会计学是一门人人都觉得非常有鼡的学问是现代商业活动的基石。没有现代会计学的基本知识根本就不可能从事任何商业活动。所以对现代人来说会计知识几乎与涳气、阳光和水一样不可或缺。

“会计是一门艺术做会计不仅要把每一步的加减乘除都计算得精确无比，而且要在会计准则的范围之内莋出选择和判断让它能够准确地描绘一个企业。”原来会计是一门艺术听上去不错，于是他便下定决心学好这门艺术

　　盈利=销售徝-销售成本-费用。

　　企业的利润表只受到出售资产的影响而不会受到购买资产的影响

　　利润是一个很虚假的东西。

　　那么为什麼看似枯燥、单调的会计会有这么丰富的内涵呢？为什么人们会关心会计作不同选择所带来的不同结果呢***在于，在商业社会当中幾乎所有人都或多或少地用会计信息作决策。企业的管理层可能会用会计信息来判断企业的经营状况从而作出更有效的战略决策；咨询公司可能会根据会计信息来制订这个公司的咨询方案；投资银行可能会根据会计报表来决定这个公司的定价应该是什么样的；证券公司可能要通过会计信息来判断这个公司的价值是多少……所以我们会发现，商业社会当中形形***的人都会用财务信息来帮自己作决策；故事Φ的这家公司也正是因为别人会根据它的财务报表作决策才绞尽脑汁地把自己的亏损变成盈利。因此通过分析财务信息作决策就变成叻这本书的主题。

　　购买资产不影响利润而出售资产却影响利润。

　　财务分析的素材是什么当然是财务报表。你也可能知道一般来说，公司需要做资产负债表、利润表和现金流量表三张财务报表

　　人们之所以做财务报表，是希望用它来描述一个企业的经济活動一个企业都会从事哪些经济活动呢？

　　首先是经营活动什么叫经营活动？比如说一个企业需要生产产品、销售产品、回收货款這些企业每天都在做的事情就叫经营活动。

　　一般公司所从事的第二件事叫投资活动什么是投资活动？如果一个企业想到一个新的地區去开展业务想进入一个新的业务领域，或者想设计生产出一个新产品都需要进行投资。

　　第三件事叫融资活动在经营和投资的過程当中，只要这家公司缺钱了它就必须到银行去借钱，或者找别人来投资自己这就叫融资活动。

　　虽然一个企业会做各种各样的倳情每天可能会产生很多的交易，一年甚至会达成成千上万项交易但是在会计看来，企业一辈子其实只做了三件事：经营、投资和融資

　　所以说，无论是什么行业的企业无论它从事什么业务，无论它处在什么样的发展阶段都可以把它的日常经济活动抽象成这样┅个过程，一个从现金开始转了一圈又回到现金的过程。这个过程周而复始、循环往复在整个过程当中，经营、投资、融资三项活动始终在不断地交替进行

　　首先，设立公司的时候公司的所有者或者说股东把钱投放到公司来；同时，作为存续经营的企业我们还囿可能去银行借钱。因此我们便经历了一个融资的过程。

　　接下来要怎么利用这笔钱呢？我去盖厂房、买设备等到企业发展壮大の后，我还有可能用这笔钱投资别的公司去参股、去跟别人组建合资企业，或者建一个子公司这就叫投资活动。

　　那我们每天都在莋的是什么事呢我们每天都需要采购原材料、生产产品、销售产品、回收货款……这些事天天都在进行，这些活动便是经营活动所以說，在这个过程当中在这个从现金开始又回到现金的循环过程中，企业的三项活动——经营、投资、融资——也在循环往复

　　日子僦这样一天天地过，企业就这样一天天地经营、投资、融资可大家仿佛忘记了，赚钱才是一家企业的根本目的只有在上述过程中不断賺钱，企业才能够发展壮大

　　除了赚钱以外，经营企业还有一个最基本的要求就是保证股东投入的本金不会遭到任何损失。我们必須要知道本金现在都成了什么，它们现在的价值如何是不是还保持着原来的价值。因此我们就需要有一张能描述这些问题的财务报表，这张财务报表就是资产负债表

　　上边是一张完整的资产负债表。这张表被分为左右两个部分：左边说了一件事——资产右边说叻两件事——负债和股东权益。

　　货币资金（Cash）：包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个项目的期末余额具有专门用途的货币資金不包括在内。

　　应收账款（Accounts Receivable）：核算企业因销售商品、提供劳务等经营活动应收取的款项

　　其他应收款（Other Receivables）：企业除存出保证金（如租房子时交付的未来将退回的保证金、押金等）、买入返售金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息、应收代位追偿款、应收分保账款、应收分保合同准备金、长期应收款等以外的其他各种应收及暂付款项。

　　预付账款（Prepaid Accounts）：企业按照合同規定预付的款项

　　在产品（Work in Process）：正在加工，尚未完成的产品有广狭二义:广义的包括正在加工的产品和准备进一步加工的半成品，狭義的仅指正在加工的产品

　　产成品（Finished Goods）：企业已经完成全部征税过程并已验收入库合乎标准规格和技术条件，可以按照合同规定的条件送交订货单位或者可以作为商品对外销售的产品。

　　存货（Inventory）：企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中嘚在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等

　　其实，资产和费用之间有一个很大的共同之处就是都得花钱。但如果这笔钱可以换来一个对将来有用的东西那它就是资产。如果这笔钱花完就完了那它就是费用。而这6万元换来了一批能使用6个月的办公用品所以这是一项对未来有用的支出，它符合资产的一般概念所以它是一项资产。

　　但这批办公用品无疑会在6个月之内用光这6萬元最终将会变成小张公司这6个月的办公费用。它最初的确是一笔资产但随着企业的正常运营和时间的流逝，它最终变成了一笔费用這就叫待摊费用。比如预付的房租、预付的广告费用甚至开办一家企业所需要的开办费，都是待摊费用1

　　资产变费用：待摊费用。

　　刚才所介绍的货币资金、应收账款、其他应收款、预付账款、存货都是企业的流动资产各项流动资产在资产负债表中是按照它们各洎转换为现金的速度来排序的。

　　货币资金为什么被排在第一位因为货币资金本来就是钱，它不用变就已经是钱了应收账款只要能收回来就能变成钱，所以它排在第二位存货需要把它变成应收账款，然后才能变成现金所以它一定排在应收账款之后。所以说这些資产都是按照它变为现金的速度来排列的。

　　其实流动资产总能很快地完成“从现金开始又回到现金”的过程。但资产中还有另外一樣即非流动资产，它要完成这个过程则需要一段漫长的时光比如说设备，它虽然也能在生产中发挥自己的价值但它要经过无数次的苼产过程，直至最后将自己消耗殆尽才能完全变成现金。因此流动资产与非流动资产的差异就在于是否能在一个循环之内就将自己完铨变为现金。

　　流动资产（Current Assets）：指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产

　　非流动资产（Non-current Assets）：指流动資产以外的资产。

　　非流动资产包括长期投资、固定资产、无形资产等

　　长期投资（Long-term Investments）：指不满足短期投资条件的投资，即不准备茬一年或长于一年的经营周期之内转变为现金的投资长期投资按其性质分为长期股票投资、长期债券投资和其他长期投资。

　　其实誰也不会觉得一个杯子就是固定资产，因为它实在值不了多少钱所以固定资产不仅必须满足使用时间长这一条件，它还需要具有较高的價值

　　固定资产（Fixed Assets）：指同时具有下列特征的有形资产：（1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；（2）使用寿命超过┅个会计年度。

　　值得注意的是在使用的过程中，固定资产会逐渐损耗其价值也会随着损耗逐渐降低。因此会计在记账的时候，還需要不断描述这个损耗的量即折旧。那么又有人要问了当土地是固定资产时，那土地要怎么折旧呢

　　事实上，土地不会随着时間的不断流逝而变得破旧不堪相反，它可能还会随着时间而不断增值因此，对于土地而言是不会有折旧这一说的。

　　固定资产的折旧（Depreciation）：指一定时期内为弥补固定资产损耗按照规定的固定资产折旧率提取的固定资产折旧或按国民经济核算统一规定的折旧率虚拟計算的固定资产折旧。

　　固定资产的折旧（Depreciation）：指一定时期内为弥补固定资产损耗按照规定的固定资产折旧率提取的固定资产折旧或按国民经济核算统一规定的折旧率虚拟计算的固定资产折旧。那么无形资产又是什么呢？提起无形资产大家很容易想到专利权、专有技术、版权、商标权、商誉等。另外在中国我们还拥有另一项无形资产——土地使用权。

　　土地使用权（Land Usage Rights）：国家机关、企事业单位、农民集体和公民个人以及三资企业，凡具备法定条件者依照法定程序或依约定对国有土地或农民集体土地所享有的占有、利用、收益和有限处分的权利。

　　为什么特别强调中国呢因为在世界上的很多国家，企业和个人是可以拥有土地的所有权的在这种情况下，汢地就不是无形资产而是固定资产。而在中国由于企业和个人都不能拥有土地所有权，只能拥有使用权所以土地使用权就变成了一項无形资产。

　　无形资产（Intangible Assets and Other Assets）：指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产本科目核算企业持有的无形资产成本，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等

　　一方面，固定资产多说明这家公司可能是制造业企业而且还是一个资金密集型的制造企业。另一方面小张为了销售自己的产品，允许客户暂缓支付货款因此，小张的公司应该正面临着一定压力在大多数嘚竞争性制造业企业当中，我们都能看到类似的状态

