从余额宝到众力金融 一个小白的理财之路
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来源：作者：责任编辑：张晶
　　在互联网时代，通信网络的进步、互联网、智能手机在全国大范围人群中的广泛普及，经过2015年“互联网+”战略的使互联网应用上到政策高度，致此互联网理财逐渐成为人们投资理财的重要渠道。
　　王某，理工男，虽然工作不久，源于对数字的敏感使他极具理财意识，从最初倍受人们追捧的余额宝到当下发展火热的P2P理财，他都是第一批勇于尝试的人，接下来让我们来看看他的理财之路。
　　余额宝
　　余额宝最初上线时，王某还在上大学，那时余额宝在钱荒的背景下具有较强的议价能力，为用户提供的收益也很可观，甚至一度升至7%左右，一时间掀起了人们的理财热潮。对于王某这样并没有太多存款的大学生来说，余额宝零门槛、随时存取的超高便利性也契合了他们的实际情况。既能随时消费、取现，又能收获一定收益，余额宝成了王某的心头爱。
　　但渐渐地，随着资金面越发宽松、市场流动性充足，余额宝的收益逐渐走低，王某也开始寻找余额宝之外，更值得投资的理财方式。
　　余额宝收益下滑之时，恰逢P2P网贷理财的崛起，目光长远的王某看中了P2P的发展潜力，开始寻找P2P平台进行投资。
　　此时的王某已经开始进入职场，有了一定的闲余资金，“我每个月在留出足够的日常开支在余额宝之后，会固定抽出一部分钱投入众力金融平台，这样既不影响日常生活，还有较高收益，我自己也能存点钱。”王某如是说。
　　据王某介绍，众力金融是一家主打汽车抵押贷理财产品的平台，它的借款方一般都是拥有汽车或是房产急需资金周转的小微生意人，将汽车和房产进行抵押后申请贷款，众力金融也会对借款人物产进行核查，手续核实进行基本的平台方风控措施外，所有的借款人标的都会有相应的担保公司进行借款期间的全程担保。所有借贷人的抵押物资质证件、抵押手续等的都会在平台公开披露，透明度较高，项目真实性有保证。
　　经笔者了解发现，众力金融是一家合规运营的平台，自去年上线以来，一直坚持做纯粹的信息中介，由懒猫支付作为第三方机构进行资金托管，同时引入实力担保公司对借款项目提供担保，还款有保障，用户投资也更放心。
　　众力金融对投资人的收益回报较余额宝要高得多，整体在12%-16%之间，其中1个月12%、3个月16%，中短期项目为主，资金周转也比较灵活。
　　“投资有风险，一定要选择安全性较高的理财方式，确保自己有一定的风险承担能力，而不是为了收益无忽视风险。”这是王某对投资人的一些建议，王某表示自己工作不久，承担风险的能力还较低，投资都只选有抵押物的投资项目。
[责任编辑:张晶]
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光明网版权所有网商银行定活宝好像很复杂的样子，如何简单的给我这种金融小白解释一下？
说的是3年定期，也可以当活期取款，3个多点感觉很高啊，安全可靠吗？
日更新：一觉醒来，发现网商银行定活宝降息了...麻辣个鸡，是不是跟我有仇....三年期利率从4.125%降到了3.85%，提前支取利率降到了3.2%所以更新两个提示：一、存三年定期，利息按存入当天的利率算，不会因为降息，收益变少。比如，如果你买定活宝那天的三年期利率是4.125%，那么到期之后取钱，利息还是4.125。不管有没有降息。二、如果提前支取，就按支取那天的实时利率算，是随时可能变化的。比如你9月6号支了一笔，当天利率是3.5%，就按3.5%算利息。但9月9日再支取，就按3.2%算利息了。感觉自己变成了网商银行的客服，超不爽的....PS：今天看了一眼，我拿来做对比的唐山银行，也降息了，三年期利率降到了3.72。所以网商银行还是有优势的。更新了一下对比表格：==============以下是日原文======================定活宝这个名字太没创意，已知100个产品跟它撞名儿......