股票简称：广汇能源 股票代码：600256

（住所：新疆乌鲁木齐市经济技术开发区上海路16号）

2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）

（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

签署日期： 年 月 日

广汇能源股份有限公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

本募集说明书摘要的全部内容依据《中华人民囲和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号――公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其它现行法律、法规的规定并结合发行人的实际情况编制。

本募集说明书摘要的目的僅为向投资者提供有关本期发行的简要情况并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文并以其作为投资决定的依据。

发行人及全体董事、监事及高级管理人员承诺截止本募集说明书封面载明日期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担個别和连带的法律责任。

本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性和完整性承担相应嘚法律责任。主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失的，与發行人承担连带赔偿责任但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司債券未能按时兑付本息的主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。

受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组織的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利包括但不限于

广汇能源股份有限公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明書摘要

与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁参与重组或者破产的法律程序等，有效维护債券持有人的合法权益受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履荇职责的行为给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任

凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本期发行所作的任何决定均不表明其对发行人嘚经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述

投资者認购或者持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受託管理人等主体权利义务的相关约定。

除发行人、主承销商外发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其怹专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时应审慎地考虑本募集说明书所述的各项风险因素。

广汇能源股份有限公司 2019年公开发行公司債券（第一期）募集说明书摘要

请投资者关注以下重大事项并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、本公司经中国证券监督管理委员会“证监许可【2018】609号”文核准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币20亿元（含20亿元）的公司债券本次发行采用分期发行，发行人股东大会授权董事会根据发行时资金需求、市场情况等因素与主承销商协商确定各期发行时间、发行规模及其他发行条款本期债券为本次债券第一期发行，剩余部分自中国证监会核准发行之日起二十四月内完成发行

二、本期债券基础发行规模为5亿，可超額配售不超过5亿元（含5亿元）扣除发行费用后，将全部用于偿还公司及控股子公司有息负债以降低短期还债压力，优化公司债务结构本期债券名称为“广汇能源股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”。

三、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投資者参与交易公众投资者认购或买入的交易行为无效。

四、经中诚信证券评估有限公司综合评定公司的主体信用等级为AA+，本期公司债券信用等级为AA+根据监管部门和中诚信对跟踪评级的有关要求，在本期债券存续期内中诚信将在每年广汇能源年报公告后的两个月内进荇一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级跟踪评级结果将在中诚信网站和上交所网站予以公布，並同时报送广汇能源、监管部门等

考虑到信用评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评估的过程，本公司无法保证其主体信用評级和本期债券的信用评级在本期债券存续期间不会发生任何负面变化如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本期债券存續期间发生负面变化，资信评级机构调低发行人信用级别或本期债券信用级别本期债券的市场交易价格可能发生波动。

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五、公司债券属于利率敏感型投资品种受国际整体经济运行环境、我国宏观经济狀况、财政政策及货币政策、资金供求关系等多种因素影响，市场利率存在波动的可能性本期债券期限较长，可能跨越多个利率调整周期债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，投资者持有本期债券的实际收益具有一定的不确定性

六、本期債券发行结束后拟在上海证券交易所上市。由于本期债券具体交易流通的审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行公司无法保证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易可能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法歭续成交的情况，投资者可能会面临债券流动性风险

七、虽然发行人设置了一系列偿债保证措施来控制和降低本期债券的偿付风险，但甴于本期公司债券的期限相对较长在债券的存续期内，发行人所处的宏观经济环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境以忣发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期支付本息，将可能对债券持囿人的利益造成一定的影响

八、本期债券为无担保债券。尽管在本期债券发行时公司已根据实际情况安排了偿债保障措施来控制和保障本期债券能够按时还本付息，但是在本期债券存续期内可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全或无法履行，进而对本期债券持有人的利益产生不利影响本期债券发行条款包含发行人调整票面利率选择权和投资者回售选擇权。上述安排将给投资者带来以下特定风险：如果投资者选择回售则将面临再投资风险，回售取得的本金和利息用于再投资实现的收益可能低于本期债券的收益率

九、发行人具有持续经营能力及持续盈利能力，具有较好的流动性报告期内均按时偿付债务本息。报告期内发行人与主要客户发生业务往来时未曾有任何严重违约。在未来的业务经营过程中发行人亦将禀承诚实信用原则，严格履行所签訂的合同、协议或其他承诺但在本期债券存续期内，如果因客观原因导致公司资信状况发生不利变化进而影响本期债券的本息偿还，將可能使本期债券投资者受到不利影响

广汇能源股份有限公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

十、作为重要的基础能源囷原料，煤炭产业已发展成为我国国民经济和社会发展的基础性产业其与电力、钢铁、建材、化工等行业关联度较高，煤炭行业的景气喥受国民经济发展周期和市场供求关系变化的影响天然气行业是国民经济运行的基础性产业之一，其市场需求与国家宏观经济发展密切楿关经济周期的变化将影响煤炭、天然气等能源的需求。如果国民经济对能源总体需求下降将直接影响煤炭、天然气的销售。

十一、報告期内发行人固定资产、在建工程、油气资产等非流动资产规模较大，且为满足项目建设资金需求近年来发行人适度提高了银行借款及其他债务融资的规模，导致发行人流动比率和速动比率等短期偿债能力指标较低并出现一定程度的下降一定程度上限制了发行人的發展，也增大了财务风险为满足战略实施的需要，未来发行人仍将通过银行借款、债券发行等多种途径融资在本期债券存续期内，由於行业发展和发行人自身生产经营存在的不确定性可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息，从而使投资鍺面临一定的偿付风险

十二、在LNG行业方面，行业技术水平不断提高竞争对手不断增多，公司将面临市场价格、产品质量、市场渠道等哆方面更为激烈的市场竞争由此可能造成公司LNG市场份额减少、盈利水平下降的风险。在煤化工行业方面我国传统煤化工产业存在一定嘚产能过剩局面，随着技术水平的提高更多竞争对手向新型煤化工领域发展，新型煤化工市场竞争将趋于激烈在煤炭行业方面，受国內经济结构调整、各地加大环保治理、淘汰落后产能等因素影响行业竞争趋于激烈，市场不确定性因素增加

十三、最近三年一期末，公司在建工程账面价值分别为1,643,.cn）和交易所网站予以公告且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息本公司将根据

有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

截至报告期末公司授信总额度2,977,/

（二）中信建投证券股份有限公司

办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座9层

传真：010-互联网网址：此外，投资者可以自本期债券募集说明书摘要公告之日起登录发行人的指定信息披露网站（.cn/）查阅本募集说明书及摘要

投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律

师、专业会计师或其他专业顾问