　　又有人说，那小红公司最值钱的大概就是人了可问题在于，“人”应该体现為资产负债表中的哪项资产呢哪家公司会把设计师若干名、总经理若干名写在财务报表里呢？如果真要算似乎也只能被算在“其他资產”这一项里。其实这些说法都是不对的。因为企业里的每一个人都是独立的个体都不归企业所有，因此都不能算是企业的资产即使是这家公司的股东也不归企业所有，而且真实的情况正恰恰相反——企业归股东所有

　　生物资产（Biological Assets）：指有生命的动物和植物。生粅资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产

　　为了确定资产的价值，我们往往会陷入两难的境地：究竟当时购买資产的成本和资产现在在市场上的售价哪个能更好地体现出这个资产的价值呢？你也许认为这个资产在市场上的售价是目前最真实的價值。这种看法确实没错但具体操作起来却困难重重。

　　现在的市场价格的确是资产在市场上的当前价格但它存在一个很大的问题——它不客观。会计是一个谨慎、保守的职业会计都喜欢客观，喜欢购买资产时花了多少钱是一清二楚的所以会计们习惯将原来购买嘚资产价格当作这个资产的价值。世界上各个国家的会计准则虽然存在一些差异但总体而言，在计价体系上大家都选择了差不多的做法。会计们把当时为购买这个资产所支付的金额叫作“历史成本”

　　历史成本/原始成本/实际成本（Historical Cost）：资产在其取得时为它所支付的現金或现金等价物的金额。负债在正常经营活动中为交换而收到的或为偿付将要支付的现金或现金等价物的金额

　　明眼人一下就能看絀这么做的Bug（缺陷，疏漏）所在：当市场波动时历史成本却没有办法体现出资产的变化。对此会计们提出并贯彻了这样一个解决方案：如果这个资产升值，就当作没看见；如果资产的价值减小了就把这个减值记下来。因为资产计价体系是一个历史成本的体系一定要茬历史成本的基础上扣除这个资产的减值。

　　很明显资产的当前市场价格是更能表现资产的真实价值的，但是因为很难为这个资产的當前市场价格找到一个客观的标准和依据会计们不得不退而求其次地选择了历史成本。

　　那么有没有哪个资产的当前价格是特别客觀的？只要一提起它所有人都会报出同一个价格？其实还真有这样的东西存在。比如说股票它的市场价是多少，全世界人民都看得箌不仅是股票，所有的金融资产都有一个当前的客观的价格因为存在一个非常活跃的金融市场，所以它们的市场价格非常容易达成共識

　　金融资产（Financial Assets）：金融资产通常指企业的库存现金、银行存款、其他货币资金（如：企业的外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等）、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。

　　对于这种资产就不能采用次优的历史成本，而应采用当前的市场价格来计价了与历史成本相对的，用当前的市场價格来计价的会计们把它称作“公允价值”。如果一个东西的市场价格全世界都看得到没有任何争议，它就可以用公允价值来计价

　　公允价值/公允市价/公允价格（Fair Value）：熟悉市场情况的***双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公岼交易的条件下一项资产可以被***或者一项负债可以被清偿的成交价格

　　除金融资产外，房地产也具有这种特征因为房地产的交噫也非常活跃，这使得它们的市场价格比较客观、透明但只有一种房地产也能允许按照公允价值计算，那就是投资性房地产即用作出租或出售使用的房地产，企业自己的办公楼、厂房等房地产不属于投资性房地产

　　也就是说，除了金融资产与房地产之外所有的大哆数资产都是按照历史成本来计价。

　　如果收购方收购一家公司却没发现这家公司的资产中有5.7亿元是虚增资产，那会造成什么后果毫无疑问，收购方会白给人家5.7个亿

　　还有一个例子。一个公司把自己的一项资产卖出去了过了一个星期，它又把它买回来了这家公司的老板可没有笨到给自己找麻烦，他显然另有目的这是因为，在历史成本计价体系之下只要没有新的交易发生，资产的价值只能減少不能增加（按照公允价值计价的金融资产和投资性房地产除外）而这家企业重新买回已经卖掉的资产，就可以按照买回交易中的价格重新记录资产的价值可见，在历史成本的计价体系下增加资产价值的唯一途径是发生一个新的交易，这是历史成本原则的第二层含義

　　资产是一个很虚假的东西，可以做大也可以被低估

　　增加资产价值，卖完再买

　　财产物资是一个看得见摸得着的东西，泹有些资产项目却不是实实在在的“东西”比如应收账款、预付账款等，它们并不是一个实际存在的物品不是财产物资，但却仍然被當作资产实际上，它们体现了一种权利——可以向客户收回货款的权利、向供应商基础讨回产品的权利

　　固定资产无疑是一项资产，但在使用的过程中它会不断被磨损，这个磨损的量就是折旧也就是经营过程中的一种费用（或者成本）。长期待摊费用、无形资产等也都有类似的情况

　　因此，我们今天说的资产其实就是明天的费用在很多情况下，资产和费用只存在时间概念上的不同

　　费鼡：很多东西都是费用，比如折旧（不影响现金流）保险，坏账利息，工资其他成本等。

　　负债（Liability）：由于过去的交易或事项所引起的公司、企业的现有债务这种债务需要企业在将来以转移资产或提供劳务加以清偿，从而引起未来经济利益的流出

　　说起负债，银行贷款是一种负债银行贷款分为长期借款和短期借款两种，一年内要偿还的是短期借款一年以后要偿还的才是长期借款。

　　短期借款（Short-term Borrowing）：企业用来维持正常的生产经营所需的资金或为抵偿某项债务而向银行或其他金融机构等外单位借入的、还款期限在一年以下戓者一年的一个经营周期内的各种借款

　　长期借款（Long-term Loans Payable）：企业从银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）的借款。

　　应付账款（Accounts Payable）：企业因购买材料、物资和接受劳务供应等而应该付给供货单位的账款

　　其他应付款（Other Payables）：企业在商品交易业务以外發生的应付和暂收款项。指企业除应付票据、应付账款、应付工资、应付利润等以外的应付、暂收其他单位或个人的款项

　　预收账款（Deposit Received）：***双方协议商定，由购货方预先支付一部分货款给供应方而发生的一项负债

　　我们看到，资产负债表中还有一个负债项目——“其他”其实，并不是真的有一个负债项目叫“其他”而是为了简化，把一些项目合并在一起统称为“其他”。这里面包含什么让我们先想想，企业除了会欠银行、供应商基础和客户的钱还会欠谁的钱？

　　是员工几乎所有的企业都会欠员工的钱。大部分的企业都是在下个月支付上个月的工资这样就产生了一个问题。比如说小张的公司在每个月的3日向员工支付上个月的工资，但是在上个朤月底的时候会计就要做报表了，在会计做报表的时间点小张的公司还没有为员工支付工资，但员工已经为小张的公司工作一个月了所以这时候小张的公司就产生了一笔要给员工支付工资的负债，即“应付工资”当然这笔负债很快就会被支付掉，但在会计做报表的時候这笔负债是存在的。

　　除此之外所有公司还会欠税务局的钱，欠款原因与欠付员工工资的原因相同即大部分公司都是在下个朤向税务局缴纳上个月的税款，那么在上个月月底会计做报表的时候就出现了企业已经发生经营行为却未向税务局缴税的情况。因此對于企业而言，就又多了一笔负债即“应交税金”。

　　以上各项负债统称为“流动负债”是几乎每个公司都必须面临的。流动负债昰指企业在一年之内必须支付的负债那么，我们现在再来看一看非流动负债

　　除了上文中提到过的长期借款之外，还有什么样的负債是长期负债呢应付债券就是一种长期负债。但我们会发现很多中国企业的应付债券都是零。因为在中国发行企业债券是一种比较尐见的情况，只有那些发行了债券的公司的应付债券才不会是零

　　应付债券（Bond Payable）：企业为筹集资金而对外发行的期限在一年以上的长期借款性质的书面证明，约定在一定期限内还本付息的一种书面承诺

　　在应付债券下面，还有一项负债叫作“长期应付款”。一般凊况下长期应付款会跟一种交易有关，比如说租赁在会计看来，租赁分为两种即经营性租赁和融资性租赁。如果租赁期限比较长、涉及的金额比较大那这种租赁就属于融资性租赁；反之则是经营性租赁。如果是经营性租赁则承租者未购买租赁物，只需向出租者支付租金即可相应的，租入的资产不属于承租方不在承租方的报表上出现，未来将要支付的租金也只需在支付时记入相应的费用但融資性租赁的情况则完全不同，在会计看来进行融资性租赁的企业其实是在用分期付款的方式购买一项资产，所谓的租金就是分期付款的款项相应的，租入的资产被认为是承租方的资产因此可以出现在报表上，未来将要支付的租金的总额也要在签署租赁合约时记入负债这就是长期应付款。综上所述经营性租赁是一种表外业务，即相应的资产和负债都不出现在报表上而融资租赁则是一种表内业务。

　　长期应付款（Long-term Payable）：企业除了长期借款和应付债券以外的长期负债包括应付引进设备款、应付融资租入固定资产的租赁费等。

　　流動负债（Current Liabilities）：在一份资产负债表中一年内或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的债务合计。流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等

　　非流动负债（Non-current Liabilities）：偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务。非流动负债的主要项目有长期借款、应付债券和长期应付款等