但是产品本身，相当有趣，你可以把它看成余额宝的升级版——安全性更高，收益更高，只是灵活性差了那么一丢丢。说说它好在哪儿。首先，它是银行的三年期定期存款，意味着买入50万元内，绝对安全；其次，利率远胜其它银行。大部分银行三年期定存利率不到3%，而它可以达到4.125%；最大的亮点是，想用钱时，你可以随时支取。目前的支取利率是3.5%，完爆余额宝的2.33%；支取利率每天公布，可能涨也可能降（未来降的机率更大）。美中不足之处在于，取现之后，钱第二个工作日到账，比余额宝慢。想当天到账也行，但利率就要低多了。满3个月的，利率按3个月定存算，不足3个月的，按活期存款算。做了一个它和其它银行、和余额宝的对比图，大家看看：点击表格看大图2、2、有人问，为什么银行定存可以提前取出来，还有那么高的利率？这就是阿里系的特点了，爱创新，很会玩儿~你提前取钱，实际上是把存款的收益权，转让给了一些金融机构。你拿回了本金和一部分收益，提前离场。而机构则将存款持有到期，获得剩下的利息。这事儿，你、接盘的机构、网商银行，都有利可图，最重要的是对你来说，绝对安全。另外我猜，网商银行想靠它来获取超高人气，必须足够吸引人，背后可能有一些补贴。唯一让人不爽的是，它搞限购，每天早上9点开抢。我担心的是，限量的一般收益都不持久，不知道3.5%能坚持多长时间；有人问，3.5%的利息，有啥好抢的，还不如去买XXX的活期。网商银行是一家银行，定活宝是存款不是理财，受存款保险制度保护，而且，背后有阿里爸爸。绝对安全，算不算优势？那么问题来了，我到底说了几次绝对安全....微信公众号：ynducai关注越女读财，感受金钱最大的善意。
安全。但是有流动性风险。举例：一种是比如你存了10万已经放了一年。3.5%等于3500元收益。然后突然媒体出来放风说，中国要降准降息了。然后你个人，就会想，如果现在申请10万出来，有3500元收益，万一下周一降息比如降到3.2%，等于你下周一如果申请取出来等于丢了300元。所以正常的理性逻辑是，马上全部取出来。先锁定3500元收益。然后下一个工作日到账之后，再存进去也好呀。（而且你如果细致的话，就还能发现一个细节，这样搞法还有“复利”）所以一旦社会上突然谣言吹风要大幅降息，这个产品就可能在这个谣言面前面对流动性风险。
分段计利息，就这么难以理解？
先上结论，这是款“性价比”很高的产品，用网商银行客服的话来说这是一次金融创新。我们先来看看到底什么是“定活宝”？官方对定活宝的定义是一款随时存取的三年期定期存款产品。这就相当于你去四大行柜台存了一笔三年期定期存款，但是又不同于一般的整存整取或整存零取。定活宝最大的创新就在于在保证收益率的同时，又打破了过去定期存款相对僵化的支取期限，做到了流动性的最大化。有点类似于余额宝，但又不同于余额宝（后面会详细分析），不得不说阿里在金融创新这块确实一直走在最前面。首先，我们来看看定活宝背后的运作原理。假设我有2W块钱，分两笔存入定活宝，相当于在网商银行存了两笔1W元的整存整取的存单。那如何实现随时支取，且获得更高的收益呢？官方的回答是：也就是说当你提前支取的时候，系统会把你这笔未到期的定期存款收益权转让并质押给其他服务机构，先由其他服务机构提前垫付这笔钱给你，等你的存款到期后再还给服务机构。也就是说当你提前支取的时候，系统会把你这笔未到期的定期存款收益权转让并质押给其他服务机构，先由其他服务机构提前垫付这笔钱给你，等你的存款到期后再还给服务机构。当你取款时，网商银行会与你签下这个存款质押合同。签下这个协议之后，你要提前支取那部分金额的存单的所有权利将转移给信托公司，而信托公司将为你付出你要提前支取的钱，这样下来可以形成多赢局面。1、对网商银行而言，拉来了你的存款，又保证了你的三年定期存单继续执行，这是非常重要的，银行最大的任务是什么，当然是拉存款啊！！不然怎么活下去！！！2、对信托公司而言，这是整个方案极其重要的一环。