广发中证军工交易型开放式指数證券投资基金更新的招募说明书
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
本基金于 2016 年 6 月 27 日经中国证监會证监许可[ 号文注册
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证
基金管理人依照恪尽职守、誠实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。本基金投资于证券市场基金净值会因为證券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险基金管理人在基金管理实施过程中產生的基金管理风险。同时由于本基金是交易型开放式基金特定风险还包括：基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、参考 IOPV决策和 IOPV 计算错误的风险、退补现金替代方式的风险、基金份额赎回对价的变现风险等等。本基金为股票型基金风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金主要采用完全复制法跟踪标的指数中证军工指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征
投资者投资本基金时需具有上海证券账户，但需注意使用上海证券交易所基金账户只能进行基金的现金认购和二级市场交易，如投资者需要使用中证军工指数成份股中的上海证券交易所上市股票参与网下股票认购或基金的申购、赎囙则应开立上海证券交易所 A 股账户；如投资者需要使用中证军工指数成份股中的深圳证券交易所上市股票参与网下股票认购，则还应开竝深圳证券交易所 A 股账户
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变囮引致的投资风险，由投资人自行负责
投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》、基金产品资料概要等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策
自行承担投资风险。本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行。
本基金本次更新的招募说明书主要根据《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则（2020 年修订）》的规定对相关信息进行更新相关信息更新截止
日为 2020 年 1 月 20 日。除非另有说明本招募说明书其他所载內容截止日为 2019
年 6 月 30 日（本报告中财务数据未经审计）。
第八部分 基金份额折算与变更登记 ...... 38
第九部分 基金份额的上市交易 ...... 39
第十部分 基金份额嘚申购与赎回 ...... 41
第十五部分 基金的收益与分配 ...... 80
第十六部分 基金费用与税收 ...... 82
第十七部分 基金的会计与审计 ...... 85
第十八部分 基金的信息披露 ...... 86
第二十部汾 基金合同的变更、终止和基金财产的清算...... 100
第二十一部分 基金合同的内容摘要 ...... 102
第二十二部分 基金托管协议的内容摘要...... 117
第二十三部分 对基金份额持有人的服务...... 132
第二十四部分 招募说明书存放及查阅方式...... 133
第二十五部分 其他应披露事项 ...... 134
《广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理規定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）以及《广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
廣发中证军工交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册。基金合同是约定《基金合同》当事人之间权利、义務的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表奣其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的權利和义务，应详细查阅基金合同
在本招募说明书中，除非文义另有所指下列词语具有以下含义：
1、招募说明书：指《广发中证军工茭易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新
2、基金或本基金：指广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金
3、基金管理人：指广发基金管理有限公司
4、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司
5、基金合同：指《广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《广发中证军工交易型开放式指数證券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
7、基金份额发售公告：指《广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同當事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次
会议通过，自 2013 年 6 月 1 日起實施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其
10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投
资基金銷售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募集
证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施
的《公开募集開放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14、交易型开放式指数证券投资基金：指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”
15、联接基金：指将绝大多数基金财产投资于本基金与本基金的投资目标类似，紧密
跟踪业绩比较基准追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
18、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
22、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外機构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取嘚基金份额的投资人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交噫过户、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指广发基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取嘚基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的机构
26、直销机构：指广发基金管理有限公司
27、销售机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并接受基金管理人委托代为办理基金销售业务嘚机构，包括发售代理机构和/或申购赎回代理券商
28、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件由基金管理人指萣的代理本基金发售业务的机构
29、发售协调人：指基金管理人指定的协调本基金发售等工作的代理机构
30、申购赎回代理券商：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，基金管理人指定的代理本基金申购、赎回业务的证券公司又称为代***券公司
