析和评估，建立和管理
公司风险实时监控系统等工作。
法律事务与合规管
负责公司法律事务处理、公司资产保全、合同管理、合规审查等工作。
负责公司财务管理、预算管理、核算管理、资金管理等工作。
清算交收部
公司证券登记结算和资金交收、证券存管、交易席位管理等工作
信息技术总部
负责信息技术研发、网络规划、系统维护、技术管理等工作。
负责证券市场策略研究、价值挖掘、行业与公司研究、理财顾问、信息咨询
服务等工作。
零售客户总部
制订公司零售业务发展战略及阶段性发展计划；组织策划市场营销活动及产
品销售计划；拓展并维护营销合作渠道；建立并完善营销人员培训体系；规
划公司营业网点布局，不断扩大并优化公司营销网络。
营运管理总部
负责营业部标准化业务流程和相关业务制度管理、柜面业务操作进行风险监
控；指导并协调处理营业部日常交易中的各类业务问题、突发事件等。
资产管理总部
负责公司集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理以及企业年金等业务
拓展和投资管理工作。
证券投资总部
负责公司自营业务的投资决策、投资操作等工作。
长江证券2009 年年度报告
固定收益总部
负责公司国债业务、企业债业务和其它固定收益类产品创新、业务开拓与管
金融衍生产品部
负责公司金融衍生产品业务开发和管理规范以及金融衍生产品的业务研究和
市场开拓工作。
机构客户部
构建机构客户服务渠道和服务模式、拓展机构客户服务业务、负责公司研究
产品的推介及相关销售服务。
资金营运部
负责公司经营性资金流动性管理、公司固定收益类证券自营投资、上交所固
定收益平台及银行间债券市场做市。
深圳分公司
管理深圳地区证券营业部。
重庆分公司（筹）
管理重庆地区证券营业部。
公司客户部（筹）
负责公司客户业务综合协调，探索公司客户的服务流程，为公司客户提供综
合性服务。
3、公司境外子公司情况
截止报告期末，公司无境外分公司、子公司。
4、公司境内控股子公司及参股公司情况
（人民币）
比例 长江证券承销保荐
上海市浦东新区世纪大道1589
2003年11月
100% 有限公司
武汉解放大道单洞路1号武汉国 长江期货有限公司
际大厦A栋3楼 长江成长资本投资
武汉东湖开发区珞瑜路546号科
2009年12月
100% 有限公司
技会展中心二期 长信基金管理有限
上海市银城中路68号时代金融
49% 责任公司
中心9楼 诺德基金管理有限
上海市浦东新区陆家嘴环路
1233号汇亚大厦12层
十三 公司证券营业部、服务部情况
1、截止报告期末，公司正式营运的证券营业部67家，已获批筹建中的证券营业
报告期内，公司正式营运营业部67家，其中湖北省19家，广东省11家，上海市7家，北
京市3家，四川省3家，重庆市3家，福建省3家，黑龙江省3家，辽宁省2家，天津市2家，江
苏省2家，浙江省2家，山东省2家，新疆维吾尔族自治区2家，河南省1家，陕西省1家，湖南
省1家。报告期内，公司获批在黄石、北京、恩施、新乡新设4家证券营业部，目前正在筹建
中（详见下表）。
负责人 序号
武汉珞瑜路证券营业部
湖北省武汉市珞瑜路216 号 8 楼
武汉彭刘杨路证券营业部
湖北省武汉市彭刘杨路232 号
武汉胜利街证券营业部
湖北省武汉市江岸区胜利街 315 号
武汉武珞路证券营业部
湖北省武汉市武昌区武珞路288 号
长江证券2009 年年度报告
武汉友谊大道证券营业部
湖北省武汉市青山区友谊大道 999 号
武汉友谊路证券营业部
湖北省武汉市江汉区友谊路 99 号
武汉鹦鹉大道证券营业部
武汉市汉阳区翠微路特 1 号宏阳大厦 10 楼
武汉市口区解放大道 109 号34 号楼4 号 1-2
武汉解放大道证券营业部
黄石武汉路证券营业部
湖北省黄石市武汉路26 号
荆门白庙路证券营业部
湖北省荆门市白庙路 14 号
荆州荆中路证券营业部
湖北省荆州市荆中路2 号
十堰人民北路证券营业部
湖北省十堰市人民北路 1 号商贸大厦
仙桃仙桃大道证券营业部
湖北省仙桃市仙桃大道47 号
襄樊建华路证券营业部
湖北省襄樊市建华路 12 号
宜昌夷陵大道证券营业部
湖北省宜昌市夷陵大道 150 号
湖北省孝感市孝南区文化路特 2 号宇济文化广 16
孝感文化路证券营业部
鄂州南浦路证券营业部
湖北省鄂州市南浦路 131 号农行南浦支行2 楼
黄冈八一路证券营业部
黄冈市黄州区八一路70 号
随州烈山大道证券营业部
随州市烈山大道 174 号二楼
佛山普澜二路证券营业部
广东省佛山市石湾区普澜二路27 号B 座
广州江湾路证券营业部
广东省广州市江湾路 156 号二层
广州天河北路证券营业部
广东省广州市天河北路 617 号三楼
广东省惠州市惠城区下埔路23 号金融大厦 1、 23
惠州下埔路证券营业部
江门东华二路证券营业部
广东省江门市东华二路 18-28 号
深圳红岭中路证券营业部
深圳市罗湖区红岭中路3 号环宇大厦五楼
深圳后海海岸城证券营业
深圳市后海滨路海德三道海岸大厦 9
901-903 室
深圳市南山区华侨城中旅广场铜锣湾广场D 区 27
深圳华侨城证券营业部
深圳福中三路证券营业部
深圳市福田区福中三路诺德大厦26 层
广东省深圳市福田区益田路免税商务大厦 19 29
深圳益田路证券营业部
深圳莲塘聚福路证券营业
深圳市罗湖区莲塘聚福路金色年华家园裙楼三 30
上海锦绣路证券营业部
上海市锦绣路 1829 号
上海番禺路证券营业部
上海市番禺路 1 号盛源大厦3 楼
上海汉口路证券营业部
上海市汉口路 130 号北楼
上海后长街证券营业部
上海市浦东新区后长街66－78 号 1－2 楼
上海浦东大道证券营业部
上海市浦东大道2238 号祥和大厦2 楼
上海凉城路证券营业部
上海市虹口区凉城路999 号
上海天钥桥路证券营业部
上海市天钥桥路 811 号 1-3 楼
北京市海淀区长春桥 11 号万柳亿城中心 A 座 38
北京万柳东路证券营业部
北京新源里证券营业部
北京市朝阳区新源里 16 号琨莎中心B 座 3A
北京展览路证券营业部
北京市西城区展览路3 号
成都锣锅巷证券营业部
四川省成都市锣锅巷25 号土产棉麻大厦三楼
成都人民南路证券营业部
成都市人民南路四段30 号
四川省成都市十二桥路37 号新 1 号A 座 1、3 43
成都十二桥路证券营业部
重庆红黄路证券营业部
重庆市江北区红黄路 1 号第三层
长江证券2009 年年度报告 45
重庆八一路证券营业部
重庆市渝中区八一路 108 号纽约大厦32 楼
重庆建新北路证券营业部
重庆市建新北路 18 号
福州东大路证券营业部
福州市东大路 8-36 号花开富贵大厦A 座
厦门湖滨东路证券营业部
福建省厦门市湖滨东路 150 号2 楼
厦门鹭江道证券营业部
福建省厦门市鹭江道 52 号海滨大厦二、四楼
哈尔滨东大直街证券营业 50
哈尔滨市南岗区东大直街222 号润发置业大厦
齐齐哈尔龙门街证券营业
黑龙江省齐齐哈尔市龙沙区龙门街 3 号中环广 51
场A 座 5 楼
黑龙江省大庆市东风路 37
号工商银行大厦三 52
大庆东风路证券营业部
沈阳三好街证券营业部
辽宁省沈阳市三好街87 号三层
大连西安路证券营业部
大连市沙河口区西安路 86 号
天津鼓楼南街证券营业部
天津市南开区鼓楼南街28 号
天津市开发区宏达街 11 号佳缘公寓 1 号楼 1 56
天津宏达街证券营业部
江苏省南京市中央路 42
号省卫生厅办公大楼 57
南京中央路证券营业部
泰州迎春西路证券营业部
江苏省泰州市迎春西路(道/街)59 号二、三楼
杭州庆春路证券营业部
浙江省杭州市庆春路216 号2 楼
浙江省杭州市上城区建国中路27 号万安商社9 60
杭州建国中路证券营业部
青岛山东路证券营业部
山东省青岛市山东路20 号曼哈顿广场4 楼
济南花园路证券营业部
山东省济南市花园路168 号融基大厦三楼
新疆乌鲁木齐光明路证券
新疆省乌鲁木齐市光明路 333 号新疆教育学院 63
新疆克拉玛依独山子大庆
新疆维吾尔自治区克拉玛依市独山子区大庆西 64
西路证券营业部
郑州金水路证券营业部
郑州市金水路288 号曼哈顿广场 11 号楼3 楼
西安太白北路证券营业部
陕西省西安市太白北路 103 号秦良大厦
长沙晚报大道证券营业部
湖南省长沙市晚报大道 89 号三楼
黄石杭州西路证券营业部 68
黄石市团城山杭州西路 5 号小区
北京广渠门内大街证券营
北京市崇文区广渠门内大街 80 号 11 层 1102、 69
业部（筹）
103、1105 室
恩施东风大道证券营业部 70
恩施东风大道256 号金泰广场3 号楼2 楼
新乡（筹）
2、截止报告期末，公司7家服务部已获批升级为证券营业部
报告期内，公司 7 家服务部已全部获批升级为证券营业部，目前正在申报营业执照，其
中湖北省 6家，广东省 1 家（详见下表）。
升级后证券营业
荆门白庙路证券营业
京山轻机大道证
湖北省京山县轻
部京山服务部
机大道228号
荆门白庙路证券营业
钟祥王府大道证
湖北省钟祥市郢
部钟祥服务部
中镇王府大道2号
荆州荆中路证券营业
公安荆江大道证
湖北省公安县荆
部公安服务部
江大道81号
长江证券2009 年年度报告
十堰人民北路证券营
丹江口人民路证
湖北省丹江口市 4
业部丹江口服务部
人民路66号
武汉武珞路证券营业
咸宁淦河大道证
湖北省咸宁市淦 5
部咸宁服务部
河大道65号
仙桃仙桃大道证券营
天门接官路证券
湖北省天门市竞 6
业部天门服务部
陵接官路16号
广东省深圳市龙
深圳红岭中路证券营
深圳大鹏中山路 7
岗区大鹏街道中
业部大鹏镇服务部
证券营业部
长江证券2009 年年度报告
会计数据和业务数据摘要
主要会计数据（合并报表）
单位：（人民币）元
本年比上年增减
3,194,397,894.52
2,073,241,925.87
4,961,893,857.56
1,761,346,689.01
972,766,760.36
3,399,260,037.73
1,822,770,989.77
980,521,825.94
3,369,759,130.38
归属于上市公司股东
1,372,001,538.58
701,627,150.25
2,363,668,752.73
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