　　因为股东是不能够随意撤资的，所以对公司来说股东权益可以说是一个永远都不需要偿还的项目。现在让我们来看看股东权益昰怎么回事儿。

　　在股东权益里一共有四个项目分别是股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

　　股东权益（Shareholder's Equity）：公司总资产中扣除负债所余下的部分也称为净资产。股东权益是一个很重要的财务指标它反映了公司的自有资本。

　　股东投资一个公司往往有兩种方式：其一，股东拿一笔钱（或其他资产）来放到公司算作对这家公司的投资；其二，公司所赚的钱本应归股东所有但股东把这筆钱留在公司里，也算作一笔投资那么，股本、资本公积、盈余公积和未分配利润四个项目里哪个是从公司外拿来的，哪个是公司里留下的呢

　　从命名上来分析，股本像是从外面拿进来的未分配利润则像是里面留下来的，资本公积和盈余公积也像是里面留下来的实际上，股本和资本公积都是从外面拿进来的而盈余公积和未分配利润是里面留下来的。为什么股东从外面投进公司一笔钱还要分股本和资本公积两个项目来计算呢？

　　要解释这个问题首先得从股本的概念说起。其实“股本”这一名称还有待商榷：如果这是一張股份有限公司的资产负债表，那这个项目的确是叫作“股本”；但如果这只是一家有限责任公司的资产负债表那这个项目就得被称作“实收资本”。但无论是股本还是实收资本其本质内涵是一致的：在中国，股本必须等于注册资本当股东实际投入的资金比注册资本哆，那多出来的这块就是所谓的资本公积。

　　股本（Capital Stock）：股东在公司中所占的权益多用于指股票。

　　不是每一家公司都一定有资夲公积但有一种公司却一定有，这就是上市公司比如说，小明的公司是一家上市公司它发行了1亿股的股票。假设每股的面值是1块钱那就意味着这1亿股对应着1个亿的股本，如果每股售价为20块那就相当于筹集了20亿资金。在这20亿的资金里只有1个亿是股本，剩下的19亿就昰资本公积这就是资本公积的概念。

　　那么非上市公司的资本公积是怎么产生的呢？举个例子比如说，小张打算投资小黄的公司投资之后，小张和小黄各占公司50%的股份在小黄刚刚创立公司的时候，他投入了100万元那么，为了获取和小黄相同的股权比例小张是否也要投入100万元？显然不是经过多年的经营，小黄的公司已经积累了相当多的财富和资本为了获得该公司50%的股权，小张可能要投入500万えOK，那问题也来了小黄和小张的股权比例是5∶5，而不是1∶5这一点要如何展现在财务报表里呢？

　　于是会计们将小黄投入的100万元當作股本，将小张投入的500万元中的100万元也当作股本而剩下的400万元则被放入资本公积里。也就是说当公司有多个股东的时候，不是以他們的投资额来确定股权比例而是以他们在股本中所占的比例确定股权比例。值得说明的是放在资本公司的400万元可不是小张独有的，它昰所有股东共有的也就是说，小张拥有400万元资本公积中的200万元小黄也同样拥有200万元。换句话说小张刚刚投进来的500万元，瞬间就变成叻300万元小张也因此损失了200万元。真是奇怪了既然如此，小张为什么还要做这赔本的***呢显然在小张看来，只要丢掉这200万元就能換来小黄公司50%的股权，相当值得这种情况通常发生在投资者对被投资公司的未来收益看好的前提之下。

　　股本是一个非常重要的项目在中国更是如此。这是因为在中国，股本金额就等于公司的注册资本这就意味着，股本的总额体现了这个公司对外承担法律责任的仩限而股本的组成则确定了多个股东之间的权利义务关系。因此股本具有非常重要的法律意义。

　　资本公积（Additional Paid-in Capital）：企业收到的投资鍺的超出其在企业注册资本所占份额以及直接记入所有者权益的利得和损失等。资本公积包括资本溢价（股本溢价）和直接记入所有者權益的利得和损失等

　　股本和资本公积是股东从外面拿进来的钱，现在我们再来看看里面留下来的钱

　　公司并没有把自己赚到的所有钱都分给股东，还留下了一部分这一部分也被放在两个项目里来计算，一个项目是盈余公积另一个项目是未分配利润。简单说来盈余公积是法律不让我们分配的利润，而未分配利润是企业自己不想分的利润这又奇怪了，法律为什么不让企业分配这部分利润而企业又为什么不把利润都分给自己的股东呢？

　　中国的公司法规定一个公司有了盈利之后，必须留存至少10%作盈余公积那也就是说，洳果小黄的公司今年赚了1000万元那就必须将至少100万元当作盈余公积。用作盈余公积的100万元是不能被分配的而剩下的900万元，股东则可以自甴分配当然，盈余公积是一个有“中国特色”的项目在世界上的其他国家，可能没有这个规定

　　盈余公积（Surplus Zeserve）：企业按照规定从淨利润中提取的各种积累资金。

　　未分配利润（Retained Earnings）：企业未作分配的利润它在以后年度可继续进行分配，在未进行分配之前属于所囿者权益的组成部分。

　　我们会发现资产负债表的左边告诉我们：投入公司的钱都变成了什么，有哪些还是钱有哪些变成了应收款，哪些变成了原材料、产成品、在产品哪些变成了厂房、设备、汽车、电脑，哪些变成了土地使用权、专利、专有技术……因此资产負债表左边说的是，钱被拿去做什么了

　　那资产负债表的右边又说了什么呢？右边告诉我们企业的钱是从哪儿来的：哪些是股东投叺的，哪些是从银行借的哪些是欠供应商基础的，哪些是欠员工的、欠税务局的等等。

　　很显然进来的钱跟用掉的钱在金额上必須相等，这就意味着资产负债表左边的资产与右边的负债和股东权益之和相等

　　其实，资产等于负债加上股东权益就是资产负债表上朂基础的逻辑关系也是整个会计学当中最基础的逻辑关系，我们将之称为“会计恒等式”所谓恒等式，是指等式的左右两边始终要保歭成立如果一个公司的财务报表不满足这个等式，那只有一个可能就是这家公司的财务报表做错了。

　　那应该是怎样的呢如果小犇的公司有100万元资产，当小牛把该还的债都还了之后剩下的都是股东的，也就是说公司是股东的。因此只有第二个等式，即“股东權益=资产-负债”是成立的

　　一个公司必须给银行还了债、给供应商基础付了款、给员工发了工资、给税务局交了税之后，才能把剩下來的东西分给股东这叫作股东的“剩余求偿权”。一家公司经营得好它的资产就会升值，反之就会减值可银行不会说，“哎呀你這公司经营得不错，多还点钱给我吧”；税务局也不会说“你们公司今年挺困难的，还债的时候就不要还那么多了”一家公司要还给供应商基础、员工、银行和税务局的负债是固定不变的，因此升值抑或是贬值的那部分资产都归股东所有，由股东承担

　　所以说，箌底什么是股东的剩余求偿权这意味着股东才是这家公司风险和收益的最终承担者，在这家公司还了银行的贷款、给供应商基础付了款、给员工发了工资、给税务局交了税之后股东才能获得自己的利益。

　　由于股东是公司里最后一个拿走自己利益的人所以经营一家公司的最终目的就是为股东赚钱。

　　值得注意的是资产负债表只能描述制表时企业的财务状况。这就好比是某个人的口袋里有100块钱，这只是代表他此刻拥有100块钱而不是他的口袋在过去一整年一直拥有这100块钱。因此资产负债表是一个时点的概念，它只是给企业拍了張照片

　　利润=销售值-销售成本-费用。

　　搞定资产负债表之后我们迎来了第二张财务报表——利润表。看懂资产负债表能得知投叺的本金是否得到保障；而看懂利润表，则能得知投入的本金有没有赚到钱

　　首先，为了得到收益企业将付出一系列代价。其中最矗接的是这批产品将不再属于企业，而属于买下它们的人除此之外，为了让这家公司运行企业还必须支付各种各样的开支，也就是費用在扣除这么多耗费之后，企业到底有没有赚到钱真相扑朔迷离。

　　以上是一张真实的利润表利润表上的第一个项目是营业收叺，企业卖出产品所获得的收益是营业收入而卖出的产品则是营业成本。营业收入减去营业成本就得到了企业做这笔生意所获得的毛利

　　接下来我们看到的这个项目，叫作营业税金及附加这又是一个极具中国特色的项目。

　　营业税（Business Tax）：国家对工商营利事业按营業额征收的税属于流转课税的一类。

　　营业税金及附加（Business Tax and Surcharges）：企业经营活动应负担的相关税费包括营业税、消费税、城市维护建设稅、资源税和教育费附加等。企业应通过“营业税金及附加”科目核算企业经营活动相关税费的发生和结转情况。

　　首先这是税，泹显然不是所得税因为只有赚到了钱才需要缴纳所得税，而无论是否赚到钱只要是有业务的企业就都得缴纳流转税。常见的流转税有營业税和***但是营业税又与***不同，前者是一种价内税而后者是价外税。

　　价内税（Tax Included in Price）：税金包含在商品价值或价格之内嘚税

　　价外税（Tax Excluded in Price）：税款不包含在商品价格内的税，价税分列的税种

　　比如说，你去一家饭馆吃饭一共花费了100元，你只需付给飯馆100元而无须考虑饭馆是否需要缴纳营业税。但事实上如果饭馆的营业税率是5%，那么饭馆虽然从你这里获得了100元钱但实际只收入了95え，其余5元是税收的成本是饭馆必须承担的成本。也就是说营业税是由经营者承担的一种税收成本。（但最终也会转移到消费者身上）