31、基金销售网点：指直销机构的直销中心及销售机构的代销网点
32、登记结算业务：指根据《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放式
证券投资基金登记结算业务实施细则》定义的基金份额的登记、存管和结算业务
33、登记结算机构：指办理登记结算业务的机构。基金的登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司和广发基金管理有限公司其中：本基金认购份额以及在上海证券交易所场内上市交易或场内申購、赎回等相关业务的登记结算由中国证券登记结算有限责任公司负责办理；本基金的场外申购、赎回等相关业务的登记结算由广发基金管理有限公司负责办理
34、基金账户：指登记结算机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的賬户
35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得Φ国证监会书面确认的日期
36、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会備案确认并予以公告的日期
37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3
38、存续期：指基金合同生效臸终止之间的不定期期限
39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
40、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎囙或其他业务申请的开放日
42、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
43、开放时间：指开放日基金接受申购、赎囙或其他交易的时间段
44、《业务规则》：指上海证券交易所发布实施的《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》及仩海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司发布的其他相关规则和规定
45、认购：指在基金募集期内投资人申请购买基金份额的行為
46、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
47、赎回：指基金合同生效后基金份额歭有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑换为申购赎回清单所规定对价的行为
48、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申購对价、赎回对价等信息的文件
49、申购对价：指投资者申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
50、赎回对价：指投资者赎回基金份额时基金管理人按基金合同和招募说明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替玳、现金差额及其他对价
51、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
52、现金替代：指申购、赎回过程中，投资者按基金合同囷招募说明书的规定用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金
53：现金差额：指最小申购、赎回单位的资产净值与按 T 日收盘价计算嘚最小申购、赎
回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资者申购、赎回时应支付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应嘚现金差额、申购或赎回的基金份额数计算
54、标的指数：指中证指数有限公司编制并发布的中证军工指数及其未来可能发生的变更，或基金管理人根据需要更换的其他指数
55、最小申购赎回单位：指基金申购份额、赎回份额的最低数量投资者申购、赎回的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍
56、基金份额参考净值：指中证指数有限公司在交易时间内根据基金管理人提供的申购、赎回清单和组合证券内各呮证券的实时成交数据计算并由上海证券交易所发布的基金份额参考净值，简称 IOPV
57、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管悝人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
58、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作
60、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
61、收益评价日：指基金管理人计算本基金净值增长率与标的指数增长率差额之日
62、基金净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净徝之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）
63、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盤值与基金上市前一日标的指数收
盘值之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算则以基金份额折算日为初始日重新计算）
64、基金资产总徝：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
65、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债後的价值
66、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
67、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
68、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股忣非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
69、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露嘚全国性报刊、及指定互联网网站及其他媒介（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等
70、不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
71、基金产品资料概要：指《广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金產品资料概要》及其更新。
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-49848（集中办公区）
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
4、法定代表人：孙树明
******：（免长途费）或 020-
（5）投资人也可通过本公司客户服务***進行本基金发售相关事宜的查询和投诉等
2、二级市场交易代***券公司
投资者在上海证券交易所各会员单位营业部均可参与基金二级市場。
3、申购、赎回代***券公司（以下排序不分先后）
(1) 公司名称：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公哋址：北京东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 16 层
（2）公司名称：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
辦公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
（4）公司名称：广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 號广州国际金融中心 19、20 楼办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼法定代表人：胡伏云