1,317,904,644.85
694,349,885.69
2,383,467,167.55
经营活动产生的现金
9,317,312,169.30
-4,518,724,325.79
10,998,653,390.43
本年末比上年末
35,378,032,645.12
18,190,970,886.68
24,807,967,579.71
归属于上市公司股东
9,124,346,868.57
4,603,356,998.01
5,490,469,786.37
的股东权益
主要财务指标（合并报表）
单位：（人民币）元
本年比上年增减（%）
调整后 基本每股收益
1.19 稀释每股收益
1.19 扣除非经常性损益后的
1.19 基本每股收益 全面摊薄净资产收益率
下降0.2个百分点
43.05% 加权平均净资产收益率
增长10.87个百分点
59.27%扣除非经常性损益后的
下降0.64个百分点
43.41%全面摊薄净资产收益率扣除非经常性损益后的
增长10.04个百分点
59.77%加权平均净资产收益率每股经营活动产生的现
6.57 金流量净额
本年末比上年末增（%）
长江证券2009 年年度报告归属于上市公司股东的
3.28 每股净资产
注：因公司2009年实施配股，根据《企业会计准则讲解》中“每股收益”的列报要求，
计算基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益时，应当考虑配股
中的送股因素，将这部分无对价的送股视同列报最早期间期初就已发行在外，并据以调整各
列报期间发行在外普通股的加权平均数，计算各列报期间的每股收益，计算过程详见本章节
“七 净资产收益率和每股收益（合并报表）”中关于每股收益的计算方法以及《长江证券
股份有限公司2009年财务报表附注》五、38。
非经常性损益项目（合并报表）
单位：（人民币）元
非经常性损益项目
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的
-2,930,163.76
-1,676,505.49
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收
567,000.00
返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准
62,466,416.00
定额或定量持续享受的政府补助除外
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
-842,645.01
-836,053.92
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
10,704,890.88
2,050,000.00
除上述各项之外的其它营业外收入和支出
2,730,693.53
9,700,624.99
72,129,191.64
9,805,065.58
减：非经常性损益的所得税影响数
18,032,297.91
2,527,801.02
54,096,893.73
7,277,264.56
采用公允价值计量的项目
单位：（人民币）元
对当期利润的影响金额 交易性金融资产
3,914,796,202.49
7,538,216,010.17
3,623,419,807.68
641,197,602.29 可供出售金融资产
216,235,824.99
882,003,133.94
665,767,308.95
44,479,851.43
4,131,032,027.48
8,420,219,144.11
4,289,187,116.63
685,677,453.72
境内外会计准则差异
长江证券2009 年年度报告六
根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（证监会公告[2008]1
号）的要求计算的主要财务数据与财务指标
1、合并财务报表主要项目财务数据
单位：（人民币）元
本年末比上年末
20,687,944,073.66
11,632,048,485.32
77.85% 结算备付金
4,921,766,512.06
1,611,119,019.54
205.49% 交易性金融资产
7,538,216,010.17
3,914,796,202.49
92.56% 衍生金融资产
- 可供出售金融资产
882,003,133.94
216,235,824.99
307.89% 持有至到期投资
- 长期股权投资
170,985,914.80
166,328,276.51
2.80% 资产总额
35,378,032,645.12
18,190,970,886.68
94.48% 代理买卖证券款
23,099,464,566.61
11,133,839,146.45
107.47% 交易性金融负债
- 衍生金融负债
- 负债总额
26,253,685,776.55
13,587,613,888.67
93.22% 股本
2,171,233,839.00
1,674,800,000.00
29.64% 未分配利润
2,469,074,782.26
1,656,680,946.01
本年比上年增减
手续费及佣金净收入
2,300,774,312.56
1,326,657,367.64
73.43% 利息净收入
170,125,447.47
131,754,657.34
29.12% 投资收益
545,716,619.27
897,230,207.24
-39.18% 公允价值变动收益
171,503,429.12
-287,401,089.88
159.67% 营业支出
1,433,051,205.51
1,100,475,165.51
30.22% 利润总额
1,822,770,989.77
980,521,825.94
85.90% 归属于上市公司股东的净利润
1,372,001,538.58
701,627,150.25
注：日，中国证监会下发了《关于证券公司会计核算有关问题的通知》（会计部函[2010]1号），公司在按该通知要求编制2009年度财务报表时，为使报表可比期间的列报口径一致，重新编报了2008年度财务报表，具体情况详见《长江证券股份有限公司2009 年财务报表附注》十、1，下同。
长江证券2009 年年度报告 2、母公司财务报表主要项目财务数据
单位：（人民币）元
本年末比上年末
19,815,318,513.79
11,320,370,339.10
75.04% 结算备付金
4,812,544,567.73
1,547,537,575.84
210.98% 交易性金融资产
7,478,784,764.26
3,827,617,718.95
95.39% 衍生金融资产
- 可供出售金融资产
875,958,860.73
196,235,824.99
346.38% 持有至到期投资
- 长期股权投资
586,201,547.03
381,543,908.74
53.64% 资产总额
34,459,571,273.36
17,850,183,191.15
93.05% 代理买卖证券款
22,349,562,565.07
10,837,004,917.79
106.23% 交易性金融负债
- 衍生金融负债
- 负债总额
25,435,356,078.56
13,272,390,464.54
91.64% 股本
2,171,233,839.00
1,674,800,000.00
29.64% 未分配利润
2,379,634,572.79
1,632,149,934.00
本年比上年增减
手续费及佣金净收入
2,074,800,898.64
1,228,673,033.91
68.87% 利息净收入
161,312,551.12
126,808,437.57
27.21% 投资收益
539,531,259.02
902,957,193.25
-40.25% 公允价值变动收益
171,503,429.12
-287,401,089.88
159.67% 营业支出
1,280,128,761.06
1,015,004,765.62
26.12% 利润总额
1,733,869,256.14
965,281,047.60
79.62% 净利润
1,307,092,341.12
690,573,664.46
89.28% 3、母公司净资本及相关风险控制指标、风险资本准备
单位：（人民币）元
本年比上年增减（%） 净资本
7,388,812,157.21
3,529,013,638.27
109.37% 净资产
9,024,215,194.80
4,577,792,726.61
97.13% 净资本/各项风险准备之和（%）
增长133.48 个百分点
净资本/净资产（%）
增长4.79 个百分点
净资本/负债（%）
增长94.54 个百分点
长江证券2009 年年度报告 净资产/负债（%）
增长104.47 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净
增长17.62 个百分点
自营固定收益类证券/净资本（%）
下降24.11 个百分点
母公司2009年末的净资本为73.89亿元，较2008年末的净资本35.29亿元增长了109.37%，主要原因是母公司2009年11月配股募集资金32.02亿元，以及2009年盈利，使得净资产增加所致。
4、母子证券公司合并净资本及相关风险控制指标
本年比上年增减（%） 净资本
7,562,269,520.09
3,648,548,266.45
107.27% 净资产
9,094,146,746.12
4,594,503,612.11
97.94% 净资本/各项风险准备之和（%）
增长123.25 个百分点
净资本/净资产（%）
增长3.75 个百分点
净资本/负债（%）
增长91.42 个百分点
净资产/负债（%）
增长101.48 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净
增长17.35 个百分点
自营固定收益类证券/净资本（%）
下降24.12 个百分点
注：本表合并范围为母子证券公司，即母公司和长江证券承销保荐有限公司。
