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出行工具箱中信建投证券股份有限公司关于推荐浙江田歌实业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的推荐报告
所属: 三板市场 作者：&
时间： 07:24
&&&&中信建投证券股份有限公司关于推荐浙江田歌实业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的推荐报告&&&&根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“股转公司”）下&&&&发的《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称“业务规则”），浙江田歌实业股份有限公司（以下简称“田歌股份”或“公司”）就其股票在全&&&&国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统”）挂牌，挂牌事宜经过董事会决议、股东大会批准，并向中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）提交了挂牌申请。&&&&根据股转公司发布的《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）&》（以下简称“业务规定”）、《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）》（以下简称“工作指引”），中信建投证券对田歌股份财务状况、业务情况、公司治理、公司合法合规事项等进行了尽职调查，对田歌股份股票在全国股份转让系统挂牌出具本报告。&&&&一、尽职调查情况中信建投证券推荐浙江田歌挂牌项目小组（以下简称“项目小组”）根据《工作指引》的要求，对田歌股份进行了尽职调查，了解的主要事项包括公司的基本情况、历史沿革、独立性、关联交易、同业竞争、规范运作、持续经营、财务状况、发展前景、重大事项等。&&&&项目小组与田歌股份董事长、总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及部分董事、监事、员工进行了交谈，并与公司聘请的浙江天册律师事务所、立信会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师进行了交流；查阅了公司章程、三会（股东大会、董事会、监事会）会议记录、公司各项规章制度、会计凭证、会计账簿、审计报告、工商管理部门年度检验文件、纳税凭证等，了解公司的经营状&&&&1-5-2&&&&况、内部控制、规范运作情况和发展计划。通过上述尽职调查，项目小组出具了《中信建投证券股份有限公司关于浙江田歌实业股份有限公司股票在全国股份转让系统挂牌之尽职调查报告》（以下简称“尽职调查报告”）。&&&&二、内核意见&&&&我公司推荐挂牌项目内核小组于日至日期间，对田歌股份拟申请股票在全国股份转让系统挂牌的申请文件进行了认真审阅。&&&&2015&年&8&月&21&日上午内核小组召开了内核会议。参加此次内核会议的七名内核&&&&成员为：吴会军、李彦斌、黎江、陶强、陈翔、刘博、周金涛，其中陶强是律师、黎江是注册会计师、周金涛是行业专家。上述内核成员不存在近三年内有违法、违规记录的情形；不存在担任项目小组成员的情形；不存在持有拟推荐挂牌公司股份或在该公司中任职以及存在其他可能影响其公正履行职责的情形。&&&&根据《业务规则》对内核审核的要求，内核成员经过审核讨论，对田歌股份本次挂牌公开转让出具如下的审核意见：&&&&（一）内核小组按照《工作指引》的要求对项目小组制作的《尽职调查报告》进行了审阅，并对尽职调查工作底稿进行了抽查核实。认为：项目小组已按照《工作指引》的要求对公司进行了实地考察、资料核查等工作；项目小组中的注册会计师、律师、行业分析师已就尽职调查中涉及的财务会计事项、法律事项、业务技术事项出具了调查报告。项目小组已严格按照《工作指引》的要求对浙江田歌进行了尽职调查。&&&&（二）根据《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试行）》和《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》（以下简称“信息披露细则”）的格式要求，公司制作了《公开转让说明书》，挂牌前拟披露的信息符合《信息披露细则》要求。&&&&（三）根据《业务规则》有关挂牌的条件，田歌股份设立存续时间已满二年（含有限责任公司）；公司主营业务突出，具有持续经营能力；田歌股份整体变更为股份公司以来，建立健全了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构，运&&&&1-5-3作规范；公司股份发行和转让行为合法合规；田歌股份与中信建投证券签订了《推荐挂牌并持续督导协议书》，中信建投证券对田歌股份进行挂牌推荐并持续督导。&&&&综上所述，浙江田歌符合《业务规则》有关挂牌的条件，内核会议就是否推荐田歌股份股票在全国股份转让系统挂牌进行了表决，表决结果为：7票无条件&&&&通过，0票不同意。&&&&内核意见认为：田歌股份符合《业务规则》规定的公司申请股票在全国股份&&&&转让系统挂牌的条件，同意推荐田歌股份股票在全国股份转让系统挂牌。&&&&三、推荐意见&&&&（一）公司依法设立且存续满两年&&&&股份公司成立于&2015&年&8&月&10&日，其前身为成立于&1997&年&4&月&21&日的浙江武义田歌实业有限公司。&&&&浙江武义田歌实业有限公司成立于&1997&年&4&月&21&日，系一家由自然人程雅锦与徐洪连共同以货币出资设立的有限责任公司。1997&年&4&月&9&日，武义县审计师事务所审验并出具了武审事验字（97）第&39&号《设立验资报告》，确认有限公司首缴注册资本人民币&100.00&万元到位。&&&&1997&年&4&月&21&日，公司取得武义县工商行政管理局颁发的营业执照，公司&&&&注册号为&7，有限公司正式成立。有限公司设立时，注册资本为&&&&100.00&万元，法定代表人为程雅锦先生，住所为武义邵宅乡百花山东临百花山。&&&&经营范围：畜牧养殖，禽蛋加工、饲料加工、服务业、服装业。