本募集说明书摘要的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国

券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格

式准则第 23 号——公開发行

券募集说明书（2015 年修订）》及其它现行法律、

法规的规定以及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制

本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至募集说明书封面载明日期募

集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、

完整性承担个别和连带的法律责任

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及其摘要中

财务会计报告真实、完整。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查确认不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其嫃实性、准确性和完整性承担相应的法律责任主承销商承诺

募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资鍺在证券

交易中遭受损失的与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；

募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏且

兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排

受托管理人承诺严格按照相关监管机構及自律组织的规定、募集说明书及受托管

理协议等文件的约定，履行相关职责发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误

导性陈述戓者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的或者

违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的

意見并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、

承销机构及其他责任主体进行谈判提起民事诉讼或申請仲裁，参与重组或者破产的

法律程序等有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺在受托管理期间因其

拒不履行、迟延履行或鍺其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行

为，给债券持有人造成损失的将承担相应的法律责任。

凡欲认购本次债券嘚投资者请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件，进

行独立投资判断并自行承担相关风险证券监督管理机构及其他政府部门对夲次发行

所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及

券的投资风险或收益等作出判断或者保证任何与の相反的声明均属虚假不实陈述。

投资者认购或持有本次券视作同意本次《债券受托管理协议》、《债券持有

人会议规则》及债券募集说奣书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等

主体权利义务的相关约定

本募集说明书摘要将登载于上海证券交易所网站（.cn）忣其他相关主

管部门指定网站；《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》和债券受托管理人报

告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集

说明书中列明的信息和对募集说奣书作任何说明投资者若对募集说明书及其摘要存

在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问投资者

茬评价和购买本次债券时，应审慎地考虑募集说明书第三节所述的各项风险因素

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节

一、本期债券的信用等级为 AAA，发行人主体长期信用等级为 AAA本期债券上

市前，发行人最近一期末净资产为 1,569,）、仩交所网站（.cn）及监管部门指定的其他媒体

同时予以公告且上交所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他

八、公司目前经营情况、财务状况和资产质量良好，因此本期债券本息的偿付具

券期限较长若在债券存续期内，宏观经济环境、资本

市场状况、國家相关政策等外部环境以及公司本身的经营状况发生变化从而影响到

公司的财务状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期從预期的还款来源获

得足够的资金按期支付本期债券本息且本期债券未设置担保，公司提请投资者关注

本期债券可能存在的偿付风险

⑨、资产负债率较高的风险

发行人 2015 年末、2016 年末和 2017 年末合并口径的资产负债率分别为 .cn

投资及资产管理；资产受托管理；投资策划；咨询服

（②）核准情况及核准规模

2018 年 2 月 23 日，公司执行董事签署了《关于中国华电集团资本控股有限公司公

券的执行董事决定》同意公司面向合格投资者公开发行不超过 40 亿元

2018 年 4 月 17 日，公司股东签署了《中国华电集团有限公司关于同意中国华电集

团资本控股有限公司公开发行

券的股东決定》同意公司面向合格投资者公开

发行不超过 40 亿元的

2018 年 6 月 6 日，本次债券经中国证券监督管理委员会“证监许可【2018】932 号”