虽然整个角色看起来有点像喝汤苦主的接盘侠，其实不然，信托不仅获得已持有期限部分的差额收益率，只需继续持有至三年到期，就将获得剩余部分年化4.125%的收益，相当于不用完整持有3年即可享受3年定期收益率，基数大的话还是很可观的（对个人投资者的限购，能一定程度化解不少流动性风险）。另外，中航信托抱上马BABA的大腿，估计以后还会有不少后续的合作，也都是大把赚钱的机会，现在信托要转型也不是说说而已。而且信托公司还可以以这部分定期存款收益权做个资产证券化，这样又有新的资金来源来滚雪球，何乐而不为。3、对你而言，你的资金获得了流动性，这是最大的好处，没有什么比低风险高收益更好的事情了，虽然有悖于金融学中风险与收益配比的理论，但是非要说的话，我觉得这可以称为是金融学中的“性价比”。（剩余资金只要3年期满依然可以获得4.125%的收益率，我的理解是这样的，打电话给客服问了半天也没说明白）弄清楚原理之后，接下来，我选择将其和余额宝（别问我为什么选余额宝，就是因为我经常用这个，选择困难症需要对比）从安全性、流动性、收益率三个维度来做个详细的对比，来进一步揭开定活宝的面纱。1）安全性。余额宝这个大家都很熟悉，也就不多说什么了。我们都知道余额宝背后是天弘增利宝货币基金，虽然说货币基金在金融产品中已经是属于特别低风险的了，但是遇到定活宝这种几乎是零风险的定期存款，也只能自愧不如。这局定活宝以微弱优势取胜。2）流动性余额宝，最大的好处在于淘宝购物可以直接付款，银行转账2小时到帐，可以说是货基中流动性最强的了，其他不赘述。定活宝呢，有两种提前支取的方式。其一T+0，其二T+1。先看T+0实时到帐，如果不满3个月将按活期利率即0.35%结息，除非是特别紧急，一般看来是不会动用这个功能了，官方也是考虑到了这个问题，默认为T+1取款，而且居然将实时取款这个功能放在了Q&A中，不认真看的话还真找不到。毕竟这个还是有悖于产品设计初衷，还是鼓励大家多用T+1。T+1的话，如下图所示。T+1的话，如下图所示。从流动性来看，定活宝还是要比余额宝差上一截，这局余额宝大胜。3）收益率这应该是我们最关心的事情了，毕竟很多梦想还是要钱来实现的。首先要说一点就是余额宝是复利计算，而定活宝是单利计算（有朋友提到先取再存，人工复利，暂不考虑）余额宝目前收益率已经跌到2.3%左右了，而定活宝目前公布的实时利率为3.5%（余额宝目前收益率已经跌到2.3%左右了，而定活宝目前公布的实时利率为3.5%（不同于余额宝，利率变化周期较长，可能存在市场环境波动，即使这样，其利率也不会像余额宝每天变动，而是长期维持在恒定水平），三年期利率为4.125%。a）假定本金为1W元，存三个月，余额宝利率维持在2.3%恒定，用EXCEL计算结果如下：三个月定活宝将收益87.26元，余额宝为56.85，定活宝高出30.41元。三个月定活宝将收益87.26元，余额宝为56.85，定活宝高出30.41元。b）其他条件不变，三年到期的情况如何？三年到期定活宝收益1237.5元，余额宝为705.99，定活宝多出531.51元，收益比余额宝多出将近75%。三年到期定活宝收益1237.5元，余额宝为705.99，定活宝多出531.51元，收益比余额宝多出将近75%。由此看来，仅从收益来看，定活宝无疑是最大的赢家。综合来看，如果能够接受T+1的到账模式的话，定活宝会是你目前除了余额宝以外的最佳低风险投资产品（其他收益率高的同类型产品，请对比风险）。我认为定活宝有可能成为阿里继余额宝之后的第二款“金融爆款产品”。值得思考的是，现在四大行的三年期定期存款利率维持在2.75%左右，而网商一下给出了4.125%的收益率，高出近50%，资金成本的上升，意味着赚取利润的压力增大，虎口夺食，且行且珍惜。虽然刚开始有营销的成分在里面，但是4.125%的收益率到底能维持多久这是个问题。余额宝从13年横空出世，从最初的破5破6的7日年化收益率，用了3年不到的时间，收益率跌去一半，转眼间跌破3，破2.5，至于定活宝，我们还将拭目以待.......
