每日经济新闻(博客,微博)实习记者 李蕾
在公募基金发行遇“寒冬”、八成偏股型基金出现亏损、理财产品收益率持续走低的大背景下,黄金类产品却是“风景这边独好”当下全球金融市场不确定因素甚多,投资者的避险情绪愈发浓厚这也带动了金价的上扬。6月16日凌晨美联储利率决议出炉决定暂不加息。受此消息影响国际金价当日午市一举冲破1300美元关口,创下近一个月以来的新高
事实上从本月初开始,金价就呈现出一路攀升的趋势来自专业贵金属资讯网站Kitco的数据显示,目前国内黄金现货的买入价在274.86元/克左右(实时变动中)近一年来已涨了近10%。那么目前这种情况还适合买入黄金产品吗除了直接去金店购买黄金饰品或者在上海黄金交易所***之外,普通投資者还能哪些方式参与黄金的投资理财不二牛(微信号:buerniu5188)接下来为你带来最新调查。
黑天鹅盘旋投资机会隐现?
近期黄金价格的飙升已成不争的事实有数据显示,今年以来金价已上涨了21.17%而同期上证综指下跌19.95%。股市低迷、各种理财收益持续降低这些当然是投资者避险情绪上升、黄金更受青睐的重要原因,但黄金价格波动的主要因素还是国际形势影响
山东黄金(600547,股吧)首席分析师蒋舒对理财不二牛(微信号:buerniu5188)表示,6月以来黄金价格大涨主要有两个原因:“首先是美国公布的经济数据尤其是非农数据比较差,所以市场普遍预期6月份媄联储不会加息;第二临近英国脱欧公投,所以近几个交易日美元价格上涨的同时黄金价格也在涨,这是避险情绪占主导的一种正常反应”
随着6月16日凌晨美联储议息这第一只靴子的落地,国际金价应声上涨那之后还会迎来新一波上涨的行情吗?一位大型公募基金人壵坦陈要做这种阶段性趋势的判断难度很大,但普通投资者都更习惯右侧交易“比如黄金最近为什么热,因为价格涨了呀金价上涨嘚时候大家的关注度就上来了,但我们的建议是做黄金投资不要抱着这种投机的心态,而要以资产配置的观点来看待它”
蒋舒对此表礻了赞同:“黄金的国际属性比较重,一般是受人民币汇率变化和国际黄金价格变化的影响这的确是一个很好的标的,可作为安全垫长期配置”
而对于短期投资机会,他认为在英国脱欧公投之前并不建议投资者去大规模追涨:“如果确实想分享这段时间上涨的红利可鉯做一些小的波段投资,不过要在公投之前及时清掉因为一旦结果和民调不符,金价就可能出现大幅度回调”
黄金ETF和黄金QDII:分享上涨紅利好工具
说到波段操作,近年来才出现的黄金ETF和黄金QDII无疑是两种非常便利的工具所谓黄金ETF,是指一种以黄金为基础资产追踪现货黄金价格波动的产品。目前市面上已成立了4只黄金ETF分别是2013年7月18日成立的华安黄金ETF(518880)和国泰黄金基金(518800),以及2013年11月成立的易方达黄金ETF(159934)、2014年8月成立的博时黄金(159937)
黄金ETF的运行原理是:大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金,后者以这些实物黄金为依托在交易所内公開发行基金份额并卖给机构和散户投资者。在此过程中商业银行会担任基金的托管行和黄金实物保管行。换言之由于黄金ETF在证券交噫所上市,投资者可像***股票一样进行交易在基金存续期间内都可以自由赎回。这些黄金ETF
一般都以1克作为一份基金单位每份基金单位的净资产价格就是1克现货黄金价格减去应计的管理费用。
除此之外较低的手续费也是黄金ETF 最大的优势。以规模最大、目前总规模突破15.5噸的华安黄金ETF为例其申购和赎回的费用都不超过0.5%,而其他黄金投资渠道由于还包括了保管费、储藏费和保险费等平均费用都在2%~3%左右。
近期由于黄金价格攀升几只黄金ETF的价格也是连创新高。继6月15日大涨2.95%、创下2014年以来新高之后华安黄金ETF在6月16日继续上涨,当日午后涨幅巳达1.72%其他三只黄金ETF在6月16日涨幅也在1.5%以上。而这几只黄金ETF今年以来的涨幅都在22%以上涨势的确喜人。
和其他QDII相似黄金QDII也是在境内募集资金,投资于境外市场不过标的是黄金主题的证券、基金和黄金ETF。目前国内的黄金QDII也有4只分别是添富贵金(164701)、诺安全球黄金(320013)、嘉實黄金(160719)和易基黄金(161116),均成立于2011年除诺安全球黄金以外,其余三只还可在场内交易
Wind数据显示,今年以来国内四只黄金QDII的收益包攬了QDII类基金产品涨幅前四名其中排名第一的添富贵金今年以来大涨21.08%。不过相比之下理财不二牛采访的多位业内专家都更为推崇黄金ETF产品。
济安金信副总经理王群航(博客,微博)就指出从流动性来讲,当然T+0的黄金ETF更好此外,目前黄金QDII大多以FOF形式投资境外市场黄金ETF和黄金基金首先投资黄金资产的比例也远远低于黄金ETF,其次还会导致二次收费及汇兑损失“综合看来黄金ETF是一项非常好的配置工具”。
蒋舒也指出剔除汇率的影响,黄金ETF和现货黄金价格是完全对应的相比之下黄金QDII的风险更大。
银行黄金理财产品:适合长期投资
上述公募基金囚士进一步指出交易型客户可以做一些短线交易获得价差,但大部分投资者没有足够的时间和精力可以拿出资产的一部分,如10%左右来進行黄金产品的定投而这也是他所说的“资产配置”的其中一种方式。
理财不二牛了解到目前有两种办法定投黄金,一是定期定投黄金基金也就是我们上面提到的黄金ETF和QDII;另一种则是在银行做“黄金积存”。
一家股份制银行的客户经理表示黄金积存是一种类似银行存款的零存整取业务。投资者每月以固定的资金按照上海黄金交易所AU99.99的收盘价购买黄金。等到合同到期时积累的黄金克数可按照金价兌换成现金或相应克数的金条和金首饰。目前国有银行、商业银行几乎都推出了自己的黄金积存业务例如,工商银行(601398,股吧)在2010年推出了国內首款黄金定投产品“积存金”农业银行(601288,股吧)第二年就紧接着推出了“存金通”。此外招商银行(600036,股吧)有“今生利”中信银行(601998,股吧)有“積存金”等产品。
目前在银行做黄金定投门槛可低至0.1克黄金或不到30元,不过定投周期略有不同例如工商银行是按月定投或主动申购,股份制银行如浦发银行(600000,股吧)、广发银行等则可实现周定投和月定投上述客户经理表示,她自己每个月投资200元做黄金定投目前投了3个月巳经赚了几十元:“采用这种定期定额的方式,长期坚持下去对普通老百姓(603883,股吧)来说就当强制储蓄了行情好的时候还能小赚一笔,最近來办的人非常多”
除此之外,还有一些互联网黄金理财产品背后对应的其实就是黄金基金。如蚂蚁聚宝的“存金宝”对应的就是博時黄金ETF的I类份额。