净资产收益率和每股收益（合并报表）
单位：（人民币）元
加权平均净资产
报告期利润
基本每股收益
稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
注：根据《企业会计准则讲解》中“每股收益”的列报要求，2009年基本每股收益计算过程如下：
①2009年配股每股理论除权价格 （行权前发行在外普通股的公允价值总额+配股收到的款项）行权后发行在外的普通股股数=(21.361,674,800,000.00+
6.9.00)2,171,233,839.00=17.9624（元）
②调整系数=行权前发行在外普通股的每股公允价值/每股理论除权价格=21.36 17.2
③2009年基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润（配股前发行在外普通股股长江证券2009 年年度报告数调整系数配股前普通股发行在外的时间权重+配股后发行在外普通股加权平均数）=1,372,001,538.58（1,674,800,000.001.,171,233,839112）=0.68
根据中国证监会公告[2010]2号《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—— 净资产收益率和每股收益的计算及披露 》（2010年修订）的规定，若不考虑调整系数，2009 年基本每股收益＝1,372,001,538.58（1,674,800,000.,171,233,8391 12）＝0.80（元）。
长江证券2009 年年度报告
股本变动及股东情况
报告期内公司股份变动情况
1、股份变动的说明
本次变动前
本次变动增减（＋，－）
本次变动后
一、有限 售条件股
818,857,015
+245,668,037
+245,704,487
1,064,561,502
1、国家持股 *
391,735,925
+124,874,142
+24,511,221
+149,385,363
541,121,288
427,111,340
+120,780,035
-24,511,221
+96,268,814
523,380,154
427,111,340
+120,780,035
-24,511,221
+96,268,814
523,380,154
有法人持股
境内自然人持股
4、外资持 股
境外自然人持股
股二、无限 售条件股
855,942,985
+250,765,802
+250,729,352
1,106,672,337
份 1、人民币
855,942,985
+250,765,802
+250,729,352
1,106,672,337
2、境内上 市的外资
3、境外上 市的外资
1,674,800,000
+496,433,839
+496,433,839
2,171,233,839
100.00 总数
报告期内，公司有限售流通股股东上海锦江国际投资管理有限公司所持 24,511,221
股公司股份更正为国有法人持股。
长江证券2009 年年度报告
2、限售股份变动情况表
履行股权分青岛海尔投资发展有
268,416,834
80,525,050
348,941,884
置改革时的
履行股权分湖北能源集团股份有
194,939,330
58,481,799
253,421,129
置改革时的
履行股权分上海海欣集团股份有
134,183,285
40,254,985
174,438,270
置改革时的
履行股权分上海锦江国际酒店发
100,637,463
30,191,238
130,828,701
置改革时的
展股份有限公司
履行股权分天津泰达投资控股有
87,219,135
26,165,740
113,384,875
置改革时的
履行股权分上海锦江国际投资管
24,511,221
31,864,587
置改革时的
理有限公司
履行股权分中国长江电力股份有
11,621,996
置改革时的
根据中登公
司深圳分公
司对董监事 宋求明*
持股的规定 合计
818,893,465
245,668,037
1,064,561,502
* 青岛海尔投资发展有限公司因石家庄炼油化工股份有限公司吸收合并长江证券有限
责任公司向流通股提供现金选择权而持有公司 1,669 股无限售条件流通股，该股份处于冻结
状态，2009年公司配股后，该股份获配的 501股为无限售条件流通股。
* 报告期内，公司董事崔少华先生、监事宋求明先生所持有公司股份均参加公司配股，
配股后二人持有公司股份增加至 80,080 股，其中，崔少华先生持有的 50,310 股有限售条件
股票和监事宋求明先生所持有的 9,750 股有限售条件股票已根据深圳证券交易所《上市公司
董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》予以锁定。
证券发行与上市情况
1、基本情况
（1）2007 年，石家庄炼油化工股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股
份吸收合并长江证券有限责任公司。
（2）2009 年 5 月6
日，公司2009 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司2009
年配股方案的议案》。经中国证监会证监许可[ 号文核准，2009 年 11 月9
日，公司实施向原股东配股，以2008 年 12 月31
日总股本1,674,800,000 股为基数，向截至
长江证券2009 年年度报告
2009 年 11 月6
日下午深圳证券交易所收市后，在中登公司深圳分公司登记在册的公司全体
股东每 10 股配售 3 股，每股面值 1 元，配股价格为 6.50 元/股，原无限售条件股股东采取网
上定价发行的方式，通过深圳证券交易所交易系统进行，原有限售条件股股东采取网下定价
发行的方式进行，由主承销商负责组织实施。本次配股实际配售股份 496,433,839 股，共募
集资金 3,226,819,953.50
元，扣除发行费用 24,558,433.84
元后，公司实际募集资金为
3,202,261,519.66 元，其中增加股本496,433,839.00 元，增加资本公积2,705,827,680.66 元。
本次配股完成后，公司总股本由 1,674,800,000.00 股增加至2,171,233,839.00 股。其中青岛海
尔投资发展有限公司、湖北能源集团股份有限公司及其关联股东中国长江电力股份有限公
司、上海海欣集团股份有限公司、上海锦江国际酒店发展股份有限公司及其关联方上海锦江
国际投资管理有限公司、天津泰达投资控股有限公司共新增股份 245,654,177 股，为有限售
条件股份，限售期至 2010 年 12 月 27 日。无限售条件股份增加 250,765,802 股，高管锁定
股份增加 13,860 股。
（3）报告期内无其它送股、转增股本、增发新股、非公开发行股票、权证行权、实施
股权激励计划、企业合并、可转换公司债权转股、减资、内部职工股上市、债券发行或其它
原因引起公司股份总数及结构的变动情况。
2、公司内部职工持股情况
截止报告期末，公司从未发行过内部职工股，故不存在内部职工股情况。
公司股东情况
１、截至日，公司股东总人数为146,720，前10名股东、前10
名无限售条件股东持股情况见下表
前十名股东持股情况
持有有限售条件
冻结、质押股
数量（股）
股份数量（股）
份数（股）
境内非国有法 青岛海尔投资发展有限公司
348,944,054
348,941,884
湖北能源集团股份有限公司
253,421,129
253,421,129
境内非国有法 上海海欣集团股份有限公司
174,438,270
174,438,270
71,994,000
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
130,828,701
130,828,701
天津泰达投资控股有限公司
113,384,875
113,384,875
中国土产畜产进出口总公司
87,100,000
长江证券2009 年年度报告
境内非国有法 广东粤财信托有限公司
85,846,588
国网资产管理有限公司
80,809,213
境内非国有法 中国葛洲坝集团股份有限公司
71,059,576
境内非国有法 保定天鹅股份有限公司
40,348,930
前十名无限售流通股东持股情况
股份种类 中国土产畜产进出口总公司
87,100,000
人民币普通股 广东粤财信托有限公司
85,846,588
人民币普通股 国网资产管理有限公司
80,809,213
人民币普通股 中国葛洲坝集团股份有限公司
71,059,576
人民币普通股 保定天鹅股份有限公司
40,348,930
人民币普通股 湖北日报传媒集团
33,205,362
人民币普通股 上海建一实业有限公司
21,636,197
人民币普通股 湖北宏源电力工程股份有限公司
17,443,828
人民币普通股 湖北迈亚股份有限公司
14,079,000
人民币普通股 中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金
13,735,648
人民币普通股
公司前10 名股东之间没有关联关系或一致行动人的情形。
上述股东关联关系
国网资产管理有限公司和湖北宏源电力工程股份有限公司的实际控制人均为国家电网公司。 或一致行动的说明
此外，其它前10名无限售条件股东之间不存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的
一致行动人的情形。
2、公司控股股东或实际控制人情况
截至 2009 年 12 月 31 日，青岛海尔投资发展有限公司（以下简称“海尔投资”）持有
公司 348,944,054 股，占公司总股本的 16.07%，为公司第一大股东。公司副董事长崔少华
先生、董事张广鸿先生为海尔投资推荐，占公司董事会成员的六分之一。根据海尔投资推荐
董事在公司董事会中的占比及其持股比例，不存在海尔投资对公司董事会、股东大会决议产
生决定性影响的情形。公司与海尔投资在业务、人员、资产、机构以及财务等方面完全独立。