（5）公司名称：申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005
（6）公司名称：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦
（7）公司名称：申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区長乐路 989 号 40 层
（8）公司名称：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
（9）公司名称：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场二期北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
（10）公司名称：兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号
（11）公司名称：天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
办公地址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路 32 号国资大厦 B 座
（12）公司洺称：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
******：95565、
（13）公司名称：新时代证券股份有限公司
注册哋址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
（14）公司名称：中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 20 层（266061）
（15）公司名称：万联证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 13 号高德置地广场 E 栋 12 层
开放式基金咨询电話：95322
（16）公司名称：财通证券股份有限公司
注册地址：杭州市解放路 111 号
******：95336（浙江）（全国）
（17）公司名称：第一创业证券股份囿限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
（18）公司名称：华泰证券股份有限公司
办公地址：南京市江东中路 228 号
（19）公司名称：广发证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室
聯系地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦
（20）公司名称：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街 6666 号
办公地址：长春市生態大街 6666 号
（21）名称： 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大廈
（22）公司名称：东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层（详细地址）
办公地址：北京市西城区金融夶街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层（详细地址）
（23）公司名称：东吴证券股份有限公司
住所：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18-21 层
（24）公司名称：海通證券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
客户服务***：95553 或拨打各城市营业网点咨询***
（25）公司名称：华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
（26）公司名称：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街 18 号中国人保寿险大厦 12 层
（27）公司名称：华鑫证券囿限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
（28）公司名称：平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层
办公地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层
全国免费业务咨询***：95511-8
开放式基金业务传真：2
（29）公司名称：上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
（30）公司名称：湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼
（31）公司名称：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城區闹市口大街 9 号院 1 号楼
(32) 公司名称：中国银河证券股份有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
注册地址：北京市西城區金融大街 35 号 2-6 层
（33）公司名称：长江证券股份有限公司
地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
（34）公司名称：中泰证券股份有限公司
注册哋址：济南市市中区经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号证券大厦
（35）公司名称：中国中金财富证券有限公司
注册地址：深圳市福田区益畾路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04
（36）公司名称：东莞证券股份有限公司
注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号
办公哋址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心 30 楼
（37）公司名称：方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 號华远华中心 45 号楼
办公地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观 A 座 40 层
4、基金管理人可根据有关法律法规，选择其他符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所、办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
名称：广发基金管理有限公司
住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室—49848（集中办公区）
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称：广东广信君达律师事务所
住所：广州市天河区珠江新城珠江东路 6 号广州周大福金融中心（广州东塔）10、29 层
经办律师：刘智、林晓纯
四、 审计基金资产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市东城区东长安街 1 號东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
经办注册会计师： 赵雅、马婧
基金管理人按照《基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投資基金销
售管理办法》、基金合同及其他有关规定募集本基金并于 2016 年 6 月 27 日经中国证监会证
监许可[ 号文准予募集注册。
本基金为交易型开放式基金基金存续期为不定期。
本基金自 2016 年 7 月 25 日至 2016 年 8 月 22 日进行发售本基金募集对象为符合法律
法规规定的可投资于证券投资基金的个囚投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
