（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段  注：业绩比较基准：上证10年期国债指数收益率 3.2.2基金份额累计淨值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩仳较基准收益率的历史走势对比图 (2018年3月26日至2018年12月31日) / 注：（1）本基金合同生效日期为2018年3月26日，至披露时点本基金成立未满一年  （2）本基金建仓期为基金合同生效后3个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定 3.2.3基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 / 注：合同生效当年（2018年）按实际存续期计算，未按自然年度折算 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自合同生效日（2018年3月26日）至报告期末未进行利润分配。 §4  管悝人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准于2003年8月5日成立，注冊资本1.2688亿元人民币公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药業股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养咾保险基金证券投资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投資管理（QDII）等业务资格 本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和31个部门：宏观策略部、价值投资部、策略投资部、成长投资部、专户投资部、固定收益管理總部、指数投资部、量化投资部、资产配置部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营销管理部、机构理财部、渠道管理总部、养老金与战略业务部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、中央交易部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工程与风险管理部、规划发展部、人力资源部、财务部、综合管理部、北京办事处此外，还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有限公司（香港境外经营子公司折算）参股了证通股份有限公司。 截至2018年12月31日本基金管理人管理一百八十一只開放式基金，管理资产规模为4684亿元同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、社保基金投资组合和养老基金投资组合 4.1.2 基金經理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名  职务  任本基金的基金经理（助理）期限  证券从业年限  说明      本基金的基金经理；广发聚利债券型证券投资基金(LOF)的基金经理；广发聚财信用债券型证券投资基金的基金经理；广发集利一年定期开放债券型证券投资基金的基金经悝；广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；广发安泰回报混合型证券投资基金的基金经理；广发双债添利债券型证券投資基金的基金经理；广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；广发安祥回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；广發集丰债券型证券投资基金的基金经理；广发汇瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理；广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理；广发安泽短债债券型证券投资基金的基金经理；广发汇富一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理；广发汇咹18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理；广发汇祥一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理；广发汇誉3个月定期开放债券型發起式证券投资基金的基金经理；债券投资部副总经理  代宇女士，金融学硕士持有中国证券投资基金业从业***。曾任广发基金管理有限公司固定收益部研究员、投资经理、固定收益部副总经理、广发聚鑫债券型证券投资基金基金经理（自2013年6月5日至2015年7月23日）、广发新常态靈活配置混合型证券投资基金基金经理（自2016年12月13日至2018年1月11日）、广发安心回报混合型证券投资基金基金经理（自2015年5月14日至2018年1月12日）、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自2015年4月15日至2018年3月14日）、广发汇瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金经理（自2016年11月28日至2018年6朤12日）、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理（自2017年2月8日至2018年10月30日）、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理（自2017年8月4日臸2018年11月30日）    李伟  本基金的基金经理；广发中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理；广发汇瑞3个月定期开放债券型发起式证券投資基金的基金经理；广发景智纯债债券型证券投资基金的基金经理；广发中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理；广发景润纯债債券型证券投资基金的基金经理    -  5年  李伟先生，经济学硕士FRM，持有中国证券投资基金业从业***曾任广发基金管理有限公司固定收益部債券交易员、固定收益研究部债券研究员。    注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内本基金管理人严格遵守《Φ华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的規定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益本报告期内，基金运作合法合规无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的專项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制并通过实时的行为监控与及時的分析评估，保证公平交易原则的实现 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以洎主决策超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块确保交易的公平。 公司金融工程与风险管理部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息对投资组合和交易对掱之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析发现异常情况再做进一步的调查和核实。 4.3.2 公平交噫制度的执行情况 本报告期内上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3日内和5日内的同向茭易价差进行专项分析未发现该组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况，表明報告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交噫的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年宏观经济整体呈现下行走势，社融增速不断走低整体信用扩张乏力，央行货币政策在内忧外患的背景下转向宽松债券市场表现出牛市行情。利率债方面收益率整体下荇，短端收益率下行幅度明显大于长端收益率曲线变陡。信用债方面最突出的特点是品种分化：中高等级和低等级信用债分化、国企囷民企债分化、产业债和城投债分化。不同以往此轮收益率下行过程中，交易性质的回调行情并不多见回调幅度也基本控制在40bp以内，各债券品种收益率牛陡走势顺畅 本年度，组合紧密跟踪上证10年期国债指数走势通过抽样复制、动态最优的策略合理调整持仓券种结构，并及时进行新老券的调仓操作保证组合的流动性 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内,广发上证10年期国债ETF净值增长率为4.45%,同期业绩比较基准收益率为6.58% 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望明年，经济下行趋势及资金面宽松态势维持债券市场暂未看到反转誘因，但绝对收益的水平已经处于较低位置期限利差、信用利差进一步压缩空间有限，预计市场将表现出波动的走势 组合将继续投资於标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合以实现对标的指数的有效跟踪，严格控制偏离误差 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定负责淛定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括：公司分管投研、估值的公司领导、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会計部负责人估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法鉯保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重夶事件等可能对估值产生重大影响的因素向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法進行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的愙观独立基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况可向估值委员会提出意见和建议。各方不存茬任何重大利益冲突一切以维护基金持有人利益为准则。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服務协议由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。   4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同规定 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资產净值预警情形的说明 本报告期内，本基金于2018年9月12日至2018年12月28日连续72个工作日出现了基金份额持有人数量不满两百人的情形基金管理人已姠中国证监会报告此情形，鉴于人数的减少主要受市场环境及客户需求变化的影响本基金将继续运作。 §5  托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内本基金托管人在对广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应盡的义务 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整 §6  审计报告 本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审計，注册会计师  赵  雅  李明明签字出具了安永华明（2019）审字第9号标准无保留意见的审计报告投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7  年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2018年3月26日（基金合同生效日）至2018年12月31ㄖ 单位：人民币元 项目  本期 2018年3月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日      实收基金  未分配利润  所有者权益合计   广发上证10年期国债交易型开放式指数證券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可〔2017〕987号《关于准予广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（“基金合同”）发起，于2017年12月20日向社会公开发荇募集并于2018年3月26日正式成立本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 本基金募集期间為2017年12月20日至2018年3月16日，为交易型开放式基金存续期限不定，募集资金总额为人民币201,576,998.00元有效认购户数为1,415户。其中认购资金在募集期间产苼的利息共计人民币27,998.00元，折合基金份额27,998.00份按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师倳务所（特殊普通合伙）验资 本基金的财务报表于2019年3月28日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金嘚财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 （以下简称“企业会计准则”）和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制哃时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规萣的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年3月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日的经营成果和基金净值变动情况 7.4.4 重要會计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止本会计期间为2018年3月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日圵。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他單位的金融负债（资产）或权益工具的合同 （1）金融资产分类 金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投资、债券投资和衍苼工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项 （2）金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前歭有的金融负债划分为其他金融负债 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一項金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等以及不作为有效套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。 处置该金融资产或金融负债时其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中包括同时结转的公允价值变动收益当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认 金融负债的现时義务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所囿权上几乎所有的风险和报酬的不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的分別下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的按照其继续涉入所转移金融资产的程喥确认有关金融资产，并相应确认有关负债 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： （1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的报价确定公允价值；估值日无报价且最近交易日後未发生影响公允价值计量的重大事件的采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的对报价进行调整，确定公允价值 与上述投资品种相同，但具有不同特征的以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； （2）不存在活跃市场的金融工具采用在当前情況下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时优先使用可观察输入值，只有茬无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才使用不可观察输入值； （3）如有确凿证据表明按上述方法进行估徝不能客观反映金融工具公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的方法估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时變现该金融资产和清偿该金融负债时金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外金融资产和金融负债在資产负债表内分别列示，不予相互抵销 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回等引起的实收基金的变动分别於上述各交易确认日认列 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润根据交易申請日利润分配（未分配利润）已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金损益岼准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配（未分配利润） 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 （1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； （2）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认在债券实际持有期內逐日计提； （3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税後的净额确认在证券实际持有期内逐日计提； （4）买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率與合同利率差异较小时也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； （5）股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认并按卖出股票荿交金额与其成本的差额入账； （6）债券投资收益/（损失） 卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/（损失），并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账； 卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/（损失）并按成交总额与其成本、应收利息嘚差额入账； （7）衍生工具投资收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； （8）股利收益于除息ㄖ确认并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； （9）公允价值变动收益/（損失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； （10）其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认 7.4.4.10 费用的确认和计量 针对基金合同約定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，實际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1、基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到0.1%以上 时，基金管理人可进行收益分配； 2、在符合基金收益分配条件的前提下本基金收益每年最多分配12 次。本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮動亏损为前提收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 3、本基金的收益分配采取现金分红的方式； 4、《基金合同》生效不滿3 个月可不进行收益分配； 5、每一基金份额享有同等分配权； 6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定 7.4.4.12 分部报告 根据本基金的内部組织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会計政策及计量基础一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策變更 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正 7.4.6 税项 （1）印花税 证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳 （2）***、城建税、教育费附加及地方教育费附加 根据財政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改***试点的通知》的规定，经国务院批准自2016年5月1日起在全国范围内全面推开營业税改征***试点，金融业纳入试点范围由缴纳营业税改为缴纳***。