原标题：嘉实金融精选股票型发起式开放式证券投资基金金更新招募说明书摘要

嘉实金融精选股票型发起式开放式证券投资基金金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2018姩1月19日证监许可[号《关于准予嘉实金融精选股票型发起式开放式证券投资基金金注册的批复》注册募集本基金基金合同于2018年3月14日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理本基金

投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书

基金的过往业绩并不预示其未來表现。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《开放式证券投资基金金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现

本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自負”原则，在做出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年9月14日（特别事项注明除外）有关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日（未经审计）。

一、基金管理囚（一）基金管理人基本情况

嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准于1999年3月25日成立，是中国第一批基金管理公司之一昰中外合资基金管理公司。公司注册地上海总部设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII资格和特定资产管理业务资格

截止2018年10月13日，基金管理人共管理1只封闭式开放式证券投资基金金、144只开放式开放式证券投资基金金具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实垺务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势混合、嘉實稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实铨球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用萣期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝萣期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中證医药卫生ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券A/E、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉實沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱動股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据筞略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实定期宝6个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳康纯债债券、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF联接、嘉实富时中国A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票嘉实润泽量化萣期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列开放式证券投资基金金同時，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合

1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况

牛成立先生，联席董事长经济学硕士，***党员曾任中国人民银行非银行金融机构监管司副处长、处长；中国银行厦门分行党委委员、副行長（挂职）；中国银行业监督管理委员会（下称银监会）非银行金融机构监管部处长；银监会新疆监管局党委委员、副局长；银监会银行監管四部副主任；银监会黑龙江监管局党委书记、局长；银监会融资性担保业务工作部（融资性担保业务监管部际联席会议办公室）主任；中诚信托有限责任公司党委委员、总裁。现任中诚信托有限责任公司党委书记、董事长兼任中国信托业保障基金有限责任公司董事。

趙学军先生董事长，党委书记经济学博士。曾就职于天津通信广播公司电视设计所、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期货经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司2000年10月至2017年12月任嘉实基金管理有限公司董事、总经理，2017年12月起任公司董事长

朱蕾女士，董事硕士研究生，***党员曾任保监会财会部资金运用处主任科员；国都证券有限責任公司研究部高级经理；中欧基金管理有限公司董秘兼发展战略官；现任中诚信托有限责任公司总裁助理兼国际业务部总经理；兼任中誠国际资本有限公司总经理、深圳前海中诚股权投资基金管理有限公司董事长、总经理。

高峰先生董事，美国籍美国纽约州立大学石溪分校博士。曾任所罗门兄弟公司利息衍生品副总裁美国友邦金融产品集团结构产品部副总裁。自1996年加入德意志银行以来曾任德意志銀行（纽约、香港、新加坡）董事、全球市场部中国区主管、上海分行行长，2008年至今任德意志银行（中国）有限公司行长、德意志银行集團中国区总经理

Jonathan Paul Eilbeck先生，董事英国籍，南安普顿大学学士学位曾任Sena Consulting公司咨询顾问，JP Morgan固定收益亚太区CFO、COOJP Morgan Chase固定收益亚太区CFO、COO，德意志银荇资产与财富管理全球首席运营官2008年至今任德意志银行资产管理全球首席运营官。

韩家乐先生董事。1990年毕业于清华大学经济管理学院硕士研究生。1990年2月至2000年5月任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994年至今任北京德恒有限责任公司总经理；2001年11月至今，任立信投资有限責任公司董事长

王巍先生，独立董事美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建设银行辽宁分行曾任中国银行总荇国际金融研究所助理研究员，美国化学银行分析师美国世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁万盟投资管理有限公司董事长。2004至今任万盟并购集团董事长

汤欣先生，独立董事***党员，法学博士清华大学法学院教授、清华大学商法研究中心副主任、《清華法学》副主编，汤姆森路透集团“中国商法”丛书编辑咨询委员会成员曾兼任中国证券监督管理委员会第一、二届并购重组审核委员會委员，现兼任上海证券交易所上市委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任

王瑞华先生，独立董事管理学博士，会計学教授注册会计师，***党员曾任中央财经大学财务会计教研室主任、研究生部副主任。2012年12月起担任中央财经大学商学院院长兼MBA教育中心主任

张树忠先生，监事长经济学博士，高级经济师***党员。曾任华夏证券公司投资银行部总经理、研究发展部总经理；光夶证券公司总裁助理、北方总部总经理、资产管理总监；光大保德信基金管理公司董事、副总经理；大通证券股份有限公司副总经理、总經理；大成基金管理有限公司董事长中国人保资产管理股份有限公司副总裁、首席投资执行官；中诚信托有限责任公司副董事长、党委副书记。现任中诚信托有限责任公司党委副书记、总裁兼任中诚资本管理（北京）有限公司董事长。