海尔投资与其它限售流通股股东之间也不存在关联关系以及一致行动人的情形。此外，公司
不存在任何法人或自然人通过投资关系、协议或者其它安排，能够实际支配公司行为的情况。
因此，公司没有控股股东，也不存在实际控制人。
海尔投资的控股股东青岛海尔集体资产管理协会（持有海尔投资 78.47%的股权）为社
会团体法人，与公司其它有限售条件股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》
规定的一致行动人的情形。
报告期内，公司第一大股东未发生改变，仍为青岛海尔投资发展有限公司。
长江证券2009 年年度报告
海尔投资成立于 2000 年8 月18 日，住所为青岛高科技工业园（高新区）海尔工业园内；
企业类型为有限责任公司；法定代表人为张瑞敏；注册资本 37,588.08 万元人民币；企业法
人营业执照注册号 258；税务登记证号青地税字 445 号。
海尔投资的经营范围为：集团内企业投资咨询、财务咨询；家用电器、电子产品、通讯
器材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器人制造的咨询、服务；国内商
业（国家危禁专营专控商品除外）批发、零售；对外投资（需专项审批的项目审批后方可经
营）；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的
项目取得许可后方可经营）；房屋、场地租赁。（以上范围须经许可经营的，须凭许可证经
3、公司其它持股10%以上（含10%）的法人股东情况
截止报告期末，湖北能源集团股份有限公司持有公司 253,421,129 股股份，占公司总股
本的 11.67%，为公司第二大股东。
（1）2005 年 4 月，湖北省能源集团有限公司经湖北省人民政府批准成立。2008 年 6
月，该公司改制为湖北能源集团股份有限公司，法定代表人肖宏江。改制后，该公司注册资
本由人民币 56.38 亿元变更为人民币 48 亿元。经营范围：能源投资、开发和管理、房地产
项目的投资和管理、国家政策允许范围内的其它经营业务。湖北省国有资产监督管理委员会
为该公司第一大股东，持有其 50.96%的股份。原湖北省能源集团有限公司持有长江证券的
所有股份由湖北能源集团股份有限公司承继。
（2）湖北能源集团股份有限公司与中国长江电力股份有限公司的关联关系
湖北能源集团股份有限公司与公司另一限售流通股东中国长江电力股份有限公司存在
关联关系。中国长江电力股份有限公司现为湖北能源集团股份有限公司第二大股东，持有其
41.69%的股权。
目前中国长江电力股份有限公司持有公司 11,621,996 股，占公司总股本的 0.54%。两
公司合计持有公司 12.21%的股份，均为有限售条件股份。
4、持有本公司5％以上股份的其它股东基本情况
持有公司 公司名称
研究开发、生产涤纶、腈纶等化纤类及动植物混纺纱及其面料、
毛毯、玩具、服装等相关纺织品，包装制品，加工、制造化学
原料药、生物制品、保健品，中药原料药（涉及国家禁止类药上海海欣
品除外）和各类制剂、医疗器械（仅限于外商投资鼓励类和允 集团股份
许类项目），销售自产产品并提供技术咨询，从事符合国家产有限公司
业政策的投资业务和资产经营管理（国家禁止外商投资的行业
除外，国家限制外商投资的行业或有特殊规定的，须依法履行
相关程序）。（涉及许可经营的凭许可证经营）
长江证券2009 年年度报告上海锦江
宾馆、餐饮、食品生产线及连锁经营、旅游、摄影、出租汽车、国际酒店
国内贸易、物业管理、商务咨询、技术培训、工程设计、烟酒
6.03%发展股份
零售（限分支机构）（涉及许可经营的凭许可证经营）有限公司
以自有资金对工业、农业、基础设施开发建设、金融、保险、
证券业、房地产业、交通运输业、电力、燃气、蒸汽及水的生
产和供应业、建筑业、仓储业、邮电通讯业、旅游业、餐饮业、 天津泰达
旅馆业、娱乐服务业、广告、烟酒生产制造、租赁服务业、食 投资控股
品加工及制造、教育、文化艺术业、广播电影电视业的投资；
5.22% 有限公司
高新技术开发、咨询、服务、转让；各类商品、物资供销；企
业资产经营管理；纺织品、化学纤维、电子通讯设备、文教体
育用品加工制造；组织所属企业开展进出口贸易（以上范围内
国家有专营专项规定的按规定办理）
长江证券2009 年年度报告
董事、监事、高级管理人员和员工情况
现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
董事、监事、高级管理人员基本情况表
报告期内从公
是否在股东单位
司领取报酬总
或其它关联单位
1,074,925.35
参与公 崔少华
董事、总裁
969,468.20
495,359.51
参与公 宋求明
司配股 朱贤中
432,598.31
常务副总裁
667,260.20
667,260.20
548,680.20
548,649.60
董事会秘书
544,767.84
524,759.51
财务负责人
457,273.30
7,251,002.22
注：截止本报告期末，董事崔少华先生共持有公司股票 67,080 股，其中 51,600 股从二
级市场购买，15,480 股为配股新增股份。深交所已按《上市公司董事、监事和高级管理人
员所持本公司股份及其变动管理规则》的规定对其所持股份中的 50,310 股予以锁定。
长江证券2009 年年度报告
监事宋求明先生共持有公司股票 13,000 股，其中10,000 股为2008 年从二级市场买入，
3,000 股为配股新增股份。深交所已按《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股
份及其变动管理规则》的规定对其所持股份中的 9,750 股予以锁定。
截止本报告期末，公司其它董事、监事和高级管理人员均未持有公司股份。
董事出席董事会会议情况
报告期内，公司共召开 10 次董事会会议，其中现场召开会议 3 次，通讯方式召开会议
7 次，各位董事出席情况如下：
以通讯方式
是否连续两
委托出 董事姓名
应出席次数
参加会议次
次未亲自出
董事、总裁
公司营业部和服务部负责人情况介绍
见本报告第二节“十三 公司证券营业部、服务部情况”。
公司董事会专门委员会
公司第五届董事会设立四个专门委员会，各委员会及其成员如下：
发展战略委员会
主任委员：胡运钊；委员：王明权、徐文彬。
风险管理委员会
主任委员：崔少华；委员：李格平、朱文芳。
审计委员会
主任委员：秦荣生；委员：汤欣、肖宏江。
薪酬与提名委员会
主任委员：李扬；委员：张宝华、张广鸿、汤欣。
公司经营管理层下设风险管理委员会、绩效管理委员会、信息技术规划委员会、
证券自营投资决策委员会、资产管理决策委员会、金融产品销售委员会。
风险管理委员会组成人员
主任委员：胡运钊
副主任委员：李格平
长江证券2009 年年度报告
秘书长：聂祖荣
委员：李国洪、胡刚、金艳、万友思、梅咏明、柳杨、胡曹元
绩效管理委员会组成人员
主任委员：胡运钊
副主任委员：李格平
信息技术规划委员会组成人员
主任委员：李格平
副主任委员：金守罕
委员：胡曹元、董腊发、付运林、熊雷鸣、何昌林、甘军、李孑勇
证券自营投资决策委员会组成人员
主任委员：胡刚
副主任委员：马莉
委员：严天华、张岚、聂祖荣、柳杨、陈皓、汪奇、肖明、李兴
资产管理投资决策委员会
主任委 员：李格平
副主任委员：张岚
委员：张义波、聂祖荣、柳杨、陈皓、汪奇、李兴、苏柱林、郑亮
金融产品销售委员会
主任委员：李格平
副主任委员：胡刚
委 员：马莉、柳杨、张义波、张岚、陈皓、谭显荣
在股东单位任职的董事、监事情况
在股东单位担
是否在股东单位
任职的股东单位名称
领取薪酬、津贴
2008 年至今
湖北能源集团股份有
2008 年至今
上海海欣集团股份有
2009 年至今
上海锦江国际酒店发
2003 年至今
展股份有限公司
天津泰达投资控股有
证券部经理
2002 年至今
中国土产畜产进出口
2005 年至今
湖北省电力公司
财务部主任
2007 年至今
中国葛洲坝集团股份
副总会计师
2007 年至今
注：在股东单位任多个职务的董事、监事只列举其第一职务，详细情况见本节“4、董长江证券2009 年年度报告事、监事、高级管理人员的主要工作经历”。 3、
在其它单位任职的董事、监事情况
是否在任职的单位
任职的单位名称
担任的职务
领取报酬、津贴
中国社会科学院
金融研究所所长
2002 年至今
北京国家会计学院
1999 年至今
清华大学法学院
1998 年至今
青岛市国有资产管理
2009 年至今
武汉钢铁股份有限公
2008 年至今
司能源总厂
湖北长欣投资发展有
2008 年至今
限责任公司
注：在其它单位任多个职务的董事、监事只列举其第一职务，详细情况见本节“4、董事、监事、高级管理人员的主要工作经历”。
董事、监事、高级管理人员的主要工作经历
独立董事（4 名）
（1）李扬先生，长江证券股份有限公司独立董事。1951 年出生，中共党员，经济学博士，研究员，享受国务院政府特殊津贴专家，国家有突出贡献的中青年专家。现任中国社会科学院金融研究所所长，中国金融学会副会长、学术委员会委员，中国国际金融学会副会长，中国城市金融学会常务理事，中国财政学会常务理事，中国科学院自然科学和社会科学交叉研究中心学术委员会委员。曾任中国人民银行货币政策委员会委员，主要研究领域为金融、宏观经济、财税。曾五次获得“孙冶方经济科学”著作奖和论文奖。
（2 ）秦荣生先生，长江证券股份有限公司独立董事。1962年出生，中共党员，经济学博士，教授，博士生导师，享受国务院政府特殊津贴专家。现任北京国家会计学院党委书记，中国审计学会副会长，中国总会计师协会副会长，财政部中国注册会计师考试委员会委员，中国注册会计师独立审计准则委员会委员，清华大学、中国人民大学、中南财经政法大学等兼职教授。
（3）王明权先生,
长江证券股份有限公司独立董事。1947年出生,
中共党员，硕士研 究生学历,
高级经济师。现任第 11
届全国人大代表、全国人大财经委员会委员，中国企业改革与发展研究会副会长，中国人民银行研究生部导师，上海财经大学兼职教授，中南财经 政法大学金融学院兼职教授。第 9
届全国政协委员，中共