了解了半天，说说我的理解。不管你什么时候提款对网商银行来说是一样的，它都需支付4.125%的利息，如果到期取款全部利息都是你的；如果不到期就取款，一部分利息给你，一部分利息给接盘机构。对你来说损失的是预期收益，但这部分收益本来就不是你的，所以也谈不上损失。对接盘机构来说好处是能在更短的时间内获取更高的利率。举个例子：假设存款1万元，正常到期收益是%*3=1237.5，这部分钱微商银行肯定要支付的。如果这1万元存了2年后取出，你的收益是%*2=700接盘机构就可以仅存1年就能得收益10000*（4.125%+（4.125-3.5）%*2）=%=537.5可以看出1237.5=700+537.5，其中537.5就算你转移给信托机构的收益。就是你取款时要求签的那个协议。所以对个人来说理论上是没有风险的，除非就是接盘机构没钱了，没人接的话就不能及时取，这种概率应该极小，再就是说的利率可能降低。对接盘机构来说的风险是，如果大家都短时间（如几天内）频繁的存取，信托公司可能很快就没钱了，网商银行就赚了，信托公司赚的就很少了，当然这种概率比较小，而且网商银行限制最高只能50W，应该也是有这方面考虑。不得不佩服搞金融的，这点子都能想出来。。
简单来讲，就是你购入定活宝=存了一笔3年定期存款存单，当你需要取出的时候，网商银行将你的3年期存单转让给其他购入定活宝的用户，然后你获得了利息和本金。利率3.5比一般的货币基金高主要是期限风险，例如取出数额远大于购入金额，不过网商银行对每人购买有限额，并且处理好流动性，风险就非常低。查看了一下3年期主流银行存款利率，最高是兴业银行3年期整存整取3.20%，网商银行3.5%较高，原因是1、建立初期需要存款，利用定活宝吸取存款，2、没有实体网点，成本低了所以可以给更高的存款利率。
活取的利息怎么算？
纯属个人意见啊，一直都想不通，其实我周边也是蛮多这样的同学朋友等等，但是还是想说3.5%左右年化的一日理财产品不是银行里到处都是么？…很多都是t+0取用的，为什么会觉得这样的产品很稀有的感觉…到处都是啊…
按你的心意简单说一下“放在网商银行里比你在传统银行里划算”，你不会吃亏你不会上当。
首先这是定期存款，风险大家不必考虑太多。实时支取方式不说了，没什么优势不值得推荐。下面把T+1到账的支取方式从三个角度来分析一下：对于网商银行来说：就是一个三年期、较基准利率上浮50%的定期存款，没有提前支取的担忧，便于进行长期投资。缺点是融资成本相对较高；对于信托公司来说：总体上实际存期低于3年，却可以取得基准利率上浮50%的三年期定期存款收益，缺点是资金投入规模难以把握，不便于精准募集资金；对于存款人来说：存满三年的收益是较基准利率上浮50%，比四大行略高。提前支取的话按目前当日支取利率3.5%算的话非常划算，尤其是存入时间短的。缺点一是限额难买；二是上限50万限制；三是不能实时到账；四是提前支取的当日利率是变动的，存期较长的提前支取其利息收入不确定性大，不排除比四大行大额存单低的可能性。
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社交帐号登录“小白”不怕！千壹理财P2F“新手宝”给你好看_新浪安徽时尚_新浪安徽
“小白”不怕！千壹理财P2F“新手宝”给你好看
日18:12:24网络
来源：网络日字号：|
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　　“上帝的事情归上帝，凯撒的事情归凯撒”，让专业人士用专业、安全的方式帮助资产增值，千壹理财值得信赖。
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我们该以怎样的方式与根宝告别 ...