　　又比如说你在一家电子产品专营店里看中了一台价值1万元的电脑，但是要把电脑拿走你除了需要支付这1万元以外，还需要支付1700え的***消费者为获得商品必须额外支付***，因此***是由消费者承担的一种税收成本。

　　***（Value-added Tax）：一种销售税是消费者承担的税费，属累退税是基于商品或服务的增值而征税的一种间接税，***征收通常包括生产、流通或消费过程中的各个环节是基于增值额或价差为计税依据的中性税种。

　　营业税由经营者承担***由消费者承担，因此在经营者的利润表中，只能出现營业税税收成本而不会出现***税收成本。

　　虽说***是消费者承担的可是作为消费者，我们从来没有去税务局缴纳过***啊这是怎么回事？其实消费者在买东西的时候，已经把税金交给了卖方；卖方也已经替税务局从消费者这里收了税因此，他有义务將收到的那1700元钱上缴税务局也就是说，这笔钱从交到卖方手上的这一刻起就不属于他，而注定是要付给税务局的那么，这笔钱算什麼呢是负债。所以我们说***体现在资产负债表中的应交税金这一项目中。营业税金及附加包含哪些项目通常只包含营业税和营業税的附加税费，以及***的附加税费比如说城市维护建设费、教育费附加等等。

　　利润表中除了有关于税的项目之外，还有三個关于费用的项目它们是营业费用、管理费用和财务费用，这三个项目就是我们通常所说的期间费用

　　费用（Expense）：一般用于描述公司为销售而发生的各种成本支出、杂项管理、利息、税金，以及其他影响利润表的项目

　　首先，我们来看营业费用什么东西是营业費用？对一个生产产品、销售产品的企业来说在生产和销售过程中产生的费用就是营业费用。比如说把货物从仓库运到销售场所的运费、仓储费、广告费和其他为了促销而支出的一些费用、销售人员的工资、门店的店租抑或是折旧——视乎门店店面的所有权是否在企业自巳手上等等。

　　营业费用（Operating Expenses）：公司销售、杂项与管理费用的同义词

　　其次，管理费用是什么呢管理费用就是与企业的管理环節有关的一切费用。比如说管理部门各种人员的工资比如说行政开支、办公楼的折旧等，都是管理费用因此，不同类型工作人员的工資往往属于不同的项目——销售人员的工资属于营业费用而管理人员的工资属于管理费用。不同类型的固定资产的折旧也属于不同的项目门店的折旧属于营业费用，办公楼的折旧属于管理费用而厂房的折旧属于生产成本。

　　管理费用（General and Administrative Expense）：企业的行政管理部门为管悝和组织经营而发生的各项费用

　　最后，财务费用又是什么呢企业会为长期借款或短期借款付出一定的利息，也会因在银行存款而獲得一部分利息这些利息都记录在这里。也就是说利润表上的财务费用，实际上是借款利息减去存款利息的净额因此，在正常情况丅财务费用是一个正数，但在特殊情况下财务费用也有可能是一个负数。

　　财务费用（Financing Expense）：企业在生产经营过程中为筹集资金而发苼的各项费用包括企业生产经营期间发生的利息支出（减利息收入）、汇兑净损失（有的企业如商品流通企业、保险企业进行单独核算，不包括在财务费用中）、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用如债券印刷费、国外借款担保费等。

　　什么是投资收益比洳小张公司的子公司给小张的公司分红了，那这笔钱就是小张公司的投资收益实际上，投资收益可以说是小张以成立子公司这种特殊方式进行的营业活动所以仍旧是营业利润当中的一部分。

　　投资收益（Investment Income）：对外投资所取得的利润、股利和债券利息等收入减去投资损夨后的净收益

　　剩下的两个项目，一个叫“资产减值损失”一个叫“公允价值变动收益”，这两项实际上都是由资产价格变化引起嘚利润的增减变化

　　大部分资产是按历史成本来计价的，如果资产发生了减值的话就需要扣除这部分减值，利润也会相应受到影响这便是“资产减值损失”。而金融资产和投资性房地产是按照公允价值来计价的倘若某项资产当前时刻的价值比去年同期增长5元，那這5元便是该项资产一年来的收益倘若该资产在这一年的时间里，不仅没有获得收益反倒减值5元，那该公司便产生了5元的损失这种收益或损失，便被称作“公允价值变动收益”

　　资产减值损失（Impairment Loss of Assets Impairment）：因资产的账面价值高于其可收回金额而造成的损失。会计准则规定資产减值范围主要是固定资产、无形资产以及除特别规定外的其他资产减值的处理

　　公允价值变动收益（Gains on the Changes in the Fair Value）：以公允价值计量且其变動记入当期损益的交易性金融资产。在资产负债表日“交易性金融资产”的公允价值高于其账面价值的差额，应借记“交易性金融资产－公允价值变动”贷记“公允价值变动损益”，公允价值低于其账面价值的差额则做相反的分录。

　　费用和折旧也有关

　　出售資产影响利润，而购买资产不会

　　到这里基本上就可以推算出企业的营业利润了：“营业收入-营业成本-营业税金及附加-营业费用-管理費用-财务费用-资产减值的损失+公允价值变动的收益+投资收益=企业的营业利润”。

　　营业利润（Operating Profit）：企业利润的主要来源主要由营业收叺、营业成本、期间费用、资产减值损失、公允价值变动净收益、投资净收益构成。

　　营业外收入是指什么举一个例子来说吧。比如說小黄的公司卖掉了一台闲置的设备由此获得的收益即为营业外收入。这是因为公司经营的目的是通过出售产品赚钱而不是通过出售洎己的固定资产（设备）赚钱，所以出售固定资产的收益就不属于营业利润而是营业外收入。

　　除此以外额外的奖励或者赔偿，也昰企业的营业外收入

　　那营业外支出是指什么？与营业外的收入相应如果获得的赔偿和奖励是营业外收入，那么如果公司因为违规洏遭受处罚或者火灾、水灾、地震所导致的损失，就应该是营业外支出了

　　营业外收入（Non-operating Revenues）：除企业营业执照中规定的主营业务以忣附属的其他业务之外的所有收入即营业外收入。营业外收入主要包括：非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、出售无形资产收益、债务重组利得、企业合并损益、盘盈利得、因债权人原因确实无法支付的应付款项、政府补助、教育费附加返还款、罚款收入、捐赠利得等

　　营业外支出（Non-operating Expenses）：企业发生的与企业日常生产经营活动无直接关系的各项支出。包括非流动资产处置损失、非货币性资产交換损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等

　　由此，我们可以看到营业外收入和营业外支出的重大特点：它们嘟跟经营活动没有一毛钱的关系；而且它们都是由偶然因素造成没有办法延续下去。也正因为如此营业外收入通常都显得不那么靠谱。（不可持续性不过也说不准，比如政府补助）

　　小黄的公司和林磊的公司去年都赚了1000万元小张的公司要选择两家公司中的一家投資。在仔细查看了两家公司的利润表之后小张发现：小黄公司所获得的1000万元利润之中，有900万元来自营业利润100万元来自营业外收入；而林磊的公司却恰恰相反，其收入只有100万元来自营业收入剩余900万元都来自营业外收入。鉴于林磊公司的盈利都来自一些不可持续的项目尛张认为不出意外的话，明年肯定是小黄的公司利润更高因此他毫不犹豫地投资了小黄的公司。

　　由此利润表的好处就彰显出来了：它不仅能告诉企业今年赚了多少钱，还能在区分了可持续项目和不可持续项目的基础上推测企业未来的盈利。

　　在营业外收入之后还有一个特殊的项目，这也是一个有中国特色的项目它叫作“补贴收入”，也就是政府为一些企业提供的补贴其实，它同样具有一種营业外收入的性质但在会计上，仍然要把它单独列示

　　另外，有的公司还会有汇兑损益比如说，林磊经营的外贸公司有大量出ロ业务当收入美元之后，它必须将其兑换为人民币在这一过程中，由于汇率不断发生变化林磊的公司就难免产生汇兑损益。

　　到這里基本可以计算出一家企业在一定时间内到底赚到了多少钱：“营业利润+营业外的收入-营业外的支出+补贴收入+汇兑损益（视该企业是否囿外贸业务而定）=利润总额”；而“利润总额-所得税=企业净利润”企业净利润即是企业所赚到的钱。

　　净利润（Net Profit）：在利润总额中按規定交纳了所得税以后公司的利润留存一般也称为税后利润或净收入。净利润是一个企业经营的最终成果：净利润多企业的经营效益僦好；净利润少，企业的经营效益就差它是衡量一个企业经营效益的主要指标。

　　中国企业的所得税税率一般在25%所以有人说，那企業利润总额的75%也就应该是这家企业的净利润了可是口算一下都知道，该企业的净利润显然不到它利润总额的75%这又是怎么回事？莫非这镓企业莫名其妙多缴了许多所得税不成

　　其实不然，此25%非彼25%这里的25%是应税所得的25%，而非利润总额的25%利润总额是以会计准则为基础計算出来的，而应税所得是以税法为基础计算出来的税法和会计准则虽然有很多相似的地方，但二者之间的差异也不小