届中央候补委员。曾任中国人民银行武汉市分行宗关办事处信贷员，中国人民银行武汉市分行副科长、副处长、副行长；武汉市人民政府副秘书长兼市体改委副主任；武汉市人民政府副市长兼外办党组书记、主任；交通银行副行长、党组成员、副董事长，交通银行行长、党委（组）书记、副董事长（其间兼任中国太平洋保险公司董事长）；中国光大（集团）总公司董事长、党委（组）书记（其间兼任中国光大银行董事长、党委书记；光大证券公司董事长；申银万国证券公司董事长）；香港上市公司中国光大控股有限公司及中国光大国际有限公司董事会主席。
长江证券2009 年年度报告
（4 ）汤欣先生,
长江证券股份有限公司独立董事。1971 年出生，清华大学法学院副教授、硕士研究生导师，担任北京市、深圳市及珠海经济特区仲裁委员会仲裁员，金融街控股及中国东方红卫星等公司独立董事，中国证监会并购重组审核委员会委员。先后在中国人民大学法学院获得学士、硕士学位，1998 年获民商法学博士学位。1998 年至 2000 年在北京大学法学院从事博士后研究工作，荣获北京大学法学院 1999 年度“十佳教师”称号。2000
年以后在清华大学法学院任教，曾获 “清华大学青年教师教学优秀奖”。2002 年在美国 University of Washington 法学院访问研究,研究专题为“公司治理结构的现代化”；2007
年先后应邀作为客座教授，在台湾大学法学院和美国 Columbia
University 法学院讲授
“证券法”和“比较公司治理”课程。
非独立董事（8 名）
（1）胡运钊先生，长江证券股份有限公司董事长、党委书记。1948 年出生，中共党员，硕士研究生学历，高级经济师。曾任湖北省经委工业处副处长，湖北省经委工业处处长，黄石市人民政府副市长，中共黄石市委常委、常务副市长，湖北省人民政府副秘书长，湖北省人民政府副秘书长（正厅级）、办公厅主任、办公厅党组副书记，长江证券有限责任公司党委书记。
（2 ）崔少华先生，长江证券股份有限公司副董事长。1957年出生，中共党员，大学学历，高级会计师。现任海尔集团副总裁、青岛海尔股份有限公司副董事长、海尔纽约人寿保险有限公司董事长、海尔电器集团有限公司董事、青岛市商业银行董事。曾任吉林省延边州财政局科长、吉林省延边信托投资公司副总经理。1993 年调入海尔集团公司，历任青岛海尔电冰箱股份有限公司董事会秘书、总会计师、董事、副总经理。
（3）李格平先生，长江证券股份有限公司董事、总裁，诺德基金管理有限公司董事长，长江证券承销保荐有限公司董事长。1967
年出生，中共党员，博士研究生学历，研究员，享受国务院政府特殊津贴专家。曾任中南财经大学教师，湖北证券有限责任公司董事会秘书，上海业务部副总经理，证券发行二部负责人，深圳业务部总经理，资产管理部总经理兼研究所副所长，总裁助理兼资产管理事业部总经理，总裁助理兼国际业务总部总经理及研究所所长，长江证券有限责任公司副总裁兼投资银行总部总经理及研究所所长，副总裁兼财务负责人，总裁，长江巴黎百富勤证券有限责任公司董事长。
（4）张广鸿先生，长江证券股份有限公司董事。1957 年出生，中共党员，研究生学历，高级经济师。现任青岛市人民政府国有资产管理委员会副主任，曾任青岛银行党委书记、董事长、行长，兼任海尔纽约人寿董事，中国人民银行青岛市分行研究所副主任科员，青岛万通证券公司总经理助理，青岛市财贸委员会副主任。
（5）肖宏江先生，长江证券股份有限公司董事。1956 年出生，中共党员，湖北武汉人，大学本科学历，高级经济师。现任湖北能源集团股份有限公司董事长、党委书记，第十一届全国政协委员。曾任湖北省电力局副处长，湖北省电力开发公司总经理，湖北省能源集团有长江证券2009 年年度报告限公司董事长、总经理、党委副书记。
（6）徐文彬先生，长江证券股份有限公司董事。1953 年出生，中共党员，本科学历，高级政工师。现任上海海欣集团股份有限公司董事长兼党委书记。曾任上海市松江建设委员会党委书记，松江小昆山镇党委书记，松江洞泾镇党委书记，海欣集团党委书记、副总裁、总裁。
（7）张宝华先生，长江证券股份有限公司董事。1951 年出生，中共党员，研究生学历，工商管理硕士，经济师。现任上海锦江国际（集团）有限公司总裁助理、金融事业部董事长，深圳中航地产股份有限公司副董事长、上海锦江国际酒店发展股份有限公司副董事长、锦江国际旅游股份有限公司副董事长。曾任上海新亚（集团）股份有限公司总经理助理、副总经理、副董事长。
（8）朱文芳女士，长江证券股份有限公司董事。1967 年出生，中共党员，研究生学历，经济师。现任天津泰达投资控股有限公司证券部经理。曾任天津泰达集团有限公司办公室主任。曾在兰州市公共交通总公司宣传部、天津开发区工业投资公司企划部、天津泰达集团投资部等处任职。
监事会成员（6 名）
（1）金艳女士，长江证券股份有限公司监事会主席、人力资源部主管。1969 年出生，硕士研究生学历。曾任湖北证券公司总裁办公室副主任、主任，北京代表处副总经理，国际业务部副总经理，经纪业务总部副总经理，长江证券有限责任公司人力资源部副总经理、总经理。
（2）朱贤中先生，长江证券股份有限公司监事。1970 年出生，中共党员，工商管理硕士，高级会计师。现任中国土产畜产进出口总公司财务部副总经理。
（3）宋求明先生，长江证券股份有限公司监事。1963 年出生，中共党员，大学学历，高级会计师。现任湖北省电力公司财务部主任。曾任武昌热电厂干部，湖北省电力公司财务处资金资产科科长、会计管理科科长、副主任。
（4）刘建波先生，长江证券股份有限公司监事。1956 年出生，中共党员，大学学历，高级会计师。现任中国葛洲坝集团股份有限公司副总会计师兼财务部主任。曾任葛洲坝集团公司财务部副部长，葛洲坝集团公司副总会计师兼财务部部长，葛洲坝股份有限公司副总经理、总会计师。
（5）谭丽丽女士，长江证券股份有限公司监事。1954 年出生，中共党员，大学学历，高级会计师，教授级高级工程师，研究员、中国注册造价工程师。现任武汉钢铁股份有限公司能源总厂党委书记。曾任武汉钢铁（集团）公司计财部部长、武汉钢铁集团公司审计部部长、合同预算处处长。
（6）梅咏明先生，长江证券股份有限公司职工监事、法律事务与合规管理部主管，长欣投资发展有限责任公司董事长、总经理。1964 年出生，中共党员，硕士研究生学历。曾
长江证券2009 年年度报告任湖北高级人民法院民事审判庭书记员、助理审判员、审判员，湖北高级人民法院民事审判第一庭副庭长，长江证券有限责任公司资产保全部总经理。
公司高级管理人员（9 名）
（1）胡运钊先生简历见本章节“非独立董事”部分。
（2）李格平先生简历见本章节“非独立董事”部分。
（3）胡刚先生，长江证券股份有限公司常务副总裁、证券投资总部主管、长江期货有限公司董事长。1967 年出生，硕士研究生学历，高级经济师。曾任湖北证券资产管理事业部总经理助理，长江证券有限责任公司证券投资总部主管、金融衍生产品部主管，长江证券股份有限公司副总裁、营销管理总部主管。
（4）马莉女士,长江证券股份有限公司副总裁、机构客户部主管、上海代表处主管。1970 年出生，硕士研究生学历，高级经济师。曾任湖北证券公司资产管理事业部副总经理，债券事业部副总经理、总经理，长江证券有限责任公司总裁助理、北方总部总经理、国债业务室总经理、长江证券承销保荐有限公司董事长。
（5）李国洪先生, 长江证券股份有限公司合规总监、长江承销保荐有限公司合规总监。 1960 年出生，硕士研究生学历。曾任湖北证券债权债务中心总经理，长江证券有限责任公司资产保全事业部总经理，长江证券有限责任公司副总裁、办公室总经理，长江证券股份有限公司副总裁。
（6）徐锦文先生,长江证券股份有限公司副总裁、董事会秘书。1965 年出生，中共党员,博士研究生学历。曾任中国建设银行湖北省信托投资公司副总经理，国泰证券有限责任公司湖北分公司副总经理、常务副总经理，国泰君安证券有限责任公司武汉分公司副总经理、党委副书记、营业部总经理，国盛证券有限责任公司常务副总裁、总裁，长江巴黎百富勤证券有限责任公司董事长。
（7）董腊发先生，长江证券股份有限公司副总裁。1963 年出生，中共党员，硕士研究生学历，副教授职称，硕士研究生导师。曾任中南财经大学教师，原华夏证券有限责任公司武汉分公司总经理助理兼营业部总经理，第一证券有限责任公司营业部总经理，长江证券有限责任公司经纪业务总部副总经理，长江证券股份有限公司营运管理总部主管。
（8）胡曹元先生，长江证券股份有限公司副总裁、信息技术总部主管、营运管理总部主管。1965 年出生，中共党员、硕士研究生学历。曾任华中理工大学讲师，中国教育科研计算网华中网络中心 NIC 部主任，原大鹏证券有限责任公司信息技术部开发部经理、首席助理总经理、副总经理、总经理，原大鹏网络有限责任公司副总经理、董事，原大鹏证券有限责任公司信息技术部总经理，长江证券有限责任公司信息技术中心总经理。
（9）柳杨先生，长江证券股份有限公司财务负责人、财务总部主管。1969 年出生，中共党员，硕士研究生学历，审计师。曾任湖北证券有限责任公司财务总部主管、经理，长江证券有限责任公司财务总部总经理助理、副总经理、总经理。
长江证券2009 年年度报告二
董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
1、董事、监事和高级管理人员报酬决策程序
公司独立董事报酬由董事会制订，报股东大会审议决定；董事、监事报酬由股东大会决 定，高级管理人员报酬由董事会决定。
2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据
公司外部董事、监事不在公司领取薪酬，独立董事津贴参考同行业上市公司平均水平确定；公司内部董事、监事、高级管理人员的报酬由公司薪酬体系决定，与岗位和绩效挂钩。公司按照《长江证券股份有限公司员工薪酬福利基本制度》确定公司薪酬体系，该制度于
2008 年3 月 28 日经长江证券股份有限公司第五届董事会第二次会议审议通过。
3、现任董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
详见本节“（1）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况”。
4、不在本公司领取薪酬、津贴的董事、监事情况
详见本节“（1）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况”。