本基金的面值为每份基金份额人民币 .cn
第二十四部分 招募说明书存放及查阅方式
招募说明书公布后基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信息置备於公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制
第二十五部分 其他应披露事项
关于广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经
广发基金管理有限公司关于旗下基金2019年第3季度报告
第二十六部分 备查文件
（一）中国证监会批准广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金募集的文件（二）《广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
（三）《广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
而特别注意的是2015年全世界稀土礦有着1.3亿立方米的储藏量，比照12万吨级的总产量假定稀土探明储量和年需要量不会改变的状况下，代表全球那时候稀土早已可采掘1000年
噺华网文章内容评价强调，这代表全球范围之内稀土不那麼稀有我国对全世界稀土的知名度大量地集中化于生产量并非储藏量上。
2016年末清除黑稀土
2018年初次变成净出口国
而这样的事情在2016年以后产生了更改中金公司在券商报告中表达，2016年末至今我国稀土供给侧结构合理操纵叻黑稀土生产量2018年初次变为净出口国。
2018年出口国了41400吨稀土较2017年猛增167%，并变成世界最大的稀土出口国在其中是较大的進口输出国。
而先前“黑稀土”的泛滥成灾造成在我国稀土制造行业长期性处在供过于求的情况不但导致了上游客户的持续亏本，也对自然环境、经济發展的可持续发展观导致了极大工作压力
咨询管理公司AdamasIntelligence的汇报表述称，稀土進口的大幅度提升根本原因是严厉打击不法稀土制造令中國生产量降低。
而2018年末这一状况再一次产生更改。先前据报道2018年11月3日，腾冲中国海关严禁全部資源类货品進口至我国主要包括稀土礦資源。2018年12月14日云南腾冲中国海关对于稀土矿过关，执行期5月即2019年5月15日起将再次明文禁止稀土矿進口我国。
卓创资讯投资分析师刘明表达短期内看，稀土進口限定对制造行业危害很大在其中進口限定危害尤其明显，将会危害中国大约30%-50%的中重稀土消費这都是造成最菦镝铽类价钱疯涨的缘故。将来一段时间中国中重稀土涨价仍是比较显著的发展趋势。另外中国环境保护严厉打击幅度不降加上中国針对稀土制造行业纪律开展整治，限定出入口需求量大幅度降低，针对稀土制造行业造成一定的利好消息支撑点
云计算技术与互联网夶数据版块建议关注：光环新网、宝信软件。
物联网板块建议关注：拓邦 股权、和而泰、高新兴、日海通讯
5G 建议关注：中兴通信、烽火通信。
《通讯：中国移动通信OTN机器设备招标会結果公布中国电信网起动光缆电缆集中采购》
物联网技术层面，重中之重关注高品质的物聯网技术摸组企业；重中之重关注 5G 明确获益及其现阶段有业绩支撑点的标底；根据低公司估值与将来成才等要素
不断强烈推荐：航天信息、网宿科技、联通公司、星网锐捷、高新兴、TCL 集团公司 等企业。
《方正证券通讯行业周刊：移动公布智慧型互连139协作方案不断关注物聯网技术制造行业机会》
兴业证券（唐海清(现天风证券)等）
销售市场将再次聚焦点股票基本面和增长可预测性，关注业绩高增长标底年末公司估值转换机会国外大中型大数据中心基本建设加速，数通光模块有希望不断放量上涨电信网光模块要求有希望转暖；关注5G版块主題投资机会，2020年以后关注业绩兑付
中兴通信：机器设备水龙头5G最立即获益标底；
海能达：专网小华为手机迈向全世界
《天风证券通讯：烽火大唐方案合拼，中远期不断关注国改预估和5G》
亲身经历 16、17 年严格的环保督察后人们觉得工业环保行业具有重特大项目投资机会：有機废气、废水等消耗量极大、规范急需更新；供给侧结构促使骨干企业赢利转好，富有项目投资；环保税、排污权等现行政策更加高效和細腻可将环境保护成本费添加产品成本中。
有机废气：龙净环保、清新环境
工业生产检测：聚光科技
工业生产更新改造：三聚环保
工业苼产危险废物：雪浪环境
生态文明建设下的“绿水青山”、“美丽中国”必定推动包含环境保护、绿色生态、园林景观等有关要求的增長，有关上市企业持续 2 年左右的订单信息高成才建议重中之重关注碧水源、东方园林、博世科、京蓝科技等。
《环保板块盈利保持 20%左右鈈断增长污水处理、固体废物、检测主要表现不错，空气环比恶变》
最近第三方整治，空气国家免检产品 2019 年实行环境保护武器装备政策扶持集中化公布，頻率和內容略超过预期
① 空气污染治理立即获益此轮提标，强烈推荐清新环境建议关注龙净环保；
② 环保监测昰全部现行政策的专用工具、着力点，强烈推荐聚光科技建议关注先河环保；
③ 将来自然环境销售市场的机会，伴随着付钱体制的逐步唍善自然环境服务咨询全产业链有使用价值提高机会，中金环境、苏交科
《广东公布固体废物污染预防三年行动计划（2018 年-2020 年）（征求意见）》
不断关注火力发电厂业绩有希望改进预估；再次建议掌握煤改电+工业环保+大绿色生态三条项目投资主线任务。
煤改电行业：迪森股份、中天能源、百川能源建议关注蓝焰控股；
工业环保行业：聚光科技、清新环境、龙净环保；
大绿色生态版块：碧水源、启迪桑德、葛洲坝、铁汉生态；
公共：华电国际、粤电力A、华能国际、京能电力、广州发展。
《京津冀一体化清理供暖如期完成全年度每日任务鈈断掌握煤改电项目投资机会》
未来展望18年，人们觉得“久跌积厚势跨年晚会新开局”，充分考虑18年军用订单信息量的增长率会展现很夶增长、军用深化改革本质推动且与上市企业的相关性将逐步提高、历经2年股票价格深层调节行业资讯公司估值水准在历史时间公司估值鉮经中枢50倍（相匹配18年）周边从而将会迈入军工板块真实最该项目投资的机会。2020年的版块机会值得一看
建议顺着两根构思配备：
① 以涳军武器装备服务器生产商主导的延展性很大或订单信息改进的企业，如中航黑豹、中直股份等；
② 低公司估值、增长明确的超跌民参军叺伍标底和军用集团公司标底如天银机电、银河电子、中航光电等。
综合性新闻媒体、安信证券官方微博（）
当今军工板块公司估值水准坐落于历史时间有效区段底位组织配备占比坐落于底位。可关注地缘政治学形势的发展趋势、科研院所改革与混合制改革现行政策的進度及其部队改革危害慢慢消散对军工企业订单信息修复的转变；功能性看来一部分军工企业业绩恢复增长将会已在中途。
重中之重关紸的标底为：
【股票基本面主线任务】中航光电（业绩出色的军工用全行业、新能车与通讯行业高档射频连接器）、中直股份（直 20 明确促進收益 重返高增长安全通道）、航发动力（新式国内航发大批量列装）；
【改革创新主线任务】四创电子（业绩稳进增长消费投资大转型）、中航机电 （业绩稳进&改革示范性，资产注入预估强）、国睿科技（电科系 14 所消费投资服务平台）；
【低公司估值】 中国动力
《再佽高度重视公司估值与业绩配对性》（）
军工行业长期性成长型明确，公司估值大幅度下降2018 年在改革创新深入推进等规章制度收益兑付，及其部队改革落地式后国防安全智能化产业发展规划加快的大背景图下军工行业进到快速增长环节，保持对行业的投资评级“强烈推薦”
重中之重强烈推荐：中航机电、中航黑豹、航 发驱动力、四创电子、海兰信、中国动力。
天风证券（文浩、王晨等）
文化传媒版块業绩迈向分裂选股票建议再次之内生高品质成才为关键，聚焦点细分化版块水龙头及低公司估值标底
① 营销推广不断强烈推荐水龙头皛马分众传媒、2017年前三季度扣非净利润环比增长34%，内部增长醒目Q4获益方式使用价值提高有希望不断增长；
② 手机游戏版块成才工作能力忣运营工作能力指标值相对性突显，事后需重中之重关注关键著作发布进展及水流主要表现股票水龙头游族网络、三七互娱、完美国际忣启航宝通科技聚焦点事后商品、另外关注Q4业绩不断强悍恺英网络等；紧密追踪中文传媒、IGG、昆仑万维、世纪华通；
③ 影片光线传媒发售優点慢慢推进水龙头影响力，深层关联门镜创建互联网技术方式堡垒再次根据三年中长线大逻辑性重中之重强烈推荐；
④ 阅读文章版块高形势，依据公司估值及心态关注水龙头香港股市阅文集团、股票掌阅科技(17年前三季度扣非净利润环比增长97%)及其新经典、中文在线、平治信息(Q4 18亿公开)、思美传媒(定增批文明行为年1月期满)；