我们都是迷失在丛林中的小孩，荆棘丛丛...网商银行定活宝好像很复杂的样子，如何简单的给我这种金融小白解释一下？
说的是3年定期，也可以当活期取款，3个多点感觉很高啊，安全可靠吗？
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纯属个人意见啊，一直都想不通，其实我周边也是蛮多这样的同学朋友等等，但是还是想说3.5%左右年化的一日理财产品不是银行里到处都是么？…很多都是t+0取用的，为什么会觉得这样的产品很稀有的感觉…到处都是啊…
按你的心意简单说一下“放在网商银行里比你在传统银行里划算”，你不会吃亏你不会上当。
首先这是定期存款，风险大家不必考虑太多。实时支取方式不说了，没什么优势不值得推荐。下面把T+1到账的支取方式从三个角度来分析一下：对于网商银行来说：就是一个三年期、较基准利率上浮50%的定期存款，没有提前支取的担忧，便于进行长期投资。缺点是融资成本相对较高；对于信托公司来说：总体上实际存期低于3年，却可以取得基准利率上浮50%的三年期定期存款收益，缺点是资金投入规模难以把握，不便于精准募集资金；对于存款人来说：存满三年的收益是较基准利率上浮50%，比四大行略高。提前支取的话按目前当日支取利率3.5%算的话非常划算，尤其是存入时间短的。缺点一是限额难买；二是上限50万限制；三是不能实时到账；四是提前支取的当日利率是变动的，存期较长的提前支取其利息收入不确定性大，不排除比四大行大额存单低的可能性。
分段计利息，就这么难以理解？
日更新：一觉醒来，发现网商银行定活宝降息了...麻辣个鸡，是不是跟我有仇....三年期利率从4.125%降到了3.85%，提前支取利率降到了3.2%所以更新两个提示：一、存三年定期，利息按存入当天的利率算，不会因为降息，收益变少。比如，如果你买定活宝那天的三年期利率是4.125%，那么到期之后取钱，利息还是4.125。不管有没有降息。二、如果提前支取，就按支取那天的实时利率算，是随时可能变化的。比如你9月6号支了一笔，当天利率是3.5%，就按3.5%算利息。但9月9日再支取，就按3.2%算利息了。感觉自己变成了网商银行的客服，超不爽的....PS：今天看了一眼，我拿来做对比的唐山银行，也降息了，三年期利率降到了3.72。所以网商银行还是有优势的。更新了一下对比表格：==============以下是日原文======================定活宝这个名字太没创意，已知100个产品跟它撞名儿......但是产品本身，相当有趣，你可以把它看成余额宝的升级版——安全性更高，收益更高，只是灵活性差了那么一丢丢。说说它好在哪儿。首先，它是银行的三年期定期存款，意味着买入50万元内，绝对安全；其次，利率远胜其它银行。大部分银行三年期定存利率不到3%，而它可以达到4.125%；最大的亮点是，想用钱时，你可以随时支取。目前的支取利率是3.5%，完爆余额宝的2.33%；支取利率每天公布，可能涨也可能降（未来降的机率更大）。美中不足之处在于，取现之后，钱第二个工作日到账，比余额宝慢。想当天到账也行，但利率就要低多了。满3个月的，利率按3个月定存算，不足3个月的，按活期存款算。做了一个它和其它银行、和余额宝的对比图，大家看看：点击表格看大图2、2、有人问，为什么银行定存可以提前取出来，还有那么高的利率？这就是阿里系的特点了，爱创新，很会玩儿~你提前取钱，实际上是把存款的收益权，转让给了一些金融机构。你拿回了本金和一部分收益，提前离场。而机构则将存款持有到期，获得剩下的利息。这事儿，你、接盘的机构、网商银行，都有利可图，最重要的是对你来说，绝对安全。另外我猜，网商银行想靠它来获取超高人气，必须足够吸引人，背后可能有一些补贴。唯一让人不爽的是，它搞限购，每天早上9点开抢。我担心的是，限量的一般收益都不持久，不知道3.5%能坚持多长时间；有人问，3.5%的利息，有啥好抢的，还不如去买XXX的活期。网商银行是一家银行，定活宝是存款不是理财，受存款保险制度保护，而且，背后有阿里爸爸。绝对安全，算不算优势？那么问题来了，我到底说了几次绝对安全....微信公众号：ynducai关注越女读财，感受金钱最大的善意。