&&&&有限公司设立时，股东以实物资产出资，用于出资的实物资产的明细情况如下：&&&&序号&投资者名称&实物投资&数量单位&数量&作价金额（元）&&&&1&程雅锦&水蛋鸭&只&15，000&300，000.00&&&&2&程雅锦&楼房&幢&1&150，000.00&&&&1-5-4&&&&3&程雅锦&鸭舍&幢&3&250，000.00&&&&4&徐洪连&甲鱼&只&5，000&300，000.00以上实物资产均为公司在创立初期为产出农产品或生产过程中耗用的必须资产，房屋建筑物均系公司在生产经营过程中产所必须的建筑物。有限公司设立时股东所出资实物未履行评估程序，不符合当时有效的《公司法》的相关规定。&&&&为了规范公司股东的出资行为，公司实际控制人程雅锦及徐翼虎分别向公司交付&&&&900，000.00&元和&100，000.00&元，合计交付货币资金&1，000，000.00&元，以货币资金&&&&出资的方式对该等未经评估的实物出资部分进行再出资，公司收款后将上述款项计入资本公积，具体情况如下：&&&&股东&日期&款项用途&金额&方式&&&&程雅锦&&投资款&900，000.00&银行转账&&&&徐翼虎&&投资款&100，000.00&现金缴款单&&&&主办券商认为，有限公司用于出资的实物系生产经营中的必需的存货和房屋建筑物，已计入公司的财务账目并用于生产经营。相关各方亦对设立时的出资无任何现实或潜在纠纷，也得到了公司登记机关的认可登记，公司不存在出资不实的情形。根据《设立验资报告》的验证，该实物资产已全部交付至公司，公司已就本次出资办理了工商登记。同时，公司股东程雅锦及徐翼虎亦向公司交付货币资金进行再出资，在客观上起到了使出资方式符合法律规定的目的，进一步保护了公司其他股东，特别是中小股东的合法权益，因此，公司设立时的出资瑕疵不会对公司本次挂牌产生实质性障碍。&&&&2004&年&11&月&10&日，有限公司股东会审议并通过了关于变更公司股东的决&&&&议，一致同意股东徐洪连将持有的有限公司&200，000.00&元股权以&200，000.00&元转&&&&让给程雅锦，将持有的有限公司100，000.00元股权以100，000.00元转让给徐翼虎。&&&&2004&年&11&月&10&日，上述股权转让交易涉及人员签订了相应的《股权转让协议》。&&&&2004&年&12&月&10&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决&&&&议，一致同意将注册资本由原来的&1，000，000.00&元人民币增加到&10，000，000.00元人民币。其中，程雅锦认缴新增注册资本&8，100，000.00&元，徐翼虎认缴新增注&&&&1-5-5&&&&册资本&900，000.00&元，出资方式均为货币出资。根据武义方正会计师事务所有限公司于&2004&年&12&月&13&日出具的武会师验（2004）第&271&号《验资报告》，截&&&&至&2004&年&12&月&9&日止，有限公司已收到股东程雅锦、徐翼虎缴纳的新增注册资&&&&本合计人民币&9，000，000.00&元，出资方式为货币出资。&&&&2006&年&11&月&16&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决&&&&议，一致同意将注册资本由原来的&10，000，000.00&元人民币增加到&20，000，000.00元人民币。其中，程雅锦认缴新增注册资本&9，000，000.00&元，徐翼虎认缴新增注册资本&1，000，000.00&元，出资方式均为货币出资。根据武义方正会计师事务所有限公司于&2006&年&11&月&23&日出具的武会师验（2006）第&336&号《验资报告》，&&&&截至&2006&年&11&月&17&日止，有限公司已收到股东程雅锦、徐翼虎缴纳的新增注&&&&册资本合计人民币&10，000，000.00&万元，出资方式为货币出资。&&&&2011&年&10&月&13&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决&&&&议，一致同意将注册资本由原来的&20，000，000.00&元人民币增加到&39，000，000.00元人民币。其中，程雅锦认缴新增注册资本&17，100，000.00&元，徐翼虎认缴新增注册资本&1，900，000.00&元，出资方式均为货币出资。根据武义方正会计师事务所有限公司于&2011&年&10&月&18&日出具的武会师验（2011）第&414&号《验资报告》，&&&&截至&2011&年&10&月&17&日止，有限公司已收到股东程雅锦、徐翼虎缴纳的新增注&&&&册资本合计人民币&19，000，000.00&元，出资方式为货币出资。&&&&2013&年&7&月&1&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决议，&&&&一致同意将注册资本由原来的&39，000，000.00&元人民币增加到&50，000，000.00&元人民币。其中，程雅锦认缴新增注册资本&9，900，000.00&元，徐翼虎认缴新增注册资&&&&本&1，100，000.00&元，出资方式均为货币出资。根据武义方正会计师事务所有限公&&&&司于&2013&年&7&月&4&日出具的武会师验（2013）第&351&号《验资报告》，截至&2013&&&&年&7&月&4&日止，有限公司已收到股东程雅锦、徐翼虎缴纳的新增注册资本合计人&&&&民币&11，000，000.00&元，出资方式为货币出资。&&&&2015&年&1&月&18&日，有限公司股东会审议并通过了关于减少注册资本的决议，&&&&一致同意将注册资本由原来的&50，000，000.00&元人民币减少到&30，000，000.00&元人&&&&1-5-6民币。其中，程雅锦减少持有&18，000，000.00&元，徐翼虎减少持有&2，000，000.00元，减资方式均为货币资金减资。2015&年&1&月&23&日，公司就上述减资事项在《市场导报》上登载了减资公告。&&&&2015&年&4&月&15&日，有限公司股东会审议并通过了关于变更公司股东的决议，&&&&一致同意股东程雅锦将持有的有限公司&1，704，545.00&元股权以&1，704，545.00&元转让给程前，将持有的有限公司&1，704，545.00&股权以&1，704，545.00&元转让给徐浩杰，将持有的有限公司&681，818.00&股权以&681，818.00&元转让给程雅美，将持有的有限&&&&公司&681，818.0&股权以&681，818.0&元转让给程建中，将持有的有限公司&409，091.00&&&&股权以&409，091.00&元转让给徐翼虎，将持有的有限公司&4，090，909.00&股权以&&&&4，090，909.00&元转让给何巧女。