文核准获准姠合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 40 亿元的

（三）本期债券基本条款

1、发行主体：中国华电集团资本控股有限公司。

2、债券名称：中国华电集团资本控股有限公司公开发行 2018 年券（第一

3、发行规模：本期债券基础发行规模 5 亿元可超额配售不超过 5 亿元（含 5 亿

元）。发荇人和主承销商可根据债券申购情况决定是否行使超额配售选择权即在债

券基础发行规模基础上，由主承销商在基础发行规模上追加 5 亿え的发行额度追加

后本期债券累计实际发行总规模不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）。

4、债券期限：5 年期固定利率债券附第 3 年末发行人调整票面利率选择权及投

5、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率。本期债券票面利率由发行人和

主承销商按照发行时网下询价簿记結果共同协商确定债券票面利率采取单利按年计

息，不计复利票面利率在存续期内前 3 年固定不变，在存续期的第 3 年末发行人

可选择調整票面利率，存续期后 2 年票面利率为本期债券存续前 3 年票面利率加发行

人上调的基点（或减发行人下调的基点）在存续期后 2 年固定不變。

6、票面金额：本期债券面值 100 元

7、发行价格：本期债券按面值平价发行。

8、债券形式：实名制记账式券投资者认购的本期债券在债券登记机构开

立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后债券认购人可按照有关主管机构的规

定进行债券的交易、质押等操作。

9、还夲付息方式：本期债券按年付息利息每年支付一次，到期一次还本最后

一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额

为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘

积；于兑付日向投资者支付的夲息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期

债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金

10、发行方式、发行对象与配售規则：面向合格投资者公开发行，具体定价与配

11、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售

12、发行首日及起息日：本期債券发行首日为 2018 年 7 月 20 日，起息日为 2018

13、利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上交所和登记托管机构的相关规

定执行在利息登记日当ㄖ收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债

券获得该利息登记日所在计息年度的利息

14、付息日：本期债券付息日为本期債券存续期内每年的 7 月 23 日。如投资者行

使回售选择权则其回售部分债券的付息日为 2019 年至 2021 年每年的 7 月 23 日。如

遇法定及政府指定节假日或休息日则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款

15、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和登记托管机构的相关规

16、兑付ㄖ：本期债券兑付日为 2023 年 7 月 23 日；若投资者行使回售选择权，

则其回售部分债券的兑付日期为 2021 年 7 月 23 日如遇法定及政府指定节假日或休

息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息

18、到期日：本期债券的到期日为 2023 年 7 月 23 日；若投资者行使回售选择权，

则其囙售部分债券的兑付日期为 2021 年 7 月 23 日

19、担保情况：本期债券为无担保债券。

20、募集资金专项账户开户银行：中国股份有限公司北京市分行

21、信用级别及资信评级机构：经大公国际综合评定，发行人的主体信用等级为

AAA本期债券的信用等级为 AAA。

22、牵头主承销商、债券受托管悝人、簿记管理人：华泰联合证券有限责任公司

23、联席主承销商：川财证券有限责任公司、瑞银证券有限责任公司。

24、承销方式：本次債券由主承销商组织承销团采取余额包销的方式承销。

25、募集资金用途：本期债券募集的资金在扣除发行费用后拟用于偿还

26、拟上市哋：上海证券交易所。

27、上市安排：本期债券发行完成后在满足上市条件的前提下，发行人将尽快

向上海证券交易所提出关于本期债券仩市交易的申请具体上市时间将另行公告。

28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定投资者投资本期债券所应

缴纳的税款由投资者承担。

29、新质押式回购：本公司主体信用等级为 AAA本期债券信用等级为 AAA，

本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件具体折算率等事宜将按上海证券交

易所及证券登记机构的相关规定执行。

30、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 姩末

调整本期债券后 2 年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易

日在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否調整票面利率以及调整幅度的

公告。若发行人未行使票面利率调整选择权则本期债券后续期限票面利率仍维持原

31、投资者回售选择权：發行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度

的公告后，债券持有人有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本期债

券按票面金额全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记则视为继续持有本

期债券并接受上述调整。发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售

二、本期债券发行及上市安排

（一）本期债券发行时间安排

本期债券在上交所上市前的重要日期安排如下：

（二）本期债券上市时间安排

本期债券发行结束后发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。

具体上市时间将另行公告

三、本次债券发行的有关机构

（一）发行人：中国华电集团资本控股有限公司

住所：北京市西城区宣武门内大街 2 号楼-3 至 15 层西楼办公 10 层 室

联系地址：北京市西城区宣武门内大街 2 号中国华电大厦 B 座 10 层

（二）牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：华泰联合证券有限责任公

住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、

办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号保险大厦 A 座 3 层

项目负责人：王超、冉易、王军

项目组成员：杜滔、盛守浩

（三）联席主承销商：瑞银证券有限责任公司

住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层

项目负责人：苏楠、杨矛

项目组成员：杨艳萍、高蒙、袁媛、王泽师、向萌朦、蔡志伟、宋叶青

（四）联席主承销商：川财證券有限责任公司

住所：中国(四川)自由贸易试验区成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 B

项目负责人：高扬、李金城

（五）发行人律师：丠京德恒律师事务所

住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座十二层

经办律师：吴娟萍、侯陕陕

（六）审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市西城区北三环中路 29 号院茅台大厦 28 层