先上结论，这是款“性价比”很高的产品，用网商银行客服的话来说这是一次金融创新。我们先来看看到底什么是“定活宝”？官方对定活宝的定义是一款随时存取的三年期定期存款产品。这就相当于你去四大行柜台存了一笔三年期定期存款，但是又不同于一般的整存整取或整存零取。定活宝最大的创新就在于在保证收益率的同时，又打破了过去定期存款相对僵化的支取期限，做到了流动性的最大化。有点类似于余额宝，但又不同于余额宝（后面会详细分析），不得不说阿里在金融创新这块确实一直走在最前面。首先，我们来看看定活宝背后的运作原理。假设我有2W块钱，分两笔存入定活宝，相当于在网商银行存了两笔1W元的整存整取的存单。那如何实现随时支取，且获得更高的收益呢？官方的回答是：也就是说当你提前支取的时候，系统会把你这笔未到期的定期存款收益权转让并质押给其他服务机构，先由其他服务机构提前垫付这笔钱给你，等你的存款到期后再还给服务机构。也就是说当你提前支取的时候，系统会把你这笔未到期的定期存款收益权转让并质押给其他服务机构，先由其他服务机构提前垫付这笔钱给你，等你的存款到期后再还给服务机构。当你取款时，网商银行会与你签下这个存款质押合同。签下这个协议之后，你要提前支取那部分金额的存单的所有权利将转移给信托公司，而信托公司将为你付出你要提前支取的钱，这样下来可以形成多赢局面。1、对网商银行而言，拉来了你的存款，又保证了你的三年定期存单继续执行，这是非常重要的，银行最大的任务是什么，当然是拉存款啊！！不然怎么活下去！！！2、对信托公司而言，这是整个方案极其重要的一环。虽然整个角色看起来有点像喝汤苦主的接盘侠，其实不然，信托不仅获得已持有期限部分的差额收益率，只需继续持有至三年到期，就将获得剩余部分年化4.125%的收益，相当于不用完整持有3年即可享受3年定期收益率，基数大的话还是很可观的（对个人投资者的限购，能一定程度化解不少流动性风险）。另外，中航信托抱上马BABA的大腿，估计以后还会有不少后续的合作，也都是大把赚钱的机会，现在信托要转型也不是说说而已。而且信托公司还可以以这部分定期存款收益权做个资产证券化，这样又有新的资金来源来滚雪球，何乐而不为。3、对你而言，你的资金获得了流动性，这是最大的好处，没有什么比低风险高收益更好的事情了，虽然有悖于金融学中风险与收益配比的理论，但是非要说的话，我觉得这可以称为是金融学中的“性价比”。（剩余资金只要3年期满依然可以获得4.125%的收益率，我的理解是这样的，打电话给客服问了半天也没说明白）弄清楚原理之后，接下来，我选择将其和余额宝（别问我为什么选余额宝，就是因为我经常用这个，选择困难症需要对比）从安全性、流动性、收益率三个维度来做个详细的对比，来进一步揭开定活宝的面纱。1）安全性。余额宝这个大家都很熟悉，也就不多说什么了。我们都知道余额宝背后是天弘增利宝货币基金，虽然说货币基金在金融产品中已经是属于特别低风险的了，但是遇到定活宝这种几乎是零风险的定期存款，也只能自愧不如。这局定活宝以微弱优势取胜。2）流动性余额宝，最大的好处在于淘宝购物可以直接付款，银行转账2小时到帐，可以说是货基中流动性最强的了，其他不赘述。定活宝呢，有两种提前支取的方式。其一T+0，其二T+1。先看T+0实时到帐，如果不满3个月将按活期利率即0.35%结息，除非是特别紧急，一般看来是不会动用这个功能了，官方也是考虑到了这个问题，默认为T+1取款，而且居然将实时取款这个功能放在了Q&A中，不认真看的话还真找不到。毕竟这个还是有悖于产品设计初衷，还是鼓励大家多用T+1。T+1的话，如下图所示。T+1的话，如下图所示。从流动性来看，定活宝还是要比余额宝差上一截，这局余额宝大胜。3）收益率这应该是我们最关心的事情了，毕竟很多梦想还是要钱来实现的。首先要说一点就是余额宝是复利计算，而定活宝是单利计算（有朋友提到先取再存，人工复利，暂不考虑）余额宝目前收益率已经跌到2.3%左右了，而定活宝目前公布的实时利率为3.5%（余额宝目前收益率已经跌到2.3%左右了，而定活宝目前公布的实时利率为3.5%（不同于余额宝，利率变化周期较长，可能存在市场环境波动，即使这样，其利率也不会像余额宝每天变动，而是长期维持在恒定水平），三年期利率为4.125%。a）假定本金为1W元，存三个月，余额宝利率维持在2.3%恒定，用EXCEL计算结果如下：三个月定活宝将收益87.26元，余额宝为56.85，定活宝高出30.41元。三个月定活宝将收益87.26元，余额宝为56.85，定活宝高出30.41元。b）其他条件不变，三年到期的情况如何？三年到期定活宝收益1237.5元，余额宝为705.99，定活宝多出531.51元，收益比余额宝多出将近75%。三年到期定活宝收益1237.5元，余额宝为705.99，定活宝多出531.51元，收益比余额宝多出将近75%。由此看来，仅从收益来看，定活宝无疑是最大的赢家。综合来看，如果能够接受T+1的到账模式的话，定活宝会是你目前除了余额宝以外的最佳低风险投资产品（其他收益率高的同类型产品，请对比风险）。我认为定活宝有可能成为阿里继余额宝之后的第二款“金融爆款产品”。值得思考的是，现在四大行的三年期定期存款利率维持在2.75%左右，而网商一下给出了4.125%的收益率，高出近50%，资金成本的上升，意味着赚取利润的压力增大，虎口夺食，且行且珍惜。虽然刚开始有营销的成分在里面，但是4.125%的收益率到底能维持多久这是个问题。余额宝从13年横空出世，从最初的破5破6的7日年化收益率，用了3年不到的时间，收益率跌去一半，转眼间跌破3，破2.5，至于定活宝，我们还将拭目以待.......