2015&年&4&月&15&日，上述股权转让交易涉及人员&&&&签订了相应的《股权转让协议》。&&&&2015&年&4&月&24&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决议，&&&&一致同意将注册资本由原来的&30，000，000.00&元人民币增加到&34，090，909.00&元人民币。同意接收武义双信为新股东对公司投资&21，000，000.00&元，其中&4，090，909.00元作为注册资本，其余&16，909，091.00&万元计入资本公积。&&&&2015&年&4&月&27&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决议，&&&&一致同意将注册资本由原来的&34，090，909.00&元人民币增加到&50，000，000.00&元人民币。其中，程雅锦认缴新增注册资本&8，272，726.00&元，何巧女认缴新增注册资&&&&本&1，909，091.00&元，武义双信认缴新增注册资本&1，909，091.00&元，徐翼虎认缴新&&&&增注册资本&1，590，909.00&元，徐浩杰认缴新增注册资本&795，455.00&元，程前认缴&&&&新增注册资本&795，455.00&元，程雅美认缴新增注册资本&318，182.00&元，程建中认&&&&缴新增注册资本&318，182.00&元，出资方式均为资本公积转增。&&&&2015&年&5&月&5&日，有限公司股东会通过决议，同意有限公司整体变更为股份公司，该次整体变更的改制基准日为&2015&年&4&月&30&日。立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具信会师报字[2015]第&610500&号《审计报告》，截至&2015&&&&年&4&月&30&日，经审计的净资产为人民币&52，503，481.42&元。银信资产评估有限公&&&&司出具银信评报字（2015）沪第&0635&号《资产评估报告》，有限公司在&2015&&&&1-5-7&&&&年&4&月&30&日评估基准日的评估净资产为人民币&80，012，679.32&元。&&&&2015&年&8&月&5&日，有限公司&8&名股东签署了《关于变更设立浙江田歌实业股份有限公司之发起人协议》，发起设立股份公司。根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》，以公司经审计的净资产人民币&52，503，481.42元，其中折合股本人民币&50，000，000.00&元，每股面值&1&元，溢价部分&2，503，481.42元计入股份公司的资本公积。&&&&2015&年&8&月&5&日，股份公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过成立股份有限公司以及公司章程等议案。&&&&2015&年&8&月&10&日，金华市市场监督管理局向田歌股份核发了股份公司《企业法人营业执照》，注册号为&297。公司住所：浙江省武义县开发区开发大道&77&号，法定代表人为程雅锦。经营范围为：蛋制品（再制蛋类）（凭有效工业产品生产许可证经营）、肉制品（酱卤肉制品、腌腊肉制品）（凭有效工业产品生产许可证经营）、糕点（蒸煮类糕点）（凭有效工业产品生产许可证经营）的生产、加工；预包装食品（食用油，肉及肉制品，禽及禽类制品，蛋及蛋类制品，米面制品，腌制品，其他食品）的批发兼零售（凭有效食品流通许可证经营）；软胶囊类保健食品生产（保健食品生产许可证有效期至&2017&年&12月&17&日止）；梅花鹿的养殖（凭有效驯养繁殖许可证经营）。餐饮服务（具体经营范围详见许可证）；食品农产品的销售；家禽养殖；货物及技术进出口。（依法须经批注的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。&&&&公司前身浙江武义田歌实业有限公司成立于&1997&年&4&月&21&日。公司变更为股份有限公司系以&2015&年&4&月&30&日经审计的净资产值整体折股，公司的经营业绩可以连续计算，可认定公司存续已满二年。&&&&因此，项目小组认为公司满足“依法设立且存续满二年”的要求。&&&&（二）业务明确，具有持续经营能力&&&&公司主要从事农副食品的研发、加工以及销售，是一家以鸡鸭蛋、肉类为基础原料，以经销商、直营店、商超、特供、网络以及展销会为主要渠道，致力于&&&&1-5-8&&&&为消费者提供多品种、多样化、绿色健康、口感丰富的农副食品的综合类休闲食品生产企业。&&&&公司设立于&1997&年，多次获得浙江省骨干农业龙头企业、浙江省农业科技企业等称号。公司采用传统和现代技术相结合的工艺，专业生产“田歌”牌无铅皮蛋、真空包装咸鸭蛋、卤蛋、牛肉、山羊肉、酱鸭等休闲食品，先后通过了“QS”认证及&GB/T22000（HACCP）食品安全管理体系认证、ISO9001&质量管理体系认证。&公司的产品风味独特，深受消费者的青睐，也受到行业专家的一致好评。&&&&“田歌”商标&2003&年起连续被认定为浙江省著名商标，2007&年荣获中国驰名商标；同时，“田歌”2005&年被认定为浙江省知名商号；“田歌”牌皮蛋&2006&年被认定为浙江名牌产品；“田歌”牌系列产品在“全国蛋品科技与供销研讨会”&&&&上被评为特别推荐产品，连年获得浙江省农博会金奖、浙江省优质农产品、浙江市场畅销品牌、金华市农产品金奖、金华市知名商品、金华市十大特色农产品。&&&&不仅如此，公司通过与浙江大学全面合作，成功完成了蛋黄卵磷脂的研发应用，并以蛋黄卵磷脂为基础，持续研发后续蛋黄卵磷脂胶囊、蛋白质粉等保健系列产品，逐步由农副食品加工企业向科技休闲食品研发企业转型。&&&&根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司&2013&年、2014&年和&2015&&&&年&1-4&月审计报告显示，公司的营业收入全部来自主营业务收入。项目小组认为&&&&公司业务明确，具有持续经营能力。&&&&根据调查人员对工商登记资料、公司纳税情况的调查，报告期内没有发现公司有重大违法经营的情形，而且公司每年均按时完成了工商年检，公司自成立以&&&&来一直依法存续。&&&&因此，项目小组认为公司符合“业务明确，具有持续经营能力”的要求。&&&&（三）公司治理机制健全，合法规范经营&&&&公司改制前，未设股东会及监事会，虽设立有股东会、执行董事一名、经理&&&&一名、监事一名，行使相应的决策、执行和监督职能，但在具体运作过程中，执&&&&行董事及监事并未完全按照公司章程规定行使职能，并且执行董事及监事未能按&&&&1-5-9&&&&照公司章程的规定及时进行换届选举。