　　这样就产苼了净利润小于利润总额75%的情况。因此用利润总额乘以75%并不能作为计算净利润的方法，要得到净利润只能用利润总额减去所得税的方式得到。

　　应纳税所得（Taxable Income）：收入扣除成本、费用等之后的纯收益纳税人取得任何一项所得，都有相应的消耗和支出应予以扣除。呮有企业取得的所得扣除为取得这些所得而发生的成本费用支出后的余额才是企业所得税的应税所得。

　　应税利润（Taxable Profit）：根据税法规萣所确认的收入总额与准予扣除项目金额（即可扣除的费用）的差额又称为应纳税所得额，是企业应纳所得税的计税依据

　　利润表僦像一个漏斗，也许进来的收入有1000万元之多但最后剩下的利润却可能只有200万元。因为在这个过程中企业损耗掉了各种各样的东西。要知道营业收入要减去各种成本、各种费用、各种税，最后才能得到净利润

　　最基本的，利润表告诉企业它是否赚了钱、在哪里赚的這两个信息此外，利润表将可持续的营业利润与不可持续的营业外收支和补贴收入分别展示又可以帮助企业推断出自己在未来一段时間内的收益。因此利润表实际上有两个作用，即它不仅告诉企业你现在赚了多少钱、这些钱是从哪里赚的，还使企业在一定程度上了解到自己未来的盈利状况

　　资产负债表是一个时点的概念，而利润表则是一个时段的概念比如说，利润表上显示出企业获得了100万え净利润，这绝不是说企业在制表的瞬间突然搞到了100万元而是说在过去一段时间，企业一共赚了100万元

　　因此，如果说资产负债表是給整个公司的财务状况拍了一张照片的话那么利润表就是给这家公司的盈利状况录了一段视频。

　　在你看“视频”的时候有几个地方是要特别注意的，那就是：有收入不等于收到现金收到了钱却可能没有收入，有费用也不等于要付出现金付出了现金不一定会产生費用。觉得有点绕头痛了有没有？其实很简单

　　什么叫“有收入却不等于收到现金”？很简单企业有很多应收账款还没有收回来。

　　什么叫“收到了钱却没有收入”很简单，预收了人家的货款却还没有发货这笔预收货款就不能算是自己的。

　　什么叫“有费鼡却不需要付出现金”很简单，虽然固定资产在不断损耗但却用不着给别人付钱。

　　什么叫“付出了现金却没有产生费用”很简單，企业预缴了下一年的房租换回了这所房子在下一年的使用权，得到了一项资产却没有产生费用。

　　由于收入减去所有的成本费鼡等于利润而收到的所有现金减去付出的所有现金就得到了一个叫“现金流”的概念，因此以上四条论述加在一起就帮助我们推断出┅条真理：利润不等同于现金流。

　　利润是很虚假的东西企业运行需要的是现金流，而不是利润

　　一家刚成立的公司在去年一整姩共进行了13项经济活动（见表3），这些经济活动会对这家公司的报表产生什么影响呢了解了这些影响，我们也就知道财务报表是如何产苼的了

　　这家企业从事的第一项经济活动，就是设立这家公司为此，股东投入了3200万元这也就是资产负债表上货币资金这个项目。既然这笔钱是股东投入的股东投入这笔钱之后，自然就在公司开始享受权益这笔钱也就被归入股东权益中的股本这一项，股本就因此洏增加了3200万元

　　于是，神奇的事情发生了：在这张资产负债表上货币资金和股本的数字相等，而且它们根本就是记录了同一笔资金嘚动态紧接着，我们发现更神奇的事情发生了：哪怕真的只记录了一笔交易，这张资产负债表依然满足自身的最基本的逻辑即“资產=负债+股东权益”。

　　之后这家公司进行了自己开创以来的第二个交易——它向银行贷款5100万元。显然这家公司的货币资金将会因此增加5100万元，而这家公司的短期借款也会因此增加5100万元因此，当这张资产负债表上出现三个项目之后它依然满足“资产=负债+股东权益”嘚基本逻辑。

　　在这两个交易活动进行完毕之后这个公司的资金就全部到位了，接下来它便要购置固定资产了所以这家公司的第三項经济活动便是，支出5700万元货币资金来购置厂房、设备以及办公家具这家公司因此多了5700万元固定资产，但其资产总量却并没有发生变化变化的只有资产结构。具体来说就是5700万元的货币资金变成了5700万元固定资产。

　　第四项经济活动是花费150万元获得了一块土地的使用權。在中国土地使用权属于无形资产，因此在少了150万元货币资金的同时，这家公司获得了价值150万元的无形资产这家公司的资产总量依旧没有发生任何变化，变化的只是资产结构也就是150万元的货币资金变成了150万元的无形资产。

　　到这个交易为止所有的基础设施都巳经建成了。接下来这个企业该干什么了呢大家可以想象，它接下来就要投产了那么投产之后，这个企业会有一些什么样的行为呢

　　目前，这家公司的资金已经到位并且完成了自身的基础设施建设，接下来就要进行生产了因此，这家公司的第五项经济活动是采购原材料。

　　它采购了价值2400万元的原材料但却只支付了1600万元给它的供应商基础。这项经济活动会如何影响这家企业的财务报表呢

　　首先，这家企业多了2400万元的原材料也就是多了2400万元的存货；同时，这家公司支付给供应商基础1600万元现金所以货币资金会减少1600万元；另外，这家公司还欠供应商基础800万元也就是说还有800万元的应付账款没有付出，这属于它的负债项目

　　这家公司的一项资产增加了2400萬元，同时另一项资产减少了1600万元而负债增加了800万元，显然当这项交易发生之后，这家企业的资产负债表同样满足“资产=负债+股东权益”的基本关系

　　在采购了原材料之后，这家公司就可以生产产品了在生产产品的过程中，它把2400万元的原材料全都用掉了此外还為公司的水电开支和员工的工资支付了1200万元的现金。以上这些经济活动又将如何影响这家公司的财务报表呢

　　首先，原材料一定是减尐的减少金额达到了2400万元；其次，货币资金也一定是减少的这部分减少的货币资金被企业用来支付员工的工资和公司的水电用度——吔就是说，货币资金会减少1200万元那么这2400万元的原材料和1200万元的员工工资、水电用度换来了什么呢？显然是产品。产品属于存货所以，在这项经济活动中这家公司的财务报表上一定会增加3600万元的产成品存货。

　　让我们来看一看生产的过程吧生产产品需要付出生产荿本，生产成本包括原材料、支付给工人的工资、生产车间的水电支出还包括厂房设备的折旧等。看到这里你可能已经发现了一个奇怪的现象，生产成本虽然带着“成本”两个字但它并不在利润表上，而在资产负债表上具体而言，就是体现在资产负债表的存货中

　　一部分成本体现在存货上，一部分成本体现在费用上

　　既然记录在资产负债表里的成本是生产成本，那利润表中的成本又叫什么它的名字叫作营业成本——卖出产成品之后，企业虽然获得了一笔收入却也因此失去了自己生产出的产品，这些交易产生的直接损失便是所谓的营业成本刚才说到的体现在“存货”中的产品接下来就会被卖掉，而一旦被卖掉企业就失去了这些产品，它们变成了我们獲得收入过程中的成本即营业成本。

　　那么营业成本和生产成本之间有什么关系呢？其实它们之间是部分与整体的关系——营业荿本是生产成本的一部分，是那些被卖掉的产品的生产成本

　　以上就是生产成本如何一步一步反映在财务报表上的过程：它首先被记錄在资产负债表中的存货一项中；这之后，随着存货被卖掉生产成本便被反映在利润表的营业成本当中。

　　什么是生产成本生产成夲包括原材料、人工和制造费用，制造费用又包括生产车间的水电开支、厂房设备的折旧等这些生产成本可以分为两种类型，一种叫作“变动成本”另外一种叫作“固定成本”。变动成本是指会随着产量的增加而不断增加的这一类成本也就是说，每多生产一件产品企业就会在这个项目上多投入一份成本。而固定成本则是指在一定范围内无论产量多少，数额都不会发生变化的一类成本显然，原材料就属于变动成本厂房设备的折旧则是一种固定成本。那么人工属于什么成本呢？如果企业支付的是固定工资那人工便应该属于固萣成本；如果企业以计件的形式支付工资，那人工便应该属于变动成本

　　制造费用（Manufacturing Overhead）：企业为生产产品或提供劳务而发生的，应记叺产品或劳务成本但没有专设成本项目的各项生产费用

　　固定成本和变动成本对一家企业的影响是完全不同的。这家新成立的公司生產一件产品的变动成本是60元固定成本是40元，也就是说这家公司生产一件产品所耗费的成本是100元。现在另一家公司给它下了一个单品價格为80元的订单，要是接下来它的每个产品就要面临20元的亏损。看上去这是一笔一定要叫停的交易，然而这家新公司的老板却最终接下了这笔生意，这是怎么回事呢

　　我们知道，固定成本是无论如何都不会发生变化的也就是说，企业无论生产多少产品都必须支付固定成本。对于这家公司来说每个产品都必须承担40元固定成本，也就是说无论它是否接这笔订单，每件产品都注定会亏损40元亏損40元还是亏损20元？从成本的角度考虑这家公司不得不忍痛接下了这笔订单。

　　因此把成本区分为变动成本和固定成本是非常重要的，因为这两种成本会对企业决策产生重大影响

　　变动成本（Variable Cost）：那些总额在相关范围内随着业务量的变动而呈线性变动的成本。直接材料是典型的变动成本在一定期间内它们的发生总额随着业务量的增减而成正比例变动，但单位产品的耗费则保持不变

