2011年证券《证券市场基础知识》精品讲义 2011-02-27 01:03 来源：网络 2011年证券从业资格考试《证券市场基础知识》精品讲义
中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业***管理职责。通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。
考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。单科考试时间为120分钟。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。
全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。
（一）报名截止日年满18周岁；
（二）具有高中或国家承认相当于高中以上***；
（三）具有完全民事行为能力。
二、对于《基础知识》科目的总体要求
内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。
通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。
根据历年的考题，可以大致归纳如下常见的出题方法：
1.根据重大时间、地点、人物、事件出题。如就深、沪证券交易所的成立时间，可以出判断题、单选题。就世界第一个证券交易所成立的时间、地点可以出单选、判断题。就道-琼斯指数的创始可以出判断题、单选题、多选题。
2.重规则出题。如就证券交易印花税、股东会议人数、证券交易佣金、市场禁入规定、高管人员任职资格、信息披露制度等等，判断、单选、多选等各种题型都可以出。这部分的内容是相当多的。
3.反向出题。就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法和常见。如期货交易双方都要开立保证金账户并存入保证金，此可以出题为判断：进行期货交易无须存入保证金，这就是反向出题。
4.跨章节出题。学习的时候一般都是按章节的顺序进行学习，但是有时候题目跨章节出题。如证券基础中，把股票、债券、基金、衍生证券等证券工具的性质、特征、功能等混合起来，可以出各种题型。依此类推，各门课程都可以如法炮制。
5.计算题隐蔽出题。以前的考题有专门的计算解答题，2001年取消了这种题型，但并不等于这些内容不考了。重要的计算方法，如送 ... 公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交易或债务清偿的金额。投资者对此可能不太熟悉，但是由于实施新会计准则，公允价值计量模式对上市公司年报的影响越来越大。那么，它是如何影响财务报表的重要项目？又能给投资者提供哪些方面的年报信息呢？下面就从公允价值应用得较为广泛的金融工具、投资性房地产、债务重组、非货币***易四个方面作一介绍：
一、金融工具的账面金额随着公允价值涨涨跌跌
新会计准则中金融工具对公允价值的应用最为广泛而深入。投资者常见的金融工具是短期股票投资，原准则从谨慎的原则出发，股票期末市价若高于成本价不计收益，若低于成本价则要计损失，也就是“报忧不报喜”。
新准则下，若划分为“交易性金融资产”或“可供出售金融资产”，则“报忧又报喜”，即对于“交易性金融资产”，股票市价与成本的差异均计入当期损益；对于“可供出售金融资产”，则市价与成本的差异均计入资本公积，不影响当期损益，影响净资产。当然，并不是所有的股票投资均划分为金融工具，若划分为长期股权投资，则后续计量不采用公允价值核算。
投资者可以在资产负债表的“流动资产”类别下查找公司是否存在“交易性金融资产”，在“非流动资产”类别下查找公司是否存在“可供出售金融资产”，从而进行相应的分析。
据统计，2007年深沪上市公司前三季度短期股票投资公允价值变动收益为271亿元，占净利润的比例为4.51%，但也有45家公司该比例在20%以上，其中8家公司该比例在100％以上，二级市场的波动将会对公司当期收益产生很大的影响。另根据天相的统计，385家涉及交叉持股的上市公司，在最近一期定期报告（2007年年报或三季报）披露后，假设持股情况未发生变化，以2月15日收盘价计算，持股市值合计为3325亿元，较2007年末市值减少547.5亿元，缩水幅度达14.14%。因此，投资者在分析此类上市公司的年报时，还需结合金融资产公允价值的变动情况进行分析。
二、投资性房地产的公允价值尚未在账面充分体现
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。
上市公司可以选择采用成本模式或公允价值计量模式，从2007年前三季度披露情况来看，绝大多数公司都选用成本模式。对于采用成本模式计量的投资性房地产，有条件的投资者可以了解该类房地产的实际价值，其实际价值与成本价值存在 ...2010年证券从业资格考试投资分析第三章多选题
多项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。