报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况
1、 董事变更情况
报告期内，公司董事会成员未发生变化。 2、 监事变更情况
日，公司职工代表大会推荐金艳女士为公司第五届监事会职工监事， 2009 年 7 月 24 日，经公司第五届监事会第七次会议审议通过，选举金艳女士为公司第五届监事会监事长，任期为本次监事会决议生效之日（2009 年7 月24 日）起至第五届监事会届满之日止。万友思先生不再担任公司职工监事和第五届监事会监事长职务。
3、 高级管理人员变更情况
2009年 7月24 日，经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，聘任董腊发先生、胡曹元先生为公司副总裁，任期为监管机构核准其任职资格生效之日（2009 年8 月11 日）起至第五届董事会届满之日止。李国洪先生从本次董事会决议生效之日起不再担任公司副总裁职务，专职担任公司合规总监，吴丕斌先生从本次董事会决议生效之日起不再担任公司副总裁职务。
公司员工情况
截至 2009 年12月 31 日，公司共有员工 4837 人，构成情况如下表：
长江证券2009 年年度报告
经纪业务人员
投资管理人员
资产管理人员
信息技术人员
其它岗位人员
大专及以下
截止到 2009 年 12 月 31 日，公司需承担费用的 5 名退休职工按照湖北省社保机构确定的标准领取养老金和长江证券股份有限公司确定的标准领取企业年金。
长江证券2009 年年度报告
公司治理结构一
公司治理情况
1、公司治理现状
自 2007 年上市以来，公司严格按照监管机构的要求开展了连续两年的上市公司自查、自纠专项活动，全面自查公司治理方面存在的问题，并于
年逐项落实整改完毕。该项活动进一步提高了公司的规范运作意识，完善了公司内部管理制度，有力地推进了“公司自治、股东自治”的文化和机制建设。
2009 年，公司继续严格按照法律、法规以及上市公司规范性文件的要求，制定了《董事会审计委员会年报工作规程》，先后修订了《董事会薪酬与提名委员会工作细则》和《公司章程》等规章制度，进一步完善公司管理层考核机制，不断完善公司法人治理结构，规范公司的运作。
2009 年，公司进一步加强内控体系的建立健全、内控制度的有效实施及内部控制的自评检查监督工作，加大内部审计工作力度，增强内部审计的独立性，推进内部控制建设的深入。公司内部审计部门完成了公司内部控制自我评价报告，并向董事会审计委员会汇报工作。董事会审计委员会对公司年度审计工作进行事前沟通、事中监控和事后检查，增强了对风险 控制重点活动监督和评价的独立性，进一步完善内控体系。
2、2009年“上市公司治理整改年”活动的开展情况
2007 年上市以来，在中国证监会和湖北证监局的领导下，公司根据相关法律法规和公司治理文件的精神，积极推进公司治理专项活动，通过公司自查自纠，并遵照湖北证监局的现场检查意见，公司于
年对所存在问题进行了一一整改，并形成了《关于现场检查的整改报告》，经公司 2009 年 3 月 6 日召开的第五届董事会第十次会议审议通过后报送至湖北证监局。
2009 年，公司按照中国证监会、湖北证监局的要求，进一步完善公司组织结构、制度建设等方面的治理情况，确保公司治理的实际状况不存在与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件有差异的地方。但是，公司治理是一项长期的工作，公司将继续遵循合法 合规的原则，主动规范治理结构，持续提高治理水平。
报告期内公司独立董事履行职责情况
1、独立董事年报工作制度
为完善公司治理机制，提高信息披露质量，明确独立董事职责，充分发挥独立董事在年报编制和披露工作中的作用，根据中国证监会的有关规定以及《长江证券股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）、《长江证券股份有限公司独立董事工作制度》等有
长江证券2009 年年度报告 关规定，制订本工作制度。
独立董事应当按照国家有关法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》的 要求，在公司年报编制和披露过程中切实履行独立董事的责任和义务，勤勉尽责。
每一会计年度结束后，公司管理层应向独立董事汇报公司本年度的经营情况、财务状况和重大事项的进展情况。有关事项应形成书面记录， 相关当事人应在必要的文件上签字。
独立董事应在年审会计事务所进场审计前，与年审注册会计师沟通审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断、风险及舞弊的测试和评价方法、本年度审计重点。 沟通情况应形成书面记录，相关当事人应在书面记录上签字。
独立董事应在年审注册会计师出具审计意见后和召开董事会会议审议前，至少安排一次与年审注册会计师的见面会，沟通审计过程中发现的问题，独立董事应就沟通过程中发现的问题与公司管理层进行交流沟通，分析问题的成因，判断其风险程度，探求解决方 案。见面会应形成书面记录，相关当事人应在书面记录上签字。
独立董事应对公司年报签署书面确认意见。 独立董事对年报内容的真实性、 准确性、完整性无法保证或者存在异议的，应陈述理由和发表意见，并在年报中予以披露。
独立董事应在公司年报中就报告期内公司重大关联交易、对外担保等重大事项 发表独立意见。
公司因执行公司上市地适用会计准则以外的原因作出会计政策、 会计估计变 更或重大会计差错更正的，独立董事应发表独立意见。
独立董事对公司年报具体事项有异议的，经半数以上独立董事同意后，可以独 立聘请外部审计机构和咨询机构，进行审计和咨询，相关合理费用由公司承担。
独立董事在年报编制期间，负有保密义务，年报公布前，不得以任何形式、任 何途径向非知情人员泄漏年报的内容。
董事会秘书负责协调独立董事与公司管理层的沟通， 会同相关职能部门， 积极为独立董事在年报编制过程中履行职责创造必要的条件。
本制度未尽事宜，独立董事应当按照国家有关法律、行政法规、规范性文件 和《公司章程》的规定执行。
本制度由董事会负责解释和修订。
本制度自董事会审议通过后生效。
2、独立董事的履职情况
独立董事在任职期间，有足够的时间和精力认真履行职责，参与公司重大决策。独立董事对公司重大事项发表独立意见时，不受公司主要股东和其它与公司存在利害关系的单位、 个人的影响，切实维护公司整体利益和中小股东的利益。
2009 年，各位独立董事在公司发展战略、重大经营管理事项、内部控制建设、薪酬体长江证券2009 年年度报告系、会计处理等方面发表独立意见。在独立董事的积极参与和推动下，董事会及各专门委员会的运作更加规范。
独立董事还积极参与公司对营业部的巡视，2009 对武汉等城市部分营业部进行现场考察，重点了解了各营业部的经营、管理、业务发展和营销队伍建设等方面的情况。
（1）独立董事出席董事会的情况
本年度参加
董事会次数
第五届董事会独立董事
第五届董事会独立董事
第五届董事会独立董事
第五届董事会独立董事
（2）独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其它事项提出异议。
公司与第一大股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分
公司与第一大股东青岛海尔投资发展有限公司分属不同行业，经营活动不受股东单位及关联方控制和影响，对第一大股东或其关联单位不存在依赖性，公司的业务体系是完整独立的经营体系，公司独立开展各项业务。
公司的劳动人事管理与股东单位完全分离，公司设立了人力资源部，建立了独立的人员选聘、工资薪酬等体系和制度，根据业务需要自主招聘人员、确定岗位和签订劳动合同。
公司对资产拥有独立清晰的所有权和使用权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
公司股东大会、董事会、监事会、经营管理层职责明确，各机构依照相关法律和《公司章程》运行，有完善的法人治理结构，并根据经营需要设置了完善的组织架构，并制定了一系列规章制度，各部门依照规章制度行使各自职能。公司办公机构和经营场所与第一大股东完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。
公司按照《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》、《企业会计准则-应用指南》、《金融企业财务规则》等规定，建立了独立的财务会计核算体系和财务管理制度，设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，不存在财务人员在股东单位兼职的现象。公司开设了独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法照章纳税，与股东单位无混合纳税现象。
报告期内对高级管理人员的考评及激励机制
关于高级管理人员的考核评价：公司实行全面绩效管理体系，根据年度经营目标来确定各部门和个人的考核指标和工作重点。公司的高级管理人员依据《公司章程》、岗位职责和
长江证券2009 年年度报告年度绩效目标开展工作。董事会负责对总裁及其它高级管理人员进行年度绩效考核，考核依据为年初确定的经营目标和管理目标，根据主管或分管工作年度绩效完成情况，结合管理干部年度民主测评情况，确定高级管理人员的绩效考核结果。2009 年，公司进一步完善高级管理人员的考核评价体系，制定管理干部民主测评实施细则、管理干部退出机制等配套办法，强化管理干部的考核评价机制和民主监督机制。
关于高级管理人员的激励机制：根据公司人力资源管理体系，实行绩效导向的长效薪酬激励机制，高级管理人员的激励机制主要采取岗位工资和绩效奖金的组合激励措施。岗位工资体现岗位价值，绩效奖金与分管业务绩效和公司整体经营绩效挂钩来承认超额绩效。董事会根据公司当年整体经营绩效，提取相应的绩效奖金总额，根据高级管理人员年度绩效考核结果进行分配。公司将根据证券行业业务特点和发展趋势，逐步建立多元化激励体系，完善高级管理人员的激励机制，促进公司整体经营绩效的提升。
公司内部控制情况