公司三会存在届次不清的情况，并且部分会议文件未归档保存。&&&&股份公司成立后，为积极完善法人治理结构，建立现代企业管理制度，公司成立了股东大会、董事会、监事会。公司根据《公司法》以及其他有关法律法规和《公司章程》的规定，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等相关议事规则。公司的三会议事规则对三会的成员资格、召开程序、议事规则、提案、表决程序等都作了相关规定。公司三会会议召开程序、决议内容均符合《公司法》等法律法规、《公司章程》和相关议事规则的规定。&&&&目前，公司重要决策的制定能够按照《公司章程》和相关议事规则的规定，通过相关会议审议通过，公司股东、董事、监事均能按照要求出席参加相关会议，并履行相关权利义务。&&&&截止至本推荐报告签署日，公司与全资子公司不存在与关联方或非关联方进行资金拆借的情况因此，项目小组认为公司符合“公司治理机制健全，合法规范经营”的要求。&&&&（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规&&&&公司自设立以来的股权变动情况如下：&&&&（一）浙江武义田歌实业有限公司的设立&&&&浙江武义田歌实业有限公司于&1997&年&4&月&21&日在武义县工商局注册成立，系由程雅锦与徐洪连共同以实物资产方式出资设立的有限责任公司，成立时持有编号为&7&的《企业法人营业执照》。根据该营业执照，有限公司住所为武义邵宅乡百花山东临，法定代表人为程雅锦，注册资本为&1，000，000.00&元。&&&&经营范围：畜牧养殖，禽蛋加工、饲料加工、服务业、服装业。&&&&有限公司设立时的股权结构为：&&&&1-5-10&&&&序号&股东&出资额（元）&出资比例(%)&&&&1&程雅锦&700，000.00&70.00&&&&2&徐洪连&300，000.00&30.00&&&&合计&1，000，000.00&100.00&&&&根据武义县审计师事务所于&1997&年&4&月&9&日出具的武审事验字（97）第&39&&&&号《设立验资报告》，截至&1997&年&4&月&9&日止，有限公司已收到全体股东首次缴纳的实收资本合计&1，000，000.00&元，其中程雅锦出资&700，000.00&元、徐洪连出&&&&资&300，000.00&元。出资方式均为实物出资。&&&&（二）田歌股份的历次增资及股权转让&&&&1、有限公司第一次股权转让&&&&2004&年&11&月&10&日，有限公司股东会审议并通过了关于变更公司股东的决&&&&议，一致同意股东徐洪连将持有的有限公司&20.00%股权以&200，000.00&元转让给程雅锦，将持有的有限公司&10.00%元股权以&100，000.00&元转让给徐翼虎具体转让情况如下：&&&&转让方&受让方&转让比例（%）&转让价格（元）&&&&程雅锦&20.00&200，000.00徐洪连&&&&徐翼虎&10.00&100，000.002004&年&11&月&10&日，上述股权转让交易涉及人员签订了相应的《股权转让协议》。&&&&本次股权转让履行了相应手续并依法办理了工商变更登记，本次变更后的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（元）&股权比例(%)&&&&1&程雅锦&900，000.00&90.00&&&&2&徐翼虎&100，000.00&10.00&&&&1-5-11&&&&合计&1，000，000.00&100.00&&&&2、有限公司第一次增加注册资本&&&&2004&年&12&月&10&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决&&&&议，一致同意将注册资本由原来的&1，000，000.00&元人民币增加到&10，000，000.00元人民币。其中，程雅锦认缴新增注册资本&8，100，000.00&元，徐翼虎认缴新增注册资本&900，000.00&元，出资方式均为货币出资。&&&&根据武义方正会计师事务所有限公司于&2004&年&12&月&13&日出具的武会师验&&&&（2004）第&271&号《验资报告》，截至&2004&年&12&月&9&日止，有限公司已收到股&&&&东程雅锦、徐翼虎缴纳的新增注册资本合计人民币&9，000，000.00&元，出资方式为货币出资。&&&&本次增资履行了相应手续并依法办理了工商变更登记，增资后的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（元）&股权比例(%)&&&&1&程雅锦&9，000，000.00&90.00&&&&2&徐翼虎&1，000，000.00&10.00&&&&合计&10，000，000.00&100.00&&&&3、有限公司第二次增加注册资本&&&&2006&年&11&月&16&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决&&&&议，一致同意将注册资本由原来的&10，000，000.00&元人民币增加到&20，000，000.00元人民币。其中，程雅锦认缴新增注册资本&9，000，000.00&元，徐翼虎认缴新增注册资本&1，000，000.00&元，出资方式均为货币出资。&&&&根据武义方正会计师事务所有限公司于&2006&年&11&月&23&日出具的武会师验&&&&（2006）第&336&号《验资报告》，截至&2006&年&11&月&17&日止，有限公司已收到&&&&股东程雅锦、徐翼虎缴纳的新增注册资本合计人民币&10，000，000.00&万元，出资方式为货币出资。&&&&1-5-12&&&&本次增资履行了相应手续并依法办理了工商变更登记，增资后的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（元）&股权比例(%)&&&&1&程雅锦&18，000，000.00&90.00&&&&2&徐翼虎&2，000，000.00&10.00&&&&合计&20，000，000.00&100.00&&&&4、有限公司第三次增加注册资本&&&&2011&年&10&月&13&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决&&&&议，一致同意将注册资本由原来的&20，000，000.00&元人民币增加到&39，000，000.00元人民币。其中，程雅锦认缴新增注册资本&17，100，000.00&元，徐翼虎认缴新增注册资本&1，900，000.00&元，出资方式均为货币出资。