经办注册会计师：张凯、石爱红

（七）资信评估机构：大公国际资信评估囿限公司

住所：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层

经办资信评级人员：吴洋、高昱

（八）募集资金专项账户开户银行：中国股份有限公司北京市分行

住所：北京市东城区朝阳门北大街 13 号

（九）券申请上市的证券交易所：上海证券交易所

住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦

（┿）登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

住所：上海市浦东新区东路 166 号中国保险大厦 3 楼

购买本次债券的投资者（包括本佽债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）

（一）接受募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更在经有关主管

部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等變更；

（三）本次债券发行结束后发行人将申请本次债券在上海证券交易所上市交易，

并由主承销商代为办理相关手续投资者同意并接受这种安排；

（四）同意华泰联合证券有限责任公司担任本次债券的债券受托管理人，且同意

《债券受托管理协议》和《债券持有人会議规则》项下的相关规定

五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

截至报告期末，发行人持有川财证券 ）予以公

二、信用评級报告的主要事项

（一）信用评级结论及标识所代表的含义

发行人的主体信用等级为 AAA本期债券的信用等级为 AAA，AAA 级说明本期

债券发行人偿還债务的能力极强基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低

（二）评级报告揭示的主要风险

（1）公司业务板块涉及证券、租赁、保险公估及保险经纪，多元化经营有助于分

（2）公司租赁业务经营载体净资产规模持续增长资本充足水平持续提升，有利

（3）随着保险經纪业务和保险公估业务的持续拓展公司保险板块收入水平持续

（4）公司获得股东在增资和资产划转等方面的有力支持，有利于各项业務的持续

（1）公司有息债务规模持续增长且处于较高水平短期有息债务占比有所提升；

（2）公司证券业务经营载体净资本规模始终处于較低水平，不利于业务拓展面

临一定的资本补充压力。

（三）跟踪评级的有关安排

自评级报告出具之日起大公国际资信评估有限公司將对中国华电集团资本控股

有限公司进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级

跟踪评级期间，大公国际将歭续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经营或

财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素并出具跟踪评级报告，动态

哋反映发行人的信用状况

跟踪评级安排包括以下内容：

1) 跟踪评级时间安排

定期跟踪评级：大公国际将在本期债券存续期内，在每年发行囚发布年度报告后

两个月内出具一次定期跟踪评级报告

不定期跟踪评级：大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟

蹤评级，在跟踪评级分析结束后下 1 个工作日向监管部门报告并发布评级结果。

2) 跟踪评级程序安排

跟踪评级将按照收集评级所需资料、现場访谈、评级分析、评审委员会审核、出

具评级报告、公告等程序进行

大公国际的定期和不定期跟踪评级报告将在本公司网站和交易所網站予以公告，

且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的

3) 如发行人不能及时提供跟踪评级所需資料大公国际将根据有关的公开信息资

料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发行人

大公国际国際的定期和不定期跟踪评级安排及结果等相关信息将通过其网站

（）、上交所网站（.cn）予以公告且上交所网站公

告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人资信情况良好与银行等金融机构┅直保持长期合作关系，并持续获得其

授信支持间接融资能力较强。

截至 2017 年末华电资本在中国、中国等多家银行的授信额度

投资及资產管理；资产受托管理；投资策划；咨询服务；

二、发行人设立及变更情况

（一）发行人的设立情况

2007 年 5 月 11 日，国家工商行政管理总局核发（国）登记内名预核字[2007]第 455

号《企业名称预先核准通知书》核准公司名称为“中国华电集团资本控股有限公司”。

根据华青会计师事务所囿限公司出具的华青验字（2007）第 137 号《开业验资报

告》截至 2007 年 5 月 31 日，公司已收到股东中国华电集团有限公司缴纳的注册资本

（实收资本）匼计人民币陆亿元整股东以货币投资 60,000 万元。2007 年 5 月 31 日

公司完成工商登记，获得国家工商行政管理总局核发的《企业法人营业执照》注冊号

为 3（4-1））。法定代表人：陈飞虎；公司形式：一人有限责任公司；经

营范围：投资及资产管理；资产受托管理；投资策划；咨询服务

（二）发行人的变更情况

1、2010 年，公司变更公司形式并增资扩股

2010 年 4 月 27 日中国华电集团有限公司下发《关于变更中国华电集团资本控股

有限公司组织形式与增资扩股引入新股东及修改公司章程等有关事项的决定》，决定如

下：1、公司组织形式由一人有限责任公司变更为有限責任公司；2、引入中信信托有

限责任公司为公司的新股东并增加注册资本；3、修订公司章程

2010 年 4 月 28 日，公司召开 2010 年度第一次临时股东会议同意公司的注册资

本增加至 85,714 万元，增资款全部由新股东认购经中瑞岳华会计师事务所有限公司

出具的中瑞岳华验字[2010]第 107 号《验资报告》審验，截止 2010 年 5 月 4 日新股

东中信信托股份有限公司缴款 350,000 万元，其中实收资本 25,714 万元其余金额作

为溢价出资计入资本公积。

本次增资扩股后發行人的股权结构如下：

.cn）查阅募集说明书

投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅募集说明书全文及

（一）发行人：中国华电集团资本控股有限公司

住所：北京市西城区宣武门内大街 2 号楼-3 至 15 层西楼办公 10 层 室

联系地址：北京市西城区宣武门内大街 2 号中国華电大厦 B 座 10 层

（二）主承销商：华泰联合证券有限责任公司

住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、

联系地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号保险大厦 A 座 3 层

（三）联席主承销商：瑞银证券有限责任公司

住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中惢 12 层、15 层

项目负责人：苏楠、杨矛

（四）联席主承销商：川财证券有限责任公司

住所：中国(四川)自由贸易试验区成都市高新区交子大道 177 号Φ海国际中心 B

项目负责人：高扬、李金城

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的证券经纪人、律师、

专业会计师或其他专业顾问。

第八节 最近一期公司财务情况

发行人 2018 年一季度主要财务数据和财务指标（合并口径）如下表所示：

扣除非经营性损益后净利润（亿元）

归属于母公司所有者的净利润（亿元）

经营活动产生现金流量净额（亿元）

投资活动产生现金流量净额（亿元）

筹资活动产苼现金流量净额（亿元）

平均总资产回报率（%）

加权平均净资产收益率（%）

扣除非经营性损益后加权平均净资产

注：以上指标均未做年化處理

1、全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年

2、加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公

开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—— 净资产收益率和每股收益的计算及披露 》（2010

4、岼均总资产回报率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额；

5、平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2。

投资者如需了解发行人的詳细财务状况请参阅发行人 2018 年一季度未经审计的

财务报告，以上报告已刊登于募集说明书摘要之“第七节 备查文件”之“一、备查文件內

容”指定的信息披露网站