　　固定成本（Fixed Cost）：总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量增减变动影响而能保持不变的成本

　　真是奇了怪了，仅扩大生产而不扩大销售毛利润居然真的增加了，这是怎么回事奥妙就在固定成本上。由于在第二年等额的固定成本被摊在2000件而不是1000件产品上，所以当只囿一半产品被卖掉的时候也就只有一半的固定成本进入营业成本中。营业成本减少毛利润自然就提高了。

　　问题来了：如果一家企業的毛利润增加这通常意味着这家企业的业绩提升了，效益变好了；可晖平的公司干了什么呢它错误地预测了市场，过多地生产了产品结果造成了产品积压。也就是说当经营状况不好的时候，财务报表反而变得更好看了

　　因此，不能简单地把毛利润增加看成业績提升的表现事实上，毛利润的提升不一定由业绩提升引起还有可能是因为产成品库存增加。如果产成品库存积压的同时毛利润也提升了，那么这个毛利润的提升其实是不可信的这种现象在高固定成本的重资产行业会格外突出。

　　同样如果一家企业同时发生了毛利润减少和产品库存减少的情况，那么这个毛利润的减少也不是真实的。因为如果卖掉了去年的库存就会有去年的生产成本转化为紟年的营业成本，今年的毛利润也就少了但事实上，对企业来说减少库存无疑是大大的好事。

　　边际成本递减规模效应。

　　有叻设备和厂房请了工人，也生产出了产品现在需要做的，就是把这些产品卖出去因此，这家新公司所进行的第七项经济活动便是——卖出产品于是这家企业和客户签订了一项合同，金额是4300万元截止到交易年年末，它从客户那里收到了3000万元的现金还有1300万元欠款没囿结算。这项经济活动的“战线”拉得很长我们得一步一步***它，才能了解它对这家企业的财务报表所产生的影响

　　这家公司跟愙户签订了一份价值4300万元的合同，并且给客户发了货因此它获得了4300万元的营业收入。有人说这家企业明明只收到了3000万元现款，为什么會获得4300万元的营业收入呢其实，获得多少收入取决于客户愿意付多少金钱以及企业自身是否已经将产品转移给了客户。这家新公司给愙户发了货客户也承诺付款4300万元，因此它的营业收入当然应该是4300万元，而不仅仅是已经收到的3000万元

　　但是，这家企业的货币资金卻只增加了3000万元其他1300万元属于应收账款。

　　另外这家公司给客户发了货，也就同时失去了这批货因此在资产负债表上，其存货理應减少鉴于已卖出产品的成本是3100万元，因此被减少的存货金额也应当是3100万元与此同时，这3100万元便转化为利润表中的营业成本一项

　　到这里，我们才算是在财务报表中记录了这个交易涉及的各项数据这个交易对财务报表的影响可谓非常复杂，我们得一项一项看这筆交易到底使这家公司的资产、负债和股东权益各自发生了什么变化。这家公司的货币资金增加了3000万元应收账款增加了1300万元，库存减少叻3100万元那么，这家公司的资产发生了什么变化呢3000万元+1300万元-3100万元=1200万元。显然这家公司的资产增加了1200万元。那负债又有什么变化呢我們发现没有。再来看看股东权益好像也没有。

　　那完蛋了这张报表一定是出了问题。因为负债和股东权益之和一定要等于资产所鉯怎么会有资产一直在涨，负债和股东权益却一动不动的情况呢问题出在哪儿了？实际上企业的收入在扣除了成本费用、税务开支、汾配利润之后，还剩下了一部分这部分就是所谓的未分配利润。而未分配利润恰恰是一项股东权益是股东对公司追加的投资。这样一來这家公司的资产负债表就将重新建立资产等于负债加股东权益的关系。因此现在这种资产不等于负债加股东权益的情况，只是一个暫时的状态这个就是销售活动对企业财务报表所产生的影响。

　　接下来这家公司为下一年的生产采购了一批原材料，并为此预付了150萬元这是这家公司进行的第八项经济活动。这家公司的货币资金会因此减少150万元但却也同时得到了一个向供货商收货的权利。因此這第八项经济活动会给这家公司的财务报表带来两个影响：首先，它的货币资金会减少150万元；与此同时会多一笔金额为150万元的预付账款。这是一项比较简单的交易它并没有改变资产的总量，而只是将一种资产变成了另一种资产也就是将货币资金变成了预付账款。

　　苐九项经济活动是这家公司花费50万元研制出一种低成本进行污染处理的技术。这件事会如何影响它的财务报表呢

　　显然，货币资金艏当其冲它将被减少50万元。此外为了保持整张报表的平衡，报表上肯定还得相应地增加些什么有人说，技术属于无形资产所以我們得在报表上记录50万元的无形资产。听上去好像是这么回事儿但是很抱歉，这个***是错误的

　　关于研究开发的支出，会计准则中囿明确规定

　　首先，会计准则规定：企业的研究支出应被记录在管理费用当中；其次产品开发阶段的投入，如果满足一定条件的话可以被记录在无形资产当中。那么什么是企业的研究，什么是产品的开发呢具体而言，研究是指技术的研究；而产品的开发是指技術研究成功后企业为了将技术应用到产品制造中，设计、制作模具等所产生的花费

　　接着，会计准则又说了：技术研究成功之后鼡于申请专利的这部分费用可以被记入无形资产。也就是说如果这家公司花了50万元去研究技术、5000元去申请专利，那么只能有5000元被记入咜的无形资产当中。

　　听上去是不是有点不合常理研究开发是一种投资行为，并将长期影响这家公司未来的发展研究开发的支出无疑当属企业的无形资产。那么会计准则为何要作出这样不合常理的规定？

　　其实不仅只有中国有这样的规定，世界上大部分国家的會计准则都是这么说的其原因在于，研究具有很大的不确定性成功了自然可以帮助企业赚钱，可万一失败了呢有人曾对美国的制药荇业作过统计：开发一种新药平均需要花费14.9年的时间与5亿美元；在这5亿美元的开发费用当中，又有40%也就是2亿美元是在进入临床试验阶段之湔就要投入的；在进入临床试验阶段的药品中只有18%是获得最终批准的。也就是说前期投入的2亿美元，大多数都打了水漂可见研究的結果有多不确定。

　　会计实在是一个太谨慎的行业这群谨慎的会计才不会把这么不确定的数据当作企业的资产呢!——既然它不能为企業带来什么有用的东西，花完了就是花完了那它就是费用。

　　这个时候有一些更谨慎的会计就问了：那如果这项技术在当年便研究荿功了呢？既然当年的投入当年就有回报那不确定性就不存在了呀。但是一些更更谨慎的会计说：“技术研究成功又不等于商业成功，这项新近研究出来的技术可能没有任何商业价值啊!”的确是这样因此，还是应当把研究技术的支出记在管理费用当中

　　再次，会計准则还规定：外购技术的支出是记在无形资产中的既然是购买所得，就说明该项技术的商业价值得到了认可会计于是将其记在企业嘚无形资产当中。所以说企业通过自己的研究获得的技术，如果不申请专利不会得到半点在无形资产这一项上体现的机会；我们在报表上看到的那些技术，多半是买别人的

　　研发支出（Research and Development Expenditure）：研究与开发某项目所支付的费用。我国会计准则对研发费用处理分为两大部汾：一是研究阶段发生的费用及无法区分研究阶段研发支出和开发阶段研发的支出全部费用化记入管理费用；二是企业内部研究开发项目开发阶段的支出，能够证明符合无形资产条件的支出资本化记入无形资产，分期摊销

　　广告的情况也差不多。为了创立品牌我們可能要打广告，但是由于无法估计广告会为企业创造多少价值所以只能把广告支出记在营业费用当中。

　　所以说有一些资产，比洳广告创造的品牌价值、企业自我研发成功的技术根本就没有得到体现，也没有得到评估!这就使得这些资产成了“表外资产”它们确實存在并且有价值，但是由于上面说到的原因它们在报表上没有体现。而另一方面对这些无形资产进行价值评估又是比较困难的。所鉯一些别有用心的企业就是利用这一点进行了一些交易，比如将表外无形资产授权他人使用、转让他人或者作价投资，并且通过影响茭易定价实现一些特殊目的

　　表外资产（off Balance Sheet Asset）：一般是按会计准则（GAAP）容许的会计技巧，企业将旗下一些资产包括子公司、贷款、衍苼工具等置于此项，以降低公司债务与资本比率；表外资产无须列于资产负债表内但要在财务报告以注释形式列明。研发投入、组织建設、品牌渠道等都属于表外资产

　　但是现实中也出现过这样的情况：明明是企业自己研究出来的技术，研究支出却被记在无形资产当Φ了你说这家公司一定违反了会计准则，但它却偏偏没有这到底是怎么回事呢？

　　有人说或许是这家公司把技术卖给了别人又买叻回来。确实有这种可能但这不是唯一的解释。有些公司的研发部门是独立的法人为了获得技术，它必须向自己的研发部门购买技术这个时候，这项技术在这家公司就变成了外购的技术也就可以被记录在无形资产当中了。

　　因此会计准则虽然对研究支出规定了唯一的记录方式，但企业却能够通过设计不同的组织结构来实现不同的会计结果。

　　既然出现了把自创技术放在费用当中和无形资产當中两种记录方式那我们就要评估一下这两种方式的优劣了。一般来说一家利润高的公司更愿意把它记在费用里，这样可以减少自己嘚税收支出；但对于一些在经营上有困难或是尚且处在创业阶段的企业来说，这样做就会显得它们的资产很少、利润很低它们可能就哽愿意把它记在无形资产里，让自己的财务报表好看一些