&&&&根据武义方正会计师事务所有限公司于&2011&年&10&月&18&日出具的武会师验&&&&（2011）第&414&号《验资报告》，截至&2011&年&10&月&17&日止，有限公司已收到&&&&股东程雅锦、徐翼虎缴纳的新增注册资本合计人民币&19，000，000.00&元，出资方式为货币出资。&&&&本次增资履行了相应手续并依法办理了工商变更登记，增资后的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（元）&股权比例(%)&&&&1&程雅锦&35，100，000.00&90.00&&&&2&徐翼虎&3，900，000.00&10.00&&&&合计&39，000，000.00&100.00&&&&5、有限公司第四次增加注册资本&&&&2013&年&7&月&1&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决议，&&&&一致同意将注册资本由原来的&39，000，000.00&元人民币增加到&50，000，000.00&元人民币。其中，程雅锦认缴新增注册资本&9，900，000.00&元，徐翼虎认缴新增注册资&&&&1-5-13&&&&本&1，100，000.00&元，出资方式均为货币出资。&&&&根据武义方正会计师事务所有限公司于&2013&年&7&月&4&日出具的武会师验&&&&（2013）第&351&号《验资报告》，截至&2013&年&7&月&4&日止，有限公司已收到股&&&&东程雅锦、徐翼虎缴纳的新增注册资本合计人民币&11，000，000.00&元，出资方式为货币出资。&&&&本次增资履行了相应手续并依法办理了工商变更登记，增资后的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（元）&股权比例(%)&&&&1&程雅锦&45，000，000.00&90.00&&&&2&徐翼虎&5，000，000.00&10.00&&&&合计&50，000，000.00&100.00&&&&6、有限公司第一次减少注册资本&&&&2015&年&1&月&18&日，有限公司股东会审议并通过了关于减少注册资本的决议，&&&&一致同意将注册资本由原来的&50，000，000.00&元人民币减少到&30，000，000.00&元人民币。其中，程雅锦减少持有&18，000，000.00&元，徐翼虎减少持有&2，000，000.00元，减资方式均为货币资金减资。&&&&2015&年&1&月&23&日，公司就上述减资事项在《市场导报》上登载了减资公告。&&&&本次减资履行了相应手续并办理工商变更登记，减资后的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（万元）&股权比例(%)&&&&1&程雅锦&27，000，000.00&90.00&&&&2&徐翼虎&3，000，000.00&10.00&&&&合计&30，000，000.00&100.00&&&&7、有限公司第二次股权转让&&&&2015&年&4&月&15&日，有限公司股东会审议并通过了关于变更公司股东的决议，&&&&一致同意股东程雅锦将持有的有限公司&5.68%的股权以&1，704，545.00&元转让给程&&&&1-5-14前，将持有的有限公司&5.68%的股权以&1，704，545.00&元转让给徐浩杰，将持有的有限公司&2.27%的股权以&681，818.00&元转让给程雅美，将持有的有限公司&2.27%&&&&的股权以&681，818.00&元转让给程建中，将持有的有限公司&1.36%的股权以&&&&409，091.00&元转让给徐翼虎，将持有的有限公司&13.64%的股权以&4，090，909.00&元转让给何巧女。&&&&具体转让情况如下：&&&&转让方&受让方&转让比例（%）&转让价格（元）&&&&何巧女&13.64&4，090，909.00&&&&程前&5.68&1，704，545.00&&&&徐浩杰&5.68&1，704，545.00&&&&程雅美&2.27&681，818.00&&&&程建中&2.27&681，818.00程雅锦&&&&徐翼虎&1.36&409，091.002015&年&4&月&15&日，上述股权转让交易涉及人员签订了相应的《股权转让协议》。&&&&本次股权转让履行了相应手续并办理工商变更登记，本次变更后的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（元）&股权比例(%)&&&&1&程雅锦&17，727，274.00&59.10&&&&2&何巧女&4，090，909.00&13.64&&&&3&徐翼虎&3，409，091.00&11.36&&&&4&程前&1，704，545.00&5.68&&&&5&徐浩杰&1，704，545.00&5.68&&&&6&程雅美&681，818.00&2.27&&&&7&程建中&681，818.00&2.27&&&&1-5-15&&&&合计&30，000，000.00&100.00&&&&8、有限公司第五次增加注册资本&&&&2015&年&4&月&24&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决议，&&&&一致同意将注册资本由原来的&30，000，000.00&元人民币增加到&34，090，909.00&元人民币。同意接收武义双信为新股东对公司投资&21，000，000.00&元，其中&4，090，909.00元作为注册资本，其余&16，909，091.00&万元计入资本公积。&&&&本次增资履行了相应手续并依法办理了工商变更登记，增资后的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（元）&股权比例(%)&&&&1&程雅锦&17，727，274.00&52.00&&&&2&何巧女&4，090，909.00&12.00&&&&3&武义双信&4，090，909.00&12.00&&&&4&徐翼虎&3，409，091.00&10.00&&&&5&程前&1，704，545.00&5.00&&&&6&徐浩杰&1，704，545.00&5.00&&&&7&程雅美&681，818.00&2.00&&&&8&程建中&681，818.00&2.00&&&&合计&34，090，909.00&100.00&&&&9、有限公司第六次增加注册资本&&&&2015&年&4&月&27&日，有限公司股东会审议并通过了关于增加注册资本的决议，&&&&一致同意将注册资本通过资本公司转增方式由原来的&34，090，909.00&元人民币增&&&&加到&50，000，000.00&元人民币。