3.国内生产总值的增长速度反映的是（ ）。
A.一定时期经济发展水平变化程度的动态指标
B.一定时期经济发展水平变化程度的静态指标 C.一个国家经济是否具有活力的惟一指标
D.一个国家经济是否具有活力的基本指标
4.工业增加值反映一定时间内工业生产的总规模和总水平，具体包括（ ）。
A.企业内部各个车间（分厂）生产的成果
B.自制半成品、在产品期末期初差额价值
C.在本企业内不再进行加工，经检验、包装入库（规定不需包装的产品除外）的成品价值
5.通货膨胀从程度上，可以划分为（ ）。
A.一国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为
B.该国持有的货币黄金、特别提款权的变化，以及与他国债权、债务关系的变化
D.凡不需要偿还的单方转移项目和相应的科目，由于会计上必须用来平衡的尚未抵消的交易
A.通过购买国内企业的股票，获得一定的控制权
B.通过投入资本或技术与国内投资者建立合资企业
D.外商在国内独自开办新企业或建立独资子公司
D.在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸
15.分析通货膨胀对证券市场的影响，应遵循的一般性原则是（ ）。
A.温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌
B.如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气（扩张）阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升
C.严重的通货膨胀是很危险的，经济将被严重扭曲，货币加速贬值，这时人们将会囤积商品，购买房屋等进行保值，从而影响资金供求关系
D.政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀，这些政策必然对经济运行造成影响
16.评价宏观经济形势的基本变量包括（ ）。
19.下列对国债的论述，正确的是（ ）。 A.国债是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式
B.是实现政府财政政策，进行宏观调控的重要工具
C.国债可以调节国民收入的使用结构和产业结构，用于农业、能源、交通和基础设施等国民经济的薄弱部门和“瓶颈”产业的发展，调整固定资产投资结构，促进经济结构的合理化
D.政府还可以通过发行国债调节资金供求和货币流通量
20.运用财政 ...吉林电力股份有限公司股权分置改革说明书（摘要）(等)
吉林电力股份有限公司股权分置改革说明书（摘要）
本公司董事会根据非流通股东的书面委托，编制股权分置改革说明书摘要。本说明书摘要摘自股权分置改革说明书全文，投资者欲了解详细内容，应阅读股权分置改革说明书全文。
本公司股权分置改革由公司A股市场非流通股股东与流通股股东之间协商，解决相互之间的利益平衡问题。中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所对本次股权分置改革所作的任何决定或意见，均不表明其对本次股权分置改革方案及本公司股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
1、本公司非流通股中存在发起人国家股，本次股权分置改革方案中，对该部分股份的处分尚需国有资产监督管理部门审批同意。
2、由于资本公积金定向转增股本是股权分置改革方案对价安排不可分割的一部分，并且有权参加相关股东会议并行使表决权的股东全部为有权参加公司临时股东大会并行使表决权的股东，因此，本次股权分置改革将临时股东大会和相关股东会议合并举行，并将资本公积金转增股本议案和股权分置改革方案作为同一事项进行表决。
股权分置改革方案需参加临时股东大会暨相关股东会议表决的股东所持表决权的三分之二以上通过，并经参加临时股东大会暨相关股东会议表决的流通股股东所持表决权的三分之二以上通过，方可获准实施。
公司第一大非流通股股东吉林省能源交通总公司（以下简称“能交总”）提出了股权分置改革动议。能交总持有公司股份118,005,000股，占公司非流通股股本的88.73%，符合有关股权分置改革法律法规和政策所规定的可以提出进行股权分置改革动议的最低持股比例。
3、截至本说明书签署日，能交总持有公司股份中有5900.25万股被质押给中国电力投资集团公司（以下简称“中电投”）；本公司第二大非流通股股东吉林省信托投资有限责任公司所持有的全部非流通股400万股和第六大非流通股股东吉林省永丰实业有限公司所持有的全部非流通股100万股均被质押冻结。公司股份不存在除此以外的权属争议、质押、冻结等情形。上述股权的质押和冻结不会影响公司本次股权分置改革的对价安排。
4、若本股权分置改革说明书所载方案获准实施，公司非流通股股东的持股数量将不发生变动，持股比例将发生变动；公司流通股股东的持股数量和持股比例均将发生变动；公司的股本总数、每股收益、每股净资产等将发生变动，但 ...