公司内部控制相关情况见董事会报告中“第六部分、公司风险控制指标说明”、“第七部分、合规管理体系建设情况”及与本年度报告同期披露的《长江证券股份有限公司 2009 年内部控制自我评价报告》。长江证券2009 年年度报告六
武汉众环会计师事务所对公司内控自我评价报告的鉴证报告
长江证券2009 年年度报告七
监事会对公司内部控制自我评价报告的意见
监事会认为，公司2009年内部控制自我评价报告的形式、内容符合《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《证券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求，真实、准确的反映了目前公司内部控制的现状。公司已建立规范的法人治理结构，并形成职责分明、相互制衡且符合公司实际经营情况、适应公司业务发展和风险控制需要的内部控制体系。内部控制流程已覆盖公司各项业务的事前防范、事中监控和事后检查的环节，重点控制活动形成了有效的制度约束。公司内部控制机制和内部控制制度方面不存在重大缺陷，实际执行中亦不存在重大偏差。公司的内部控制在所有重大方面是有效的，为公司防范风险、规范运作提供了强有力的保障，推动了公司持续健康的发展。公司内部控制自我评价中对公司内部控制的整体评价是客观的、真实的。
独立董事对公司内部控制自我评价报告的意见
公司能按照《公司法》、《证券法》以及中国证监会、深圳交易所相关规章制度的要求，建立了规范的法人治理结构，形成了职责分明、相互制衡且符合公司实际经营情况、适应公司业务发展和风险控制需要的、健全的内部控制体系。目前，内部控制流程已覆盖了公司各项业务的事前防范、事中监控和事后检查的环节，重点控制活动形成了有效的制度约束。
《公司2009年度内部控制自我评价报告》的形式、内容均符合有关法律法规、规章制度的要求，对公司内部控制的整体评价是客观的、真实的。公司的内部控制在所有重大方面是有效的，为公司防范风险、规范运作提供了保障。作为公司独立董事，我们同意《公司2009 年度内部控制自我评价报告》。
长江证券2009 年年度报告
股东大会情况简介
报告期内，公司召开了2 次股东大会，相关情况如下：
1、公司2008 年年度股东大会于2009 年4 月24
日上午9：30 在武汉锦江国际大酒店召开，相关决议见2009 年4 月27
日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网（.cn ）。
2、公司2009 年第一次临时股东大会于2009 年 5 月6
日下午2：30 在武汉锦江国际大酒店召开，相关决议见5 月7
日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网（.cn ）。
长江证券2009 年年度报告
董事会报告
报告期内经营情况回顾
长江证券股份有限公司是首批进入创新试点行列的八家券商之一，也是国内第六家上市
证券公司。长期以来，公司始终奉行“诚信经营、规范运作、稳健发展”的理念，在机构建
设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的成绩。2009 年是公司跨越式发展的一年，
在公司上下的共同努力之下，公司成功晋升为 A
类券商，各项战略得到了有效实施，主要
业务均取得突破性进展，步入了良性发展轨道。
1、公司总体经营情况
年，在政府大规模投资、巨额信贷投放，以及大范围产业振兴等一系列宏观经济
政策刺激下，国内经济企稳回升，证券市场指数大幅度上扬，交易量也随之增大；上证综指
最高3478.01 点，最低 1844.09 点，收于3277.14 点，全年涨幅79.98%；全年股票累计成交
亿元，同比累计增长 100.66%。
在二级市场的带动下，一级市场也呈现出良好的局面，特别是下半年发行节奏加快，创
业板的推出，极大地激活了市场，融资家数和融资额较 2008 年都有了较大幅度的提升。报
告期内沪深上市公司总股本增加 9.10%，达到 20567.52
亿元；总市值增加 100.99%，达到
报告期内，公司全年营业收入 31.94 亿元，较上年增长 54.08%，营业利润 17.61 亿元，
较上年增长 81.07%，归属于上市公司股东的净利润 13.72 亿元，较上年增长95.55%。
2、主营业务情况分析
2009 年，公司深化了零售客户业务体系改革，进一步明确了零售客户业务的重要地位；
继续坚持“精品投行、特色投行”战略，承销保荐业务取得了历史性突破；证券投资和资产
管理业务充分把握住市场机遇，均取得不俗成绩。同时，公司旗下的长江期货、长信基金和
诺德基金也实现了稳步发展。
单位：（人民币）万元
营业收入比上
营业成本比上
营业利润率比
年增减（%）
年增减（%）
上年增减（%） 经纪业务
220,139.48
-1.32% 证券自营业务
23.39% 证券承销业务
1.38% 资产管理业务
注：证券自营业务营业成本比上年减少 67.67%，主要系上年计提可供出售金融资产减 ☆
值准备 11,262.74 万元，而本年无需计提相关减值准备。长江证券2009 年年度报告
（1）证券经纪业务
公司继续深化零售客户业务体系改革，大力开展营销活动，逐步推进客户服务工作，市场占有率稳步提升。报告期内公司实现股票基金交易额（含基金分仓和自营）16134.07 亿元，同比增加106.69%，高于市场平均增幅；市场份额为 1.477%，同比增长3.16%；市场排名第 18 位，同比上升2 位。
（2）证券自营业务
公司证券自营业务严格遵循投资决策流程，坚持价值投资，获得了较好的收益。报告期内，公司证券投资收益（含公允价值变动损益）为6.86 亿元，全行业排名第 8 位。
（3）资产管理业务
年，公司资产管理业务在坚持稳健规范经营的基础上，通过不断丰富产品线、搭建销售体系平台和提升投资管理水平，取得了重大突破。公司集合理财业务首次进入行业第一梯队，5 只集合理财产品总规模36.80 亿元，全行业排名第 9 位；实现资产管理收入 0.67 亿元，全行业排名第7 位。
（4）证券承销业务
公司继续推进和落实“特色投行、精品投行”战略。报告期内公司完成了3 次增发主承销和2 次配股主承销，承销家数排名第 15 位，主承销金额 125.85 亿元，排名第 6 位；全年实现收入 1.86 亿元，同比上升 176.29%，创造了公司投行历史上的最好业绩。
在债券承销业务上，公司全年完成 3 只企业债券主承销，主承销金额
38.20 亿元，市场份额为0.89%，企业债券主承销按承销家数排名第25 位，按承销量排名第23 位。 3、公司主要创新业务分析
（1）融资融券业务
年，公司成立了专门的融资融券工作小组，并顺利通过了证监会机构部及湖北证监局对公司融资融券业务准备情况的检查；同时，公司不断修订完善融资融券制度流程，组织开展融资融券仿真交易测试，完善融资融券系统。截至目前，公司融资融券业务各项准备工作已基本就绪。
（2）股指期货业务
公司积极备战股指期货业务。一方面继续加强对期货IB 业务的员工培训工作，另一方面以长江期货为主体从营销、交易、风控、技术、研究等方面做好相关准备工作，并为投资者提供股指期货仿真交易，以确保在新业务推出时抢占市场先机。
（3）金融衍生产品业务
在金融衍生产品业务上，公司积极探索稳定的业务发展模式，深入了解客户需求，不断设计、调整出符合市场需求的套利产品，初步获得市场认可。
长江证券2009 年年度报告
（4）创新业务的影响和风险控制
创新业务对于公司的经营业绩和长远发展具有重要意义，融资融券和股指期货等创新业
务的推出将成为券商新的收入来源。通过开展各种创新业务，既可以满足投资者差异化的理
财需求，也有利于公司改善收入结构，增强市场竞争力，提高风险抵抗能力。
在积极申请和准备各项创新业务的同时，公司高度重视对创新业务的风险控制。公司建
立并完善了以净资本为核心的风险控制指标体系，通过建立净资本监控系统，公司实现了风
险控制指标的实时、动态监控和自动预警，并制定《净资本监控系统使用说明》，建立压力
测试、敏感性分析的机制和制度。根据中国证监会、证券交易所、证券登记结算公司关于创
新业务的业务规则并结合公司的实际情况，制定并逐步完善了公司创新业务的内部管理制
度；风险控制部门和稽核部门重视对创新业务的检查和稽核，从多方面加强对创新业务的风
4、报告期公司盈利能力情况分析
公司报告期实现归属于上市公司股东的净利润 13.72 亿元，较2008 年增长95.55%，每
股收益为0.68 元，加权平均净资产收益率为24.77%。公司业绩增长的原因有：
随着证券市场持续回暖，市场交投活跃，成交量明显放大，公司及时抓住机会，深化零
售业务体系改革，从而使得经纪业务市场份额稳步提升，证券经纪业务收入保持增长；
受益于市场上扬，在严格控制风险的前提下，坚持价值投资原则，证券投资业务取得了
较好的成绩；
报告期内，一级市场呈现出良好的局面，随着 IPO
重启、发行节奏加快，创业板的推
出，公司的证券承销业务取得了历史性的突破。
5、公司营业收入、营业利润的分部报告
（1）公司营业收入地区分部情况
单位：（人民币） 万元
增减百分比
营业部数量
营业部数量
长江证券2009 年年度报告
新疆维吾尔
营业部小计
199,444.12
126,050.21
119,995.67
319,439.79
207,324.19
注:上表营业部数据包含长江期货有限公司在湖北、上海和北京地区的 6
家期货营业部
（2）公司营业利润地区分部情况
单位：（人民币） 万元
增减百分比
营业部数量
营业部数量
新疆维吾尔
营业部小计
138,780.56
176,134.67
注:上表营业部数据包含长江期货有限公司在湖北、上海和北京地区的 6
家期货营业部
长江证券2009 年年度报告数据。 6、公司资产结构与资产质量
年末，公司资产总额为 353.78
亿元，扣除客户存放的交易结算资金 230.99 亿元后，公司自有资产总额为 122.79 亿元。从自有资产结构看，货币类金融资产余额为 30.43 亿元，占自有资产总额的24.79%；证券类金融资产（交易性金融资产和可供出售金融资产）余额为 84.20