所有在册股东同比例进行转增。&&&&本次增资履行了相应手续并依法办理了工商变更登记，增资后的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（元）&股权比例(%)&&&&1-5-16&&&&1&程雅锦&26，000，000.00&52.00&&&&2&何巧女&6，000，000.00&12.00&&&&3&武义双信&6，000，000.00&12.00&&&&4&徐翼虎&5，000，000.00&10.00&&&&5&程前&2，500，000.00&5.00&&&&6&徐浩杰&2，500，000.00&5.00&&&&7&程雅美&1，000，000.00&2.00&&&&8&程建中&1，000，000.00&2.00&&&&合计&50，000，000.00&100.00&&&&10、出资规范情况&&&&有限公司设立时，股东以实物资产出资，用于出资的实物资产的明细情况如下：&&&&序号&投资者名称&实物投资&数量单位&数量&作价金额（元）&&&&1&程雅锦&水蛋鸭&只&15，000&300，000.00&&&&2&程雅锦&楼房&幢&1&150，000.00&&&&3&程雅锦&鸭舍&幢&3&250，000.00&&&&4&徐洪连&甲鱼&只&5，000&300，000.00以上实物资产均为公司在创立初期为生产出农副食品或生产过程中耗用的&&&&相应原材料所需的必要资产，房屋建筑物均系公司在生产经营过程中产所必要的建筑物。&&&&（1）实物出资履行的法律手续&&&&上述出资经武义县审计师事务所于&1997&年&4&月&9&日出具武审事验字（97）&&&&第&39&号《设立验资报告》验证。&&&&公司设立经武义县工商行政管理局核准设立。&&&&（2）实物出资瑕疵补正程序有限公司设立时股东所出资实物未履行评估程序，不符合当时有效的《公司法》的相关规定。&&&&为了规范公司股东的出资行为，公司实际控制人程雅锦及徐翼虎分别向公司&&&&1-5-17&&&&交付&900，000.00&元和&100，000.00&元，合计交付货币资金&1，000，000.00&元，以货币&&&&资金出资的方式对该等未经评估的实物出资部分进行再出资，公司收款后将上述款项计入资本公积，具体情况如下：：&&&&股东&日期&款项用途&金额&方式&&&&程雅锦&&投资款&900，000.00&银行转账&&&&徐翼虎&&投资款&100，000.00&现金缴款单&&&&（3）中介机构意见&&&&主办券商认为，有限公司用于出资的实物系生产经营中的必需的存货和房屋建筑物，已计入公司的财务账目并用于生产经营。相关各方亦对设立时的出资无任何现实或潜在纠纷，也得到了公司登记机关的认可登记，公司不存在出资不实的情形。根据《设立验资报告》的验证，该实物资产已全部交付至公司，公司已就本次出资办理了工商登记。同时，公司股东程雅锦及徐翼虎亦向公司交付货币资金进行再出资，在客观上起到了使出资方式符合法律规定的目的，进一步保护了公司其他股东，特别是中小股东的合法权益，因此，公司设立时的出资瑕疵不会对公司本次挂牌产生实质性障碍。&&&&律师认为，根据当时的《公司法》及《独立审计实务公告第&1&号——验资》的规定，“股东可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。对作为出资的实物、工业产权、非专利技术或者土地使用权，必须进行评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。土地使用权的评估作价，依照法律、行政法规的规定办理。”、“以房屋、建筑物、机器设备和材料等实物资产投入的，注册会计师应清点实物，验证其财产权归属。实物的作价应按照国家有关规定，分别在资产评估确认或价值鉴定或各投资者协商一致并经批准的价格基础上审验。”公司设立当时虽未进行评估，但出资已由武义县审计师事务&&&&所于&1997&年&4&月&9&日出具武审事验字（97）第&39&号《设立验资报告》审验到位；&&&&同时，为了规范出资并保障其他投资者的权益，设立时的该等实物出资已由股东程雅锦与徐翼虎于&2015&年&8&月&4&日以货币方式补充出资&1，000，000.00&元。并且公司股改时的股本均已缴足并由立信出具验资报告审验到位。故本所律师认为虽然公司设立时未对实物出资进行评估存在瑕疵，但是对本次挂牌不会造成重大不利影响。&&&&1-5-18&&&&（三）变更设立为浙江田歌实业股份有限公司&&&&1、变更设立的决策程序&&&&2015&年&5&月&5&日，有限公司股东会通过决议，同意有限公司以发起设立方&&&&式整体变更为股份有限公司，以&2015&年&4&月&30&日为审计基准日审计的净资产折合成股份有限公司发起人的股份。&&&&2、资产评估与审计&&&&根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”）出具的信会&&&&师报字[2015]第&610500&号《审计报告》，有限公司在&2015&年&4&月&30&日为基准日的审计净资产为人民币&52，503，481.42&元。根据银信资产评估有限公司出具的银信评报字（2015）沪第&0635&号《资产评估报告》，有限公司在&2015&年&4&月&&&&30&日评估基准日的评估净资产为人民币&80，012，679.32&元。&&&&2015&年&7&月&7&日，公司股东会确认了审计及评估结果，变更设立的浙江田&&&&歌实业股份有限公司总股本的数额依据截至&2015年&4月&30日经审计后的净资产&&&&值&52，503，481.42&元按&1:0.&的比率折合&50，000，000.00&股。&&&&3、验资&&&&2015&年&8&月&10&日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对有限公司变更后&&&&的注册资本实收情况进行审验并出具了《验资报告》。确认截至&2015&年&8&月&10日，田歌股份已根据《公司法》有关规定及公司折股方案，将有限公司截至&2015&&&&年&4&月&30&日止经审计的净资产人民币&52，503，481.42&元，其中折合股本人民币&&&&50，000，000&股，溢价部分&2，503，481.42&元计入田歌股份的资本公积。&&&&4、创立大会&&&&2015&年&8&月&5&日，股份公司全体发起人召开创立大会，选举产生了股份公&&&&司第一届董事会、第一届股东监事成员。