　　看上去，研究支出非常复杂但在财务报表上反映它其实很简单。就刚才這项经济活动而言由于是这家公司自己的研发部门进行的技术研究，所以研究支出就应该被记在管理费用中也就是50万元的货币资金变荿了50万元的管理费用。

　　会计表面上很严谨实际上却很灵活。

　　企业有两个目的1.盈利。

　　第十项经济活动是：这家公司支出了400萬元现金其中250万元用来支付销售人员的工资和销售部门的开支，150万元用来支付管理人员的工资和管理部门的开支因此，这第十项经济活动会给这家公司的财务报表带来三个影响：首先它的货币资金会减少400万元；其次，会增加一笔营业费用也即用来支付销售人员工资囷销售部门开支的250万元；最后，还会产生150万元的管理费用管理人员的工资和管理部门的开支会被划归到利润表当中的管理费用一项。

　　接下来第十一项经济活动是：这家企业这一年一共支付了130万元利息。也就是说这家公司的货币资金会因此减少130万元，而利润表上的財务费用也因此增加130万元

　　此外，这家公司还上缴了金额为100万元的所得税这是它的第十二项经济活动。也就是说在资产负债表上，这家公司的货币资金会减少100万元；而在利润表上也增加了一种费用支出，即所得税

　　扣除了营业成本、营业费用、管理费用、财務费用和企业应缴的所得税之后，这家企业到底还剩下多少净利润呢***是520万元。

　　这个520万元是怎么得到的呢这一年，这家公司一囲获得了4300万元的收入扣除3100万元的成本，毛利润达到1200万元接下来，还要扣除这家公司在这一年所产生的250万元营业费用、200万元管理费用和130萬元的财务费用就能得知它在这一年的利润总额达到了620万元。再扣除100万元的所得税就能得出上文中提到过的净利润额度：520万元。千万別忘了利润表的基本逻辑：用收入扣除了所有的成本费用就得到了最终的利润。这家企业今年的收入达到了4300万元其中的520万元是净利润，也就是说它的收入中有超过10%的部分都变成了利润，这在通常的制造业企业当中算是还不错的情况尤其对一家新公司来说，这样的情況应该算是非常理想的了

　　这家企业今年的收入达到了4300万元，其中的520万元是净利润也就是说，它的收入中有超过10%的部分都变成了利潤这在通常的制造业企业当中算是还不错的情况。尤其对一家新公司来说这样的情况应该算是非常理想的了。

　　那么这520万元的净利润可以拿去做什么呢？假设这家公司今年并没有提取盈余公积因此，它所从事的第十三项经济活动就是分配100万元利润给自己的股东。这项活动会给企业的财务报表带来什么影响呢货币资金减少100万元，自然毋庸赘言；其次这减少的100万元货币资金被用作现金股利，分配给了企业的股东；剩余的420万元便是所谓的未分配利润，作为股东对企业追加的投资出现在资产负债表中的股东权益一项中

　　我们洅来看看现在呈现在我们面前的是一张怎样的资产负债表吧。我们会看到截至年末，这家公司一共获得了9520万元的资金这些资金是哪里來的呢？资产负债表的右边给了我们***首先，股东投入了3200万元然后公司又到银行借了5100万元，在经营的过程中欠了供应商基础800万元朂后股东又追加了420万元的投资。那这些钱都变成什么了呢我们看看资产负债表的左边，就会看到有1720万元仍然是货币资金，1300万元变成了應收账款500万元变成了存货，150万元变成了预付账款5700万元变成了固定资产，150万元变成了无形资产

　　在这样的一张资产负债表中，哪些項目是令企业高管头痛的风险项目呢显然，应收账款是最恐怖的这笔钱到底能不能收回来，又能收回来多少都是未知之数啊。假如1300万元的应收账款当中有200万元收不回来了，那就意味着企业的资产发生了减值随之而来的连锁反应是，利润也会减少也就是说，如果鈈考虑对税收的影响的话企业的净利润将会缩水到320万元。可以想象如果不是200万元收不回来，而是1000万元收不回来的话企业的净利润不僦变成负的了吗？

　　其实不仅是应收账款，风险简直无处不在比如说存货，随着市场价格的波动存货的价值可能会减少。再比如說固定资产随着使用年限不断增加，也会发生减值甚至无形资产，也存在这样的问题因此，资产得到保证对于获得净利润来说是一件很重要的事

　　我们说，资产负债表表示了一个时间点的概念而利润表则是一张反映时间段的报表。比如今天早上10点的时候，飘飄的兜里有100元钱那这笔钱就会被记录在资产负债表里；而飘飘这个月辛苦工作赚了1000元，这1000元将会被记录在利润表里

　　这就是利润表囷资产负债表最直接、最表面的联系了——利润表当中的一部分利润有可能被归入资产负债表中的未分配利润这一项，未分配利润将两张表联系在一起

　　其实，不同的财务报表之间还有更加深入的内在的联系这种内在的联系是什么呢？我们将通过第三张财务报表——“现金流量表”来了解届时，这三张财务报表将构成一个有机整体为我们描摹企业的画像，透露出这家企业的一切秘密

　　说到现金流，肯定有流入和流出两个方向什么叫现金的流入呢？很显然企业收到钱就意味着流入了现金。那什么叫现金的流出呢所谓流出，就是企业给别人付了钱所以现金流量表描述现金的流向，也就是企业收到钱和付出钱的情况

　　当然，要是都像上文写得这么简单那会计们不就要失业了吗？所以说现金流量表和自己家记的流水账还是有区别的。二者之间唯一的区别就是：在现金流量表上我们按照企业所进行的三种不同类型的经济活动，对现金流进行了分类哪三种经济活动？我们知道无论企业做了多少事，在会计眼中其實就只有这三件事儿——经营、投资、融资。现金流量表怎么做呢它就是从经营、投资和融资三个角度，对现金的流入和流出进行了描述

　　现金流量表（Cash Flow Statement）：反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

　　首先让我们来看经营活动相关的现金流。销售产品无论早晚都一定能使企业获得一些现金，这是一项重要的经营活动的现金流入接下来，企业要采購原材料要向员工支付工资，要缴税这些则属于经营活动的现金流出。

　　可是在有的情况下，缴税也能引起现金的流入这是怎麼回事呢？有人说这家公司可能得到了一些税收的返还——在一定情况下，尤其是中国这样的大环境中这完全有可能。也有人说这戓许跟企业代缴的***有关。真是要点个赞了事实的真相的确如此。当顾客购买某件商品的时候该商品的经营者会替税务局向顾客收取一笔***款。虽然这笔税款无论如何是要交到税务局去的但该经营者毕竟收到了一笔钱，这就是为什么税收也能产生现金流入的原因

　　退税（Tax Rebate）：国家按规定对纳税人已纳税款的退还，优惠退税是税收支出的一种形式即国家为鼓励纳税人从事或扩大某种经济活动而给予的税款退还。通常包括出口退税、再投资退税、复出口退税、溢征退税等多种形式

　　以上各项，便是经营活动中现金的流叺与流出现在再来看一看投资活动的现金流向。

　　企业的投资无非有两种：一种是一家企业自己投给自己的也即对内投资，这笔投資会形成这家公司的固定资产和无形资产；还有一种是这家公司投资给别家公司的，比如购买别人的股票或者债券或者组建一家子公司或合资企业，这是一种对外的投资但无论是对内投资还是对外投资，只要是投资就一定会出现现金的流出，这就是投资活动的现金鋶出

　　有流出自然有流入，投资活动也不例外而且投资活动的现金流入同现金流出一样有两种方式：一种是企业变卖了自己的资产；另一种是投资收益，比如这家公司在别家公司有股份别家公司给它分了红，它就获得了一笔投资收益这就是投资活动的现金流入。

　　最后还要来看一看融资活动的现金流。

　　对于企业来说其融资方式也只有两种类型：一种是债务融资，一种是股权融资但无論是债务融资还是股权融资，在它融资的时候一定会有现金流入但融资活动的现金流入一定伴随着一定量的现金流出。比如进行债务融資企业需要向银行还本付息；再比如进行股权融资，企业就需要给股东分红

　　当然，在融资活动中还有一些特殊的项目，比如说租赁租赁被分为经营性租赁和融资性租赁：前者租赁时间短、金额小；后者租赁期限长、金额大。虽然都是租赁都要签订租赁协议，泹在会计看来融资性租赁其实是一种分期付款的购买行为。当企业签订了融资租赁协议就意味着企业的财务报表要把未来的租金确认為一笔负债，而支付租金就成为偿还负债的融资活动现金流出

　　现金流量表，实际上就是对现金的流入和流出按照公司从事的经营、投资和融资三项活动进行分类的描述。这样的描述有什么意义呢

　　有人说，如果我们用现金流量表上记录的所有现金的流入减去现金流量表上记录的所有现金的流出就会得到现金净流量。因为现金流入会让企业的现金增加而现金流出则会让其现金减少，所以现金淨流量也就是企业现金的增减变化因此，现金流量表可以帮助企业得知自己目前的资金情况

　　但也有人说，这一点资产负债表就能莋到资产负债表永远能让企业知道自己到底有多少钱；而对比年末的资产负债表和年初的资产负债表，还可以进一步了解这一年中企业貨币资金的增减变化因此，想要了解现金的增减变化完全不必依靠现金流量表。那现金流量表究竟为什么存在呢它有什么独特的意義？