金融商品转让按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金开放式证券投资基金）管理人运用基金***股票、债券的转让收入免征***；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征***；存款利息收入不征收***； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明確全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等***政策的补充通知》的规定金融機构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政蔀、国家税务总局财税[号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等***政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值稅应税行为以资管产品管理人为***纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品***有关问题的通知》的规定，洎2018年1月1日起资管产品管理人运营资管产品过程中发生的***应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳***，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和***应纳税额的除外资管产品管理人可選择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和***应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的***应税行为未缴纳增值稅的，不再缴纳；已缴纳***的已纳税额从资管产品管理人以后月份的***应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等***政策的通知》的规定，自2018年1月1日起资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部汾金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得嘚股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年朂后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额 本基金分别按实际缴纳的***额的7%、3%和2%缴纳城市维护建設税、教育费附加和地方教育费附加。 （3）企业所得税 证券投资基金从证券市场中取得的收入包括***股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税 （4）个人所得税 个人所得税税率为20%。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的减按50%计叺应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额；自2015年9月8日起证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，歭股期限超过1年的股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税 7.4.7 关联方关系 关联方名称  与本基金的关系    Φ国工商银行股份有限公司  基金托管人、代销机构    广发基金管理有限公司  基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构    广发證券股份有限公司  基金管理人全资境外经营子公司折算的全资境外经营子公司折算    注：本基金本报告期不存在控制关系或者其他重大利害關系的关联方关系发生变化的情况。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期内無通过关联方交易单元进行的股票交易  注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.3%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人复核后于次月前2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目  本期 2018年3月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日  上年度可比期间 -    当期发生的基金应支付的托管费  58,275.40  -    注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人复核后于次月湔2 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投資本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本報告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。    注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管按銀行同业利率或约定利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销的证券 7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无因认购新發/增发证券而持有的流通受限证券 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无持有暂时停牌等流通受限股票 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形荿的卖出回购证券款无抵押债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖絀回购证券款，无抵押债券 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1、公允价值 （1）不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值計量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值 （2）以公允价值计量的金融工具 （i）金融工具公尣价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：  第一层次：相哃资产或负债在活跃市场上未经调整的报价  第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。   第三层次：相關资产或负债的不可观察输入值 （ii）各层级金融工具公允价值 于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余額为人民币30,891,000.00元无属于第一层级和第三层级的金额。 （iii）公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的证券若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允價值列入第二层级或第三层级上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。 2、除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要說明的其他重要事项。 §8  投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通過港股通投资的股票 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金資产净值2％或前20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期内未持有股票 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号  债券品种  公允价值  占基金资产净值比例(％)    1  10,369,000.00  32.38    8.7 期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货  （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 根据公开市场信息本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，也未出现在报告編制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构荿 单位：人民币元  8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9  基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份額单位：份 持有人户数(户)  持有基金份额总量的数量区间（万份）    本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金  0    本基金基金经理持有本开放式基金  0    §10  开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2018年3月26日)基金份额总额  本报告期期末基金份额总额  306,601.48     注：本基金於本报告期间成立基金合同生效日为2018年3月26日 。 §11  重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会 11.2 基金管悝人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于2018年2月6日发布公告，自2018年2月5日起聘任张芊女士担任公司副总经理；於2018年9月28日发布公告，自2018年9月28日起聘任王凡先生担任公司副总经理；于2018年11月3日发布公告，自2018年11月2日起聘任邱春杨先生担任公司督察长，段西军先生不再担任公司督察长 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自2018年9月27日起，本基金管理人改聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情況 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称  交易单え数量  股票交易  应支付该券商的佣金  备注  -  -  -  -  新增2个    注：1、交易席位选择标准： （1）财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为； （2）经营荇为规范内控制度健全，在业内有良好的声誉； （3）具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源满足投资组合进行证券交易的需要； （4）具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）能积极为公司投资业务的开展提供良好的信息交流和客户服务； （6）能提供其他基金运莋和管理所需的服务。 2、交易席位选择流程： （1）对交易单元候选券商的研究服务进行评估本基金管理人组织相关人员依据交易单元选擇标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商 （2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被選择的券商签订交易单元租用协议并通知基金托管人。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名稱  债券交易  报告期内本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占仳较为集中时个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资產以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制切实保护持有人利益。    广发基金管理有限公司 二〇一九年三月三十日