&&&&5、工商变更登记&&&&2015年&6月&15日，有限公司取得了企业名称变更核准[2015]第&&&&&1-5-19&&&&号《企业名称变更核准通知书》。。2015&年&8&月&10&日，股份公司取得金华市市场监督管理局颁发的注册资本为&5，000.00&万元的股份有限公司《企业法人营业执照》，注册号为&297，名称为浙江田歌实业股份有限公司，法定代表人程雅锦，住所为浙江省武义县开发区开发大道&77&号。经营范围为：蛋制品（再制蛋类）（凭有效工业产品生产许可证经营）、肉制品（酱卤肉制品、腌腊肉制品）（凭有效工业产品生产许可证经营）、糕点（蒸煮类糕点）（凭有效工业产品生产许可证经营）的生产、加工；预包装食品（食用油，肉及肉制品，禽及禽类制品，蛋及蛋类制品，米面制品，腌制品，其他食品）的批发兼零售（凭有效食品流通许可证经营）；软胶囊类保健食品生产（保健食品生产许可证有效期至2017&年&12&月&17&日止）；梅花鹿的养殖（凭有效驯养繁殖许可证经营）。餐饮服务（具体经营范围详见许可证）；食品农产品的销售；家禽养殖；货物及技术进出口。（依法须经批注的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股份公司的股权结构为：&&&&序号&股东&出资额（元）&股权比例(%)&&&&1&程雅锦&26，000，000.00&52.00&&&&2&何巧女&6，000，000.00&12.00&&&&3&武义双信&6，000，000.00&12.00&&&&4&徐翼虎&5，000，000.00&10.00&&&&5&程前&2，500，000.00&5.00&&&&6&徐浩杰&2，500，000.00&5.00&&&&7&程雅美&1，000，000.00&2.00&&&&8&程建中&1，000，000.00&2.00&&&&合计&50，000，000.00&100.00因此，项目小组认为公司符合“股权明晰，股票发行和转让行为合法合规”的要求。&&&&（五）主办券商推荐并持续督导&&&&根据《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）》第二条&&&&1-5-20的规定，2015&年&8&月&14&日，田歌股份与主办券商中信建投证券股份有限公司签订了推荐挂牌并持续督导协议。&&&&因此，公司满足“主办券商推荐并持续督导”的要求。&&&&综上所述，项目小组认为公司符合《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第二章规定的挂牌要求。&&&&四、提醒投资者注意事项&&&&（一）宏观经济增速放缓的风险报告期内，我国经济持续增长，居民收入稳步提高。但是，影响国内经济和社会发展的因素依然存在。2014&年，我国国内生产总值同比涨幅创&30&年来新低。&&&&如果未来由于未知因素导致国内经济形势出现波动，政府、企业及居民购买力可能都将受到影响，这将给公司所在的农副食品加工行业的持续发展带来不利影响。&&&&（二）禽流感等阶段性疫情再次爆发的风险近几年来，以&H5N1、H7N9&等为主的人感染禽流感病毒（AIV）病例时有发生。该病毒主要在禽类间传播，人感染该病毒的主要途径为密切接触感染的禽类及其分泌物、排泄物等，目前尚未有人感染人的确切证据。同时，该病毒对温度比较敏感，经&65℃高温加热&30&分钟或煮沸（100℃）2&分钟以上即可将该病毒灭活，食用熟食将不会导致人感染禽流感病毒。但如果病毒基因变异等因素导致人感染禽流感病例大幅增加，且消费者因担心禽流感而对公司产品造成一定误解，则将会对公司的经营业绩造成一定不利影响。&&&&（三）实际控制人不当控制的风险&&&&公司实际控制人程雅锦与徐翼虎夫妇直接控制了田歌股份&62.00%的股份，并通过武义双信间接控制田歌股份&12.00%的股份，拥有对公司的经营决策、人&&&&1-5-21&&&&事、财务的实际控制权。股份公司成立时间较短，三会人员和管理层对股份公司章程和各项管理制度都需要加强学习。如果公司实际控制人及其他相关人员不能有效践行公司治理机制和内部控制制度，可能存在实际控制人不当控制的风险及治理机制运行有效性的风险。&&&&（四）公司治理风险&&&&公司股份改制前的有限公司阶段，公司治理存在一定不足。整体变更为股份公司后，公司建立了较为完备的公司章程和较为健全的三会治理机构、三会议事规则及其他内部管理制度。新的管理制度和公司日益增长的业务和资产规模对公司治理提出了较高的要求，但由于时间较短，公司管理层的能力意识需要进一步提高，对执行规范的治理机制尚需逐步理解与熟悉。因此，在股份公司设立初期，公司存在一定的治理风险。&&&&（五）公司内部控制风险&&&&公司自成立以来积累了丰富的经营管理经验，法人治理结构得到不断完善，形成了有效的约束机制与内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各部门工作的协调性、严密性以及连续性提出了更高的要求。&&&&如果公司管理层的管理水平不能适应公司规模扩张的需要，且组织形式和管理制度未能随着公司规模的扩大及时调整和完善，公司将面临内部控制的风险。&&&&（六）公司关联方资金占用的风险报告期内，由于公司整体运营流程并不规范，导致控股股东与关联方占用公司部分资金。截至本公开转让说明书签署之日，公司账面实际已无其他应收关联方款项。但是考虑到股份公司成立时间较短，虽然建立了严格的资金占用相关制度，但是仍可能存在控股股东、实际控制人以及关联方占用公司资金的风险。&&&&1-5-22&&&&（七）原材料价格波动的风险&&&&2015&年&4&月末、2014&年末以及&2013&年末，公司存货占流动资产总额的比例&&&&分别为&35.45%、42.99%以及&42.41%。存货主要组成部分系原材料、在产品以及库存商品，其中，在产品和库存商品的价格均与原材料的价格密切相关，当鸡鸭蛋、鸭肉以及牛肉等原材料价格大幅波动时，将直接影响公司毛利率水平，从而影响公司的整体经营业绩。&&&&（八）产品质量及食品安全控制风险&&&&国家历来非常重视食品安全工作，采取了一系列措施加强食品安全管理，明确了多项惩罚性赔偿制度，加大对违法违规食品生产者的处罚力度。公司是以鸡鸭蛋、肉类为基础原料，集研发、加工、生产以及销售为一体的农副食品加工企业，始终把食品质量安全放在第一位置。公司在日常经营过程中，对采购、生产与销售环节的质量控制均有较严格的监测流程。虽然公司在经营过程中已推行质量管理体系和控制体系，努力健全食品安全管理制度和质检制度，但仍有可能因为偶发性因素引起的控制失误而导致的食品安全问题，从而对公司的声誉和经营造成不利影响。