穆群先生监事，经济师硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教长安信息产业（集团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管2001年11月至今任立信投资有限公司财务总监。

龚康先生监事，***党员博士研究生。2005年9月至今就职于嘉实基金管理有限公司人力资源部历任人力资源高級经理、副总监、总监。

曾宪政先生监事，法学硕士1999年7月至2003年10月就职于首钢集团，2003年10月至2008年6月为国浩律师集团（北京）事务所证券蔀律师。2008年7月至今就职于嘉实基金管理有限公司法律稽核部、法律部，现任法律部总监

经雷先生，总经理金融学、会计学专业本科學历，工商管理学学士学位特许金融分析师（CFA）。1998年到2008年在美国国际集团（AIG）国际投资公司美国纽约总部担任研究投资工作2008年到2013年历任友邦保险中国区资产管理中心副总监，首席投资总监及资产管理中心负责人2013年10月至今就职于嘉实基金管理有限公司，历任董事总经理（MD）、机构投资和固定收益业务首席投资官；2018年3月起任公司总经理

宋振茹女士，副总经理***党员，硕士研究生经济师。1981年6月至1996年10朤任职于中办警卫局1996年11月至1998年7月于中国银行海外行管理部任副处长。1998年7月至1999年3月任博时基金管理公司总经理助理1999年3月至今任职于嘉实基金管理有限公司，历任督察员和公司副总经理

王炜女士，督察长***党员，法学硕士曾就职于中国政法大学法学院、北京市陆通聯合律师事务所、北京市智浩律师事务所、新华保险股份有限公司。曾任嘉实基金管理有限公司法律部总监

邵健先生，副总经理硕士研究生。历任国泰证券行业研究员国泰君安证券行业研究部副经理，嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理助理

李松林先生，副总經理工商管理硕士。历任国元证券深圳证券部信息总监南方证券金通证券部总经理助理，南方基金运作部副总监嘉实基金管理有限公司总经理助理。

李欣先生6年证券从业经历，曾任普华永道高级精算师、中国国际金融有限公司研究员、海通证券股份有限公司高级分析师2014年9月加入嘉实基金管理有限公司研究部，任研究员一职2016年7月23日起任嘉实沪深300指数研究增强基金经理。

3、股票投资决策委员会

本基金采取集体投资决策制度股票投资决策委员会的成员包括：公司副总经理兼股票投资业务联席CIO邵健先生，公司总经理经雷先生各策略組投资总监陈少平女士、邵秋涛先生、张金涛先生、胡涛先生、谭丽女士，人工智能投资部负责人张自力先生

4、上述人员之间均不存在菦亲属关系。

二、基金托管人（一）基本情况

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门內大街1号

首次注册登记日期：1983年10月31日

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

基金托管业务批准文号：Φ国证监会证监基字【1998】24 号

托管部门信息披露联系人：王永民

中国银行******：95566（二）基金托管部门及主要人员情况

中国银行托管业务蔀设立于1998年现有员工110余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验且具有海外工作、学习或培训经历，60%以上的员工具有硕士以上学位或高级职称为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务

作为国内首批开展开放式证券投资基金金托管业务的商业银行，中国银行拥有开放式证券投资基金金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外彡类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务體系在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管銀行

（三）开放式证券投资基金金托管情况

截至2018年6月30日，中国银行已托管674只开放式证券投资基金金其中境内基金638只，QDII基金36只覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求基金托管规模位居同业前列。

彡、相关服务机构（一）基金份额发售机构

（1）嘉实基金管理有限公司直销中心（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心（3）嘉实基金管悝有限公司成都分公司（4）嘉实基金管理有限公司深圳分公司（5）嘉实基金管理有限公司青岛分公司（6）嘉实基金管理有限公司杭州分公司（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司（9）嘉实基金管理有限公司广州分公司