亿元，占自有资产总额的 68.58%，其中股票等权益类资产占证券类金融资产的24.22%，货币基金、债券等变现能力强、风险较小的资产占证券类金融资产的73.16%，说明公司资产流动性好，资产结构优良。
截至2009 年末，公司总股本21.71 亿股，归属于上市公司的股东权益总额为91.24 亿元，母公司净资本 73.89
亿元，母公司净资本与净资产的比例为 81.88%，各项财务及业务风险控制指标均符合《证券公司管理办法》和《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定，表明公司资产质量优良。 7、报告期内现金流转情况
2009 年度，公司现金及现金等价物净增加额为 1,228,537.29 万元，其中：
经营活动的现金净流量为931,731.22 万元，其中客户存放的交易结算资金引起现金净流入 1,196,562.54 万元，是现金流入的主要来源；交易性金融资产支付净额345,172.35 万元，是现金流出的主要原因。
投资活动的现金净流量为-7,672.06
万元，主要是公司自认购长江证券超越理财产品支付现金 5,179.52 万元，购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付现金 8,794.02 万元；取得投资收益收到现金 6,225.02 万元。
筹资活动的现金净流量为 304,478.15 万元，主要是公司2009 年以向原股东配售方式募集资金，以及支付股东2008 年度现金股利。 8、合并报表范围变更的说明
截至 2009 年末，公司拥有全资子公司 3 家，即长江证券承销保荐有限公司、长江期货有限公司、长江成长资本投资有限公司。其中，长江成长资本投资有限公司为公司 2009 年度新设立的全资子公司，为本年度新增纳入合并范围的子公司。截至 2009 年末，公司纳入合并范围的子公司增加到3 家。 9、与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计发生变化的具体情况说明
会计政策变更
报告期内无会计政策变更事项发生。
会计估计变更
报告期内无会计估计变更事项发生。 10、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：（人民币）元
长江证券2009 年年度报告
增减百分比
经纪业务客户资金存款同比增加， 货币资金
20,687,944,073.66
11,632,048,485.32
公司配股募集资金
存放中登公司经纪业务客户备付金 结算备付金
4,921,766,512.06
1,611,119,019.54
交易性金融资产投资规模和浮动盈 交易性金融资产
7,538,216,010.17
3,914,796,202.49
利同比增加
11,409,200.21
7,763,408.06
债券应收利息同比增加
存出保证金
533,133,951.05
140,292,895.17
客户交易保证金同比增加
可供出售金融资产持有规模和浮动 可供出售金融资产
882,003,133.94
216,235,824.99
盈利同比增加
可供出售金融资产浮动盈利，使可 递延所得税资产
32,558,458.93
82,427,319.21
抵扣暂时性差异减少
经纪业务客户交易结算资金同比增 代理买卖证券款
23,099,464,566.61
11,133,839,146.45
应付职工薪酬
479,955,778.85
354,173,256.92
计提的绩效考核报酬同比增加
企业所得税、营业税金及附加计提 应交税费
229,605,217.46
96,167,329.91
额同比增加
卖出回购金融资产款应付利息同比 应付利息
592,871.42
金融资产浮动盈利，使应纳税暂时 递延所得税负债
64,464,757.69
4,719,518.09
性差异增加
配股股本溢价，可供出售金融资产 资本公积
3,093,348,007.99
273,313,515.01
477,520,481.22
346,811,247.11
37.69% 一般风险准备
477,520,481.22
346,811,247.11
净利润同比增加
交易风险准备
435,649,276.88
304,940,042.77
42.86% 未分配利润
2,469,074,782.26
1,656,680,946.01
增减百分比
手续费及佣金净收
证券经纪、承销和资产管理业务收
2,300,774,312.56
1,326,657,367.64
入同比增加
可供出售金融资产和交易性金融负 投资收益
545,716,619.27
897,230,207.24
债投资收益同比减少
交易性金融资产浮动盈利净额同比 公允价值变动收益
171,503,429.12
-287,401,089.88
-3,203,404.22
上年同期美元和港币对人民币贬值
职工薪酬和业务费用同比增加，开 业务及管理费
1,284,430,886.42
868,562,596.68
展“手机营销”活动使业务宣传费
可供出售金融资产和应收账款减值 资产减值损失
-11,108,543.66
106,708,041.70
准备同比减少
营业外收入
66,293,477.73
16,131,389.06
本期取得政府专项补助
非流动资产处置损失、向灾区捐款 营业外支出
4,869,176.97
8,376,323.48
支出同比减少
所得税费用
450,769,451.19
278,894,675.69
应纳税所得额同比增加
长江证券2009 年年度报告
证券经纪、承销和资产管理业务收 净利润
1,372,001,538.58
701,627,150.25
入同比增加
基本每股收益
净利润同比增加
稀释每股收益
可供出售金融资产浮动盈利净额同 其它综合收益
104,206,812.32
-751,339,938.61
净利润同比增加，可供出售金融资 综合收益总额
1,476,208,350.90
-49,712,788.36
产浮动盈利净额同比增加
11、采用公允价值计量的项目
公司金融资产和金融负债的公允价值严格按照企业会计准则和<关于证券公司执行《企
业会计准则》有关核算问题的通知>(证监会计字[2007]34
号)等监管部门的相关规定进行确
认和计量。公司金融资产和金融负债公允价值的确定原则为：存在活跃市场的金融资产和金
融负债，采用活跃市场中的报价用于确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于从交易所、
经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了公平交易中实际发生的市场交易
价格。金融工具不存在活跃市场的，采用适当的估值技术，审慎确定其公允价值。采用估值
技术得出的结果，应当反映估值当日在公平交易中使用的价格。公司本年度除对附有限售条
件的股票投资的公允价值，按照《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额
净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21
号）中规定的原则确定外，未采用其它估
值技术计量金融工具公允价值。
公司采用公允价值计量的资产和负债的公允价值及其变动情况详见《长江证券股份有限
公司2009 年财务报表附注》十、2。
本报告期内公司无持有采用公允价值计量的外币金融资产和外币金融负债情况。
12、采用公允价值计量的金融工具对公司利润的影响
单位：（人民币） 万元
对 2009 年度利润的影响金额
占利润的比例
公允价值变动收益
交易性金融资产
可供出售金融资产
13、公司各项主营业务的经营情况
（1）公司经纪业务的经营情况
代理买卖证券情况
2009 年代理交易
2008 年代理交
额（亿元）
易额（亿元）
长江证券2009 年年度报告
9 证券交易总额
网上交易情况：2009 年网上交易金额 13,635.29 亿元，同比上升90.34%。
注：上表2009 年数据引自于沪深证券交易所，债券交易额包括债券回购。
（2）证券承销业务经营情况
佣金净收入
承销金额（万元）
883,655.73
106,266.80
567,686.63
921,999.55
336,493.02
382,000.00
2,929,936.00
13,671,896
4,668,428.57
19,152,522
报告期内，公司签订了 21 份财务顾问协议，协议收入 1,977
万元，实现财务顾问收入
619 万元。
报告期内，公司取得保荐业务收入 1750 万元。
注：上述数据为合并报表数据。
（3）证券自营业务情况
自营证券情况表
单位：（人民币） 元
交易性金融资产
7,538,216,010.17
7,349,212,187.89
3,914,796,202.49
3,897,295,809.33 其中：债券
4,258,437,146.56
4,262,228,414.43
3,694,263,756.27
3,660,504,880.61
长江证券2009 年年度报告
1,905,834,772.60
1,707,553,527.55
39,193,427.58
39,610,941.87
2,503.31 ☆
1,353,848,982.41
1,359,430,245.91
161,245,163.24
177,177,483.54
资产支持证券
20,095,108.60
20,000,000.00
20,092,391.40
20,000,000.00 可供出售金融资产
882,003,133.94
841,581,783.18
216,235,824.99
424,030,899.17 其中：债券
642,035,834.50
637,488,830.84
133,186,625.35
107,369,345.20
162,977,600.00
365,602,451.72
10,575,000.00
9,090,000.00
5,196,000.00
9,090,000.00
集合理财产品
96,205,674.09
87,633,607.14
48,062,224.99
49,338,447.45
自营证券损益情况表