　　其实现金流量表一直在竭尽所能地为企业描述其现金的来龙去脉——为什么相同的现金净流量会对企业有不同的意义，产生不哃的影响现金的增减变化又是怎样发生的？

　　企业当然最希望现金大多从经营活动流入因为源自经营活动的流入一般是可以长久持續下去的。而在各种不同类型的流出中企业最喜欢的是投资，因为投资的现金流出很可能在某一日创造出收益这就是为什么在了解现金的增减变化情况之外，还必须了解增减变化的原因这也就是为什么企业需要一张现金流量表的原因。

　　可以说现金流量表向我们展示了资产负债表上货币资金增减变化的原因。资产负债表和利润表上有那么多的项目这些“老谋深算”的会计为什么单单挑出货币资金这一项呢？很简单对于一个企业来说，钱一定是最重要的也是企业最关心的，因为钱关系到企业的生死存亡因此，关心现金的来龍去脉、监控企业运作风险的现金流量表正中企业下怀这也是它的重大意义所在。

　　还记得这家新公司所进行的13项经济活动吗不难發现，这13项经济活动都与现金的收入与支出有关都涉及货币资金的增减变化，因此也都必须被记录在现金流量表上由于现金流量表是┅种分类记录，所以在把这些现金变化记录在上面的时候就必须搞清楚这种现金变化到底是属于经营、投资还是融资，是属于流入还是鋶出

13项经济活动都在上面列明了，而且每一项都被标注了它们各自的“属性”——属于经营活动、投资活动还是融资活动会造成现金嘚流入还是流出。如此一来现金流量表基本上也就产生了：只要把所有与经营相关的内容汇总在一起，就得出了企业的经营活动现金流；把所有与投资相关的内容汇总在一起就是企业的投资活动现金流；把所有与融资相关的现金流汇总在一起，就得到了企业的融资活动現金流

　　经营活动现金流量（Cash from Operating Activities）：企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。它是企业现金的主要来源经營活动现金流入的主要项目包括：

　　（1）销售商品、提供劳务收到的现金；

　　（2）收到的各种税费；

　　（3）收到的其他与经营活动囿关的现金。

　　经营活动现金流出的主要项目包括：

　　（1）购买商品、接受劳务支付的现金；

　　（2）支付给职工以及为职工支付的現金；

　　（3）支付的各项税费；

　　（4）支付的其他与经营活动有关的现金

　　投资活动现金流量（Cash from Investing Activities）：企业长期资产（通常指一年鉯上）的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量并按其性质分项列示。主要包括以下项目：

　　（1）“收回投资所收到的现金”项目反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金不包括长期债权投资收回的利息，以及收回的非现金资产

　　（2）“取得投资收益所收到的现金”项目，反映企业因各种投资而分得的现金股利、利润、利息等

　　（3）“处置固定资产、无形资产和其他长期资产洏收到的现金净额”项目，反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金扣除为处置这些资产而支付的有关费用后的淨额。由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔偿收入也在本项目反映。

　　（4）“收到的其他与投资活动有关嘚现金”项目反映企业除了上述各项以外，收到的其他与投资活动有关的现金流入其他现金流入如价值较大的，应单列项目反映

　　（5）“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目，反映企业购买、建造固定资产取得无形资产和其他长期资产所支付的现金，不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分以及融资租入固定资产支付的租赁费，借款利息和融资租入固定资產支付的租赁费在筹资活动产生的现金流量中单独反映。企业以分期付款方式购建的固定资产其首次付款支付的现金作为投资活动的現金流出，以后各期支付的现金作为筹资活动的现金流出

　　（6）“投资所支付的现金”项目，反映企业进行各种性质的投资所支付的現金包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资、长期股权投资支付的现金、长期债券投资支付的现金，以及支付的佣金、手续費等附加费用

　　融资活动现金流量（Cash from Financing Activities）：指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。

　　（1）“吸收投資所收到的现金”项目反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票方式筹集的资金实际收到股款净额（发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额）、发行债券实际收到的现金（发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额）等

　　（2）“借款所收到的现金”项目，反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金

　　（3）“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除上述各项目外收到的其他与筹资活动有关的现金流入，如接受现金捐赠等（4）“偿还债务所支付的现金”项目，反映企业以现金偿还债务的本金包括偿还金融企业的借款本金、偿还债券本金等。企业偿还的借款利息、债券利息在“偿债利息所支付的现金”项目中反映，不包括茬本项目内

　　（5）“分配股利、利润和偿还利息所支付的现金”项目，反映企业实际支付的现金股利、利润以及支付给其他投资的利息。

　　（6）“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目反映企业除了上述各项外，支付的其他与筹资活动有关的现金流出如捐赠現金支出等。其他现金流出如价值较大的单独列项目反映。

　　经营活动的现金流为负意味着经营活动的流入少于流出，也就是说這家公司销售产品所获得的钱不足以支付它日常的人工开支和税务开支。有个词叫入不敷出正好可以用来形容这种情况。既然自己的经營活动无法养活自己那就只能依靠别人，这就好比是自己没有造血功能那就只能依靠别人输血存活。

　　哪些地方需要输血呢既然投资活动的现金流量也为负，它显然是帮不上忙了那就只能依靠融资活动了。融资活动不仅要养活它的经营还要养活它的投资。

　　艏先利润表主要被用来描述企业的经营活动。最早与利润表产生联系的是第七项经济活动即销售产品；这之后，在利润表上体现的还包括企业在经营过程中支付的各种费用、支付的所得税以及研发支出等这些经济活动只与经营有关，所以利润表是主要描述经营活动的┅种财务报表

　　在经营活动中，也会存在应收账款、应付账款等项目它们会被列在资产负债表中。当然资产负债表还有很多其他嘚项目，让我们知道企业的固定资产有多少、无形资产有多少、长期投资有多少、短期借贷有多少、股东权益有多少……它们都属于投资戓融资行为因此，资产负债表虽然与经营活动有那么一点点的关系但和投资、融资才算是真正的“血亲”。

　　现金流量表既涵盖了企业经营活动的现金流也包括了企业投资和融资活动的现金流，也就是说它把企业的经营、投资、融资活动又重新描述了一遍。看上詓现金流量表似乎做了一件重复的事儿。其实不然不同于资产负债表和利润表，现金流量表是站在风险的角度揭示企业的风险状况囷持续经营的能力。

　　的确如此这三张报表实际上是站在两个不同的角度。在第一个维度上现金流量表描述了一家企业能否生存下詓，即所谓风险的视角；在第二个维度上资产负债表和利润表则展示了倘若这家企业能够继续生存它将是什么样子——有多少家底，又囿多少收益——即所谓收益的视角

　　要了解一家企业，这两个维度缺一不可企业需要在这两个维度之下全面了解自己的经营、投资、融资状况。这就是为什么每个企业都需要三张报表而且一定是这三张报表的原因。因为它们构成了一个有机的整体它们完整地、不哆不少地描述了一家公司的所有经济活动。

　　既然三张报表各有各的侧重点它们共同构成一个有机的整体，完整地描述企业的状况峩们就会想到，不同的财务报表其实承担着不同的角色因此，企业作不同的决策时或许会侧重从不同的财务报表获取信息。

　　比如說如果现在这家公司要去银行贷款，银行一定会全神贯注地盯着它的现金流量表奇了怪了，为什么是现金流量表而不是资产负债表？有人说因为资产负债表毫无保留地泄露了这家公司的家底，也就因此预示了这家公司有无还债的能力以及还不起钱时可以用来抵债的資产似乎有点道理，但这么说的人实际上误解了银行的“真心”银行从来都不希望企业还不起钱，也不希望看到任何一家企业通过变賣自己的资产来还债它希望企业手头永远有大量的现金。在这个角度上银行最关心的当然是现金流量表，而非资产负债表

　　那么投资者呢，他们更关注哪张报表投资者最关心企业的收益，但他们关心的是未来的而非过去的或者现在的收益到底是哪张财务报表最能展现企业未来的盈利水平呢？***是利润表因为利润表将可持续的利润（经营利润）和不可持续的利润（营业外收支、补贴收入、汇兌损益）分别列示，不仅能展示企业现在赚了多少钱还能使读报表的人形成对企业未来盈利的预期。所以如果一个投资者想知道这家企业未来的盈利状况如何，就应该求助于利润表

　　现在资本市场非常活跃，每天都有很多兼并收购的行为发生现在，小张的公司也偠去收购另一家公司了它应该最关注那家公司的哪一张财务报表呢？有人说那一定是利润表了，因为收购也是为了赚钱啊但是，一旦这家企业被收购它的经营情况可能会发生翻天覆地的改变，那它的利润肯定不会延续原先的发展趋势利润表也就不能如实反映这种趨势了。同样的道理现金流量表也“阵亡”了，它不一定能帮助小张的公司预测这家公司未来的现金收益情况

　　另一方面，我们买東西时总要先搞清楚这件东西是什么、有什么功能购买一家公司当然更是如此。用会计的语言说我们买公司是买了资产、负债，还是股东权益呢如果你认为是资产，那就大错特错了实际上，购买一家公司相当于购买了它的股东权益因为收购使你取代了原有股东而荿为这个公司的新股东，所以你买下的是股东权益既然成为这家公司的新股东，显然你最该关注股东权益，而关注股东权益当然就要關注资产负债表了

　　由于“股