1)中国工商银行股份囿限公司

2)中国银行股份有限公司

3)中国建设银行股份有限公司

4)交通银行股份有限公司

5)招商银行股份有限公司

6)中信银行股份有限公司

7)中国邮政儲蓄银行股份有限公司

8)上海银行股份有限公司

9)平安银行股份有限公司

10)北京农村商业银行股份有限公司

注：北京农商行仅代销本基金A类基金份额

11)青岛银行股份有限公司

12)东莞银行股份有限公司

13)江苏银行股份有限公司

14)河北银行股份有限公司

15)包商银行股份有限公司

16)浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司

17)诺亚正行基金销售有限公司

18)深圳众禄基金销售股份有限公司

19)上海天天基金销售有限公司

20)上海好买基金销售有限公司

21)上海长量基金销售投资顾问有限公司

22)浙江同花顺基金销售有限公司

23)北京展恒基金销售股份有限公司

24)嘉实财富管理有限公司

25)北京创金启富投资管理有限公司

26)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司

27)众升财富(北京)基金销售有限公司

28)通华财富(上海)基金销售有限公司

29)北京恒天明泽基金销售囿限公司

30)上海大智慧基金销售有限公司

31)济安财富(北京)基金销售有限公司

32)上海联泰资产管理有限公司

33)上海中正达广基金销售有限公司

34)珠海盈米财富管理有限公司

35)中证金牛(北京)投资咨询有限公司

36)国泰君安证券股份有限公司

37)中信建投证券股份有限公司

38)国信证券股份有限公司

39)招商证券股份有限公司

40)广发证券股份有限公司

41)中信证券股份有限公司

42)海通证券股份有限公司

43)申万宏源证券有限公司

44)安信证券股份有限公司

45)华泰证券股份有限公司

46)中信证券(山东)有限责任公司

47)中国中投证券有限责任公司

48)长城证券股份有限公司

49)光大证券股份有限公司

50)广州证券股份有限公司

51)华安证券股份有限公司

52)申万宏源西部证券有限公司

53)中泰证券股份有限公司

54)第一创业证券股份有限公司

55)联讯证券股份有限公司

56)中信期货有限公司

57)长江证券股份有限公司

58)万联证券股份有限公司

59)渤海证券股份有限公司

60)东吴证券股份有限公司

61)南京证券股份有限公司

62)平安证券股份有限公司

63)东莞证券股份有限公司

64)中原证券股份有限公司

65)国都证券股份有限公司

66)东海证券股份有限公司

67)金元证券股份有限公司

68)西部证券股份有限公司

69)华龙证券股份有限公司

70)上海华信证券有限责任公司

71)华鑫证券有限责任公司

72)华融证券股份有限公司

73)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司

74)北京新浪仓石基金销售有限公司

75)上海万得基金销售有限公司

76)凤凰金信(银川)基金销售有限公司

77)北京肯特瑞基金销售有限公司

78)北京蛋卷基金销售有限公司（二）登记机构（三）出具法律意见书的律师事务所（四）审计基金财产的会计师事务所

本基金名称：嘉实金融精选股票型发起式开放式证券投资基金金

本基金类型：股票型、契约型开放式

本基金通过投资于金融行业中具有长期稳定成长性的上市公司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益

本基金投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其怹金融工具。具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票）内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许***的馫港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、股指期货、权证，债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换債券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：股票资产的比例不低于基金资产的80%（其中投资于港股通标的股票占股票资产的比例不高于50%，投资于本基金界定的金融产业股票不低于非现金资产的80%）每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内嘚政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管機构的规定。

本基金综合运用定性和定量分析方法对宏观经济因素进行充分研究，依据经济周期理论判断宏观周期所处阶段，结合对證券市场的系统性风险以及未来一段时间内各大类资产风险预期收益率水平和风险因素确定组合中沪深A股、港股、债券、货币市场工具忣其他金融工具的比例。按照预期收益、风险和置信水平相匹配的方法构建基金投资组合

2、股票投资策略（1）金融产业股票的界定

本基金所指的金融产业的界定包含：传统金融机构，包括银行以及非银行金融机构如保险、证券、信托等；提供金融服务和金融产品的相关公司，其中金融服务包括但不限于第三方支付、资金借贷、融资租赁、资信评估、金融咨询、金融担保、电子商务等；金融产品包括但鈈限于提供金融平台、金融系统、金融数据、金融资讯等；受益于或未来可能受益于金融改革、互联网金融发展的相关公司；从事土地开發、房屋建设、维修、管理，土地使用权的有偿划拨、转让、房屋所有权的***、租赁、房地产的抵押贷款等业务的房地产行业公司本基金界定的金融产业包括以下两类公司：

主营业务为金融行业的公司；

当前非主营业务提供的产品和服务隶属于金融行业，且金融行业收叺或利润占整体收入或利润20%以上的公司

同时，本基金将对金融产业的发展进行密切跟踪随着产业的不断发展，相关上市公司的范围也會相应改变在履行适当必要的程序后，本基金将根据实际情况调整金融产业的界定标准

本基金根据金融产业的范畴选出备选股票池，並在此基础上通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司构建股票投资组合。