&&&&（九）市场竞争风险&&&&公司的主营业务为以鸡鸭蛋、肉类为基础原料的农副食品的研发、加工、生产以及销售。未来，农副食品的竞争越来越体现为品牌影响力竞争、渠道资源竞争以及产品特色竞争，拥有良好品牌、优质渠道以及特色产品的公司将逐步建立相对竞争优势，公司需进一步巩固自身的品牌影响力、渠道整合能力以及产品研发能力，否则将面临越来越大的市场竞争风险。&&&&（十）产能扩建达不到预期盈利能力的风险&&&&2015&年&4&月末、2014&年末以及&2013&年末，公司的固定资产账面价值分别为&&&&1-5-23&&&&80，171，812.23&元、45，165，817.43&元以及&42，589，667.95&元，占公司总资产的比例&&&&分别为&49.02%、28.86%和&32.14%。公司&2015&年&4&月末厂房扩建工程完工后，公司产能将有进一步释放的空间。但是，按照目前的折旧和摊销政策，如果不能达到预期的收益，公司每年面临的折旧和摊销额将会对公司净利润造成不利影响，公司存在大额投资导致公司未来盈利能力下降的风险。&&&&（十一）较高的资产负债率可能引致的偿债能力风险&&&&2015&年&4&月末、2014&年末以及&2013&年末，公司负债总额分别为&&&&113，475，192.07&元、143，848，399.61&元和&117，315，538.98&元，资产总额分别为&&&&163，542，923.52元、156，494，564.86元和&132，504，525.06元，资产负债率分别为&2015&&&&年&4&月末&69.39%、2014&年末&91.92%以及&2013&年末&88.54%。报告期内，企业为&&&&扩大生产规模，保有较高的借款余额，使用了较高的财务杠杆；虽然&2015&年&4月末资产负债率有所降低且流动比率有所上升，同时公司有较强的应收账款回收能力和较好的经营性现金流，并与贷款行维持了稳定的合作关系，但是如果未来公司不能持续改善经营活动现金流或获得其他融资支持，将面临较大的偿债风险。&&&&（十二）报告期开具无真实交易背景的商业承兑汇票导致被处罚的风险&&&&2015&年&1-4&月期间，随着经营规模的扩大，公司在获得银行贷款支持的同时，出于融资的目的，向当时的全资子公司盼农饲料开具无真实贸易背景的商业承兑&&&&汇票&15，000，000.00&元。盼农饲料之后通过银行贴现获得融资款。虽然公司之后&&&&意识到该笔票据存在的违规风险，并已于&2015&年&8&月将所开具的上述票据解付完毕，该交易并未造成任何一方的或有损失。公司实际控制人已承诺未来将严格按照法律法规进行经营活动。但公司仍存在被相关部门实施处罚的法律风险。&&&&1-5-24&&&&（十三）公司持续经营风险报告期内，2014&年度公司净利润为-2，042，820.83&元，2013&年度公司净利润&&&&为-4，803，028.63&元，公司连续两年发生一定程度亏损。虽然随着产能扩大，经营&&&&规模扩大以及管理模式优化，公司&2015&年&1-4&月已经扭亏为盈，并有望在&2015年度实现整体经营规模的大幅度增长，但是如果公司经营出现异常波动，导致公&&&&司&2015&年度继续发生亏损，则可能由于连续年度亏损对公司的持续经营能力造成不良影响。&&&&（十四）供应商存在关联方导致采购控制不当的风险报告期内，公司存在向关联方众安畜禽采购鸡鸭蛋类原材料的情况。2015&&&&年&1-4&月，2014&年度以及&2013&年度，公司向众安畜禽采购的金额分别为&&&&5，491，931.58&元、12，885，252.16&元以及&16，332，814.49&元，占公司整体采购比例分&&&&别为&29.59%、19.68%以及&32.15%。虽然公司通过多年经营管理经验形成了对原&&&&料的标准化筛选，并设立专门的采购工程部与研发质检部负责公司整体采购的成本与质量控制。但是如果公司管理层不能严格按照关联交易管理制度对发生的关联交易执行相应程序，则公司可能出现因为关联交易管理疏漏导致的采购控制不当的风险。&&&&（十五）公司销售存在现金收入的风险报告期内，公司主要的销售渠道经销商与门店均存在一定程度的现金收款情况，现金收款主要系法人经销商、个人经销商以及直营门店的货款收回。虽然通过核查交易凭据，公司已确认将收回的相应货款及时缴存至公司银行账户，并且&&&&2015&年开始公司已建立严格规范的现金管理制度，要求无论是法人经销商还是&&&&个人经销商，均直接将货款汇入公司对公账户内，门店在每日营业结束时进行清点，并于次日缴存银行对公账户内，但是如果公司无法按照现金管理制度要求执行，则可能对公司的内部控制产生较大的风险隐患。&&&&1-5-25&&&&（十六）公司存货周转率持续较低的风险&&&&2015&年&1-4&月、2014&年度以及&2013&年度，公司的存货周转率分别为&0.76、&&&&1.82&以及&1.59，公司整体存货周转率较低。主要系由于公司核心产品的加工工艺&&&&要求导致生产周期普遍较长。公司存货周转率持续较低与公司产品特点、经营模式及所处发展阶段有关，符合行业及公司实际情况。但是存货周转率较低仍然给公司带来了一定的资金压力。&&&&（十七）各地消费者习惯不同影响公司业务拓展的风险&&&&公司是一家位于浙江省金华市武义县的农副食品加工企业，主营产品包括蛋&&&&制品、肉制品、礼盒产品、糕点产品、保健类产品以及其他衍生产品。虽然公司主营产品均为国内消费者耳熟能详的常见农副食品，但是由于国内不同地域饮食消费习惯差距较大，部分地区对于以蛋制品与肉制品为主的食品接受度较低，公司将面临由于饮食习惯和生活文化差异而造成的对公司全国性业务拓展的经营风险。&&&&（十八）公司采购质量控制的风险&&&&公司采购的原料主要包括鸭鲜蛋、白条鸭、生冷牛肉等农产品原料。报告期内，公司的肉类原料均向有食品生产许可证的专业食品公司采购，公司的蛋类原料主要向合作社以及部分分散农户采购。公司通过多年经营管理经验制定了标准的采购核查程序，由采购工程部与研发质检部共同负责对采购原材料质量的把控，对不符合公司质量要求的原材料公司将进行退货或核销。但是随着公司经营规模的扩大，采购规模将相应提升，如公司无法持续执行对供应商提供的原材料的严格筛选与核查程序，公司将面临较大的采购质量控制风险，并对公司整体经营造成不利的影响。&&&&1-5-26&&&&（以下无正文，为中信建投证券股份有限公司关于推荐浙江田歌实业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的推荐报告之盖章页）中信建投证券股份有限公司&&&&年&月&日&&&&