了解了半天，说说我的理解。不管你什么时候提款对网商银行来说是一样的，它都需支付4.125%的利息，如果到期取款全部利息都是你的；如果不到期就取款，一部分利息给你，一部分利息给接盘机构。对你来说损失的是预期收益，但这部分收益本来就不是你的，所以也谈不上损失。对接盘机构来说好处是能在更短的时间内获取更高的利率。举个例子：假设存款1万元，正常到期收益是%*3=1237.5，这部分钱微商银行肯定要支付的。如果这1万元存了2年后取出，你的收益是%*2=700接盘机构就可以仅存1年就能得收益10000*（4.125%+（4.125-3.5）%*2）=%=537.5可以看出1237.5=700+537.5，其中537.5就算你转移给信托机构的收益。就是你取款时要求签的那个协议。所以对个人来说理论上是没有风险的，除非就是接盘机构没钱了，没人接的话就不能及时取，这种概率应该极小，再就是说的利率可能降低。对接盘机构来说的风险是，如果大家都短时间（如几天内）频繁的存取，信托公司可能很快就没钱了，网商银行就赚了，信托公司赚的就很少了，当然这种概率比较小，而且网商银行限制最高只能50W，应该也是有这方面考虑。不得不佩服搞金融的，这点子都能想出来。。
活取的利息怎么算？
网商银行现在的3年期整存整取年利率是4.125%，也就是现在存入存满3年的每年执行利率。3.5%是已有的3年存款提前支取年利率，年利率除以360转换成日利率，日利率乘以提前支取本金额得到提前支取部分的利息。银行存款年利率按一年360天计算，存满3年的利息 = 本金 X (4.125%/360)
X 三年总天数 & 本金 X 4.125% X 3
安全。但是有流动性风险。举例：一种是比如你存了10万已经放了一年。3.5%等于3500元收益。然后突然媒体出来放风说，中国要降准降息了。然后你个人，就会想，如果现在申请10万出来，有3500元收益，万一下周一降息比如降到3.2%，等于你下周一如果申请取出来等于丢了300元。所以正常的理性逻辑是，马上全部取出来。先锁定3500元收益。然后下一个工作日到账之后，再存进去也好呀。（而且你如果细致的话，就还能发现一个细节，这样搞法还有“复利”）所以一旦社会上突然谣言吹风要大幅降息，这个产品就可能在这个谣言面前面对流动性风险。
简单来讲，就是你购入定活宝=存了一笔3年定期存款存单，当你需要取出的时候，网商银行将你的3年期存单转让给其他购入定活宝的用户，然后你获得了利息和本金。利率3.5比一般的货币基金高主要是期限风险，例如取出数额远大于购入金额，不过网商银行对每人购买有限额，并且处理好流动性，风险就非常低。查看了一下3年期主流银行存款利率，最高是兴业银行3年期整存整取3.20%，网商银行3.5%较高，原因是1、建立初期需要存款，利用定活宝吸取存款，2、没有实体网点，成本低了所以可以给更高的存款利率。
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