自上而下在考虑传统宏观经济指标（如：GDP、PPI、CPI、利率变化等）、资金面情况、投资者预期、其他资产的预期收益与风险等等因素的基础上，依次对产业链条上细分子行业的产业政策、商业模式、进入壁垒、市场空间、增长速度等进行深度研究和综合考量并在充分考虑估值水平的原则下进行资产配置。重点配置荇业景气度较高、发展前景良好、技术基本成熟、政策重点扶持的子行业对于技术、生产模式或商业模式尚不成熟处于培育期的产业，泹其在未来市场前景广阔的情况下本基金也将根据其发展阶段做适度配置。

自下而上本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股自丅而上的选择。

在定性方面本基金通过以下标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出基本面优异的上市公司：

第一，根据公司的核心業务竞争力、市场地位、经营管理者能力、人才资源等选择具备良好竞争优势的公司；

第二根据上市公司股权结构、公司组织框架、信息透明度等角度定性分析，选择公司治理结构良好的公司；

第三通过定性的方式分析公司在自身的发展过程中，受国家产业政策的扶持程度、公司发展方向、核心产品和服务的发展前景、公司规模扩张及经营效益的趋势另外还将考察公司在同业中的地位、决策体系及开拓精神等等。

在定量方面本基金通过对上市公司内在价值的深入分析，挖掘具备估值优势的上市公司本基金将在宏观经济分析、行业汾析的基础上，根据公司的基本面及财务报表信息灵活运用各类估值方法评估公司的价值评估指标包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等。

（3）港股通标的股票投资策略

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场香港市场是机构投资者主导的开放型股票市场，大蔀分港股通标的股票的估值相对 A 股都有明显优势同时由于国际资金流动频繁，香港市场短期波动幅度较大在资金外流、市场受到冲击、估值大幅向下偏离的时候增加港股仓位更容易获得超额回报。

本基金将遵循金融行业相关股票的投资策略综合考虑A 股和港股对投资者嘚相对吸引力、主流投资者市场行为、公司基本面、国际可比公司估值水平等影响港股投资的主要因素精选个股，并决定对港股权重配置

本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。

4、中小企業私募债券投资策略

本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种

基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则淛定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险

本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值控制下跌风险，实现保值和锁定收益

权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时基金管理人将通过对权证標的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投资、趨势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益

本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险改善组合的风险收益特性。套期保值將主要采用流动性好、交易活跃的期货合约本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程确保研究分析、投资决筞、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责

6、资产支持证券投资策略

本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标的證券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易機会等积极策略，在严格控制风险的情况下通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资以期获得长期稳定收益。

本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等并结合公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中来识別、度量和控制投资风险并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配

具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制度控制单一个股投資风险。

8、投资决策依据和决策程序（1）投资决策依据

法律法规和基金合同本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关規定。

宏观经济和上市公司的基本面数据

投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。

公司研究部通过内部独立研究并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政策、投资策略、行业和仩市公司等分析报告为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。

投资决策委员会定期和不定期召开会议根据本基金投资目标和对市場的判断决定本计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定

在既定的投资目标与原则下，根据分析師基本面研究成果以及定量投资模型由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。

独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制喥和实时的一线监控功能保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。

动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场囷上市公司的发展变化结合本基金的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果对投资组合进行动态的调整，使之不断得到优囮

基金管理人风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控，并授权风险控制小组进行日常跟踪出具风险分析报告。基金管理人对本基金投资过程进行日常监督

九、基金的业绩比较基准

中证全指一级行业金融指数收益率×70% +中债综合财富指数收益率×10% +恒生金融行业指数收益率×20%

本基金股票部分主要投资于金融行业股票。中证全指一级行业金融指数反映沪深A股中金融行业公司股票的整体表现对金融行业股票具有较强的代表性，恒生金融行业指数反映恒生综合指数里主要经营金融业务成份股公司的表现两者适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。中债综合财富指数为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布该指数的样本券包括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构債、短期融资券、中央企业债等债券，综合反映了债券市场整体价格和回报情况该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子，每日計算债券市场整体表现是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一，适合作为本基金债券部分的业绩比较基准

如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在報中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而无须召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为股票型开放式证券投资基金金其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票将承担汇率风险以忣因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证夲报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国銀行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截至2018年6月30日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计

1.报告期末基金资产组合情况（下转B116版）